不良资产典型案例——从无可执行财产到追回6亿债务!
不良资产系列案例三：二重重装
指标 总资产 总负债 所有者权益 资产负债率 营业总收入 营业总成本 销售费用 管理费用 财务费用 营业利润 净利润 销售净利率 销售毛利率 资产减值损失/营业利润
2010 227.9 167.4 60.5 73.46 68.7 67.1 1.4 6.3 2.4 1.6 2.0 2.91 18.88 50.96
3.2 经营扭亏为盈 从重整之后，二重集团实现脱困目标，根据国机集团公布的 2015 年企业年报，显示当年中国二重的业务发展
全面增长。营业总收入达到 50 亿元，年亏损额度为 0.5 亿元，与 2014 年的 80 亿元相比，有了巨大的改变。资产 负债率降低到 90%以下，走出了资不抵债的困境。债务重组完成后，中国二重每年仅仅是财务费用就能减少 6 亿
2016 39.88 132.32 101.39 97.41 7.50 33.02 3.58 1.02 17.55 10.85 10.89 62.69 257.10 199.80 94.34 0.66 0.50 0.88
数据来源：WIND，诺亚研究工作坊
1.3 二重重装 陷入重整危机情况及原因
“12 二重集 MTN1”和“08 二重债”的发行人分别是二重集团、二重重装，这两期债券在一个月内均面临付 息或还本情形，其中“12 二重集 MTN1”应于 9 月 28 日付息，“08 二重债”则将于 2015 年 10 月 14 日到期还 本付息。自 2014 年以来，二重集团和二重重装已经严重资不抵债，并出现大量逾期债务。主要原因在于传统主营 业务落后于竞争对手，另外，清洁能源业务转型受阻。
2015Q3 179.7 255.6 -75.9 142.25 23.2 37.0 0.5 4.2 7.5 -13.8 -13.4 -57.85 -0.09 -11.11
浅析会计行业的职业道德
浅析会计行业的职业道德摘要：伴随着市场经济的发展，会计的作用的日益显现，然而，层出不穷的丑闻让人们对会计行业的职业道德状况产生了怀疑与担忧。
会计人员利用会计准则的灵活性与法律的漏洞，在财务报表上大做文章，使得会计信息严重失真，要想改变这种状况，必须多方的配合，才能保证市场的稳定与健康发展。
关键字：会计职业道德措施一．会计与会计职业道德会计是会计是以会计凭证为依据，以货币为主要计量单位，运用一系列专门的技术方法，全面、连续、系统、综合地反映和监督企、事业单位的经济活动，并向相关会计信息使用者提供符合会计法律、法规和规章制度要求的会计信息的一项管理工作。
会计是一个信息系统，，会计信息是企业各产权主体进行决策的重要依据会计职业道德是指在会计职业活动中应当遵循的、体现会计职业特征的、调整会计职业关系的各种经济关系的职业行为准则和规范。
国家对会计人员提出的主要职业道德要求在《会计基础工作规范》中作了具体规定：一，爱岗敬业。
即会计人员应当热爱本职工作，安心本职岗位，为做好本职工作尽心尽力；二，诚实守信。
即真实反映，正确记录；三，廉洁自律。
即廉洁奉公、坚持原则，不利用职权损公肥私；四，坚持原则。
即会计人员应当按照会计法律、法规和国家统一会计制度进行会计工作，保证所提供的会计信息合法、真实、准确、完整；五，客观公正。
即会计人员在办理会计事务中，应当实事求是、客观公正；六，提高技能。
一切从事会计工作的人员必须具备专业知识和经验，以及应用这些知识和经验处理会计具体问题的能力；七，参与管理。
就是间接参加管理活动，为管理者参谋，为管理活动服务；八，强化服务。
即会计人员具有文明的服务态度、强烈的服务意识和优良的服务质量。
二，会计职业道德现状会计行业有句名言：“做得正的坐不稳，坐得稳的做不正”，似乎在会计行业，做真账的会计, 位置坐的不会稳, 很可能将被调离原会计岗位；而要想会计位置坐得稳, 则账肯定的做的有猫腻。
这句话固然有点片面, 但也告诉了我们一个现实，当前会计行业的职业道德状况令人堪忧，会计丑闻层出不穷，从最著名的美国安然-安达信事件到中国的银广夏，东方电子和蓝田股份等欺骗事件的曝光均引起了股市的大规模动荡，就拿最著名的美国安然事件来说，安然公司是在1985 年由两家天然气公司合并而成，在短短16 年内一路飞腾，2000年总收入高达1008亿美元，名列《财富》杂志“美国500强”第七位、“世界500强”第十六位。
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目录一、企业背景 (5)1.1 工商信息 (5)1.2 分支机构 (5)1.3 变更记录 (5)1.4 主要人员 (8)1.5 联系方式 (9)二、股东信息 (9)三、对外投资信息 (10)四、企业年报 (11)五、重点关注 (13)5.1 被执行人 (14)5.2 失信信息 (14)5.3 裁判文书 (14)5.4 法院公告 (17)5.5 行政处罚 (20)5.6 严重违法 (20)5.7 股权出质 (21)5.8 动产抵押 (21)5.9 开庭公告 (21)5.11 股权冻结 (25)5.12 清算信息 (25)5.13 公示催告 (25)六、知识产权 (25)6.1 商标信息 (25)6.2 专利信息 (29)6.3 软件著作权 (32)6.4 作品著作权 (34)6.5 网站备案 (35)七、企业发展 (35)7.1 融资信息 (35)7.2 核心成员 (36)7.3 竞品信息 (42)7.4 企业品牌项目 (43)八、经营状况 (44)8.1 招投标 (44)8.2 税务评级 (45)8.3 资质证书 (45)8.4 抽查检查 (46)8.5 进出口信用 (46)8.6 行政许可 (47)一、企业背景1.1 工商信息企业名称：众安在线财产保险股份有限公司工商注册号：310000*********统一信用代码：91310000080013687R法定代表人：欧亚平组织机构代码：08001368-7企业类型：股份有限公司(中外合资、上市)所属行业：保险业经营状态：开业注册资本：146,981.29万(元)注册时间：2013-10-09注册地址：上海市黄浦区圆明园路169号协进大楼4-5楼营业期限：2013-10-09 至无固定期限经营范围：与互联网交易直接相关的企业/家庭财产保险、货运保险、责任保险、信用保证保险、短期健康/意外伤害保险；机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险；上述业务的再保险分出业务和再保险分入业务（仅限临时分保分入）；国家法律、法规允许的保险资金运用业务；保险信息服务业务；经中国保监会批准的其他业务。
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5.1 被执行人 ......................................................................................................................................................7 5.2 失信信息 ......................................................................................................................................................7 5.3 裁判文书 ......................................................................................................................................................8 5.4 法院公告 ......................................................................................................................................................8 5.5 行政处罚 ......................................................................................................................................................8 5.6 严重违法 ......................................................................................................................................................8 5.7 股权出质 ......................................................................................................................................................8 5.8 动产抵押 ......................................................................................................................................................8 5.9 开庭公告 ......................................................................................................................................................8基础版企业信用报告源自上海美琪诺文化传播有限公司外高桥店
中国总债务量已达GDP282%地方政府可能难以还债
在很大程度上，中国急迅增长的影子银行规模，其推动 力来自于投资者对高收益投资产品的渴求。中国人民银 行设置了最高为3.3%的银行存款利率，以应对1.6%的 通货膨胀率。影子银行系统现已发展出一整套理财和信 托产品。这些资金通常会向无法获得银行贷款的小型公 司流动，因为银行放贷流向是由政策驱动，并且银行被 指示不向这些小型借贷方放款。
在这种极端情况下，GDP的损失会达到24%（按照2014年第二季度 水平算），共3.2万亿美元。如果中国要为这部分烂摊子买单，政府 债务总额将达到GDP的79%——这仍低于许多发达经济体，中央政 府债务总额也会停留在GDP份额的50%左右。然而，这部分债务须由 人民币来承担，以避免任何汇率升值，并引发中国内部债务市场的急 剧扩张。 观察者通常还认为，中国巨大的外汇储备量（2014年中达到4万亿美 元）可以在危机时期用来为金融系统救市。但是这些外汇储备不会成 为应对危机的第一条战线，因为一旦使用它们，就需要大举出售境外 资产投资并转换回人民币。这会导致人民币的剧烈升值，危害出口行 业。中央银行一直在积攒这些储备以控制汇率上涨，使用这些资金投 入金融救市将会扭转这种效用。
信托贷款：这些市场瞄准的是高净值投资方（典型情况 是最小投资为100万人民币），这些融资平台提供1015%的回报率，并向证券投资方和担保方提供投资。估 计共1.3万亿美元的资金被投入了信托贷款市场，自 2007年以来其年增长率也达到59%。通常，信托贷款 被用来放贷给与房地产业、基础设施建设和采矿业相关 的借贷方。信托贷款可能比理财产品更具风险，因为信 托公司更趋向追逐高额回报。另外，信托公司往往没有 设置合理的投资组合来分散风险。一个大型的国有信托 公司可能会因一个借款方（如钢铁公司）无力偿还本息 而失去自己的偿还能力。
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基础版企业信用报告
5.10 司法拍卖 ....................................................................................................................................................9 5.11 股权冻结 ....................................................................................................................................................9 5.12 清算信息 ....................................................................................................................................................9 5.13 公示催告 ....................................................................................................................................................9 六、知识产权 .........................................................................................................................................................9 6.1 商标信息 ......................................................................................................................................................9 6.2 专利信息 ......................................................................................................................................................9 6.3 软件著作权................................................................................................................................................10 6.4 作品著作权................................................................................................................................................10 6.5 网站备案 ....................................................................................................................................................10 七、企业发展 .......................................................................................................................................................10 7.1 融资信息 ....................................................................................................................................................10 7.2 核心成员 ....................................................................................................................................................10 7.3 竞品信息 ....................................................................................................................................................10 7.4 企业品牌项目............................................................................................................................................10 八、经营状况 .......................................................................................................................................................11 8.1 招投标 ........................................................................................................................................................11 8.2 税务评级 ....................................................................................................................................................11 8.3 资质证书 ....................................................................................................................................................11 8.4 抽查检查 ....................................................................................................................................................11 8.5 进出口信用................................................................................................................................................11 8.6 行政许可 ....................................................................................................................................................11
不良资产处置经典案例汇编
超日太阳--“壳”价值的经典案例
背景
业务模式：长城资产采用“破产重整+资产重组”的方案组合。 面对公司近 60 亿元的债务窟窿，长城资产“挺身而出”，成为了此次超日
太阳不良资产处置的牵头人。在当时的情况下，如果采破产清算的方式，经测 算大部分的债权清偿率仅为 3.95%；因此，长城资产决定采用“破产重整+资产 重组”的方案组合：
①使超日太阳 2015 年恢复上市； ②2015 年、2016 年实现净利润分别不低于 6 亿、8 亿元，并将以现金就未 达到承诺部分进行补偿。 而其他 9 方则为财务投资者，主要提供资金支持。 第二步：破产重整一次性解决债务问题 破产重整解决债务问题，是整个重组方案中最难啃的骨头。重组方拿出了如 下债务重整方案：
件受让，9 家投资人受让上述转增股份应支付 14.6 亿元；再加上超日太阳通过 处置境内外资产和借款等方式筹集的不低于 5 亿元，合计不低于 19.6 亿元将用 于支付重整费用、清偿债务、提存初步确认债权和预计债权以及作为超日太阳后 续经营的流动资金（实际操作时，则是 9 家投资人先将资金作为免息借款借给超 日太阳，破产重整完成后，再用于认购公司资本公积转增股本的对价，而超日全 体原股东，则将自己资本公积转增股本的对应权益，无偿让渡给 9 家投资人、即 被稀释）。
不良资产处置经典案例汇编
1、 超日太阳--“ 壳” 价值的经典案例 2、 寒山寺经济技术开发区长河物资公司诉讼案例 3、 科迪集团——将债权转化为上市企业股权的典型 4、 黑石竞购加泰罗尼亚银行不良贷款包 5、 佳兆业集团债务重组案例分析 6、 沈阳银胜天成债权转让合同纠纷案 7、 中粮船队收购案 8、 上海中西药业股份有限公司债务重组案例 9、 四川泰来装饰工程有限公司的债权诉讼案例 10、 “ 安防业巨头” 南望集团的重整之路 11、 新疆有色金属工业（ 集团） 有限责任公司债权处置案例 12、 琼海汇海旅业发展有限公司债权处置案
银行信贷资产价值分析及处置定价
使用价值， 良贷款也就表现出不 同的价格。也就是不 引投资人前来洽谈 ，取最大出价的方法 。③协议出售 不 同的处置， 把不良贷款推向了不同的资源配置境地 ， 能 法。即对专业性强的行业债权 、 其它不宜或做不到竞价
三是转换途径定价。即将不良贷款转换成实物资 的利益不易协调 ， 增加了工作的难度 ； 市场中介机构不
产、 股权或投资权资产等 ， 然后运用成本法 、 比较法 、 收 完善， 机制不灵活， 难以为金融不 良资产处置提供优质 益法评估。其中， 实物资产评估 ， 应以比较法和成本法 服务； 经济发展水平对市场 的支撑力不足 ， 很难消化大 为主 实物资产具有的特点． 适于这两类方法。因为任 量处理后的金融不良资产。在这种环境下 ， 无法实现大 何一个潜在的投资者都不会超过购买或建造成本去购 规模的市场交易。
人、 可被执行 的第三人 、 出资不到位的投资人等） 追索 近年来 ， 国很多专家 、 我 学者提出了一些有益的信 处置资产的情况下 ，以其拥有的资产作为抵押进行估
贷资产价值的表达方式。主要有“ 规范” 评估法 、 无负债 价的方法。它表明尽其最大可能 ， 能够归还多少， 就将 利润分析法 、 风险分析法、 协商定价法等几种典型的方 债权价格定为多少。 法：笔者认为， 上述定价方法都有一定的合理性， 但最 二是出 售途径定价。它指经国家有关部门 批准， 在 大的问题都是静态地对待不 良贷款价值 ，没有考虑处 向外直接转让债权的情况下 ，通过与投资人谈判确定 置这一富有重要意义的活动对其价值的影响。实际上 的价格。具体操作上有三种方法 ： ①公开竞价法。即通 信贷资产属债权类资产 ，最大特点是其实现只能靠偿 过公开拍卖 ， 实行完全竞争而实现的价格。②公示协议
风险管理模拟试题及答案
《风险管理》模拟试题（一）一、 单选题 １ A B C D ２ A B C D ３ 商业银行的核心竞争力是：D 吸存放贷 支付中介 货币创造 风险管理 风险是指：C 损失的大小 损失的分布 未来结果的不确定性 收益的分布 风险与收益是相互影响、相互作用的，一般遵循（ ）的基本规律。
BA． 高风险低收益、低风险高收益 B．高风险高收益、低风险低收益 C．高风险高收益 D．低风险低收益 4 风险分散化的理论基础是：A A B C D 投资组合理论 期权定价理论 利率平价理论 无风险套利理论 ） 。
B5 与市场风险和信用风险相比，商业银行的操作风险具有（ A．特殊性、非盈利性和可转化性 B．普遍性、非盈利性和可转化性 C．特殊性、盈利性和不可转化性 D．普遍性、盈利性和不可转化性6 商业银行的信贷业务不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借款者，应是多方面 开展，这里基于（ B ）的风险管理策略。
A 风险对冲B 风险分散 C 风险转移 D 风险补偿 7 商业银行经济资本配置的作用主要体现在（ A．资本金管理和负债管理 B．资产管理和负债管理 C．风险管理和绩效考核 D．流动性管理和绩效考核 ）两个方面。
C8 如果一个资产期初投资 100 元，期末收入 150 元，那么该资产的对数收益率为：D A 0.1 B 0.2 C 0.3 D 0.4 9 风险管理文化的精神核心和最重要和最高层次的因素是：C A B C D 风险管理知识 风险管理制度 风险管理理念 风险管理技能１０风险识别方法中常用的情景分析法是指：C A 将可能面临的风险逐一列出，并根据不同的标准进行分类 B 通过图解来识别和分析风险损失发生前存在的各种不恰当行为，由此判断和总结哪些失 误最可能导致风险损失 C 通过有关数据、曲线、图表等模拟商业银行未来发展的可能状态，识别潜在的风险因素、 预测风险的范围及结果，并选择最佳的风险管理方案 D 风险管理人员通过实际调查研究以及对商业银行的资产负债表、 损益表、 财产目录等财务 资料进行分析从而发现潜在风险１１风险因素与风险管理复杂程度的关系是：BA B C D 风险因素考虑得越充分，风险管理就越容易 风险因素越多，风险管理就越复杂，难度就越大 风险因素的多少同风险管理的复杂性的相关程度并不大 风险管理流程越复杂，则会有效减少风险因素 以下哪一个模型是针对市场风险的计量模型？C１２ A B C DCredit Metrics KMV 模型 VaR 模型 高级计量法13 CreditMetrics 模型认为债务人的信用风险状况用债务人的什么表示？A A B C D 信用等级 资产规模 盈利水平 还款意愿14 压力测试是为了衡量：B A B C D 正常风险 小概率事件的风险 风险价值 以上都不是15 外部评级主要依靠：A A B C D 专家定性分析 定量分析 定性分析和定量分析结合 以上都不对16 预期损失率的计算公式是：A A 预期损失率＝预期损失／资产风险敞口 B 预期损失率＝预期损失／贷款资产总额 C 预期损失率＝预期损失／风险资产总额 D 预期损失率＝预期损失／资产总额 17 中国银监会《商业银行不良资产检测和考核暂行办法》规定不良贷款分析报告主要包括哪些方面？D A B C D 不良贷款清收转化情况 新发放贷款质量情况 新发生不良贷款的内外部原因及典型案例 以上都是18 信用风险经济资本是指：A A 商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内信用风险资产的非预期损失而 应该持有的资本金 B 商业银行在一定的置信水平下， 为了应对未来一定期限内信用风险资产的预期损失而应该 持有的资本金 C 商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内信用风险资产的非预期损失和 预期损失而应该持有的资本金 D 以上都不对 19 贷款组合的信用风险包括：C A B C D 系统性风险 非系统性风险 既可能有系统性风险，又可能有非系统风险 以上的都不对20 已知某商业银行的风险信贷资产总额为 300 亿，如果所有借款人的违约概率都是 5%，违 约回收率平均为 20%，那么该商业银行的风险信贷资产的预期损失是：B A15 亿 B 12 亿 C 20 亿 D 30 亿21 以下关于相关系数的论述，正确的是：D A B C D 相关系数具有线性不变性 相关系数用来衡量的是线性相关关系 相关系数仅能用来计量线性相关 以上都正确22 信用转移矩阵所针对的对象是：C A 客户评级B C D 债项评级 既有客户评级，又有债项评级 以上都不对23 情景分析用于：B A 测试单个风险因素或一小组密切相关的风险因素的假定运动对组合价值的影 响 B 一组风险因素的多种情景对组合价值的影响 C 着重分析特定风险因素对组合或业务单元的影响 D A和C 24 资产证券化的作用在于：D A 提高商业银行资产的流动性 B 增强商业银行关于资产和负债管理的自主性 C 是一种风险转移的风险管理方法 D 以上都正确 25 在贷款定价中，RAROC 是根据哪个公式计算出来的？C A B C D RAROC＝贷款年收入／监管或经济资本 RAROC＝（贷款年收入－预期损失）／监管或经济资本 RAROC＝（贷款年收入－各项费用－预期损失）／监管或经济资本 以上都不对26 以下属于客户评级的专家判断法的是：D A B C D ５Cs 系统 ５Ps 系统 CAMELs 系统 以上都是27 贷款定价中的风险成本是用来：A A 抵销贷款预期损失 B 抵销贷款非预期损失 C 抵销贷款的预期和非预期损失 D 以上都不对 该条件是第 28-29 题的条件 已知某国内商业银行按照五级分类法对贷款资产进行分类， 从正常类贷款到损失 类贷款，对应的非预期损失分别为 2 亿，4 亿，5 亿，3 亿，1 亿，如果各类贷款 对应的边际非预期损失是 0.02，0.03，0.05，0.1，0.1，如果商业银行的总体 经济资本为 30 亿28 根据非预期损失占比，商业银行分配给正常类贷款的经济资本为：A A 4亿 B 8亿 C 10 亿 D 6亿 29 根据边际非预期损失占比，商业银行分配给关注类贷款的经济资本为：B A 2亿 B 3亿 C 5亿 D 10 亿 30 如果商业银行在当期为不良贷款拨备的一般准备是 2 亿，专项准备是 3 亿， 特种准备是 4 亿，那么该商业银行当年的不良贷款拨备覆盖率是：C A0.25 B0.14 C0.22 D0.3 31 如果一个贷款组合中违约贷款的个数服从泊松分布，如果该贷款组合的违约 概率是５％，那么该贷款组合中有１０笔贷款违约的概率是：C A0.01 B 0.012 C 0.018 D 0.0332 以下属于客户评级的专家判断法的是：D A B C D ５Cs 系统 ５Ps 系统 CAMELs 系统 以上都是33 绝对信用价差是指：B A 不同债券或贷款的收益率之间的差额 B 债券或贷款的收益率同无风险债券的收益率的差额 C 固定收益证券同权益证券的收益率的差额 D 以上都不对 34 在贷款定价中，RAROC 是根据哪个公式计算出来的？C A B C D RAROC＝贷款年收入／监管或经济资本 RAROC＝（贷款年收入－预期损失）／监管或经济资本 RAROC＝（贷款年收入－各项费用－预期损失）／监管或经济资本 以上都不对35 我国商业银行的风险预警体系中，红色预警法是一种：C A 定性分析法 B 定量分析法 C 定性和定量相结合的分析法 D 以上都不对 36 如果一家国内商业的贷款资产情况为：正常类贷款 50 亿，关注类贷款 30 亿， 次级类贷款 10 亿，可疑类贷款 7 亿，损失类贷款 3 亿，那么该商业银行的不良贷款率等于：C A 3% B 10% C 20% D 50% 37 金融资产的市场价值是指：B A 金融资产根据历史成本所反映的账面价值 B 在评估基准日，自愿买卖双方在知情、谨慎、非强迫的情况下通过公平交易资 产所获得的资产的预期价值 C 交易双方在公平交易中可接受的资产或债券价值 D 对交易账户头寸按照当前市场行情重估获得的市场价值 38 久期是用来衡量金融工具的价格对什么因素的敏感性指标？A A B C D 利率 汇率 股票指数 商品价格指数39 市场风险各种类中最主要和最常见的利率风险形式是：C A B C D 收益率曲线风险 期权性风险 重新定价风险 基准风险40 以下业务中包含了期权性风险的是：C A B C D 活期存款业务 房地产按揭贷款业务 附有提前偿还选择权条款的长期贷款 结算业务该条件为 41－43 题的条件 如果 A 企业与 B 企业的筹资渠道及利率如下图所示 固定利率融资成本浮动利率融资成本 A 企业 10% LIBOR+2% B 企业 8%LIBOR+1% 41 如果 A 企业需要固定利率融资，B 企业需要浮动利率融资，那么如果双方为 了实现一个双赢的利率互换，则各自应该如何融资 C A A 企业进行固定利率融资，B 企业进行浮动利率融资 B C D A 企业进行固定利率融资，B 企业进行固定利率融资 A 企业进行浮动利率融资，B 企业进行固定利率融资 A 企业进行浮动利率融资，B 企业进行浮动利率融资42 双方进行利率互换后，总共节约多少融资成本？A A B C D １％ ２％ ４％ ５％43 如果互换双方对获得的融资成本的节约进行平均分配，那么各自的融资成本 分别为：A A.A 企业的融资成本为 9.5%, B 企业的融资成本为 LIBOR+0.5% B.A 企业的融资成本为 9.5%, B 企业的融资成本为 LIBOR+１% C.A 企业的融资成本为１０%, B 企业的融资成本为 LIBOR+0.5% D.A 企业的融资成本为１０%, B 企业的融资成本为 LIBOR+１% 44 货币互换交易与利率互换交易的不同点是：C A 货币互换需要在起初交换本金，但不需在期末交换本金 B 货币互换需要在期末交换本金，但不需要再起初交换本金 C 货币互换需要在期初和期末交换本金 D 以上都不对45 以下关于期权的论述错误的是：D A.期权价值由时间价值和内在价值组成 B.在到期前，当期权内在价值为零时，仍然存在时间价值 C.对于一个买方期权而言，标的资产的即期市场价格低于执行价格时，该期权的 内在价值为零 D. 对于一个买方期权而言，标的资产的即期市场价格低于执行价格时，该期权 的总价值为零 46 根据《巴塞尔新资本协议》和《国际会计准则第３９号》，按照监管标准所 定义的交易账户与以下哪一类资产有较多的重合？A A B C D 以公允价值计量且公允价值变动计入损益的金融资产 持有待售的投资 持有到期的投资 贷款和应收款47.如果某商业银行持有１０００万美元资产，７００万美元负债，美元远期多 头５００万，美元远期空头３００万，那么该商业银行的美元敞口头寸为：C A B C D 700 万美元 500 万美元 1000 万美元 300 万美元48 以下关于久期的论述正确的是：A A B C D 久期缺口的绝对值越大，银行利率风险越高 久期缺口绝对值越小，银行利率风险越高 久期缺口绝对值得大小与利率风险没有明显联系 久期缺口大小对利率风险大小的影响不确定，需要做具体分析49 以下不属于内部欺诈事件的是：D A 头寸故意计价错误 B 多户头支票欺诈 C 交易品种未经授权 D 银行内部发生的性别／种族歧视事件 50 我国商业银行操作风险管理的核心问题是：B A 信息系统升级换代B 合规问题 C 员工的知识/技能培养 D 公司治理结构的完善 51 我国银行业第一个关于操作风险管理的指引法规是：B A B C D 《商业银行市场风险管理指引》 《关于加大防范操作风险工作力度的通知》 《商业银行资本充足率管理办法》 《巴塞尔新资本协议》52 商业银行有效防范和控制操作风险的前提是：A A B C D 建立完善的公司治理结构 建立完善内部控制体制 加强外部监管体制建设 以上都不是53 对于已反映在商业银行信用风险数据中的操作风险损失，在计算监管资本时， 应当将其视为：B A 操作风险损失 B 信用风险损失 C 市场风险损失 D 以上都不对 54 从长期来看，商业银行资本分配于抵补操作风险的比例大约为：B A B C D 40% 30% 20% 10%55 商业银行在市场交易过程中的交易/定价错误属于：B A B C D 市场风险 操作风险 流动性风险 声誉风险 D56 健全完善我国商业银行内部控制体系应当包括那些内容？A 强化内控意识，树立内控优先理念 B 完善激励约束机制 C 提高内控制度的执行力 D 以上都是 57 以下关于商业银行风险的论述，正确的是：CA 商业银行的操作风险往往小于市场风险， 因此商业银行应该更关注市场风险管 理 B 商业银行的操作风险也可能带来巨亏，因此应当比市场风险更加充分重视 C 商业银行的各种类型的风险都可能带来巨大损失，都应当加以重视 D 以上都不对 58 关于商业银行的业务外包的论述，不正确的是：B A 商业银行经营管理中的诸多操作或服务都可以外包 B 通过业务外包，商业银行也把相应的风险承担者转移给了外包商，商业银行从 此不必对外包业务负任何直接或间接的责任 C 虽然业务可以外包，但是对于外包业务的可能的不良后果，商业仍然承担责任 D 过多的外包业务可能产生额外的操作风险或其他隐患 59 关于计量操作风险所需经济资本的标准法，将商业银行的所有业务划分为了 几类产品线？D A B C D 5类 6类 7类 8类60 商业银行过度依赖于掌握商业银行大量技术和关键信息的外汇交易员，由此 则可能带来：D A B C D 市场风险 流动性风险 信用风险 操作风险61 商业银行资产的流动性是指：A A 商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下出售 B 商业银行能够以较低成本随时获得所需要的资金C 商业银行流动资产数量的多少 D 商业银行流动资产减去流动负债的值的大小 62 如果商业银行对市场利率的上升和下降都不那么敏感，那么商业银行倾向于 持有什么样的资产负债期限结构？D A B C D 将短期借款与长期贷款匹配 将长期借款与长期贷款匹配 将短期借款与短期贷款匹配 资产和负债的期限结构比较平衡63 已知商业银行期初贷款余额为 50 亿，期末贷款余额为 70 亿，，核心贷款期 初余额 25 亿，期末余额 35 亿，，流动性资产期初余额为 30 亿，期末余额为 40 亿，那么该银行借入资金的需求为：B A B C D 30 亿 60 亿 40 亿 50 亿该条件为为 64-66 题的条件 如果某商业银行资产为１０００亿元，负债为８００亿元，资产久期为６年，负 债久期为４年，如果年利率从８％上升到 8.5%，那么按照久期分析方法描述商 业银行资产价值的变动： 64 A B C D 商业银行资产价值的变化为：A 资产价值减少 27.8 亿元 资产价值增加 27.8 亿元 资产价值减少 14.8 亿元 资产价值增加 14.8 亿元65 商业银行负债价值的变化为：C A B C D 负债价值减少 27.8 亿元 负债价值增加 27.8 亿元 负债价值减少 14.8 亿元 负债价值增加 14.8 亿元66 商业银行总价值变化为：BA 增加１３亿元 B 减少１３亿元 C 增加 42.6 亿元 D 减少 42.6 亿元67 已知某商业银行的负债流动性需求为 25 亿，贷款流动性需求为 20 亿，那么 该商业银行总的流动性需求为： A B C D 55 亿 30 亿 45 亿 50 亿68 商业银行的借款人由于经营问题，无法按期偿还贷款，商业银行这部分贷款 面临的是：A A B C D 资产流动性风险 负债流动性风险 流动性过剩 以上都不对69 战略风险属于一种：A A 长期的潜在的风险 B 短期的风险 C 显性的风险 D 以上都不对 70 由于技术原因，商业银行无法提供更细致、高效的金融产品与国际大银行竞 争，因而在竞争中处于劣势，这种情况下商业银行所面临的风险属于：C A B C D 声誉风险 市场风险 战略风险 国家风险71 可能影响商业银行声誉的事件不包括：C A 流动性恶化B 出现重大操作失误 C 国家监管政策变化 D 由于市场利率波动导致投资头寸价值恶化 72 国内商业银行界目前认为比较有效的声誉风险管理方法不包括：D A B C D 改善公司治理结构 预先做好防范危机的准备 确保各类主要风险得到正确识别和排序 利用精确的数量模型进行量化73 银行从资产负债管理时代相风险管理时代过渡的标志是：C A B C D 《有效银行监管的核心原则》 《巴塞尔新资本协议》 《巴塞尔资本协议》 以上都不是74 CreditMonitor 模型将企业的股东权益视为：A A B C D 企业资产价值的看涨期权 企业资产价值的看跌期权 企业股权价值的看涨期权 企业股权价值的看跌期权75 一般说来，集团法人客户的信用风险特征不包括：D A 内部关联交易频繁 B 连环担保十分普遍 C 财务报表真实性差 D 资金链脆弱 76 我国银行业监督管理的基本法律是：C A B C D 《巴塞尔资本协议》 《巴塞尔新资本协议》 《银行业监督管理法》 《有效银行监管核心原则》77 以下哪一项不属于 CAMEL 评级体系中的指标：DA B C D 资本充足性 资产质量 管理水平 竞争力水平78 银监会公布的风险监管核心指标不包括：D A B C D 风险水平 风险迁徙 风险抵补 风险价值79 《巴塞尔资本协议》规定，商业银行核心资本充足率的指标不得低于：A A B C D 4％ 8％ 10％ 12％80 已知某商业银行的资本总额为 20 亿，核心资本为 5 亿，附属资本为 2 亿，信 用风险加权资产为 80 亿，并且市场风险的资本要求为 20 亿，那么根据《商业银 行资本充足率管理办法》规定的资本充足率的计算公式，该商业银行的资本充足 率为：B A B C D 25% 6% 2% 9%二 多选题 １ A B C D E 商业银行的经营原则是：ABC 盈利性 安全性 流动性 扩张性 竞争性2 商业银行风险的主要类别包括：ABCDE A 信用风险 B 市场风险 C 操作风险 D 流动性风险 E 国家风险3 衡量风险的指标有：ABCD A 方差 B 久期 C 凸度 D 在险价值（VaR）E 期望收益 4 对于不可管理的风险，商业银行可以采取的管理办法是：CDE A 风险分散 B 风险对冲 C 风险转移 D 风险规避 E 风险补偿 5 商业银行常用的风险识别方法包括：ABCDE A B C D E 6 专家调查列举法 资产财务状况分析法 情景分析法 分解分析法 失误树分析法 商业银行风险管理流程包括：ABCDA 风险识别 B 风险计量 C 风险监测 D 风险控制 E 风险对冲 7 个人住房抵押贷款涉及的风险主要包括：ABCD A B C D E 经销商风险 假按揭风险 由于房产价值下跌导致超额押值不足 借款人的经济财务状况恶化的风险 国家对房市采取宏观调控策措施8 KPMG 风险中性定价模型中所要用到的变量包括：ABC A B C D E 贷款承诺的利息 与贷款相同期限的零息国债的收益率 贷款的违约回收率 贷款期限 借款企业的市场价值9 我国监管当局出台的贷款五级分类包含哪些等级的贷款？ABCDEA 正常 B 关注 C 次级 D 可疑 E 损失10 目前国际银行业应用比较广泛的组合模型包括：ABC A CreditMetrics 模型 B Credit Portfolio View 模型 C Credit Risk+模型 D KMV 模型 E ZETA 模型 11 中国银监会评估国有商业银行和股份制商业银行的资产质量指标包括以下哪 几项？ABCDE A B 不良资产／贷款率 预期损失率C 贷款风险迁徙 D 不良贷款拨备覆盖率 E 贷款损失准备充足率 12 根据巴塞尔委员会的规定，在风险报告中，为了提高商业银行透明度，信息 应当具备哪些特征 ：ABCDE A 全面性 B 相关性 C 及时性 D 可靠性 E 可比性 13 商业银行进行贷款定价，一般由哪些因素决定？ A B 资金成本 经营成本 ABCDC D E 风险成本 资本成本 通货膨胀调整成本14 商业银行的授信审批和信贷决策应当遵循哪些原则？ ABC A 审贷分离原则 B 统一考虑原则 C 展期重审原则 D 责任到人原则 E 追踪审核原则 15 信用衍生产品包括：ABCD A 总收益互换 B 信用违约互换 C 信用价差衍生产品 D 信用联动票据 E 股票期权 16 计算商业银行特定客户的信用风险，需要以下哪些变量？ABC A B C D E 违约概率 违约损失率 违约风险暴露 期限 行业风险指数 ABCDE17 对企业信用风险分析的５Cs 指标包括哪些方面？A B C D E 品德 资本 还款能力 抵押 经营环境18 信用风险组合模型包括：BCD A CreditMonitor B CreditMetrics C Credit Portfolio View D Credit Risk+ E VaR 19 根据无套利均衡原理，在０期为了计算某货币第２期到第３期的远期利率， 应当首先知道的变量是：BCD A 银行间的短期利率水平 B 第０期到第１期的即期利率 C 第１期到第２期的远期利率 D３年期的即期利率 E 市场在３期内的平均利率水平 20 期权的价值由哪几部分组成？AB A B 时间价值 内在价值C D E 执行价格 标地资产价格 无风险利率21 公允价值的计量方式有哪几种？ABCD A 直接使用可获得的市场价格 B 使用公认的模型估算市场价格 C 根据实际支付的价格，只要不能证明该价格不具有代表性 D 使用企业特定的数据，该数据应能被合理估算，并且与市场预期不冲突 E 根据资产获得时的历史成本 22 以下关于久期缺口的论述正确的是：ACE A 当久期缺口为正时，如果市场利率下降，资产和负债的价值都会增加，资产 价值的增加幅度大于负债价值的增加幅度，银行净值的市场价值上涨 B 当久期缺口为负时，如果市场利率下降，资产和负债的价值都会增加，资产 价值的增加幅度大于负债价值的增加幅度，银行净值的市场价值上涨 C 当久期缺口为负时，如果市场利率上升，资产和负债的价值都会下降，资产 价值的下降幅度小于负债价值的下降幅度，银行净值的市场价值上涨 D 当久期缺口为正时，如果市场利率上升，资产和负债的价值都会下降，资产价 值的下降幅度小于负债价值的下降幅度，银行净值的市场价值上涨 E 当久期缺口为零时，银行净值的市场价值不受利率风险的影响 23 收益率曲线图中的横坐标和纵坐标分别表示：AC A 资产的到期期限 B 资产的不同市场价值 C 资产的到期收益率D 资产的现值 E 资产的当期收益率 24 市场风险计量方法中的缺口分析的局限性是：ABCDE A B C 忽略同一时间段内所有头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异 缺口分析只考虑了利率的重新定价风险，没有考虑利率的基准风险 大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入和费用的影响D 缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响， 未考虑利率变动对银行经 济价值的影响 E 缺口分析忽略了与期权有关的头寸在收入敏感性方面的差异25 操作风险的成因主要包括：ABCD A B C D E 人员因素 内部流程 系统缺陷 外部因素 其他因素26 核心雇员流失的风险具体体现为：BCD A B C D E 核心员工的知识/技能缺乏 缺乏足够后援/替代人员 相关信息缺乏共享和文档记录 缺乏岗位轮换机制 核心员工的欺诈行为27 操作风险成因中的系统缺陷因素主要包括哪几个方面？ABCD A B C D E 数据/信息质量 违反系统安全规定 系统设计/开发的战略风险 系统的稳定性、兼容性、适宜性 系统开发、维护成本过高28 基本指标法的计算中涉及哪几个变量？ABCA 前三年中各年为正的总收入 B C D E 前三年中总收入为正数的年数 巴塞尔委员会专门设定的乘数因子 前三年的总收入 所计量的总的年数29 根据巴塞尔委员会规定，为了具备使用标准法的资格，商业银行必须至少满 足哪些条件？ABC A 董事会和高级管理层应当积极参与监督操作风险管理架构 B 银行应当拥有完整且确实可行的操作风险管理系统 C 银行应当拥有充足的资源支持在主要产品线上和控制及审计领域采用该方法 D 必须具备完善、健康的公司治理结构 E 必须设立有专门的风险管理委员会，受董事会直接领导 30 商业银行为了完善操作风险的评估与控制，需要具备哪些基本条件？ ABCD A 完善的公司治理结构 B 健全的内部控制体系 C 普及合规管理文化 D 集中式的、可灵活扩充的业务信息系统 E 强大的研发实力 31 以下论述正确的是：AD A 对商业银行而言，零售存款客户对银行信用和利率水平不是很敏感 B 对商业银行而言，零售存款客户对银行信用和利率水平很敏感 C 对商业银行而言，公司／机构存款人对银行信用和利率水平不是很敏感 D 对商业银行而言，公司／机构存款人对银行信用和利率水平很敏感 E 零售存款客户和公司／机构存款人对银行信用和利率水平都很不敏感 32 商业银行经营中的三性原则是：ABC A 盈利性 B 流动性 C 安全性 D 扩张性 E 竞争性 33 衡量商业银行流动性的指标中， 贷款总额与核心存款比率这一指标可以通过哪两个指标 换算得到？BC A 现金头寸指标 B 核心存款比例 C 贷款总额与总资产比率。
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目录
一、企业背景 .........................................................................................................................................................5 1.1 工商信息 ......................................................................................................................................................5 1.2 分支机构 ......................................................................................................................................................5 1.3 变更记录 ......................................................................................................................................................5 1.4 主要人员 ....................................................................................................................................................10 1.5 联系方式 ....................................................................................................................................................10
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天津市市属国有及国有控股企业资产损失和不良资产的认定、核销及处置管理暂行办法概览
附件1：天津市市属国有及国有控股企业资产损失和不良资产的认定、核销及处置管理暂行办法第一章总则第一条为加强国有资产的监督管理，规范企业资产损失和不良资产的认定、核销及处置工作，有效落实国有资产经营责任，提高企业经营管理水平，切实维护国有权益，根据《天津市企业国有资产监督管理暂行办法》（市政府令第88号）和国家有关财务会计制度，制定本办法。
第二条本办法所称资产损失是指企业在生产经营过程中发生的各项实物和非实物财产损失，包括：货币资金、存货、固定资产、在建工程和工程物资以及往来款项、短期和长期投资等。
不良资产是指企业按照国家有关规定进行的资产评估中清查出的各项尚未最终形成事实损失的实物性、债权性及股权性资产。
第三条市属国有独资和国有控股企业及企业化管理的国有事业单位（以下简称企业）在下列事项中涉及的资产损失和不良资产的认定、核销及处置适用本办法。
（一）拟改制而转让全部或部分国有产权致使国家不再拥有控股地位的企业，在进行专项财务审计中清理出来的资产损失；（二）企业发生产权变动行为时涉及资产评估确认的不良资产和资产损失；（三）企业因不可抗拒的外部因素形成的重大资产损失；（四）企业清产核资期间申报的，因证据不足等原因企业主管部门、中介机构和国资监管部门尚未给予认定的资产损失。
第四条天津市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称市国资委）负责对企业资产损失和不良资产认定、核销及处置工作的监督管理。
市国有资产委托监管部门和各集团（控股）公司（以下简称主管部门）负责对所属企业申报资产损失和不良资产的初审工作。
第五条企业财务审计认定的和资产评估中确认的资产损失应按照《天津市市属国有企业资产损失责任追究暂行办法》的有关规定，根据资产损失的性质、情形、金额和影响程度认定资产损失的责任人及其相关责任。
第二章资产损失的认定第六条货币资金损失的认定。
（一）企业清查出的现金短缺，将现金短缺数扣除责任人赔偿后的数额，依据下列证据，确认为损失：1、现金保管人确认的现金盘点表（包括倒推至基准日的记录）；2、现金保管人对于短款的说明及相关核准文件；3、由于管理责任造成的，应当有对责任人的责任认定及赔偿情况说明；4、涉及刑事犯罪的应当提供有关司法涉案材料。
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5.10 司法拍卖..................................................................................................................................................15 5.11 股权冻结..................................................................................................................................................15 5.12 清算信息..................................................................................................................................................15 5.13 公示催告..................................................................................................................................................15 六、知识产权 .......................................................................................................................................................15 6.1 商标信息 ....................................................................................................................................................15 6.2 专利信息 ....................................................................................................................................................16 6.3 软件著作权................................................................................................................................................16 6.4 作品著作权................................................................................................................................................16 6.5 网站备案 ....................................................................................................................................................16 七、企业发展 .......................................................................................................................................................17 7.1 融资信息 ....................................................................................................................................................17 7.2 核心成员 ....................................................................................................................................................17 7.3 竞品信息 ....................................................................................................................................................17 7.4 企业品牌项目............................................................................................................................................17 八、经营状况 .......................................................................................................................................................17 8.1 招投标 ........................................................................................................................................................18 8.2 税务评级 ....................................................................................................................................................18 8.3 资质证书 ....................................................................................................................................................18 8.4 抽查检查 ....................................................................................................................................................18 8.5 进出口信用................................................................................................................................................18 8.6 行政许可 ....................................................................................................................................................18
银行业务操作风险案例精解2022年4月-图文
银行业务操作风险案例精解2022年4月-图文>>2022年04月本期目录第一篇：核心案例详解 (3)一、中信银行副行长“公权私用”，客户4000万资金难追回 (3)第二篇：业务风险案例 (7)二、钢贸诉讼升级，探究行业背后银行困局......................................................7三、银行揽储出新招，内保外贷变身理财计划. (11)第三篇：内控合规案例 (14)四、银行员工卷入4亿非法集资案.............................................................. .....14五、柜员失误400存款变4000，银行为追款冻结账户....................................17六、涉嫌虚假出资银行被判败诉.............................................................. (20)第四篇：企业授信风险案例 (24)七、广西2亿元虚假报表骗贷案，银行1.5亿难追还......................................24八、温州担保大王高利贷王朝覆灭............................................................. (26)第五篇：贷后案例 (29)九、1.9亿还贷被拒收，民生与房企背后鲜为人知的秘密................................29十、信用社假造死亡名单核销贷款背后的内控问题.........................................33十一、虚假剥离影响恶劣，银行须全面加强合规风险防控..............................36十二、40亿韩ST某大连造船贷款逾期“被续贷”的启示...............................40十三、债权银行定期解冻质押股权实现双赢 (43)第六篇：其他领域案例 (47)十四、塞浦路斯的银行危机及启示............................................................. ......47十五、债市风暴波及银行：国开行工行被约谈，浦发暂代持.. (51)第七篇：本月金融风险事件快报 (54)一、银行代销高风险理财产品需设犹豫期........................................................54二、银行职员买卖客户信息入刑............................................................. ..........54三、国有银行搭售商品被处罚............................................................. .............54四、银监会要求特别注意防控三类风险.. (55)五、银监会：商业银行今年不得新增平台贷款规模.........................................55六、央行主导研究债市内控，代持交易或出新规 (56)第一篇：核心案例详解一、中信银行副行长“公权私用”，客户4000万资金难追回自2022年起，中信郑州分行黄河路支行副行长郭文雅等人以超过银行同期利率数十倍的高额回报，向多位中信银行客户销售“理财产品”数千万元，再将吸纳到的资金通过“高利贷”谋取暴利，最终资金链断裂，被监管部门调查。
不良资产处置模式及案例分析
不良资产处置模式及经典案例分析2017-01-02来源：董秘俱乐部一、不良资产经营的历史和现状第一轮 1999-2000年：国有银行首轮注资+不良剥离我国第一轮大规模不良资产经营始于1999年；1997年底,四大国有银行资本充足率仅%,远低于巴塞尔协议8%的最低要求;1999年,财政部注资、央行再贷款、成立了四大资产管理公司——东方、华融、长城、信达,也就是我们常说的四大AMC；到2000年8月底,四大AMC先后完成万亿不良贷款的剥离与收购工作,使得四大行不良贷款率下降了超过10个百分点;当时,我国的市场经济还未形成,相当部分的不良贷款来自于地方政府干预、对国有企业的信贷支持;第二轮 2004-2008年：国有银行股改、二次注资+不良剥离截止2002年末,四大行的不良贷款余额仍高达2万亿元,不良率达到%;为了配合四大行的改制上市,四大AMC于2004-2005年、以及2008年对四大行的不良贷款再次进行大规模剥离;四大行的不良贷款余额从2003年的万亿下降至2008年的万亿,不良贷款率从%下降到%,资本充足率从3%上升至%;四大行均成功实行了股份制改造,获得后续长远发展的基础;现在：第三轮可以说,前两轮不良处置很大程度上是补交经济转轨和改革的成本；而这一次,经济持续下行、产能过剩、杠杆高企带来的新一轮不良处置已拉开序幕;截止2015 年末,中国银行业不良贷款余额达到万亿元,不良率达到%;2016上半年,上市银行不良率达到%,较年初提升4个BP；不良贷款同比增长29%,逾期贷款同比增长16%,关注类贷款同比增长23%;2016年不良资产的政策和动向梳理二、不良资产经营模式初探一不良资产经营模式的历史沿革前两轮的不良资产处置主要是政策性的,不良资产经营业务主要由四大资产管理公司华融、信达、东方、长城,后文简称“四大AMC”经营；因此,四大AMC的发展历史也是不良资产行业的发展历史;从四大AMC的发展历史可以看出,经过十几年的发展,不良资产经营已经从原来的政策指示,演变成为有商业逻辑、经济价值的商业化业务;二不良资产经营的本质不良资产经营的本质,就是对问题资产的收购、管理和处置;首先,AMC从银行、非银行金融机构或者企业那里获得不良资产,然后通过对资产的分拆、打包、重组、经营等对资产进行管理,转换为相对正常的资产,最后再通过各种各样的处置手段,将资产进行处置、回收;具体来说,目前市场上主流、AMC常做的几种业务模式为：1、收购处置类不良资产经营；2、债转股；3、重组类不良资产经营；4、不良资产证券化；5、各类通道代持业务；下文将以案例分析的方式,探讨前4种AMC做主动管理的业务模式;三不良资产经营模式的探讨1、收购处置类不良资产经营收购处置类不良资产经营,即是我们通常理解的传统意义的不良资产处置;在中国信达的招股说明书中,非常完整清楚的讲述了这种业务模式;1 业务模式来源：中国信达招股说明书首先,AMC通常通过公开竞标或者协议收购的方式,以相对于账面原值一定的折扣,从金融机构主要是银行收购不良资产;然后根据每项不良资产特点例如债务人情况、抵质押物情况等主客观因素,灵活采用不同的管理和处置方式,从而实现债权的现金回收、获得收益;对于有较大价值提升空间的不良资产,AMC通过帮助债务人进行财务重组、资产重组、完善公司治理等方法,为其提供一系列综合服务,从而提升资产的长期价值,并且从中主动挖掘债转股或追加投资的机会,最终寻找合适的时机,实现较高的处置价值；对于提升价值较小、质量较差的资产,AMC通常会各类资产重新组合,形成适合市场需求的资产包,通过拍卖、招投标等方式打包出售,以最快的速度完成处置、最小化处置成本;2案例：超日太阳----“壳”价值的经典案例l 背景业务模式：长城资产采用“破产重整+资产重组”的方案组合面对公司近60亿元的债务窟窿,长城资产“挺身而出”,成为了此次超日太阳不良资产处置的牵头人;在当时的情况下,如果采用破产清算的方式,经测算大部分的债权清偿率仅为%；因此,长城资产决定采用“破产重整+资产重组”的方案组合——①破产重整一次性解决债务问题；②引入重组方和财务投资者帮助其恢复经营,保证2014年净资产为正、利润为正,满足2015年恢复上市的基本要求；③向上市公司注入优质资产,实现可持续盈利模式;第一步：寻找合适的重组方式要完成一个如此大型的债务重组方案,必须要有一个有强大实力的牵头人；最后,长城资产找到了江苏协鑫;江苏协鑫为协鑫集团境内投资平台；而协鑫集团为中国最大非国有电力控股企业、全球最大的光伏材料制造商、多晶硅材料供应商,是光伏行业全产业链布局的龙头；资产体量超过千亿,具有雄厚的资金实力,更有光伏行业的经验与资源积累,对于超日太阳来说是很理想的投资人,能够帮助超日太阳尽快摆脱财务困境、恢复正常运营;能够找到一个看起来这么完美、理想的投资人,是离不开长城资产多次的斡旋和谈判的;最终,此次不良资产的重组方由江苏协鑫、嘉兴长元、上海久阳等9方组成；其中江苏协鑫将成为未来上市公司的控股股东,负责生产经营并提供部分资金,并承诺①使超日太阳2015年恢复上市；②2015年、2016年实现净利润分别不低于6亿、8亿元,并将以现金就未达到承诺部分进行补偿；而其他9方则为财务投资者,主要提供资金支持;第二步：破产重整一次性解决债务问题破产重整解决债务问题,是整个重组方案中最难啃的骨头;重组方拿出了如下债务重整方案：参考破产法中的破产清偿顺序和相关规定,债务重整方案对于职工债权组、税款债权组全额受偿；有财产担保债权按照担保物评估价值优先并全额受偿,未能就担保物评估价值受偿的部分作为普通债权受偿；而普通债权20万元以下部分含20万元全额受偿,超过20万元部分按照20%的比例受偿;归还债权的资金则来自于两部分：超日太阳以资本公积-股本溢价转增股本亿股,由超日太阳的现有全体股东无偿转让、并由协鑫等9家投资人有条件受让,9家投资人受让上述转增股份应支付亿元；再加上超日太阳通过处置境内外资产和借款等方式筹集的不低于5亿元,合计不低于亿元将用于支付重整费用、清偿债务、提存初步确认债权和预计债权以及作为超日太阳后续经营的流动资金实际操作时,则是9家投资人先将资金作为免息借款借给超日太阳,破产重整完成后,再用于认购公司资本公积转增股本的对价,而超日全体原股东,则将自己资本公积转增股本的对应权益,无偿让渡给9家投资人、即被稀释;破产重整的实施首先需要方案通过债权人大会通过；通过的条件为4个债权组分组对重整计划进行表决；必须每一组的过半数债权人同意且其代表的债权额占2/3以上;在这种情况下,普通债权组成为了关键,如何说服普通债权的大额债权人接受受偿方案呢在债权人大会召开前,长城资产、协鑫集团都和债权人、地方政府和监管部门都经历了很多次的沟通和商谈;因为如果重整方案无法通过,那么根据破产法的规定,超日太阳就必须强制进入破产清算;为了能让重整方案通过,根据事后长城资产在一篇新闻报道中所述,其及协鑫分头与债权人沟通,十数次与地方政府和监管部门商谈“拉票”；在普通债权组中,有相当大一部分是11超日债对应的债权,因此长城资产、久阳投资最终决定出具保函,承诺如果方案能在债权人会议通过,将提供不超过亿元的连带责任担保,即保证“超日债”的持有者能够收回全部本息;最终,普通债权组通过的人数占比%,通过的债权金额为亿元,占普通债权总额的%,刚刚超过2/3,最终让重整计划草案得以通过;至此,破产重整获得了“胜利”的重要基础;第三步：恢复上市——保壳“大作战”经过多方努力,2014年12月24日,ST超日重整计划执行完毕,更名为“ST集成”;另一方面,公司必须达到2014年营业收入不低于1000万元、净利润净资产均为正数的条件,否则ST集成很可能会退市,如果失去了这个资本市场的“壳”,那么各方的努力都将前功尽弃；这时,协鑫集团的功能就得到了最大的发挥;14年下半年,ST超日主要资产均已被冻结,大部分生产线停产,开工率低；为了快速达到财务方面的要求,公司采取“自产+代工”模式,主要向协鑫集团旗下的保利协鑫能源采购硅料等原材料,委托外部工厂加工成电池组件,再向协鑫集团旗下的协鑫新能源销售;就这样靠着与协鑫集团相关公司签订的约亿的采购与销售的关联交易,2015年4月29日发布的14年年报显示,ST集成14年营业收入为亿元,扣非后净利润为亿元,总资产为亿元,净资产为亿元;公司实现扭亏为盈,解除了退市风险;8月3日,交易所核准公司股票恢复上市;8月12日,公司复牌同时股票简称改为“协鑫集成”,收盘价为元/股,当天涨了10倍;第四步：资产重组——协鑫集团正式入主2015年6月4日,协鑫集诚发行股份购买江苏东昇和张家港其辰100%的股权,这两家企业的实际控制人均为协鑫集团；发行股份购买资产价格为1元/股,配套募集资金元/股；同时,此次资产重组附有业绩承诺,作为破产重整时江苏协鑫业绩承诺的有力支撑；2015年10月22日,此次资产重组方案得到证监会核准;总结：盘活资产、化解风险、多方共赢可以说,超日太阳这单不良资产问题的顺利化解,是最典型的通过盘活企业存量资产、行业整合提升产能、提高企业经营效率,并最终通过在资本市场转股获取回报的方式;表：完成破产重整后,超日太阳的前十大股东这样的不良资产处置方式,基本实现了多方共赢：超日太阳的债权人获得了相对较高的受偿率；并且很多债权人表示,债务有倪开禄的股票或者个人担保,那么随着股票的上涨,他们也有了“定心丸”；对于当地政府来说,超日的产能盘活、行业整合,避免了巨大的失业问题；对于协鑫集团来说,作为国内光伏企业的龙头,以略高于1元/股的价格拿到了一个A股的“壳”,还获得了行业的资产,再加上长城资产的一路协助,可谓低成本高回报非常划算；对于其他8家投资人来说,股价的上涨都将带来不菲的回报;截至2016/12/12,协鑫集成的收盘价为元;2、债转股1业务模式严格意义上,债转股是传统类不良资产处置的一种,即通过将收购的不良债权资产转化为股权的方式;但是由于债转股有政策的渊源,已经演变成为专有名词,再加上2016年是新一轮“市场化债转股”的元年,因此单独列出;2案例：科迪集团——将债权转化为上市企业股权的典型背景科迪食品集团,是河南商丘当地一家食品龙头企业,是2015年6月上市的科迪乳业的大股东；旗下还拥有很多其他公司;虽然是一家民营企业,但是可以说是商丘当地人民的“衣食父母”,对于当地的经济、社会发展都非常重要;科迪集团架构如下：来源：科迪食品招股说明书科迪集团债转股的历史至此,长城资产以对科迪食品集团的部分债权,置换成928万股科迪乳业股份;截至2014年12月31日,科迪集团已使用现金或债转股方式累计偿还长城公司15,936万元债务本金,累计偿还利息1,900万元,尚欠债务本金余额为14,064万元,利息11,万元,本息合计25,万元;2015年,科迪乳业10送10,长城资产目前持有科迪乳业1856万股,占比%;2015年6月30日,科迪乳业在深交所上市；2016年6月30日,长城资产持有的科迪乳业股份解锁流通;股价目前在12元左右,市值大约亿元,基本收回原债权金额;启示科迪食品集团的案例是一个比较成功的债转股;经过十几年的时间,基本收回了原债权的本息;长城资产的政策性不良资产的现金回收率平均在10-20%之间,全额收回本息远远超过了其历史均值;3新一轮市场化债转股以定增完成“债转股”方案2016年9月5日,中国一重发布定增预案：拟以每股元,向控股股东一重集团非公开发行约亿股,募集资金总额亿,全部用于补足公司因偿还一重集团委托贷款和往来款的资金;即通过定增,将对上市公司的债权置换成为了股权,变相的“债转股”;54号文发布后的首单市场化债转股10月16日,云南锡业集团控股有限责任公司以下简称“云锡集团”与建设银行签订总额近50亿元的市场化债转股协议；成为国务院发布国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见之后,全国首单成功落地的地方国企市场化债转股项目;方案要点：建行或其关联方设立的基金拟向锡业股份控股子公司华联锌铟增资,持有其不超过15%的股份;云锡集团旗下拥有锡业股份和贵研铂业两家上市公司;资金来源：主要向社会募集资金,如险资、养老金、券商以及银行理财等;退出方式：3年后,由锡业股份按双方认可的评估价格收购投资人所持股份;3、附重组条件类不良资产经营模式附重组条件类不良资产经营模式是目前四大AMC另一大支柱业务,本质类似于放贷;1业务模式AMC与债权企业、债务企业三方达成重组协议,向债权企业收购债权,同时与债务企业及其关联方达成重组协议,通过还款时间、金额、还款方式以及担保抵押等一系列的重组安排,实现未来债权的回收;具体业务模式见图;相较于第一种处置类不良资产经营模式,因为不涉及到诉讼、追偿等事宜,这种业务模式所花费的力气和成本更小,相应的收益弹性较小、稳定性高,因此在前几年经济景气度不算太差的时候,这种业务模式成为了四大AMC快速增长的一种业务;该类业务的定位也很明确：针对流动性暂时出现问题的企业,用个性化的债务重组手段,进行信用风险重新定价,优化、盘活存量的问题债权资产;需要说明的是,因为此类业务能够获取的公开资料相对较少,所以以下案例主要节选自上市公司可获取的公开资料;2案例：大连大显集团vs信达资产——最典型的债务重组背景大连大显集团以下简称“大显集团”在2012年以10亿元的受让西部矿业持有的中国有色金属工业再生资源以下简称“再生资源”100%的股权、天津大通铜业以下简称“天津大通”%的股权,大显集团已支付大部分转让款,剩余亿元,双方约定于2013年2月28日前由大显集团向西部矿业支付完毕；同时大连控股为这亿元提供连带责任保证担保.可是,过了最后支付期限后并且西部矿业两次同意延期支付后,大显集团仍无法支付亿元尾款;业务模式为了解决这亿元的债务,根据大连控股的公告,大显集团当中尝试过很多种方法,但最后均以失败告终；最后还是找到信达来做整个债务重组,由信达资产收购西部矿业对大显集团的亿债权;收购的前提是：1. 以大显集团受让后全部的再生资源、天津大通的股权进行质押；2. 大显集团及大显集团董事长代威个人提供保证担保;启示该案例是最基础、最典型的一种债务重组方式,虽然后续大连大显是否归还信达这亿的债务、债务重组的利率是多少都无法明确知晓；但是在当时,信达资产以自己大型国有AMC的第三方信用,辅以债务重组的技术性手段,同时化解两家上市公司——西部矿业出售资产后无法收回资金可能引发的公众股东信任危机,以及大连控股可能担保未履约的声誉风险;3案例：盾安环境vs信达资产——市值管理背景盾安集团是制冷、民爆行业的龙头,其控股的盾安环境是一家以空调为主业的上市公司,大约在2012年收购了四家光伏子公司;2013年,在光伏子公司刚投产1个月之时,即遭遇光伏产业陷入低谷,四家子公司合计亏损近5000万,且欠盾安环境亿借款,盾安环境面临2013年的业绩压力;业务模式在这样的情况下,盾安环境急需的就是找到一个有实力的承接方,将整个光伏产业链剥离出去,信达资产再次出手;先看上图的右半边,四家光伏子公司对盾安环境的债权处理;信达承接了盾安环境对其中一家子公司“内蒙古盾安光伏”的债权8亿可能是看重其拥有的亿吨煤炭资源配置权益,风险控制力更强,一次性向盾安环境支付8亿,由盾安集团为债务重组提供担保;再看上图的左半边,对四家光伏子公司股权的处理;中国信达、信达资本、中建投信托、盾安集团共同设立了一个基金共亿元,以其中亿元受让了这四家子公司100%的股权；另外亿元,委托中建投发放信托贷款给内蒙古盾安光伏;股权收购的部分,笔者认为有两点值得琢磨：第一,亿元收购价格非常便宜,根据上市公司披露的评估报告,这四家光伏子公司总资产合计亿元,净资产合计亿,再加上亿吨煤炭资源评估价值亿元,可以说亿元的股权价格是低于净资产的；并且在支付方式上是先支付4亿元,余款于12个月内支付完毕；第二点,从这个基金的资金来源看,其实出资最多的是盾安集团,信达出的钱其实并不多;综合以上两点,笔者认为,虽然无法看到该笔交易的协议,但是更大的可能性是未来盾安集团未来还要讲这四家光伏子公司的股权进行回购,信达只是暂时代持;由于四家光伏子公司的资产已经剥离出上市公司体外,因此后续的进程无法从公开资料获知；盾安环境的公告显示,上市公司至今未再和光伏资产有所牵连；但是内蒙古盾安光伏的网站显示,该公司为盾安集团的子公司,从一定程度上印证了笔者的猜测;启示总体来说,这个案例是非常典型的,AMC以股加债的形式设计固定收益与超额收益相结合的交易结构,从而为客户提供多方位金融服务的案例;对于上市公司盾安环境来说,收到8亿债权转让款和4亿股权转让款实现投资收益亿元,贡献2013年上半年88%的利润为后续发展制冷主业奠定了基础上市公司业绩向好+市值管理对于中国信达来说,债权——由盾安集团进行担保股权——由盾安集团远期回购提供保障+基金的中间级能享受到未来光伏资产转好之后的超额收益股+债的多方位金融服务——固定收益+超额收益4、不良资产证券化2016年,银监会相继出台了多项政策封堵银行不良贷款假出表,因此银行对有较强动力通过包括不良资产证券化在内的方式改善自身资产负债表;2016年上半年央行牵头各部委出台了多个文件以推动资产证券化发展,同时银监会批准6家银行五大行+招行成为不良ABS试点单位,截止目前,6家试点银行均已发行不良资产ABS产品,合计规模近100亿,基础资产涉及对公贷款、个人住房贷款、信用卡贷款、承兑汇票垫款等;以下选取中国银行和招商银行的两单产品,来分析不良资产ABS的业务模式;这两单产品的基础资产比较具有代表性,且是今年最早发行的两单;1交易结构下面两张图分别截取自两单不良资产支持证券的说明书,由于本文主要不是探讨资产证券化业务,在此不对交易结构进行详述;其中,中誉比较特别的一点,是设置了资产服务顾问的角色;所谓的资产服务顾问,要协助贷款服务机构即中国银行进行资产处置；该角色由次级档持有人担任,从经济角度是更加合理的,因为劣后的回报主要来自于资产处置回收的部分;同时,中国信达作为次级持有人还担任了流动性支持机构的角色;而和萃则没有设置资产服务顾问的角色;图：中誉不良资产支持证券交易结构来源：发行说明书图：和萃不良资产支持证券交易结构来源：发行说明书数据来源：募集说明书中誉ABS的基础资产为对公不良贷款,金额前5借款人合计占总贷款72%,资产池贷款集中度较高;从入池贷款资产质量看,97%为次级类贷款,3%为可疑类贷款,质量尚可；并且在ABS封包期间,已回收贷款金额亿本金,占贷款本息总额12%,占优先级本金64%;预计整体贷款回收金额亿即回收率约34%,为优先级本金的倍；且贷款有质押物,评估价值近亿,覆盖优先级资金;因此,整体偿付风险比较小;再加上中行作为贷款服务机构在超额部分的分配占比高达80%,提升了回收不良贷款的积极性；内部设置的流动性储备账户,以及中国信达担任资产服务顾问和流动性支持机构,都进一步增强了中誉ABS的安全性;和萃ABS的基础资产为信用卡不良贷款,无抵押担保,且损失类贷款已经占比53%,因此折扣率仅为%;招行采用自催+外包结合方式进行贷款催收,获得固定报酬+超额回收部分30%的浮动报酬,不再设立资产服务顾问对贷款回收进行外部监督;通过流动性储备账户和信用触发机制的设计进行增信,再加上信用卡贷款分散度非常高的内生特点,和萃ABS的偿付风险不大;2启示目前,银行发起不良资产证券化的根本动因是将不良资产出表;这两单ABS中,两家银行都按照监管规定,自持全部发行规模总额的5%,且优先、次级的规模分别持有5%,先奠定了出表的基础;这两单ABS产品中,次级的回报看上去非常“诱人”——年化12-13%的固定收益+超额回收部分的分成;根据ABS相关发行公告显示,中誉的ABS劣后级投资人是中国信达,符合市场预期和惯例；而和萃1期的劣后级投资者没有披露,和萃2期市场报道有私募基金参与;另一方面,这两单ABS产品的折扣率发行金额/贷款本息都非常低,10%-30%的折扣率已经给出了足够的安全边际,甚至有些资产“贱卖”的意味,因此次级档是非常好的投资标的；也有观点认为,银行进行不良资产证券化的核心目的在于出表,但其实自己不舍得放弃资产和利润,所以会给次级丰厚的收益,再找关联方认购次级;三、结语近期,“不良资产盛宴”的声音越来越多,在当前的经济形势下,很多观点认为,不良资产处置市场再次出现周期性机遇,正在吸引境内外投资者入场;五大行相继设立自己的债转股子公司,地方AMC放行加速,很多其他金融机构以及民间资金也对这个市场摩拳擦掌;但笔者认为,要真正从不良资产市场获取收益,核心始终在于,能否通过资产质量的提升或者资产本身升值例如土地、矿产等提高处置价值,或者以足够低的价格获取安全边际;无论是经典的超日案例,还是刚刚落幕的赛维,核心仍然在于通过资本市场对于资产的估值溢价解决根本问题;又或者类似不良资产ABS,银行愿意给予投资者较高对价把不良资产出表;随着这一市场规模的增大,还会诞生出越来越多的处置方法和案例,让我们拭目以待;。
企业债务重组问题研究--基于中国二重的案例分析
企业债务重组问题研究--基于中国二重的案例分析龙靓【摘要】债务重组是我国银行处置金融不良资产的重要手段。
论文在对近期一个处置实例进行抽丝剥茧的具体分析过程中，全面介绍了债务重组的方式和过程，探讨了以债务重组手段处置银行不良资产过程中值得注意的问题，并总结了取得债务重组成功的经验，以供参考。
【期刊名称】《农村金融研究》【年(卷),期】2016(000)005【总页数】4页(P31-34)【作者】龙靓【作者单位】国家开发银行信贷管理局【正文语种】中文目前，受国内外经济和金融环境、企业经营不善等影响，许多企业陷入财务困境，难以偿还到期债务。
在这种情况下，银行债权人可以采用债务重组手段处置不良资产，减少自身损失，缓释风险；同时可以减轻企业偿债压力，使其轻装上阵，获得重生。
这对地方政府而言，也避免了企业破产引发的社会稳定问题。
按照会计准则的规定，实行债务重组必须同时满足两个条件：一是债务人发生财务困难，无法履行到期债务；二是债权人必须对债务人作出让步。
如果债权人不作出让步，债务人就将面临破产清算。
债务重组方式有四类：一是以资产清偿债务，即“以物抵债”，物可以是现金资产，也可以是实物资产，如存货、固定资产、无形资产、长期股权投资等等。
二是以债务转为资本，即债权转股权，也称“以股抵债”。
三是修改其他债务条件，即通过相互协商，达成协议，银行修改本金、利息、期限等贷款条件，是一种延期的清偿方式。
四是由前三种重组方式任意组合形成的混合重组方式。
每种方式各有利弊，在实际操作过程中，一般选择混合重组方式，扬长避短。
本文以中国二重的债务重组案例为基础，对银行如何运用好债务重组方式、有效化解不良资产进行深入探讨。
中国第二重型机械集团公司（简称“中国二重”）是我国最大的重型装备制造企业和重大技术装备国产化基地之一。
2013年7月，经国务院批准，中国二重与中国机械工业集团有限公司（简称“国机集团”）实施联合重组，国资委将所持中国二重的100%股份无偿划转给国机集团。
资产证券化成功案例3个
资产证券化成功案例3个目前，我国在商业地产专题阅读资产证券化专题阅读领域已开展了一些探索。
在已有案例中，大致可分为三类：一是标准REITs，如开元REITs和春泉REITs，均在香港上市;二是准REITs，以中信启航专项资产管理计划和高和资本的中华企业大厦案例为代表;三是其他通过专项资产管理计划形式实现的资产证券化，如欢乐谷主题公园入园凭证收入专项资管计划、海印股份专项资管计划等。
如开元REITs和春泉REITs，以国内酒店、写字楼为基础资产，通过REITs打包在香港上市。
开元REITs。
2021年7月在香港上市，基础资产为浙江开元集团旗下4家五星级酒店和1家四星级酒店。
实际发行25%的基金份额，发行价为3。
5港元，募集资金6。
75亿港元，预期回报率为7。
8%，由开元集团做担保，如达不到预期收益率，则由开元集团补足。
从投资人的结构来看，公众持有人比例为32。
42%、凯雷28。
39%、浩丰国际39。
20%。
春泉REITs。
2021年11月在香港发售，管理人为春泉资产管理有限公司，基础资产为北京华贸中心两座写字楼及地下停车位，发售定价为每单位基金份额3。
81港元，募集资金规模为16。
74亿港元，预计年化收益率为4。
94%-5。
23%。
2、准REITs典型案例包括高和资本的中华企业大厦案例和中信启航资管计划，其在部分运作环节上所呈现的方式已与私募REITs非常接近。
高和资本中华企业大厦案例。
中华企业大厦系位于上海南京西路上的一栋老旧的写字楼，高和资本通过非公开方式向高净值人群募资，门槛一般在3000万元以上，同时还利用了较高的金融杠杆。
中华企业大厦的总投资金额约9亿元，资金结构是3：2：1，即3指银行并购贷款，2指信托公司的夹层融资，1指高和持有的劣后级。
收购中华企业大厦后进行整体改造，汰换租户，提升品质，并引入国际的物业管理公司，将项目打造成南京西路一栋稀缺的精品写字楼。
国内由于REITs迟迟不能推出，如何在物业的流动性和物业整体价值的完整性两者之间取得平衡是商业地产行业的一个重大难题。
资产处置工作方案
竭诚为您提供优质文档/双击可除资产处置工作方案篇一：关于闲置固定资产处置工作的实施方案关于闲置固定资产处置工作的实施方案为进一步改善资产结构，优化资源配置，减少无效资产占用，提高固定资产使用效率，现就我联社闲置固定资产处置工作，制订出如下实施方案：一、加强组织领导。
各部门、各网点要统一思想，提高认识，加强领导，要将处置闲置固定资产作为信用社体制改革的一项重要工作来抓。
联社成立由主任任组长，分管财会工作的副主任任副组长，财务会计、合规风险、办公室、电脑信息、行政事务、保卫、监察、稽核等部门主要负责人为成员的闲置固定资产处置领导小组，领导小办公室设在财务会计部，具体负责闲置固定资产处置组织管理工作。
各相关部门要分工协作，密切配合，共同做好此项工作。
二、规范处置行为。
闲置固定资产处置方式包括系统内调拨、出租、出售、置换和报废等方式。
处置闲置固定资产应遵循依法合规、集体决策、规范操作、控制风险和诚实信用的原则。
处置固定资产时原则上以溢价为前提，切实维护我联社权益，实现闲置固定资产回收价值最大化。
所有闲置固定资产由联社统一安排处置，各部门、各网点均不得擅自处理。
对处置闲置固定资产中发生的违规行为，以及不负责任，营私舞弊，造成信用社资产流失的，要追究相关责任人的责任。
三、严格处置程序（一）处理流程1、各网点、各部门对现有闲置固定资产存量进行清理核实，建立闲置固定资产信息台帐，根据闲置固定资产实物现状提出处置申请和处置意向，上报联社闲置固定资产处置领导小组。
2、联社闲置固定资产处置领导小组根据各网点、各部门提出的闲置房屋、土地、车辆、电子设备及其他机具等闲置固定资产处置申请和处置意向，组织相关人员逐项进行市场考察和分析，开展尽职调查研究，制定切实可行的处置方案，提交联社财审会审议。
超出联社审批权限的，上报省联社审批。
3、根据联社财审会审议结果或者省联社批复的处置方案，由行政事务部具体组织闲置固定资产的处置实施工作。
风险管理模拟题
风险管理模拟试题一、单选题１商业银行的核心竞争力是：ＤＡ吸存放贷Ｂ支付中介Ｃ货币创造Ｄ风险管理２风险是指：ＣＡ损失的大小Ｂ损失的分布Ｃ未来结果的不确定性Ｄ收益的分布３风险与收益是相互影响、相互作用的,一般遵循的基本规律.BA．高风险低收益、低风险高收益B．高风险高收益、低风险低收益C．高风险高收益D．低风险低收益4 风险分散化的理论基础是：AA 投资组合理论B 期权定价理论C 利率平价理论D 无风险套利理论5 与市场风险和信用风险相比,商业银行的操作风险具有 .BA．特殊性、非盈利性和可转化性B．普遍性、非盈利性和可转化性C．特殊性、盈利性和不可转化性D．普遍性、盈利性和不可转化性6商业银行的信贷业务不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借款者,应是多方面开展,这里基于 B 的风险管理策略.A 风险对冲B 风险分散C 风险转移D 风险补偿7 商业银行经济资本配置的作用主要体现在两个方面.CA．资本金管理和负债管理B．资产管理和负债管理C．风险管理和绩效考核D．流动性管理和绩效考核8 如果一个资产期初投资100元,期末收入150元,那么该资产的对数收益率为：DABCD9风险管理文化的精神核心和最重要和最高层次的因素是：ＣＡ风险管理知识Ｂ风险管理制度Ｃ风险管理理念Ｄ风险管理技能１０风险识别方法中常用的情景分析法是指：CA 将可能面临的风险逐一列出,并根据不同的标准进行分类B 通过图解来识别和分析风险损失发生前存在的各种不恰当行为,由此判断和总结哪些失误最可能导致风险损失C 通过有关数据、曲线、图表等模拟商业银行未来发展的可能状态,识别潜在的风险因素、预测风险的范围及结果,并选择最佳的风险管理方案D风险管理人员通过实际调查研究以及对商业银行的资产负债表、损益表、财产目录等财务资料进行分析从而发现潜在风险１１风险因素与风险管理复杂程度的关系是：BA 风险因素考虑得越充分,风险管理就越容易B 风险因素越多,风险管理就越复杂,难度就越大C 风险因素的多少同风险管理的复杂性的相关程度并不大D 风险管理流程越复杂,则会有效减少风险因素１２以下哪一个模型是针对市场风险的计量模型ＣＡCredit MetricsB KMV模型ＣVaR模型Ｄ高级计量法13 CreditMetrics模型认为债务人的信用风险状况用债务人的什么表示ＡＡ信用等级Ｂ资产规模Ｃ盈利水平Ｄ还款意愿14压力测试是为了衡量：BA 正常风险B 小概率事件的风险C 风险价值D 以上都不是15外部评级主要依靠：AA 专家定性分析B 定量分析C 定性分析和定量分析结合D 以上都不对16预期损失率的计算公式是：ＡＡ预期损失率＝预期损失／资产风险敞口Ｂ预期损失率＝预期损失／贷款资产总额Ｃ预期损失率＝预期损失／风险资产总额Ｄ预期损失率＝预期损失／资产总额17中国银监会商业银行不良资产检测和考核暂行办法规定不良贷款分析报告主要包括哪些方面ＤＡ不良贷款清收转化情况Ｂ新发放贷款质量情况Ｃ新发生不良贷款的内外部原因及典型案例Ｄ以上都是18信用风险经济资本是指：ＡＡ商业银行在一定的置信水平下,为了应对未来一定期限内信用风险资产的非预期损失而应该持有的资本金Ｂ商业银行在一定的置信水平下,为了应对未来一定期限内信用风险资产的预期损失而应该持有的资本金Ｃ商业银行在一定的置信水平下,为了应对未来一定期限内信用风险资产的非预期损失和预期损失而应该持有的资本金Ｄ以上都不对19贷款组合的信用风险包括：ＣＡ系统性风险Ｂ非系统性风险Ｃ既可能有系统性风险,又可能有非系统风险Ｄ以上的都不对20已知某商业银行的风险信贷资产总额为300亿,如果所有借款人的违约概率都是5%,违约回收率平均为20%,那么该商业银行的风险信贷资产的预期损失是：BB 12亿C 20亿D 30亿21以下相关系数的论述,正确的是：ＤＡ相关系数具有线性不变性Ｂ相关系数用来衡量的是线性相关关系Ｃ相关系数仅能用来计量线性相关Ｄ以上都正确22信用转移矩阵所针对的对象是：ＣＡ客户评级Ｂ债项评级Ｃ既有客户评级,又有债项评级Ｄ以上都不对23情景分析用于：BＡ测试单个风险因素或一小组密切相关的风险因素的假定运动对组合价值的影响Ｂ一组风险因素的多种情景对组合价值的影响Ｃ着重分析特定风险因素对组合或业务单元的影响ＤA和C24资产证券化的作用在于：DA 提高商业银行资产的流动性B 增强商业银行资产和负债管理的自主性C 是一种风险转移的风险管理方法D 以上都正确25在贷款定价中,RAROC是根据哪个公式计算出来的ＣＡRAROC＝贷款年收入／监管或经济资本ＢRAROC＝贷款年收入－预期损失／监管或经济资本ＣRAROC＝贷款年收入－各项费用－预期损失／监管或经济资本Ｄ以上都不对26以下属于客户评级的专家判断法的是：ＤＡ５Cs系统Ｂ５Ps系统ＣCAMELs系统Ｄ以上都是27贷款定价中的风险成本是用来：ＡＡ抵销贷款预期损失Ｂ抵销贷款非预期损失Ｃ抵销贷款的预期和非预期损失Ｄ以上都不对该条件是第28-29题的条件已知某国内商业银行按照五级分类法对贷款资产进行分类,从正常类贷款到损失类贷款,对应的非预期损失分别为2亿,4亿,5亿,3亿,1亿,如果各类贷款对应的边际非预期损失是,,,,,如果商业银行的总体经济资本为30亿28根据非预期损失占比,商业银行分配给正常类贷款的经济资本为：AA 4亿B 8亿C 10亿D 6亿29 根据边际非预期损失占比,商业银行分配给关注类贷款的经济资本为：BA 2亿B 3亿C 5亿D 10亿30如果商业银行在当期为不良贷款拨备的一般准备是2亿,专项准备是3亿,特种准备是4亿,那么该商业银行当年的不良贷款拨备覆盖率是：C31如果一个贷款组合中违约贷款的个数服从泊松分布,如果该贷款组合的违约概率是５％,那么该贷款组合中有１０笔贷款违约的概率是：CＡBCD32以下属于客户评级的专家判断法的是：ＤＡ５Cs系统Ｂ５Ps系统ＣCAMELs系统Ｄ以上都是33绝对信用价差是指：ＢA 不同债券或贷款的收益率之间的差额B 债券或贷款的收益率同无风险债券的收益率的差额C 固定收益证券同权益证券的收益率的差额D 以上都不对34在贷款定价中,RAROC是根据哪个公式计算出来的ＣＡRAROC＝贷款年收入／监管或经济资本ＢRAROC＝贷款年收入－预期损失／监管或经济资本ＣRAROC＝贷款年收入－各项费用－预期损失／监管或经济资本Ｄ以上都不对35我国商业银行的风险预警体系中,红色预警法是一种：CA 定性分析法B 定量分析法C 定性和定量相结合的分析法D 以上都不对36如果一家国内商业的贷款资产情况为：正常类贷款50亿,关注类贷款30亿,次级类贷款10亿,可疑类贷款7亿,损失类贷款3亿,那么该商业银行的不良贷款率等于：CA 3%B 10%C 20%D 50%37金融资产的市场价值是指：BA 金融资产根据历史成本所反映的账面价值B 在评估基准日,自愿买卖双方在知情、谨慎、非强迫的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值C 交易双方在公平交易中可接受的资产或债券价值D 对交易账户头寸按照当前市场行情重估获得的市场价值38久期是用来衡量金融工具的价格对什么因素的敏感性指标AA 利率B 汇率C 股票指数D 商品价格指数39市场风险各种类中最主要和最常见的利率风险形式是：CA 收益率曲线风险B 期权性风险C 重新定价风险D 基准风险40以下业务中包含了期权性风险的是：ＣＡ活期存款业务Ｂ房地产按揭贷款业务Ｃ附有提前偿还选择权条款的长期贷款Ｄ结算业务该条件为41－43题的条件如果A企业与B 企业的筹资渠道及利率如下图所示固定利率融资成本浮动利率融资成本A企业10% LIBOR+2%B企业8%LIBOR+1%41 如果A 企业需要固定利率融资,B企业需要浮动利率融资,那么如果双方为了实现一个双赢的利率互换,则各自应该如何融资CA Ａ企业进行固定利率融资,Ｂ企业进行浮动利率融资ＢA企业进行固定利率融资,B企业进行固定利率融资C A企业进行浮动利率融资,Ｂ企业进行固定利率融资ＤA企业进行浮动利率融资,B 企业进行浮动利率融资42 双方进行利率互换后,总共节约多少融资成本ＡＡ１％Ｂ２％Ｃ４％Ｄ５％43 如果互换双方对获得的融资成本的节约进行平均分配,那么各自的融资成本分别为：AＡＡ企业的融资成本为%, Ｂ企业的融资成本为LIBOR+%B Ａ企业的融资成本为%, Ｂ企业的融资成本为LIBOR+１%ＣＡ企业的融资成本为１０%, Ｂ企业的融资成本为LIBOR+%ＤＡ企业的融资成本为１０%, Ｂ企业的融资成本为LIBOR+１%44货币互换交易与利率互换交易的不同点是：ＣＡ货币互换需要在起初交换本金,但不需在期末交换本金Ｂ货币互换需要在期末交换本金,但不需要再起初交换本金Ｃ货币互换需要在期初和期末交换本金Ｄ以上都不对45以下期权的论述错误的是：ＤＡ期权价值由时间价值和内在价值组成Ｂ在到期前,当期权内在价值为零时,仍然存在时间价值Ｃ对于一个买方期权而言,标的资产的即期市场价格低于执行价格时,该期权的内在价值为零Ｄ对于一个买方期权而言,标的资产的即期市场价格低于执行价格时,该期权的总价值为零46根据巴塞尔新资本协议和国际会计准则第３９号,按照监管标准所定义的交易账户与以下哪一类资产有较多的重合ＡＡ以公允价值计量且公允价值变动计入损益的金融资产Ｂ持有待售的投资Ｃ持有到期的投资Ｄ贷款和应收款47如果某商业银行持有１０００万美元资产,７００万美元负债,美元远期多头５００万,美元远期空头３００万,那么该商业银行的美元敞口头寸为：CA 700万美元B 500万美元C 1000万美元D 300万美元48以下久期的论述正确的是：AA 久期缺口的绝对值越大,银行利率风险越高B 久期缺口绝对值越小,银行利率风险越高C 久期缺口绝对值得大小与利率风险没有明显联系D 久期缺口大小对利率风险大小的影响不确定,需要做具体分析49以下不属于内部欺诈事件的是：ＤＡ头寸故意计价错误Ｂ多户头支票欺诈Ｄ银行内部发生的性别／种族歧视事件50我国商业银行操作风险管理的核心问题是：BA 信息系统升级换代B 合规问题C 员工的知识/技能培养D 公司治理结构的完善51我国银行业第一个操作风险管理的指引法规是：ＢＡ商业银行市场风险管理指引Ｂ加大防范操作风险工作力度的通知Ｃ商业银行资本充足率管理办法Ｄ巴塞尔新资本协议52商业银行有效防范和控制操作风险的前提是：ＡＡ建立完善的公司治理结构Ｂ建立完善内部控制体制Ｃ加强外部监管体制建设Ｄ以上都不是53对于已反映在商业银行信用风险数据中的操作风险损失,在计算监管资本时,应当将其视为：BＡ操作风险损失B 信用风险损失C 市场风险损失D 以上都不对54从长期来看,商业银行资本分配于抵补操作风险的比例大约为：BA 40%B30%C 20%D 10%55商业银行在市场交易过程中的交易/定价错误属于：BA 市场风险B 操作风险C 流动性风险D 声誉风险56健全完善我国商业银行内部控制体系应当包括那些内容ＤA强化内控意识,树立内控优先理念B 完善激励约束机制C 提高内控制度的执行力D 以上都是57 以下商业银行风险的论述,正确的是：CA 商业银行的操作风险往往小于市场风险,因此商业银行应该更关注市场风险管理B 商业银行的操作风险也可能带来巨亏,因此应当比市场风险更加充分重视C 商业银行的各种类型的风险都可能带来巨大损失,都应当加以重视D 以上都不对58商业银行的业务外包的论述,不正确的是：BA 商业银行经营管理中的诸多操作或服务都可以外包B 通过业务外包,商业银行也把相应的风险承担者转移给了外包商,商业银行从此不必对外包业务负任何直接或间接的责任C 虽然业务可以外包,但是对于外包业务的可能的不良后果,商业仍然承担责任D 过多的外包业务可能产生额外的操作风险或其他隐患59计量操作风险所需经济资本的标准法,将商业银行的所有业务划分为了几类产品线DA 5类B 6类C 7类D 8类60商业银行过度依赖于掌握商业银行大量技术和关键信息的外汇交易员,由此则可能A 市场风险B 流动性风险C 信用风险D 操作风险61商业银行资产的流动性是指：ＡＡ商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下出售B 商业银行能够以较低成本随时获得所需要的资金C 商业银行流动资产数量的多少D 商业银行流动资产减去流动负债的值的大小62如果商业银行对市场利率的上升和下降都不那么敏感,那么商业银行倾向于持有什么样的资产负债期限结构ＤＡ将短期借款与长期贷款匹配Ｂ将长期借款与长期贷款匹配Ｃ将短期借款与短期贷款匹配Ｄ资产和负债的期限结构比较平衡63已知商业银行期初贷款余额为50亿,期末贷款余额为70亿,,核心贷款期初余额25亿,期末余额35亿,,流动性资产期初余额为30亿,期末余额为40亿,那么该银行借入资金的需求为：BA 30亿B 60亿C 40亿D 50亿该条件为为64-66题的条件如果某商业银行资产为１０００亿元,负债为８００亿元,资产久期为６年,负债久期为４年,如果年利率从８％上升到%,那么按照久期分析方法描述商业银行资产价值的变动：64 商业银行资产价值的变化为：AA 资产价值减少亿元B 资产价值增加亿元C 资产价值减少亿元D 资产价值增加亿元65 商业银行负债价值的变化为：CA 负债价值减少亿元B 负债价值增加亿元C 负债价值减少亿元D 负债价值增加亿元66 商业银行总价值变化为：ＢＡ增加１３亿元Ｂ减少１３亿元Ｃ增加亿元Ｄ减少亿元67 已知某商业银行的负债流动性需求为25亿,贷款流动性需求为20亿,那么该商业银行总的流动性需求为：A 55亿B 30亿C 45亿D 50亿68商业银行的借款人由于经营问题,无法按期偿还贷款,商业银行这部分贷款面临的是：ＡＡ资产流动性风险Ｂ负债流动性风险Ｃ流动性过剩69战略风险属于一种：AA 长期的潜在的风险B 短期的风险C 显性的风险D 以上都不对70由于技术原因,商业银行无法提供更细致、高效的金融产品与国际大银行竞争,因而在竞争中处于劣势,这种情况下商业银行所面临的风险属于：CA 声誉风险B 市场风险C 战略风险D 国家风险71可能影响商业银行声誉的事件不包括：CA 流动性恶化B 出现重大操作失误C 国家监管政策变化D 由于市场利率波动导致投资头寸价值恶化72国内商业银行界目前认为比较有效的声誉风险管理方法不包括：DA 改善公司治理结构B 预先做好防范危机的准备C 确保各类主要风险得到正确识别和排序D 利用精确的数量模型进行量化73银行从资产负债管理时代相风险管理时代过渡的标志是：CA 有效银行监管的核心原则B 巴塞尔新资本协议C 巴塞尔资本协议D 以上都不是74CreditMonitor模型将企业的股东权益视为：AA 企业资产价值的看涨期权B 企业资产价值的看跌期权C 企业股权价值的看涨期权D 企业股权价值的看跌期权75一般说来,集团法人客户的信用风险特征不包括：DA 内部关联交易频繁B 连环担保十分普遍C 财务报表真实性差D 资金链脆弱76我国银行业监督管理的基本法律是：ＣＡ巴塞尔资本协议Ｂ巴塞尔新资本协议Ｃ银行业监督管理法Ｄ有效银行监管核心原则77以下哪一项不属于CAMEL评级体系中的指标：ＤＡ资本充足性Ｂ资产质量Ｃ管理水平Ｄ竞争力水平78银监会公布的风险监管核心指标不包括：ＤＡ风险水平Ｂ风险迁徙Ｃ风险抵补Ｄ风险价值79 巴塞尔资本协议规定,商业银行核心资本充足率的指标不得低于：ＡＡ４％Ｂ８％Ｃ１０％80已知某商业银行的资本总额为20亿,核心资本为5亿,附属资本为2亿,信用风险加权资产为80亿,并且市场风险的资本要求为20亿,那么根据商业银行资本充足率管理办法规定的资本充足率的计算公式,该商业银行的资本充足率为：BA 25%B 6%C 2%D 9%二多选题１商业银行的经营原则是：ABCA 盈利性B 安全性C 流动性D 扩张性E 竞争性2商业银行风险的主要类别包括：ABCDEA 信用风险B 市场风险C 操作风险D 流动性风险E 国家风险3衡量风险的指标有：ABCDA 方差B 久期C 凸度D 在险价值VaRE 期望收益4对于不可管理的风险,商业银行可以采取的管理办法是：CDEA 风险分散B 风险对冲C 风险转移D 风险规避E 风险补偿５商业银行常用的风险识别方法包括：ＡＢＣＤＥＡ专家调查列举法Ｂ资产财务状况分析法Ｃ情景分析法Ｄ分解分析法Ｅ失误树分析法６商业银行风险管理流程包括：ABCDA 风险识别B 风险计量C风险监测D 风险控制E 风险对冲7个人住房抵押贷款涉及的风险主要包括：ABCDA 经销商风险B 假按揭风险C 由于房产价值下跌导致超额押值不足D 借款人的经济财务状况恶化的风险E 国家对房市采取宏观调控策措施8 KPMG风险中性定价模型中所要用到的变量包括：ABCA 贷款承诺的利息B 与贷款相同期限的零息国债的收益率C 贷款的违约回收率D 贷款期限E 借款企业的市场价值9我国监管当局出台的贷款五级分类包含哪些等级的贷款ＡＢＣＤＥＡ正常Ｂ关注Ｃ次级Ｄ可疑Ｅ损失10目前国际银行业应用比较广泛的组合模型包括：ABCA CreditMetrics模型B Credit Portfolio View模型C Credit Risk+模型D KMV模型E ZETA模型11中国银监会评估国有商业银行和股份制商业银行的资产质量指标包括以下哪几项ＡＢＣＤＥＡ不良资产／贷款率Ｂ预期损失率Ｃ贷款风险迁徙Ｄ不良贷款拨备覆盖率Ｅ贷款损失准备充足率12根据巴塞尔委员会的规定,在风险报告中,为了提高商业银行透明度,信息应当具备哪些特征：ABCDEA 全面性B 相关性C及时性D 可靠性E 可比性13商业银行进行贷款定价,一般由哪些因素决定ＡＢＣＤＡ资金成本Ｂ经营成本Ｃ风险成本Ｄ资本成本Ｅ通货膨胀调整成本14商业银行的授信审批和信贷决策应当遵循哪些原则 ABCA 审贷分离原则B 统一考虑原则C 展期重审原则D 责任到人原则E 追踪审核原则15信用衍生产品包括：ＡＢＣＤＡ总收益互换Ｂ信用违约互换Ｃ信用价差衍生产品Ｄ信用联动票据Ｅ股票期权16计算商业银行特定客户的信用风险,需要以下哪些变量ＡＢＣＡ违约概率Ｂ违约损失率Ｃ违约风险暴露Ｄ期限Ｅ行业风险指数17对企业信用风险分析的５Cs指标包括哪些方面ＡＢＣＤＥＡ品德Ｂ资本Ｃ还款能力Ｄ抵押Ｅ经营环境18 信用风险组合模型包括：BCDA CreditMonitorB CreditMetricsC Credit Portfolio ViewD Credit Risk+E VaR19根据无套利均衡原理,在０期为了计算某货币第２期到第３期的远期利率,应当首先知道的变量是：ＢＣＤＡ银行间的短期利率水平Ｂ第０期到第１期的即期利率Ｃ第１期到第２期的远期利率Ｅ市场在３期内的平均利率水平20期权的价值由哪几部分组成ＡＢＡ时间价值Ｂ内在价值Ｃ执行价格Ｄ标地资产价格Ｅ无风险利率21公允价值的计量方式有哪几种ABCDA 直接使用可获得的市场价格B 使用公认的模型估算市场价格C 根据实际支付的价格,只要不能证明该价格不具有代表性D 使用企业特定的数据,该数据应能被合理估算,并且与市场预期不冲突E 根据资产获得时的历史成本22以下久期缺口的论述正确的是：ＡＣＥＡ当久期缺口为正时,如果市场利率下降,资产和负债的价值都会增加,资产价值的增加幅度大于负债价值的增加幅度,银行净值的市场价值上涨Ｂ当久期缺口为负时,如果市场利率下降,资产和负债的价值都会增加,资产价值的增加幅度大于负债价值的增加幅度,银行净值的市场价值上涨Ｃ当久期缺口为负时,如果市场利率上升,资产和负债的价值都会下降,资产价值的下降幅度小于负债价值的下降幅度,银行净值的市场价值上涨Ｄ当久期缺口为正时,如果市场利率上升,资产和负债的价值都会下降,资产价值的下降幅度小于负债价值的下降幅度,银行净值的市场价值上涨Ｅ当久期缺口为零时,银行净值的市场价值不受利率风险的影响23收益率曲线图中的横坐标和纵坐标分别表示：ＡＣＡ资产的到期期限Ｂ资产的不同市场价值Ｃ资产的到期收益率Ｄ资产的现值Ｅ资产的当期收益率24市场风险计量方法中的缺口分析的局限性是：ＡＢＣＤＥＡ忽略同一时间段内所有头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异Ｂ缺口分析只考虑了利率的重新定价风险,没有考虑利率的基准风险Ｃ大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入和费用的影响Ｄ缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响,未考虑利率变动对银行经济价值的影响Ｅ缺口分析忽略了与期权有关的头寸在收入敏感性方面的差异25操作风险的成因主要包括：ＡＢＣＤＡ人员因素Ｂ内部流程Ｃ系统缺陷Ｄ外部因素Ｅ其他因素26核心雇员流失的风险具体体现为：BCDA 核心员工的知识/技能缺乏B 缺乏足够后援/替代人员C 相关信息缺乏共享和文档记录D 缺乏岗位轮换机制E 核心员工的欺诈行为27操作风险成因中的系统缺陷因素主要包括哪几个方面ABCDＡ数据/信息质量B 违反系统安全规定C 系统设计/开发的战略风险D 系统的稳定性、兼容性、适宜性E 系统开发、维护成本过高28基本指标法的计算中涉及哪几个变量ABCA 前三年中各年为正的总收入B 前三年中总收入为正数的年数C 巴塞尔委员会专门设定的乘数因子D 前三年的总收入E 所计量的总的年数29根据巴塞尔委员会规定,为了具备使用标准法的资格,商业银行必须至少满足哪些条件ＡＢＣＡ董事会和高级管理层应当积极参与监督操作风险管理架构Ｂ银行应当拥有完整且确实可行的操作风险管理系统Ｃ银行应当拥有充足的资源支持在主要产品线上和控制及审计领域采用该方法Ｄ必须具备完善、健康的公司治理结构Ｅ必须设立有专门的风险管理委员会,受董事会直接领导30商业银行为了完善操作风险的评估与控制,需要具备哪些基本条件ＡＢＣＤＡ完善的公司治理结构Ｂ健全的内部控制体系Ｃ普及合规管理文化Ｄ集中式的、可灵活扩充的业务信息系统Ｅ强大的研发实力31以下论述正确的是：ＡＤＡ对商业银行而言,零售存款客户对银行信用和利率水平不是很敏感Ｂ对商业银行而言,零售存款客户对银行信用和利率水平很敏感Ｃ对商业银行而言,公司／机构存款人对银行信用和利率水平不是很敏感Ｄ对商业银行而言,公司／机构存款人对银行信用和利率水平很敏感Ｅ零售存款客户和公司／机构存款人对银行信用和利率水平都很不敏感32商业银行经营中的三性原则是：ABCA 盈利性B 流动性C 安全性D 扩张性E 竞争性33衡量商业银行流动性的指标中,贷款总额与核心存款比率这一指标可以通过哪两个指标换算得到BCA 现金头寸指标B 核心存款比例C 贷款总额与总资产比率D 流动资产与总资产比率E 大额负债依赖度34流动性风险预警的内部指标包括：ABCDA 盈利水平B 产品业务的风险水平C 资产负债结构D 资产负债质量E 高官层人事更替35以下哪些是声誉风险管理中应强调的内容ＡＢＣＤＥＡ明确商业银行的战略愿景和价值理念Ｂ有明确记载的声誉风险管理流程及政策Ｃ深入理解不同利益持有者对自身的期望值Ｄ有明确记载的危机处理／决策流程Ｅ建设学习型组织36国内银行界普遍认为声誉风险管理的最好办法是：ＡＢＣＤＡ推行全面风险管理理念Ｂ改善公司治理Ｃ预先做好危机防范准备Ｄ确保各类主要风险被正确识别、优先排序,并得到有效管理Ｅ加强对声誉风险的量化分析37银行监管的必要性原理可以概括为：ABCDEA 公共性质论。
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不良资产典型案例| 从无可执行财产到追回6亿债务！
在不良资产相关案件中，常会出现法院判决后债务方无可执行财产的现象，这种时候债权方往往只能自认倒霉。
而事实上，债权方是可以有所为的。
我们将以一个真实客户案例为大家揭晓，为方便大家理解，特绘制本次案例的整体关联图，以供参考。
注：案例中A公司为某商业银行，B公司为某贸易公司，出于保密性原则，本案件中所有名称均为化名，请勿对号入座。
知名律所F为委托方追回6亿债务！
2019年6月，一起债务纠纷案件落下帷幕。
国内知名律所F提供强有力的证据，在其委托方A公司与贸易公司B的连带追偿案中获得胜诉，法院宣判追加B公司的母公司偿还债务的判决。
最终，知名律所F为委托方顺利追回605,184,006元的巨额债务。
从一审判决后的无可执行财产，到如今的母公司追偿，这起债务追偿案的胜利无疑给众多获得胜诉却无可执行财产案带来了新的希望和启迪。
早在2016年，最高人民法院执行局局长孟祥就曾在新闻发布会上指出，实践中无财产可供执行案件占执行案件总数的40%左右。
而一旦无可执行财产，法院只能宣判终止执行，待被执行人有能力时，再恢复执行。
虽然从法律上讲这保障了债权人长久的追债权，但同时也使得债务人转移财产以逃避债务的“老赖”行径更加猖獗。
因此，当法院查实无可执行财产时，债权人（公司或个人）能否找到债务人隐匿资产的线索和证据成为了其追回债务的关键。
而知名律所F此次的胜诉，正是典型的无可执行财产情况下顺利追回债务的成功案例。
案件起源：巨额利润收入究竟何去何从？
2018年12月，知名律所F找到了福韵数据，就其委托方A公司与贸易公司B之间的债务问题向福韵数据寻求数据支撑。
据悉，B公司拖欠A公司债务高达千万美金，法院一审已经判决B公司偿还相关债务，但因B公司名下无任何财产线索，财产执行困难，案例陷入瓶颈。
据A公司了解，B公司主要从事进出口贸易，出口贸易涉及几十个国家和地区，出口额更是十分庞大。
但是，B公司名下却除了进出口资质外，未发现其他任何有价值的资产。
这太可疑了！
因此，A公司领导曾委托某知名调查公司进行债务公司财产线索的挖掘，试图找到B 公司的隐匿资产，但很遗憾的是最终仍旧以无财产可执行的结果告终。
案件调查：隐匿资产背后的真相
最终，知名律所F经过考量，选择了国内专业不良资产处置数据服务商——福韵数据来接手此案的资产调查工作。
在了解案件背景后，福韵数据立刻展开了调查：第一步，确认B公司资产情况
B公司名下确实无可执行财产，这点已经无需再质疑。
但是，同A公司怀疑的那样，据福韵数据调查结果显示：B公司不但与国外多家著名企业有贸易往来，出口额更是高达8000多千万美金，公司名下却查不到可执行财产，那么它的资产究竟去了哪儿呢？
很显然，这很有可能就是本案的突破口。
第二步，建立关联关系
在确认调查方向之后，福韵数据开始对B公司进行进一步的调查和分析，以寻求有效的关联关系。
而在这时，一个可疑点浮出水面：
经调查，B公司竟然是一家一人有限责任公司。
根据《中华人民共和国公司法》的相关规定，如果能够证明B公司与其母公司存在紧密联系，我们就能对母公司进行追偿。
所以，此案调查的关键点在于，找到B公司与其母公司的关联关系。
第三步，查实关联关系
在不良资产调查中，最难的部分一般恰恰就是穿透关系，此案也一样。
但是通过关联分析，福韵数据对B公司与其母公司之间的关系进行了深度关联调查分析，最终为证明B 公司和母公司的关系找到了强有力的证据：
（1）母公司自身并没有进出口（事业）部，却从事相关经营
经调查，母公司官网公布的组织架构、对外发布产品信息的联系方式等多处信息都显示没有设立进出口（事业）部，但在其官方微信公众号上却发布了“XXX进出口部召开内部会议”的信息，且只有债务公司B作为外贸业务的唯一联系人。
此外，母公司多处信息显示未设立进出口（事业）部，却以进出口（事业部）名义进行招聘。
而B公司从事外贸业务，却从未发布招聘信息。
（2）B公司与母公司人员混同
据调查显示，B公司与母公司多位高管重叠。
同时，通过对母公司的进出口（事业）部内部沟通会议照片及B公司全家福照片进行人脸识别，发现两家公司进出口（事业）部人员相同。
（3）B公司与母公司的地址相同
经调查，B公司与其母公司的注册地址、办公地址都相同。
除了以上三点，福韵数据还在其他很多方面进行了关联分析，并发现了关联证据，经过综合整理，基本上可以判定母公司与B公司存在共同经营的事实。
第四步，查证母公司可执行资产
在确认母公司存在被追偿的可能性之后，福韵数据进一步对母公司的资产线索进行了调查，结果发现其涉及固定资产（土地、房产等）、股权类、债权、无形资产等多个方面，价值远高于B公司所欠债务，是完全有能力偿还债务的。
据调查，母公司在5年前曾购买一处工业用地，面积在0.48公顷左右，使用年限为50年。
此外，母公司旗下还拥有一座面积约13000平方米土地。
种种线索表明，母公司完全有能力偿还这笔债务。
柳暗花明，水落石出
调查报告交付的那一刻，即使还没有正式开庭，但这起债务追偿案的结果基本已经尘埃落地。
最终，福韵数据凭借卓越的情报分析能力，对案件的关联关系进行了深入调查，挖掘出的重要证据为此案的胜诉提供强有力的支撑，最终获得法院的支持，追加母公司偿还债务的判决，委托方A公司顺利追回高达6亿的巨额债务。