财务学原理.pptx
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财务管理基本原理.pptx
B.3053 D.1566
【答案】D
永续年金的计算
【例题10】一项永久性奖学金，每年初计划颁发 50000元奖金。若年复利率为8%，该奖学金的本 金应为 元。
【答案】675000
【例题11】拟购买一支股票，预期公司最近两年不 发股利，预计从第四年开始每年年初支付0.2元股 利,若资金成本率为10%,则预期股利现值合计为多 少?
【答案】A
【例题7·单项选择题】某项年金，前3年无现金流入，后5年 的每年年初流入500万元，若年利率为10%，其现值为（ ） 万元。 (P/A,10%,7)= 4.8684, (P/A,10%,2)= 1.7355, （P/A，10%，5）=3.7908; （P/F，10%，2）=0.8264
A.2434 C.1424
三、现代企业中的代理制度
1.代理关系
（1）代理关系的实质 美国学者詹森和威廉·麦克林认为：现代企业的
代理关系可以定义为一种契约或合同关系。 在这种关系下，一个或多个人（委托人）雇佣其
他人（代理人），授予其一定的决策权，使其代替雇 主的利益从事某种活动。
三、现代企业中的代理制度
（2）代理关系的表现形式 公司制下，代理关系主要表现为以下两种形式：
平衡 3.弹性原则 4.风险与收益均衡原则 5.资金时间价值原则
2.单利现值
单利现值是指未来收到或付出的现金按照单 利计算的现在的价值。
P=S/（1+i·n）
【例题1·多项选择题】下列可以表示资金时间价值的利息率是 （ ）。
A.没有风险的公司债利率 B.在通货膨胀率很低的情况下，国债的利率 C.没有风险和没有通货膨胀条件下社会资金平均利润率 D.权资本成本率 E.纯利率 【答案】BCE 【例题2·多项选择题】下列各项中，属于年金形式的项目有 （ ）。
财务原理--财务管理的基础(PPT 59页)
n
A PVIFAi , n
（2）先付年金
定义：先付年金指的是一定期间内,每期期
初都等额收付一定款项的资金流。
类别：先付年金终值、先付年金现值
A A A A A A
0
1
2
3
4
5
区别：先付年金与后付年金
先付可以看作是少了一个时间周期，或多了一笔
等额收付的后付年金（普通年金）。
A A A A A A
二、风险的衡量
回封面
上 一 页 下 一 页
人们进行风险投资的原因分析
节目录
财 务 原 理
王锴
几乎所有的经济活动（包括投资）都存在风险； 存在风险价值：投资者因冒风险投资而获得的超过 资金时间价值的额外报酬 。平均来讲，承担风险一 定会得到相应的报酬，而且风险越大，报酬越高。 下表给出了美国不同投资方向的收益和风险状况， 不难看出风险与收益的相关关系。
A=F× {i/[（1+i）n—1]}=F×年金终值系数的倒数 =10000×{5%/[（1+5%）5-1]}=10000×1/（F/A，5%，5） =10000×1/5.525=1809.9547（元）
节目录
财 务 原 理
王锴
上 一 页 下 一 页
普通年金现值的计算
（1＋i）－5 （1＋i）－4 （1＋i）－3 （1＋i）－2 （1＋i）－1 A
第二节 风险与财务风险
回封面
上 一 页 下 一 页
一、风险的概念
《辞海》1989年版、《辞源》1981年版没有
节目录
该词条。
汉语日常生活中的风险指遭受损失、伤害、
财 务 原 理
王锴
失败或毁灭等不利后果的可能性。人们往往 把发生的意外事故或偶发性事件给企业带来 的损失看作是一种风险，或者认为风险就是 一种即将发生的损失。
A PVIFAi , n
（2）先付年金
定义：先付年金指的是一定期间内,每期期
初都等额收付一定款项的资金流。
类别：先付年金终值、先付年金现值
A A A A A A
0
1
2
3
4
5
区别：先付年金与后付年金
先付可以看作是少了一个时间周期，或多了一笔
等额收付的后付年金（普通年金）。
A A A A A A
二、风险的衡量
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人们进行风险投资的原因分析
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财 务 原 理
王锴
几乎所有的经济活动（包括投资）都存在风险； 存在风险价值：投资者因冒风险投资而获得的超过 资金时间价值的额外报酬 。平均来讲，承担风险一 定会得到相应的报酬，而且风险越大，报酬越高。 下表给出了美国不同投资方向的收益和风险状况， 不难看出风险与收益的相关关系。
A=F× {i/[（1+i）n—1]}=F×年金终值系数的倒数 =10000×{5%/[（1+5%）5-1]}=10000×1/（F/A，5%，5） =10000×1/5.525=1809.9547（元）
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财 务 原 理
王锴
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普通年金现值的计算
（1＋i）－5 （1＋i）－4 （1＋i）－3 （1＋i）－2 （1＋i）－1 A
第二节 风险与财务风险
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一、风险的概念
《辞海》1989年版、《辞源》1981年版没有
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该词条。
汉语日常生活中的风险指遭受损失、伤害、
财 务 原 理
王锴
失败或毁灭等不利后果的可能性。人们往往 把发生的意外事故或偶发性事件给企业带来 的损失看作是一种风险，或者认为风险就是 一种即将发生的损失。
财务学原理-精品课件
•
5、You have to believe in yourself. That's the secret of success. ----Charles Chaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。-Wednesday, May 26, 2021May 21Wednesday, May 26, 20215/26/2021
部筹资。 3.20世纪30—50年代：流动、破产、兼并、财务分析
与控制。 4.20世纪50—60年代：资本预算为主的内部管理、资
本结构、MM理论。
续上
5.20世纪60—70年代：组合投资、CAPM、期
权价格模式。
6.20世纪80—90年代：不确定性企业估价、税
务筹划、财务并购、风险投资。
7.20世纪90年代—现在：金融工具与投融资技
•
15、一年之计，莫如树谷；十年之计 ，莫如 树木； 终身之 计，莫 如树人 。2021年6月上 午1时19分21.6.1501:19June 15, 2021
•
16、提出一个问题往往比解决一个更 重要。 因为解 决问题 也许仅 是一个 数学上 或实验 上的技 能而已 ，而提 出新的 问题， 却需要 有创造 性的想 像力， 而且标 志着科 学的真 正进步 。2021年6月15日星期 二1时19分15秒01:19:1515 June 2021
• 具体说来，财务活动包括筹资活动、投资活动、 耗资活动、收资活动、分资活动，它们构成了 财务管理的基本内容（见图示）。当然，要认 识之，必须正确理解和掌握资本（或资本）运 动的基本规律。
• 资本运动规律：（以制造业为例，见图示。）
财务活动的基本形式
筹 资
回收、分配
流动资产 长期投资 固定资产 无形资产
第二章财务管理基本内容《财务学原理》PPT课件
财务学原理
2.流动资产投资 流动资产投资是指将资本投向企业生产经营活动所需的流动资产的投资,主要 包括货币资本、应收款项、存货等。 (1)流动资产投资的特点。 ①流动资产投资回收期短。 ②流动资产投资流动性强。 ③流动资产投资具有并存性。 ④流动资产投资具有波动性。
(1)短期负债筹资的特点。 ①短期负债筹资速度快，容易取得。 ②短期负债筹资富有弹性。 ③短期负债筹资成本较低。 ④短期负债筹资风险较高。
(2)短期借款筹资。 短期借款是指企业向银行或其他非银行金融机构借入的期限在1年以内的借款。在我 国，短期借款是企业筹集短期资本的主要来源之一。 短期借款筹资的优点： 第一，短期借款筹资效率较高。 第二，短期借款筹资比较灵活。 第三，短期借款筹资成本较低。 短期借款筹资的缺点： 第一，短期借款筹资手续较麻烦。 第二，短期借款筹资风险较大。
2.按照资本的性质分类
• 按照资本的性质不同,筹资可分为权益性资本筹资和债务性资本筹资。
3.按照筹资范围分类
• 按照筹资的范围不同,筹资可分为内部筹资和外部筹资。
财务学原理
2.1.3 筹资的渠道和方式
1.筹资渠道 筹资渠道是指客观存在的企业获得资本的来源方向。企业的资 本来源直接受到社会经济结构和国家管理资本的政策和体制影响,认 识和了解各种筹资渠道,有助于企业充分拓宽和正确利用筹资渠道。 目前我国企业筹资主要有下列渠道。
1.债务资本的概念及特点
(1)债务资本的概念。 债务资本(Debt Capital)亦称借入资本，是企业依法取得并依约运用，按期偿还 的资本。企业的债务资本一般由银行借款、应付债券、应付账款等组成。债务资 本的使用期有长有短。
(2)债务资本的特点。 ①债务资本体现企业与债权人的债务与债权关系。 ②企业对持有的债务资本在约定的期限内享有经营权，并承担按期付息还本的 义务。③债务资本会加大企业的财务风险。 债务资本的筹资方式包括银行借款、发行债券、融资租赁和商业信用等。下面 主要介绍长期借款、发行债券、融资租赁等长期负债筹资方式，以及短期借款和商业 信用等短期负债筹资方式。
【培训课件】财务学原理财务学原理
【培训课件】财务学原理财务学原理
财务分析的含义
n 财务分析是以财务报表及其他有关资料为 依据，运用专门方法对企业一定时期的财 务状况、经营成果和发展趋势进行分析、 研究和评价，从而说明原因、划分责任、 提出建议和进行决策的一项非常重要的工 作，是财务工作的重要的环节。
【培训课件】财务学原理财务学原理
【培训课件】财务学原理财务学原理
连环替代法
n 连环替代法是因素分析法的基本形式， 它根据分析的目标和财务指标的构成， 将分析指标分解为各个可以计量的因 素，并根据各个因素之间的依存关系， 顺次用各因素的比较值替代基准值， 据以测定各因素对分析指标的影响。
【培训课件】财务学原理财务学原理
差异分析法
【培训课件】财务学原理财务学原理
二、资产负债表：企业财务结构的“快照”
n 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况 的会计报表，它根据资产、负债和所有者权益 （或股东权益）之间的相互关系，按照一定的 分类标准和一定的顺序，把企业一定日期的资 产、负债和所有者权益各项目予以适当排列， 并且是对日常工作中形成的大量数据进行高度 浓缩整理后编制而成的。
⒊ 净资产收益率
净资产收益率反映企业所有者投入的资本获 取利润的能力，具有较强的综合性。净资产 收益率越高，表明企业所有者的投资盈利水 平越好，企业的获利能力也相应越强。一般 说来，企业的经营者、投资者与债权人都会 对该指标给予充分的关注。
【培训课件】财务学原理财务学原理
n [例4] 根据表9-1与 表9-2及有关数据，2004年初净资 产为493218万元，那么珠江公司2004年与2005年的 净资产收益率为：
【培训课件】财务学原理财务学原理
n 资产负债表是企业在报表编制日财务结 构的“快照”，表明企业在资产负债表 编制日所拥有或控制的经济资源、所承 担的现有义务和所有者对净资产的要求 权，体现了基本的会计恒等式：
财务分析的含义
n 财务分析是以财务报表及其他有关资料为 依据，运用专门方法对企业一定时期的财 务状况、经营成果和发展趋势进行分析、 研究和评价，从而说明原因、划分责任、 提出建议和进行决策的一项非常重要的工 作，是财务工作的重要的环节。
【培训课件】财务学原理财务学原理
【培训课件】财务学原理财务学原理
连环替代法
n 连环替代法是因素分析法的基本形式， 它根据分析的目标和财务指标的构成， 将分析指标分解为各个可以计量的因 素，并根据各个因素之间的依存关系， 顺次用各因素的比较值替代基准值， 据以测定各因素对分析指标的影响。
【培训课件】财务学原理财务学原理
差异分析法
【培训课件】财务学原理财务学原理
二、资产负债表：企业财务结构的“快照”
n 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况 的会计报表，它根据资产、负债和所有者权益 （或股东权益）之间的相互关系，按照一定的 分类标准和一定的顺序，把企业一定日期的资 产、负债和所有者权益各项目予以适当排列， 并且是对日常工作中形成的大量数据进行高度 浓缩整理后编制而成的。
⒊ 净资产收益率
净资产收益率反映企业所有者投入的资本获 取利润的能力，具有较强的综合性。净资产 收益率越高，表明企业所有者的投资盈利水 平越好，企业的获利能力也相应越强。一般 说来，企业的经营者、投资者与债权人都会 对该指标给予充分的关注。
【培训课件】财务学原理财务学原理
n [例4] 根据表9-1与 表9-2及有关数据，2004年初净资 产为493218万元，那么珠江公司2004年与2005年的 净资产收益率为：
【培训课件】财务学原理财务学原理
n 资产负债表是企业在报表编制日财务结 构的“快照”，表明企业在资产负债表 编制日所拥有或控制的经济资源、所承 担的现有义务和所有者对净资产的要求 权，体现了基本的会计恒等式：
财务会计学原理教程上254页PPT
• 日成为十日成事之文书，相当于旬报；月 要为一月成事之文书，相当于月报；岁会 是一年成事之文书，相当于年报
• 宋朝，“四柱清册”：旧管+新收开除=实在；
• 明清，统一账簿格式，龙门账：进-缴= 存-该；四脚账：天地合；
• 鸦片战争后，1905年，蔡锡勇编著
《连环账谱》，把意大利的借贷会计传 入国内；
• 有关内容将在第五章讲述。
填制和审核会计凭证
• 会计凭证是业务发生及记账的凭据与证 明，会计对于每一项经济业务，都要取 得或填制原始凭证，然后根据审核无误 的原始凭证编制记账凭证。
• 会计凭证是登记账簿的依据。 • 有关概念及填制审核方法将在第七章讲
述
登记账簿
• 账簿是分类登记经济业务的簿籍。会计凭证 上记录的经济业务是零星、分散的，只有依 据会计凭证将经济业务登记到账簿上，才是 完整的分门别类的。
共性业务会计准则.
会计报表准则.
特殊行业会计准则. 特殊业务会计准则.
2/20/2024
52
第二节 会计核算的基本前提
• 会计主体 • 持续经营 • 会计期间 • 货币计量
2/20/2024
53
会计主体
• 会计主体是会计工作为之服务的特定单 位,是独立于或相对独立于其所有者的会 计核算单位.
行事中、事后核算，同时也为分析预测 经济前景尽可能提供有关未来经济活动 效果的会计资料。 • 会计核算具有完整性、连续性和系统性。
2 监督的职能（基本职能）
会计在对单位的经济活动进行核算的同时还 要以国际的财经方针、政策、法规、制度和 纪律以及财务计划和有关预算为依据，对单 位的机关年纪活动进行全面的和经常的监督， 保证经济活动的合法性、合理性、制止各种 违反财经纪律的行为。
• 宋朝，“四柱清册”：旧管+新收开除=实在；
• 明清，统一账簿格式，龙门账：进-缴= 存-该；四脚账：天地合；
• 鸦片战争后，1905年，蔡锡勇编著
《连环账谱》，把意大利的借贷会计传 入国内；
• 有关内容将在第五章讲述。
填制和审核会计凭证
• 会计凭证是业务发生及记账的凭据与证 明，会计对于每一项经济业务，都要取 得或填制原始凭证，然后根据审核无误 的原始凭证编制记账凭证。
• 会计凭证是登记账簿的依据。 • 有关概念及填制审核方法将在第七章讲
述
登记账簿
• 账簿是分类登记经济业务的簿籍。会计凭证 上记录的经济业务是零星、分散的，只有依 据会计凭证将经济业务登记到账簿上，才是 完整的分门别类的。
共性业务会计准则.
会计报表准则.
特殊行业会计准则. 特殊业务会计准则.
2/20/2024
52
第二节 会计核算的基本前提
• 会计主体 • 持续经营 • 会计期间 • 货币计量
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53
会计主体
• 会计主体是会计工作为之服务的特定单 位,是独立于或相对独立于其所有者的会 计核算单位.
行事中、事后核算，同时也为分析预测 经济前景尽可能提供有关未来经济活动 效果的会计资料。 • 会计核算具有完整性、连续性和系统性。
2 监督的职能（基本职能）
会计在对单位的经济活动进行核算的同时还 要以国际的财经方针、政策、法规、制度和 纪律以及财务计划和有关预算为依据，对单 位的机关年纪活动进行全面的和经常的监督， 保证经济活动的合法性、合理性、制止各种 违反财经纪律的行为。
第二章财务管理的基本原理.pptx
P A(1 i)1 A(1 i)2 A(1 i)(n1) A(1 i)n 显然 A(1 i)1, A(1 i)2 , A(1 i)(n1) , A(1 i)n
S a1(1 qn ) 1 q
P
A(1 i)1[1 (1 i)n ] 1 (1 i)1
P A 1 (1 i)n i
第二节 资金价格决定与资金成 本计算原理
一、资金价格的决定与构成
（一）资金价格的决定原理 （二）资金价格的构成内容
1.纯粹利率 2.风险收益率
通货膨胀风险收益率 违约风险收益率 变现力风险收益率 到期风险收益率
再投资风险收益率
第二节 资金价格决定与资金成 本计算原理
二、资金成本及其计算
（一）资金成本的概念与内容 企业为筹集和使用资金而付出的代价就是资
一、有关货币时间价值的基本问题 （一）货币时间价值的概念与表现形式 货币的时间价值是指货币在使用过程中随着
时间的推移而产生的价值增殖。 货币的时间价值是与商品经济和借贷关系相
伴随而存在的一种客观经济现象，有利息和 股息两种表现形式。
第一节 货币时间价值原理
（二）货币时间价值的规定性 （三）影响货币时间价值的因素
(1)普通年金终值及其计算
01 2 3
n-2 n-1 n
AAA
AAA
第一节 货币时间价值原理
S a1(1 qn ) 1 q
S A[1 (1 i) n ] 1 (1 i)
A [(1 i) n1 1]
i
[注意, 项数为n]
第一节 货币时间价值原理
（2）偿债基金
S A (1 i)n1 1 i
在了解资金成本的概念及作用的基础上，掌握 单项资金成本及综合资金成本的计算方法；
S a1(1 qn ) 1 q
P
A(1 i)1[1 (1 i)n ] 1 (1 i)1
P A 1 (1 i)n i
第二节 资金价格决定与资金成 本计算原理
一、资金价格的决定与构成
（一）资金价格的决定原理 （二）资金价格的构成内容
1.纯粹利率 2.风险收益率
通货膨胀风险收益率 违约风险收益率 变现力风险收益率 到期风险收益率
再投资风险收益率
第二节 资金价格决定与资金成 本计算原理
二、资金成本及其计算
（一）资金成本的概念与内容 企业为筹集和使用资金而付出的代价就是资
一、有关货币时间价值的基本问题 （一）货币时间价值的概念与表现形式 货币的时间价值是指货币在使用过程中随着
时间的推移而产生的价值增殖。 货币的时间价值是与商品经济和借贷关系相
伴随而存在的一种客观经济现象，有利息和 股息两种表现形式。
第一节 货币时间价值原理
（二）货币时间价值的规定性 （三）影响货币时间价值的因素
(1)普通年金终值及其计算
01 2 3
n-2 n-1 n
AAA
AAA
第一节 货币时间价值原理
S a1(1 qn ) 1 q
S A[1 (1 i) n ] 1 (1 i)
A [(1 i) n1 1]
i
[注意, 项数为n]
第一节 货币时间价值原理
（2）偿债基金
S A (1 i)n1 1 i
在了解资金成本的概念及作用的基础上，掌握 单项资金成本及综合资金成本的计算方法；
财务管理原理2财务分析48页PPT.pptx
要求：1.项计目算年末流动负债余额
计算
1.年末23流..计计动算算负年本债末年余存销额货售余 成27额 本0/3=90(万元) 2. 4年.假末定存年货营余业额收入27净0-额90为X19.56=0万13元5(，万应元收) 账款以外的速动
资产忽略存不货计平，均计余算额应(收14账5+款1周35转)/2期=。140(万元)
1主营业务毛利率=毛利/主营业务收入净额×100% 2主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额×100% 3主营业务净利率=净利/主营业务收入×100%
4总资产净利率=净利/平均资产总额×100%
5净资产收益率=净利润/平均所有者权益
权益净利率、 自有资金收益率
三、盈利能力分析
6.资本保值增值率
16500/14600=1.130=113%
四、发展能力分析
1主营业务增长率=主营业务收入增长额/上年主营业务收入 2利润增长率=利润增长额/上年利润×100%
3总资产增长率=总资产增长额/年初资产总额×100%
四、发展能力分析
4.三年利润平均增长率 3
第三年利润总额 三年前利润总额
1
5.三年资本平均增长率
3. 本年销售成本 140X4=560(万元)
4.应收账款年末余额 270-135=135 (万元)
应收账款平均余额 (125+135)/2=130(万元)
应收账款周转率 960/130=7.3846(次)
应收账款周转期 360/7.3846=48.75(天)
360X130/960=48.75(天)
B,C,D)
(3)收回当期应收账款若干，将会( C,D,E )
A.增加流动比率
C.不改变流动比率
财务管理会计学原理powerpoint42页1.pptx
会计信息（二）——会计信息的分类
经济业务信息（见第四章）；会计凭证信息（见第二章)账簿信息（见第三章）报表信息（见第五章）资产负债表：财务状况；损益表：经营成果；现金流量表
会计信息的生产者
会计人员：会计信息的加工审计人员：会计信息质量的检验会计从业人员约１２００万；会计师事务所的业务收入约５０亿元；会计信息的生产是有成本的(2400/80000=3%）。
会计循环的三个阶段
会计循环一：前两个步骤，主要提供凭证信息；会计循环二：步骤三、四、五，主要提供账簿信息；会计循环三：最后一个阶段，编制财务报表。
会计循环图
经济业务
每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦每天只看目标，别老想障碍宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子积极向上的心态，是成功者的最基本要素生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望10、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。11、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨出第一步。
3. 所有者权益（股东权益）
定义：所有者权益是指企业投资者对企业净资产的所有权，是企业全部资产减全部负债后的余额。特征：①对净资产的所有权：对企业的财产没有直接的权力；②剩余权益：债权人的权益得到满足之后才能享有的权益。③非独立的会计要素：所有者权益=资产－负债
4. 收入
定义：日常经营活动中所形成的经济利益的总流入。收入的特征：①日常经营活动的范围：销售商品、提供劳务、让渡资产使用权；转让子公司则不是。②收入的分类：主营业务收入、营业务收入、其他业务收入；③表现形式：资产的增加（如货币资金）、债务的清偿（如预收帐款的减少）
《财务学原理》杨荣彦PPT课件
抵押贷款
信用贷款
2020/2/25
可编辑
42
长期借款筹资需注意的问题 重
点
思 考
2020/2/25
可编辑
43
长期借款筹资需注意的问题
•（1）筹资风险较高 •（2）限制性条款较多
2020/2/25
可编辑
44
（二）短期借款筹资
短期借款的方式
生产周转借款 •临时借款
结算借款
2020/2/25
可编辑
45
债务资本筹资的优点
• 1、整体来讲，债务筹资的成本较低 • 2、可以利用财务杠杆作用 • 3、不会改变股东的控制权
2020/2/25
可编辑
60
本章案例分析
2020/2/25
可编辑
61
案例讨论
（1）蒙牛乳业的筹资过程表重现 出它什么样的筹资动机？ 点
（2的）财蒙务牛筹乳资业渠采道用与的方是式什？么思 考样
20200//22/2/255
国家精品共享可资编源辑课：财务学原理
62
•
金牛公司
蒙牛公司筹资关系图
银牛公司
MS Dairy（摩根） CDH（鼎晖）
CIC（英联）
蒙牛乳业 /开曼公司 毛里求斯公司 蒙牛股份
2020/2/25
可编辑
63
蒙牛公司关系
• 金牛公司：为牛根生及其他蒙牛高管人员拥有 • 银牛公司：为蒙牛业务关联公司管理人员拥有 • 开曼群岛公司：上市前资本运作的主体公司。 • 毛里求斯公司：直接控股蒙牛股份的公司 • 蒙牛乳业（开曼群岛）：最终挂牌上市的公司 • 蒙牛股份（中国）：最终受资方
金牛公司
银牛公司
MS Dairy
CDH（鼎晖）
第八章财务分析《财务学原理》PPT课件
0
一年内到期的非流动负债
146196
0 0 375738 29386 7733 0 412857
559053
流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 递延所得税负债
非流动负债合计 负债合计
所有者权益： 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益合计 负债及所有者权益总计
单位：万元 期末余额
年初余额
31000 0
2560 0 1
11244 12741
0
57546
20000 0
1686 2121 34 6835 2447
0
33123
13836 625 0
14461 72007
0 0 0 0 33123
79765 317301 67844 73986 538896 610903
79765 317301 58620 70244 525930 559053
表8-2 编制单位：
项目 资产
流动资产 长期股权投资 固定资产 无形资产 长期待摊费用 其他非流动资产 资产合计 负债 流动负债 非流动负债 负债合计 所有者权益(或股东权益) 实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益(或股东权益)合计
财务学原理
资产负债表(报告式) 年月日
期末余额
财务学原理
8.2.3 现金流量表
现金流量表(Statement of Cash Flows)是指反映企业在一定会计期间现金和现 金等价物流入和流出的报表。
2.衡量目前的财务状况 由于财务报告只能概括地反映出企业财务的现状,无法对企业财务状况是否良好,企 业经营管理是否健全作出有事实根据的结论,所以,只有进行财务分析,使大量的财务数 据更为条理化、形象化,并揭示出这些财务数据的内在含义,才能对企业目前的经营、财 务状况作出正确的评估。同时,通过提供正确、完整的财务分析资料,可以检查财务法规 、制度的执行情况,以便发现各种错误和违法行为,及时加以纠正,维护投资者、债权人、 协作单位等的合法权益。
财务学原理(1)
——遵纪循规，依法纳税。 4.企业内部各单位之间
——责利分明，团结协作。 5.企业与员工之间
——按劳分配，培养提高。
财务学原理(1)
第四节 财务管理的对象与原则
一、财务管理的对象 ——企业再生产中的资本运动。
n 与会计既有区别也有联系 n 各种资产在生产经营中所创造和实现的价值量，
是由会计核算来确认和计量的 ；而与产品价值创 造、实现和分配相对应的资本筹集、投入与耗费、 回收和分配活动，则是由财务管理来筹划和实施 的。 n “会计管账，财务管钱”
财务学原理(1)
n 企业资本运动过程是通过一定的财务活动 表现出来。
n 在“周转性”的资本运动中，蕴涵三大规 律（或特征）：垫支性、增值性与补偿性。 也既是说，资本运动拥有四大规律，其中 周转性是基本的，是前提条件。
财务学原理(1)
二、财务关系 n 企业在组织资本运动过程中与各利益相关者
发生的经济关系，称为财务关系。 n 企业的这种财务关系取决于由企业资本运动
财务学原理(1)
本章小结
n 财务学的发展受到特殊的历史背景和经 济环境的影响，西方和我国财务发展的 各个时期都有明显的发展重心和特点。
财务学原理(1)
3rew
演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
2020/12/22
财务学原理(1)
财务学原理(1)
本章小结
n 财务活动是指在再生产过程中协调利益相关者关 系、筹划并实施运作资本的管理活动。包括筹资、 投资和分配。企业财务就是企业财务管理，也叫 公司理财，是指对企业的资本进行规划和调度的 一项管理活动。财务学是研究资本运筹规律与效 率的应用性科学。
n 企业资本运动的基本规律蕴涵着周转性、垫支性、 增值性与补偿性四大规律；财务管理的基本原则 包括资本保值增值原则、风险与收益均衡原则、 利益者关系协调原则、成本效益原则、收支时间 均衡原则、资本合理配置原则。
——责利分明，团结协作。 5.企业与员工之间
——按劳分配，培养提高。
财务学原理(1)
第四节 财务管理的对象与原则
一、财务管理的对象 ——企业再生产中的资本运动。
n 与会计既有区别也有联系 n 各种资产在生产经营中所创造和实现的价值量，
是由会计核算来确认和计量的 ；而与产品价值创 造、实现和分配相对应的资本筹集、投入与耗费、 回收和分配活动，则是由财务管理来筹划和实施 的。 n “会计管账，财务管钱”
财务学原理(1)
n 企业资本运动过程是通过一定的财务活动 表现出来。
n 在“周转性”的资本运动中，蕴涵三大规 律（或特征）：垫支性、增值性与补偿性。 也既是说，资本运动拥有四大规律，其中 周转性是基本的，是前提条件。
财务学原理(1)
二、财务关系 n 企业在组织资本运动过程中与各利益相关者
发生的经济关系，称为财务关系。 n 企业的这种财务关系取决于由企业资本运动
财务学原理(1)
本章小结
n 财务学的发展受到特殊的历史背景和经 济环境的影响，西方和我国财务发展的 各个时期都有明显的发展重心和特点。
财务学原理(1)
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演讲完毕，谢谢听讲!
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财务学原理(1)
财务学原理(1)
本章小结
n 财务活动是指在再生产过程中协调利益相关者关 系、筹划并实施运作资本的管理活动。包括筹资、 投资和分配。企业财务就是企业财务管理，也叫 公司理财，是指对企业的资本进行规划和调度的 一项管理活动。财务学是研究资本运筹规律与效 率的应用性科学。
n 企业资本运动的基本规律蕴涵着周转性、垫支性、 增值性与补偿性四大规律；财务管理的基本原则 包括资本保值增值原则、风险与收益均衡原则、 利益者关系协调原则、成本效益原则、收支时间 均衡原则、资本合理配置原则。
《财务管理学》财务管理基本原理.pptx
33
2019-10-3
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第三节 公司的代理问题
按1998年度净利润13336.8万元的2％计提，公司可提取260万元的激 励基金(含税)。自1999～2004年经过了6年的时间，泰达股份的高管们手中 的股票越来越多，表2—1是公司自1999年以来的总股本和高管股资料。表 2—2是公司自1997年以来每年业绩资料：
19
2019-10-3
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第一节 企业的资金运动与财务管理
（六）企业内部各单位之间的财务关系
企业内部各部门在生产经营环节中，相互之间提供产品、劳务等而 形成的一种经济关系。
关系：“ 利益均等”关系
20
2019-10-3
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第一节 企业的资金运动与财务管理
（七）企业与职工之间的财务关系
职工付出劳动 企业支付劳动报酬
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第一章 财务管理基本原理
第一节 企业资金运动与财务管理 第二节 企业组织形式与财务管理目标 第三节 公司的代理问题 第四节 财务管理与财务会计
7
2019-10-3
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第一节 企业的资金运动与财务管理
一、 财务管理的概念
社会产品的生产
使用价值——实物商品的运动过程 价值——资金运动过程
某某大学精品课程
《财务管理学》
1
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第一 篇
总论
2
2019-10-3
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引导案例
改革开放以来,我国按内外资企业的性质,建立了两套所得 税制度,内资企业的所得税税率33%，外资企业的所得税税率 15%，并且还享有”二免三减半”等一系列税收优惠政策。
其次，经政府批准，各地设立了很多国家级和省市级的经 济开放区，这些地区已成为我国经济发展的龙头，在这些区域 内，内外资企业都可享受税收优惠政策。
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财务学：是对财务实践之经验和方法的理论归
纳和探究。
财务与财务学的关系：财务学来自财务实践，
又高于财务实践，从而可以指导财务实践。
二、财务的三层次
政府（社会）财务：主要是政府财政的收支活动及 其相关研究，也叫公共财政。
市场财务：主要是金融市场的财务活动及其相关研 究，包括股票、债券、信贷、信托、租赁等，主要 研究市场层面的财务问题。
？
财务 活动？
第二节 财务管理的产生与发展
一、西方财务学的产生和发展 财务学蕴育并诞生于财务管理实践 诞生标志：1897年美国的格林出版《公司财务》
财务学的发展受到特殊的历史背景和经济环境的 影响，带有明显的时代特征。
1.20世纪30年代以前：以筹资管理为重心 2.20世纪30～50年代初：以资产运营管理为重心 3.20世纪50～70年代：以投资管理研究为重心 4.20世纪80年代至今：综合发展阶段
——按劳分配，培养提高。
第四节 财务管理的对象与原则
一、财务管理的对象 ——企业再生产中的资本运动。
与会计既有区别也有联系
各种资产在生产经营中所创造和实现的价值量， 是由会计核算来确认和计量的 ；而与产品价值创 造、实现和分配相对应的资本筹集、投入与耗费、 回收和分配活动，则是由财务管理来筹划和实施 的。
第一节 财务学与财务管理
一、财务与财务学——是实践与理论的关系 财务：通俗来说就是有关理财的事务，主要是实
践活动； 商品货币经济是财务产生和发展的基础；凡是
与商品货币经济有关的主体都有财务问题。 理论上,国内外有许多不同观点。
本教材解释：
财务与价值紧密相关； 财务表现为对“财”与“物”的管理活动； 财务活动体现出相关利益者关系； 财务的涵义主要指财务活动与财务学。
公司制企业 ①公司制企业是两权分离的产物，有复杂的委托代 理关系②股东以出资额为限承担有限责任，并享有 收益分配权和财产分配权。③可以迅速获得经营和 发展所需要的巨大资本，多元化的筹资渠道和筹资 方式使企业决策十分复杂。
“公司”的固有特征和运作机制，决定了 它的财务管理活动是最完整、最系统的， 现代财务管理的理论和方法就是以公司制 企业，特别是股份公司制企业为主体和对 象开展的。
因此，企业财务管理就叫公司理财，公司 成是指为再生产能够开展和延续所垫 支的“本钱”，它具有在再生产循环中不 断增值的价值功能。
按投资组织形式分类及其特征
企业
特征
独资企业
①企业财产所有权、控制权及经营权集于出资人一 身，不存在委托代理关系。②投资人以其个人财产 对企业债务承担无限责任。③通常规模较小，开展 筹资活动较为困难。
合伙企业
①企业决策由所有业主共同做出，治理结构也相对 简单，责权利关系通过契约制度化。②出资人承担 无限责任。③决策较为缓慢。
诚信、履约是处理好企业财务关系的根本。
企业的财务关系主要有 ： 1.企业与投资者和受资者之间
——权益至上，利益共享。 2.企业与债权人、债务人、往来客户之间
——诚信为本，及时还贷。 3.企业与政府行政之间
——遵纪循规，依法纳税。 4.企业内部各单位之间
——责利分明，团结协作。 5.企业与员工之间
第三节 财务活动与财务关系
一、财务活动
存在的客观基础——商品货币经济
企业再生产过程也就表现为商品使用价值 的生产和交换过程与商品价值的形成和实 现过程的统一。
G---W A …P…W´----G´ Pm
由于商品的价值运动过程可以用货币形式 表现出来，通常又把在再生产过程中，商 品价值的货币表现称为资本，进而把商品 的价值运动称为资本运动。
第五节 财务学若干基本概念
财务主体与公司 资本与报酬 利息与利息率 利润与现金流量
财务主体与公司
财务主体是指具有独立财权，进行独立核算，拥 有自身利益并努力使其最大化的经济实体。
本书所讲的财务主体是指企业财务主体
1.财务主体的特征
独立性 经济性 目的性 权力性
2.财务主体的分类
企业资本运动过程是通过一定的财务活动 表现出来。
在“周转性”的资本运动中，蕴涵三大规 律（或特征）：垫支性、增值性与补偿性。 也既是说，资本运动拥有四大规律，其中 周转性是基本的，是前提条件。
二、财务关系
企业在组织资本运动过程中与各利益相关者 发生的经济关系，称为财务关系。
企业的这种财务关系取决于由企业资本运动 所勾稽的企业与各利益相关者之间的契约关 系，正所谓“企业是各种契约的集合体”。
财务学原理（外招）
暨南大学管理学院会计系 财务管理教研室
第一章 绪 论
教学目标与要求
通过本章教学，使学生了解财务学的形成与 发展，掌握企业财务管理中的财务活动以及若干 基本概念与特点，了解企业财务管理的运作方式 等基本理论问题。 重点难点
财务学与财务管理的定义，资本运动规律， 财务管理的基本概念。
“会计管账，财务管钱”
二、财务管理的原则
财务管理原则是从财务管理实践中总结归纳出来的行为规 范，它既反映了企业财务管理活动规范化的本质要求，又 体现了理财的基本理念。
1.资本保值增值原则——目的性原则 2.风险与收益均衡原则 3.利益者关系协调原则 4.成本效益原则 5.收支时间均衡原则 6.资本合理配置原则
企业（公司）财务：就是指在社会和市场大环境下 的企业财务活动及其相关研究，包括企业筹资、投 资、分配等，是通常意义上的企业财务管理。
三、企业财务管理
国内外有许多不同解释 主体?
?
本教材解释：
企业财务管理也叫公司理财，是指对企业的资本 进行规划和调度的一项管理活动。更具体地说， 是企业立足于市场，应用理财方法筹集和运作资 本，并在处理好各种财务关系的基础上实现财务 目标的理财活动
通货膨胀财务管理 、国际财务管理 、知识资本 财务管理 、网络财务管理
二、中国财务管理的发展
1. 1949年10月～ 1978年三中全会前：计划经济体 制下的财务管理
以成本管理与财务核算、监督为主 2.三中全会后～1992年十四大前：有计划的商品经
济体制下的财务管理 分配管理与财务控制、考核为主 3.十四大～今：市场经济体制下的财务管理 筹资管理与财务预测、决策为主阶段
纳和探究。
财务与财务学的关系：财务学来自财务实践，
又高于财务实践，从而可以指导财务实践。
二、财务的三层次
政府（社会）财务：主要是政府财政的收支活动及 其相关研究，也叫公共财政。
市场财务：主要是金融市场的财务活动及其相关研 究，包括股票、债券、信贷、信托、租赁等，主要 研究市场层面的财务问题。
？
财务 活动？
第二节 财务管理的产生与发展
一、西方财务学的产生和发展 财务学蕴育并诞生于财务管理实践 诞生标志：1897年美国的格林出版《公司财务》
财务学的发展受到特殊的历史背景和经济环境的 影响，带有明显的时代特征。
1.20世纪30年代以前：以筹资管理为重心 2.20世纪30～50年代初：以资产运营管理为重心 3.20世纪50～70年代：以投资管理研究为重心 4.20世纪80年代至今：综合发展阶段
——按劳分配，培养提高。
第四节 财务管理的对象与原则
一、财务管理的对象 ——企业再生产中的资本运动。
与会计既有区别也有联系
各种资产在生产经营中所创造和实现的价值量， 是由会计核算来确认和计量的 ；而与产品价值创 造、实现和分配相对应的资本筹集、投入与耗费、 回收和分配活动，则是由财务管理来筹划和实施 的。
第一节 财务学与财务管理
一、财务与财务学——是实践与理论的关系 财务：通俗来说就是有关理财的事务，主要是实
践活动； 商品货币经济是财务产生和发展的基础；凡是
与商品货币经济有关的主体都有财务问题。 理论上,国内外有许多不同观点。
本教材解释：
财务与价值紧密相关； 财务表现为对“财”与“物”的管理活动； 财务活动体现出相关利益者关系； 财务的涵义主要指财务活动与财务学。
公司制企业 ①公司制企业是两权分离的产物，有复杂的委托代 理关系②股东以出资额为限承担有限责任，并享有 收益分配权和财产分配权。③可以迅速获得经营和 发展所需要的巨大资本，多元化的筹资渠道和筹资 方式使企业决策十分复杂。
“公司”的固有特征和运作机制，决定了 它的财务管理活动是最完整、最系统的， 现代财务管理的理论和方法就是以公司制 企业，特别是股份公司制企业为主体和对 象开展的。
因此，企业财务管理就叫公司理财，公司 成是指为再生产能够开展和延续所垫 支的“本钱”，它具有在再生产循环中不 断增值的价值功能。
按投资组织形式分类及其特征
企业
特征
独资企业
①企业财产所有权、控制权及经营权集于出资人一 身，不存在委托代理关系。②投资人以其个人财产 对企业债务承担无限责任。③通常规模较小，开展 筹资活动较为困难。
合伙企业
①企业决策由所有业主共同做出，治理结构也相对 简单，责权利关系通过契约制度化。②出资人承担 无限责任。③决策较为缓慢。
诚信、履约是处理好企业财务关系的根本。
企业的财务关系主要有 ： 1.企业与投资者和受资者之间
——权益至上，利益共享。 2.企业与债权人、债务人、往来客户之间
——诚信为本，及时还贷。 3.企业与政府行政之间
——遵纪循规，依法纳税。 4.企业内部各单位之间
——责利分明，团结协作。 5.企业与员工之间
第三节 财务活动与财务关系
一、财务活动
存在的客观基础——商品货币经济
企业再生产过程也就表现为商品使用价值 的生产和交换过程与商品价值的形成和实 现过程的统一。
G---W A …P…W´----G´ Pm
由于商品的价值运动过程可以用货币形式 表现出来，通常又把在再生产过程中，商 品价值的货币表现称为资本，进而把商品 的价值运动称为资本运动。
第五节 财务学若干基本概念
财务主体与公司 资本与报酬 利息与利息率 利润与现金流量
财务主体与公司
财务主体是指具有独立财权，进行独立核算，拥 有自身利益并努力使其最大化的经济实体。
本书所讲的财务主体是指企业财务主体
1.财务主体的特征
独立性 经济性 目的性 权力性
2.财务主体的分类
企业资本运动过程是通过一定的财务活动 表现出来。
在“周转性”的资本运动中，蕴涵三大规 律（或特征）：垫支性、增值性与补偿性。 也既是说，资本运动拥有四大规律，其中 周转性是基本的，是前提条件。
二、财务关系
企业在组织资本运动过程中与各利益相关者 发生的经济关系，称为财务关系。
企业的这种财务关系取决于由企业资本运动 所勾稽的企业与各利益相关者之间的契约关 系，正所谓“企业是各种契约的集合体”。
财务学原理（外招）
暨南大学管理学院会计系 财务管理教研室
第一章 绪 论
教学目标与要求
通过本章教学，使学生了解财务学的形成与 发展，掌握企业财务管理中的财务活动以及若干 基本概念与特点，了解企业财务管理的运作方式 等基本理论问题。 重点难点
财务学与财务管理的定义，资本运动规律， 财务管理的基本概念。
“会计管账，财务管钱”
二、财务管理的原则
财务管理原则是从财务管理实践中总结归纳出来的行为规 范，它既反映了企业财务管理活动规范化的本质要求，又 体现了理财的基本理念。
1.资本保值增值原则——目的性原则 2.风险与收益均衡原则 3.利益者关系协调原则 4.成本效益原则 5.收支时间均衡原则 6.资本合理配置原则
企业（公司）财务：就是指在社会和市场大环境下 的企业财务活动及其相关研究，包括企业筹资、投 资、分配等，是通常意义上的企业财务管理。
三、企业财务管理
国内外有许多不同解释 主体?
?
本教材解释：
企业财务管理也叫公司理财，是指对企业的资本 进行规划和调度的一项管理活动。更具体地说， 是企业立足于市场，应用理财方法筹集和运作资 本，并在处理好各种财务关系的基础上实现财务 目标的理财活动
通货膨胀财务管理 、国际财务管理 、知识资本 财务管理 、网络财务管理
二、中国财务管理的发展
1. 1949年10月～ 1978年三中全会前：计划经济体 制下的财务管理
以成本管理与财务核算、监督为主 2.三中全会后～1992年十四大前：有计划的商品经
济体制下的财务管理 分配管理与财务控制、考核为主 3.十四大～今：市场经济体制下的财务管理 筹资管理与财务预测、决策为主阶段