[管理学]第5章技术方案的不确定性分析
技术方案不确定性分析课件
决策树分析通过构建决策树的图形模型,展示技术方案在不同情况下的可能路径 和结果,帮助决策者分析各种可能性和风险,从而选择最优的决策方案。
风险矩阵分析
总结词
风险矩阵分析是一种将风险因素和影响程度量化的分析方法。
详细描述
风险矩阵分析通过构建风险矩阵,将技术方案面临的不确定因素按照影响程度和发生概率进行分类和评估,帮助 决策者识别和排序各种风险因素,制定相应的风险应对措施。
案例二:核能项目不确定性分析
总结词
核能项目不确定性主要来自核反应堆技术成 熟度、核燃料供应、核废料处理和核安全监 管等因素。
详细描述
核能项目的不确定性分析需要考虑核反应堆 技术的成熟度和性能稳定性,以及核燃料和 核废料的处理和储存的安全性和可靠性。同 时,核能项目的经济性分析也需要考虑设备 的初始投资、运行维护成本以及发电量等因
素。
案例三:生物制药项目不确定性分析
要点一
总结词
要点二
详细描述
生物制药项目不确定性主要来自药物研发成功率、临床试 验结果、药品生产和市场销售等因素。
生物制药项目的不确定性分析需要考虑药物研发的成功率 和风险,以及临床试验的结果和药品生产的可靠性和质量 稳定性。同时,生物制药项目的经济性分析也需要考虑药 物的初始研发成本、生产成本以及市场销售前景等因素。
风险转移
总结词
风险转移是将风险转移到其他实
风险转移通常通过合同、协议或保险 等方式实现。例如,与供应商签订合 同,要求供应商对提供的部件或服务 的质量承担责任,或者购买保险以应 对潜在的技术风险。
风险保留
总结词
风险保留是一种被动地承担风险的策略,即不采取任何措施来避免、转移或控制风险。
技术方案不确定性分析方法
《不确定性分析》PPT课件
精选课件ppt
5
一、产品成本、销售收入和产销量的关系
x—产销量
c(x)~总成本(经营成本)
F~年固定成本 cv(x)~变动成本
P~单价
R (x) ~销售收入
成本与产量的关系 收入与产量的关系
精选课件ppt
27
3.找出敏感因素 计算设定的不确定因素的变动对分析指标的影响值,可 用列表法或绘图法,把不确定因素的变动与分析指标的 对应数量关系反映出来,从而找出最敏感的因素,还要 说明敏感因素的未来变动趋势如何。
4.结合确定性分析进行综合评价、选择 在技术项目方案分析比较中,对主要不确定因素变化不 敏感的方案,其抵抗风险能力较强,获得满意经济效益 的潜力比较大,优于敏感方案。
解 盈亏平衡方程 P x F V x Z x
xbPV FZ64 8 0 0 .0 24.4 0件
Sxxb10040.459.6% 55%
x
100
方案可以接受
精选课件ppt
18
六、BEA用于不确定性分析
分析各种不确定因素朝着最大可能数值变化之后的 经营安全率,与规定的基准值进行比较。
例:某生产手表的方案设计生产能力为年产8万只,年 固定成本为200万元,单位可变成本为100元,产品售价 150元/只,税金平均每只2元。经预测,投产后固定成本 可能增长10%,单位可变成本可能增加10元,售价可能 下降10元,生产能力可能增加5000只,问此方案经营是 否安全?
又称灵敏度分析
敏感性分析是常用的一种评价经济效益的不确定 性方法。用于研究不确定因素的变动对技术方案经济 效益的影响及其程度。
技术方案不确定性分析
敏感性分析的内容是确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力。
敏感性分析有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析两种。
单因素敏感性分析是每次只考虑一个因素变化;多因素敏感性分析是假设两个或两个以上相互独立的不确定因素同时变化。
单因素敏感性分析的步骤进行建设项目敏感性分析时,如果主要分析方案状态和参数变化对投资回收快慢与对方案超额净收益的影响,应选取的分析指标为()。
A.财务内部收益率与财务净现值B.投资回收期与财务内部收益率C.投资回收期与财务净现值D.建设工期与财务净现值【答案】C若选定静态评价指标进行技术方案敏感性分析,可以选择()作为不确定性因素。
A.投资额B.折现率C.产品销售量D.产品单价E.销售成本A.盈亏平衡点B.评价指标变动率C.不确定因素变动率D.临界点E.敏感度系数【答案】DE单因素敏感分析过程包括:1. 确定敏感因素;2. 确定分析指标;3. 选择需要分析的不确定性因素;4. 分析每个不确定因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况,正确的步骤排列顺序是()。
A. 3-2-4-1B. 1-2-3-4C. 2-4-3-1D. 2-3-4-1【答案】D在进行单因素敏感性分析时,如果主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响,一般选用()。
A.静态投资回收期B.财务净现值C.财务内部收益率D.投资收益率【答案】C2.单因素敏感性分析的指标和方法关于技术方案敏感性分析的说法。
正确的是()。
A.敏感性分析只能分析单一不确定因素变化对技术方案经济效果的影响B.敏感性分析的局限性是依靠分析人员主观经验来分析判断,有可能存在片面性C.敏感性系数越大,表明评价指标对不确定因素越不敏感D.敏感性分析必须考虑所有不确定因素对评价指标的影响【答案】B某项目采用净现值指标进行敏感性分析,有关数据见下表,则各因素的敏感程度由大到小的顺序是()。
A.建设投资——营业收入——经营成本B.营业收入——经营成本——建设投资C.营业收入——建设投资——经营成本D.经营成本——营业收入——建设投资【答案】C某技术方案经济评价指标对甲、乙、丙三个不确定因素的敏感度系数分别为-0.1、0.05、0.09,据此可以得出的结论有()。
管理决策中的不确定性分析
管理决策中的不确定性分析随着市场的快速变化和竞争的加剧,企业面临着越来越多的不确定性。
在这种环境下,管理者需要及时、准确地做出决策,以保持企业的竞争力和可持续发展。
然而,决策中存在的不确定性常常让管理者陷入困境。
因此,对于管理决策中的不确定性进行分析显得尤为重要。
首先,不确定性的类型应该被深入地理解。
不确定性可以来自外部环境,如经济政策的变化、竞争环境的不稳定等,也可以来自内部因素,比如技术研发的风险、市场需求的波动等。
在面对这些不确定性时,管理者需要通过各种手段进行分析,以更好地应对不确定性带来的挑战。
因此,不确定性分析的第一步是确定不确定性来源的类型和特征。
其次,管理决策中的不确定性分析需要基于可靠的数据和信息。
在收集和分析数据时,管理者应该注意数据的准确性和全面性。
他们应该寻找可靠的信息来源,如市场调研、行业报告、统计数据等,以确保所得到的数据具有参考价值。
此外,管理者还应该关注数据的时效性,尽量获取最新的信息,以便更好地把握形势。
第三,管理决策中的不确定性分析需要使用适当的工具和方法。
有许多工具和方法可用于分析不确定性,如概率论、统计分析、决策树、蒙特卡洛模拟等。
这些工具和方法可以帮助管理者更好地理解不确定性的可能性和影响,并为其决策提供更准确的依据。
然而,管理者在使用这些工具和方法时应当谨慎,不可盲目追求精确性,而应该结合实际情况,灵活运用,以达到最优的决策结果。
此外,管理决策中的不确定性分析还需要考虑到风险的因素。
风险是指不确定性发生后所带来的潜在损失。
管理者需要识别并量化不确定性所带来的风险,并评估其对企业业务的影响程度。
通过评估风险,管理者可以更加全面地考虑不确定性对决策结果的可能影响,并采取相应的措施来降低风险。
此外,管理决策中的不确定性分析还需要在团队的参与下进行。
团队成员的多样性和专业性可以帮助管理者从不同角度解读和分析不确定性,提出更全面的意见和建议。
团队的参与可以增加决策质量和可行性,减少决策的偏见和局限性。
技术方案不确定性分析
2.不确定性分析内容、不确定性分析的方法不确定性分析的方法包括:盈亏平衡分析和敏感性分析。
建设项目敏感性分析中,确定敏感因素可以通过计算()。
A.盈亏平衡点B.评价指标变动率C.不确定因素变动率D.临界点E.敏感度系数【答案】DE在下述各项中,属于不确定性分析方法的是()。
A.价值分析B.盈亏平衡分析C.敏感性分析【答案】BC考点:盈亏平衡分析1.总成本与固定成本、可变成本根据成本费用与产量的关系可以将技术方案总成本费用分解为可变成本、固定成本和半可变(或半固定)成本为了进行盈亏平衡分析,需要将技术方案的运行成本划分为()。
A.历史成本和现实成本B.过去成本和现在成本C.预算成本和实际成本D.固定成本和可变成本【答案】D2.量本利模型销售收入线与总成本线的交点是技术方案盈利与亏损的转折点,这个转折点被称为盈亏平衡点(BEP),也叫保本点。
表明技术方案在此产销量下总收入与总成本相等,既没有利润,也不发生亏损。
在此基础上,增加产销量,销售入超过总成本,收入线与成本线之间的距离为利润值,形成盈利区;反之,形成亏损区。
6. 结果分析盈亏平衡点计算注意事项1)盈亏平衡点要按技术方案投产达到设计生产能力后正常年份的产销量、变动成本、固定成本、产品价格、营业中税金及附加等数据来计算,而不能按计算期内的平均值计算。
正常年份一般选择还款期间的第一个达产年和还款后的年份分别计算,以便分别给出最高和最低的盈亏平衡点区间范围。
2)以上公式中的收入和成本均为不含增值税销项税和进项税的价格(简称不含税价格)。
如采用含税价格,应再减去单位产品增值税。
项目盈亏平衡分析中,若其他因素不变,可以降低盈亏平衡点产量的有()。
A.提高设计生产能力B.降低固定成本C.降低产品售价D.降低单位产品变动成本E.提高营业税金及附加率【答案】BD结果判别:盈亏平衡点反映了计算方案对市场变化的适应能力和抗风险能力;盈亏平衡点越低越好;盈亏平衡分析虽然能够从市场适应性方面说明技术方案风险性的大小,但并不能揭示产生技术方案风险性的根源。
工程经济-技术方案不确定性分析
(二)选择需要分析的不确定性因素影响技术方案经济效果评价指标的不确定性因素很多,但事实上没有必要对所有的不确定因素都进行敏感性分析,而只需选择一些主要的影响因素。
在选择需要分析的不确定性因素时主要考虑以下两条原则:第一,预计这些在其可能变动的范围内对经济效果评价指标的影响较大;第二,第二对在确定性经济效果分析中采用该因素的数据的准确性把握不大。
选定不确定性因素时应当把这两条原则结合起来进行。
对于一般技术方案来说,通常从以下几方面选择敏感性分析中的影响因素。
1.从收益方面来看,主要包括产销量与销售价格、汇率。
许多产品,其生产和销售受国内外市场供求关系变化的影响较大,市场供求难以预测,价格波动也较大,而这种变化不是技术方案本身所能控制的,因此产销量与销售价格、汇率是主要的不确定性因素。
2.从费用方面来看,包括成本(特别是与人工费、原材料、燃料、动力费及技术水平有关的变动成本)、建设投资、流动资金占用、折现率、汇率等。
3.从时间方面来看,包括技术方案建设期、生产期,生产期又可考虑投产期和正常生产期。
此外,选择的因素要与选定的分析指标相联系。
否则,当不确定性因素变化一定幅度时,并不能反映评价指标的相应变化,达不到敏感性分析的目的。
比如折现率因素对静态评价指标不起作用。
(三)分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况首先,对所选定的不确定性因素,应根据实际情况设定这些因素的变动幅度,其他因素固定不变。
因素的变动可以按照一定的变化幅度改变它的数值。
其次,计算不确定性因素每次变动对技术方案经济效果评价指标的影响。
对每一因素的每一变动,均重复以上计算,然后,把因素变动及相应指标变动结果用敏感性分析表和敏感性分析图的形式表示出来,以便于测定敏感因素。
(四)确定敏感性因素敏感性分析的目的在于寻求敏感因素,这可以通过计算敏感度系数和临界点来判断。
2.临界点临界点是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值。
第5章 工程项目不确定性分析与风险分析PPT课件
二、 独立项目盈亏平衡分析
1.线性盈亏平衡分析
⑴线性盈亏平衡分析的基本假设 1)产量等于销售量,即当年生产的产品当年销售出去。 2)产量变化,单位可变成本不变,从而总成本费用是产 量的线性函数。 3)产量变化,产品售价不变,从而销售收入是销售量的 线性函数。 4)按单一产品计算,当生产多种产品,可以换算成单一 产品,不同产品的生产负荷率的变化应一致。
确定性是指某一事件在未来一定发生或一定不发生;不 确定性指某一事件在未来可能发生,也可能不发生,其发生 的状况、时间及结果的可能性或概率是未知的。确定性只有 一种结果,不确定性由于存在多种可能性,因而可能有多种 结果,但不能预测某一事件发生的概率。风险则被认为是介 于确定性与不确定性之间的一种状态,是指某一事件发生的 可能性(或概率)是可以知道的。
F
V
A
5000
6
B
1000
4
C
13000
2.5
问采用哪个方案经济合理?
22
解: 各方案的总成本为:
C A50006x
C C1 3 0 0 02 .5 x
A $(千元)
C B100004x
B
C
13 10
5
2.28 2.54
3.33
x(千件)
23
例9-4某公司一项目的开发有两种方案,方案1的初始投资为600万元, 预期年净收益为180万元;方案2的初始投资为1500万元,预期年净 收益为350万元。该项目的收益率具有较大的不确定性,试就收益率
dQ dQ
即Qmax =4500件
21
三、 互斥项目盈亏平衡分析
在需要对若干个互斥方案进行比选的情况下,如果有一个共 有的不确定性因素影响这些方案的取舍,可以先求出令两个 方案某个评价值相等的盈亏平衡点,再根据盈亏平衡点进行 方案的取舍。
一建经济备考知识点:技术方案的不确定性分析
技术方案的不确定性分析
1.总成本的计算:
总成本=固定成本+变动成本=单位变动成本×产销量+固定成本
2.量本利模型的核心公式:
利润=单价×产销量-单位产品税金×产销量-单位变动成本×产销量-固定成本
★这个公式非常重要,对于计算盈亏平衡点,保本点,目标利润的产销量等,都可以用该公式进行推导,教材中的其他类似公式就不必死记硬背了。
3.敏感度系数:
SAF=(△A/A)/(△F/F)=分析指标的变动率/影响因素的变动率
★敏感程度大小排序标准:敏感度系数绝对值由高到低排列。
技术方案不确定性分析7.9
技术方案不确定性分析1、盈亏平衡点也称【保本点】。
2、长期借款利息属于固定成本,技术方案折旧费及非计件性性质的管理人员工资福利也属于固定成本;原材料费用属变动成本,则构成固定成本的费用额=长期借款利息+年折旧费+管理人员工资福利费。
3、成本性质可划分为固定成本和变动成本,固定成本包括:生产人员基本工资、设备折旧费和管理费;变动成本包括:原材料费、包装费和生产用电费,变动成本要换算成单位产品可变动成本。
4、不确定分析计算:求达到设计生产能力时盈利是多少;求盈亏平衡点的产销量;求达到盈亏平衡时生产能力利用率;求利润达到多少时产销量是多少。
5、大于盈亏平衡点的产销量就能满足盈利的最终目的。
6、单因素敏感性分析的步骤(一)里面:如果主要分析技术方案状态和参数变化对技术方案投资回收快慢的影响,则可选用【静态投资回收期】作为分析指标;如果主要分析产品价格波动对技术方案超额净收益的影响,则可选用【财务净现值】作为分析指标;如果主要分析投资大小对技术方案资金回收能力的影响,则可选用【财务内部收益率指标】。
7、单因素敏感性分析中,既可用于静态分析,也可用于动态分析的指标是【投资回收期】;若分析投资大小对方案资金回收能力的影响,可选用的分析指标是【财务内部收益率】。
8、常用的不确定分析的方法又盈亏平衡分析和敏感性分析。
在具体应用时,要综合考虑技术方案的类型、特点、决策者的要求,相应的人力、财力,以及技术方案对经济的影响程度等来选择具体的分析方法。
(多选题:选用何种方法应考虑的因素)9、技术方案盈亏平衡点的表达形式有很多种:实物产销量、年销售收入、单位产品售价、年固定总成本(多选题)。
管理中不确定性决策的主要方法及案例分析[优质文档]
管理中不确定性决策的主要方法及案例分析摘要决策分析是一门与经济学、数学、心理学和组织行为学有密切相关的综合性学科。
它的研究对象是决策, 它的研究目的是帮助人们提高决策质量, 减少决策的时间和成本。
它包括发现问题、确定目标、确定评价标准、方案制定、方案选优和方案实施等过程。
根据决策的自然状态是否完全确定可分为确定性决策、非确定性决策和风险性决策。
不确定型决策是在各种自然状态出现的概率无法预测的条件下所做的决策。
在进行不确定型决策的过程中,决策者的主观意志和经验判断居于主导地位。
从不同的角度出发,可以确立不同的准则,从而得到各种不同的决策方法,各种准则下的决策结果一般也不一致,至于在何种场合下,应该采用哪一种准则,要根据具体情况和决策者的态度而定。
同一个问题可以有完全不同的选择方法,这些不同的选择方法归纳起来有乐观准则决策、悲观准则决策、折中准则决策、等可能性准则决策、后悔准则决策等。
关键词:不确定型决策,乐观准则决策,悲观准则决策,折中准则决策,等可能性准则决策,后悔准则决策第一章决策1.1决策的定义决策是决定的意思, 它是为了实现特定的目标, 根据客观的可能性, 在占有一定信息和经验的基础上, 借助一定的工具、技巧和方法, 对影响目标实现的诸因素进行分析、计算和判断选优后, 对未来行动作出决定。
决策分析是一门与经济学、数学、心理学和组织行为学有密切相关的综合性学科。
它的研究对象是决策, 它的研究目的是帮助人们提高决策质量, 减少决策的时间和成本。
它包括发现问题、确定目标、确定评价标准、方案制定、方案选优和方案实施等过程。
1.2决策的分类1.2.1按决策性质分类按决策性质分为程序化决策和非程序化决策;程序化:经常重复发生,能按原已规定的程序、处理方法和标准进行的决策。
非程序化:管理中首次出现的或偶然出现的非重复性的决策。
无先例可循,随机性和偶然性大。
1.2.2按决策的自然状态分类根据决策的自然状态是否完全确定可分为确定性决策、非确定性决策和风险性决策。
第5章不确定性分析
5-9
技术经济学
1. 盈亏平衡分析 2. 敏感性分析 3. 概率分析 4. 风险决策
第五章 不确定性分析
当盈亏处于平衡状态时,总收入B等于 总成本C,则有
PQ* = Cf+CvQ*
(5-3)
式中:Q*——盈亏平衡点的产量。
图5-1中,纵坐标表示销售收入与成本 费用,横坐标表示产品产量。销售收入线B 与总成本线C的交点称盈亏平衡点(breakeven point,BEP),也就是项目盈利与亏损 的临界点。
5 - 14
技术经济学
1. 盈亏平衡分析 2. 敏感性分析 3. 概率分析 4. 风险决策
第五章 不确定性分析
若按设计能力进行生产和销售,且产 品固定成本、变动成本不变,则盈亏平衡 销售价格为:
P* =
B =
Qc
C Qc
= Cv +
Cf Qc
(5-7)
5 - 15
技术经济学
第五章 不确定性分析
1. 盈亏平衡分析
5-1
技术经济学
第五章 不确定性分析
1. 盈亏平衡分析 2. 敏感性分析 3. 概率分析 4. 风险决策
第一节
盈亏平衡分析
5-2
技术经济学
第五章 不确定性分析
一、盈亏平衡分析概述
1. 盈亏平衡分析 2. 敏感性分析 3. 概率分析 4. 风险决策
(一)盈亏平衡分析的基本概念
盈亏平衡分析是指通过分析产品产量、成 本和盈利之间的关系,找出方案赢利和亏损的 产量、单价、成本等方面的临界点,以判断不 确定性因素对方案经济效果的影响程度,说明 方案实施的风险大小。这个临界点被称为盈亏 平衡点(break-even point,BEP)。盈亏平衡 分析又被称为量本利分析。
3技术方案不确定性分析
例:某建设项目年设计生产能力为10万台,年固定成本 为1200万元,产品单台销售价格为900元,单台产品 可变成本为560元,单台产品营业税金及附加为120元。 试求盈亏平衡点的产销量。
解:由公式得
BEP(Q) 12000000 54545 台 900 560120
计算结果表明,当项目产销量低于54545台时,项目亏 损;当项目产销量大于54545台时,项目盈利。
按财务净现值对各个因素的敏感程度来排序,依次是: 产品价格、投资额、经营成本,最敏感的因素是产品价 格。
• 测试1 某技术方案,其设计生产能力为6万件,年固定成
本为5600万元,每件产品的销售价格为3600元,每件产
品的可变成本为1600元,每件产品的销售税金及附加之
和为180元,则该技术方案的盈亏平衡产销量为( )万
D 12500
BEP(Q)= 1500/(1200-650-150)=要 分析方案状态和参数变化对投资回收快慢与 对方案超额净收益的影响,应选取的分析指 标为( c )
A.财务内部收益率与财务净现值 B.投资回收期与财务 C.投资回收期与财务净现值 D.建设工期与财务净现值
一、不确定性因素产生的原因 主要有六个原因: (1)所依据的基本数据的不足或者统计偏差。 (2)预测方法的局限,预测的假设不准确。 (3)未来经济形势的变化。 (4)技术进步。 (5)无法以定量来表示的定性因素的影响。 (6)其他外部影响因素。
二、不确定性分析内容 (计算参数的影响程度)
三、不确定性分析的方法 (1)盈亏平衡分析 线性盈亏平衡分析的前提条件如下: 生产量等到于销售量; 产销量变化,销售单价不变,销售收入是产销量的线
4.5万台。若企业要盈利,生产能力利用率至少应保持在
技术经济学概论 第五章_不确定性分析
Break Even Point,即项目盈利与亏损的临界点
盈亏平衡分析的方法
线性盈亏平衡分析 单产品线性盈亏平衡分析 多产品线性盈亏平衡分析
非线性盈亏平衡分析
盈亏平衡分析的类型
独立方案盈亏平衡分析 互斥方案盈亏平衡分析
盈亏平衡产量 Q*、经营安全系数 S
绝对测定法:设各因素均向对方案最不利的 方向变动,计算使方案变得无法被接受的各因素
变动幅度。
例:某工业投资方案,确定性分析所使用的现金流量数据如下
第四章
不确定性分析
第一节 概述 第二节 盈亏平衡分析 第三节 敏感性分析 第四节 概率分析
的幸福生活
第一节 概述
何为不确定性?
对因素或未来情况缺乏足够情报而无法做出正确估 计或没有全面考虑所有因素而造成预期价值与实际 价值间的差异
不确定性产生的原因
客观原因:未来的不确定性 主观原因:资料的不确定性
例:黑河一公Leabharlann 与俄罗斯合作种植大豆项目,种植面积
1000公顷,预计正常年份大豆产量为2000公斤/公顷, 售价为2元/公斤,项目所需机械设备、种子、化肥、农 药、燃料、动力和人工等总成本为211万元,其中固定成 本为97万元,试运用盈亏平衡分析法对方案的可行性做 以分析。
互斥方案盈亏平衡分析
设两个互斥方案的经济效果都受到某不确定性因素 x的影响,则两方案的经济效果可表示为x的函数:
始投资为50万元,预期年净收益15万元;方案B出示投 资150万元,预期年净收益35万元。该产品的市场寿命 具有较大的不确定性,如果给定基准收益率为15%,不 考虑期末资产残值,试就项目寿命期分析两方案取舍 的临界点
技术方案的不确定性分析ok幻灯片PPT
R’或
C
C
R’
Qe1
Q g(利润最大)
Qe2
Q
非线性盈亏平衡示意图
利润最大的产量Qmax为: 令 d (R ' C ) 2 Q (j e ) (f d ) 0
dQ
则
Qg
f d 2(je)
非线性盈亏平衡分析常用于生产 规模的选择。
例5: 预计某产品年销售收入R’=O.5Q2+3000Q,
年总成本C=-0.1Q2+500Q+3187500,是确 定其
1、贯穿于项目可行性研究的全过程; 2、针对性; 3、可行性; 4、经济性
(二) 决策阶段的风险主要应对
1、提出多个备选方案; 2、提出必要研究与试验课题(重大工程技术难题); 3、基础数据估计应留有充分的余地(如价格、汇 率、利率),并在项目实施过程中实施有效的控制。
(三) 建设或运营期风险应对的措施
拟议中的方案,通过改变设计或采取补偿措施等;
T(Trigger)---- 表示风险较强,设定某些 指
标的临界值,指标一旦达到临界值,就要更变设计
或对负面影响采取补偿措施;
R(Review and reconsider) ----表示风 险适度
(较小),适当采取措施后不影响项目;
八 、风险应对
(一) 选择风险应对的原则
1、风险回避,即断绝风险的来源。当某种风险可能造 成相当大的损失或风险应对防范风险的代价昂贵时可采用。
2、风险分担。如与其他企业合资或合作。当风险较大, 投资者无法独立承担时适用。
3、风险转移。一是风险源转移,如将已做完前期工作 的项目转给他人投资, 或将其中风险大的部分转给他人承 包建设或经营; 而是把部分或全部风险损失转移出去,包 括保险转移方式和非保险转移方式 。
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Analysis)
不确定性的来源(Origin of Uncertainty Analysis) 不确定性分析的评估方法(Evaluation System of
Uncertainty Analysis)
• 一、不确定性与风险的涵义(Implications of Uncertainty
化。
4.政治形势和经济形势的变化等。
• 三 、 不 确 定 性 分 析 的 评 估 方 法 (Evaluation
System of Uncertainty Analysis)
• • •
盈亏平衡分析(Break Even Point Analysis) 敏感性分析(Sensitivity Analysis) 概率分析(Probabilistic Analysis)
一 、 单 一 产 品 的 盈 亏 平 衡 分 析 (Single-product Break Even Point Analysis) (一)成本和销售收入与产量的关系 固定成本: 变动成本:
如果用C表示总成本,Cf表示固定成本总额,CV表 示单位变动成本,Q表示产品销量或产量,则:
C C f Cv Q
例:某工业项目年设计生产能力为生产某种产品 3 万 件 , 单 位 产 品 售 价 3000 元 , 总 成 本 费 用 7800万元,其中固定成本3000万元,总变动成本 与产量成正比例关系,求以产量、生产能力利用 率、销售价格、单位变动成本表示的盈亏平衡点。
Cv Q* E*
(7800 3000) *10 4
技术经学
Technical Economics
第四章 技术方案的不确定性分析 chapter 4 Uncertainty Analysis about Technical Proposal
第四章 技术方案的不确定性分析
第一节 不确定性分析概述(Summary of
Uncertainty Analysis)
C v* 3000
同理可得到用固定成本表示的盈亏平衡点为: F*=Qc(P-Cv),相应地用相对值表示的盈亏平衡点为:BEP (单位产品售价)=P*/P;BEP(单位可变成本)=C*v/Cv; BEP(固定成本)=F*/F。
二、互斥方案盈亏平衡分析
E1、E2分别为方案1、2的经济效果指标,我们把X 看作一个变量,把E表示为X的函数。E1=f1(x); E2=f2(x),当经济效果相同时,f1(x)=f2(x)。得出 X即为方案1、2的盈亏平衡点,即为两方案,优 劣临界点。从而作出决策。 1、产量相等 2、利用产量作为共变量(不确定因素),求两 个备选方案的总成本相等时的产量。
4
3 *10 3000 *10 4 3000 1600
1600 元 (/ 件)
21400 件) (
*100% 71.43%
*
3000 *10 4 (3000 1600) * 3 *10 3000 *10 4 30000 3000 *10 4 302600 元 / 件) ( 2000(元 / 件)
第二节 盈亏平衡分析(Break Even Point
Analysis)
第三节 敏感性分析(Sensitivity Analysis) 第四节 概率分析(Probabilistic Analysis)
第一节 不确定性分析概述
Summary of Uncertainty Analysis
R C
A
R=P.Q C=Cf+Cv.Q
盈 D
BEP
B
亏 Cf
o
Qe
Q
图 4-1 盈亏平衡图
(三)盈亏平衡解析法
在盈亏平衡点: 盈亏平衡点产量: PQ*=Cf+CvQ* Q*=Cf/(P-Cv)
若项目设计生产能力为Qc,则: 盈亏平衡生产能力利用率为: E*=Q*/Qc×100%=Cf/(P-Cv)Qc×100% 若按设计能力进行生产和销售,则:盈亏平衡销售 价格 P*=B/Qc=C/ Qc=Cv+Cf/Qc 若按设计能力进行生产和销售,且销售价格已定, 则盈亏平衡点的单位变动成本为: C*v=P- Cf/Qc
(4-1)
• 盈亏平衡的含义是销售收入同其发生的销售成本 相等。若用B表示销售收入,P表示单位产品售价。 则: BPQ • (4-2) • (二)盈亏平衡分析的假定条件 • 1.生产量等于销售量,统称为产销量(Q)。 • 2.成本可分为固定成本和变动成本,即总成本是 产销量的线性函数。
• 3.在一定时期(或一定的产销量范围内)产销售 价不变,即销售收入是产销量的线性函数。
Analysis)
• 由于客观条件及有关因素的变动和主观预测能力的
局限,一个技术方案或投资项目的实施结果(投资 效果和经济效果等)不一定符合人的原来所作的某 种确定的预测和估计,这种现象称为技术方案或投 资项目的不确定性和风险。
从理论上讲,风险与不确定性是有区别的,风险是指 由于随机原因所引起的项目总体实际值与预期值之间的差异, 其结果可用概率分布来描述,而不确定性则是指缺少足够信 息来估计其变化的因素对项目实际值与预期值所造成的偏差, 其结果无法用概率分布规律来描述。然而,从投资项目评价 的实用性角度看,区别风险与不确定性没有多大实际意义。 因此,多数人认为二者涵义相同,可以相互通用。
第二节 盈亏平衡分析
Break Even Point Analysis
单一产品的盈亏平衡分析(Singleproduct Break Even Point Analysis)
多品种的盈亏平衡分析(Multi-Product
Break Even Point Analysis)
通过盈亏平衡分析,要求达到以下目的: 1、找出项目(企业)不亏损的最低生产量; 2、确定项目(企业)的最佳生产量(或销售 量); 3、分析项目(企业)的抗风险能力; 4、分析项目(企业)的盈亏形势变化趋势
二、不确定性的来源(Origin of Uncertainty Analysis) 1.预测和估算的误差,这种误差往往是由于基本数据的误差, 统计或预测方法的局限性,不符合事实的假设等多种因素造成。 2.由于技术进步而引起技术方案的某些变动。 3.政策变化。如价格体系改革而导致的消耗费用变动和收益变