第二章资产负债表分析
第二章《资产负债表解读》PPT课件
所有者权益变动表项目解读：
• 以矩阵式列示：一方面列示导致所有者权 益变动的交易或事项，反映所有者权益变 动的来源；另一方面列示所有者权益的各 个组成部分及其总额变动对所有者权益变 动的影响。
写在最后
经常不断地学习,你就什么都知道。你知道得越多,你就越有力量 Study Constantly, And You Will Know Everything. The More
第二章《资产负债表解读》
第一节 资产负债表结构 第二节 资产负债表重点项目解读 第三节 资产负债表的总括分析
• 资产负债表是反映一个企业在某一特定日 期财务状况的会计报表。
• 该表反映出最基本的会计恒等式： 资产=负债+权益
资产负债表的格式：
• 报告式（垂直式） • 账户式（水平式）
注：我国现行的企业资产负债表采用账户式 格式
资产负债表的信息内容：
• 企业的实力 • 企业资金来源（债务、自有资金）
注：资产部分是公司投资决策的结果，反映 企业的经营战略；负债和权益部分是公司 融资决策的结果，反映企业的财务战略。
流动资产项目解读：
• 货币资金 • 交易性金融资产 • 应收票据 • 应收账款 • 预付账款 • 存货
非流动资产项目解读：
You Know, The More 聆听
不足之处请大家批评指导
Please Criticize And Guide The Shortcomings
讲师：XXXXXX XX年XX月XX日
• 可供出售金融资产 • 持有至到期投资 • 长期股权投资 • 投资性房地产 • 固定资产 • 无形资产
流动负债项目解读：
• 短期借款 • 应付票据 • 应付账款 • 预收账款 • 应付职工薪酬 • 应交税费
第二章、资产负债表1
二、资产负债表的基本特征
1资产负债表的主体 2资产负债表的时间属性 3货币表示的资源与权益 4会计衡等式
第二节、资产负债表会计要素
一、会计要素
会计要素是对会计对象的基本分类，或者说是会计对 象的具体化。 这样分类的目的，其一便于日常会计核算，其二能够 分门别类地为信息使用者提供决策有用信息，其根本 原因在于更好地服务于财务报表的目标。 我国将会计对象划分为六大要素，即资产、负债、所 有者权益、收入、费用和利润。其中资产、负债和所 有者权益要素反映的是公司财务状况，因此也称为资 产负债表要素，而收入、费用和利润反映的是经营成 果，因此称为利润表要素。
负债和所有者权益的区别
负债和所有者权益统称为“权益”，表示公司的债权
。 二者之间存在着根本性的区别 ：
人和所有者对公司资产的要求权或求索权
（1）企业的偿付义务和使用期限不同 （2）对企业破产承担的责任不同 （3）资本的投资所得——资本成本的处理不同 （4）企业管理权不同 （5）资本来源不同
第三节、资产负债所有者权益的分类
资产是过去的交易和事项形成的，即资产通常以取得时所支付的 价格——资产的成本入账。这个成本是以后对该资产进行会计核 算的基础。 过去交易和事项取得新资产所付出的代价一般是比较客观可靠的。 由于各种原因，资产的实际价值可能会随着时间的流逝而发生变 动，因此除了在取得资产时，资产的会计计量能够反映资产的价 值外，其他时间会计上的资产计量并不能真实反映其真正的价值。 从中可以看到，会计上资产的计量方式与日常生活中资产以它们 的价值进行计量的非会计概念之间存在着很大的差异。在会计上， 资产起初是以它们的成本进行记录的，这个成本也称为历史成本， 其金额不受以后资产价值变化的影响。 从保守的角度看，企业对某项资产所拥有的时间越长，该资产在 会计记录中所反映的价值与它当前的市场价值间的联系就越小。
西财《会计报表分析》教学资料包 课后习题答案 第二章
第二章资产负债表分析一、复习思考题1.什么是资产负债表，资产负债表的编制依据是什么？资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的财务报表，是企业对外公布的一张重要报表。
它是根据会计恒等式“资产＝负债＋所有者权益”，按照一定的分类标准和一定的顺序，把企业在一定日期的资产、负债、所有者权益各项目予以适当地排列，并对日常工作中形成的大量数据进行高度浓缩整理后编制而成的。
2.如何对资产负债表主要项目的增减变动进行分析？⑴资产项目分析。
资产具体项目的分析是企业进行资产负债表分析的关键和基础。
资产具体项目的分析主要围绕货币资金、应收账款、存货和固定资产等重点项目而展开。
①货币资金。
货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金。
货币资金是企业流动性最强、最有活力的资产，同时又是获利能力最低，或者说几乎不产生收益的资产，其拥有量过多或过少对企业生产经营都会产生不利影响。
货币资金分析应关注以下几方面：分析货币资金发生变动的原因；分析货币资金规模及变动情况与货币资金比重及变动情况是否合理；最佳现金持有量的确定。
②应收账款。
因为企业提供商业信用产生的，企业赊销产品是形成应收账款的直接原因。
应收账款会随销售规模的增加而同步增加。
如果企业的应收账款增长率超过营业收入、流动资产和速动资产等项目的增长率，就可以初步判断应收账款增长不合理，然后，应分析应收账款增加的具体原因是否正常。
③存货。
是指企业在日常生产经营过程中为生产或销售而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品等，存货管理水平的高低对企业生产经营的顺利与否具有直接影响，并且最终会影响到企业的收益、风险和流动性的综合水平。
企业持有充足的存货，不仅有利于生产过程的顺利进行，节约采购费用与生产时间，而且能够迅速地满足客户各种定货的需要，从而为企业的生产与销售提供较大的机动性，避免因存货不足带来的机会损失。
然而，存货的增加必然要占用更多的资金，将使企业付出更大的持有成本，而且存货的储存与管理费用也会增加，影响企业获利能力的提高。
CPA财务成本管理第二章财务报表分析简化108页PPT
4.付息能力分析指标 利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用
+所得税费用）÷利息费用 分析：利息保障倍数越大，公司拥有的偿还利息的缓冲资金
(zījīn)越多。
现金流量利息保障倍数=经营现金流量÷利息费用
分析：它比利润基础的利息保障倍数更可靠，因为实际用以支付利息 的是现金，而不是收益。
集资金已于年初全部用于生产线的建设，据此算出的该公司去年已
获利息倍数比率为13。 解：已获利息倍数比率=（3+0.2）/（0.2+0.03）=13.91
第三十五页，共一百零八页。
分析：
⑴反映了公司盈利支付债务利息的能力，对债权人来说，越高越好，
太低易引起债权人不安，甚至(shènzhì)采取行动，迫使公司生产经 营中断。
第三十四页，共一百零八页。
息税前利润（EBIT)=税前利润+利息（财务费用） 利息=财务费用中利息+资本化利息=实际应支付(zhīfù)利息
从ABC公司去年的资产负债表、利润表和利润分配表及相关的表 后附注可知，该公司税前利润总额3亿元，财务费用2000万元。为 购置一条新的生产线专门发行1亿元公司债券，该债券平价发行，债 券的发行费用200万元，当年应付债券利息300万元。发行债券的募
函数(hánshù)关系模型； （3）确定驱动因素的替代顺序，即根据各驱动因素的重要性进行排序； （4）顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。
第七页，共一百零八页。
教材【例2-1】某企业2×10年3月某种材料费用的实际数是6 720元，而其计划数是5 400元。实际比计划增加1 320元。 （1）确定需要分析的财务指标 ：材料费用 （2）、 （3）确定该财务指标的驱动因素以及替代顺序：
《财务报表分析》四次作业
《财务报表分析》四次作业作业一第一章总论P37思考题2、3、5；P37练习题一、单选题2、3二、多选题1、2、3第二章资产负债表分析P80思考题3、5、7P80练习题一、单选题1、2、3、4、9、10、11、12二、多选题2、3、5、6、7三、计算题1、2作业二第三章利润表分析P121思考题4、7P121练习题一、单选题1、4、5二、多选题2、3、4三、计算分析题2、3第四章现金流量表分析P147思考题1、3、4P147练习题一、判断题1~5作业三第五章所有者权益变动表分析P159思考题1第七章财务报表综合分析与企业业绩评价P205思考题1、2P205练习题一、单选题1~5二、多选题1~5三、判断题1~5四、计算题1、作业四1.财务报表分析的含义及作用2.财务报表分析信息的种类3要求：采用因素分析法分析材料费用的实际耗用与计划数产生差异的原因。
4.某企业某年末资产负债表（假定全部数据均在表中）（**）单位：万元补充资料：A：年初速动比率为0.75，年初流动比率为2.08；B：该企业所在行业的平均流动比率为2；C：该企业为摩托车生产厂家，年初存货构成主要是原材料和零配件，年末存货构成主要是产成品（摩托车）；要求：（1）计算该企业年初应收账款、存货项目的金额，并填入表中；（2）计算该企业年末流动比率，并做出初步评价；（3）分析该企业流动资产的质量，以及短期的偿债能力。
5.某公司部分财务数据如下：（**）货币资金150000元；固定资产425250元；长期负债200000元；销售收入1500000元；流动比率 3 ；速动比率 2 ；应收账款周转期40天；要求：计算下列指标：应收账款；流动比率；流动负债；流动资产；总资产；资产负债率；（计算结果取整数）6.某公司2002年度有关资产的内容如下：单位：万元要求：计算有关资产的构成比例，并简要分析该公司资产的变动状况及其合理性。
7.某公司有关资产负债表的部分资料如下：*** 单位：万元已知2002年销售收入净额为4800万元，比2001年增长了20%，其销售成本为3850万元，比2001年增长了18%；其中，该公司销售收入有30%为现销，70%为赊销。
第二章财务报表分析资产负债表解读习题
第二章资产负债表解读一、单项选择题1．--------是资产中流动性最强的（）A.货币资金B.存货C.应收账款D.应收票据2．交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，所以交易性金融资产应当按--------计价( )A.历史成本B.公允价值C.可变现净值D.售价3．交易性金融资产与可供出售金融资产投资在会计计量上的共同之处主要是( )A.都按公允价值进行计量B.期末计价C.按实际权益调整投资账面价值D.收到现金利息时作为投资收益4．根据国家法律和行政法规`国际公约等规定，企业承担的环境保护和生态恢复等义务所确定的支出叫（）A.环保费B.卫生费C.弃置费用D.资源费5．企业内部研究开发项目研究阶段的支出应当在发生时计入（）A.营业费用B.项目成本C.在建工程D.当期损益6．--------指企业在购买另一个企业时（双方为非同一控制的企业），购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额。
（）A.资本公积B.商誉C.无形资产D.递延资产7．非货币性流动负债是指不需要以货币来偿还的流动负债，包括（）A.预收账款 B.短期借款 C.应付账款 D.应付票据8．按照偿付金额是否确定，流动负债可分为（）A.货币性流动负债B.金额确定的流动负债C.融资活动的流动负债D.营业活动的流动负债9．下面属于企业长期负债的是（）A.长期借款B.应付账款C.预收账款D.应付股利10．采用补偿贸易方式下引进国外设备应付的价款`融资租入固定资产的租赁费属于（）A.长期应付款B.应付账款C.预收账款D.应付股利11．在租赁期开始日，企业应当将--------作为租入资产的入账价值。
（）A.租赁开始日租赁资产公允价值B.最低租赁付款额现值C.出租方的资产账面价值D.租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者12．--------是企业在某个时期各项资产相互之间的搭配关系。
（）A.资产结构B.资本结构C.构成比率D.负债结构13．当企业处于--------时，会收缩生产规模，减少固定资产，增加货币资金，应对即将到来的经济萧条。
《财务报表分析》第二章详解
第二章 分析基础
五、关于年度财务报告与中期财务报告
月度财务报告
（二）中期财务报告：是指以中期为基础编制的财务报告。
中期财务报告至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表以及报 表附注等项内容。
季度财务报告 半年度财务报告
其中： 1．资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容，对其他财 务报表或者相关信息，如所有者权益（或股东权益）变动表等，企业可以根据需要自行决定。 2．中期资产负债表、利润表和现金流量表的格式和内容，应当与上年度财务报表相一致。 3．中期财务报告中的附注相对于年度财务报告中的附注而言，是适当简化的。中期财务报表附注 的编制应当遵循重要性原则。 4. 中期报告一般不需要进行审计。
会计分期假设是持续经营假设的必然结果。 会计期间的确定，实际上决定了企业对外报送报表的时间间隔以及企业报 表所涵盖的时间跨度。 会计分期假设除了为企业进行会计处理计算损益和编制财务报告限定了时 间区域、对会计信息质量有重要影响外，对会计的概念也有一定的影响。
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
四、货币计量（monetary measurement）假设
第二章 分析基础 二、报表附注
10.会计报表重要项目的说明
1 应收款项及计提坏账的准备方法
7. 对已在资产负债表、利润表、现金流量表和所 有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明； 8. 或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、 关联方关系及其交易等需要说明的事项； 9. 在资产负债表日后、财务报告批准报出日前提 议或宣布发放的股利总额和每股股利金额（或向 投资者分配的利润总额）；
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
制约企业报表编制的基本会计假设
资产负债表分析
2140020.27 1867036.72 1763751.17
应收账款占资产的比重%
主营业务收入/万元 应收账款占主营业务收入的比重%
23.29
35.27
22.60
33.53
16.33
30.28
1413319.55 1258518.47 951461.， 占总资产比重逐年增大，表明应收账款增长超过资产增长；同时 其占总主营业务收入比重也逐年增大，并超过主营业务收入增长 的速度，这说明收入质量不高。总之，当销售收入和净利润的增 长主要来自于单一或极少数客户时，尤其注意应收账款的可收回 性。
（一） 流动资产项目分析 1、货币资金 （1）货币资金：库存现金、银行存款与其他货币资金。 （2）货币资金的特点：流动性强；收支活动频繁；反映 业务量大小；反映企业损益。 （3）占用合理性分析 货币资金持有过多与过少，对企业都不利；其比例应与 同行业比较。 ◎企业的资产规模与业务收支规模 ◎企业的行业特点 ◎企业的筹资能力 ◎企业对货币资金的运用能力 ◎企业货币资金内部控制制度的完善性 ◎企业对国家货币资金管理规定的遵守质量
固定资产的计价 △购入：资产价值由买价、运输费、保险费、检验费、税
金构成。
△自制：资产价值由建造过程中实际支出构成。 △投资转入：资产价值由评估确认的价值确定。 △融资租入：资产价值由设备款、运输费、保险费、安装 费组成。
△债务重组获得：按《企业会计准则—债务重组》的规定 确定。 △非货币性交易：按《企业会计准则—非货币性交易》的 规定确定。 △捐赠：有账单：资产价值由买价、运输费、保险费、检 验费、税金构成。无账单：资产价值等同于同类资产市价。 △盘盈： 有账单：资产价值由买价、运输费、保险费、检验费、税 金构成。 无账单：资产价值等同于同类资产市价。
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二、短期偿债能力-计算
按照流动比率计算，哪一年的偿债能力更 强？
按照速动比率计算，哪一年的偿债能力更 强？
哪一年的瞬间还款能力最强？
第二章资产负债表分析
流动、速动比率计算-三爱富（1）
第二章资产负债表分析
流动、速动比率计算-三爱富（2）
第二章资产负债表分析
案例
2005年底，B公司向中国银行申请短期贷款 ，银行考察了该公司的流动比率和速动比 率，如下表所示：
第二章资产负债表分析
一.资产负债表结构分析
（一）资产结构分析 资产负债表的资产结构，指企业的流动资
产，长期投资，固定资产及其他资产占资 产总额的比重。 通过分析不同流动性的资产占总资产的比 率，能了解企业的资产结构是否合理。
第二章资产负债表分析
一.资产负债表结构分析
1.公式
流动资产率=（流动资产÷资产总额）×100%
债务方面有/无？风险。 4.流动比率是不是越高越好？
第二章资产负债表分析
二．短期偿债能力分析
（二）速动比率
速动比率是在流动比率的基础上更严格地 对企业流动资产质量的评价。
1．公式 速动比率=速动资产/流动负债
=（流动资产-存货）/流动负债 2．说明 流动比率与速动比率的差异：在确认企业
可以偿还债务的资产范围内，后者剔除了 存货。
一.资产负债表结构分析
（二）负债结构分析 负债结构主要包括负债总额与所有者权益之
间的比例关系，以及长期负债与短期负债的 分布情况等。 1.自有资金负债率 （1）公式 自有资金负债率=负债总额/所有者权益 ×100%
第二章资产负债表分析
一.资产负债表结构分析
（2）意义 企业自有资金负债率越高，债权人的保障
程度越？ 如果债权人不能得到保障，企业想再获得
贷款的机会就小。 该指标可以用于衡量投资者偿还债务的保
障程度和评估债权人向企业投资的安全程 度。
第二章资产负债表分析
一.资产负债表结构分析
2.长期负债比重 （1）公式 长期负债比重=长期负债/负债总额×100% （2）意义 衡量企业长期负债在总负债中的比重，反映企
（2）其他应付款 记录零星款项 （3）一年内到期的长期借款 反映企业长期负债中自报表报出日起一年
内到期的长期负债。这种负债形式上是长 期负债，但本质是流动负债，所以在流动 负债中单列。
第二章资产负债表分析
二．短期偿债能力分析
3.意义 流动比率越高，企业的短期偿债能力就
越？，财务风险就越？ 较低的流动比率通常表示企业在偿还短期
第二章资产负债表分析
二．短期偿债能力分析
（一）流动比率=流动资产/流动负债 反映的是在一定期间内，企业有多少可以
转化为现金的资产能用来偿还一年内到期 的短期负债。 流动比率越高，企业的偿债能力或者说资 产变现能力越？ 1．流动资产 包括：货币资金，应收帐款，其他应收款， 预付帐款，存货等
第二章资产负债表分析
业对外来长期投资的依赖程度 比重越高，依赖程度越高，比重越低，依赖程
度越低。
第二章资产负债表分析
一.资产负债表结构分析
3.流动负债比重 （1）公式 流动负债比重=流动负债/负债总额×100% （2）意义 该指标反映企业所有负债中，依赖短期债
权人的程度。 比重越高，依赖程度越高，比重越低，依
总资产5.13亿元，其中长期对外债权投资 总额将近2.5亿元，应收及预付款将近2亿 元，其余为固定资产和存货。
目前负债总额中，长期和短期借款总额约
为2.45亿元，与公司同期的对外债权投资
总额几乎相等。Βιβλιοθήκη 第二章资产负债表分析案例
提问：若你是信贷员，你会对A公司有什么 看法，你会同意给A公司贷款吗？
第二章 财务报表分析
资产负债表
第二章资产负债表分析
财务比率分析
财务比率分析是将财务报表总的信息和资 料加以整理，浓缩，简化后，以百分比或 者指数的形式来表现财务报表各个项目之 间相互关系的专用报表阅读方式。
通过财务比率分析，可以对企业的偿债能 力，盈利能力及企业发展能力做出评价， 进而对企业的总体财务状况和未来发展趋 势做出预测和判断。
赖程度越低。
第二章资产负债表分析
一、资产和负债结构分析-计算
➢ (1)哪一年底的流动资产率更高？ ➢ (2)2011年底，自有资金负债率是多少？ ➢ (3)2011年底，长期负债比重是多少？ ➢ (4)2011年底，流动负债比重是多少？
第二章资产负债表分析
案例
案例1 关注报表中存在的异常现象
A公司向银行的首次贷款申请中，提出了一 次性贷款4200万人民币的请求。银行信贷 人在对公司进行信贷调查分析时发现，公 司当年上半年财务报表显示：
二．短期偿债能力分析
（1）其他应收款 除了应收账款，预付账款以外的其他各种
应收款项，如应收的赔款，罚款，应向员 工收取的各种垫付款项等。 （2）存货 企业在日常活动总持有的，以备出售的产 成品或商品，处在生产过程中的在产品， 在生产过程或提供劳务过程中耗用的原材 料和物资等。
第二章资产负债表分析
第二章资产负债表分析
二．短期偿债能力分析
（三）现金比率 现金比率是指企业期末现金类资产对流动
负债的比率。 1．公式 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/
流动负债
第二章资产负债表分析
二．短期偿债能力分析
交易性金融资产 指企业为交易目的而持有的债券投资、股
票投资和基金投资。（重点：取得该金融 资产的目的是为了近期内出售或回购。） 2．说明 这一指标反映企业直接偿付流动负债的能 力，是最严格，最稳健的短期偿债指标。
2.意义 一般来说，流动资产占资产总额的比例越
高，说明企业的资金流动性和可变现能力 越？。
第二章资产负债表分析
一.资产负债表结构分析
3.其他 还可以借用分析流动资产率的方法来分析： 现金资产比重 应收账款比重 存货比重 长期股权投资的比重 固定资产比重 无形资产比重等
第二章资产负债表分析
二．短期偿债能力分析
2．流动负债 包括：短期借款，应付账款，预收款项，
应付职工薪酬，应交税费，应付股利，其 他应付款，应付利息，一年内到期的长期 借款等 （1）应付股利 企业根据股东大会或类似机构审议批准的 利润分配方案确定分配给投资者的现金股 利或利润。
第二章资产负债表分析
二．短期偿债能力分析