第三章投资基金的参与者
2020智慧树,知到《股权投资基金与创业投融资》章节测试完整答案
2020智慧树，知到《股权投资基金与创业投融资》章节测试完整答案智慧树知到《股权投资基金与创业投融资》章节测试答案绪论1、我国是全球排名第三的股权投资基金市场A:对B:错答案: 错第一章1、股权投资基金是指主要投资于企业()发行和交易股权的投资基金。
A:定向B:非定向C:公开D:非公开答案: 非公开2、并购基金对投资对象的整合主要通过()来实现。
并购基金对投资对象的整合主要通过()来实现。
A:管理的提升，产业与技术的整合B:经济周期C:运营D:拆分与合并答案: 管理的提升，产业与技术的整合3、私人股权包括的种类有()。
A:未上市企业非公开发行的普通股B:已上市企业非公开交易的普通股C:未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的优先股D:未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的可转换债券答案: 未上市企业非公开发行的普通股,已上市企业非公开交易的普通股,未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的优先股,未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的可转换债券4、私募股权投资基金的收益分配主要在()之间进行。
A:基金投资者B:基金管理人C:基金服务机构D:监管机构答案: 基金投资者,基金管理人5、我国第一个风险投资机构是软银集团。
A:对B:错答案: 错6、国内所称“股权投资基金”，其全称应为私募股权投资基金。
A:对B:错答案: 错第二章1、股权投资基金中，作为基金产品的募集者和管理者，同时负责基金资产投资运作的是()。
A:基金投资者B:基金管理人C:基金服务机构D:监管机构答案: 基金管理人2、下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织的是()。
A:国家发展改革委B:中国证券投资基金业协会C:中国证监会D:中国证券业协会答案: 中国证券投资基金业协会3、股权投资基金的参与主体主要包括()。
A:基金投资者B:基金管理人C:基金服务机构D:监管机构和行业自律组织答案: 基金投资者,基金管理人,基金服务机构,监管机构和行业自律组织4、以下属于股权投资基金行业自律与政府监管的区别的是()。
政府投资基金暂行管理办法(财预【2015】210号)
财政部：政府投资基金暂行管理办法（财预[2015]210号）第一章总则第一条为了进一步提高财政资金使用效益，发挥好财政资金的杠杆作用，规范政府投资基金管理，促进政府投资基金持续健康运行，根据预算法、合同法、公司法、合伙企业法等相关法律法规，制定本办法。
第二条本办法所称政府投资基金，是指由各级政府通过预算安排，以单独出资或与社会资本共同出资设立，采用股权投资等市场化方式，引导社会各类资本投资经济社会发展的重点领域和薄弱环节,支持相关产业和领域发展的资金。
第三条本办法所称政府出资，是指财政部门通过一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算等安排的资金。
第四条财政部门根据本级政府授权或合同章程规定代行政府出资人职责。
第二章政府投资基金的设立第五条政府出资设立投资基金，应当由财政部门或财政部门会同有关行业主管部门报本级政府批准。
第六条各级财政部门应当控制政府投资基金的设立数量，不得在同一行业或领域重复设立基金。
第七条各级财政部门一般应在以下领域设立投资基金：（一）支持创新创业。
为了加快有利于创新发展的市场环境，增加创业投资资本的供给，鼓励创业投资企业投资处于种子期、起步期等创业早期的企业。
（二）支持中小企业发展。
为了体现国家宏观政策、产业政策和区域发展规划意图，扶持中型、小型、微型企业发展，改善企业服务环境和融资环境，激发企业创业创新活力，增强经济持续发展内生动力。
（三）支持产业转型升级和发展。
为了落实国家产业政策，扶持重大关键技术产业化，引导社会资本增加投入，有效解决产业发展投入大、风险大的问题，有效实现产业转型升级和重大发展，推动经济结构调整和资源优化配置。
（四）支持基础设施和公共服务领域。
为改革公共服务供给机制，创新公共设施投融资模式，鼓励和引导社会资本进入基础设施和公共服务领域，加快推进重大基础设施建设，提高公共服务质量和水平。
第八条设立政府投资基金，可采用公司制、有限合伙制和契约制等不同组织形式。
私募股权考试要点
私募股权投资基金考试要点第一章股权投资基金概述第一节股权投资基金的概念1、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。
2、在我国，只能以非公开方式募集，私募股权投资基金又称私募类私人股权投资基金。
第二节股权投资基金的起源和发展1、起源于美国，1946年的ARD全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。
2、我国股权投资基金发展的历史阶段：（1）探索与起步阶段（1985-2004）（2）快速发展阶段（2005-2012）（3）统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）3、我国股权投资基金的发展现状：（1）市场规模增长迅速，我国已成为第二大股权投资市场；（2）市场主体丰富，由政府和国有企业主导逐渐转变为市场化主体主导；（3）有力地促进了创新创业和经济结构转型升级。
第三节股权投资基金的基本运作模式和特点1、四个阶段：募资、投资、管理、退出。
2、特点：投资期限长、流动性较差；投资后管理投入资源较多；专业性较强；投资收益波动性较大3、股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人、第三方服务机构。
4、基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得，扣除基金承担的各项费用和税收后，首先用于返还基金投资者的投资本金，剩余部分即为基金利润。
5、股权投资基金生命周期中的关键要素：（1）基金期限；（2）投资期与管理退出期；（3）项目投资周期；（4）滚动投资。
6、股权投资基金通常采用承诺资本制。
第四节股权投资基金在经济发展中的作用金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。
第二章股权投资基金的参与主体第一节股权投资基金的基本架构1、股权投资基金的参与主体：基金投资者、基金管理人、基金服务机构、监管机构、行业自律组织。
第二节股权投资基金的投资者1、应当具备风险识别能力和风险承担能力的合格投资者；2、个人投资者、工商企业、金融机构、社保基金、企业年金、社会公益基金、政府引导基金、母基金。
第三章投资基金的参与者
5.QDII业务
符合条件的基金管理公司可以申请境内机构投资者资格， 开展境外证券投资业务。条件：
申请人的财务稳健，资信良好。净资产不少于2亿元人民 币；经营证券投资业务达2年以上，在最近一个季度资产 管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产；
具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质 的中级以上管理人员不少于1名，具有3年以上境外证券市 场投资管理相关经验的人员不少于3名；
基金投资管理人员的监督管理
五、基金管理公司治理结构
我国基金管理公司全是有限责任公司 基金管理公司的治理应当以基金份额持有人利益优先为
基本原则。使股东大会、董事会、监事会和经营层之间
的职责明确，相互协助，又相互制衡 。
基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人 数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。
2.基金托管人有充分理由认为更换基金管理人符 合基金持有人利益的；
3.代表50％以上基金单位的基金持有人要求基金 管理人退任的；
4.中国证监会有充分理由认为基金管理人不能继 续履行基金管理职责的。
基金管理公司的主要业务
1.证券投资业务 2.受托资产管理业务（客户委托的初始资
产不得低于5000万元人民币） 3.投资咨询服务 4.社保基金管理及企业年金管理业务 5.QDII业务
我国基金管理公司一般的决策程序是
A.公司研究发展部提出研究报告 B.投资决策委员会决定基金的总体投资计划 C.基金投资部制定投资组合的具体方案 D.风险控制委员会提出风险控制建议
投资决策
投资研究
投资交易
投资机构 投资制定 投资实施
宏观与策 略研究 行业研究 个股研究
推行首席交易 员负责制 严格执行交易 行为准则
基金法律法规重点
第一章：金融、资产管理与投资基金;1、居民是社会最古老、最基本的经济主体;2、居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类;3、衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用;4、现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割;5、金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民;6、金融资产一般分为债权类金融资产和股权类金融资产两类;7、投资基金是资产管理的主要方式之一,是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式;8、基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人;9、按照基金募集方式,投资基金可分为公募基金和私募基金两类;10、按照法律形式,投资基金可分契约型、公司型、有限合伙型等形式;11、按照运作方式,投资基金可分为开放式、封闭式基金;12、证券投资基金是投资基金中最主要的一种类别;13、对冲基金一般采用私募方式,广泛投资于金融衍生产品;14、交割工具期限：货币又称：短期金融市场、资本；交割期限：现货、期货;15、私人银行客户是指金融净资产达到500万以上的商业银行客户;第二章：证券投资基金的概述;1、基金反映的是信托关系,是一种受益凭证;2、股票反应的是所有权关系,是一种所有权凭证;3、债券反映的是债权债务关系,是一种债权凭证;4、股票和债券是直接投资工具,募集的资金主要投向实业领域;5、基金是间接投资工具,所募集的基金主要投向有价证券等金融工具或产品;6、开放式基金主要通过银行代销,但不是由银行发行;7、依据所承担的职责与作用的不同,可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织四大类;8、我国的证券投资基金依据基金合同设立,基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人,简称基金当事人;9、基金管理人在基金运作中具有核心作用;10、在我国,基金管理人只能由依法成立的基金管理公司担任;基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任;11、基金托管人的职责主要表现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面;12、证券投资基金依据法律形式的不同,可分为契约型基金与公司型基金;目前,我国的证券投资基金均为契约型投资基金;13、契约型基金语句基金合同营运基金;公司型基金依据投资公司章程营运基金;14、封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式;15、封闭式基金一般有一个固定的存续期,而开放基金一般是无特定存续期限的;16、开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础,不受市场供求关系的影响;与封闭式基金相比,一般开放式基金向基金管理人提供更好的激励约束机制;17、世界上第一只公认的证券投资基金是1868年英国成立的“海外及知名政府信托基金”;18、在20世纪80年代末一批由中资或外资金融机构在境外设立的“中国概念基金”相继推出;19、1992年11月经深圳市人民银行批准成立了深圳市投资基金管理公司,发起设立了当时国内规模最大的封闭式基金——天骥基金;20、1992年11月,经中国人民银行总行批准的国内第一家投资基金——淄博乡镇企业投资基金淄博基金正式成立,并于1993遍8月在上海证券交易所挂牌上市,成为我国首只在证券交易所上市交易的投资基金;第三章：证券投资基金的类型;1、根据中国证监会颁布的、于2014年8月8日正式生效的公开募集证券投资基金运作管理办法,将公募证券投资基金划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金以及基金中的基金80%以上的基金资产投资与其他基金份额的,为基金中的基金等类别;2、股票基金以追求长期的资本增值为目标,比较适合长期投资;股票基金是应对通货膨胀最有效的手段;3、股票价额在每一交易日内始终处于变动之中;股票基金净值的计算每天只进行一次,因此每笔交易日股票基金只有1个价格;4、价值型股票有蓝筹股基金、收益型基金等;成长型股票有持续成长型基金、趋势增长型基金等;5、根据发行者的不同,可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等;根据债券到期日的不同,可将债券分为短期债券、长期债券等;根据债券信用等级的不同,可以将债券分为低等级债券、高等级债券;6、标准债券型基金：仅投资于固定收益类金融工具,不能投资于股票市场,常称为“纯债基金”;7、与其他类型基金相比,货币市场基金具有风险低、流动性好的特点;8、货币市场工具通常指到期日不足1年的短期金融工具;9、目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：1现金;21年以内含1年的银行定期存款、大额存单、债券回购、中央银行票据;3剩余期限在397天以内含397天的资产支持证券、债券;10、混合基金的风险抵御股票基金,预期收益则高于债券基金,比较适合较为保守的投资者,11、根据资产配置的不同,将混合基金分为偏股型基金通常,股票的配置比例为50%~70%,债券的配置比例为20%~40%、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等;12、保本基金的最大特点是：其招募说明书中明确引进保本保障机制,以保证基金份额持有人在保本周期到期时,可以获得投资本金;13、保本基金的保本策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保本策略CPPI;14、基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证,具体比例由基金公司自行规定;一般本金保证比例为100%;15、实物申购、赎回机制是交易型开放式指数基金ETF最大的特色;16、ETF本质是一种指数基金;17、ETF与LOF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点,但ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票,LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价;18、1990年,加拿大多伦多证券交易所TSE推出了世界上第一只ETF指数参与份额TIPs.19、我国第一只ETF为成立于2004年年底的上证50ETF;20、2009年9月,我国最早的两只联接基金——华安上证180ETF联接基金和交银180治理ETF 联接基金成立;21、股票型分级基金一般分为母基金份额和A、B两类子份额;其中B类份额具有高风险、高预期收益的特征;第四章证券投资基金的监管;1、政府基金监管是最为广泛、最具权威、最为有效的监管;2、投资人及相关当事人是基金市场的主体,证券投资基金活动是基金市场的行为,这是基金市场的两大基本要素;3、基金监管的基本原则具有基础性和宏观性的特征;4、......形成以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为肌醇、社会监督为补充的“四位一体”的监管格局;5、公开、公平、公正监管原则是证券市场活动以及证券监管的基本原则;6、中国证监会在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时,经中国证券会主要负责人批准,可以限制被调查事件当事人的证券买卖,但限制的期限不得超过15个交易日;案情复杂的,可以延长15个交易日;7、中国证监会工作人员依法履行职责,进行调查或检查是,不得少于2人;8、中国证监会领导干部离职后3年内,一般工作人员离职后2年内,不得与原工作业务直接相关的机构任职;9、2012年6月,中国证券投资基金业协会正式成立;10、基金管理人、基金托管人应当加入基金业协会,基金服务机构可以加入基金业咨委会;会员分为普通会员、联席会员、特别会员;11、担任公开募集基金的基金管理人的主体资格受到严格限制,只能由基金管理公司或者经中国证监会按照规定核准的其他机构担任;12、设立管理公开募集基金的基金管理公司：其注册资本不低于1亿元人民币,且必须为实缴货币资本;主要股东股权比例最高且不低于25%最近3年没有违法记录;非主要股东为法人或其他组织的,净资产不得于5000万人民币;取得基金从业资格的人员不少于15人;13、基金托管人由依法设立的商业银行或其他金融机构担任;商业银行担任基金托管人的,由中国证监会会同中国银监会核准;其他金融机构担任基金托管人的,由中国证监会核准;14、基金托管人与基金管理人不得为同一机构,不得相互出资或者持有股份;15、我国对于非公开募集基金的监管的重点集中在募集环节;第五章基金职业道德;1、在历史沿革上,道德具有继承性;2、诚实守信是基金职业道德的核心规范;3、内幕信息的构成要素有三：一是来源可靠的信息;二是“重要”的信息;三是“非公开”的信息;4、专业审慎是调整基金从业人员与职业之间关系的道德规范;客户至上是调整基金从业人员与投资人之间关系的道德规范;忠诚尽责是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范;5、基金职业道德教育,是提高基金从业人员职业道德素养的基本手段;6、岗位教育主要通过在职培训的方式来完成;第十六章基金的募集交易与登记;1、目前募集的封闭式基金通常为创新封闭式基金;2、目前,我国只有深圳证券交易所开办LOF业务;3、封闭式基金份额上市交易,应当符合下列条件：①基金的募集符合证券投资基金法的规定②基金合同期限为5年以上③基金募集金额不低于2亿元人民币④基金份额持有人不少于1000人;⑤其他4、封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则5、目前,在沪、深证券交易所上市的封闭式基金交易不收取印花税;6、投资者常常使用折溢价率反映封闭式份额净值与其二级市场价格之间的关系;7、股票基金、债券基金的申购和赎回原则;①未知价交易原则②金额申购、份额赎回原则货币市场基金的申购和赎回原则①确定价原则;以1元人民币为基金进行计算;②金额申购、份额赎回;8、货币市场基金手续费较低,通常申购和赎回费率为0;一般地,货币市场基金从基金财产中计提比例不高于%的销售服务费;9、单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时,为巨额赎回;10、基金合同生效后,基金管理人应逐步调整实际组合直至达到跟踪指数要求,此过程为ETF建仓阶段;ETF建仓期不超过3个月;11、ETF上市后二级市场的交易与封闭式基金类似,要遵循下列交易规则：①基金上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值;②基金实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为10%,自上市首日起实行;③基金买入申报数量为100份或其整数倍,不足100份的部分可以卖出;不足100份的部分可以卖出;④基金申报价格最小变动单位为元;12、现金替代分为三种类型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代;13、LOF和ETF两者存在本质区别,主要表现在：①申购和赎回的标的不同;②申购和赎回的场所不同;③申购和赎回的限制不同;④在二级市场的净值报价上,ETF每15秒提供一个基金参考净值报价;而LOF的净值报价频率要比ETF低,通常每1天只提供1次或几次基金净值报价;⑤基金投资策略不同;14、合并募集的分级基金,单笔认购/申购金额不得低于5万元;分开募集的分级基金,B类份额单笔认购/申购金额不得低于5万元;15、开放式基金的登记业务可以由基金管理人办理,也可以委托中国证监会认定的其他机构办理;16、申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的,基金管理人应当自变化发生之日起五个工作日内向中国证监会提交更新材料;17、中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内做出注册或者不予注册的决定;18、我国开放式基金注册登记体系的模式;①基金管理人自建注册登记系统的“内置”模式;②委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的“外置”模式;③以上两种情况兼有的“混合”模式;19、一般基金通常如上所述,是T+1日登记,而QDII基金则通常是T+2日登记第二十章基金的信息披露;1、真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则;2、XBRL可扩展商业报告语言是国际上将会计准则与计算机语言相结合,用于非结构化数据,尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术;266、当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会,而管理人和托管人都不召集的时候,代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集;此时,该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、神哟事项、议事程序和表决方式等事项;4267、基金合同、基金招募说明书和基金托管协议是基金募集期间的三大信息披露文件;5、基金合同包含以下两类重要信息：①基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息②基金合同特别约定的事项;6、货币市场基金每日分配收益,份额净值保持1元不变;7、目前,按我国基金信息披露法规要求,当偏离达到一定程度时,货币市场基金应刊登偏离度信息;①在临时报告中披露偏离度信息;②在半年度报告和年度报告中偏离度信息;③在投资组合报告中披露偏离度信息;8、基金年度报告应经2/3以上独立董事签字同意,并由董事长签发;9、基金资产净值信息是基金资产运作成果的集中体现;10、法规要求在基金年度报告、半年度报告、季度报告中以图表形式披露基金的净值表现;11、各国地区信息披露所采用的“重大性”概念有两种标准：①影响投资者决策标准②影响证券市场价格标准第二十一章基金客户和销售机构;1、销售机构在进行市场细分时应遵循以下原则：易入原则、可测原则、成长原则、识别原则、利润原则2、常用的寻找潜在客户的方法分别为有缘故法、介绍法和陌生拜访法;3、基金销售机构应当建立健全档案管理制度,妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料;客户身份资料自业务关系结束当年计起至少保存15年,与销售业务有关的其他资料自业务发生当年计起至少保存15年;4、以4Ps为核心的营销组合策略如下：产品策略、分销策略、促销策略和人员策略;第二十二章基金销售行为规范及信息管理;1、基金宣传推介材料是指为推介基金向公众分发或者公布,使公众可以普遍获得的书面、电子或者其他介质的信息;包括：公开出版资料；宣传单、手册、信函、传真、非指定信息披露媒体上刊发的与基金销售相关的公告等面向公众的宣传资料；海报、户外广告；电视、电影、广播、互联网资料、公共网站链接广告、短信及其他音像、通信资料；通过报眼及报花广告、公共网站链接广告、传真、短信、非指定信息披露媒体上刊发的与基金分红、销售相关的公告等可以使公众普遍获得的、带有广告性质的基金销售信息；中国证监会规定的其他材料;2、基金管理公司和基金代销机构制作、分发或公布基金宣传推介材料,应当按照规定的要求报送报告材料;包括报送内容、报送形式、报送流程;3、宣传推介材料的禁止性规定基金宣传推介材料必须真实、准确,与基金合同、基金招募说明书相符,不得有下列情形：1 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;2 预测基金的投资业绩;3 违规承诺收益或者承担损失;4 诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构,或者其他基金管理人募集或者管理的基金;5 夸大或者片面宣传基金,违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述;6 登载单位或者个人的推荐性文字;7基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰,应当特别注意：①在缺乏足够证据支持的情况下,不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述;②不得使用“坐享财富增长”“安心享受成长”“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述;③不得使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述;④不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述;8 中国证监会规定的其他情形;4、基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩, 但基金合同生效不足6个月的除外;基金产品风险评价以基金产品的风险等级来具体反映,产品至少分五个等级： R1、R2、R3、R4和R5;5、基金投资人评价应以基金投资人的风险承受能力类型来具体反映,普通投资者风险承受能力应至少分为五个类型,分别为C1、C2、C3、C4、C5,其中C1含风险承受能力最低类别;第二十三章基金客户服务;1、基金客户服务具有以下四个特点; 专业性、规范性、持续性、时效性;2、基金客户原则包括投资者利益优先原则、有效沟通原则、安全第一原则、专业规范原则、适当性管理原则,宗旨是“投资者利益优先”;3、基金客户服务步骤可以分为售前服务、售中服务和售后服务三个环节;4、基金投资跟踪与评价的核心是对基金销售业务以及人际关系的维护;5、基金客户档案应逐日备份并异地妥善存放,对系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份在不可修改的介质上至少保存15年;6、基金客户服务提供方式：服务中心、邮寄服务、自动传真、电子信箱与短信、“一对一”专人服务、微信和移动客户端的应用、媒体和宣传手册的应用、讲座、推介会和座谈会;7、投资者权益保护是国际证监会组织IOSCO提出的证券监管三大目标之一;8、投资者保护工作设定的六个基本原则：①投资者教育应有助于监管者保护投资者;②投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代;③证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务将投资者教育纳入各业务环节;④投资者教育没有一个固定的模式;⑤鉴于投资者的市场经验和投资行为成熟度的层次不一,因此并不存在广泛适用的投资者教育计划;⑥投资者教育不能也不应等同于投资咨询。
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科目一：《基金法律法规、职业道德与业务规范》第一章：金融、资产管理与投资基金一、金融不居民理财的关系1。
所谓金融，简单来讲即账币资金的融通,居民是社会最古老、最基本的经济主体；2.居民理财主要方式是账币储蓄不投资两类。
账币储蓄是指居民将暂时不用结余的账币收入存入银行金融机构的一种存款活动；投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报；3。
随着我国居民财富增加,金融市场特别是资本市场迅速发展，人们通过金融工具投资获得收益,实现理财目标。
二、金融市场的分类1．按照交易工具的期限分为账币市场和资本市场；2．按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等；3．按交割期限分为现账市场和期账市场.三、金融市场的构成要素1．市场参不者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民；2．金融工具;3．金融交易的组织方式（1）交易所交易方式（2）柜台交易方式（3）电信网络交易方式。
四、金融资产1。
金融资产是表示未来收益资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明交易双方的所有权关系和债权关系.2。
金融资产一般分为债权类和股权类金融资产两类；五、资产管理具有以下特征：(1)从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者（2）从受托资产来看，主要为账币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。
（3)从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期账、基金、保险戒实体企业股权等资产实现增值。
六、资产管理行业功能和作用：1.资产管理行业能够有效配置资源，提高整个社会经济的效率和生产服务水平。
2。
通过资产管理行业与业的管理活动,帮助投资者进行投资决策。
3.资产管理行业创造出广泛的投资产品和服务，满足投资者。
4.资产管理行业对金融资产合理定价，使金融市场更加健康有效,最终有利于一国经济的发展。
七、投资基金的定义投资基金是资产管理的主要方式之一,是一种组合投资、与业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式.八、投资基金的主要类别1.证券投资基金；2.私募股权基金；3。
第三章证券投资基金
２、根据基金单位是否可以赎回、规模 是否固定可以分为开放式基金和封闭式 基金 （１）开放式基金 开放式基金是指基金份额总额不固 定，基金份额可以在基金合同约定的时 间和场所申购或者赎回的基金。
（2）证券投资基金设立的基本原则 是共同投资、共担风险、共享收益 （3）现代信托关系是证券投资基金 运行的基础，“受人之托，代人理财” （4）它是通过发行证券投资基金单 位募集资金的 （5）证券投资基金是一种独立核算 的投资组织 2、证券投资基金的运作特点
（1）资金规模大 （2）证券投资基金可通过证券组合 投资降低投资风险 （3）让证券投资基金具有专业化的 管理 （4）通过证券投资基金进行证券市 场投资可降低交易成本 （5）证券投资基金可介入更多的投 资领域
3、 证券投资基金的局限性 （1）风险规避的局限性 （2）投资领域的局限性 （3）基金治理的局限性
二、证券投资基金的组织体系
1、基金持有人 2、基金组织 3、基金管理人 4、基金托管人
三、证券投资基金的类型
1、按组织形式和法律地位的不同，分 为契约型和公司型两种 （1）契约型基金 契约型基金也称信托型基金，它是按 照信托契约原则，由通过发行带有受 益凭证的基金证券而形成的证券投资 基金。它是由基金管理公司作为发起 人发行的基金证券，基金发起人、基 金管理公司、基金托管人订立基金契 约，三方建立起投资代理关系，投资
代理关系，投资者通过购买基金单位 证券，成为基金的受益人。 契约型基金的委托代理性是契约型基 金设立与运行的首要条件和必备文件， 契约型基金一般包括三个当事人：受 益人、委托人、受托人。
证券投资问答题答案
证券投资问答题答案四、简答论述题参考范围：1、证券投资基金有哪些特征？它与股票、债券有何区别？证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。
证券投资基金属于金融信托的一种，反映了投资者与基金管理人、基金托管人之间的委托代理关系。
特征：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明。
一、基金与股票的关系证券投资基金是一种投资受益凭证。
股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。
两者是有区别的。
1、反映的关系不同。
股票反映的是所有权关系，而证券投资基金反映的是信托关系。
2、在操作上投向不同。
股票是融资工具，其集资主要投向实业，是一种直接投资方式。
而证券投资基金是信托工具，其集资主要投向有价证券，是一种间接投资方式。
3、风险与收益状况不同。
股票的收益是不确定的，其收益取决于发行公司的经营效益，投资股票有较大风险。
证券投资基金采取组合投资，能够在一定程度上分散风险，风险小于股票，收益也较股票稳定。
4、投资回收方式不同。
股票没有到期日，股票投资者不能要求退股，投资者如果想变现的话，只能在二级市场出售。
开放式基金的投资者可以按资产净值赎回基金单位，封闭式基金的投资者在基金存续期内不得赎回基金单位，如果想变现，只能在交易所或者柜台市场上出售，但存续期满投资者可以得到投资本金的退让。
二、基金与债券的关系债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
证券投资基金与债券的区别表现在以下几个方面：1、反映的关系不同。
债券反映的是债权债务关系，证券投资基金反映的是信托关系。
2、在操作上投向不同。
债券是融资工具，其集资主要投向实业，是一种直接投资方式。
《证券投资基金》三色笔记最新整理版
《证券投资基金》三色笔记最新整理版第一章金融、资产管理与投资第一节金融市场与资产管理行业1.理解金融与居民理财的关系金融简单来说就是说货币资金的融通。
居民通过经济活动产生了盈余，之后对盈余部分产生了理财需求。
理财是指财务管理，以实现资产的保值和增值。
2.理解金融市场的分类和构成要素1)金融市场的分类按交易工具的期限,分为货币市场（短期）和资本市场（长期）按交易标的物,分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等按照交割期限分为,现货市场和期货市场2)金融市场的构成要素市场参与者金融工具金融交易的组织方式3.理解金融资产的概念金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，表示了明确的价值，表明了双方的所有权和债权关系。
通常分为股权资产和债权资产。
4.理解资产管理的特征与资产管理行业的功能资产管理一般是指金融机构受投资者委托，为实现投资者的特定目标和利益，进行证券和其它金融产品的投资并提供金融资产管理服务，并收取费用的行为。
1)资产管理的特征从参与方看，资产管理包括委托方和受托方委托方为投资者，受托方为资产管理人从受托资产来看，主要为货币等金融资产一般不包括固定资产等实物资产从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权业务来实现资产增值2)资产管理的作用资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源，使有效的资源配置到最有效的部门，提高整个社会的运行效率（有效配置）通过资产管理行业专业的管理活动，能够帮助投资人实现资产增值。
（增值性）资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，并能够使资金的需求方和提供方便利的连接起来（有效对接供需）资产管理行业能够对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效，有利于经济的发展（提升流动性）5.了解我国资产管理行业的现状在我国，传统的资产管理行业主要系基金管理公司和信托公司。
近年来，银行、证券、保险等各类金融机构开展资产管理业务。
《政府投资基金暂行管理办法》
财政部关于印发《政府投资基金暂行管理办法》的通知财预〔2015〕210号党中央有关部门，国务院各部委、各直属机构，各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局、委）：为了进一步提高财政资金使用效益，发挥好财政资金的杠杆作用，规范政府投资基金的设立、运作和风险控制、预算管理等工作，促进政府投资基金持续健康运行，根据预算法、合同法、公司法、合伙企业法等相关法律法规，我们制定了《政府投资基金暂行管理办法》，现印发给你们，请遵照执行。
财政部2015年11月12日政府投资基金暂行管理办法第一章总则第一条为了进一步提高财政资金使用效益，发挥好财政资金的杠杆作用，规范政府投资基金管理，促进政府投资基金持续健康运行，根据预算法、合同法、公司法、合伙企业法等相关法律法规，制定本办法。
第二条本办法所称政府投资基金，是指由各级政府通过预算安排，以单独出资或与社会资本共同出资设立，采用股权投资等市场化方式，引导社会各类资本投资经济社会发展的重点领域和薄弱环节，支持相关产业和领域发展的资金。
第三条本办法所称政府出资，是指财政部门通过一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算等安排的资金。
第四条财政部门根据本级政府授权或合同章程规定代行政府出资人职责。
第二章政府投资基金的设立第五条政府出资设立投资基金，应当由财政部门或财政部门会同有关行业主管部门报本级政府批准。
第六条各级财政部门应当控制政府投资基金的设立数量，不得在同一行业或领域重复设立基金。
第七条各级财政部门一般应在以下领域设立投资基金：（一）支持创新创业。
为了加快有利于创新发展的市场环境，增加创业投资资本的供给，鼓励创业投资企业投资处于种子期、起步期等创业早期的企业。
（二）支持中小企业发展。
为了体现国家宏观政策、产业政策和区域发展规划意图，扶持中型、小型、微型企业发展，改善企业服务环境和融资环境，激发企业创业创新活力，增强经济持续发展内生动力。
（三）支持产业转型升级和发展。
基金法律法规职业道德与业务规范
分类：1、金融市场的分类（1）交易工具的期限分：货币市场、资本市场（2）交易标的物分：票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场（3）交割期限分：现货市场、期货市场2、金融资产分：债券类、股权类金融资产。
3、投资基金的主要类别（1）资金募集方式分：公募基金、私募基金（2）法律形式分：契约型、公司型、有限合伙型等（3）运作方式分：开放式、封闭式基金（4）所投资的对象分：证券投资基金、私募股权基金PE、风险投资基金VC、对冲基金、另类投资基金4、证券投资基金运作活动，从基金管理人角度看，分为：基金的市场营销、基金的投资管理、基金的后台管理5、证券投资基金的参与主体分：基金当事人、基金市场效劳机构、基金监管机构和自律组织〔1〕基金当事人：基金份额持有人、基金管理人、基金托管人〔2〕基金市场效劳机构：基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资参谋机构、基金评价机构、基金信息技术系统效劳机构、律师事务所与会计事务所；6、证券投资基金〔1〕依据法律形式分：契约型基金、公司型基金〔2〕依据运作方式分：封闭式基金、开放式基金〔不包括ETF和LOF〕。
〔3〕依据投资对象分：股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、基金中的基金80%〔4〕依据投资目标分：增长型基金、收入型基金、平衡型基金〔5〕依据投资理念分：主动型基金、被动〔指数〕型基金〔试图复制指数的表现〕〔6〕依据募集方式分：公募基金、私募基金〔7〕依据资金来源和用途分：在岸基金、离岸基金〔8〕特殊类型基金：系列基金、基金中的基金、保本基金、ETF、LOF、QDII基金、分级基金7、股票基金类型〔1〕投资市场分：国内股票基金、国外股票基金、全球股票基金〔2〕股票规模分：小盘股票〔市值＜5亿，占总市值20%〕、中盘股票、大盘股票〔＞20亿，50%〕〔3〕股票性质分：价值型股票〔蓝筹股、收益性、防御型、逆势型〕、成长型股票〔持续成长型、趋势增长型、周期型股票、平衡型基金〕〔4〕基金投资风格分：小盘〔成长、平衡、价值型基金〕、中盘〔成长、平衡、价值型基金〕、大盘〔成长、平衡、价值型基金〕〔5〕行业分：同一行业、不同行业、行业轮换型8、债券基金的类型A 依据债券种类对债券基金分类：〔1〕债券发行者分：政府债券、企业债券、金融债券〔2〕债券到期日分：短期债券、长期债券〔3〕债券信用等级分：低等级债券、高等级债券B 依据我国市场上的债券基金自身特点对债券基金分类：（1）标准债券型基金〔纯债基金〕：短债基金、信用债基金（2）普通债券型基金〔80%投资债券〕：一级打新股和二级炒股（3）其他策略型债券基金：如可转债基金9、混合基金（1）偏股型基金：股票50%—70%，债券20%—40%（2）偏债型基金（3）股债平衡型基金：40%—60%（4）灵活配置型基金10、ETF的套利交易：折价套利、溢价套利〔ETF价格〕11、分级基金的分类〔1〕运作方式分：封闭式分级基金〔有3~5年存续期，到期转LOF基金〕、开放式分级基金〔永久存续〕〔2〕投资对象分：股票型、债券型〔包括转债〕、QDII 分级基金〔3〕投资风格分：主动投资型、被动投资型〔4〕募集方式分：合并募集、分开募集〔5〕子份额间收益分配规那么分：简单融资型、复杂融资型〔6〕是否存在募基金份额分：存在和不存在〔7〕是否有折算条款分：具有和不具有12、基金监管概念〔1〕狭义：政府基金监管〔2〕广义：政府、基金行业自律组织〔基金业协会〕、基金机构内部监督部门〔中国证监会和各地方证监局〕、社会力量对基金市场、市场主体及其活动的监督。
2020年智慧树知道网课《股权投资基金与创业投融资》课后章节测试满分答案
绪论单元测试1【判断题】(100分)我国是全球排名第三的股权投资基金市场A.对B.错第一章测试1【单选题】(1分)股权投资基金是指主要投资于企业()发行和交易股权的投资基金。
A.定向B.非定向C.公开D.非公开2并购基金对投资对象的整合主要通过()来实现。
并购基金对投资对象的整合主要通过()来实现。
A.经济周期B.管理的提升，产业与技术的整合C.拆分与合并D.运营3【多选题】(3分)私人股权包括的种类有()。
A.未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的优先股B.未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的可转换债券C.已上市企业非公开交易的普通股D.未上市企业非公开发行的普通股4私募股权投资基金的收益分配主要在()之间进行。
A.监管机构B.基金投资者C.基金管理人D.基金服务机构5【判断题】(1分)我国第一个风险投资机构是软银集团。
A.错B.对6【判断题】(1分)国内所称“股权投资基金”，其全称应为私募股权投资基金。
A.对B.错第二章测试1【单选题】(1分)股权投资基金中，作为基金产品的募集者和管理者，同时负责基金资产投资运作的是()。
A.基金服务机构B.基金投资者C.监管机构D.基金管理人2【单选题】(1分)下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织的是()。
A.中国证监会B.中国证券业协会C.中国证券投资基金业协会D.国家发展改革委3【多选题】(3分)股权投资基金的参与主体主要包括()。
A.基金服务机构B.监管机构和行业自律组织C.基金投资者D.基金管理人4【多选题】(3分)以下属于股权投资基金行业自律与政府监管的区别的是()。
A.依据不同B.行业自律与政府监管有相互冲突的部分C.性质不同D.对违法违规者的处罚不同5【判断题】(1分)股权投资基金行业自律与政府监管的关系是既有联系，又有区别，相互依存相互补充的。
A.错B.对6【判断题】(1分)股权投资基金投资者是基金产品的募集者。
A.错B.对第三章测试1【单选题】(1分)股权投资母基金（基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金，下列关于股权投资母基金的描述的是（）。
私募股权投资基金基础知识培训
私募股权投资基金基础知识全称“私人股权投资基金”（Private Equity Fund）,指主要投资于“私人股权”（Private Equity），即非公开发行和交易股权的投资基金。
包括非上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。
在国际市场上，股权投资基金既有非公开募集（私募）的。
也有公开募集（公募）的。
在我国，只能以非公开方式募集。
准确含义应为“私募类私人股权投资基金”。
与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金在资产配置中具有“高风险，高期望收益”特点。
股权投资基金起源于美国。
1946年成立的美国研究与发展公司（ARD）全球第一家公司形式运作的创业投资基金。
早期主要以创业投资基金形式存在。
1953年美国小企业管理局（SBA）成立，1958年设立“小企业投资公司计划”（SBIC），以低息贷款和融资担保的形式鼓励小企业投资公司，以增加对小企业的股权投资。
1973年美国创业投资协会（NVCA）成立，标志创业投资成为专门行业。
20世纪50~70年代，主要投资于中小成长型企业，是经典的狭义创投基金。
70年代后，开始拓展到对大型成熟企业的并购投资，狭义创投发展到广义。
1976年KKR成立，专业化运作并购投资基金，经典的狭义的私人股权投资基金。
特别是80年代美国第四次并购浪潮，催生了黑石（1985）、凯雷（1987）、和德太（1992）等著名并购基金管理机构。
过去，并购基金管理机构作为NVCA会员享受行业服务并接受行业自律。
2007年，KKR、黑石、凯雷、德太等脱离NVCA，发起设立服务于狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会（PEC）。
狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但后来的并购投资基金管理机构也兼做创业投资，同时市场上出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，一般广义股权投资基金概念。
证券投资基金知识要点简述
第一章概述证券投资基金是一种组合投资专业治理利益共享风险共担的集合投资方式。
基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。
证券投资基金是间接投资工具。
美国称为一起基金，英国香港称单位信托基金，欧洲称为集合投资基金或集合投资打算，日本台湾称证券投资信托基金。
证券投资基金特点：集合理财专业治理，组合投资分散风险，利益共享风险共担，严格监管信息透明，独立托管保障平安。
基金市场参与主体：当事人、效劳机构、监管和自律组织。
当事人：份额持有人、治理人（设计、份额销售注册记录、基金资产治理）托管人（基金资产保管、资金清算、会计复核、监督）。
效劳机构：治理人、托管人、销售机构、注册记录机构、律师、会计师、投资咨询公司、评级公司。
基金销售机构：受治理公司委托，商行证券公司投资咨询机构基金销售机构。
注册记录机构：记录存管清算交收，主若是基金治理公司和中国结算公司。
基金自律组织：证交所，同业协会（治理人托管人基金销售机构）。
契约型公司型区别：法律地位、投资者地位、营运依据。
封锁式开放式不同：期限（封锁固定，开放无期限，封锁存续期5年以上，我国一样15年）、份额限制、交易场所、价钱形成、鼓励约束投资策略。
世界第一个开放式：马萨诸塞投资信托基金。
1940投资公司法与投资顾问法对美国和全世界阻碍深远。
2020年我国全世界第十大。
我国三个时期：20世纪80末至1997—初期探讨、1997年11月14暂行方法公布至2004年6月1投资基金法公布—试点进展时期、投资基金法实施以来—快速进展时期。
中国境内第一家较为标准的投资基金—淄博（1992年11月成立，公司型封锁式，60投向乡镇企业，40投向上市公司，1993年8月在上海挂牌）。
老基金问题：一缺乏法律标准，二地址政府要求效劳地址经济和境内证券市场小致使老基金大量投向房地产变成直接投资，三是深受房地产市场降温失业投资无法变现阻碍资产质量普遍不高。
拉开中国证券投资基金试点序幕—封锁式基金，基金开元和基金金泰。
基金管理章程
基金管理章程第一章总则第一条宗旨本基金旨在通过专业、规范的管理，保障投资者的利益，实现资产的长期增值。
第二条合规性本基金将严格遵守国家法律法规和监管要求，确保所有运营活动的合法性和合规性。
第三条章程效力本章程是基金管理的基本准则，所有管理人员、投资者及相关方均应遵守。
第二章基金组织结构第四条管理人基金管理人负责基金的日常运营和管理，包括但不限于投资策略制定、资产配置、风险控制等。
第五条托管人基金托管人负责基金资产的保管、清算和交割，确保基金资产的安全与完整。
第六条投资者投资者通过购买基金份额参与基金，享有基金收益并承担相应风险。
第三章基金运作管理第七条投资策略基金管理人应根据市场情况、投资者风险承受能力和基金合同要求，制定并实施投资策略。
第八条资产配置基金管理人应根据投资策略，合理配置基金资产，分散投资风险。
第九条风险控制基金管理人应建立完善的风险控制体系，监控和管理基金运营过程中的各类风险。
第四章投资者权益保护第十条信息披露基金管理人应及时、准确、完整地披露基金运营信息，保障投资者的知情权。
第十一条投资者参与投资者应享有参与基金决策的权利，基金管理人应提供必要的参与渠道和机制。
第十二条投资者教育基金管理人应开展投资者教育活动，提高投资者的风险意识和投资能力。
第五章附则第十三条章程修改本章程的修改应经基金管理人和托管人协商一致，并报经监管部门批准后生效。
第十四条章程解释本章程的解释权归基金管理人所有。
如有疑义，应向基金管理人咨询。
第十五条生效日期本章程自批准之日起生效。
（注：以上内容仅为示例，具体基金管理章程应根据基金的具体情况和相关法律法规进行制定。
）。
第三章证券投资基金当事人
22
二、基金持有人的权利和义务
（一）基金持有人的权利 （二）基金持有人的义务
三、基金持有人大会
基金持有人大会由全体基金单位持有人或委托代表 参加，基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等 的投票权。
23
第五节 基金当事人之间的关系
一、基金持有人与基金管理人的关系
所有者与管理者的财产信托关系
提名、决议、核准、交接、审计、公告、基金名 称变更
10
五、基金管理人的禁止行为
我国《基金法》第二十条规定，基金管理人不得有 下列行为：
将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事 证券投资；不公平地对待其管理的不同基金财产；
利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟 取利益；
向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监
7
第二节 基金管理人
一、基金管理人的定义
基金管理人，即基金管理公司，是指凭借专门 的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法 律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科 学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的 基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能 多收益的机构。
二、基金管理人的任职条件
（一）中国香港地区基金管理人的任职条件 （二）我国内地基金管理人的任职条件
大家好
1
第三章 证券投资 基金当事人
2
学习目标
掌握基金发起人、基金管理人、基金托管人、基金持
有人的基本概念 掌握基金当事人之间的关系 了解各个基金当事人的任职条件和职责 了解基金管理人与基金托管人的更换条件与程序
3
第一节 基金发起人
一、基金发起人及其任职条件
（一）基金发起人的定义
《政府投资基金暂行管理办法》
政府投资基金暂行管理办法第一章总则第一条为了进一步提高财政资金使用效益，发挥好财政资金的杠杆作用，规范政府投资基金管理，促进政府投资基金持续健康运行，根据预算法、合同法、公司法、合伙企业法等相关法律法规，制定本办法。
第二条本办法所称政府投资基金，是指由各级政府通过预算安排，以单独出资或与社会资本共同出资设立，采用股权投资等市场化方式，引导社会各类资本投资经济社会发展的重点领域和薄弱环节,支持相关产业和领域发展的资金。
第三条本办法所称政府出资，是指财政部门通过一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算等安排的资金。
第四条财政部门根据本级政府授权或合同章程规定代行政府出资人职责。
第二章政府投资基金的设立第五条政府出资设立投资基金，应当由财政部门或财政部门会同有关行业主管部门报本级政府批准。
第六条各级财政部门应当控制政府投资基金的设立数量，不得在同一行业或领域重复设立基金。
第七条各级财政部门一般应在以下领域设立投资基金：（一）支持创新创业。
为了加快有利于创新发展的市场环境，增加创业投资资本的供给，鼓励创业投资企业投资处于种子期、起步期等创业早期的企业。
（二）支持中小企业发展。
为了体现国家宏观政策、产业政策和区域发展规划意图，扶持中型、小型、微型企业发展，改善企业服务环境和融资环境，激发企业创业创新活力，增强经济持续发展内生动力。
（三）支持产业转型升级和发展。
为了落实国家产业政策，扶持重大关键技术产业化，引导社会资本增加投入，有效解决产业发展投入大、风险大的问题，有效实现产业转型升级和重大发展，推动经济结构调整和资源优化配置。
（四）支持基础设施和公共服务领域。
为改革公共服务供给机制，创新公共设施投融资模式，鼓励和引导社会资本进入基础设施和公共服务领域，加快推进重大基础设施建设，提高公共服务质量和水平。
第八条设立政府投资基金，可采用公司制、有限合伙制和契约制等不同组织形式。
第九条政府投资基金出资方应当按照现行法律法规，根据不同的组织形式，制定投资基金公司章程、有限合伙协议、合同等（以下简称章程），明确投资基金设立的政策目标、基金规模、存续期限、出资方案、投资领域、决策机制、基金管理机构、风险防范、投资退出、管理费用和收益分配等。
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A、基金托管人的资格
1.设有专门的基金托管部； 2.实收资本不少于80亿元； 3.有足够的熟悉托管业务的专职人员； 4.具备安全保管基金全部资产的条件； 5.具备安全、高效的清算、交割能力。
A、基金发起人资格的要求
主要发起人是按照国家有关规定设立的证券 公司、信托投资公司及基金管理公司；
基金发起人必须拥有雄厚的资本实力，每个 发起人的实收资本不少于3亿元人民币；
基金的主要发起人有3年以上从事证券投资 的经验及连续盈利的记录；
基金发起人有健全的组织机构和管理制度， 财务状况良好，经营行为规范。
第三章 投资基金的参与主体
一、证券投资基金的运作
基金的市 场营销
基金募集
基金的投 资管理
基金估值与 会计核算
基金份额 登记
基金资产 托管
基金信息披露
二、证券投资基金当事人
投资人
投资人
证监会 交易所
销售机构 注册登记机构
律师 注册会计、审计师
基金资产
资产保管
基金管理人
相互监督
基金托管人
证券投资基金当事人
基金管理人是负责基金的具体投资操作和日常管理 的机构。基金管理人由基金管理公司担任，通常由证券 公司、信托投资公司发起成立，具有独立法人地立。
A、基金管理人的基本职责
1.按照基金契约的规定运用基金资产投资并管理 基金资产；
2.及时、足额向基金持有人支付基金收益； 3.保存基金的会计帐册、记录15年以上； 4.编制基金财务报告，及时公告，并向中国证监
可以防治基金财产挪作他用，有利于保障基金资 产的安全；
对基金管理人的投资运作进行监督，可以促使基 金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运 作基金财产，有利于保护基金持有人的权益；
基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值 计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错， 保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。
B、基金发起人的义务
1.必须公告招股说明书；
2.在基金设立时基金发起人必须认购并在基金存续 期间持有符合规定比例的基金单位（目前我国规 定为1%）；
3.遵守基金契约；
4.承担基金亏损或者终止时的有限责任；
5.基金发起人不得从事任何有损基金及其他基金持 有人利益的活动；
6.当基金不能成立时应及时退还所募集资金本息和 按比例承担费用；
现的更多的是一种知识密集型产业特色 4.要求披露上一工作日的份额净值，而净值的高低
直接关系到投资者的利益，因此基金管理公司的 业务对时间和准确性要求较高。
（四）基金托管人
基金托管人是投资者权益的代表， 是基金资产的名义持有人或管理机 构。
基金托管人在基金运作中 有何作用？
基金托管人在基金运作中的作用
2.主要发起人经营状况良好，最近3年连续盈利； 3.主要股东实收资本不少于3亿元； 4.拟设立的基金管理公司的注册资本金不低于1亿
元； 5.有明确可行的基金管理计划； 6.有合格的基金管理人才； 7.中国证监会规定的其他条件。
C、基金管理人的退任
1.基金管理人解散、依法被撤销、破产或者由接 管人接管其资产的；
资金发起人 基金份额持有人 基金管理人 基金托管人
（一）基金发起人
基金发起人是以基金的设立与组 建为目的，并采取必要的措施和步 骤来达到设立和组建基金目的的法 人。
担任发起人的机构
主要发起人是按照国家有关规定 设立的证券公司、信托投资公司 及基金管理公司，发起人的数目 要求在两个以上。
具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范； 最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正
在接受司法部门、监管机构的立案调查； 其他。
基金管理公司的业务特点
1.管理的是投资者的资产，一般不进行负债经营， 基金管理公司的经营风险低；
2.其收入主要来自以资产规模为基础的管理费； 3.投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力，体
每份基金单位具有同等的合法权益。
B、基金持有人的义务
（1）遵守基金契约； （2）交纳基金认购款项及规定的费用； （3）承担基金亏损或者终止的有限责任； （4）不从事任何有损基金及其他基金持有
人利益的活动。
（三）基金管理人
基金管理人，是指凭借专门的知识和机构， 运用所管理基金的资产，根据法律、法规及 基金章程或基金契约的规定，按照科学的投 资组合原理进行投资一、决策，谋求所管理基金 资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能 多收益的机构。
5.QDII业务
符合条件的基金管理公司可以申请境内机构投资者资格， 开展境外证券投资业务。条件：
申请人的财务稳健，资信良好。净资产不少于2亿元人民 币；经营证券投资业务达2年以上，在最近一个季度资产 管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产；
具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质 的中级以上管理人员不少于1名，具有3年以上境外证券市 场投资管理相关经验的人员不少于3名；
7.法律、法规规定的其他义务
（二）基金份额持有人
是基金单位的出资者，又称受益 人，他们是基金资产的最终拥有人， 享有基金资产的一切权益，并对此 资产负有限责任。
A、基金持有人的权利
（1）出席或者委派代表出席基金持有人大会 （2）取得基金收益； （3）监督基金经营情况，获取基金业务及财
务状况的资料； （4）转让基金单位； （5）取得基金清算时的剩余资产； （6）本基金契约规定的其他权利。
会报告； 5.计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产
净值； 6.基金契约规定的其他职责。
基金管理人的作用
中心地位，核心作用。 发售基金份额、进行财产的投资管理，实
现资产的保值增值。 与基金募集与管理有关的其他事务性工作。
B、基金管理公司的资格
1.主要发起人为按照国家有关规定设立的证券公 司、信托投资公司；
2.基金托管人有充分理由认为更换基金管理人符 合基金持有人利益的；
3.代表50％以上基金单位的基金持有人要求基金 管理人退任的；
4.中国证监会有充分理由认为基金管理人不能继 续履行基金管理职责的。基金管理公司的主要业务
1.证券投资业务 2.受托资产管理业务（客户委托的初始资
产不得低于5000万元人民币） 3.投资咨询服务 4.社保基金管理及企业年金管理业务 5.QDII业务