企业流动资金还款来源解构

合集下载

小企业还款来源分析

建筑物和其他土地附着物；
1
建设用地使用权；
2
以招标、拍卖、公开协商等方式取得的荒地等土地承包经营权；
3
生产设备、原材料、半成品、产品；
4
正在建造的建筑物、船舶、航空器；
5
交通运输工具；
6
法律、行政法规未禁止抵押的其他财产。
7
《物权法》第180条：可抵押财产包括
土地所有权；
耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权，但法律规定可以抵押的除外；
02
学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施；
所有权、使用权不明或者有争议的财产；
依法被查封、扣押、监管的财产；
05
法律、行政法规规定不得抵押的其他财产。
《物权法》第184条：下列财产不得抵押
01
列入拆迁范围的房屋能否作为贷款的抵押物？
案例资料1：
案例资料2：
*
01
其他特定还款来源
*
出口退税。( 区别还款来源身份）
租金收入；
本办法所称的“应收账款”包括下列权利：
《应收账款质押登记办法》
*
销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用等；
提供服务产生的债权；
出租产生的债权，包括出租动产或不动产；
公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权；
6
应收账款；
7
法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利。
8
三、质押的风险分析与应对
应收账款质押的风险：
（一）可用于质押的应收账款范围 1、销售商品、知识产权许可使用产生的价款请求权； 2、动产或不动产出租产生的租金请求权； 3、提供服务产生的付款请求权； 4、提供贷款或其他信用产生的本息付款请求权； 5、以下收费权： A、公路、桥梁、隧道、渡口等公共设施收费权； B、公用服务或公用事业产生的收费权，但在质押设立与实现时通常需要行政审批，包括水、电、气、暖、公交地铁收费权、景区门票收费权、污水处理收费权、广播电视收费权、学生公寓收费权。

还款来源情况说明

还款来源情况说明第一篇：还款来源情况说明还款来源情况说明我叫XXX，男/女,X族，身份证号：XXXXXXXXXXX,经营XXX项目，项目名称为XXX,店面开在XXXXX，目前店面一年的营业额有XX 万元，一年的利润在%，本人贷款用于流动资金，进货，还款来源为销售回笼资金。

目前经营状况良好，有能力在到期后一次性还清。

说明人：XXX X年 X月 X日第二篇：资金用途及还款来源说明资金用途及还款来源说明此次借款主要用于****项目建设。

还款主要来源为****房款销售收入。

*****项目预计销售收入说明：住宅总建筑面积：83214.89平方米销售均价2900元/㎡销售收入24132万元商业总建筑面积：100026平方米销售收入78861.6万元一层12128㎡，1.5万元/㎡销售收入18192万元二层15470㎡，1万元/㎡销售收入15470万元三层15470㎡，0.8万元/㎡销售收入12376万元四层11736㎡，0.6万元/㎡销售收入7041.6万元五层4074㎡，0.4万元/㎡销售收入1629.6万元六层4074㎡，0.4万元/㎡销售收入1629.6万元地下一层车库8372㎡，0.4万元/㎡销售收入3348.8万元地下一层商业12822㎡，1万元/㎡销售收入12822万元地下一层车库15800㎡，0.4万元/㎡销售收入6352万元预计销售总收入：102993.6万元****房地产开发有限公司二〇一四年二月十九日第三篇：借款用途及还款来源融资项目基本情况介绍1、借款人:安阳彰德府置业有限公司（具备房地产开发二级资质）2、借款用途: 用于支付彰德府•威尼斯印象项目二期（一期已建成并投入使用，二期工程已完成70%）建筑施工费用及后期收尾装修等事项3、借款金额：3亿元；4、借款期限：二年5、抵押物及评估价值: 安阳彰德府置业有限公司拥有100%产权的位于安阳市文峰中路中环的彰德府•威尼斯印象项目一期（彰德府购物中心）总建筑面积3.69万平方米，项目为地上三层，地下一层，其中地上一层面积7967.57平方米，二层面积8821.75平方米，一层面积8848.20平方米，地下一层11265.24平方米，评估总价为80113.27万元，目前该项目已租给丹尼斯用作经营性物业，年租金约2500万元。

还款来源分析

还款来源分析、还款来源的分类1第一还款来源是借款人生产经营活动及与其相关第一还款来源：的发展与其的产生直接用于归还贷款方的现金流量总称。

融第二还款来源是指当借款人无法偿还贷款时，第二还款来源：质押物或者对担保人进行追资人通过处理贷款担保，即处置抵押物、索所得到的款项。

第一还款来源是合同履约第一还款来源与第二还款来源的关系：它的主要来源，融资人应把第一还款来源作为贷款发放的重要指标，次数和还款时间的是贷款方对借款人在发放贷款前投放方向、金额、直接依据，第二还款来源是其补充和保障。

2、对第一还款来源的分析因此要了解借款人未来第一还款来源是借款人的预期偿债能力，要对企业的财偿债能力必须对借款人现实的情况做全面细致的调查，务状况进行分析。

）企业财务分析（1 对借款人财务分析可分为三类：分析借款人资产状况、负债水平、偿债资产负债表的财务分析：能力及经营风险等。

通过对利润表表的财务分析以损益表为对象进行的财务分析，：借款入盈利状况和经营成果的分析，评价其盈利能力及发展趋势，基于以权通常财务分析为两表结合分析。

由于上述财务分析均是而以权责发生制反映出的资金运动责发生制为基础编制的财务报表，决定借款人偿债从根本上看，与资金的实际运动过程并不完全一致，能力的关键因素是其现金流量根据一定时期内企业现金流量的变化：对现金流量表的财务分析情况，分析企业偿还到期债务的能力。

企业的现金流量分为三部分：投资活动产生的现金流量和筹资活动产生经营活动产生的现金流量、每一部分现金流量的变化都是企业相应的经济活动的变的现金流量，但处于正常经营期间化结果。

这三种现金流量都可以作为还款来源，的企业，经营活动的现金流量占较大比重，决定着第一还款来源，因此，经营活动产生的现金流量是评判贷款风险的重点内容。

（2）企业现金流分析经营活动是最主要的企业现金流是否真实：在企业现金流量中，而真实的销售收入是判活动，也是引起现金流量变化最主要的原因，在正常经营情况下经营活动的现金流断企业经营现金流的重要基础。

借款企业还款来源分析两篇.doc

借款企业还款来源分析两篇第1条借款企业还款来源分析借款企业还款来源分析 1 、还款来源分类第一个还款来源是借款人生产经营活动及其相关发展和直接向贷款人还款产生的现金流量的总和。

第二还款来源第二还款来源是指借款人无法偿还贷款时，融资人通过办理贷款担保获得的金额，即处分抵押物、对担保人的质押或追索。

第一还款来源与第二还款来源的关系第一还款来源是合同履行的主要来源。

金融家应该把第一还款来源作为贷款发放的一个重要指标。

这是贷款人在发放贷款前给出方向、金额、倍和还款时间的直接依据。

第二个还款来源是它的补充和保证。

2 、第一还款来源分析第一还款来源是借款人的预期偿付能力。

因此，为了了解借款人未来的偿债能力，必须对借款人的实际情况进行全面详细的调查，并对企业的财务状况进行分析。

1、企业财务分析借款人财务分析可分为三类资产负债表借款人资产状况财务分析、负债水平、偿付能力和经营风险等。

损益表财务分析损益表财务分析，通过分析借款人的盈利能力和经营成果来评估借款人的盈利能力和发展趋势。

通常财务分析是两个表格的组合。

由于上述财务分析是基于权责发生制编制的财务报表，并且权责发生制反映的资金流动与资金的实际流动不完全一致，从根本上说，决定借款人偿付能力的关键因素是其现金流量。

现金流量表的财务分析根据企业在一定时期内现金流量的变化，分析企业偿还到期债务的能力。

企业的现金流量分为三部分:经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。

现金流各部分的变化是企业相应经济活动的变化结果。

这三种现金流量都可以作为还款来源，但对于处于正常经营期的企业来说，经营活动产生的现金流量占很大比例，决定了第一还款来源。

因此，经营活动的现金流量是判断贷款风险的关键内容。

2、企业现金流量分析一个企业的现金流量是否真实在一个企业的现金流量中，业务活动是最重要的活动，也是现金流量变化的最重要原因，而实际销售收入是判断一个企业现金流量的重要依据。

借款用途及还款来源分析教程文件

调查企业借款的真实用途：1、流动资金需要可通过调查企业的年度生产计划（供货合同）、原材料采购需求（购货合同）、自有资金情况、资金缺口情况等来判断。

按正常流动资金贷款进行分析2、偿还其他银行债务（1）一般来说，对此种情况应保持警惕。

这在一定程度上表明企业支付能力不足，对银行借款依赖过重。

（2）但是，对于一些优质企业，此种做法有助于我行争取客户，相当于将在其他银行的授信业务转移到我行办理。

3、挪用于其他用途可能挪用为：固定资产贷款，房地产投资，股权收购，证券投资等。

（1）这类投资通常期限长，风险大，短期还款来源不足，往往会出现逾期，且部分用途可能违反人民银行及我行有关信贷政策。

（2）这种以“流动资金”为名申请贷款，实际却是从事生产经营以外的活动，将影响我行对企业的正常还款能力的判断以及贷款的按时回收。

（3）按实际贷款用途选用相应的授信种类，进行相应调查分析。

还款来源调查重点：企业的还款来源主要有：1、销售收入2、银行借款3、收回短期投资或出售资产4、增资、扩股等5、其他以销售收入偿还借款：销售收入应是大多数企业的主要还款来源，尤其是生产型企业，为此，应重点调查其还款来源是否充分，通过对其财务状况的调查与分析，对企业的偿债能力作出合理判断。

以银行借款还款：表现在两个方面：（1）以其他银行借款作为还款来源，（2）借新还旧或还后再贷。

表面上看，企业履约情况保持正常，但前提条件是融资渠道畅通，实际上此类企业的经营风险已大量转嫁给银行，应引起关注。

由于同业竞争激烈，甚至恶性竞争，此类现象普遍存在，但我行应注意关注企业的变化趋势，及早撤出。

以短期投资或出售资产还款重点调查该类还款来源的可行性和变现性，一般来说，这不应成为主要还款来源。

以增资扩股的资金还款类似于“搭桥贷款”，应注意资金到位时间和可能性。

其他还款来源重点调查还款来源的可靠性、稳定性。

供应链金融：从融资模式看还款来源、交易结构

供应链金融：从融资模式看还款来源、交易结构供应链金融是什么？供应链金融本质是基于对供应链结构特点、交易细节的把握，借助核心企业的信用实力或单笔交易的自偿程度与货物流通价值，对供应链单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务。

供应链金融并非某一单一的业务或产品，它改变了过去银行等金融机构对单一企业主体的授信模式，而是围绕某“1”家核心企业，从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。

供应链金融融资模式目前主要有三种，分别是应收账款融资模式，基于供应链金融的保兑仓融资模式和融通仓融资模式。

应收账款融资模式是指企业为取得运营资金，以卖方与买方签订真实贸易合同产生的应收账款为基础，为卖方提供的，并以合同项下的应收账款作为第一还款来源的融资业务。

基于供应链金融的保兑仓融资模式是在仓储监管方(物流企业)参与下的保兑仓业务，融资企业、核心企业(卖方)、仓储监管方、银行四方签署“保兑仓”业务合作协议书，仓储监管方提供信用担保，卖方提供回购担保，银行为融资企业开出银行承兑汇票。

融通仓融资模式是指融资人以其存货为质押，并以该存货及其产生的收入作为第一还款来源的融资业务。

企业在申请融通仓进行融资时，需要将合法拥有的货物交付银行认定的仓储监管方，只转移货权不转移所有权。

在发货以后，银行根据物品的具体情况按一定比例(如60%)为其融资，大大加速了资金的周转。

目前国内供应链融资平台主要做应收账款项下融资。

这其中，又分为贸易项下，信贷项下，经营物业项下三类，其本质都是基于未来可预测、稳定、权属清晰的现金流来进行融资。

这种融资方式快速盘活了中小微企业的主体资产——应收账款，使得中小微企业能够快速获得维持和扩大经营所必须的现金流，很好的解决了这些中小微企业回款慢而且融资难的问题。

企业流动资金业务分析

企业流动资金业务分析背景流动资金是企业运营中非常重要的一个方面。

它代表了企业的现金和其他可流动资产，用于支持日常经营活动和应对短期负债。

流动资金业务分析旨在了解企业的流动资金需求、资金来源以及如何优化流动资金管理。

流动资金需求分析流动资金需求是指企业为了满足日常经营活动所需的资金量。

通过分析企业的运营周期、供应链、销售和应收账款结构等因素，可以确定企业的流动资金需求情况。

这有助于制定合理的资金筹集和使用计划，避免资金短缺或过剩的情况。

资金来源分析资金来源分析是指确定企业流动资金的主要来源。

包括自有资金、银行贷款、股权融资、债务融资等。

通过分析企业的财务状况、信用等级和风险承受能力，可以确定最适合企业的资金来源方式。

这有助于降低融资成本、提高资金利用效率。

流动资金管理优化策略为了优化流动资金管理，企业可以采取以下策略：1. 销售和应收账款管理：加强对客户信用评估、账款回收速度等方面的管理，减少坏账风险，提高资金回笼速度。

2. 供应链管理：与供应商建立良好的合作关系，减少库存持有成本和存货占用资金。

3. 资金预测和计划：通过有效的预测和计划，合理安排资金使用和筹集的时间，避免因资金不足或闲置而导致的损失。

4. 风险管理：建立有效的风险管理措施，包括对市场、汇率、利率等外部因素进行监测和应对，减少对流动资金的不利影响。

5. 资金利用效率提升：通过优化资金调拨和运作流程，降低流动资金占用成本，提高资金利用效率。

总结企业流动资金业务分析是为了了解企业的流动资金需求、资金来源以及如何优化流动资金管理。

通过合理的资金筹集和使用计划，优化流动资金管理，企业可以提高财务运营效率，降低金融风险。

以上所述的分析和优化策略可以帮助企业在竞争激烈的市场环境中取得更好的业绩。

小企业还款来源之综介收益浅析

小企业还款来源之综介收益浅析虽然银行现在越来越强调通过小企业交易来控制贷款风险，但很多时候小企业对上下游客户的谈判能力较弱，面对特定交易的各类信贷产品，常常“力不从心”，难以落实产品的使用条件。

因此，相当数量的小企业客户使用银行传统信贷产品——流动资金类信贷业务仍然是未来很长时间内无可替代的选择，银行在分析判断综合收益还款来源也显得尤为重要。

在对小企业以综合收益作为还款来源分析前，应树立以下理念：第一，现金流是第一还款来源；第二，经营现金流是最重要的第一还款来源。

下面主要从如何寻找和分析关键信息的角度，分别就小企业综合现金流是否充足、是否可控和是否稳定三个方面予以具体阐述。

一、小企业现金流是否充足的分析判断小企业贷款的第一还款来源是其未来的现金流。

在信息不充分情况下，分析小企业的现金流是否充足可通过以下途径进行分析判断，重点解决以下问题：真实的经营现金流有多少?经营现金流可以支撑多少负债?还有其他的现金流来源吗?1 通过印证、佐证，判断客户真实经营现金流在小企业现金流量中，经营活动是最主要的活动，也是引起现金流量变化最主要的原因。

而真实的销售收入是判断小企业经营现金流的重要基础。

同时，正常经营情况下经营活动的现金流入首先要满足其现金流出，而不能用于还款。

银行还要关注小企业付现的刚性，如支付税金、工资、存货等，通过佐证、分析现金流入结构和流出顺序来大致判断借款人真实的经营净现金流能否满足还款的要求。

在对小企业真实经营现金流分析时，还需要关注以下几个问题：(1)印证小企业过去和现在的现金流量隋况，目的是对将来的现金流入和流出进行预测，进而判断企业未来的现金偿债能力。

(2)固定资产贷款还款来源除了企业既有生产能力持续经营产生的现金流外，还包括固贷项目产生的现金流、折旧、盈利等因素。

(3)小企业的投资性现金流出(如厂房、设备等)，很多时候并不反映在资本性支出科目里核算。

2 通过负债与经营周期资金占用相匹配来判断现金流一般来说，在没有商业负债和其他流动负债的前提下，小企业一个经营周期所占用的流动资金扣除其自有流动资金，应是小企业短期银行负债承载的最高限。

企业融资渠道全解析

企业融资渠道全解析在当今竞争激烈的商业环境中，企业要实现发展和壮大，资金的支持至关重要。

而获取资金的途径，也就是融资渠道，对于企业来说是一个关键的决策点。

了解和掌握各种融资渠道，能够帮助企业在需要资金时做出明智的选择。

一、内部融资内部融资是企业依靠自身内部积累进行的融资，这是企业最基础也是最常见的融资方式之一。

企业的留存收益是内部融资的重要来源。

留存收益是企业在经营过程中所获得的净利润，扣除向股东分配的红利后留存于企业内部的资金。

这部分资金可以用于企业的扩大再生产、研发投入、设备更新等方面。

另外，企业的折旧资金也能为内部融资贡献力量。

折旧虽然在会计上是成本的分摊，但实际上并不需要现金流出，这部分资金可以用于企业的再投资。

内部融资的优点显而易见。

首先，它的成本相对较低，不需要支付额外的利息或股息。

其次，内部融资的决策过程相对简单快捷，不需要经过复杂的审批程序。

但内部融资也有其局限性，比如融资规模往往受到企业盈利能力和积累水平的限制。

二、股权融资股权融资是企业通过出让部分股权来获取资金的方式。

企业首次公开发行股票（IPO）是股权融资的重要途径之一。

通过在证券市场上发行股票，企业可以筹集到大量的资金。

这不仅为企业的发展提供了资金支持，还能提高企业的知名度和市场形象。

此外，企业还可以通过增发股票来进一步融资。

增发股票是指已经上市的公司再次向社会公众发行股票募集资金。

股权融资的优点在于能够为企业筹集到大量的长期资金，并且不需要偿还本金和利息，降低了企业的财务风险。

但同时，股权融资也会稀释原有股东的股权，可能影响企业的控制权。

而且，上市融资的过程复杂，成本较高，需要满足严格的监管要求。

三、债务融资债务融资是企业通过借款的方式筹集资金，需要按照约定的期限和利率偿还本金和利息。

银行贷款是企业债务融资的主要方式之一。

企业可以根据自身的需求和信用状况，向银行申请不同类型的贷款，如流动资金贷款、固定资产贷款等。

企业债券也是一种常见的债务融资工具。

中小企业流动资金存在问题及对策分析

中小企业流动资金存在问题及对策分析作者：马银郑新娜来源：《现代营销·经营版》2019年第08期摘要：流动资金是一个企业重要的组成部分，广义的流动资金是指企业全部的流动资产，包括现金、存货、应收账款、有价证券、预付款等项目。

狭义的流动资金等于流动资产减去流动负债后的金额，即所谓的净流动资金。

流动资金管理是企业财务管理工作中的重要内容，强化流动资金管理对于提升企业盈利能力有着重要的意义。

分析造成企业流动资金紧张的原因，寻找解决企业流动资金短缺的途径，已成为优化企业融资结构、培育成熟市场主体、构建良性银企关系的需要。

本文阐述了流动资金管理的目标与意义，分析了目前企业流动资金管理的现状及其原因，提出了加强流动资金管理的一些措施。

关键词：流动资金;企业;应收账款一、流动资金的理论概述（一）流动资金的概念广义的流动资金是指企业的全部流动资产，包括货币资金、存货、有价证券、各种应收及预付款项等。

这些都是业务经营所必需的，因此流动资金有一通俗名称，称为营业周转资金。

狭义的流动资金等于流动资产减流动负债，即净流动资金。

（二）企业加强流动资金管理的意义保证流动资金正常的运行，是企业良好发展的前提条件。

流动资金可接受能力强，可以直接用来购买商品，是企业活跃性比较强的部分。

企业置备资金的目的是为了满足交易性的需要，如果资金太少，将不能支付日常的开支，会使企业失去机会;如果流动资金太多，那么这部分资金就会闲置下来，就没法用这部分资金赚取收益，提高企业竞争性。

二、当前企业流动资金管理存在的问题及原因分析（一）内部管理制度不完善由于企业对于流动资金管理的制度不够完善，导致企业必不可少的会存在一些问题，资金浪费现象比较严重。

长此以往，必然导致企业利润的下降，企业慢慢就会失去竞争力。

其现金管理很少用现代科学合理的管理方法来控制资金的流入和流出，造成现金管理不科学使用不合理。

（二）应收账款方面存在的问题企业应收账款方面也存在问题，企业往往为了实现销售，而不考虑其他问题一味地就进行大量的赊销，不考虑对客户信用的评判，对客户能力的评判，到期时，企业不能回笼资金。

如何以更广的视角理解还款来源？

如何以更广的视角理解还款来源？十点法务银行的信贷决策，属于灰箱决策和风险决策，需要科学摆布“安全性、合规性和营利性”三者之间的关系。

孰轻孰重呢？我认为贷款的安全性是第一位的。

而决定贷款安全性的一项关键风险因素就是如何科学评估企业的还款能力。

如何评判企业的还款能力呢？还款来源的科学分析，就显得尤为重要。

传统理论认为，借款人的还款来源可分为第一还款来源和第二还款来源。

前者是指借款人正常经营活动而产生的还款来源（内生还款来源）；后者是指追索授信担保人或处置授信担保物所带来的还款来源（外生还款来源）。

然而，这种理解真的科学吗？深入来看，传统理论有一个隐含的前提：借款人和授信银行都在一个相对封闭的环境下运作，因此，对还款来源的评估趋于静态。

传统理论并非市场经济的常态。

在一个开放的系统中，借款人的还款来源多元化、动态的。

如图所示，我们可以以更广的视角来理解“还款来源”的丰富内涵和表现形式，形成一种“综合还款来源”的概念，或者说是理念。

层层剥离的信贷分析：从第一还款来源到第六还款来源什么是第一还款来源呢？第一还款来源，就是贷款企业经营或使用授信购买的资本品或销售使用授信购买的商品所得到的现金流入或现金净流入。

前者如开发商申请房地产开发贷款开发一个楼盘，售卖该楼盘得到的现金流入就是该笔开发贷款的第一还款来源。

后者如进出口公司申请一笔贷款收购一批产品出口，该产品出口换汇所得就是该笔流动资金贷款的第一还款来源。

什么是第二还款来源呢？第二还款来源，就是授信对象（或借款人）授信购买的资本品或商品之外其它经营所得的经营活动现金净流入。

也就是常说的综合经营收入，着眼的是借款人正常运作过程中所产生的还款来源。

现金流量表中的经营活动现金净流入是测算这一还款来源的最佳指标。

什么是第三还款来源呢？第三还款来源，就是变卖借款人资产所获得的现金净流入。

大家要注意，我们把“变卖”这个字样引入还款来源的范畴独立出来进行思考和观察，其实质是一种虚拟状态，在最糟糕的情况下，银行进行贷款企业“破产清算”的模拟演练。

浅谈中国融资租赁公司的资金来源分析

浅谈中国融资租赁公司的资金来源分析第一篇：浅谈中国融资租赁公司的资金来源分析浅谈中国融资租赁公司的资金来源分析融资租赁是市场经济发展到一定阶段而产生的一种融资方式，是集融资与融物、贸易与技术于一体的新型金融产业。

目前国内融资租赁企业筹集融资租赁业务所需要的资金有直接融资和间接融资方式。

不同的融资方式其对应的资金来源和资金畅通程度有很大的不同。

融资租赁资金的间接资金来源分析融资租赁资金的间接融资方式有债权性融资、项目融资、结构融资等方式。

（1）结构融资是指企业将拥有未来现金流的特定资产剥离开来，并以该特定资产为标的进行融资。

租赁融资的结构设计原则应是风险共担，利益共沾，相互制约，叠加收益，共同发展，来保证融资租赁资金的安全性、收益性、活动性。

（2）债权性融资是以往融资租赁企业普遍采用的融资方式，主要以企业自身的信用为保证向银行申请银行活动资金贷款。

银行主要审核的是融资租赁企业信用记录和经营业绩，特别是现金流量。

一般经营业绩较好、信誉记录佳的融资租赁公司才可能得到银行贷款。

（3）租赁项目融资是对经中国银行业监视治理委员会批准从事租赁业务的金融机构（即出租人，其中金融机构含企业团体财务公司、信托投资公司、租赁公司等）发放的专项融资，专用于受让出租人的应收租金债权或出租人购买租赁资产提供给承租人使用，并由承租人支付的租金回还融资的业务。

一般采用应收租金债权和租赁物件抵押两种方式作为项目融资的担保，并辅之以专用账户监管等控制手段。

银行不但要审核融资租赁企业，也要审核承租企业的各项必备条件，更要对相应的融资租赁项目的可行性进行考察。

综上，租赁项目融资的融资主体受限，承租人的进进门槛较高，虽有资金来源但来源渠道并不畅通。

融资租赁资金的直接资金来源分析融资租赁资金的直接融资方式分为融资租赁公司股权性融资、发行企业债券融资、委托发行信托基金融资。

直接融资可以降低国家金融体系的风险，因而受到我国政府的鼓励和支持。

直接融资主要和出资人的出资意愿和出资能力相关。

看清楚方政府融资平台现金流组成及还款来源

看清楚方政府融资平台现金流组成及还款来源本文以银监会文件为基础，为读者简单介绍了涉及地方政府融资平台现金流的组成及部分信托产品的还款来源初步筛选标准。

原创作者：耶鲁财富卢毅涛在第一期介绍了地方政府融资平台的主要分类，明确投资者应该选择借款人是退出平台类企业或基本覆盖融资平台以及第二期简介了地方融资平台涉及的信托产品初步筛选条件后，本文将从融资平台的现金流组成介绍引申到信托产品的还款来源初步筛选上。

《关于地方政府融资平台贷款监管有关问题的说明》（银监办发[2011]191号）文件（以下简称“191号文”）对于地方政府融资平台的风险定性是指按照借款人（包括退出类平台企业以及在管融资平台企业）自有现金流覆盖全部应还债务本息的比例，对平台贷款划分“全覆盖、基本覆盖、半覆盖、无覆盖”的风险类别。

1、全覆盖。

是指借款人自有现金流量占其全部应还债务本息的比例达100%（含）以上。

2、基本覆盖。

是指借款人自有现金流占其全部应还债务本息的比例达70%（含）至100%之间。

3、半覆盖。

是指借款人自有现金流占其全部应还债务本息的30%（含）至70%之间。

4、无覆盖。

是指借款人自有现金流占其全部应还债务本息的30%以下。

现金流覆盖率=当期可偿债现金流/当期还债责任，简单而言，以一年为一个会计年度来考核，现金流覆盖率就是一年里能用于偿债的现金流与一年内到期的债务的比率。

对于地方政府融资平台的现金流组成部分，191号文的规定如下：（一）可以计入现金流的还贷资金来源。

1、借款人自身经营性收入。

2、已明确归属于借款人的专项规费收入。

除车辆通行费外，还可以包括具有法律约束力的差额补足协议所形成的补差收入，具有质押权的取暖费、排污费、垃圾处理费等稳定有效的收入。

3、借款人拥有所有权和使用权的自有资产可变现价值。

自身拥有土地使用权证的土地处置收入；自身拥有的已办理过户手续的上市公司股权分红和股权转让等。

（二）不得计入现金流的还贷资金来源。

企业流动资金来源问题急需研究解决

作者：梅季伦
作者机构：广西桂林工商银行
出版物刊名：武汉金融
页码： 17-18页
主题词：流动资金来源;自有流动资金;定额流动资金;国营工业;流动资金占用;利润分配;利润总额;短期资金;一九;生产流通
摘要：<正> 国营企业流动资金补充来源是一个急待解决的实际问题:第一、企业自有流动资金普遍不足,占定额流动资金比例偏低。

据桂林地区114户国营工业生产企业的统计,一九八二年末拥有自有流动资金占定额流动资产46.53％。

一九八三年由于冲销,自有流动资金占定额流动资产41.54％。

到一九八四年三季度末与上年同期相比,定额流动资产增长9.34％,而自有流动资金却减少8.58％。

第二、企业补充自有流动资金的能力极小,。

企业流动资金还款来源解构

企业的资产分为固定资产和流动资金。

企业固定资产的来源，一部分是自有资金，一部分是银行贷款；企业的流动资金也一样。

我们已经知道，银行固定资产贷款和流动资金贷款，二者在还款资金来源上有一些不同。

流动资金贷款可以通过，一次或一年的生产经营周转所产生的现金回流，得到偿还；而企业的固定资产贷款，必须经过，多年多次的生产经营周转，每次周转产生一点利润和折旧，每年偿还一部分，多年后才能得到全部偿还。

但在现实中，有时候会出现一种诡异的现象，企业的固定资产贷款可以按时结清，但企业的流动资金贷款却一直占用，从未还清。

假如企业的生产经营是正常的，每年都有折旧和利润，固定资产贷款就可以逐年得到偿还，最终结清。

假如企业不投入新的固定资产项目，我们会发现，在某一个时期，企业的固定资产已经全部是自有资金了。

对于流动资金贷款，理论上，我们可以把企业一次，或一年生产经营回流的现金扣下来，用于归还流动资金贷款，但这样会使企业的经营周转乃至持续经营无法进行，所以实践中，一般采用还旧借新、他行资金置换等方式，企业的流动资金一直使用着银行贷款。

更有甚者，采用借新还旧的方式，只换一张借据，就一直占用着银行贷款。

但是，的确也有一些企业，经营状况好，它的利润和现金流都非常丰厚，它也不愿意用货币资金做理财投资，以赚取与银行贷款之间的利差。

这样它就会逐年减少流动资金贷款的占用，乃至全部归还给银行。

它的流动资金，全部是自有的，它会有一些经营性负债，但已经没有银行贷款了。

在医药行业，有很多企业就是这样，他们不仅没有固定资产贷款，连流动资金贷款也不提用，因为用不着。

有的早年有流动资金贷款，但已经还完了。

相反，假如企业没有利润，或利润的积累跟不上生产经营规模的扩大，那么，它就无力最终偿还流动资金贷款，流动资金贷款就会一直被占用。

从这个例子，我们可以看到，企业流动资金贷款的终极的还款来源，还是企业逐年产生的利润或经营活动净现金流——其实与企业固定资产贷款的还款来源是一样的。

第一还款来源分析

0.00
33.24
0.26
0.00
72.20
1.36
0.00
其他应收款
2,845.40
22.22
2,102.92
16.31
0.00
373.50
7.02
0.00
存货
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
长期投资
7,052.94
55.08
6,750.00
52.36
0.00
0.00
0.00
0.00
固定资产净值
168.36
1.31
172.73
1.34
0.00
203.01
3.82
0.00
无形资产
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
流动负债
88.91
0.69
183.41
1.42
0.00
4.48
0.08
0.00
短期借款及一年内到期的长期借款
0.00
0.00
六、担保业务质量
金海岸担保公司风险防范及反担保措施主要有：
1、严格审查企业单位法定代表人及实际控制人的家庭状况、个人资信及主要财产。
2、抵、质押物品须有合法凭证，以流动资产作质押，须由该公司占管。
3、借款在100万元以下，该公司需每周了解企业资金动向。
4、借款在100万元（含100万元）以上，借款企业开户必须在该公司指定银行开立，共管公章，财务预留章必须有该公司指定人员，做到每笔资金进出实时监控。
4,999.83

浅议国营工业企业流动资金来源问题

作者： NULL
作者机构：人民银行河南安阳市支行信贷科
出版物刊名：金融研究
页码： 44-45页
主题词：流动资金管理;企业流动资金;生产企业;源问题;工业企业;资产平均;统一管理;重要课题;定额;银行贷款
摘要： <正> 国营企业流动资金改由银行统一管理以后,国营工业企业的流动资金来源问题是一个亟待解决的重要课题。

本文试图就此谈一点粗浅的看法。

国营企业流动资金改由银行统一管理,同时改革企业流动资金来源渠道及供应方式,具体说来就是企业发展生产所需要的流动资金,一是靠企业自己从留成利润中补充(要求企业国拨自有流动资金逐步达到占其定额资产平均数的70%);二是通过在国拨、自有流动资金占有水平不同的企业之间实行国拨资金的的相互调剂,一些企业从另一些企业取得一部分流动。

资金用途及还款来源说明

资金用途及还款来源说明
此次借款主要用于****项目建设。

还款主要来源为****房款销售收入。