短期筹资管理习题
筹资管理习题
第二章 筹资管理一、单项选择题1.某债券面值为1000元，票面利率为10%，期限5年，每半年支付一次利息。
若可比债券市场收益率为10%，则其发行价格将（ ）A .约高于1000元 B. 约低于1000元 C.约等于1000元 D.无法计算2. 出租人既出租某项资产，又以该项资产为担保借入资金的租赁方式是（ ）A.经营租赁B.售后租赁C.杠杆租赁D.直接租赁3. 商业信用筹资方式筹集的资金只能是（ ）A.银行信贷资金 B .其他企业资金 C ．居民个人资金 D.企业自留资金4.某周转信贷协议额度为200万元，承诺费率为0.4%，借款企业年度内使用了150万元，因此必须向银行支付承诺费（ ）A.6000元B.8000元 C .2000元 D.600元5. 将资金分为所有者权益和负债两大类，其分类标志是按（ ）A.资金的来源渠道B.资金使用时间的长短C.资金的性质D.资金的筹集方式6. 下列各项中，不属于“自然性筹资”的是（ ）A.应付工资B.应付账款C.短期借款D.应交税金7. 发行了股票而没有起到筹资效果的是（ ）A.发放股票股利B.增资发行股票 C .进行股票分割 D.债券转换为股票8.下列资产负债表项目中，随销售额变动而变动的项目是（ ）A.实收资本B.长期债券C.无形资产D. 存货9. 当市场利率大于债券票面利率时，债券采用的发行方式是（ ）A.面值发行B.溢价发行C.折价发行D.市价发行10. 某企业采用“1/20，N/30”的信用条件购进一批商品，则放弃现金折扣的机会成本是（ ）A.10%B.20%C.30% D .36.36%11. 某企业采用融资租赁方式租入设备一台，设备价值500万元，租期5年，融资成本为10%，则每年年初支付的等额租金为（ ）万元。
A.100B.131.89C.119.89 D .81.912. 下列筹资方式中，资金成本最低的筹集方式是（ ）A.短期借款B.长期债券C.优先股D.普通股13. 财务杠杆系数说明( )A ．息税前利润变化对每股利润的影响程度B ．企业经营风险的大小C.销售收入的增加对每股利润的影响 D ．可通过扩大销售影响息税前利润14. 某公司发行普通股股票800万元，筹费费用率6％，上年股利率为15％，预计股利每年增长4％，所得税率33％。
第10章短期筹资管理(自编教材)-财务管理素材
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第四节 短期融资券
• 一、概念 • 短期融资券----又称商业票据、短期债券， 是由大型工商企业或金融企业发行的短期无 担保票据，是一种新兴的短期融资方式。
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• 二、短期债券的种类 1.按放行方式：经纪人代销的融资券与直接 销售的融资券 2.按放行人：金融企业融资券与非金融企业 融资券 3.按发行与流通范围：国内融资券与国际融 资券
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临时性流动负债指为了满足临时性流动资金 需要所发生的负债，如商业零售企业春节前为满 足节日销售需要，超量购入货物而举借的债 务。 ——短期使用。 自发性流动负债一般是由商业信用形成的。在 实际工作中，企业采购原材料或者外购商品时， 很大部分不是立刻付款而是间隔一段时间付款(例 如收到货物后入库挑拣这段时间，或者利用供货 方提供的信用条件)，这样形成了一部分因商业信 用而产生的流动负债。自发性流动负债是在日常 采购过程中发生的，而不需要刻意安排。各种应 付款，以及应付职工薪酬、应付利息、应付税费 等等 ——可供企业长期使用。
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信用额度借款与循环协议借款的区别
信用额度借款 循环协议借款
一般有效期为1年
不具法律约束力 支付利息
可以超过1年
具有法律约束力 支付利息与协议费， 协议费主要针对循环 贷款限额中未使用的 部分。
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• 例10-2:某企业取得银行为期一年的周转信贷 额100万元，借款企业年度内使用了60万元， 平均使用期只有6个月，借款利率为12％，年 承诺费率为0.5％，要求计算年终借款企业需 要支付的利息和承诺费总计是多少。 需支付的利息： • 60×12％×6÷12＝3.6（万元） 需支付的承诺费: • （100－60×6÷12）×0.5%＝0.35（万元） 总计支付额:3.95（万元）
短期筹资方式练习题
短期筹资方式练习题短期筹资方式练习题在商业运作中，短期筹资是一项重要的活动。
无论是小型企业还是大型企业，都需要短期筹资来满足日常运营的资金需求。
短期筹资方式多种多样，企业可以根据自身情况选择适合的方式。
下面，我们来看几个关于短期筹资方式的练习题，以加深对这一话题的理解。
练习一：银行贷款小明是一家小型制造企业的经理，由于订单增加，他需要筹集一笔资金来购买原材料。
他考虑到银行贷款是一种常见的短期筹资方式。
请问，小明应该如何准备申请银行贷款的材料？又应该注意哪些事项？答：小明在申请银行贷款时，需要准备以下材料：企业的营业执照、税务登记证、经营许可证等相关证件；企业的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表；还需要提供一份详细的贷款用途说明，以及还款计划和还款来源的分析。
此外，小明还应该注意以下几点事项：首先，他需要选择合适的银行，了解不同银行的贷款利率、还款方式等条件，以便做出最佳选择；其次，小明应该提前做好贷款申请的准备工作，包括整理好相关材料，确保贷款申请的顺利进行；最后，小明还需要评估企业的还款能力，确保能够按时还款，避免逾期产生的额外费用和信用风险。
练习二：商业票据小红是一家贸易公司的财务主管，公司需要筹集资金用于支付供应商的货款。
她考虑到商业票据是一种常见的短期筹资方式。
请问，小红应该如何使用商业票据来筹集资金？又应该注意哪些事项？答：小红可以使用商业票据来筹集资金。
商业票据是一种以商业交易为基础的债权凭证，通常由出票人签发给收款人，承诺在一定期限内支付一定金额的款项。
小红可以通过签发商业汇票或银行汇票来筹集资金。
在使用商业票据时，小红需要注意以下几点事项：首先，她应该选择可靠的供应商，并与其协商好付款方式和期限，以确保能够按时兑现商业票据；其次，小红需要了解商业票据的法律规定和操作流程，以避免出现法律纠纷；最后，她还需要注意商业票据的保管和使用，确保票据的安全性，避免遗失或被盗用。
练习三：应收账款融资小李是一家贸易公司的销售经理，由于客户付款周期较长，他需要筹集资金来满足日常运营的资金需求。
荆新《财务管理学》(第6版)课后习题详解(短期筹资管理)【圣才出品】
第10章 短期筹资管理一、思考题1．短期筹资政策的主要类型包括哪些？短期筹资政策与短期资产管理政策之间应当保持怎样的配合关系？答：（1）短期筹资政策的主要类型包括配合型筹资政策、激进型筹资政策、稳健型筹资政策。
①配合型筹资政策，指公司的负债结构与公司资产的寿命周期相对应，其特点是：临时性短期资产所需资金用临时性短期负债筹集，永久性短期资产和固定资产所需资金用自发性短期负债和长期负债、权益资本筹集。
配合型筹资政策的基本思想是：公司将资产和资金来源在期限和数额上相匹配，以降低公司不能偿还到期债务的风险，同时，采用较多的短期负债融资也可以使资本成本保持较低水平。
②激进型筹资政策的特点是：临时性短期负债不但要满足临时性短期资产的需要，还要满足一部分永久性短期资产的需要，有时甚至全部短期资产都要由临时性短期负债支持。
③稳健型筹资政策的特点是：临时性短期负债只满足部分临时性短期资产的需要，其他短期资产和长期资产，用自发性短期负债、长期负债和权益资本筹集满足。
（2）短期筹资政策与短期资产管理政策之间的配合关系：①公司采用宽松的短期资产持有政策公司采用宽松的短期资产持有政策时，采用风险大、报酬高的激进型筹资政策，用大量短期负债筹资，可以在一定程度上平衡公司持有过多短期资产带来的低风险、低报酬，使公司总体的报酬和风险基本均衡；②公司采用适中的短期资产持有政策当公司采用适中的短期资产持有政策时，一定销售额水平上的短期资产数量适当，公司的收益和风险适中。
此时分别以三种短期筹资政策与之相配合，也会产生不同的综合效果：采用风险和收益居中的配合型筹资政策，与适中的持有政策匹配，则会使公司总体的风险和收益处于一个平均水平；采用激进型的筹资政策，则增加了公司的风险水平和收益能力；采用稳健型的筹资政策，则降低了公司的风险水平和收益能力。
③公司采用紧缩的短期资产持有政策当公司采用紧缩的短期资产持有政策时，一定销售额水平上的短期资产比例较低，使公司资金短缺风险和偿债风险最大，但同时盈利能力也相对要高。
第9-12章_短期筹资与营运资本管理练习与答案
第9-12章短期筹资与营运资本管理练习与答案一、单选题1、某周转信贷额为l000万元，年承诺费率为%，借款企业年度内使用了600万元（使用期为半年），借款年利率为6%，则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计（）万元。
答案：B解析：利息=600×6%×1/2=18（万元）承诺费=400万全年未使用的承诺费+600万半年未使用的承诺费=400×%＋600×%×1/2=（万元）则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计万元。
2、M公司拟从某银行获得贷款，该银行要求的补偿性余额为10%，贷款的年利率为12%，且银行要求采用贴现法付息，要求计算贷款的实际利率（）% 答案：A解析：实际利率=12%/（1-10%-12%）=%3、企业采取宽松的营运资金持有政策，产生的结果是（）。
A.收益性较高，资金流动性较低B.收益性较低，风险较低C.资金流动性较低，风险较低D.收益性较高，资金流动性较高答案：B解析：宽松的营运资金持有政策，营运资金持有量较多，风险较低，但收益性也较低。
4、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资金融资政策属于（）。
A.配合型融资政策B.激进型融资政策C.稳健型融资政策D.配合型或稳健型融资政策答案：D解析：流动负债分为自发性流动负债和临时性流动负债。
在季节性低谷时除了激进型融资政策会有临时性流动负债外，其他政策都不存在临时性流动负债。
5、某企业拟以“1/10，n/30”信用条件购进材料，其丧失现金折扣的机会成本率为（）。
% % % %答案：C解析：放弃折扣成本率＝[1%/（1－1%）×〔360/（30－10）]＝18%二、多选题1、下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的情况有（）。
A.信用期、折扣期不变，折扣百分比提高B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长答案：AD解析：信用期延长，公式的分母增大，公式的计算结果减少，B不正确；信用期和折扣期等量延长，公式的分母不变，公式的计算结果不变，C不正确。
筹资管理练习试卷1(题后含答案及解析)
筹资管理练习试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 填空题 4. 名词解释 5. 简答题7. 分析题单项选择题1．短期资本是指企业使用期限在______以内的资本。
( )A．1年B．3年C．2年D．10个月正确答案：A 涉及知识点：筹资管理2．间接筹资的基本方式是( )A．发行股票B．投入资本C．银行借款D．发行债券正确答案：C 涉及知识点：筹资管理3．下列属于企业间接筹资方式的是( )A．发行债券B．发行股票C．商业信用D．融资租赁正确答案：D 涉及知识点：筹资管理4．国家财政资金的筹资渠道可以采取的筹资方式是( )A．吸收直接投资B．发行债券C．融资租赁D．银行借款正确答案：A 涉及知识点：筹资管理5．相对于负债筹资方式而言，采用吸收直接投资方式筹措资金的优点是( )A．能降低资本成本B．财务风险较低C．有利于集中企业控制权D．能发挥财务杠杆的作用正确答案：B 涉及知识点：筹资管理6．按照高于股票面额的价格发行股票叫( ) A．等价发行B．溢价发行C．折价发行D．超额发行正确答案：B 涉及知识点：筹资管理多项选择题7．下列属于我国商业性银行的有( )A．中国工商银行B．中国农业银行C．中国建设银行D．国家开发银行E．招商银行正确答案：A,B,C,E 涉及知识点：筹资管理8．我国的政策性银行包括( )A．国家开发银行B．农业发展银行C．中国农业银行D．中国人民银行E．中国银行正确答案：A,B 涉及知识点：筹资管理9．企业的权益资本也称( )A．实收资本B．资本金C．股本D．自有资本E．股权资本正确答案：D,E 涉及知识点：筹资管理10．企业的负债资本也可称( )A．借入资本B．债务资本C．债权资本D．借款E．应付款项正确答案：A,B,C 涉及知识点：筹资管理11．物流企业筹资动机包括( )A．新建筹资动机B．扩张筹资动机C．偿债筹资动机D．混合筹资动机E．经营筹资动机正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：筹资管理填空题12．权益资本与负债资本的比例叫做______或______。
筹资管理习题答案
筹资管理一、单项选择题1．（ A ）是企业资产运动的起点，是财务管理的重要内容。
A．筹资 B．投资C．资金运营 D．收益分配2．不通过金融机构而进行的进行的筹资是（ C ）。
A．权益资金 B．负债资金C．直接筹资 D．间接筹资3．当票面利率（ B ）市场利率时，债券按折价发行。
A．大于 B．小于C．等于 D．不确定4．融资租赁的期限一般为资产使用年限的（ C ）。
A．25% B．50%C．75% D．100%5．一般情况下，下列筹资方式中，资本成本最低的是（ C ）。
A．发行股票 B．发行债券C．长期借款 D．留存收益6．某企业发行债券100万元，筹资费用率为2%，债券的利息率为10%，所得税税率为25%，则企业债券的资本成本为（ D ）。
A．6.8% B．5.6%C．4.8% D．7.65%7．财务杠杆影响企业的（ C ）。
A．税前利润 B．税后利润C．息税前利润 D．财务费用8．一般而言，企业资本成本最高的筹资方式是（ C ）。
A．发行债券 B．长期借款C．发行普通股 D．发行优先股9．企业全部资金中，权益资本与债务资金各占50%，则企业（ C ）。
A．只存在经营风险B．只存在财务风险C．存在财务风险和经营风险D．财务风险和经营风险可相互抵消10．在其他条件不变的情况下，借入资金比例越大，财务风险（ A ）。
A．越大 B．不变C．越小 D．逐年上升11．每股利润无差别点是指在两种筹资方式下，普通股每股利润相等时的（ D ）。
A．资本结构 B．成本总额C．直接费用 D．息税前利润12．下列各项中，不影响经营杠杆系数的是（ D ）。
A．产品销售数量 B．产品销售价格C．固定成本 D．利息费用13．当财务杠杆系数为1时，下列表述正确的是（ C ）。
A．息税前利润增长率为零 B．息税前利润为零C．利息和优先股股息为零 D．固定成本为零14．下列筹资活动不会加大财务杠杆作用的是（ A ）。
A．增发普通股 B．增发优先股C．增发公司债券 D．增加银行借款15．企业在追加筹资和追加投资时必须考虑的资本成本是（ D ）。
筹资管理习题
筹资管理习题一、单项选择题1.某债券面值为1000元，票面利率为10%，期限5年，每半年支付一次利息。
假定可比债券市场收益率为10%，那么其发行价钱将〔 〕A .约高于1000元 B. 约低于1000元 C.约等于1000元 D.无法计算2. 出租人既出租某项资产，又以该项资产为担保借入资金的租赁方式是〔 〕A.运营租赁B.售后租赁C.杠杆租赁D.直接租赁3. 商业信誉筹资方式筹集的资金只能是〔 〕A.银行信贷资金 B .其他企业资金 C ．居民团体资金 D.企业自留资金4.某周转信贷协议额度为200万元，承诺费率为0.4%，借款企业年度内运用了150万元，因此必需向银行支付承诺费〔 〕A.6000元B.8000元 C .2000元 D.600元5. 将资金分为一切者权益和负债两大类，其分类标志是按〔 〕A.资金的来源渠道B.资金运用时间的长短C.资金的性质D.资金的筹集方式6. 以下各项中，不属于〝自然性筹资〞的是〔 〕A.应付工资B.应付账款C.短期借款D.应交税金7. 发行了股票而没有起到筹资效果的是〔 〕A.发放股票股利B.增资发行股票 C .停止股票联系 D.债券转换为股票8.以下资产负债表项目中，随销售额变化而变化的项目是〔 〕A.实收资本B.临时债券C.有形资产D. 存货9. 当市场利率大于债券票面利率时，债券采用的发行方式是〔 〕A.面值发行B.溢价发行C.折价发行D.市价发行10. 某企业采用〝1/20，N/30”的信誉条件购进一批商品，那么坚持现金折扣的时机本钱是〔 〕A.10%B.20%C.30% D .36.36%11. 某企业采用融资租赁方式租入设备一台，设备价值500万元，租期5年，融资本钱为10%，那么每年年终支付的等额租金为〔 〕万元。
A.100B.131.89C.119.89 D .81.912. 以下筹资方式中，资金本钱最低的筹集方式是〔 〕A.短期借款B.临时债券C.优先股D.普通股13. 财务杠杆系数说明( )A ．息税前利润变化对每股利润的影响水平B ．企业运营风险的大小C.销售支出的添加对每股利润的影响 D ．可经过扩展销售影响息税前利润14. 某公司发行普通股股票800万元，筹费费用率6％，上年股利率为15％，估量股利每年)()1(00g K g d P c -+=增长4％，所得税率33％。
筹资管理练习试卷5(题后含答案及解析)_1
筹资管理练习试卷5(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案，在答题卡相应位置上用2B铅笔填涂相应的答案代码。
答案写在试题卷上无效。
1．某周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.5%，借款企业年度内使用了600万元(使用期为一年)，借款年利率为6%，则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计( )万元。
A．41B．38C．62D．39正确答案：B 涉及知识点：筹资管理2．公司拟筹集能够长期使用、筹资风险相对较小且易取得的资金，以下融资方式较适合的( )。
A．发行普通股B．发行长期债券C．商业信用融资D．长期借款融资正确答案：A 涉及知识点：筹资管理3．发行公司流通在外的债券累计总额不得超过公司净资产的( )。
A．0.2B．0.3C．0.4D．0.5正确答案：C 涉及知识点：筹资管理4．现有两个投资项目甲和乙，已知K甲=10%，K乙=15%，δ甲=20%，δ乙=25%，那么( )。
A．甲项目的风险程度大于乙项目的风险程度B．甲项目的风险程度小于乙项目的风险程度C．甲项目的风险程度等于乙项目的风险程度D．不能确定正确答案：A 涉及知识点：筹资管理5．按受偿权排列顺序低于其它债券的债券为( )。
A．收益公司债券B．附认股权债券C．可转换公司债券D．附属信用债券正确答案：D 涉及知识点：筹资管理6．在存货的管理中，与建立保险储备量无关的因素是( )。
A．缺货成本B．平均库存量C．交货期D．存货需求量正确答案：B 涉及知识点：筹资管理7．有限责任公司的净资产应不低于人民币( )万元，才有资格发行公司债券。
A．5000B．6000C．4000D．3000正确答案：B 涉及知识点：筹资管理8．设立股份有限公司，采用募集设立的，发起人认购的股份不得小于公司股份总数的( )。
A．0.25B．0.35C．0.2D．0.3正确答案：B 涉及知识点：筹资管理9．企业从银行借入短期借款，不会导致实际利率高于名义利率的利息支付方式是( )。
第3章筹资管理练习题(学生)
第3章筹资管理练习题一、单项选择题1．以本公司股票在流通市场上买卖的实际价格为基准确定的股票发行价格是指( )。
A．等价 B．时价 C．中间价 D．市价2．我国《公司法》规定公司申请股票上市，公司股本总额超过人民币4亿的，其向社会公开发行股票的比例为( )以上。
A．15％ B．20％ C．25％ D．30％3．下列不符合《公司法》所规定的，股票发行的规定和条件的是( )。
A．公司主要发起人为国有大型企业B．同次发行的股票，每股的发行条件和价格应当相等C．股票发行价格不得低于票面金额D．对社会公众发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票4．下列不属于国务院证券管理部门，决定暂停其股票上市情况的是( )。
A．公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件B．公司不按规定公开其财务状况，或者其财务报告有虚假记载C．公司有重大违法行为D．公司最近二年连续亏损5．在长期借款合同的保护性条款中，属于一般性条款的是( )。
A．限制资本支出规模 B．限制租赁固定资产的规模C．贷款专款专用 D．限制资产抵押6．我国《公司法》的规定，有资格发行公司债券的公司，其累计债券总额不得超过公司净资产额的( )。
A．50％ B．40％ C．35％ D．30％7．放弃现金折扣的成本大小与( )。
A．折扣百分比的大小呈反向变化B．信用期的长短呈同向变化C．折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化D．折扣期的长短呈同方向变化8．银行向工商企业发放的贷款大都采用的利息支付方法为( )。
A．收款法 B．贴现法 C．加息法 D．承诺法9．某企业向银行借款200万元，期限为1年，名义利率为10％，利息20万元，按照贴现法付息。
该项借款的实际利率为( )。
A．10％ B．10．6％ C．11．11％ D．12．11％10．如果在折扣期内将应付账款用于短期投资，所得的投资收益率高于放弃现金折扣的成本，则应( )。
A．在折扣期内付款，享受现金折扣 B．放弃现金折扣，直至到期再付款C．采用展期信用，延迟到信用期后付款 D．选择另一家供应商提供的信用11．某企业按8％的年利率向银行借款100万元，银行要求保留20％作为补偿性余额，那么该笔借款的实际利率为( )。
筹资管理习题答案
筹资管理习题答案1．根据我国有关规定，股票不得（ C ）A.平价发行B.市价发行C.折价发行D.溢价发行2．某公司按年利率8%向银行借款10万元，银行要求维持贷款限额15%的补偿性余额，则该项贷款的实际利率为(D)。
A.8%B.8.5%C.9%D.9.4%3．资金成本较低的筹资方式为（ C ）A.发行股票B.发行债券C.长期借款D.留存收益4．公司拟筹集能够长期使用、筹资风险相对较小且易取得的资金，以下融资方式较适合的是（A ）。
A.发行普通股B. 银行借款C. 商业信用融资D. 发行长期债券5.公司由于破产进行清算，优先股的索赔权应位于（C ）的持有者之前。
A.债券B.商业汇票C.普通股D.各种有价证券6.下列各项中不属于商业信用的是（ D ）。
A.应付账款B.应付票据C.预收账款D. 应付工资7.补偿性余额的约束使借款企业所受的影响包括（）。
A.增加了可用资金B.提高了筹资成本C.减少了应付利息D.增加了应付利息【正确答案】B【答案解析】补偿性余额是银行要求借款人在银行中保持实际借款额的一定比例的最低存款余额。
这样就使借款企业减少了可用资金，并提高了筹资成本。
8.优先股股东的权利不包括（）。
A.优先分配剩余财产权B.优先分配股利权C.优先认股权D.部分管理权【正确答案】C【答案解析】优先股股东的权利主要表现在：优先分配股利权；优先分配剩余财产权；部分管理权。
优先认股权属于普通股股东的权利。
9.相对于股票筹资而言，不属于银行借款筹资的优点的是（）。
A．筹资速度快B．筹资成本低C．借款弹性好D．财务风险小【正确答案】 D【答案解析】银行借款筹资的优点主要是：筹资速度快；筹资成本低；借款弹性好。
缺点主要是：财务风险较大；限制条件较多；筹资数额有限。
10.企业采用（）的方式筹集资金，能够降低财务风险，但是往往资金成本较高。
A.发行债券B.发行股票C.从银行借款D.利用商业信用【正确答案】 B【答案解析】发行股票能够为企业筹集到权益资金，发行债券、向银行借款以及利用商业信用能够为企业筹集到债务资金。
《财务管理学》(人大版)第十章习题答案
第10章短期筹资管理一、名词解释1、短期筹资2、信用借款3、循环协议借款4、票据贴现5、商业信用6、信用额度7、担保借款8、应用账款余额百分比9、质押借款 10、短期融资券二、判断题1.信用额度是指商业银行和企业之间商定的在未来一段时间内银行必须向企业提供的无担保贷款（）2.循环协议借款是一种特殊的信用额度借款、企业和银行要协商确定贷款的最高限额，在最高限额内，企业可以借款、还款，再借款、再还款，不停地周转使用。
（）3.信用额度借款和循环协议借款的有效期一般为1年。
（）4. 循环协议贷款不具有法律约束力，不构成银行必须给企业提供贷款的法律责任，而信用额度贷款具有法律约束力，银行要承担额度内的贷款义务。
（）5. 企业采用循环协议借款，除支付利息外，还要支付协议费，而在信用额度借款的情况下，一般无须支付协议费。
( )6. 质押借款是指按《中华人民共和国担保法》规定的质押方式，以借款人或第三人的不动产或权利作为质押物而取得。
（）7. 票据贴现是银行信用发展的产物，实为一种商业信用。
（）8.贴现率是指贴现息与贴现金额的比率。
（）9. 商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。
（）10. 赊购商品和预付货款是商业信用融资的两种典型形式。
（）11. 商业信用筹资的优点是使用方便、成本低、限制少、缺点是时间短。
（）12.应付费用所筹集的资金不用支付任何代价，是一项免费的短期资金来源，因此可以无限制地加以利用。
（）13. 银行短期借款的优点是具有较好的弹性，缺点是资金成本较高，限制较多。
（）14. 由于丧失现金折扣的机会成本很高，所以购买单位应该尽量争取获得此项折扣。
（）15. 利用商业信用融资的限制较多，而利用银行信用融资的限制较少。
（）16.直接销售的融资券是指发行人直接销售给最终投资者的融资券。
（）17. 金融企业的融资券一般都采用间接发行形式。
（）18. 目前我国短期融资券的利率一般要比银行借款利率高，这是因为短期融资券的成本比较高。
筹资管理习题答案
筹资管理习题答案公司内部编号：（GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-1．根据我国有关规定，股票不得（ C ）A.平价发行B.市价发行C.折价发行D.溢价发行2．某公司按年利率8%向银行借款10万元，银行要求维持贷款限额15%的补偿性余额，则该项贷款的实际利率为( D)。
A.8% C.9%3．资金成本较低的筹资方式为（ C ）A.发行股票B.发行债券C.长期借款D.留存收益4．公司拟筹集能够长期使用、筹资风险相对较小且易取得的资金，以下融资方式较适合的是（A ）。
A.发行普通股B. 银行借款C. 商业信用融资D. 发行长期债券5.公司由于破产进行清算，优先股的索赔权应位于（C ）的持有者之前。
A.债券B.商业汇票C.普通股D.各种有价证券6.下列各项中不属于商业信用的是（ D ）。
A.应付账款B.应付票据C.预收账款D. 应付工资7.补偿性余额的约束使借款企业所受的影响包括（）。
A.增加了可用资金 ?B.提高了筹资成本 ?C.减少了应付利息D.增加了应付利息【正确答案】 B【答案解析】补偿性余额是银行要求借款人在银行中保持实际借款额的一定比例的最低存款余额。
这样就使借款企业减少了可用资金，并提高了筹资成本。
8.优先股股东的权利不包括（）。
A.优先分配剩余财产权 ? ? ?B.优先分配股利权 ? ?C.优先认股权D.部分管理权【正确答案】 C【答案解析】优先股股东的权利主要表现在：优先分配股利权；优先分配剩余财产权；部分管理权。
优先认股权属于普通股股东的权利。
9 .相对于股票筹资而言，不属于银行借款筹资的优点的是（）。
A．筹资速度快 ? ? B．筹资成本低 ? ? C．借款弹性好 ? D．财务风险小【正确答案】 D【答案解析】银行借款筹资的优点主要是：筹资速度快；筹资成本低；借款弹性好。
缺点主要是：财务风险较大；限制条件较多；筹资数额有限。
10.企业采用（ ? ）的方式筹集资金，能够降低财务风险，但是往往资金成本较高。
财务管理第十章习题
第十章短期筹资管理一、单选题1、某企业需借入奖金60万元，由于银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为（）万元A. 60B. 72C. 75D. 67.22、某周转信贷协议额度为100万元，承诺费率为0.3%，借款企业年度内使用了70万元，因此必须向银行支付承诺费（）元A. 9000B. 900C. 2100D. 2103、某企业按“2/10，n/60”的条件购进商品50000元，若放弃现金折扣，则其资金的机会成本为（）A. 2%B. 12%C. 14.4%D. 14.69%4、下列各项目中，不属于“自然性筹资”的是（）A. 应付工资B. 应付账款C. 短期借款D. 应交税金5、下列项目中，不属于流动资金借款的是（）A. 生产周转借款B. 引进技术转让费周转金借款C. 临时借款D. 卖方信贷6、下列各项中，不属于商业信用的是（）A. 应付工资B. 应付账款C. 应付票据D. 预收账款7、放弃现金折扣的成本大小与（）A. 折扣百分比的大小呈反方向变化B. 信用期的长短呈同方向变化C. 折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化D. 折扣期的长短呈同方向变化8、现金折扣一般为发票金额的（）A 2%—6%B 2%—4%C 1%—5%D 1%—7%9、下列关于银行短期借款的说法错误的是（）A 银行资金充足，实力雄厚，能随时为企业提供比较多的贷款B 银行短期借款的限制条件比较多，会构成对企业的限制C 银行短期借款的弹性较差，借款期限太短D 银行短期借款的资金成本比较高二、判断题1、一旦企业与银行签订周转信贷协定，则在协定的有效期内，只要企业的借款总额不超过最高限额，银行必须满足企业任何时候、任何用途的借款要求。
（）2、买方通过商业信用筹资的数量与是否享受现金折扣无关。
（）3、商业信用筹资的最大优越性在于容易取得。
对于多数企业来说，商业信用是一种持续性的信用形式，且无需办理复杂的筹资手续。
第九章短期资产管理习题
第9章短期资产管理一、名词解释1.营运资本2.现金持有成本3.现金转换成本4.信用标准5.信用条件6.5C评估法7.经济批量8.保险储备9.再订货点10.订货成本11.储存成本二、简答题1.简述应收账款的功能和成本。
2.简述存货的功能和成本。
3.简述存货ABC分类管理的步骤。
三、单项选择题1.下列各项中属于短期资产的特点的是（C ）。
A.占用时间长、周转快、易变现B.占用时间短、周转慢、易变现C.占用时间短、周转快、易变现D.占用时间长、周转快、不易变现2.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，则短期资产减少，而企业的风险和盈利（ B ）。
A.不变B.增加C.一个增加，另一个减少D.不确定3.下列关于现金的说法中，不正确的是（B ）。
A.现金是指可以立即用来购买物品、支付各项费用或用来偿还债务的交换媒介或支付手段B.现金主要包括库存现金和银行活期及定期存款C.现金是流动资产中流动性最强的资产，可直接支用，也可立即投入流通D.拥有现金较多的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力4.紧缩的短期资产持有政策要求企业在一定的销售水平上保持（）的短期资产，这种政策的特点是（ B ）。
A.较多；报酬高，风险大B.较少；报酬高，风险大C.较多；报酬低，风险小D.较少；报酬低，风险小5.在采用5C评估法进行信用评估时，最重要的因素是（A ）。
A.品德B.能力C.资本D.抵押品6.下列关于信用期限的描述中，正确的是（C ）。
A.缩短信用期限，有利于销售收入的扩大B.信用期限越短，企业坏账风险越大C.信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越D.信用期限越短，应收账款的机会成本越高7.下列各项中，属于应收账款机会成本的是（ D ）。
A.坏账损失B.收账费用C.对客户信用进行调查的费用D.应收账款占用资金的应计利息8.信用条件“2/10，n/30”表示（ D ）。
A.信用期限为10天，折扣期限为30天B.如果在开票后10-30天内付款可享受2%的折扣C.信用期限为30天，现金折扣为20%D.如果在10天内付款，可享受2%的现金折扣9.现金余额是指（ C ）与最佳现金余额相比之后的差额。
筹资管理习题第三章
筹资管理习题第三章第三章筹资管理习题⼀、单项选择题:1.企业的筹资渠道有( )A.国家资⾦B.发⾏股票 C发⾏债券 D.发⾏贷款2.企业的筹资⽅式有( )A个⼈资⾦ B.外商资⾦ C.国家资⾦ D.融资租赁3、财务杠杆的作⽤程度，通常⽤（）来衡量A．财务风险 B。
财务杠杆系数 C。
资⾦成本 D 资本结构4、（B ）筹资⽅式的资本成本⾼，⽽财务风险⼀般。
A 发⾏股票B 发⾏债券C 长期借款D 融资租赁5、在产品寿命周期中的（）阶段，需要⼤量的资⾦。
A 初创B 扩张C 稳定D 衰退6、下列属于短期筹资⽅式的是（）A 发⾏股票B 发⾏债券C 商业信⽤D 融资租赁7、在⾹港上市的股票，被称为（）ＡＡ股ＢＢ股ＣＨ股ＤＮ股8、股票的市场价值，就是通常说的（）A 票⾯价值B 账⾯价值C 清算价值D 股票价格9、按股东权利义务的差别，股票分为（）A 记名股票和⽆记名股票B 国家股、法⼈股、个⼈股和外资股C 普通股和优先股D 旧股和新股10、根据我国有关规定，股票不得（）A 平价发⾏B 市价发⾏C 溢价发⾏D 折价发⾏11、根据《公司法》的规定，处于下列哪种情形的公司，不⾏再次发⾏公司债券?（）A 公司规模已达到规定的要求B 具有偿还债务能⼒C 筹集的资⾦投向符合国家产业政策D 前⼀次发⾏的公司债券尚未募⾜12、根据《公司法》的规定，累积债券总额不得超过公司净资产的（）A 60%B 50%C 40%D 30%13、我国股票发⾏条件中规定，发起⼈认购的股本数额不少于公司拟发⾏股本总额的（）A 25%B 30%C 35%D 40%14、出租⼈既出租某项资产，⼜以该项资产为担保借⼊资⾦的租赁⽅式是（）A 经营租赁B 售后租赁C 直接租赁D 杠杆租赁15、股票上市公司的下列情形中，可由国务院证券管理部门决定终⽌其股票上市的是（C ）A 公司股本总额、股权分布等发⽣变化B 公司财务报告不准确C 公司有重⼤的违法⾏为，后果严重D 公司某年亏损16、下列筹资⽅式中，资本成本最低的是（ D ）A 发⾏股票B 发⾏债券17、普通股价格10.50元，筹资费⽤每股0.50元，第⼀年⽀付股利1.50元，股利增长率5%。
筹资管理练习题
第二章单元练习题短期筹资□练习题一、单项选择1. 采取稳健型的营运资金持有政策，产生的结果是（）A. 收益高，流动性差B. 收益低，风险低C. 流动性强，风险低D. 收益低，流动性强2. 如果企业经营在季节性低谷中，除了自发性负债外，不再使用短期借款，其所采用的营运资金融资政策属于（）A. 折中型B. 激进型C. 稳健型D. 折中型或稳健型3. 某企业采取激进型融资政策，固定资产800 万，永久性流动资产200 万，临时性流动资产200 万。
已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为900 万元，则该企业至少应借入临时性借款的数额是（）A. 200 万B. 300 万C. 400 万D. 100 万4. 某企业的信用条件是“ 2/10,1/20 , n/30”，一客户向该企业购买了原价为500万元的商品, 并在第15 天付款，则该客户实际支付的货款为（）万元。
A. 495B. 500C. 490D. 4805. 贴现法借款的实际利率（）A. 大于名义利率B. 等于名义利率C .小于名义利率D. 不确定6. 贷款银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款保证，被称为（）A. 补偿性余额B. 信用额度C. 周转贷款协议D. 承诺费7. 某周转信贷额为500 万元，承诺费率为0.5%，借款企业年度内使用了400 万元（使用期为1 年），借款年利率为6%，则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计（）万元。
A. 30.5B. 32C. 32.5D. 24.58. 丧失现金折扣的机会成本的大小与（）A. 折扣百分比的大小呈反向变动B. 信用期的长短呈同向变动C. 折扣期的长短呈同向变动D. 折扣百分比的大小及信用期的长短呈同向变动二、多项选择1. 与长期负债筹资相比较，短期负债筹资的特点是（）A. 筹资风险小B. 筹资弹性强C .筹资成本低D. 筹资风险高E. 筹资速度快，容易取得2. 下列筹资方式中，属于短期筹资的有（）A. 应付账款B. 应收账款C .应付票据D. 预收账款E. 短期银行借款3. 公司在利用商业信用时，延期付款可降低成本，但由此会带来一定的风险或潜在的筹资成本，主要包括（）A. 信用损失B. 利息罚金C .停止送货D. 法律追索E .与其他供应商和金融机构的关系受影响4. 银行对工商企业的短期银行借款，按其是否需要担保可分为（）A. 短期信用借款B. 短期担保借款C .票据贴现D. 卖方贷款E .商业信用三、判断1. 买方不享受现金折扣，而在信用期内付款，其筹资量的大小，取决于对方提供的信用期限长短。
财务与会计分类模拟题筹资管理(四)
一、单项选择题1. 相对于其他筹资方式，短期借款筹资的优点是。
A.筹资速度快B.已获利息倍数低C.限制条件多D.财务风险低答案：A[解答] 短期借款筹资的优点是筹资速度快、款项使用灵活。
2. 丙公司发行5年期公司债券800万元，票面年利率为6%，筹资费用率为1%。
若该公司适用企业所得税税率为25%，则发行该批债券的资金成本率为。
A.4.02%B.4.55%C.6.00%D.6.06%答案：B[解答] 债券的资金成本=6%×(1-25%)/(1-1%)=4.55%3. 某公司按照市价10元发行普通股筹集资金20万元，预计第一年的股利为1元，每股筹资费用率为2%，预计股利每年增长3%，则该普通股资金成本为。
A.10.2%B.13%C.13.2%D.16%答案：C[解答] 1/[10×(1-2%)]+3%=13.2%4. 关于资金结构，下列说法错误的是。
A.广义的资金结构包括长期资金和短期资金的结构、权益资金和负债资金的结构、长期资金内部的结构等B.狭义的资金结构是指长期资金和短期资金的结构C.影响资金结构的重要因素是综合资金成本和财务风险D.资金结构问题是筹资决策的关键答案：B[解答] 狭义的资金结构是指长期资金中，负债与所有者权益的结构，所以选项B的说法错误。
5. 一般而言，下列筹资方式中，资金成本最高的是。
A.发行普通股票B.发行优先股票C.长期借款D.发行债券答案：A[解答] 一般来说资金成本从高到低的排序是：普通股＞优先股＞长期债券＞长期借款，所以选项A正确。
6. 短期借款往往有一定的信用条件，下列不属于其内容的是。
A.信用额度B.补偿余额C.借款抵押D.信用标准答案：D[解答] 短期借款信用条件的内容有：信用额度、周转信用协议、补偿余额、借款抵押。
选项D信用标准属于企业信用政策的组成部分。
7. 下列计算资金成本率的公式中，不正确的是。
A．资金成本率=B．资金成本率=C．资金成本率=D．资金成本率=答案：B[解答] 资金成本率选项B没有考虑筹资费用，所以该选项不正确。
筹资管理练习题
筹资管理练习题一、选择题1. 筹资管理的主要目标是：A. 降低企业成本B. 增加企业利润C. 确保企业资金的充足性D. 提高企业市场竞争力2. 以下哪种筹资方式属于直接融资？A. 银行贷款B. 发行债券C. 股东注资D. 租赁融资3. 企业在进行长期筹资时，应优先考虑的是：A. 筹资成本B. 筹资风险C. 筹资时机D. 筹资方式4. 企业筹资的内部来源主要包括：A. 银行存款B. 股东投资C. 留存收益D. 政府补贴5. 股权筹资与债务筹资相比，其主要区别在于：A. 筹资成本B. 筹资期限C. 筹资风险D. 筹资方式二、判断题1. 企业筹资时，应优先考虑债务筹资以降低筹资成本。
（）2. 所有者权益筹资是企业筹资的一种方式，包括股东注资和留存收益。
（）3. 企业在进行筹资决策时，不需要考虑市场利率的变化。
（）4. 短期筹资通常具有较高的筹资成本，但风险较低。
（）5. 企业筹资的最终目的是为了满足企业的经营和发展需要。
（）三、简答题1. 简述筹资管理的基本流程。
2. 描述企业在进行债务筹资时应注意的几个关键因素。
3. 说明股权筹资与债务筹资的优缺点。
四、案例分析题某企业计划进行一项新的投资项目，预计需要资金1000万元。
企业目前有以下几种筹资方式可供选择：- 银行贷款，年利率为5%，期限为5年。
- 发行债券，年利率为6%，期限为10年。
- 股东注资，不产生利息，但要求获得项目利润的30%作为回报。
- 租赁融资，年租赁费用为项目利润的20%。
请分析该企业应如何选择筹资方式，并说明理由。
五、计算题某企业计划通过发行债券来筹资，债券面值为1000元，期限为5年，年利率为4%，每半年支付一次利息。
假设企业发行了1000张债券，请计算：1. 每半年支付的利息总额是多少？2. 5年期满后，企业需要支付的总利息是多少？3. 如果企业希望在债券发行时就获得全部资金，应该如何定价这些债券？六、论述题论述企业在进行筹资决策时，应如何平衡风险与收益，并给出具体的策略和方法。
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第10章短期筹资管理三、单项选择题1.当公司采用宽松的短期资产持有政策时，采用（B）短期筹资政策，可以在一定程度上平衡公司持有过多短期资产带来的低风险、低报酬。
A.配合型B.激进型C.稳健型D.任意一种2.一般来说，如果公司对营运资本的使用能够达到游刃有余的程度，则最有利的短期筹资政策是（A）。
A.配合型B.激进型C.稳健型D.自发型3.下列等式中，符合稳健型短期筹资政策的是（C）。
A.临时性短期资产=临时性短期负债B.临时性短期资产+部分永久性短期资产=临时性短期负债C.部分临时性短期资产=临时性短期负债D.临时性短期资产+固定资产=临时性短期负债4.下列关于商业信用的说法中，错误的是（A）。
A.商业信用产生于银行信用之后B.利用商业信用筹资，主要有赊购商品和预收货款等两种形式C.企业利用商业信用筹资的限制条件较少D.商业信用属于一种自然性筹资，不用作非常正式的安排5.如果某企业的信用条件是“2/10,n/30”，则放弃该现金折扣的资本成本率为（D）。
%%现金折扣一般为发票金额的（C）。
%-6%%-4%%-5%%-7%7.下列关于应付费用的说法中，错误的是（D）。
A.应付费用是指企业生产经营过程中发生的应付而未付的费用B.应付费用的筹资额通常取决于企业经营规模、涉足行业等C.应付费用的资本成本通常为零D.应付费用可以被企业自有利用8.下列关于信用借款的说法中，正确的是（B）。
A.信用借款是指信用额度借款B.信用借款一般都是由贷款人给予借款人一定的信用额度或双方签订循环贷款协议C.信用额度的期限，一般半年签订一次D.信用额度具有法律的约束力，构成法律责任9.抵押借款中的抵押物一般是指借款人或第三人的（D）。
A.动产B.不动产C.权利D.财产10.质押借款中的质押物一般是指借款人或第三人的（A）或权利。
A.动产B.不动产C.权利D.财产11.关于票据贴现，下列说法中错误的是（B）。
A.票据贴现是商业信用发展的产物B.银行在贴现商业票据时，所付金额与票面金额的差额是银行收取的手续费C.采用票据贴现方式，企业既可以给购买单位提供临时资金融通，又可以在自身需要资金时及时得到资金D.贴现息与票面金额之比，等于贴现率12.借款数额、借款方式和还款期限应在借款合同的（D）中规定。
A.保证条款B.违约条款C.其他附属条款D.基本条款13.下列关于银行短期借款的说法中，错误的是（C）。
A.银行资金充足，实力雄厚，能随时为企业提供比较多的短期贷款B.银行短期借款的限制条件比较多，会构成对企业的限制C.银行短期借款的弹性较差，借款期限太短D.银行短期借款的资本成本比较高14.下列关于循环协议借款的说法中，错误的是（C）。
A循环协议借款的持续时间可以超过一年B.循环协议借款具有法律约束力C.采用循环协议借款，一般不需要支付协议费D.企业和银行之间要协定借款的最高限额15.下列关于短期融资券的说法中，错误的是（D）。
A.短期融资券筹资数额比较大，适合需要巨额资金的企业B.短期融资券筹资的成本比较低C.发行短期融资券的条件比较严格D.短期融资券筹资的弹性比较大，但一般不能提前偿还16.商业信用筹资最大优越性在于(C)。
A.不负担成本B.期限较短C.容易取得D.是一种短期融资形式17.某企业按年利率10%从银行借入款项800万元，银行要求企业按贷款限额的15%保持补偿余额，该借款的实际年利率为(A)。
%某周转信贷协议额度为200万元，承诺费率为%，借款企业年度内使用了180万元，尚未使用的余额为20万元，则企业向银行支付的承诺费用为(D)。
元元元元19.企业从银行借入短期借款，会导致实际利率高于名义利率的利息支付方式是(B)。
A.收款法B.贴现法C.加息法D.分期等额偿还本利和的方法四、多项选择题1.风险与报酬都得到中和的短期筹资政策与短期资产政策的配合方式有（AC）。
A.紧缩的持有政策与稳健型筹资政策B.宽松的持有政策与稳健型筹资政策C.宽松的持有政策与激进型筹资政策D.紧缩的持有政策与激进型筹资政策E.紧缩的持有政策与配合型筹资政策2.下列各项中属于商业信用筹资形式的有（BD）。
A.分期收款售货B.赊购商品C.分期代销商品D.预收货款E.预付货款3.下列关于商业信用的叙述中，正确的有（AB）。
A.商业信用有赊购商品和预收货款两种形式B.商业信用与商品买卖同时进行，属自然性筹资C.无论企业是否放弃现金折扣，商业信用的资本成本都较低D.商业信用是企业之间的一种间接信用关系E.信用条件“1/10,n/30”表明企业如在10天内付款，则可享受到10%的现金折扣4.关于商业信用筹资的优缺点，下列说法中正确的有（ABE）。
A.商业信用筹资使用方便B.商业信用筹资限制少且具有弹性C.商业信用筹资成本较高D.商业信用可以占用资金的时间一般较长E.如果没有现金折扣，或公司不放弃现金折扣，则利用商业信用筹资没有实际成本5.预付货款是买方在卖方发出货物之前支付的货款，一般用于以下情况，包括（DE）。
A.买方资金很充裕，而卖方又急于取得货款时B.卖方的货物非常紧俏，供不应求时C.买方和卖方有口头协议D.卖方已知买方的信用欠佳时E.销售生产周期长、售价高的产品6.银行接到企业提出的借款申请书后，应对申请书进行认真的审查，这主要包括（ACE）。
A.审查借款的用途和原因，作出是否贷款的决策B.审查借款单位的信誉和还款情况C.审查企业的产品销售和物资保证情况，决定贷款的数额D.审查借款申请书是否条款齐全、字迹清楚E.审查企业的资金周转和物资耗用情况，确定借款的期限7.关于短期借款的归还，下列说法中正确的有（ADE）。
A.借款企业应按借款合同的规定按时、足额支付借款本息B.不能按期归还借款的，借款人应该在借款到期日向贷款人申请贷款展期C.只要借款人申请贷款展期，银行一般都会同意D.贷款银行在短期贷款到期一个星期之前，应当向借款企业发送还本付息通知单E.申请保证借款、抵押借款、质押借款展期的，应当由保证人、抵押人、出质人出具同意的书面证明8.关于短期借款的优缺点，下列说法中正确的有（AB）。
A.银行短期借款具有较好的弹性，可以根据需要增加或减少借款B.短期借款的资本成本较高C.向银行借款的限制较少D.与商业信用筹资相比，短期借款的资本成本较低E.当企业需要资金时，随时都能得到银行的短期借款9.下列各项中属于担保借款的有（ACE）。
A.保证借款B.信用额度借款C.抵押借款D.循环协议借款E.质押借款10.利用短期融资券筹集资金的优点有（ACD）。
A.资本成本较低B.发行风险较小C.筹资数额较大D.能提高企业信誉E.筹资弹性较大11.利用短期融资券筹资的缺点有（ADE）。
A.发行风险较大B.发行成本较高C.筹资数额不大D.筹资弹性较小E.发行条件比较严格12.按发行方式，可将短期融资券分为（BE）。
A.国内融资券B.经纪人代销融资券C.国际融资券D.金融企业融资券E.直接销售融资券13.企业在发行短期融资券申请书及其附件中必须提供的内容包括（ABCDE）。
A.营业执照B.发行融资券备案报告C.律师出具的法律意见书D.主承销商推荐函E.信用评级报告14.短期融资券票面一般要载明的内容包括（ACDE）。
A.企业名称、地址B.收款人名称、地址C.融资券票面金额D.票面利率E.还本期限和方式五、判断正误题1.信用额度是指商业银行和企业之间商定的在未来一段时间内银行必须向企业提供的无担保贷款。
（F）2.循环协议借款是一种特殊的信用额度借款，企业和银行要协商确定贷款的最高限额，在最高限额内，企业可以借款、还款，再借款、再还款，不停地周转使用。
（T）3.信用额度借款和循环协议借款的有效期一般为一年。
（F）4.循环协议借款不具有法律约束力，不构成银行必须给企业提供贷款的法律责任，而信用额度借款具有法律约束力，银行要承担额度内的贷款义务。
（F）5.企业采用循环协议借款，除支付利息之外，还要支付协议费，而在信用额度借款的情况下，一般无须支付协议费。
（T）6.质押借款是指按《中华人民共和国担保法》规定的质押方式，以借款人或第三人的不动产或权利作为质押物而取得的借款。
（F）7.票据贴现是银行信用发展的产物，实为一种商业信用。
（F）8.贴现率是指贴现息与贴现金额的比率。
（F）9.商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。
（T）10.赊购商品和预付货款是商业信用筹资的两种典型形式。
（F）11.商业信用筹资的优点是使用方便、成本低、限制少，缺点是时间短。
（T）12.应付费用所筹集的资金不用支付任何代价，是一项免费的短期资金来源，因此可以无限制地加以利用。
（F）13.银行短期借款的优点是具有较好的弹性，缺点是资本成本较高，限制较多。
（T）14.由于放弃现金折扣的机会成本较高，因此购买单位应该尽量争取获得此项折扣。
（T）15.利用商业信用筹资的限制较多，而利用银行信用筹资的限制较少。
（F）16.直接销售的融资券是指发行人直接销售给最终投资者的融资券。
（T）17.金融企业的融资券一般都采用间接发行的形式。
（F）18.目前我国短期融资券的利率一般要比银行借款利率高，这是因为短期融资券筹资的成本比较高。
（F）19.我国企业短期融资券的发行必须由符合条件的金融机构承销，企业自身不具有销售融资券的资格。
（T）20.短期融资券筹资数额比较大，而银行一般不会向企业发放巨额的流动资金借款，因此对于需要巨额资金的企业而言，短期融资券更适用。
（T）。