财务报表分析
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对外长期投资（控制 资本 子公司经营）
对内长期投资（经营 留存利润 的基本条件）
筹资活动的结果
银行信用筹资 商业信用筹资 长期负债筹资 权益筹资 内部筹资
17
利润表
会企02 表
编制单位：
年
单位：元
项
目
行次 本年金额 上年金额
一、营业收入
减：营业成本
营业税费
销售费用
管理费用
财务费用（收益以“－”号填列）
• 财务比率分析
6
•
第一节 财务报表分析的意义
源自文库
• 一、财务报表分析的主体 • （一）财务报表分析的定义 • （二）财务报表分析的主体 • 1、投资人 • 2、债权人 • 3、经理人员 • 4、政府 • 5、其他人士（审计师，职工等）
7
财务报表分析框架
会计分 析
问题界 定
战略导 航
前景预 测
相关决 策
• （一）财务报表
• （1）资产负债表
•
资产=负债+所有者权益
•
投资=筹资
• （2）利润表
• （3）现金流量表
• （4）所有者权益变动表
• (二）会计准则
• 小企业会计准则2013年1月1日施行
• 企业会计准则2007年1月1日施行，2014年7月1日新 修订的八项准则施行
•
14
资产负债表
会企01 表
财务分 析
二、财务报表分析的对象
发展战 略
投
筹
资
资
经营
投
筹
资
资
财务报
表
时间
期 初
期 末
9
PEST分析 法
波特五力模型
会计数据只是企业实施其经营战略的“财务 表现”，忽略对企业所处环境和经营战略的分 析，报表分析只能是一种重形式、轻实质的
“数字游戏”。 ——黄世忠教授
13
• 三、财务报表分析使用的资料
流动比率增大
审计人员读懂财务报表就像飞行员 读懂飞机上的仪表一样重要。
• 1、审计线索的寻找（财务审计） • 2、财务信息的透视与预测（管理审计评价）
• 财务报表有如名贵香水，只能细细的品鉴，而不能生吞活剥。
——亚伯拉罕.比尔拉夫
5
本专题要讨论的主要问题
• 主要财务报表分析（一张主表，三张辅 助表） 特别强调资产负债表的经济后果性
应付职工薪酬
应收利息
应交税费
其他应收款
应付利息
存货
应付股利
其中：消耗性生物资产
其他应付款
一年内到期的非流动资产
预计负债
其他流动资产
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
1
15
流动资产合计 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 投资性房地产 长期股权投资 长期应收款 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出
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所有者权益（或股东权益）合计
负债和所有者（或股东权益）合计
16
资产
现金 应收账款 存货 长期投资 固定资产
资产负债表与企业的基本活动
投资活动结果（经营 负债及所有 活动占用的资源） 者权益
投资剩余（满足经营 短期借款 意外支付）
应收账款投资（促进 应付帐款 销售）
存货投资（保证销售 长期负债 或生产连续性）
资产减值损失
加：公允价值变动净收益（净损失以“－”号填列）
投资净收益（净损失以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产处置净损失（净收益以“—”号填列）
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
减：所得税
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
五、每股收益：
（一）基本每股收益
×
（二）稀释每股收益
×
18
六、其他综合收益 其中:以后会计期间不能重分类进损 益的其他综合收益项目
以后会计期间在满足规定条件 时将重分类进损益的其他综合收益项 目 七、综合收益总额
归属于母公司所有者的综合收益 总额
归属于少数股东的综合收益总额
19
现金流量表结构
Ï
Ï
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财务报表分析
1
引言
• 1、财务分析对信贷人员、投资分析家，投资者、贷款人 和审计人员来说至关重要。
• 2、从事财务分析工作的雇员在公司中地位重要、待遇优 厚，这种现象遍及美国，甚至整个世界。因为对于任何企 业而言，效率和成本控制是企业成功的关键。
2
• 3、飞机驾驶员仅仅知道仪表上的各项数字的含义是不够的， 还必须清楚各项数字之间的关系，清楚哪些指标是正常的， 哪些指标是异常的，进而做出调整飞行的决策。审计人员也 一样，成功的审计人员总能从报表中各个数字之间的比例、 趋势分析中得出对企业财务状况的正确判断，这是他们之所 以成功的极为重要的一环。
3
项目 应收账款
年末 1,015,558,117
期初 261,438,092
增减额 754,120,025
借：应收账款 贷：主营业务收入 应交税费——应交增值税（销项税额）
资产增加 754,120,025 负债增加109,572,995 收入增加，导致利润增加644，547，029.9
销售商品接受劳务收到的现金流减少754,120,025
商誉 长摊待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计
流动负债合计 非流动负债：
长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计
负债合计 所有者权益（ 或股东权益）： 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
编制单位:
年 月日
单位: 元
资 产 行次 期末余额 年初余额 负债和所有者权益
（或股东权益） 行次 期末余额 年初余额
流动资产：
流动负债：
货币资金
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期损益 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
的金融资产
融负债
应收票据
应付票据
应收账款
应付账款
预付款项
预收款项
应收股利
对内长期投资（经营 留存利润 的基本条件）
筹资活动的结果
银行信用筹资 商业信用筹资 长期负债筹资 权益筹资 内部筹资
17
利润表
会企02 表
编制单位：
年
单位：元
项
目
行次 本年金额 上年金额
一、营业收入
减：营业成本
营业税费
销售费用
管理费用
财务费用（收益以“－”号填列）
• 财务比率分析
6
•
第一节 财务报表分析的意义
源自文库
• 一、财务报表分析的主体 • （一）财务报表分析的定义 • （二）财务报表分析的主体 • 1、投资人 • 2、债权人 • 3、经理人员 • 4、政府 • 5、其他人士（审计师，职工等）
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财务报表分析框架
会计分 析
问题界 定
战略导 航
前景预 测
相关决 策
• （一）财务报表
• （1）资产负债表
•
资产=负债+所有者权益
•
投资=筹资
• （2）利润表
• （3）现金流量表
• （4）所有者权益变动表
• (二）会计准则
• 小企业会计准则2013年1月1日施行
• 企业会计准则2007年1月1日施行，2014年7月1日新 修订的八项准则施行
•
14
资产负债表
会企01 表
财务分 析
二、财务报表分析的对象
发展战 略
投
筹
资
资
经营
投
筹
资
资
财务报
表
时间
期 初
期 末
9
PEST分析 法
波特五力模型
会计数据只是企业实施其经营战略的“财务 表现”，忽略对企业所处环境和经营战略的分 析，报表分析只能是一种重形式、轻实质的
“数字游戏”。 ——黄世忠教授
13
• 三、财务报表分析使用的资料
流动比率增大
审计人员读懂财务报表就像飞行员 读懂飞机上的仪表一样重要。
• 1、审计线索的寻找（财务审计） • 2、财务信息的透视与预测（管理审计评价）
• 财务报表有如名贵香水，只能细细的品鉴，而不能生吞活剥。
——亚伯拉罕.比尔拉夫
5
本专题要讨论的主要问题
• 主要财务报表分析（一张主表，三张辅 助表） 特别强调资产负债表的经济后果性
应付职工薪酬
应收利息
应交税费
其他应收款
应付利息
存货
应付股利
其中：消耗性生物资产
其他应付款
一年内到期的非流动资产
预计负债
其他流动资产
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
1
15
流动资产合计 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 投资性房地产 长期股权投资 长期应收款 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出
¾ Óª »î ¶¯ ²ú Éú µÄ ÏÖ ½ð Á÷Á¿ ¾» ¶î ÏÏÏ× ÏÏÏÏ ú Ï ú ÏÏÏÏ ÷Ï
Ͷ × Ê »î ¶¯ ÏÖ ½ð Á÷Èë Ͷ × Ê »î ¶¯ ÏÖ ½ð Á÷³ö Ͷ × Ê »î ¶¯ ²ú Éú µÄ ÏÖ ½ð Á÷Á¿ ¾» ¶î ÏÏÏ× ÏÏÏÏ ú Ï ú ÏÏÏÏ ÷Ï ÈÚ × Ê »î ¶¯ ÏÖ ½ð Á÷Èë ÈÚ × Ê »î ¶¯ ÏÖ ½ð Á÷³ö ³ï × Ê »î ¶¯ ²ú Éú µÄ ÏÖ ½ð Á÷Á¿ ¾» ¶î ÏÏÏϱ ÏÏÏÏÏÏÏ °Ï ì ÏÏÏÏÏ °ÏÏÏÏÏÏÏÏÏ
所有者权益（或股东权益）合计
负债和所有者（或股东权益）合计
16
资产
现金 应收账款 存货 长期投资 固定资产
资产负债表与企业的基本活动
投资活动结果（经营 负债及所有 活动占用的资源） 者权益
投资剩余（满足经营 短期借款 意外支付）
应收账款投资（促进 应付帐款 销售）
存货投资（保证销售 长期负债 或生产连续性）
资产减值损失
加：公允价值变动净收益（净损失以“－”号填列）
投资净收益（净损失以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产处置净损失（净收益以“—”号填列）
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
减：所得税
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
五、每股收益：
（一）基本每股收益
×
（二）稀释每股收益
×
18
六、其他综合收益 其中:以后会计期间不能重分类进损 益的其他综合收益项目
以后会计期间在满足规定条件 时将重分类进损益的其他综合收益项 目 七、综合收益总额
归属于母公司所有者的综合收益 总额
归属于少数股东的综合收益总额
19
现金流量表结构
Ï
Ï
ÏÏÏÏÏÏÏ ú Ï ú ÏÏÏÏ ÷Ï ¾ Óª »î ¶¯ ÏÖ ½ð Á÷Èë ¾ Óª »î ¶¯ ÏÖ ½ð Á÷³ö
财务报表分析
1
引言
• 1、财务分析对信贷人员、投资分析家，投资者、贷款人 和审计人员来说至关重要。
• 2、从事财务分析工作的雇员在公司中地位重要、待遇优 厚，这种现象遍及美国，甚至整个世界。因为对于任何企 业而言，效率和成本控制是企业成功的关键。
2
• 3、飞机驾驶员仅仅知道仪表上的各项数字的含义是不够的， 还必须清楚各项数字之间的关系，清楚哪些指标是正常的， 哪些指标是异常的，进而做出调整飞行的决策。审计人员也 一样，成功的审计人员总能从报表中各个数字之间的比例、 趋势分析中得出对企业财务状况的正确判断，这是他们之所 以成功的极为重要的一环。
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项目 应收账款
年末 1,015,558,117
期初 261,438,092
增减额 754,120,025
借：应收账款 贷：主营业务收入 应交税费——应交增值税（销项税额）
资产增加 754,120,025 负债增加109,572,995 收入增加，导致利润增加644，547，029.9
销售商品接受劳务收到的现金流减少754,120,025
商誉 长摊待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计
流动负债合计 非流动负债：
长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计
负债合计 所有者权益（ 或股东权益）： 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
编制单位:
年 月日
单位: 元
资 产 行次 期末余额 年初余额 负债和所有者权益
（或股东权益） 行次 期末余额 年初余额
流动资产：
流动负债：
货币资金
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期损益 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
的金融资产
融负债
应收票据
应付票据
应收账款
应付账款
预付款项
预收款项
应收股利