《衍生金融工具会计》PPT课件
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（4）衍生工具终止确认时，应比照“交易性金融 资产”、“交易性金融负可整债理ppt”等科目的相关规定进1行7
合同2： ABC公司与XYZ公司签订了一项远期合约，约定一年
后按每股55元的价格购入现行市价为每股50元的T股票 100万股，ABC公司在合同开始时按约定预付5000万元。
判断：
上述合同是否属于衍生金融工具？
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二、衍生金融工具的分类
按据以衍生的基本金融 工具及应用领域不同划分
股票衍生工具 外汇衍生工具 利率衍生工具
按风险与收益 对称与否划分
按交易方式不同划分
按交易方式和特点划分
风险与收益对称的衍生工具 （远期式） 风险与收益不对称的衍生工具（期权式）
场内交易衍生工具（期货与期权） 场外交易衍生工具（远期与互换）
金融远期 金融期货 金融期权 金融互换
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三、衍生金融工具的功用和风险
主要功能： 对冲风险：通过投资或购买与标的资产负相关的某种资产或衍生产
（1）向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按 存入的资金借记“其他货币资金”科目，贷记“银行 存款”科目。
（2）企业取得衍生工具时，按其公允价值借记 “衍生工具”科目，按发生的交易费用借记“投资收 益”科目，按实际支付的金额贷记“其他货币资金” 科目。
（3）资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其 账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公 允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的 差额，做相反的会计分录。
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一、衍生金融工具的定义
衍生金融工具
亦称衍生金融产品、派生金融产品或衍生品等， 是相对于基本金融工具而言的金融工具。
CAS 19
衍生金融工具是同时具有以下三个特征： 其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、 价格或利率指数、信用等级或信用指数或其他变量的变 动而变动； 不要求初始净投资，或要求的初始净投资小于预期对 市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始 净投资； 在未来某一日期进行结算。
信用风险（Credit Risk） 市场风险（Market Risk 流动性风险（Liquidity Risk） 作业风险（Operation Risk） 法律风险（Legal Risk） 现金流量风险 （Cash Flow Risk）
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四、衍生金融工具会计的内容
❖按照衍生金融工具会计的表现类别，分为 期货合同会计、远期合同会计、期权会计 和互换会计。
品，来冲销资产潜在风险损失的一种风险管理策略。（套期保值） 投机套利：预测衍生金融工具的价格走向跨期赚取价格变动差异。
主要作用 主要风险
满足了市场对规避风险和保值的要求； 促进了基础金融工具的发展； 拓宽了金融机构的业务； 提高了金融体系的效率； 降低了企业的筹资成本（比如互换）； 促进了金融市场的证券化
IAS39的定义P145
SFAS133的定义P145
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[例6-1]
合同1： ABC公司与XYZ公司签订了一项按1亿元名义本金确定
的利率互换合同，该合同要求ABC公司按8%的固定利率向 XYZ公司支付利息，XYZ公司按3个月期的伦敦银行同业拆 借利率（按季调整）的变动金额向ABC公司支付利息，双方 并不交换名义本金。
中航油事件始末
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❖ 中国航油成立于1993年，由中央直属大型国企中 国航空油料控股公司控股，总部和注册地均位于 新加坡。公司成立之初经营十分困难，一度濒临 破产，后在总裁陈久霖的带领下，一举扭亏为盈， 从单一的进口航油采购业务逐步扩展到国际石油 贸易业务，并于2001年在新加坡交易所主板上市， 成为中国首家利用海外自有资产在国外上市的中 资企业。
❖ 经过一系列扩张运作后，公司已成功从一个 贸易型企业发展成工贸结合的实体企业，实力大 为增加。短短几年间，其净资产增长了700多倍， 股价也是一路上扬，市值增长了4倍，一时成为资 本市场的明星。
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Biblioteka Baidu
❖ 2003年下半年：中航油公司开始交易石油期权 (op－tion)，最初涉及200万桶石油，中航油在交 易中获利。
❖ 10月10日：面对严重资金周转问题的中航油，首次向母公司呈报交易 和账面亏损。为了补加交易商追加的保证金，公司已耗尽近2600万美元 的营运资本、1.2亿美元银团贷款和6800万元应收账款资金。账面亏损高 达1.8亿美元，另外已支付8000万美元的额外保证金。
❖ 10月20日：母公司提前配售15%的股票，将所得的1.08亿美元资金贷款 给中航油。
第一节 衍生金融工具概述 第二节 套期保值交易以外的衍生金融工具会计 第三节 套期会计 第四节 衍生金融工具相关信息的披露
核心知识点： 衍生金融工具的会计确认、计量原理
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第一节 衍生金融工具概述
一、衍生金融工具的含义 二、衍生金融工具的分类 三、衍生金融工具的功用与风险 四、衍生金融工具会计的内容
❖ 2004年一季度：油价攀升导致公司潜亏580万美 元，公司决定延期交割合同，期望油价能回跌； 交易量也随之增加。
❖ 2004年二季度：随着油价持续升高，公司的账面 亏损额增加到3000万美元左右。公司因而决定再 延后到2005年和2006年才交割；交易量再次增加。
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❖ 2004年10月：油价再创新高，公司此时的交易盘口达5200万桶石油； 账面亏损再度大增。
❖按照衍生金融工具会计的目的和作用，分 为投机套利会计和套期保值会计。
❖按照衍生金融工具处理过程的不同环节， 分为基本会计处理和信息披露。
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第二节 套期保值交易以外的衍生金融工具会计
一、期货合同会计 二、远期合同会计 三、期权会计 四、互换会计
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一、期货合同会计
衍生工具不作为有效套期工具的，一般应按交易性金融 资产或金融负债核算，其主要账务处理为：
❖ 10月26日和28日：公司因无法补加一些合同的保证金而遭逼仓，蒙受 1.32亿美元实际亏损。
❖ 11月8日到25日：公司的衍生商品合同继续遭逼仓，截至25日的实际亏 损达3.81亿美元。
❖ 12月1日：在亏损5.5亿美元后，中航油宣布向法庭申请破产保护令。
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第六章 衍生金融工具会计
合同2： ABC公司与XYZ公司签订了一项远期合约，约定一年
后按每股55元的价格购入现行市价为每股50元的T股票 100万股，ABC公司在合同开始时按约定预付5000万元。
判断：
上述合同是否属于衍生金融工具？
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二、衍生金融工具的分类
按据以衍生的基本金融 工具及应用领域不同划分
股票衍生工具 外汇衍生工具 利率衍生工具
按风险与收益 对称与否划分
按交易方式不同划分
按交易方式和特点划分
风险与收益对称的衍生工具 （远期式） 风险与收益不对称的衍生工具（期权式）
场内交易衍生工具（期货与期权） 场外交易衍生工具（远期与互换）
金融远期 金融期货 金融期权 金融互换
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三、衍生金融工具的功用和风险
主要功能： 对冲风险：通过投资或购买与标的资产负相关的某种资产或衍生产
（1）向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按 存入的资金借记“其他货币资金”科目，贷记“银行 存款”科目。
（2）企业取得衍生工具时，按其公允价值借记 “衍生工具”科目，按发生的交易费用借记“投资收 益”科目，按实际支付的金额贷记“其他货币资金” 科目。
（3）资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其 账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公 允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的 差额，做相反的会计分录。
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一、衍生金融工具的定义
衍生金融工具
亦称衍生金融产品、派生金融产品或衍生品等， 是相对于基本金融工具而言的金融工具。
CAS 19
衍生金融工具是同时具有以下三个特征： 其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、 价格或利率指数、信用等级或信用指数或其他变量的变 动而变动； 不要求初始净投资，或要求的初始净投资小于预期对 市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始 净投资； 在未来某一日期进行结算。
信用风险（Credit Risk） 市场风险（Market Risk 流动性风险（Liquidity Risk） 作业风险（Operation Risk） 法律风险（Legal Risk） 现金流量风险 （Cash Flow Risk）
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四、衍生金融工具会计的内容
❖按照衍生金融工具会计的表现类别，分为 期货合同会计、远期合同会计、期权会计 和互换会计。
品，来冲销资产潜在风险损失的一种风险管理策略。（套期保值） 投机套利：预测衍生金融工具的价格走向跨期赚取价格变动差异。
主要作用 主要风险
满足了市场对规避风险和保值的要求； 促进了基础金融工具的发展； 拓宽了金融机构的业务； 提高了金融体系的效率； 降低了企业的筹资成本（比如互换）； 促进了金融市场的证券化
IAS39的定义P145
SFAS133的定义P145
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[例6-1]
合同1： ABC公司与XYZ公司签订了一项按1亿元名义本金确定
的利率互换合同，该合同要求ABC公司按8%的固定利率向 XYZ公司支付利息，XYZ公司按3个月期的伦敦银行同业拆 借利率（按季调整）的变动金额向ABC公司支付利息，双方 并不交换名义本金。
中航油事件始末
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❖ 中国航油成立于1993年，由中央直属大型国企中 国航空油料控股公司控股，总部和注册地均位于 新加坡。公司成立之初经营十分困难，一度濒临 破产，后在总裁陈久霖的带领下，一举扭亏为盈， 从单一的进口航油采购业务逐步扩展到国际石油 贸易业务，并于2001年在新加坡交易所主板上市， 成为中国首家利用海外自有资产在国外上市的中 资企业。
❖ 经过一系列扩张运作后，公司已成功从一个 贸易型企业发展成工贸结合的实体企业，实力大 为增加。短短几年间，其净资产增长了700多倍， 股价也是一路上扬，市值增长了4倍，一时成为资 本市场的明星。
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Biblioteka Baidu
❖ 2003年下半年：中航油公司开始交易石油期权 (op－tion)，最初涉及200万桶石油，中航油在交 易中获利。
❖ 10月10日：面对严重资金周转问题的中航油，首次向母公司呈报交易 和账面亏损。为了补加交易商追加的保证金，公司已耗尽近2600万美元 的营运资本、1.2亿美元银团贷款和6800万元应收账款资金。账面亏损高 达1.8亿美元，另外已支付8000万美元的额外保证金。
❖ 10月20日：母公司提前配售15%的股票，将所得的1.08亿美元资金贷款 给中航油。
第一节 衍生金融工具概述 第二节 套期保值交易以外的衍生金融工具会计 第三节 套期会计 第四节 衍生金融工具相关信息的披露
核心知识点： 衍生金融工具的会计确认、计量原理
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第一节 衍生金融工具概述
一、衍生金融工具的含义 二、衍生金融工具的分类 三、衍生金融工具的功用与风险 四、衍生金融工具会计的内容
❖ 2004年一季度：油价攀升导致公司潜亏580万美 元，公司决定延期交割合同，期望油价能回跌； 交易量也随之增加。
❖ 2004年二季度：随着油价持续升高，公司的账面 亏损额增加到3000万美元左右。公司因而决定再 延后到2005年和2006年才交割；交易量再次增加。
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❖ 2004年10月：油价再创新高，公司此时的交易盘口达5200万桶石油； 账面亏损再度大增。
❖按照衍生金融工具会计的目的和作用，分 为投机套利会计和套期保值会计。
❖按照衍生金融工具处理过程的不同环节， 分为基本会计处理和信息披露。
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第二节 套期保值交易以外的衍生金融工具会计
一、期货合同会计 二、远期合同会计 三、期权会计 四、互换会计
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一、期货合同会计
衍生工具不作为有效套期工具的，一般应按交易性金融 资产或金融负债核算，其主要账务处理为：
❖ 10月26日和28日：公司因无法补加一些合同的保证金而遭逼仓，蒙受 1.32亿美元实际亏损。
❖ 11月8日到25日：公司的衍生商品合同继续遭逼仓，截至25日的实际亏 损达3.81亿美元。
❖ 12月1日：在亏损5.5亿美元后，中航油宣布向法庭申请破产保护令。
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第六章 衍生金融工具会计