鸿达兴业2020年上半年现金流量报告
鸿达兴业2020年一季度财务分析结论报告
鸿达兴业2020年一季度财务分析综合报告鸿达兴业2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为21,850.95万元，与2019年一季度的22,648.77万元相比有所下降，下降3.52%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额扩大的情况下，营业利润却有所下降，应注意增收减利所隐藏的经营风险。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为103,722.93万元，与2019年一季度的98,444.92万元相比有所增长，增长5.36%。
2020年一季度销售费用为4,856.55万元，与2019年一季度的4,669.2万元相比有所增长，增长4.01%。
2020年一季度销售费用增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了明显的市场效果。
2020年一季度管理费用为4,519.03万元，与2019年一季度的4,444.19万元相比有所增长，增长1.68%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为3.13%，与2019年一季度的3.16%相比变化不大。
但企业经营业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目存在过快增长情况。
2020年一季度财务费用为6,957.62万元，与2019年一季度的8,913.16万元相比有较大幅度下降，下降21.94%。
三、资产结构分析与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款出现过快增长。
预付货款增长过快。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
因此与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，鸿达兴业2020年一季度的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
鸿达兴业公司2020年财务分析研究报告
鸿达兴业公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、鸿达兴业公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、鸿达兴业公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、鸿达兴业公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、鸿达兴业公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、鸿达兴业公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、鸿达兴业公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、鸿达兴业公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (27)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、鸿达兴业公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (31)九、鸿达兴业公司经营协调分析 (32)（一）、投融资活动的协调情况 (32)（二）、营运资本变化情况 (33)（三）、经营协调性及现金支付能力 (33)（四）、营运资金需求的变化 (33)（五）、现金支付情况 (34)（六）、整体协调情况 (34)十、鸿达兴业公司经营风险分析 (35)（一）、经营风险 (35)（二）、财务风险 (35)十一、鸿达兴业公司现金流量分析 (37)（一）、现金流入结构分析 (37)（二）、现金流出结构分析 (38)（三）、现金流动的协调性评价 (39)（四）、现金流动的充足性评价 (40)（五）、现金流动的有效性评价 (40)（六）、自由现金流量分析 (42)十二、鸿达兴业公司杜邦分析 (43)（一）、资产净利率变化原因分析 (43)（二）、权益乘数变化原因分析 (43)（三）、净资产收益率变化原因分析 (43)声明 (44)前言鸿达兴业公司2020年营业收入为539,392.27万元，与2019年的529,965.08万元相比有较大幅度增长，增长了1.78%。
002002ST鸿达2023年上半年现金流量报告
ST鸿达2023年上半年现金流量报告一、现金流入结构分析2023年上半年现金流入为79,055.55万元，与2022年上半年的111,611.32万元相比有较大幅度下降，下降29.17%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为75,059.09万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的94.94%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加40.82万元。
二、现金流出结构分析2023年上半年现金流出为79,442.25万元，与2022年上半年的110,384.62万元相比有较大幅度下降，下降28.03%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的80.41%。
三、现金流动的稳定性分析2023年上半年，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入的稳定性明显下降。
2023年上半年，工资性支出有较大幅度减少，企业现金流出的刚性明显下降。
2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收到其他与筹资活动有关的现金；收到的税费返还。
现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；支付的各项税费。
四、现金流动的协调性评价2023年上半年ST鸿达投资活动需要资金11.25万元；经营活动创造资金40.82万元。
投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。
2023年上半年ST鸿达筹资活动需要净支付资金416.27万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
五、现金流量的变化2023年上半年现金及现金等价物净增加额为负382.33万元，与2022年上半年的1,273.96万元相比，2023年上半年出现现金净亏空，亏空382.33万元。
2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为40.82万元，与2022年上半年的9,443.37万元相比有较大幅度下降，下降99.57%。
疫情冲击鸿达兴业负债上升
另 一 方 面， 上 市 公 司 2020 年 年 末
此举可减少公司的财务费用，降低运营 成本。截至 2020 年 12 月 31 日，公司已 投入 13.54 亿元用于项目建设，8.48 亿 元用于暂时性补充流动资金。
对此，鸿达兴业相关负责人向《证 券市场周刊》表示，中谷
关联收购 2019 年年底，鸿达兴业的货币资金
C orporation & Industry 公司与产业 CAPITALWEEK
疫情冲击鸿达兴业负债上升
电厂、氢能的投资增加了资本开支，鸿达兴业资产 负债率有所上升。
本刊记者 吴新竹／文
2020年，鸿达兴业（002002.SZ）实 现营业收入 53.94 亿元，较上年增 长 1.78%；归属于上市公司股东的扣非 净利润为 7.91 亿元，同比增长 31.64%。 上市公司 2020 年化工板块盈利强 势而电子交易平台业绩下降，货币资金 大幅降低，短期借款增加，房产、电厂 及氢能的投资增加了资本开支，公司在 预付款项、往来款和其他非流动资产方 面的资金使用效率有待提高。
募投延迟 2020 年年末，鸿达兴业在建工程余
额高达 15.26 亿元。 其中，中谷二期项目当期增加 8.68
亿元，转入固定资产金额为零，且未披 露工程进度，该项目累计利息资本化金 额为 1.05 亿元，利息资本化率为 85%。
2019 年 12 月，上市公司通过发行 可转债投资建设年产 30 万吨聚氯乙烯及 配套项目，实施主体为全资子公司内蒙 古中谷矿业有限责任公司。
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鸿达兴业2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年上半年现金流入为363,787.37万元，与2019年上半年的558,856.47万元相比有较大幅度下降，下降34.91%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为166358.04万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的45.73%。
但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了70742.73万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的22.36%。
但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。
二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为544,689.54万元，与2019年上半年的595,425.11万元相比有所下降，下降8.52%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的29.10%。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。