中国利率市场化的必要性及途径
我国利率市场化改革
一、我国利率市场化改革历程回顾（一）以放开同业拆借市场利率为突破口，正式启动利率市场化改革。
１９８６年１月，国务院颁布《中华人民共和国银行管理暂行条例》，明确规定专业银行资金可以相互拆借，资金拆借期限和利率由借贷双方协商议定。
此后，同业拆借业务在全国迅速展开。
１９９５年１１月，人民银行撤销了各商业银行组建的融资中心等同业拆借中介机构。
自１９９６年１月起，所有同业拆借业务均通过全国统一的同业拆借市场网络办理，形成了中国银行间拆借市场利率（ＣＨＩＢＯＲ）。
至此，银行间拆借利率放开的制度、技术条件基本具备。
１９９６年６月，人民银行《关于取消同业拆借利率上限管理的通知》明确指出，银行间同业拆借市场利率由拆借双方根据市场资金供求自主确定。
银行间同业拆借利率正式放开，标志着利率市场化迈出了具有开创意义的一步，为此后的利率市场化改革奠定了基础。
（二）以放开债券市场利率为重要内容，推动利率市场化发展。
１９９１年，国债发行开始采用承购包销的发行方式。
１９９６年，财政部通过证券交易所市场平台实现了国债的市场化发行，既提高了国债发行效率，也降低了国债发行成本。
发行采取了利率招标、收益率招标、划款期招标等多种方式。
同时根据市场供求状况和发行数量，采取了单一价格招标或多种价格招标。
这是中国债券发行利率市场化的开端，为以后的债券利率市场化改革积累了经验。
１９９７年６月，人民银行下发了《关于银行间债券回购业务有关问题的通知》，决定利用全国统一的同业拆借市场开办银行间债券回购业务。
借鉴拆借利率市场化的经验，银行间债券回购利率和现券交易价格同步放开，由交易双方协商确定。
１９９８年，鉴于银行间拆借、债券回购利率和现券交易利率已实现市场化，政策性银行金融债券市场化发行的条件已经成熟。
９月，国家开发银行首次通过人民银行债券发行系统以公开招标方式发行了金融债券，随后中国进出口银行也以市场化方式发行了金融债券。
１９９９年，财政部首次在银行间债券市场实现以利率招标的方式发行国债。
利率市场化对商业银行影响分析10篇
利率市场化对商业银行影响分析10篇第一篇一、农村商业银行实施金融利率市场化的必然性二、农村商业银行实施金融利率市场化的机遇首先，在利率市场化的条件下，农村商业银行拥有自主定价权，通过定价，就可以掌握资金市场供求情况，对资源实现最优配置十分有利。
一方面，农村商业银行要综合考虑经营成本等其它因素，从而制定出科学的价格战略;另一方面，能够促进负债管理和结构的优化，从而降低经营成本，提高经济效益。
其次，利率市场化改革发展到一定阶段，受到利率风险的影响，农村商业银行之间的竞争将会日益激烈，农村商业银行为了占有更多市场份额，实现可持续发展就必须加快创新步伐，从而逐渐取消，而中间业务将会成为农村商业银行获取收益的主要途径，这样就能够有效规避风险，不仅满足了客户的要求，经济效益也得到了快速增长，有利于农村商业银行的健康发展。
我国农村商业银行的起步较晚，中间业务还不是很成熟，在总业务中的比重较小，需要对中间业务进行创新和完善。
农村商业银行为了满足利率市场化的要求没必然会加大计算机技术的投入力度，建立了相关数据库和健全的科技平台，在新形势下，无论是在管理，还是在经营方面，将会得到较大提升。
农村商业银行将更直接的面临市场风险，农村商业银行可以将内部资金转移定价与市场利率有效的结合起来，从而提高绩效考核与内部资源配置的合理性。
同时，积极发展基于信息科技的操作风险计量手段，对相关数据进行分析，风险管控水平得以提高，不良资产比率大大降低。
三、农村商业银行实施金融利率市场化面临的挑战1、传统盈利模式面临挑战2、行业竞争更加激烈3、风险管理水平面临挑战利率市场化后，由市场决定利率的变动，也就是说市场资金供求将直接决定利率的多少，因此，加剧了银行业的竞争，为了占取更多的市场份额，很有可能出现以较高的贷款利率贷给信用等级较低的主体。
面对上述情况，农村商业银行只能将业务重心转向小微业务，以此避免利差的缩小，但是，农村商业银行很难对中小企业以及个人的信用等进行全面掌握，违约率也较高，因此，增加了农村商业银行的贷款风险，信用风险管理难度较大。
(综合版)利率市场化的影响
利率市场化之利与弊一、利率市场化的积极影响：1.让金融更好地支持实体金融机构采取了差异化的利率策略，可以降低企业融资成本，提升金融服务水平，加大金融机构对企业，尤其是中小微企业的支持，融资变得多元化，促使金融更好地支持实体经济发展，也有利于经济结构调整，促进经济转型升级。
2、增强相关金融机构的储蓄能力、盈利能力等综合能力总的来说利率市场化后对我国银行、大多数金融机构的利率限结构将产生极大的影响，具体表现为活期存款利率、小额存款利率相对来说比较稳定，大额期储蓄利率大幅度的飙升。
其次有利于提高中央银行的政策操作水平。
中央银行必须随时关注和认真研究金融市场的运作和变化，并通过调节再贷款利率和公开市场业务等方式，借以影响基础货币和市场利率，调节信用规模和货币供应，实现金融宏观调控。
只有利率市场化了，中央银行的政策操作效果才能真正地显示出来，其政策操作水平才能受到检验并得到提高。
再者有利于各类金融市场的发育及其功能的发挥。
一旦放开贷款利率，拆借市场和回购市场的限制就只剩下准入资格的限制，其交易规模就会进一步扩大，市场机制就会进一步完善并发挥作用，其他市场利率也会跟着市场化。
利率市场化改革初期，同业拆借和回购利率的放开促进了银行间同业市场的形成和发展；外币存贷款利率的放开，则促进了外汇市场的形成和发展；住房贷款利率的浮动区间扩展，促进了住房信贷市场的差别化发展和规模扩张。
3.提高信贷质量贷款利率市场化之后，金融机构会给优质客户创造更多收益，而使那些质量不高的客户收益下降，风险较大且信誉度低的客户将退出信贷市场。
4.更有效地吸引闲置资金。
利率市场化或再择机有序放开存款利率，存款利率市场化以后，可以更加有效地吸纳闲散资金，把社会上闲置的资金很好地利用起来，如果利率上涨，可以更加吸引大客户闲置资金，利率市场化以后，金融机构可以根据自身特点来决定利率，那么适当地提高存款利率，就可以在短时期内吸引到更多数量的闲置资金，以备今后发展。
我国利率市场化的步骤
目录我国利率市场化的步骤论文摘要 (1)一、利率市场化的背景及其影响（一）、实行利率市场化的背景（二）、利率市场化的影响二、利率市场化的一般步骤（一）、利率市场化的一般步骤及思路（二）、我国利率市场化必须循序渐进三、我国利率市场化改革的总体思路与实施步骤（一）、我国利率市场化改革的原则（二）、我国实行利率市场化改革的途径（三）、我国利率市场化改革都经历哪些阶段（四）、我国利率市场化目前正处的阶段参考文献论文摘要利率市场化是我国金融体制的重大变革，也是建立和完善社会主义市场经济体制的需要按照党的十六大精神，确定我国利率市场化改革的目标是建立由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的利率形成机制，央行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。
其改革的原则是正确处理好利率市场化改革与金融市场稳定和金融业健康发展的关系，正确处理好本外币利率政策的协调关系，逐步淡化利率政策承担的财政职能。
确定改革思路是先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额。
我国利率市场化的步骤一、利率市场化的背景及其影响（一）、实行利率市场化的背景随着经济全球化的推进和国际资本流动规模的扩大，资金配置过程要求利率应更为市场化，由此而促使各国放松了对利率的管制。
因此从广泛意义上说，放松利率管制，推进利率市场化，是经济金融全球化的要求，也是适应国际资本自由流动的客观需要。
伴随着20多年的改革开放，中国的金融体制改革走过了一段漫长的路程。
从中央银行的建立，到商业银行和政策性银行的分设；从非银行金融机构的出现，到证券市场的运营；从拆借市场的兴起，到期货市场的发育；从贷款规模的取消，到公开市场业务的操作等等。
金融体制改革取得了不小的成绩，但也仍然存在一些急待解决的问题。
其中，利率市场化是最重要、最关键的问题。
市场经济条件下，价格随供求变动，并通过供求调节资源配置和利益分配，是一种最一般、最基础、最有效的安排。
深化金融体制改革
深化金融体制改革近年来，我国金融体制改革不断深化，取得了显著的成就。
然而，在全球化与信息技术快速发展的背景下，我国金融体制改革仍面临许多挑战。
因此，进一步深化金融体制改革迫在眉睫，本文将从加强监管体制、推动利率市场化、提升金融服务实体经济能力等方面，探讨我国深化金融体制改革的重要性与途径。
一、加强监管体制有效的金融监管是金融体制改革的基础和保障。
当前，我国金融业存在一些制度性漏洞和监管不足，使得金融市场风险增加。
因此，加强监管体制建设迫在眉睫。
首先，要完善金融监管法律法规，提高金融监管的科学性和有效性。
同时，加大对金融机构的监管力度，加强对金融创新和金融投资行为的监管，减少金融风险对实体经济的不良影响。
此外，要完善金融业监管部门的职责和权限，推动监管部门之间的合作与协调，形成有效的监管合力。
二、推动利率市场化利率市场化是金融市场的核心要素之一，是深化金融体制改革的重要内容。
目前，我国金融市场利率仍然受到央行的直接控制，存在着隐性的利差和利率扭曲问题。
为了推动利率市场化，首先要建立健全市场化的利率决策机制，实现金融利率的真实反映和市场供求的平衡。
其次，要完善利率市场基础设施，提高金融市场的流动性和效率。
最后，要加强对利率市场化进程的有效监管，防范金融风险，促进金融市场的健康发展。
三、提升金融服务实体经济能力金融服务实体经济是金融发展的根本任务，也是深化金融体制改革的出发点和落脚点。
然而，目前我国金融服务实体经济能力仍然有待提升。
为了提升金融服务实体经济能力，首先要加强金融机构的内部治理，提高运营效率和服务质量。
其次，要加大对中小微企业的金融支持，推动小微贷款的创新与发展，为实体经济提供充足、低成本的融资服务。
此外，要积极推动金融科技与实体经济的深度融合，推动金融业务创新和数字化转型，提升金融服务的智能化和便捷化水平。
总结而言，深化金融体制改革是我国金融发展不可或缺的重要任务。
在推动监管体制的加强、利率市场化的推进和金融服务实体经济能力的提升等方面，我国可以借鉴国际经验，加大改革措施的力度和广度。
我国利率市场化的路径探析
分 布 比例
图 １
注 ： 中 Ａ 是 企 业 的 成 本 曲 线 。０ 是 企 业 的 图 Ｂ Ｂ
分布 比例 曲线 ，上 面每 一 点代表 高成本 企业 或低 成 本企 业 的贷 款份 额 占比。从 Ｏ Ｂ表 示 高成 本企 业 —
的 占比在 增加 ；从 ０ Ｂ表 示低 成 本 企业 的 占比在 一
关键词 ： 率 市场化 ； 率 自由化 ； 率 管制 ； 融改 革 利 利 利 金 文章 编号 ：０ ３ ４ ２ （０ ９ Ｏ 一 ０ ９ ０ １０ — ６５ ２０ ）ｌ０ ３ —４ 中图分 类号 ：８ ０ Ｆ３． ４ 文 献标 识码 ： Ａ
一
、
利 率 市场化 的 影响
率一 方 面可 制 时期 ， 义利 率 （ 名 被认 为 压低 的利率 ） 市场 和 利率 （ 真实 利率 ）之问有一 块垄 断利 润—— 租 金存 在。 这块租 金是从储 蓄者那 无偿剥 夺过来 的 ， 或作 率改 革和 资本流 动 自由化 的改 革 。从 各项 改革 的时 间次 序安排 上看 ，中国利率市 场化也 是被 作为金 融
用（ 国有 企 业投 资 软 约 束 ）低 利 率 不 能达 到 启 动投 ； 资 的效 果 （ 贷 现 象 也 是 一 种 变 相 的贷 款额 度 限 惜 制 ） 资金 的流 动 大部分 是政 府调 控 或通过 寻 租活动 。 分 配 。利率 市场 化 的重要 意 义在 于建 立利 率 与投 资 之 间的 反 向关 系 ， 生成 利 率引 导投 资 的市场 机制 。 其 次， 利率 市场 化 可 以矫 正 市场 主体 的行 为方 式 。 在利
就会 丧失 ，一 国 的储 蓄 率 降低 ，资金 流 向缺 乏 效 率
改 善市 场运 作机 制 ：首先 是 利率在 市 场 中引 导投 资
论我国利率市场化方向与途径
论我国利率市场化方向与途径摘要：在我国，利率市场化早有呼声，但由于种种因素掣肘，尤其担心利率市场化导致利率失控，以至迟迟未能付诸实施。
然而，利率市场化是大势所趋。
本文就我国利率市场化的必要性和途径进行探讨。
关键词：利率市场化；方向；途径一、利率市场化的含义利率市场化是指利率的决定权交给市场、由市场主体自主决定利率的过程。
在利率市场化的条件下，如果市场竞争充分，则任何单一的经济主体都不可能成为利率的单方面制定者，而只能是利率的接受者。
换言之，所谓利率市场化，是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场来决定。
二、我国推行利率市场化的意义（一）利率是整个金融市场和金融体系中最能动最活跃的因素利率市场化是我国金融产业走向市场的重要步骤之一，也是国民经济运行体制转变到社会主义市场经济上来的基本标志之一。
（二）与世界经济接轨的要求随着我国加入WTO，国际金融资本加入到我国国内竞争中来的趋势已不可避免。
按照国际公认的共同市场规则运行已成为金融资产业改革的迫切需要。
（三）利用货币政策调控宏观经济运行状况的需要一方面，随着向社会主义市场经济转变的改革进程不断加快，政府的宏观经济调控手段日益更多地依赖于价值杠杆与市场机制；另一方面，上个世纪90年代末期为扭转通货紧缩形势所采取的一系列积极财政政策要求有更灵活、更有效的货币政策及货币手段与之相配合。
（四）发展与改革过程中资源优化配置的需要一方面，从发展角度看，结构调整、产业升级、开发西部等诸多重大战略措施的实施要求信贷资金成为优化选择的重要机制力量；另一方面，从改革的角度看，国有经济有进有退的战略性调整、产权关系重组、社会资金从间接投资转变为直接投资、各种要素市场发育等都要求金融资本以市场化的方式介入其中。
三、推进利率市场化的途经（一）我国推进利率市场化的前提条件1.资本能否在产业及地区间较为均衡地流动是推进利率市场化必须考虑的。
2.一个较为完善的微观基础，即具有风险意识和内在约束机制的商业银行、竞争性的金融市场和能够适应利率市场化的企业是利率市场化过程中也必须重点考虑的问题。
我国实施利率市场化改革的必要性和途径
代表性的市场利率 ， 它们 将成为制定其他一切利率 水平 的基 本标准 。 第 四， 政府 （ 中央银 行） 或 享有 间接 影响金融 资产利率 的
收稿 日期 ： ０ — ７ ２ ２ ５ ０— ０ ０
【 关键词】 利率市场化 ； 改革 ： 必要性 ； 途径
【 中圈分类号１ ８ ０ ８ 【 Ｆ ３ ． 文献标识码】 ４ Ａ 【 文章编号］ ０ ８ ５ ９ 一 ２０ ）１ ０ １ － ２ １０ － ６ ６ （ ６ ０ — １８ ０ ０
２ 我 国实 施 利 率 市 场 化 改革 的必 要 性
１ 利 率 市场 化 的 内涵 及 主 要 内容
１ 利率市场化 的内涵 ． １
利率市场化 是指通 过市场和价值规 律机制 ， 在某一时点 上 由市场资金的供求关系决定利率的运行机制 ， 是价值规律 作用的结果， 是社会 资金和其他 资源配置的指示器。 利 率市场化 强调在 利率决定中市场因素的主 导作 用， 强 调遵循价值 规律， 真实地 反映资金成本 与供求关 系 ， 灵活有 效地发挥其经济杠杆作用 。 １ 利率市场化的主要内容 ． ２ 第一， 金融交易主体享有利率决定权 。金 融活动不外乎 是资金盈余部 门和赤字部 门之 间进行资金交易活动。金融交 易主体应该有权 对其 资金 交易的规模 、 价格 、 偿还期 限、 担保 方式等具体条款进行讨价还价 、 权衡和选择 。 第二 ， 利率的数量 结构 、 期限结构和 风险结 构应 由市场 自发选择 金融交 易的双方应该有权就某 一项 交易的具体数
改革开放 ２ ｏ多年来 ， 我国在价格领域 ， 尤其是在商 品价 格领 域 的改革取得 巨大成就 ， 但在 要素价格领 域 ， 约束依然
利率作为资金这 一特 殊商品的价格， 在现代 经济 中的地 位举足轻重 。 近些年来 ， 随着 金融体制改革 的进行 ， 我国对原
利率市场化现状、争论及改革途径
□财会月刊·全国优秀经济期刊□··2012．10中旬我国目前实行的是“贷款管下限，存款管上限”的利率管制政策。
利率管制是与传统计划经济体制相适应的制度安排，在特定的历史时期发挥过积极作用，但随着资本积累达到一定规模，其弊端开始不断暴露出来。
利率管制维持了商业银行的垄断利润，但导致为中小企业提供金融服务的动力不足，由此造成一大批新兴企业出现资金缺口，造成金融压抑实体经济。
迎合中小企业资金融通的需要，民间借贷金融乘势发展。
民间借贷作为一种广泛存在的融资方式，虽具有灵活、快捷、简便的优势，但容易发生非法集资、高利贷等行为，甚至引发金融风险。
2011年温州爆发的借贷危机就是一例。
一、利率市场化改革的意义和进展利率市场化能够对资本和风险更好地定价，改进投资配置和效率，效率更高、更善于评估风险的银行将获得更大的市场份额，对以往金融服务不周部门的信贷支持也将增加。
2012年4月国务院常务会议批准实施的《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》中并没有提及利率市场化改革，但并不意味着利率市场化被忽视。
温州金融改革中很重要的一点就是发展民间金融组织，拓宽中小企业融资渠道，同时促进民间资本规范化、阳光化。
此次金融改革并未对利率加以限制，民间金融机构可以自由制定利率，这意味着中小企业将有更多的融资机会，“高利贷”现象可以得到有效缓解。
同时，存款利率市场化也有破冰的迹象。
持续的通胀和负利率降低了商业银行的吸存能力，大量资金通过非银行金融机构流入市场，产生了“金融脱媒”现象。
为了提高对存款的吸引力，近几年商业银行推出了大量的高息存款理财产品，粗略估计已突破10万亿元，成为变相的“存款替代”。
据统计，2011年各商业银行共发行22379款理财产品，同比增长97%，利率超过一年定期存款3．5%，占比达68%，这些高息理财产品对利率上限形成“倒逼”。
从国际经验看，实现存款利率市场化的核心在于找到一个市场利率和管制利率的交叉地带作为切入点，实现并轨进程中的缓冲。
中国利率市场化改革的进程及其重要意义
中国利率市场化改革的进程及其重要意义深圳大学2014金融学一班 卢雷2014/11/25利率市场化是指货币当局将利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率，货币当局则通过运用货币政策工具，间接调控和影响市场利率水平，以达到货币政策目标。
因此，利率市场化是针对利率管制的改革。
我国利率市场化改革是社会主义市场经济体制建设的重要内容，它有利于加强金融间接调控，完善金融机构自主经营机制和提高竞争力。
也是加入WTO的必要条件。
一．我国利率市场化改革的整体规划进程大致分为四个阶段： 1.首先放开银行间同业拆借市场利率。
2.放开债券市场利率。
3.逐步推进存、贷款利率的市场化，并按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行。
4.中央银行不在统一规定金融机构的存贷款利率水平，中央银行通过运用货币政策工具间接调节货币市场利率，间接影响金融机构存贷款利率水平。
最终形成货币市场利率对金融机构存贷利率影响机制。
二．我国推行利率市场化的重要意义 1、有利于形成比较规范的金融市场环境。
我国金融市场尚处于发育和形成之中，全国统一的金融市场还没有完全建立起来。
由于我国金融市场总体规模不大，市场主体单一，融资工具少，市场机制不健全，运转效率低下，造成金融市场的垄断和分割，资金不能在地区之间、行业之间、银行之间以及各金融子市场之间有效进出和自由流动。
特别是货币市场和资本市场的分割与脱节，打断了资金在社会再生产各个环节的有效循环，造成金融资源的刚性配置、结构性失衡和寻租行为。
在加快我国金融统一市场建设，促进货币市场和资本市场的协调发展中，利率的市场化具有决定性的作用。
2、有利于促进国有银行经营机制的根本性转变。
我国资金流通和运作的中心是银行，银行改革的成功与否对整个金融改革具有决定性的影响。
我国银行改革的总体目标是商业化经营和企业化管理，这就要求在银行体制改革方面合理界定中央银行与商业银行的职能，并按照现代企业制度要求构建相应的产权制度和治理结构，使商业银行成为真正自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的法人实体和市场竞争主体；在银行经营机制转换方面强化中央银行对金融业的宏观调控，实现由行政管理向市场导向管理的转变，推动银行经营理念、经营目标、经营行为、经营方式创新，以效率最大化为目标，以市场化发展为导向。
深化金融改革与创新的途径与措施
深化金融改革与创新的途径与措施在快速发展的现代社会中，金融系统的作用越来越重要，涵盖了很多方面，如货币政策、金融市场、金融机构和金融科技等。
在这个背景下，深化金融改革与创新已经成为当前金融市场亟需解决的问题。
本文将探讨深化金融改革与创新的途径与措施。
一、深化利率市场化改革推进利率市场化，是深化金融改革的一个重要方向。
当前，我国的利率市场化程度不高，有很大的发展空间。
深化利率市场化改革可以通过以下途径实现：1.取消贷款利率控制取消贷款利率控制，将利率放到市场上来定价，解放利率，是推进利率市场化的关键一步。
通过取消贷款利率控制，鼓励竞争、优化资源配置，让市场的力量发挥更大的作用，同时也促进了金融机构的竞争。
2.建立健全的市场化利率体系建立健全的市场化利率体系，也是实现利率市场化的关键一步。
这就需要在市场化的前提下，逐步建立市场利率与政策利率相结合的利率体系，打造规范化、透明化、公开化的市场化利率体系。
3.完善利率市场基础设施完善利率市场基础设施，是利率市场化改革的重要保障。
这包括建立资金市场风险管理、清算机制、发展利率互换市场等方面进行完善，进一步提升市场的效率，为市场化利率的发展提供保障。
二、加速发展金融科技金融科技的发展已经成为当前金融市场的一大亮点。
金融科技可以为金融机构提供更高效的服务，同时也为金融市场带来更多的活力。
如何加速发展金融科技，推动金融创新，是当前亟需解决的问题。
1.拓展金融科技应用场景不断拓展金融科技的应用场景，将金融科技应用到更多的领域，是加速发展金融科技的关键一步。
如将人工智能、大数据、区块链等技术应用到金融领域中，可以带来更多的新机遇，推动金融市场的创新和发展。
2.强化金融科技监管加强对金融科技的监管，可以防范风险、提高金融机构的诚信度，让金融科技的应用更加安全可靠。
为了实现这一目标，需要建立健全的金融科技监管体系，制定相应的监管政策和法规，并通过技术手段建立科学、有效的监管系统。
(简体)金融专业毕业论文参考题目
内容：1、中间业务概述。2、商业银行中间业务发展现状与比较.3、商业银行中间业务对策.
参考资料：1、戴国强《商业银行经营学》;《商业银行中间业务研究》。
8
标题：我国商业银行市场风险初探
目的：提高我国商业银行市场风险的衡量、控制与防范能力。
内容：银行市场风险的含义、特征、度量、防范措施。
参考资料:有关金融专业书籍;《金融研究》等专业报刊杂志。
4
标题:论我国银保合作的现状及其发展
目的：了解我国银保合作的产生与发展现状，并针对我国现行银保合作中的产生问题提出对策。
内容:1、银保合作的内涵及其产生.2、银保合作对于中国金融业的现实意义。3、我国银保合作的现状（或存在的问题）。4、我国发展银保合作的策略。
13
标题：农村信用社体制改革问题研究
目的：探索我国农村信用社体制改革存在的难点,选择适合我国国情的体制改革的具体模式.
内容：1、制约农村信用社发展的因素；2、农村信用社究竟应选择合作制还是商业化;3、农村信用社体制改革与农村金融体制改革应如何有效结合起来。
参考资料:《金融研究》2001年—2003年;《金融时报》2002年-2003年；人大复印资料《金融与保险》2002年—2003年;《农村金融研究》2001年—2003年。
16
标题：我国西部大开发的金融思考
目的：1、明确西部大开发的战略背景与战略意义。2、了解西部大开发的基本内容。
内容：1、西部大开发的战略意义。2、以金融发展推动西部大开发的对策。
参考资料:互联网Goolge搜索；《金融研究》、《中国金融》、《金融时报》2000-2003年各期;中国期刊网(校图书馆）.
内容：1、有关公司竞争力的一般理论。2、中资保险公司竞争力现状分析.3、中资保险公司提升竞争力的途径（对策）。
利率市场化——金融改革的关键
利率和贷款利率的市场利率体 系和利率形成机制 。 目前 ，
我 国 的大 部 分 利 率 已经 实 现 了 市场 化 ．但 三 个 重 要 的利
和 商 业 银 行 法 人 治 理 结 构 完 善 、 有 竞 争 力 的 金 融 组 织 富
收 稿 日期 ：０１ — ５ １ ２ ２０ —８
作 者 简 介 ： 晓娜 （９ ８ ）女 ， 南舞 阳人 ， 海 师 范 大 学经 管 学 院讲 师 。 赵 １７ 一 ， 河 青
（ ） 二 利率市场化能够提高货币政策 的有效性
货 币政 策 工具 主要 分 为数 量 型 和价 格 型 两 种 。数 量 型 的货 币政 策 工 具 包 括存 款 准 备 金 率 和 公 开 市 场 操 作 ， 价 格 型 的 货 币 政 策 工 具 主 要 是 利 率 。从 以往 的货 币政 策 实 践 来 看 ， 行 重 数 量 型 工 具 轻 价 格 型 工 具 。２ １ 央 ０ ０年 以 来 ． 行调整存款 准备金率 １ 央 ３次 ， 中上 调 １ 其 ２次 ， 调 下 １ ， 型 金 融 机 构 的存 款 准 备 金 率 达 到 ２ ％， 次 大 １ 而利 率 仅 上 调 了 ３次 ， 调 了 １ 。 币 政 策 为 我 国宏 观 经 济软 着 下 次 货 陆奠 定 了基 础 ．但 是 这 一 轮 货 币 政 策 调 整 却存 在 着 重 数
得 不 求 助 于 民 间 借 贷 。由 于小 微 企 业 对 国家 经 济 发 展 的 重 要 性 ，必 然 会 对 国 家 的 经 济 发 展 带 来 严 重 的 影 响 。
２１ ０ １年 １ Ｏ月 ， 国家 推 出 了 支 持 中小 企 业 的金 融 、 税 政 财 状 况 制 定 相 应 的 价格 。也 无 法 成 为 真 正 市 场 化 的 富有 竞
浅析利率市场化的实现途径及其与金融市场的关系
场化 ，并不是要放任利率 自由化 。二者并 非同一个概念 ，不可将 这对于促进宏观经济发展非常有利。金融 自由化并不是单纯的促
其等 同起来。对于任何 国家来说 ，利率问题都与其经济金融体制 ， 进 国内金融机构拓展到国外市场 ，也是促进 国外 的金融机构进入
存在较大的相关性 。因此，本文不仅分析 了实现利率市场化的具 到国内市场 ，对于国民经济综合效益 的提升 比较有利。而利率市
４．实现金融 自由化的必然趋势 所谓 的金融 自由化 ，实 际上 就是 通过对金融体制进 行改革 ，
不加 以管控 ，完全由市场关 系决定 ，而在众多 的利率中 ，占据 支 从根本上杜绝政府运用行政力量对经济进行 干预 ，促 使我国金融
配地位 的是基准利率 ，其重要性不言而喻。需要注意的是 利率市 市场 ，更好地实现 自由化发展 ，也使外国资本更加容易进入我 国。
提 出 了笔 者 的一 些设 想。
．
【关键词 】利率市场化 ；金融市场 ；实现途径
一 、 引言
划经济 中对 目的地进 行配 置，完全忽略了市场效益。但是对资源
对于经济而言，利率是常见的杠杆 ，对宏观经济 的影响非常大 ， 的配置 的前提就是配置资金，要将资金视为商品，其价格也就是
更是成为很 多学者关注的重点。利率可以起 到对 资源进行优化配 利率 ，该价格不能由政府行政决定 ，应 当由市场的供求关系决定 。
利率 的固有功能分别是储 蓄利率 弹性与投资利率弹性 。随着
三 、利率市场化 的实现途径
人均收入水平的不断提升 ，投资途径狭窄 ，选择空间有 限的问题
Ｉ．稳 步推 进 国债 利 率市 场 化 的实 现
逐渐凸显出来说 ，由于经济社会制度 的影 响，使得储 蓄利率 的弹
我国为什么要实行利率市场化
我国为什么要实行利率市场化？一、什么是利率市场化利率市场化是指利率的决定权交给市场、由市场主体自主决定利率的过程。
在利率市场化的条件下，如果市场竞争充分，则任何单一的经济主体都不可能成为利率的单方面制定者，而只能是利率的接受者。
换言之，所谓利率市场化，是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场来决定。
它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
具体讲，利率市场化是指存贷款利率不由上级银行统一控制，而是由各商业银行根据资金市场的供求变化来自主调节。
最终形成以中央银行基准利率为引导，以同业拆借利率为金融市场基础利率，各种利率保持合理的利差和分层有效传导的利率体系。
利率市场化至少应包含以下具体内容：1、金融交易主体享有利率决定权。
金融活动不外乎是资金盈余部门和赤字部门之间进行的资金交易活动。
金融交易主体应该有权对其资金交易的规模、价格、偿还期限、担保方式等具体条款进行讨价还价。
讨价还价的方式可能是面谈：L招标。
也可能是资金供求双方在不同客户或者服务提供商之间反复权衡和选择。
2、利率的数量结构、期限结构和风险结构应由市场自发选择。
同任何商品交易一样，金融交易同样存在批发与零售的价格差别：与其不同的是，资金交易的价格还应该存在期限差别和风险差别。
利率计划当局既无必要也无可能对利率的数量结构、期限结构和风险结构进行科学的测算。
相反，金融交易的双方应该有权就某一项交易的具体数量（或规模）、期限、风险及其具体利率水平达成协议，从而为整个金融市场合成一个具有代表性的利率数量结构、期限结构和风险结构。
3、同业拆借利率或短期国债利率将成为市场利率的基本指针。
显然，从微观层面上看，市场利率比计划利率档次更多，结构更为复杂，市场利率水平只能根据一种或几种市场交易量大、为金融交易主体所普遍接受的利率来确定。
根据其他国家的经验，同业拆借利率或者长期国债利率是市场上交易量最大、信息披露最充分从而也是最有代表性的市场利率，它们将成为制定其他一切利率水平的基本标准，也是衡量市场利率水平涨跌的基本依据。
浅谈中国利率市场化
浅谈中国利率市场化一、巧借国外经近30年来，金融自由化成了各国普遍采用的一项非常重要的经济政策。
无论从西方发达国家如美国、日本，到亚洲新兴工业化国家如韩国、马来西亚、印度尼西亚和我国的台湾省，还是世界其他发展中国家如智利、阿根廷等，越来越多的国家和地区卷入这一浪潮。
虽然各个国家情况不仅相同，所选择利率市场化改革的条件、时机、途径和程度及结果也不一样。
但经有关对比研究和分析，总结出的一些共同的经验和教训，值得我国深思和借鉴。
1、利率市场化改革的成功概率与经济发达程度成正比。
2、改革方式的选择影响着改革进程的选择。
通过比较可以发现：选择渐进改革者成功几率高，而选择激进改革者则多磨难。
3、宏观经济形势决定着改革的时机选择。
在宏观经济形势稳定的情况下，选择改革的多取得成功或进展顺利；而在宏观经济形势不稳定的情况下，改革多夭折。
4、微观基础建设的程度制约着改革的行进速度。
先培育金融市场（如资本市场、货币市场等），强壮金融机构后放开利率的成功者居多；而无扎实的市场基础就贸然完全放开利率管制者多以失败而告终5、监管体系健全可以弥补政策设计中的不足，保证改革能平稳进行。
6、超高的正值实际利率水平与深度负利率一样，都不是正常市场运行的均衡利率。
7、金融开放可以推进也可以破坏利率市场化进程。
在现代世界经济国际化程度日益加深的背景下，一国不融入国际经济潮流，不开放经济已是不可能，关键是要掌握好开放度。
如把握不当，则可能触发金融危机，其破坏力也是相当大的。
8、发展中国家的利率市场化并非发达国家历程的简单翻版，切不可照搬照抄。
9、改革的顺序的安排要讲究规律和技巧。
由于利率市场化只是金融自由化、经济自由化整体中的一部分所以必然要涉及到改革顺序安排问题，利率改革不可超前，当然也不能久拖不改。
10、对后利率市场化问题应尽早防范。
利率市场化后，由于管制已放松，一个普遍存在的问题是：大量信贷资金流向管制背景下发展不足、但可迅速升值的行业中去，从而引发“泡沫经济”危机；还有如银行如何处理其管制时代积累起来的大量不良资产问题、利率波动频繁、资金流动加速等问题，均应在改革设计时早作考虑，以免日后被动。
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11 利率市场化的基本内涵利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。
它是由市场供求来决定的，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
通俗一些讲，利率的市场化，意思是，现在利率是非市场化的，是受国家管制，而非由市场上的供需关系决定资金价格的。
对资金的价格作出强制规定和对商品价格作出限制是一样的，会扭曲资源的配置，使想借钱的人借不到，有资金的人不能得到福利，降低金融机构的效率。
2 中国利率市场现状自2003年开始，我国利率体系已开始启动市场化进程，先是票据贴现利率市场化，接着银行间同业拆借利率也与市场接轨。
另外，由于国债和公司债的价格本身就是市场化的，因而此类金融工具的到期收益率实际上也是市场化的。
而我们现在所说的利率市场化，主要指的是商业银行存贷款利率的市场化。
在中国，由于票据贴现、债券交易的规模相对有限，占有最大比例金融活动的存贷款利率改革就成了真正意义上的利率市场化的最重要步骤与内涵。
利率非市场化也是有好处的。
从国家经济发展角度说，这种低估汇率、压低利率的金融抑制是有其道理的，在中国也非孤例，因为低贷款利率有利于降低企业成本，给企业降低负担。
现行利率体系对商业银行是不利的，就是利率水平太低了，一些风险巨大但受社会和地方政府青睐的企业总是通过各种手段向商业银行施压，使得一部分商业银行在得不到应有回报的情况下却承担着巨大风险，这才是现行利率体制下银行所面临的困境。
如果利率市场化得以真正实现，商业银行能够及时转变经营模式，银行板块便有望在未来得到升值，这对整个资本市场的积极影响也是显而易见的。
3 中国利率市场化推进建议2012年6月8日和7月6日，我国金融机构人民币存贷款基准利率及其浮动区间经历了两次调整。
目前，金融机构人民币1年期存款基准利率累计比调息前下降0.5个百分点，上浮区间扩大到基准利率的试论中国利率市场化的必要性及途径李柏君（长沙银行汇融支行，湖南 长沙 410000）摘要：利率市场化的主要目的是为了使资本市场能够在有效配置资源方面发挥更大作用。
同时，也为其他一系列金融改革措施，如汇率浮动和资本项目的开放，提供必要的前提条件。
文章通过对中国利率市场化现状及必要性进行分析，提出中国利率市场化建议。
关键词：利率市场化；宏观环境；金融风险；监测评估中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1009-2374（2012）30-0001-032012年第30期（总第237期）NO.30.2012（CumulativetyNO.237）产业发展Industrial Development1.1倍；1年期贷款基准利率累计比调息前下降0.56个百分点，下浮区间扩大到基准利率的0.7倍。
这两次利率调整是我国利率市场化的重要步骤。
3.1 先长期后短期，先大额后小额，渐进式推进存款利率市场化国际上大多数利率市场化成功的国家均是逐步、渐进式放开存款利率上限的。
如德国1965年开始利率市场化改革，先是解除期限在2.5年以上的定期存款利率管制，再解除期限在3个月以上、金额在100万马克以上的大额定期存款利率的管制，两年后存款利率才全部放开。
我国存款利率的放开宜按照“先长期后短期，先大额后小额”的思路渐进式推进。
经过一段时间观察后，下一步可进一步扩大甚至放开中长期定期存款、大额协议存款利率的上浮区间；待时机成熟后再逐步扩大短期和小额存款利率上浮区间，直至最终放开上浮限制。
3.2 选择合适的改革时机，在宏观环境相对稳定时推进利率市场化调息后，商业银行竞争虽有所加强，但存贷款市场运行基本有序，未出现恶性竞争，整体情况好于预期。
总体来看，银行体系并未惊慌失措，应对措施比较理性，大型、中型银行均未将全部存款利率上浮到顶，没有出现恶性竞争导致大规模存贷款搬家的现象。
这些都得益于我国当前相对稳定的经济金融环境。
近三年，我国GDP保持9%以上的增速，经济总量居世界第二；商业银行在很大程度上解决了财务软约束问题，资产质量处于全球银行业较高水平，盈利能力显著增强。
英国和德国在利率市场化改革时机选择时，都避免选择经济过热阶段，这有助于利率市场化顺利实施。
而阿根廷、智利等拉美国家都是在宏观经济情况极不稳定、通货膨胀严重、存在巨额财政赤字、经济呈现负增长的条件下放开利率管制的，这是这些国家利率自由化后出现不同程度的金融危机的主要原因。
3.3 重视发挥大型银行的引领作用，避免资金价格过度波动成功完成股份制改革的大型银行在资产规模、经营管理水平、机构网点设置、盈利能力等方面与中小金融机构相比具有明显的优势。
这充分证明大型银行在利率市场化的过程中起到支柱性的作用，能够在市场中占据较为明显的主动权。
大型银行对市场利率的引领作用在利率市场化的改革中要提起重视。
为了避免资金价格过度波动，中央银行应当指导大型银行，引导市场利率。
当然也可以把德国的经验借鉴过来，由金融业同业组织相互协商，通过自律性管理确定合理的价格竞争区间，并向其成员机构建议。
3.4 尽快建立和完善存款保险制度，构建系统性金融风险监测评估框架从国际实践来看，利率市场化会在一定程度上增加银行体系的脆弱性，因此很多发达国家利率市场化过程都伴随着存款保险制度的完善。
存款利率在进一步开发后，很可能会出现市场动荡。
为了有效应对此动荡，我国亟需尽快建立和完善规范的存款保险制度，构建系统性金融风险监测评估框架，完善金融机构优胜劣汰的退出机制。
3.5 协调推进利率市场化、人民币汇率形成机制改革和资本账户开放多年来，我国利率、汇率改革和资本账户开放协调推进。
2002年至2009年，我国共出台资本账户改革措施42项。
人民币汇率体制从事实上的钉住美元汇率发展到参考一篮子货币有管理的浮动汇率制。
在此过程中，货币市场和债券市场已实现市场化定价。
这些改革的协调推进提高了我国金融深化的程度，改善了整体金融环境，是利率政策调整后金融市场有序运行的重要保障。
一些发达国家在利率市场化的过程中，虽然也经历了一些波折，但终究走向成功。
例如，美国、德国、英国等发达国家，在经过协调推进利率、汇率改革和资本账户开放等一系列金融改革后，本国货币也成为了重要的国际货币，取得了很大成功。
而智利、印尼、泰国等新兴市场国家，均在重要的金融深化没有实现之前以较为激进的方式仓促地放松了利率管制，最终导致改革失败和国内经济进一步动荡。
4 结语从国外的经验来看，利率市场化是长期的过23电力已成为国民经济和社会发展的重要物质基础，随着国民经济的高速发展和人民生活水平的快速提高，社会对电力的需求量也越来越大。
坚强可靠的电网对电力供应的保障起到了至关重要的作用，为了更好地服务于国民经济和社会发展，应不断加强电网建设和优化电网结构。
然而，电网建设投资巨大，电网企业的投资决策对企业的生产经营状况带来了较大影响，本文将论述电网企业投资对企业生产经营状况的影响的分析方法，为电网企业确定投资规模决策提供参考。
1 电网投资的必要性电网是支撑地方经济社会发展的重要基础设施，电网投资对促进经济增长、优化能源资源配置、提升电网企业电力供应能力和供电可靠性等方面均具有重要作用。
电网投资对于促进经济发展方面的作用。
电网建设产业链长、带动能力大，可以拉动冶金、建材、电气和机械制造等相关产业的发展。
因用电环境改善，还可以带动家电等相关产品的消费。
针对我国电网建设中配电网相对薄弱，尤其是农村电网电网投资对电网企业经营效益的影响分析王春建1 刘 翠1 周景宏2(1.吉林省电力有限公司；2.吉林省电力有限公司电力经济技术研究院，吉林 长春 130021)摘要：文章简述了电网投资的必要性，阐明了电网企业确定电网投资规模的原则，分析了电网投资对电网企业折旧费用、财务费用等成本指标的影响及估算方法，以吉林省电力有限公司现状为基础，从电网投资对企业资产负债率、输配电成本、企业税收、经营效益等方面的影响和投资资本金来源方面做了进一步分析。
关键词：电网投资；投资规模确定原则；电网企业成本；经营效益中图分类号：F406 文献标识码：A 文章编号：1009-2374（2012）30-0003-042012年第30期（总第237期）NO.30.2012（CumulativetyNO.237）程，而中国还处在利率市场化初期，中长期有利债市发展。
中国经济减速意味着赚快钱的年代已经过去，各方投资人对于风险的偏好在下降，债券类资产的需求在上升。
随着信用债市场的发展，严控信用风险是未来债券投资最核心的因素。
中国央行在2012年第三季度货币政策执行报告也显示，将继续实施稳健的货币政策，稳步推进利率市场化改革和人民币汇率形成机制改革。
同时，将继续把稳增长放在更加重要的位置。
参考文献[1] 毛晋生．我国利率市场化改革的设想[J]．经济研究参考，2002，（15）．[2] 李津．对稳步推进我国利率市场化改革的思考[J]．华北金融，2007，（9）．[3] 苏培科．利率市场化宜早不宜迟[J]．金融管理与研究，2011，（3）．[4] 毛晋生．对我国利率市场化改革的思考[J]．国有资产管理，2001，（12）.[5] 宋琳．我国利率市场化改革初探[J]．财会研究，2003，（3）. 作者简介：李柏君（1975-），男，湖南湘潭人，长沙银行汇融支行副行长，中级会计师，研究方向：金融。
（责任编辑：王书柏）。