投资理财理论和实务
资本市场与企业理财理论及实务研究
资本市场与企业理财理论及实务研究资本市场与企业理财是现代经济中两个重要的领域，它们之间相互依存、相互影响。
资本市场提供了融资、升值、投资和利润分配的渠道，企业理财则是指企业在经营中进行资金收支管理、风险管理、财务决策等方面的活动。
本文将从理论和实务两个方面对这两个领域进行研究。
一、资本市场理论资本市场是指各种金融工具在投资者之间进行的买卖活动的总称。
其目的是为了提供融资、投资、风险管理和资金增值等服务，同时也为了协调社会资源的配置，提高社会效率。
资本市场理论主要研究资本市场的形成、发展和运作，并探究资本市场对经济发展的影响。
1. 资本市场的形成和发展资本市场最早起源于17世纪欧洲，逐渐发展成为全球性的金融体系。
资本市场的形成和发展受到多种因素的影响，例如政治、经济、法律和制度等方面的因素。
资本市场的主要发展阶段包括：发展初期阶段、规范发展阶段、市场化发展阶段和国际化阶段。
2. 资本市场的运作原理资本市场的运作主要有两种形式：股票市场和债券市场。
股票市场是指股票的买卖交易，股票是公司发行的一种证明股东持有公司部分所有权的证券。
债券市场是指债券的买卖交易，债券是指企业或政府发行的一种证明借款人应还借款和利息的证券。
资本市场运作的主要原理是价格发现、信息披露和投资者保护。
资本市场对经济发展的影响有多个方面，主要包括：提供融资、促进投资、调节资源配置、提高效率和促进国际经济交流。
企业理财是指企业在经营中进行资金收支管理、风险管理、财务决策等方面的活动。
企业理财理论主要研究企业资金管理的原则和方法，并提供具体的实践指导。
企业理财实务则是指企业在实际经营中进行资金管理、财务决策和风险管理等方面的具体操作。
1. 企业理财的原则和方法企业理财的原则和方法有多种，主要包括：资金成本最小化、现金流管理、风险管理、资产负债管理、融资决策和投资决策等。
企业在进行理财决策时，需要综合考虑多种因素，例如企业规模、资本结构、市场环境、经济周期和竞争状况等。
《证券投资理论与实务》课程标准
《证券投资理论与实务》课程标准一、课程性质与目标《证券投资理论与实务》是一门兼具理论和实践性的金融课程，旨在培养学生掌握证券投资的基本理论、方法和技巧，提高学生的投资理财能力和风险意识。
本课程在金融专业课程体系中占有重要地位，与实际投资活动密切相关，对于学生未来的职业发展具有重要意义。
通过本课程的学习，学生应达到以下目标：1. 掌握证券投资的基本理论，包括投资组合理论、资本资产定价模型、市场有效性假说等；2. 了解证券市场的运作机制和法律法规，包括股票、债券、基金等金融产品的基本概念、特点和风险；3. 掌握证券投资分析的方法和技巧，包括基本面分析和技术分析；4. 具备实际操作能力，能够进行证券投资决策和风险管理；5. 培养风险意识和职业道德，树立正确的投资观念和价值观念。
二、教学内容与要求本课程教学内容包括理论教学和实践教学两个部分。
理论教学包括证券投资基本理论、市场运作机制和法律法规、投资分析方法和技术等方面；实践教学包括模拟投资操作、案例分析、小组讨论等。
具体教学内容与要求如下：1. 理论教学：（1）投资组合理论：介绍风险厌恶、收益与风险的权衡、最优投资组合的确定等基本概念和原理；（2）资本资产定价模型：阐述市场均衡条件下资产的预期收益率与风险之间的关系，以及市场有效性的判断；（3）市场法律法规：介绍证券市场的基本法律法规和监管制度，包括股票、债券、基金等金融产品的发行、交易、监管等方面的法律法规；（4）投资分析方法：介绍基本面分析和技术分析的基本原理和方法，包括宏观经济指标、行业趋势、公司财务数据等方面；（5）实际案例分析：结合实际案例，引导学生分析投资失败的原因和教训，提高实际操作能力。
2. 实践教学：（1）模拟投资操作：通过模拟证券交易平台，让学生进行实际投资操作，锻炼学生的实际操作能力和风险控制能力；（2）小组讨论：组织学生进行小组讨论，交流投资心得和经验，加深对证券投资的理解；（3）案例分析：针对实际投资案例进行分析，培养学生的分析和解决问题的能力。
个人理财规划原理与实务
个人理财规划原理与实务在当今社会，个人理财规划已经成为每个人生活中不可或缺的一部分。
无论是为了实现短期的消费目标，还是为了保障未来的财务安全，合理的理财规划都能够帮助我们更好地管理个人财务，实现财富的增值和保值。
那么，什么是个人理财规划？它又包含哪些原理和实务呢？个人理财规划，简单来说，就是对个人或家庭的财务状况进行分析和规划，以实现财务目标的过程。
这一过程涉及到多个方面，包括收入、支出、储蓄、投资、风险管理等。
首先，我们来谈谈收入。
收入是个人理财的基础，它包括工资、奖金、投资收益、租金收入等。
了解自己的收入来源和稳定性，对于制定合理的理财计划至关重要。
例如，如果你的收入主要依赖于工资，那么在职业发展上的规划就显得尤为重要，通过提升自己的技能和能力，争取更高的薪资收入。
支出是个人理财中的另一个重要方面。
我们需要对日常的生活支出进行分类和记录，如食品、住房、交通、娱乐等。
通过分析支出情况，我们可以发现哪些是必要的支出，哪些是可以节省的。
比如，减少不必要的消费，如频繁的外出就餐、购买不需要的物品等，从而节省资金用于更有价值的用途。
储蓄是个人理财规划中的关键环节。
在满足日常生活支出后，我们应该将一部分资金储蓄起来，以应对突发情况或者为未来的投资积累资金。
储蓄的方式有很多种，如活期存款、定期存款、货币基金等。
根据自己的资金需求和风险承受能力，选择合适的储蓄方式。
投资是实现财富增值的重要手段。
常见的投资方式包括股票、基金、债券、房地产等。
然而，投资是有风险的，不同的投资产品风险和收益水平也不同。
在进行投资之前，我们需要充分了解自己的风险承受能力和投资目标。
如果你是风险厌恶者，可以选择较为稳健的投资方式，如债券、大额定期存款等；如果你能够承受较高的风险并且追求较高的收益，可以考虑投资股票或者股票型基金。
但无论选择哪种投资方式，都需要进行充分的研究和分析，不要盲目跟风。
风险管理在个人理财规划中也不容忽视。
生活中充满了各种不确定性，如疾病、意外事故等。
个人理财理论与实务课件个人理财第一章
• (1)复利终值
• 复利终值的计算公式如下：
•
FV=PV(l+i)n
• 其中，(l+i)n为l元复利的终值，它表示1元钱的本金在特定利率和 期数条件下到期的本利和。1元复利终值可以简记为(F/P,i,n)。
• (2)复利现值
• 复利现值的计算公式如下：
•
PV=
• 其中， 为复利现值系数，记作(P/F,i,n)它是复利终值系数的倒数， 可以通过查询“复利现值系数表”求得。
• (1)预付年金终值
• FV=A(F/A,i,n+1)-A =A[(F/A,i,n+1)-1] • (2)预付年金现值
• PV=A(P/A,i,n-l)+A =A[(P/A,i,n-1)+1]
• 3．递延年金
•
递延年金是指第一次支付发生在第二期或者第二期以后的普通年 金。其终值的计算与普通年金终值的计算相同。
• 三、资产配置与风险控制理论
• (一) 资产配置原理
• 1.资产配置的概念
• 资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报 酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达 到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。
• 2．资产配置的基本步骤 • 第一步，了解个人的基本情况。 • 第二步，生活设计与生活资产拨备。 • 第三步，风险规划与保障资产拨备。 • 第四步，建立长期投资储备。 • 第五步，建立多元化的产 1.单利 • 假设用不同的计算符号来表示一些财务指标：PV代表现值(本金，
初始金额)；FV代表终值；i代表利率水平；I代表利息额；n代表 时间周期数。那么： • 单利终值： FV=PV(1+ni) • 单利现值： PV= • 单利利息额： I=ni
证券投资理论与实务题库及答案
一、单项选择题：1、有价证券是（）的一种形式。
A、真实资本B、虚拟资本C、货币资本D商品资本2、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。
A．商品证券B、凭证证券C、权益证券D、债务证券3、资本证券主要包括______.A 股票,债券和基金证券B 股票,债券和金融期货C 股票,债权和金融衍生工具D 股票,债权和金融期权4、有价证券是（）的一种形式。
A、真实资本B、虚拟资本C、货币资本D商品资本5、股票按股东享有权利的不同，可以分为（）A、普通股票和优先股票B、记名股票和比例股票C、有面额股票和无面额股票D、份额股票和比例股票6、（）股票是股份公司发行的最基本的一种股票，其股东享有的权力和义务最广泛，完全符合股东具有的基本标准。
A、普通股B、优先股C、法人股D、公众股7B、股票市值C、股票账面价值D、股票内在价值8、一般情况下，市场利率下降，股票价格将 .A．上升 B、下降 C、不变 D、盘整9、B股是指（）A、境外上市外资股B、香港上市外资股C、纽约上市外资股D、境内上市外资股10、某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券属于（）A、欧洲债券 B美洲债券、亚洲债券11.欧洲债券是指筹资人▁▁▁。
A．在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券。
B．在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国货币C．在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券D．在本国发行，以欧元标明面值的外国债券。
12A．实业 B、邮票 C、珠宝13.A．基金总资产值 B、供求关系14. 封闭式基金的交易价格取决于。
A．基金总资产 B、基金净资产 C、供求关系15、封闭式基金基金单位的交易方式是（）A.赎回B.证交所上市C.柜台交易D.场外交易16、实质上属看涨期权的是（）A、认购权证B、欧式权证C、百慕大式权证D、认沽权证17.金融期货的交易对象是▁▁▁。
A．金融商品 B．金融商品合约 C．金融期货合约 D．金融期权合约18、根据市场的功能划分，证券市场可分为（）A、一级市场和初级市场B、证券发行市场和初级市场C、证券发行市场和证券交易市场D、二级市场和次级市场19、证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是（）。
《证券投资理论与实务》课程标准1
《证券投资理论与实务》课程标准1．课程性质证券投资理论与实务是金融管理专业的专业核心课程，本课程是金融管理专业职业核心能力必修课程，也是考取证券从业资格，证券经纪人资格、理财规划师等职业资格证书课程。
开设本课程是为了培养适应社会主义市场经济要求的、全面了解证券投资与证券市场的基础知识、具备证券投资分析的基本方法和和专业技能、正确进行投资决策的现代理财应用性技能人才。
在学习了货币金融学、宏观微观经济学的基础上，为学生以后学习证券投资分析、投资运作与管理工作打下坚实的业务基础，使学生的岗位适应能力与操作技能达到本专业上岗标准。
本门课程以《经济学原理》、《经济数学》、《金融概论》、《金融市场基础》课程学习为基础，也是进一步学习《证券投资分析分析》、《证券交易》等课程的基础，学习完本课程后可以参加证券从业资格考试。
2．课程设计思路该课程以知识传授为主要特征，按照高职学生认知特点，采用并列与流程相结合的结构展示教学内容，让学生在重点完成理论知识学习的同时，锻炼提高相关实践技能，发展职业能力。
课程内容突出基础理论讲授并穿插实践能力提升，课程理论知识的选取紧紧围绕资本证券市场理论与实务相关工作任务完成的需要来进行，同时又充分考虑了高等职业教育对理论知识学习的需要，并融合了相关职业资格证书对知识、技能和态度的要求。
在教学实施中突出学生的工作角色，采用任务引领、角色扮演、案例教学、启发引导、分组讨论、模拟交易、讲座教学与观摩教学等教学方法，强调学习方法、工具的应用和学生的主动性学习，通过具体任务的完成激发学生的学习积极性。
本课程的实践主要采用案例教学和模拟实践的方式。
以学生所学书本知识为基础，将所学理论和实务知识与实践相结合，增加感性认识。
教学过程中所涉与的每一工作任务模块都以相关的证券市场制度法规为基准，按照业务操作的流程顺序逐项学习各项证券投资业务的操作要点。
另外，根据教学需要安排学生到证券经营机构进行现场观摩，并邀请证券投资分析一线实践专家到校指导学生，为学生创造和提供丰富的体验、感受真实工作氛围的机会，培养学生胜任相关岗位的职业能力。
理财规划理论与实务-教学大纲
《理财规划理论与实务》教学大纲一、课程的地位、目标和任务《理财规划理论与实务》是财经类专业的核心课程，也是金融专业的专业能力拓展课程。
通过本课程的学习和操作使学生对理财规划的方法和理念有一个基本的认识，较好地掌握股票、债券、基金、保险、房地产等金融工具的投资交易程序和投资分析技巧，提高学生的投资意识和风险意识为以后从事证券投资实践及相关工作打下坚实的基础，最终达到培养专业化的、高素质的投资实用型人才的目标。
二、与相关课程的联系与分工学生在学完金融学、证券投资学、会计、财务管理等课程之后进入该课程学习。
三、教学内容与要求第一单元（章）：理财规划概述【教学内容】理财规划的起源、理财业务的发展现状、理财规划师及其认证【教学重点及难点】理财规划的原则、内容【基本要求】掌握理财规划的内涵与原则；掌握理财规划的内容与特征；了解理财规划职业发展概况；了解理财规划服务的发展；熟悉理财规划师及其认证。
第二单元（章）：理财规划基础知识【教学内容】家庭生命周期理论与家庭模型、货币时间价值、客户的风险属性【教学重点及难点】货币时间价值的计算、影响客户风险承受能力的因素【基本要求】熟悉家庭生命周期理论的起源及主要理论观点；了解家庭模型的主要分类；掌握货币时间价值的概念和影响因素、时间价值与利率的计算；了解影响客户风险承受能力的因素、风险偏好和投资风格分类。
第三单元（章）：理财规划基本流程【教学内容】第一节客户信息的收集和整理、客户家庭财务状况分析、客户理财规划的制订、执行客户理财规划方案【教学重点及难点】财务数据收集与分析、客户理财规划制定【基本要求】掌握理财规划的具体流程；熟悉客户的财务信息和与理财有关的非财务信息的内容；了解客户的特征分析；掌握客户家庭财务状况分析的方法与内容；掌握客户理财规划的制订及执行流程。
第四单元（章）：个人风险与保险规划【教学内容】风险与可保风险、风险的功能及类型、个人保险规划的制定【教学重点及难点】风险与可保风险、保险的种类、功能、各类险种的适用人群、保险方案的制定【基本要求】了解风险的类型、要素、理解可保风险的定义及其特点；熟悉人身保险和财产保险的具体种类；熟悉投资连结保险；掌握个人保险规划的步骤。
资本市场与企业理财理论及实务研究
资本市场与企业理财理论及实务研究本文旨在探讨资本市场与企业理财理论及实践研究，探讨企业如何在资本市场中运用理财理论及实践。
资本市场是指投资者通过证券交易市场买卖证券的场所。
证券是指可交易的金融投资工具，包括股票、债券、期货等，证券交易市场是人们利用现代技术手段交易证券的场所，股票市场是证券交易中的重要组成部分。
因为股票市场的重要性和频繁性，本文将以股票市场为主要讨论对象。
企业理财理论旨在指导企业经营活动中的资金的规划、筹集、利用和监督。
企业理财实践则是指企业在现实经营过程中，运用理财理论、根据市场情况从可获得的资金渠道筹集资金，优化资产配置，提高公司经济效益。
企业筹集资金有多种方式，其中融资在现代企业中占有重要地位。
企业融资的方式有很多种，包括银行贷款、发行债券、向股东发行股票、利用保险等。
企业在选择融资方式时，应根据市场情况、企业财务状况、发展战略和现金流等因素进行综合分析，选择最为适合自己的筹资方式。
在选择融资方式时，有些企业会选择向股东发行股票，以获取大量资金。
但是，这种融资方式需要配合市场情况，股票市场是否繁荣、投资者对企业前景的信心以及企业盈利状况等因素均会影响企业股票融资的效果。
如果在市场低迷的情况下发行股票，可能导致股票价格下跌，企业融到的资金也得不到很好的使用。
在企业资产配置实践中，要充分利用资本市场，提高企业经济效益。
企业在资产配置过程中，应该根据不同的产品类型，确定不同的投资组合，以实现持续的资产增值。
此外，在资产配置的过程中，企业应该注重风险控制，包括对市场风险、信用风险和流动性风险等进行有效的管理。
此外，企业还应该注重股东的利益，并为股东提供透明的信息披露。
企业的股票价格受到很多因素的影响，其中企业所披露的信息是非常重要的。
如果企业的信息不透明，或是信息不准确、不及时地披露，股东可能会失去信心，导致股票价格下跌。
总之，资本市场与企业理财理论及实践密切相关。
企业应该充分利用资本市场，以提高经济效益。
第二章 银行个人理财理论与实务基础-影响客户风险承受能力的因素
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料个人理财第二章 银行个人理财理论与实务基础知识点：影响客户风险承受能力的因素● 定义：影响客户风险承受能力的主要因素包括年龄；受教育情况；收入、职业和财富规模；资金的投资期限；理财目标弹性；主管风险偏好● 详细描述：1.、年龄客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低。
2.、资金的投资期限如果用于投资的一项资金可以长时间持续进行投资而无须考虑短时间内变现，那么这项投资可承受的风险能力就较强。
影响投资风险的主要有以下几点因素。
（1）景气循环（2）复利效益（3）投资期限，投资期限越长，平均报酬率越稳定。
3、理财目标的弹性理财目标的弹性越大，可承受的风险也越高。
4.、投资者主观的风险偏好个人的性格、阅历、胆识、意识等主观因素所决定的个人态度，直接决定了一个人对不同风险程度的产品的选择与决策。
5、学历与知识水平掌握专业技能和拥有高学历的人，对风险的认识更清晰，管理风险的能力越强，往往能从事高风险的投资。
6财富绝对风险承受能力随财富的增加而增加，而相对风险承受能力未必随财富的增加而增加。
例题：1.下列对客户风险承受能力由强到弱的排序，不正确的是()。
A.根据就业状况，大企业高管＞佣金收入者＞失业者B.根据置业状况，自宅无房贷＞无自宅＞投资不动产C.根据家庭负担，未婚＞双薪无子女＞单薪有子女D.根据投资知识，有专业证照并从业多年＞财经专业刚毕业＞医学院在校生正确答案：B解析：投资不动产＞自宅无房贷＞无自宅2.同样用10万元炒股票，对于一个仅有10万元养老金的退休人员和一个有数百万资产的富翁来说产生的影响是截然不同的，原因是两者有不同的（）。
A.实际风险承受能力B.风险偏好C.风险认知度D.风险评估正确答案：A解析：财富是影响客户风险承受能力的因素之一。
3.（）反映的是风险客观上对客户的影响程度，同样的风险对不同的人影响是不一样的。
A.风险偏好B.风险认知度C.实际风险承受能力D.风险大小正确答案：C解析：实际风险承受能力反映的是风险客观上对客户的影响程度，同样的风险对不同的人影响是不一样的。
证券投资理论与实务题库及答案
一、单项选择题：1、有价证券是（）的一种形式。
A、真实资本B、虚拟资本C、货币资本D商品资本2、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。
A．商品证券B、凭证证券C、权益证券D、债务证券3、资本证券主要包括______.A 股票,债券和基金证券B 股票,债券和金融期货C 股票,债权和金融衍生工具D 股票,债权和金融期权4、有价证券是（）的一种形式。
A、真实资本B、虚拟资本C、货币资本D商品资本5、股票按股东享有权利的不同，可以分为（）A、普通股票和优先股票B、记名股票和比例股票C、有面额股票和无面额股票D、份额股票和比例股票6、（）股票是股份公司发行的最基本的一种股票，其股东享有的权力和义务最广泛，完全符合股东具有的基本标准。
A、普通股B、优先股C、法人股D、公众股7、的作用是可以确定每一股份在股份公司所占的比例。
A、股票面值B、股票市值C、股票账面价值D、股票内在价值8、一般情况下，市场利率下降，股票价格将 .A．上升 B、下降 C、不变 D、盘整9、B股是指（）A、境外上市外资股B、香港上市外资股C、纽约上市外资股D、境内上市外资股10、某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券属于（）A、欧洲债券 B美洲债券、亚洲债券11.欧洲债券是指筹资人▁▁▁。
A．在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券。
B．在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国货币C．在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券D．在本国发行，以欧元标明面值的外国债券。
12A．实业 B、邮票 C、珠宝13. 开放式基金的交易价格取决于。
A．基金总资产值 B、基金单位净资产值 C、供求关系14. 封闭式基金的交易价格取决于。
A．基金总资产 B、基金净资产 C、供求关系15、封闭式基金基金单位的交易方式是（）A.赎回B.证交所上市C.柜台交易D.场外交易16、实质上属看涨期权的是（）A、认购权证B、欧式权证C、百慕大式权证D、认沽权证17.金融期货的交易对象是▁▁▁。
投资银行理论与实务,复习提纲
投资银行理论与实务,复习提纲投资银行理论与实务1、以下不属于投资银行业务的是（）。
A、证券承销B、兼并与收购C、不动产经纪D、资产管理答案：C2、现代意义上的投资银行起源于（）。
A、北美B、亚洲C、南美D、欧洲答案：D3、根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。
A、超大型投资银行B、大型投资银行C、次大型投资银行D、专业型投资银行答案：A4、我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A、市价委托B、当日限价委托C、止损委托D、止损限价委托答案：B5、深圳证券交易所开始试营业时间（）A、1989 年10 月1 日B、1992 年12 月1 日C、1992 年12 月19 日D、1997 年底答案：B6、资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。
A、委托一一代理B、管理一一被管理C、所有一一使用D、以上都不是答案：A7、中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A、1989 年10 月1 日B、1992 年12 月1 日C、1992 年12 月19 日D、1997 年底答案：D8、客户理财报告制度的前提是（）A、客户分析B、市场分析C、风险分析D、形成客户理财报告答案：A9、（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A、证券承销B、兼并与收购C、证券经纪业务D、资产管理答案：A10、关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A、美国B、英国C、德国D、日本答案：C11、（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。
A、1982 年1 月B、1983 年1 月C、1984 年1 月D、1985 年1 月答案：C12、以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。
A、发行人主营业务发展前景B、产品价格有无上升的潜在空间C、投资项目的投产预期和盈利预期D、发行人所处行业的发展状况答案：D13、客户理财报告制度的前提是（）A、客户分析B、市场分析C、风险分析D、形成客户理财报告答案：A14、投资银行的核心业务是（）。
第二章 个人理财理论基础
信贷
家庭成长期
30-55岁
以子女教育 年金储备高 等教育学费
股票60%， 债券30%
货币10%
房屋贷款、 汽车贷款
家庭成熟期 50-60岁
以养老保险 和递延年金 储备退休金
股票50%， 债券40% 货币10%
还清贷款
家庭衰老期 60岁以后
投保长期 看护险
股票20%， 债券60% 货币20% 无贷款或 反按揭
【例题】金融理财师可以帮助客户根据家庭生命周期的流动性、收 益性和获利性给予资产配置建议。（ 对 ）
【例题】家庭衰老期的收益性需求最大，投资组合中股票比重应该 最高（ 错 ）
（三）个人生命周期理论在个人理财中的运用
比照家庭生命周期理论，可按年龄层次把个人生命周期 分为六个阶段：
（1）探索期（15-24岁） （2）建立期（25-34岁） （3）稳定期（35-44岁） （4）维持期（45-54岁） （5）高原期（55-60岁） （6）退休期（60岁以上）
收入以双薪为主 但收入逐渐增加
支出随子女 上学增加
收入增加而支出 稳定，储蓄增加
和父母同住或 自行购房租房
从子女完成学业 独立到夫妻退休
家庭成员减少
收入以双薪为主 事业发展和收入
进入巅峰期
支出逐渐减少
收入巅峰 支出降低 与老年父母同住 或夫妻两人居住
资本市场与企业理财理论及实务研究
资本市场与企业理财理论及实务研究一、资本市场的特点及其对企业理财的影响资本市场是指一种能够进行长期融资的市场，其具有规模大、交易活跃、流动性强的特点。
在资本市场中，投资者通过购买证券来获取回报，而企业则可以通过在资本市场上发行证券来融资。
资本市场的特点决定了它对企业理财活动的影响主要表现在以下几个方面：资本市场为企业提供了多元化融资渠道。
企业可以通过发行股票、债券等证券来进行融资，从而实现企业资金的多元化来源，减少了企业融资的依赖性。
资本市场对企业理财活动的监管与调控作用明显。
资本市场的监管机构通过对企业的信息披露、财务报告等进行监管，提高了企业的透明度和规范性，减少了信息不对称的问题，有利于降低企业的融资成本。
资本市场的波动对企业的融资成本和融资渠道产生影响。
资本市场的波动会导致企业融资成本的波动，影响企业的融资决策和资本结构的选择。
以上几点表明了资本市场对企业理财活动的影响，深入研究资本市场的运作机制及其对企业理财的影响对于企业融资和经营决策意义重大。
二、资本市场与企业融资模式的演变传统的企业融资模式主要以银行信贷和国有企业融资为主，其特点是融资方式单一、融资渠道不够多元化，融资成本相对较高。
而随着资本市场的发展和完善，企业融资模式出现了新的变化，特别是私募股权融资、债券融资等直接融资方式逐渐成为企业融资的重要渠道。
在我国，资本市场的发展和完善，使得企业融资模式逐渐趋向于多元化和市场化。
企业通过发行股票、发行债券等方式融资，因此减少了对银行信贷的依赖，降低了融资成本，提高了融资效率。
资本市场的监管机制和信息披露制度的完善也为企业融资提供了更多保障。
资本市场与企业融资模式的演变表明了资本市场在企业融资中的重要作用，对于加强资本市场建设、提高企业融资效率具有重要意义。
在资本市场与企业理财理论研究中，现代财务理论、资本结构理论、融资决策理论等都是研究的重点。
现代财务理论主要关注资本成本的测算和优化、股利政策和资本预算等问题，通过对企业价值最大化原则的研究，为企业的融资决策和资本预算提供了理论支持。
资本市场与企业理财理论及实务研究
资本市场与企业理财理论及实务研究引言：资本市场是指一种能够进行股票、债券、外汇、期货等证券买卖的市场。
从企业角度来看，资本市场是企业筹措资金、投资和融资的重要渠道。
企业理财则是指企业通过合理运用资金、风险管理和投资决策等活动来实现财务目标。
资本市场与企业理财理论及实务的研究和发展，对于企业的发展和经济的繁荣至关重要。
本文将探讨资本市场与企业理财理论及实务研究的相关内容。
一、资本市场的功能资本市场是企业融资的重要渠道。
在资本市场上，企业可以通过发行股票或债券等方式筹集资金。
资本市场也为投资者提供了投资和融资的渠道。
通过买卖股票、债券等证券，投资者可以获得投资收益，并实现资金增值。
资本市场的功能不仅限于企业融资和投资，还包括风险管理、资源配置、信息披露和价格发现等方面。
资本市场的发展对于企业融资和投资具有重要意义。
一方面，资本市场的发展可以提高企业的融资效率，降低企业的融资成本。
资本市场的发展也可以为企业提供更多的投资机会，帮助企业实现资金的增值。
资本市场的发展可以促进企业的成长和发展。
二、企业理财理论企业理财是企业管理的重要组成部分。
在企业理财理论中，财务管理是一个核心概念。
财务管理主要包括资金筹集、资金运作和资金分配等内容。
通过合理的财务管理，企业可以实现财务目标，提高企业的价值和效益。
在企业理财理论中，资本预算是一个重要的概念。
资本预算主要指企业投资决策的过程。
通过资本预算，企业可以评估不同投资项目的收益和风险，选择最具有经济效益的投资项目。
资本预算也可以帮助企业合理分配资金，提高资金的利用效率。
企业风险管理也是企业理财理论中的重要内容。
企业在经营活动中面临着各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
通过风险管理，企业可以识别、评估和应对各种风险，降低风险对企业经营活动的影响，提高企业的稳定性和可持续性。
三、资本市场与企业理财实务在实际的经营活动中，企业需要根据资本市场和企业理财理论进行相关的实务操作。
第二章 银行个人理财理论与实务基础-货币的时间价值
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料个人理财第二章 银行个人理财理论与实务基础知识点：货币的时间价值● 定义：1、货币的时间价值是指货币经理一定时间的投资（再投资）所增加的价值或者是指货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值2、年金是一组在某个特定的时间内金额相等、方向相同、时间间隔相同的现金流● 详细描述：时间价值既是资源稀缺性的体现也是人类心理认知的反应，表明在信用货币体制下，现在的货币在价值上总高于未来等额的货币。
产生原因：1.货币可以满足当前消费或用于投资产生回报货币占有机会成本2.通货膨胀使货币贬值3.投资有风险需要提供风险补偿。
货币时间价值影响因素：时间，收益率或通货膨胀率，单利和复利计算公式：（多做题）FV：终值PV：现值t：时间r：利率m:一年计算复利的次数C1：第1期现金流C0：第0期现金流C：现金流1、终值：FV=C0*(1+r)^t2、现值：PV=C1/(1+r)^t3、复利期间的价值：FV=C0*[1+(r/m)]^(mt)4、有效年利率：EAR=[1+(r/m)]^m-15、年金现值：PV=(C/r)*[1-1/(1+r)^t]6、期初年金现值：PV=(C/r)*[1-1/(1+r)^t]*（1+r）7、年金终值：FV=(C/r)*[(1+r)^t-1]8、期初年金终值：FV=(C/r)*[(1+r)^t-1]*（1+r）例题：1.下列关于现值的说法中正确的是()。
A.现值是货币现在的价值，通常用PV表示B.现值是货币在未来某个时间上的价值，通常用FV表示C.现值与时间成正比例关系D.由终值求解现值的过程称为贴现E.现值和终值成正比例关系正确答案：A,D,E解析：B现值是货币在现在时间上的价值，通常用PV表示C现值与时间成反比例关系2.下列选项中决定货币具有时间价值的因素有（）。
A.通货膨胀会引起货币贬值B.货币有自我增值能力C.占有货币需要付出机会成本D.投资需要风险补偿E.货币是不可再生资源正确答案：A,C,D解析：决定货币具有时间价值的因素有ACD3.小华月投资1万元，报酬率为6％，10年后累计多少元()。
第二章 银行个人理财理论与实务基础-投资理论
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料个人理财第二章 银行个人理财理论与实务基础知识点：投资理论● 定义：1、资产组合理论描述了投资怎样通过资产组合，在最小风险水平下获得既定的期望收益率，或在风险水平既定的条件下获得最大期望收益率。
● 详细描述：1、持有期收益和持有期收益率面值收益=红利+市值变化百分比收益=面值收益／初始市值=红利收益+资本利得收益2、预期收益率预期收益率是指投资对象未来可能获得的各种收益率的平均值E（Ri）=[P1R1+P2R2…+PnRn]*100%=ΣPiRi*100%其中，P为投资可能的投资收益率，R为投资收益率可能发生的概率3、风险的测定（1）方差=ΣP1*[R1-E（R1）]^2（2）标准差=方差的开平方σ为标准差（3） 变异系数CV=标准差/预期收益率=δ/E（Ri）影响投资风险的主要因素：景气循环，复利效应，投资期限必要收益率=无风险收益率+通货膨胀率+风险补偿例题：1.各资产收益的相关性（）影响组合的预期收益，（）影响组合的风险。
A.不会，不会B.不会，会C.会，不会D.会，会正确答案：B解析：资产收益的相关性的影响。
预期收益率等于各资产收益率以所占份额为权数加权平均的结果，资产的相关性不影响组合的预期收益。
但是，相关性会影响到组合的风险。
2.下列统计指标不能用来衡量证券投资的风险的是()。
A.期望收益率B.收益率的方差C.收益率的标准差D.收益率的离散系数正确答案：A解析：衡量证券投资的风险：方差，标准差，变异系数（离散系数）3.李先生投资100万元于项目A，预期名义收益率10％，期限为5年，每季度付息一次，则该投资项目有效年利率为()。
A.2.01%B.12.50%C.10.38%D.10.20%正确答案：C解析：(1+10%/4)^4-1=10.38%4.李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%，按照单利计算，5年后能取到的总额为（）。
A.1250元B.1050元C.1200元D.1276元正确答案：A解析：1000*（1+5%*5）=12505.假设价值1000元资产组合中有三个资产，其中资产X的价值是300元，期望收益率是9％，资产Y的价值是400元，期望收益率是12％，资产Z的价值是300元，期望收益率是15％，则该资产组合的期望收益率是()。
投资银行理论与实务 复习提纲
B、实行委托优先和客户优先原则
C、禁止对发行企业征收过高的费用
D、未经委托不能自作主张替客户买卖证券
答案：D
30、股票质押贷款的警戒线是( )。
A、100％
B、120％
C、150％
D、130％
答案：D
31、通常的承销方式有（ ）。
A、包销
B、投标承购
C、代销
D、赞助推销
答案：A,B,C,D
投资银行理论与实务
1、以下不属于投资银行业务的是（ ）。
A、证券承销
B、兼并与收购
C、不动产经纪
D、资产管理
答案：C
2、现代意义上的投资银行起源于（ ）。
A、北美
B、亚洲
C、南美
D、欧洲
答案：D
3、根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（ ）。
A、超大型投资银行
B、大型投资银行
C、次大型投资银行
A、25％
B、40％
C、50％
D、75％
答案：B
21、美国绝大部分基金属于（）。
A开放式基金
B公司型基金
C、契约型基金
D、封闭式基金
答案：B
22、互换业务最初的形式为（）。
A、利率互换
B、股票互换
C、商品互换
D、货币互换
答案：D
23、并购活动成功的起点是（）。
A、制定战略目标
B、挑选投资银行
C、筹集足够资金
A、监管机关的监管和调控作用
B、社会中介机构（如会计师事务所、律师事务所等）的监督作用
C、行业自律作用
D、投资银行经营机构的自我控制作用
答案：A,B,C,D
45、竞价方法包括的形式有（ ）。