上海建工2018年财务分析结论报告-智泽华
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
三、资产结构分析
与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例明显下降。从流动资产 与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利 能力有所提高。因此与2017年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，上海建工2018年是有现金支付能力的。企业负债经 营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 2,874,349.81万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的 资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来1,796,563.06 万元的流动资金，经营业务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况 是协调的，各项活动是有资金保证的。但要注意防止出现资金闲置。
六、营运能力分析
上海建工2018年总资产周转次数为0.83次，比2017年周转速度加快， 周转天数从468.81天缩短到434.42天。企业在资产规模增长的同时，营业 收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转 速度有较大幅度的提高。上海建工2018年固定资产周转天数为16.44天， 2017年为18.75天，2018年比2017年缩短2.31天。上海建工2018年存货周转 天数为179.19天，2017年为198.68天，2018年比2017年缩短19.50天。上海 建工2018年应收账款周转天数为46.90天，2017年为47.56天，2018年比2017 年缩短0.66天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转 速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。
上海建工2018年财务分析综合报告
上海建工2018年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2018年实现利润为435,529.19万元，与2017年的368,484.47万元相比 有较大增长，增长18.19%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利 基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营 业务开展得很好。
内部资料，妥善保管
第3页 共3页
五、盈利能力分析
上海建工2018年的营业利润率为2.37%，总资产报酬率为2.79%，净资 产收益率为10.45%，成本费用利润率为2.71%。企业实际投入到企业自身经
Biblioteka Baidu
内部资料，妥善保管
第1页 共3页
上海建工2018年财务分析综合报告
营业务的资产为18,474,254.96万元，经营资产的收益率为2.19%，而对外 投资的收益率为0.56%。从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收 益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业 的盈力能力是不能令人满意的。尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但 对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。
二、成本费用分析
2018年营业成本为15,136,408.21万元，与2017年的12,721,121.5万元 相比有较大增长，增长18.99%。2018年销售费用为69,490.96万元，与2017 年的55,315.93万元相比有较大增长，增长25.63%。2018年销售费用增长的 同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费 用支出合理。2018年管理费用为482,773.49万元，与2017年的877,246.11 万元相比有较大幅度下降，下降44.97%。2018年管理费用占营业收入的比 例为2.83%，与2017年的6.17%相比有较大幅度的降低，降低3.34个百分点。 管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率 显著提高。2018年财务费用为138,307.04万元，与2017年的142,249.24万 元相比有所下降，下降2.77%。
八、发展能力分析
2018年企业新创造的可动用资金总额为342,944.85万元。说明在没有 外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额， 则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规 模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业 务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加 速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次， 则流动资产周转天数由351.81天缩短为335.42天，由此而节约资金
内部资料，妥善保管
第2页 共3页
上海建工2018年财务分析综合报告
776,419.75万元，可用于企业今后发展。
九、经营风险分析
上海建工2018年盈亏平衡点为7,026,896.94万元。从营业安全水平来 看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业 负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为17012542.48万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的82.49%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加239595.74万元。2018年上海建工 投资活动需要资金428286.30万元；经营活动创造资金239595.74万元。投 资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集 资金。2018年上海建工从企业外部筹集的资金净额为214998.70万元。投资 活动的资金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。
与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例明显下降。从流动资产 与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利 能力有所提高。因此与2017年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，上海建工2018年是有现金支付能力的。企业负债经 营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 2,874,349.81万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的 资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来1,796,563.06 万元的流动资金，经营业务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况 是协调的，各项活动是有资金保证的。但要注意防止出现资金闲置。
六、营运能力分析
上海建工2018年总资产周转次数为0.83次，比2017年周转速度加快， 周转天数从468.81天缩短到434.42天。企业在资产规模增长的同时，营业 收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转 速度有较大幅度的提高。上海建工2018年固定资产周转天数为16.44天， 2017年为18.75天，2018年比2017年缩短2.31天。上海建工2018年存货周转 天数为179.19天，2017年为198.68天，2018年比2017年缩短19.50天。上海 建工2018年应收账款周转天数为46.90天，2017年为47.56天，2018年比2017 年缩短0.66天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转 速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。
上海建工2018年财务分析综合报告
上海建工2018年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2018年实现利润为435,529.19万元，与2017年的368,484.47万元相比 有较大增长，增长18.19%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利 基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营 业务开展得很好。
内部资料，妥善保管
第3页 共3页
五、盈利能力分析
上海建工2018年的营业利润率为2.37%，总资产报酬率为2.79%，净资 产收益率为10.45%，成本费用利润率为2.71%。企业实际投入到企业自身经
Biblioteka Baidu
内部资料，妥善保管
第1页 共3页
上海建工2018年财务分析综合报告
营业务的资产为18,474,254.96万元，经营资产的收益率为2.19%，而对外 投资的收益率为0.56%。从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收 益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业 的盈力能力是不能令人满意的。尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但 对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。
二、成本费用分析
2018年营业成本为15,136,408.21万元，与2017年的12,721,121.5万元 相比有较大增长，增长18.99%。2018年销售费用为69,490.96万元，与2017 年的55,315.93万元相比有较大增长，增长25.63%。2018年销售费用增长的 同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费 用支出合理。2018年管理费用为482,773.49万元，与2017年的877,246.11 万元相比有较大幅度下降，下降44.97%。2018年管理费用占营业收入的比 例为2.83%，与2017年的6.17%相比有较大幅度的降低，降低3.34个百分点。 管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率 显著提高。2018年财务费用为138,307.04万元，与2017年的142,249.24万 元相比有所下降，下降2.77%。
八、发展能力分析
2018年企业新创造的可动用资金总额为342,944.85万元。说明在没有 外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额， 则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规 模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业 务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加 速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次， 则流动资产周转天数由351.81天缩短为335.42天，由此而节约资金
内部资料，妥善保管
第2页 共3页
上海建工2018年财务分析综合报告
776,419.75万元，可用于企业今后发展。
九、经营风险分析
上海建工2018年盈亏平衡点为7,026,896.94万元。从营业安全水平来 看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业 负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为17012542.48万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的82.49%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加239595.74万元。2018年上海建工 投资活动需要资金428286.30万元；经营活动创造资金239595.74万元。投 资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集 资金。2018年上海建工从企业外部筹集的资金净额为214998.70万元。投资 活动的资金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。