工程经济学相关表格及案例

第7章作业

1.某企业拟建一个市场急需产品的工业项目。建设期1年，运营期6年。项目建成当年投产。投产第1年当地政府扶持该产品生产的启动经费100万元。其他基本数据如下：

(1)建设投资1000万元。预计全部形成固定资产，固定资产使用年限10年，期末残值100万元。投产当年又投入资本金200万元作为运营期的流动资金；

(2)正常年份营业收入为800万元，经营成本300万元，产品营业税及附加税率为6%,所得税率33%,行业基准收益率10%,基准投资回收期6年；

(3)投产第1年仅达到设计生产能力的80%,预计这一年的营业收入、经营成本和总成本均按正常年份的80%计算，以后各年均达到设计生产能力

(4)运营的第3年预计需要更新新型自动控制设备购置投资500万元才能维持以后的正常运营需要。

问题：

(1)编制拟建项目投资现金流量表。

(2)计算项目的静态投资回收期、财务净现值。

(3)从财务角度分析拟建项目的可行性。

2.某拟建项目固定资产投资估算总额(含无形资产)为3600万元，其中：预计形成固定资产3060万元(含建设期贷款利息为60万元),无形资产540万元。固定资产使用年限为10年，残值率为4%,固定资产余值在项目运营期末收回。

(1)该项目的建设期为2年，运营期为6年。项目的资金投入、收益、成本等基础数据，如表7.25所示。

(2)建设投资借款合同规定的还款方式为：投产期的前4年按等额还本，利息照付的方式偿还。借款利率为6%(按年计息);流动资金借款利率为4%(按年计息)。无形资产在运营期6年中，平均摊入成本。流动资金为800万元，在项目的运营期末全部收回。

(3)设计生产能力为年产量120万件某种产品，产品售价为38元/件，营业税金及附加税率为6%,所得税率为33%,行业基准收益率为8%。

(4)行业平均总投资收益率为10%,资本金净利润率为15%。

(5)提取应付投资者各方股利的利率，按股东会事先约定计取运营期头两年按可供投资者分配利润10%计取，以后各年均按30%计取，亏损年份不计取。期初未分配利润作为企业继续投资或扩大生产的资金积累。

问题：

(1)编制借款还本付息计划表、总成本费用估算表和利润与利润分配表，计算总投资收益率与资本金净利润率指标。

(2)编制项目资本金现金流量表。计算项目的静态投资回收期和财务净现值。

(3)从财务角度评价项目的可行性。

表1 借款还本付息表

表2总成本费用估算表

表3利润与利润分配表

表4项目资本金现金流量表

3、拟建某工业生产项目，基础数据如下：

1.固定资产投资总额为5263.90万元(其中包括无形资产600万元)。建设期2年，运营期8年。

2.本项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。自有资金在建设期内均衡投入；贷款总额为2000万元，在建设期内每年贷入1000万元。贷款年利率为10%(按年计息)。在运营期初按照等额本息偿还法，4年还清。无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。固定资产残值300万元，按照直线法折旧，折旧年限12年。

3.本项目第3年投产，当年生产符合达到设计生产能力70%,第4年达到设计生产能力90%,以后各年均达到设计生产能力。流动资金全部为自有资金。

4.所得税税率33%。

5.股东会约定正常年份按可供投资者分配利润50%比例提取应付投资者各方的股利。运营期头两年，根据达产比例按正常年份70%和90%比例提取应付投资者各方的股利。

6. 项目的资金投入、收益、成本见下表8。

表8

问题：1.计算建设期贷款利息和运营期固定资产折旧费、无形资产摊销费；

2.编制项目的借款还本付息表、总成本费用表和利润与利润分配表；

3.编制项目财务计划现金流量表、资产负债表；

4.从清偿能力角度，分析项目的可行性。

表 1 借款换本付息表

表4 财务计划现金流量表