财务管理计算分析题

财务管理计算分析题
第二章
1、某公司05年初对甲设备投资均为60000元，该项目07年初完工投产。

07年、08年、09年年末预期收益为50000元、60000元、70000元，银行存款复利率为6％。

计算07年年初投资额的终值和07年初各年预期收益的现值。

2、假设你是一家公司的财务经理，准备进行对外投资，现有三家公司可供选择，分别是甲、乙、丙公司，三家公司的年预期收益及概率资料如表所示：
假设甲公司风险报酬系数为8％，乙公司风险报酬系数为9％，丙公司风险报酬系数10％,作为一名稳建的投资者做出选择。

（计算到风险报酬率）
第三章
1、已知：某公司2005年销售收入为40000万元，销售净利润率为12％，
净利润的60％分配给投资者。

2005年12月31日的资产负债表（简表）如下：
资产负债表（简表）
备一台，价值158万元。

据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。

适用的企业所得税税率为33％。

要求：
（1）计算2003年公司需增加的经营资金。

（2）预测2003年需要对外筹资的资金量。

2、某企业甲种设备计划年度需承担轴承零件8000套的加工任务，单位轴承零件
用甲设备现行加工定额台时为9台时，企业据具自行工艺条件，定额台时指标改进系数为98％，企业实行两班制，每班实行工作时数为8小时，全年工作天数为258天，平均修机停工为10天。

计算甲种设备需要量。

3、某企业生产一种机床，预计产销量800台，售价为64000元，单位变动成本为24600元，固定成本为200000元
计算：①产品销售目标利润及保本点销售量
②确定实现目标利润800000元的销售量。

第四章
长期债券面值发行，普通股每股市价110元，上年每股股利6元，预计每年股息率将增加3%，发行各种证券的筹资费率均忽略不计。

该企业所得税税率为40%。

该企业拟增资800万元，有两方案可供选择：
方案一、发行长期债券800万元，年利率为9%，预计第一年企业原普通股每股股息将增加到15元，以后每年股息率仍可增加3%，普通股市价将跌到每股90元。

方案二、发行长期债券300万元，年利率为9%；同时发行普通股500万元，预计第一年普通股每股股息将增加到14元，以后每年股息率仍将增长3%，企业信誉提高，普通股市价将升至每股105元。

计算：（1）年初综合资金成本率
（2）方案一、方案二的综合资金成本率并做出决策
2、某公司拟投资1600万元建设一个项目，年期望息税前投资利润率为12％，公司所得税税率为25%。

投资总额中的借入资金数额有三种方案：（1）400万元（2）600万元（3）800万元，年借入资金利息率为10%，计算自有资金利润率和财务杠杆系数，并分析应选用哪一种方案。

3、某公司目前发行在外普通股200万股（每股1元），已发行10％利率的债券500万元，该公司打算为一个新的投资项目融资600万元，新项目投产后公司每
年息税前利润增加到200万元。

现有两个方案可供选择：按12％的利率发行债券（方案１）；按每股20元发行新股（方案2）。

公司适用所得税率40％。

要求：
（1）计算两个方案的每股利润。

（2）计算两个方案的每股利润无差别点息税前利润。

（3）计算两个方案的财务杠杆系数。

（4）判断哪个方案更好。

第五章
1
（1）项目的累计净现金流量
（2）项目的投资回收期。

（3）已知该项目的行业基准折现率为10%，计算该项目的净现值，并简单评价该项目是否可以接受。

2、某企业准备购入一设备以扩充生产能力。

现有甲、乙两个方案可供选择，甲方案需投资40000元，使用寿命为5年，采用直线法计提折旧，5年后设备无残值。

5年中每年销售收入为6000元，每年的付现成本为2400元。

乙方案需投资54000元，采用直线法计提折旧，使用寿命也为5年，5年后有残值收入1000元，5年中每年的销售收入为12000元，付现成本第一年为4000元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费200元，另需垫支营运资金3000元。

假设所得税率为40%，资金成本为10%。

要求：
(1)计算两个方案的现金净流量。

(2)计算两个方案的现值指数。

3、某企业计划初始投资1600万元用于技术改造，行业基准折现率为6％，现有甲乙两个方案可供选择，有关资料如表：
单位：万元
计算两方案净现值，并做出选择。

第六章
1、某债券面值为1000元，票面年利率为10%，每年末付息一次，到期还本，期限为6年。

某企业要对这种债券进行投资企业要求的必要收益率为12％,计算债券价格为多少时才能投资。

2、某公司准备对一种股利固定增长的普通股股票进行长期投资，基年股利为8元，估计年股利增长率为4%，该公司期望的收益为12%，计算该股票的价值。

第七章
1、某公司现金收支平稳，预计全年现金需要量为400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券年利率为8％。

计算：①最佳现金持有量。

②最低现金管理总成本、现金转换成本、现金持有机会成本。

③计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

2、某公司预测的年度赊销收入为3000万元，信用条件为“n/30”，变动成本率为70%，资金成本率为12%，该公司为扩大销售，拟定了两个信用条件为备选方案：
A将信用条件放宽到“n/60”，预计坏账损失率为3%，收账费用为70.2万元。

B将信用条件改为“2/10，1/20，n/60”，估计约有60%的客户（按赊销额计算）会利用2%的现金折扣，15%的客户会利用1%的现金折扣，坏账损失率为2%，收账费用为58.78万元。

以上两方案均使销售收入增长了10%。

要求：根据上述资料，填列下表(列出方案B的计算过程)，并就选用那种方案做
3、某厂生产用圆钢的耗用量为全年360吨，计划单价为100元/吨，•该材料供应情况为：在途日数为1天，验收整理日数5天，供应间隔日数为30天，系数为50%，保险日数为4天。

计算库存圆钢的最高储备量、最低储备量、采购时点储备量。

4、M公司购进电脑2000台，进价6000元，售价8000元，销售该批电脑共需一次费用20000元，银行贷款年利率为14.4%，该批电脑的月保管费率为0.6%，销售税金及附加为5600元。

(年360天,月30天)
请计算：
（1）该批电脑的保本储存期。

（2）在批进批出的前提下，如果该批电脑实际亏损了72000元，则实际储存了多长时间？
（3）在批进批出的前提下，若该批电脑实际储存了400天，则实际投资利润率为多少？
（4）在批进零出的前提下，日均销量为3台，其实际储存了多长时间？经销该批电脑可获利多少？
C三类。

（2）计算各类存货的数量比重和金额比重。

（3）简述A、B、C三类存货如何进行管理？
第九章
1、已知：某企业上年主营业务收入净额为6900万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产平均余额为1104万元；本年主营业务收入净额为7938万元，全部资产平均余额为2940万元，流动资产平均余额为1323万元。

要求：
（1）计算上年与本年的全部资产周转率（次）、流动资产周转率（次）和资产结构（流动资产占全部资产的百分比）。

（2）运用差额因素分析法计算流动资产周转率与资产结构变动对全部资产周转率的影响。

2、已知某公司2005年会计报表的有关资料如下：
金额单位：万元
要求：（1）计算杜邦财务分析体系中的下列指标（凡计算指标涉及资产负债表项目数据的，均按平均数计算）：净资产收益率；总资产净利率（保留三位小数）；主营业务净利率；总资产周转率（保留三位小数）；权益乘数。

（2）用文字列出净资产收益率与上述其他各项指标之间的关系式，并用本题数据加以验证。

出师表
两汉：诸葛亮
先帝创业未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此诚危急存亡之秋也。

然侍卫之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。

诚宜开张圣听，以光先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。

宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。

若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其刑赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。

侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。

将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰“能”，是以众议举宠为督：愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。

亲贤臣，远小人，此先汉所以兴隆也；亲小人，远贤臣，此后汉所以倾颓也。

先帝在时，每与臣论此事，未尝不叹息痛恨于桓、灵也。

侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣，愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也。

臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。

先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰。

后值倾覆，受任于败军之际，奉命于危难之间，尔来二十有一年矣。

先帝知臣谨慎，故临崩寄臣以大事也。

受命以来，夙夜忧叹，恐托付不效，以伤先帝之明；故五月渡泸，深入不毛。

今南方已定，兵甲已足，当奖率三军，北定中原，庶竭驽钝，攘除奸凶，兴复汉室，还于旧都。

此臣所以报先帝而忠陛下之职分也。

至于斟酌损益，进尽忠言，则攸之、祎、允之任也。

愿陛下托臣以讨贼兴复之效，不效，则治臣之罪，以告先帝之灵。

若无兴德之言，则责攸之、祎、允等之慢，以彰其咎；陛下亦宜自谋，以咨诹善道，察纳雅言，深追先帝遗诏。

臣不胜受恩感激。

今当远离，临表涕零，不知所言。