中央银行监管

中央银行监管一，计算题1,假设在存款准备金率为10%，货币乘数为4，计算提现率。

如果提现率下降到原来的一半，计算新的货币乘数。

4=X+1/X+10% X=0.2m=mc/BMs=C(现金)+D(存款) B=C+R(准备金)Mo= 流通中m现金m=c+b / c+R = (c/B +1) / (C/D+ R/D)c/b = 0.2% m新=5.5M1=Mo+企业活期存款+机关团体存款+农村存款+个人预付的信用卡类存款M2=M1+企业定期存款+城乡储蓄存款+外币存款+信托类存款+证券保证金存款M3= M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单（CDs）2,假设某年中国人民银行公布的Ms数据是（亿元）一，各项存款120645 企业存款42684其中活期32356 定期5682外币存款4646 机关团体5759 储蓄63243农村2349 信托存款6610二，金融债券33三，流通中现金13894四，对金融机构负债391求M1 M2 （54358，134539）3，某商业银行有原始存款500万，假定法定准备金率是8%，超额准备金率是6%，提现率6%，计算最大限度的派生存款总额。

2000万4，某行有原始存款5000万，法定准备金1000万，超额准备金1000万，计算派生存款。

5，有一张面额是5万元的银行承兑汇票，于2004年4月10日签发，承兑期限6个月，持有人于4月28日到其开户行办理贴现，贴现率为千分之9.15，求实付金额。

47529.5元6，某行受到一笔100万元的活期存款，设定准备金是8% ，处于避险的考虑，该行额外增加在中央银行存款7万元，后来存款单位提出了5万元现金用于发放工资，计算最大派生存款额。

C（提现率）=5/100 * 100%=5%r（利率）+ e = 100* 8% +7 / 100 *100% = 15%K = 1/ （r+e+c）= 1/ 15% +5% = 57，假定某行有原始存款500万元，法定准备金率7%，超额准备金率5%，提现率8%，计算派生存款额。

2000万8，甲企业于08年7月8日收到乙企业向银行申请一张期限100天，利率8%，面额20万元的银行承兑汇票，申于8月15日贴现，贴现率10%，计算实付金额。

200923.45元二，名词解释1，基础货币：由流通中通货及商业银行的准备金组成。

（高能货币，强力货币）2，货币政策：央行为实现一定的经济目标运用各种工具调控货币供给量进而影响宏观经济的方针和措施的总和。

3，货币乘数：货币供给量与基础货币的比值。

4，公开市场操作：中央银行为了将货币数量和利率控制在适当的范围内而在金融市场上公开买卖有价证券的政策行为。

5，派生存款：商业银行在贷款过程中派生出来的存款。

6，原始存款：是客户存入的现金和央行的再贷款和再贴现款形成的存款。

7，通货膨胀（紧缩）：一般物价水平的持续上涨（下跌）。

8，再贴现政策：中央银行通过制定或调整再贴现利率影响商业银行等存款货币机构从中央银行获得的再贴现额和超额储备，达到增加或减少货币供给量，实现货币政策目标的一种政策措施。

9，再贴现：商业银行在急需资金周转时，将其由贴现而取得的商业票据提交央行，请求对商业票据做第二次买进的经济行为。

10，货币政策工具：是指中央银行用以影响和调节社会货币与信用的各种规定办法与业务活动，是央行调控和影响社会货币供给与需求的各种方针，政策与制度规定的总称。

11，存款准备金政策：央行在法律所赋予的权力范围内，通过制定或调整商业银行等存款货币机构缴存存款准备金的比率，调控商业银行等存款货币机构的信用创造能力，从而间接的调控货币供应量的政策。

12，直接信用控制：央行基于总量和结构信用控制的目的，通过有关法对商业银行等存款货币机构的信用创造业务进行直接干涉的活动与政策规定等。

13，货币政策传到机制：是指动用货币政策工具到实现货币政策目标的作用过程，即如何通过货币政策各种措施的实施，经济体制内的各种经济变量影响整个社会经济生活。

14，货币政策时滞是指货币政策从研究，制定到实施后发挥实际效果全过程所经历的时间。

三，简答1，美国金融监管改革的目的，目标，改革措施？（1）目的：恢复强劲且充满活力的金融市场，确立透明，公平，有效的监管基调，恢复对美国金融体系的信心，进而防范危机。

（2）五大关键目标：加强对金融机构的监管，建立对金融市场的全方位监管，保护消费者与投资者不受不当金融行为损害，赋予政府应对金融危机所必须的政策工具及建立国际监管标准并促进国际合作。

（3）改革措施：奥巴马的决心主要体现在三个方面：一是弥补金融体系监管漏洞，将那些曾经处于监管盲点的机构乃至具体业务至于公开监管的框架之下；二是提高对消费类金融行业的监管质量，保护在金融体系中处于弱势地位的消费者；三是提高金融监管效果，特别是改革现有的监管机构框架。

2，分析三大法宝（一般性政策工具）优缺点（1）法定准备金：（2）优点：主动性，对金融机构的影响是相同的，对于货币供给量的影响是强有力的，效果明显。

缺点：对经济震荡太大，缺乏灵活性和弹性。

（3）再贴现率：优点：通过影响商业银行的融资成本进而影响融资决策，告示效应，防范金融恐慌，对调整信贷结构有一定效果。

缺点：告示作用是相对的，再贴现率调整十分被动，缺乏弹性。

（4）公开市场操作：优点：主动性，灵活性，可逆转性，迅速性，经常性，连续性缺点：1，要有发达的有价证券市场（深度，广度，弹性）2，中央银行必须要有强大的干预和控制金融市场的资金实力3，证券种类齐全3，货币政策传导机制的基本问题含义：是指动用货币政策工具到实现货币目标的作用过程，即如何通过货币政策各种措施的实施，经济体制的各种经济变量影响整个社会经济生活。

4，中央银行的相对独立性：1，内涵：央行在政府的干预和指导下，根据国家的总体经济发展目标，独立的履行中央银行的指责，独立的完成中央银行的任务。

2，内容：（1）独立的制定和执行货币政策（2）独立的发行货币（3）独立的管理金融市场，调控宏观经济3，必要性：（1）避免政治性经济波动产生的可能（2）避免财政赤字货币化的需要（1）因为央行的职能与业务有一定的专业性和技术性（2）因为央行是社会利益的代表者和捍卫者（3）为了搞好金融监督与管理四，案例分析（一）巴林银行倒闭案件1，案例最后，里森说的一番话有何意义？从中吸取什么教训？2，破产原因？1，巴林银行内部管理不善，缺乏风险防范机制，里森既是清算部负责人又是交易部负责人，一身二职，说明巴林银行内部管理极不严谨，同时巴林银行也没有风险控制检验机构对其交易进行审计。

巴林银行在管理上的问题有三：（1）银行内各项业务的职责必须确立并明确（2）利益冲突业务的隔离是内部控制有效性必不可少的一个环节（3）必须建立专门的风险管理机制以应对可能的业务风险（4）内部审计或稽核部门应当迅速将查悉的内部控制漏洞报告最高管理层和审计委员会，后者应尽速采取措施解决上述问题。

2，新加坡国际金融交易所存在监督漏洞3，过度从事期货投机交易4，滥用金融衍生产品5，道德问题：总之，巴林银行的倒闭看起来像是因为个人的越权行为所致，实际不然，反映出现代跨国银行管理和内部控制体制的缺陷，巴林银行的管理层可谓在各个层面各个步骤都存在失职现象，外部审计师和监管者对此也负有不可推卸的责任，巴林银行事件的原因并不在衍生业务的复杂性，而主要在于业务人员的行为超出了管理层的控制范围。

影响及启示：通过巴林银行倒闭事件，我们应当更加充分的认识到金融衍生工具巨大利润后面的风险，1，加强金融机构的内部监管2，合理运用衍生工具，建立风险防范措施3，扩大银行资本，进行多方经营4，加强监督，金融机构的高负债特点，要求对其进行有效监督，要求政府当局对金融机构实施监管。

5，以前在同一个国家呢以同一实体经营的业务现在可以在多个金融中心以不同法律实体的形式经营，这意味着以前仅受一国监管机构管辖的业务现在必须由多个监管当局联合管辖。

6，银行交易业务的不断拓展使银行的利润来源日益多元化，同时也改变了银行业务的性质，使银行的风险来源日益多元化。

7，金融产品创新和信息技术的飞速发展使银行内舞弊和欺诈行为变得更加隐蔽和快捷，造成的损失也更大。

二海南发展银行倒闭案件1，海发银行倒闭原因2给我们的启示3，监管机构对海发银行的处理是否得当？1，原因分析：不良资产比例过大，海发银行从开业之日起就步履维艰，不良资产比例大，资本金不足，支付困难，信誉差，后又将省内28家有问题的信用社并入海发行，从而进一步加大了其不良资产的比例。

违法违规经营，海发行建立起来后并没有按照规范的商业银行机制进行运作，而是大量进行违法违规的经营，其中最为严重的是向股东发放大量无合法担保的贷款，这种违法违规的经营行为显然无法使海发行走上健康发展的道路。

2，启示：首先在海发行关闭事件中我们看到其原因包括经营管理混乱，承担接管问题信用社等而在其背后，则是房地产泡沫崩溃可能导致金融失败的残酷事实，上世纪90年代，海南房地产市场崩盘，导致包括信用社在内的金融机构出现大量不良资产。

海发行则不幸成为这轮房地产泡沫危机的牺牲品，在当前房地产市场与金融体系关联更加复杂的情况下，给我们带来了更多的警示。

其次，在海发行遗留问题的背后，可以看到我国金融机构的退出制度尚未建立起来，这在客观上阻碍了中国金融改革深化的步伐。

长期以来，我国的金融机构退出市场，往往都是行政性关闭，或者是关闭后走向行政性主导的破产，因此往往被人戏称为“计划性破产”，市场化破产机制的缺位，使金融运行的规范化，程序化，市场化都难以完全建立起来。

再者，海发行关闭的直接原因，就是储户因为恐慌引起的挤兑所造成的，挤兑的发生往往有两方面的原因，一是由于信息不对称，储户缺乏银行的信息；二是由于存款缺乏安全保障，导致储户信心丧失。

这其中的教训：一是要求金融机构不断提高运作规范性和透明度，使公众能够充分了解内部的风险收益特征，二是要求尽快建立起我国的存款保险制度，成为挽救储户信心的最终安全网。

最后，无论金融发展到什么程度，都必须努力建立金融机构内部的防火墙，除了海发行之外，美国次贷危机同样使我们看到，金融巨头内部的风险失控，会导致风险的积累和爆发。

对混业经营形成的金融控股集团，既要有一道风险防火墙，强调将异业风险限制在各自业务领域内，防止风险的扩散和蔓延，又要有一道咨询隔离墙，要求禁止或限制跨部门，跨领域的信息传递，借以防止滥用信息和内幕交易行为的发生，在当前加快金融混业经营的大趋势下，这就需要政府不断完善监管，真正成为金融市场制度创新的守夜人。

五，填空a)三大法宝的作用过程：（1）变动法定准白金率，紧缩时降低；（2）变动在贴现率，紧缩时降低；（3）公开市场操作，紧缩时买进。

b)治理通胀：提高法定准备金率，再贴现率，卖出有价证券。