第4章董事会和监事会详解

2.董事的制度及其职责义务
董事会的独立性
董事长与总经理或首席执行官（CEO）的两职状 态
• 两职合一和分任反映公司董事会的独立制度和公司执 行层的自由程度 • 我国两职合一现象比较严重，但近年来有下降趋势
外部董事在董事会中所占的比例
• 反映董事会的独立性
2.董事的制度及其职责义务
董事的义务（也称勤勉义务和诚信义务）
1.董事会制度的起源及模式
董事会职权
• 决定公司内部管理机构的设置； • 决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经 理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人 及其报酬事项； • 制定公司的基本管理制度； • 公司章程规定的其他职权。
1.董事会制度的起源及模式
董事会的组成
董事分类
• 董事分类：
1.董事会制度的起源及模式
董事会职权
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我国《公司法》第四十七条 责，行使下列职权：
董事会对股东会负
召集股东会会议，并向股东会报告工作； 执行股东会的决议； 决定公司的经营计划和投资方案； 制订公司的年度财务预算方案、决算方案； 制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； 制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的 方案； • 制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；
1.董事会制度的起源及模式
单层董事会的次级委员会
董事会
报 酬 委 员 会
审 计 委 员 会
执 行 委 员 会
提 名 委 员 会
公共 政策 委员 会
常见的单层制董事会结构图
1.董事会制度的起源及模式
主要国家公司治理原则对专门委员会设置的规定
公司治理原则、准则 审计 委员会 美国商业圆桌会议 √ 美 国 CalPERS治 理 原 则 、 指 南 √ 美 国 CII的 《 核 心 政 策 》 √ 美 国 TIAA-CREF的 治 理 声 明 √ 通用汽车公司 √ 英特尔公司 √ Hample报 告 √ 澳大利亚投资 总经 理协 会指 √ 南 爱尔兰投资经理协会指南 √ 德国股东协会 √ 日本公司治理论坛最后报告 √ 荷兰《比特报告》 √ 法国《维也纳特报告》 √ 报酬 委员会 √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ 提名 执行 公司治理 委员会 委员会 委员会 √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ 其 他 √
2.董事的制度及其职责义务
董事的任免制度
罢免和补选董事 • 纽约州公司法和特拉华州公司法规定如果董事 不尽职或不称职，只要半数以上股东投不信任 票就可以罢免董事。 • 如果董事是以累积投票方式选举的，则罢免该 董事时也应进行累积投票 • 《示范公司法》中允许董事会任命董事，补缺 董事离职后的剩余任职期限 • 无论补缺董事的席位期限有多长，都必须在下 次股东会上重新选举。
股东代表 员工代表
监事会
决策、监督职能
执行职能 董事会 德国模式的董事会结构
1.董事会制度的起源及模式
董事会模式
业务网络模式(business network)，或者说日本模式， 特指在日本公司的治理结构。
股东会
执 行 职 能 监 督 职 能
执行董事会
监督董事会
日本模式的董事会结构
1.董事会制度的起源及模式
第4章 董事会和监事会
主要内容
1 董事会制度的起源及模式 2 董事的制度及其职责义务 3 监事会的设置和运行
1.董事会制度的起源及模式
董事会制度的起源
公司制企业所有权与控制权高度分散 公司规模的扩大以及股东管理能力和精力的限制， 导致企业的经营只能有专业经营人员负责。 由于股东人数众多，受管理成本限制，只能每年 举行为数不多的几次股东会，而无法对企业的日 常经营作出决策 因此，公司需要一个常设机构来执行股东会决议 在股东会休会期间代表股东作重要决策的机构就 是董事会
双层董事会特征
真正意义上的双层制董事会以德国模式为代表， 它建立在“共同决定”原则基础之上，并以监督 职能为中心构建董事会。 德国公司之所以具有双层制的董事会，是因为： 历史传统的影响；德国证券市场不发达 ；作为 大股东，主银行在德国公司中具有很重要的作用。 本书认为,从治理角度分析,中国公司董事会模式 应根据实际情况分门别类进行选择
执行董事 非执行董事
内部董事
董事
外部董事
独立董事
1.董事会制度的起源及模式
董事会模式
单层制董事会：由执行董事和独立董事组成，这 种董事会模式是股东导向型的，也称为盎格鲁撒 克逊治理模式。
股东会
执 行 职 能
监 督 职 能
董事会 英美模式的董事会结构
1.董事会制度的起源及模式
董事会模式
双层制董事会：由一个地位较高的董事会监管一 个代表相关利益者的执行董事会。这Biblioteka Baidu董事会模 式是社会导向型的，也称为欧洲大陆模式。
善管义务 • 董事必须忠实于公司 • 董事必须维护公司资产 • 董事在董事会上有审慎行使决议权的义务 竞业禁止义务 • 特定地位的人不得实施与其所服务的营业具有 竞争性之的行为 私人交易限制义务 • 特定地位的人为自己或他人而与公司进行交易
2.董事的制度及其职责义务
董事的报酬制度
单层制董事会制度下，即使由股东会决定董事薪 酬也只是形式上的。有关的报酬具体数量一般由 董事会下的报酬委员会来核定。 双层制董事会制度下，一般将董事报酬决定视为 监督董事的重要工具，并将决定权赋予监事会。 我国公司法规定，股东会的职权包括选举和更换 董事，决定有关董事的报酬事项；董事会决定公 司经理、副经理和财务负责人的报酬事项。
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1.董事会制度的起源及模式
董事会的运行
董事会的模式不同，其运行的机制也就不尽相同， 本书主要以单层制董事会为例，来看看其董事会 是如何有效运行：
• • • • • 会议准备 所需信息 制定决策 会议机制 会议备忘录与集体责任
2.董事的制度及其职责义务
董事的任免制度
董事资格
• 年龄：我国未对董事最高年龄作出限制，对于最低年 龄则规定，无民事行为能力或限制民事行为能力的人 不得担任董事，从而排除未成年以前担任董事的可能 • 资格：我国《公司法》规定五种情形不得担任公司董 事 • 持股规定：我国规定董事无需持有公司股份，但公司 董事、监事、经理应当向公司申报持有的本公司股份 • 能力和专业知识：至少包括会计和财务、国际市场、 商务或管理经验等综合能力 • 法人董事：有些国家允许法人担任董事，但需1名自然 人成为法人董事的代理人。