金融街2018年财务分析详细报告-智泽华

金融街2018年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

金融街2018年资产总额为14,852,683.91万元，其中流动资产为

9,959,967.26万元，主要分布在存货、货币资金、预付款项等环节，分别占企业流动资产合计的77.95%、12.01%和5.79%。非流动资产为

4,892,716.65万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的86.96%、5.24%。

资产构成表

2.流动资产构成特点

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的77.95%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表

3.资产的增减变化

2018年总资产为14,852,683.91万元，与2017年的12,521,557.85万元相比有较大增长，增长18.62%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：存货增加1,479,687.3万元，长期投资增加688,845.56万元，其他应收款增加140,217.86万元，在建工程增加76,726.53万元，货币资金增加40,804.91万元，递延所得税资产增加

17,751.42万元，预付款项增加7,312.97万元，共计增加2,451,346.56万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期待摊费用减少175.22万元，应收账款减少2,346.33万元，无形资产减少2,607.4万元，固定资产减少4,493.98万元，其他非流动资产减少15,414.83万元，其他流动资产减少95,182.73万元，共计减少120,220.51万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长

2,331,126.06万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例过高。存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况

与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例出现不合理增长。其他应收款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2017年相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

金融街2018年负债总额为11,132,837.54万元，资本金为298,892.99万元，所有者权益为3,719,846.36万元，资产负债率为74.96%。在负债总

额中，流动负债为3,679,333.67万元，占负债和权益总额的24.77%；短期借款为301,097万元，非流动负债为7,453,503.87万元，金融性负债占资金来源总额的52.21%。

负债及权益构成表

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的42.89%，资金成本相对较低。企业来自于非经营性应付款项约占流动负债的16.25%。