第三章 证券投资基金的类型
证券投资基金的类型
证券投资基金的类型
1.股票型投资基金：将资金投资于具有良好的增长前景的股票，以获得较高的回报。
2.债券型投资基金：主要投资于各种债券，以获得稳定的收益。
3.大宗商品投资基金：投资于能源类大宗商品，以获得来自物价变动的回报。
4.基金投资基金：投资于各种基金，获得来自各型基金投资市场的回报。
5.固定收益类投资基金：主要投资于各种固定收益类投资，如国债、企业债等，以获得稳定的收益。
6.混合型投资基金：将资金投资于股票、债券、现金等不同类型的投资工具，以实现投资回报的资产配置效果。
证券投资基金第三章
PPT文档演模板
证券投资基金第三章
基金的认购
3、认购费率和收费模式 《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认
购费率不超过认购金额的5%。 我国股票型基金的认购费率大多在1%-1.5%左右，
债券型基金的认购费率在1%以下，货币型基金一般认 购费率0.
前端收费模式与后端收费模式； 4、开放式基金认购份额的计算 计算公式 P58
2、“金额申购、份额赎回”原则。
PPT文档演模板
证券投资基金第三章
开放式基金的申购与赎回
l （四）申购、赎回的费用及销售服务费 l 1、申购费用。申购费率不得超过申购金额的5%。 l 2、赎回费用。赎回费率不得超过基金份额赎回金
额的5%，赎回费总额的25%归入基金财产。 l 3、销售服务费。从开放式基金财产中计提销售服
ETF的募集与交易
5.现金差额相关内容。T日现金差额计算公式（P73） 申购时，如现金差额为整数，则应支付相应的现金。
如现金差额为负数，则应获得相应的现金。 赎回时，如现金差额正数，则应获得相应的现金，如
现金差额为负数，则应支付相应的现金。
PPT文档演模板
证券投资基金第三章
LOF份额的上市交易及申购和赎回
ETF的募集与交易
（二）ETF份额的上市交易
1、基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额 净值； 2、基金实行价格涨跌幅10％限制，自上市首日起实行。 3、基金买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份 可以卖出。 4、基金申报价格最小变动为0.001元。
PPT文档演模板
证券投资基金第三章
证券投资基金第三章
开放式基金的申购、赎回
（七）巨额赎回的认定及处理方式
单个开放式基金的净赎回申请超过基金中份额的10 ％时，为巨额赎回。
基金类型
案例
3.按照投资理念分
主动型基金
被动型基金
主动型基金即主动 管理型基金，是指 募集后有基金经理 操盘，把资金投资 于他所偏爱的股票 ，债券等，以期获 得超越市场基准的 收益的基金。
主动出击、试 图超越市场
被动型基金并不主动去 寻求超越市场的表现， 而是试图复制指数的表 现 。所以经常被称为指 数型基金
在股票、债券等不同资产 类别之间进行灵活配置的 投资工具。
2017年银行证券基金研 究中心将混合基金分为7 个二级类别。
偏股型基金 灵活配置型基金 偏债型基金 保本型基金 避险策略基金 绝对收益目标基金 其他混合型基金
6.4混合基金
6.5 交易型开放式指数基金（ETF）
而其他开放式基金是份额 固定不变，单位净值累加 的，投资者只能依靠基金 每年的分红来实现收益。
净值增加
6.3货币市场基金
上市交易型基金的分类
注意：计息规则和交易规则
519
511
159
申赎型场内货币 市场基金
算头不算尾
交易型场内货币 市场基金
算头不算尾
交易兼申赎型场 内货币市场基金
算尾不算头
6.4混合基金
中盘价值
大盘 大盘成长 大盘平衡
大盘价值
作业：每个同学分别分析不同风格、不同市场、 不同性质、不同行业的基金。
6.2债券基金
单一股票 股票基金
单一债券 债券基金
价格波动 每天随时 每天只有
变化
一个加权
价格
价格影响 因素
买卖依据
随着买卖 方的力量 变化而变 化
基本面、 技术面等
价格影响 因素较小
投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基 金； 投资于其他基金为主的证券投资基金为基金中基金 （FOF）； 将绝大部分基金资产投资与跟踪同一标指数的基金为交 易型开放式证券投资连接基金（ETF）； 投资于创通金融工具以外的基金称为另类基金。 商品基金——投资与商品现货或者期货合约的基金； 非上市股权基金——仅投资于非上市公司股权的基金； 房地产基金——投资于房地产项目的基金。
《证券投资理论与实务》课程笔记
《证券投资理论与实务》课程笔记第一章证券投资概述一、证券的概念与分类1. 证券的概念证券是一种法律凭证，它代表了持有人对特定资产的所有权或债权。
证券的存在使得资产的交易变得更加便捷，因为它将资产的权利与实物分离，使得权利的转让成为可能。
2. 证券的分类（1）按照所代表的权利性质，可分为：- 股票：代表股份有限公司所有权的证券。
- 债券：代表借款人债务的证券，持有人有权按期收取利息和本金。
- 其他证券：包括基金份额、金融衍生品等。
（2）按照发行主体，可分为：- 政府证券：由中央政府和地方政府发行的债券。
- 金融证券：由金融机构发行的证券，如银行债券、保险公司债券。
- 公司证券：由公司发行的股票和债券。
（3）按照是否在证券交易所上市，可分为：- 上市证券：在证券交易所挂牌交易的证券。
- 非上市证券：未在证券交易所挂牌交易的证券，如私募债券。
二、证券与证券投资1. 证券投资的概念证券投资是指投资者为了获取预期收益，将资金投入到股票、债券、基金等证券产品中的行为。
证券投资是一种间接投资，投资者通过持有证券来分享企业的盈利或借款人的利息支付。
2. 证券投资的特点（1）风险性：证券投资面临市场风险、信用风险、流动性风险等多种风险。
（2）收益性：证券投资可以带来资本增值、股息、利息等收益。
（3）流动性：证券通常具有较高的流动性，可以在二级市场上快速买卖。
（4）多样性：证券市场提供了多种投资工具，满足不同投资者的需求。
三、证券投资学1. 证券投资学的研究对象证券投资学主要研究证券市场的运作机制、证券产品的特性、投资策略、风险管理、市场监管等内容。
2. 证券投资学的研究方法（1）基本分析法：研究宏观经济、行业前景、公司财务状况等因素，评估证券的内在价值。
（2）技术分析法：通过分析证券价格和成交量的历史数据，预测未来市场趋势。
（3）量化分析法：使用数学模型和计算机算法，对大量数据进行统计分析，以发现投资机会。
四、证券投资的过程与原则1. 证券投资的过程（1）投资规划：确定投资目标、风险承受能力、投资期限等。
(完整word版)基金从业资格考试资料全
科目一：《基金法律法规、职业道德与业务规范》第一章：金融、资产管理与投资基金一、金融不居民理财的关系1。
所谓金融，简单来讲即账币资金的融通,居民是社会最古老、最基本的经济主体；2.居民理财主要方式是账币储蓄不投资两类。
账币储蓄是指居民将暂时不用结余的账币收入存入银行金融机构的一种存款活动；投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报；3。
随着我国居民财富增加,金融市场特别是资本市场迅速发展，人们通过金融工具投资获得收益,实现理财目标。
二、金融市场的分类1．按照交易工具的期限分为账币市场和资本市场；2．按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等；3．按交割期限分为现账市场和期账市场.三、金融市场的构成要素1．市场参不者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民；2．金融工具;3．金融交易的组织方式（1）交易所交易方式（2）柜台交易方式（3）电信网络交易方式。
四、金融资产1。
金融资产是表示未来收益资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明交易双方的所有权关系和债权关系.2。
金融资产一般分为债权类和股权类金融资产两类；五、资产管理具有以下特征：(1)从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者（2）从受托资产来看，主要为账币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。
（3)从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期账、基金、保险戒实体企业股权等资产实现增值。
六、资产管理行业功能和作用：1.资产管理行业能够有效配置资源，提高整个社会经济的效率和生产服务水平。
2。
通过资产管理行业与业的管理活动,帮助投资者进行投资决策。
3.资产管理行业创造出广泛的投资产品和服务，满足投资者。
4.资产管理行业对金融资产合理定价，使金融市场更加健康有效,最终有利于一国经济的发展。
七、投资基金的定义投资基金是资产管理的主要方式之一,是一种组合投资、与业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式.八、投资基金的主要类别1.证券投资基金；2.私募股权基金；3。
第三章证券投资基金
２、根据基金单位是否可以赎回、规模 是否固定可以分为开放式基金和封闭式 基金 （１）开放式基金 开放式基金是指基金份额总额不固 定，基金份额可以在基金合同约定的时 间和场所申购或者赎回的基金。
（2）证券投资基金设立的基本原则 是共同投资、共担风险、共享收益 （3）现代信托关系是证券投资基金 运行的基础，“受人之托，代人理财” （4）它是通过发行证券投资基金单 位募集资金的 （5）证券投资基金是一种独立核算 的投资组织 2、证券投资基金的运作特点
（1）资金规模大 （2）证券投资基金可通过证券组合 投资降低投资风险 （3）让证券投资基金具有专业化的 管理 （4）通过证券投资基金进行证券市 场投资可降低交易成本 （5）证券投资基金可介入更多的投 资领域
3、 证券投资基金的局限性 （1）风险规避的局限性 （2）投资领域的局限性 （3）基金治理的局限性
二、证券投资基金的组织体系
1、基金持有人 2、基金组织 3、基金管理人 4、基金托管人
三、证券投资基金的类型
1、按组织形式和法律地位的不同，分 为契约型和公司型两种 （1）契约型基金 契约型基金也称信托型基金，它是按 照信托契约原则，由通过发行带有受 益凭证的基金证券而形成的证券投资 基金。它是由基金管理公司作为发起 人发行的基金证券，基金发起人、基 金管理公司、基金托管人订立基金契 约，三方建立起投资代理关系，投资
代理关系，投资者通过购买基金单位 证券，成为基金的受益人。 契约型基金的委托代理性是契约型基 金设立与运行的首要条件和必备文件， 契约型基金一般包括三个当事人：受 益人、委托人、受托人。
《证券投资理论与实务》课程笔记 (2)
《证券投资理论与实务》课程笔记第一章证券投资概述一、证券投资的含义与特点1. 证券投资的含义证券投资是指投资者为了获取预期收益，将资金投入到股票、债券、基金等证券资产中的行为。
证券投资是一种金融活动，涉及到资金的筹集、分配和使用。
2. 证券投资的特点- 风险性：证券投资面临市场风险、信用风险、流动性风险等多种风险。
- 收益性：证券投资有可能带来较高的投资回报，包括股息、利息、资本增值等。
- 流动性：证券市场通常具有较高的流动性，投资者可以较容易地买卖证券。
- 多样性：证券投资品种繁多，满足不同投资者的需求。
- 透明性：证券市场信息相对透明，投资者可以根据公开信息做出投资决策。
二、证券投资的目的和原则1. 证券投资的目的- 资本增值：通过证券价格的上涨获得资本收益。
- 现金流入：通过股息、利息等获得定期的现金收入。
- 资产配置：通过投资不同种类的证券，实现资产的分散配置。
- 市场参与：通过投资证券，参与公司治理和市场经济发展。
2. 证券投资的原则- 风险与收益匹配原则：投资者应根据自身的风险承受能力选择合适的投资产品。
- 分散投资原则：通过构建投资组合，分散单一投资的风险。
- 长期投资原则：证券投资应注重长期价值，避免频繁交易带来的成本。
- 信息利用原则：充分利用市场信息，做出理性投资决策。
证券投资的流程及参与者1. 证券投资的流程- 投资规划：确定投资目标、策略、期限和预期收益。
- 市场调研：分析宏观经济、行业和公司基本情况。
- 品种选择：根据投资目标和风险承受能力，选择合适的证券品种。
- 交易执行：在证券市场进行买卖操作。
- 投资跟踪：监控投资组合的表现，必要时进行调整。
2. 证券投资的参与者- 投资者：包括个人投资者、机构投资者（如基金、保险公司、养老基金等）。
- 证券发行人：股份有限公司、政府、金融机构等。
- 证券中介机构：证券公司、基金管理公司、投资顾问等。
- 证券监管机构：证监会、证券交易所、行业协会等。
2013版证券从业《证券投资基金》第三章+基金的募集
第三章基金的募集、交易与登记考点网络图考纲要求根据考试大纲及近年考试的命题规律，本章需要重点掌握的知识点有：(1)开放式基金、封闭式基金、ETF与LOF、QDII基金的认购。
(2)封闭式基金折(溢)价率的计算。
(3)开放式基金申购、赎回的概念、原则、申购与认购的区别及申购份额、赎回金额的计算方法。
(4)开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结的概念，ETF份额的交易规则及申购和赎回原则。
(5)LOF份额的交易规则，QDII基金申购赎回与～般开放式基金申购赎回的区别。
(6)开放式基金份额的登记概念。
需要熟悉和了解的内容有：(1)基金及开放式基金的募集程序，封闭式基金的交易费用，巨额赎回的认定与处理方式。
(2)ETF份额申购、赎回清单与内容，LOF份额上市的交易条件，开放式基金登机构及其职责，基金登记及基金份额申购(认购)、赎回资金清算流程。
(3)分级基金上市交易的特点，申购、赎回的特点，转托管的概念。
专点知识清单1基金墓集的含义及程序 (重要等级：★★)基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发基金份额、募集基金的行为。
基金的募集一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效四个步骤。
2 基金合同生效的条件(重要等级：★★★)(1)基金募集期限届满，封闭式基金需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上、基金份额持有人不少于200人的要求；开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份、基金募集金额不少于2亿元人民币、基金份额持有人不少于200人的要求。
(2)基金管理人应当自募集期限届满之日起10曰内聘请法定验资机构验资，并自收2．收费模式基金份额的认购通常采用前端收费和后端收费两种模式。
前端收费是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式；后端收费是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费用的收费模式。
6开放式基金认购份额的计算(重要等级：★★★★★)中国证监会于2007年3月对认购费用及认购份额计算方法进行了统一规定。
基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》章节题库(基金的类型)
第三章基金的类型单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．关于债券基金在投资组合中的作用，以下表述错误的是（）。
[2017年11月真题]A．债券基金与股票基金进行适当的组合投资通常可以分散风险B．债券基金的波动性相对股票基金通常较小C．债券基金适合厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者D．债券基金通常被认为是收益和风险适中的投资工具【答案】C【解析】债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。
债券基金的波动性通常要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。
此外，当债券基金与股票基金进行适当的组合投资时，常常能较好的分散投资风险。
C项属于货币市场基金的特点。
2．以下关于证券基金的分类介绍，错误的是（）。
[2017年11月真题]A．收入型基金以追求稳定的经常性收入为基本目标B．目前我国的公募证券投资基金全部是契约型基金C．封闭式基金的基金份额在基金合同期限内固定不变D．混合基金对股票投资比例不得超过股票基金对股票投资比例的下限【答案】D【解析】D项，一般来说，依据资产配置的不同可以将混合基金分为：①偏股型基金，偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低；②偏债型基金，偏债型基金中债券的配置比例较高，股票的配置比例则相对较低；③股债平衡型基金，股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡；④灵活配置型基金，灵活配置型基金在股票、债券上的配置比例则会根据市场状况进行调整，有时股票的比例较高，有时债券的比例较高。
3．某避险策略基金提供100%本金保证，使用固定比例投资组合保险策略（CPPI），基金经理将投资债券确定的投资收益的4倍投资于股票。
那么，该基金要仍能实现保本目标，其股票亏损的幅度要保证在（）以内。
[2017年11月真题]A．33.33%B．25%C．30%D．20%【答案】B【解析】将投资债券确定的投资收益的4倍投资于股票，也就是将安全垫放大3倍，那么如果股票亏损的幅度在25%以内，基金仍能实现保本目标。
《证券投资基金》三色笔记最新整理版
《证券投资基金》三色笔记最新整理版第一章金融、资产管理与投资第一节金融市场与资产管理行业1.理解金融与居民理财的关系金融简单来说就是说货币资金的融通。
居民通过经济活动产生了盈余，之后对盈余部分产生了理财需求。
理财是指财务管理，以实现资产的保值和增值。
2.理解金融市场的分类和构成要素1)金融市场的分类按交易工具的期限,分为货币市场（短期）和资本市场（长期）按交易标的物,分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等按照交割期限分为,现货市场和期货市场2)金融市场的构成要素市场参与者金融工具金融交易的组织方式3.理解金融资产的概念金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，表示了明确的价值，表明了双方的所有权和债权关系。
通常分为股权资产和债权资产。
4.理解资产管理的特征与资产管理行业的功能资产管理一般是指金融机构受投资者委托，为实现投资者的特定目标和利益，进行证券和其它金融产品的投资并提供金融资产管理服务，并收取费用的行为。
1)资产管理的特征从参与方看，资产管理包括委托方和受托方委托方为投资者，受托方为资产管理人从受托资产来看，主要为货币等金融资产一般不包括固定资产等实物资产从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权业务来实现资产增值2)资产管理的作用资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源，使有效的资源配置到最有效的部门，提高整个社会的运行效率（有效配置）通过资产管理行业专业的管理活动，能够帮助投资人实现资产增值。
（增值性）资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，并能够使资金的需求方和提供方便利的连接起来（有效对接供需）资产管理行业能够对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效，有利于经济的发展（提升流动性）5.了解我国资产管理行业的现状在我国，传统的资产管理行业主要系基金管理公司和信托公司。
近年来，银行、证券、保险等各类金融机构开展资产管理业务。
证券投资学课后习题答案总结
证券投资学课后习题答案总结第一章股票1、什么是股份制度？它的主要功能有哪些？答：股份制度亦称股份公司制度，它是指以集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。
股份公司一般以发行股票的方式筹集股本，股票投资者依据他们所提供的生产要素份额参与公司收益分配。
在股份公司中，各个股东享有的权利和义务与他们所提供的生产要素份额相对应。
功能：一、筹集社会资金；二、改善和强化企业的经营管理。
2、什么是股票？它的主要特性是什么？答：股票是股份有限公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。
股票作为股份公司的股份证明，表示其持有者在公司的地位与权利，股票持有者为公司股东.特性：1、不可返还性2、决策性3、风险性4、流动性5、价格波动性6、投机性3、普通股和优先股的区别？答：普通股是构成股份有限公司资本基础股份，是股份公司最先发行、必须发行的股票，是公司最常见、最重要的股票，也是最常见的股票。
其权利为：1、投票表决权2、收益分配权3、资产分配权4、优先认股权。
对公司优先股在股份公司中对公司利润、公司清理剩余资产享有的优先分配权的股份。
第一是领取股息优先。
第二是分配剩余财产优先。
优先股不利一面：股息率事先确定；无选举权和被选举权，无对公司决策表决权；在发放新股时，无优先认股权。
有利一面：投资者角度:收益固定，风险小于普通股，股息高于债券收益；筹资公司发行角度：股息固定不影响公司利润分配，发行优先股可以广泛的吸收资金，不影响普通股东经营管理权。
4、我国现行的股票类型有哪些？答：我国现行的股票按投资主体不同有国有股、法人股、公众股和外资股。
国有股是有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有的国有资产折算的股份。
法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产向股份有限公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。
公众股即个人股，指社会个人或股份公司内部职工以个人合法财产投入公司形成的股份。
证券投资咨询业务考试知识体系
证券投资咨询业务考试知识体系证券投资咨询业务是指金融机构、证券公司、基金管理公司等从事向投资者提供证券投资咨询服务的业务。
作为证券投资行业的专业人士，了解和掌握相关的知识是非常重要的。
本文将对证券投资咨询业务考试的知识体系进行深入探讨和总结。
第一章：证券市场基础知识1.1 证券市场的定义与分类1.2 证券市场的参与主体1.3 证券的基本概念与特征1.4 证券市场的功能与作用第二章：证券投资基本概念2.1 证券投资的定义与分类2.2 证券投资的基本原理与方法2.3 证券投资风险管理第三章：证券分析方法与技术3.1 基本面分析3.2 技术分析3.3 类型分析与实操技巧第四章：证券投资组合理论4.1 投资组合的概念与特征4.2 投资组合的构建方法与策略4.3 证券投资组合的风险控制第五章：证券投资基金与基金管理5.1 证券投资基金的种类与特点5.2 基金管理公司的职责与作用5.3 基金投资业绩评估与管理第六章：证券市场法律法规与监管6.1 证券法律法规体系6.2 证券市场监管机构与职责6.3 信息披露与内幕交易规范第七章：证券投资咨询业务与伦理7.1 证券投资咨询业务的定义与特点7.2 证券投资咨询业务的流程与要求7.3 证券投资咨询业务的伦理道德规范第八章：证券投资咨询风险防范8.1 证券投资风险的认识与防范8.2 证券投资咨询纠纷处理与风险控制8.3 证券投资咨询业务的合规管理第九章：证券市场与宏观经济关系9.1 宏观经济指标与证券市场的关系9.2 证券市场对宏观经济的影响9.3 宏观经济对证券市场的影响第十章：新兴金融工具与证券市场发展趋势10.1 新兴金融工具的定义与特点10.2 新兴金融工具与证券市场的关系10.3 证券市场的发展趋势与展望结语：本文对证券投资咨询业务考试的知识体系进行了全面的介绍和总结，涵盖了证券市场基础知识、证券投资基本概念、证券分析方法与技术、证券投资组合理论、证券投资基金与基金管理、证券市场法律法规与监管、证券投资咨询业务与伦理、证券投资咨询风险防范、证券市场与宏观经济关系以及新兴金融工具与证券市场发展趋势等方面的内容。
《证券投资学》教学大纲精讲
《证券投资学》教学大纲《证券投资学》课程内容简介证券投资学课程的教学内容包括九章。
第一章证券投资对象；第二章证券投资场所；第三章证券价格与指数；第四章证券投资术语；第五章证券投资收益与风险；第六章证券投资方式与流程；第七章证券投资基本分析；第八章证券投资技术分析；第九章证券投资策略与技术。
本课程主要研究股票、债券和基金的投资。
《证券投资学》课程使用教材本课程目前选用的教材是李国义、庞海峰编著的《现代证券投资》，中国金融出版社2003 年3 月出版。
本书可作为高等院校经济学科与管理学科本科生教育用的教材，也可以作为研究生阅读资料和证券理论研究者的研究资料。
广大证券投资者也可以将此书作为参考资料。
《证券投资学》课程的特色1、主线突出，全课程以证券投资为主线。
2、集现代证券投资理论之大成，其中也包含了教师的研究成果。
3 、将境外证券市场的有关内容和与WTO 有关的内容适当地融入有关内容中。
4、实用性强，紧密靠近我国的证券市场。
5、有大量的计算内容《证券投资学》课程的地位《证券投资学》课程是金融学专业、金融工程专业、投资学专业、保险学专业、信用管理专业的专业基础课程，也是经济学类和管理学类的选修课程。
《证券投资学》课程的教学目的通过本课程的教学，使学生了解股票投资、基金投资和债券投资的基本知识和基本理论；懂得证券投资的专业术语和基本规则；掌握证券投资成本和收益的计算方法；掌握证券投资的基本分析和技术分析的基本原理；掌握证券投资的基本技巧。
通过本课程的学习，为学生进一步学习专业课程奠定专业基础，也为学生进入证券市场进行投资实践提供入门向导。
《证券投资学》课程的前期课程本课程一般在第五学期开设。
其前期课程主要有高等数学、会计学、货币银行学和财政学《证券投资学》课程的重点与难点一、《证券投资学》课程的重点证券价格与指数、证券投资收益与风险、证券投资基本分析、证券投资策略与技术是本课程的重点内容。
二、《证券投资学》课程的难点证券价格指数和证券组合投资原理是本课程的难点。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第三章证券投资基金的类型一、单项选择题1、根据2014年8月8日正式生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，公募证券投资基金不包括（）。
A、股票基金B、货币市场基金C、混合基金D、衍生品基金2、美国绝大多数投资基金是（）。
A、契约型基金B、公司型基金C、开放式基金D、封闭式基金3、在各类基金中历史最为悠久，也是各国广泛采用的基金类型是（）。
A、股票基金B、债券基金C、货币市场基金D、混合基金4、基金中的基金是指（）以上的基金资产投资于其他基金份额的基金。
A、25%B、50%C、75%D、80%5、较少考虑当期收入，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象的基金是（）。
A、增长型基金B、收入型基金C、平衡型基金D、基金中的基金6、下列关于增长型、收入型、平衡型基金的风险及收益大小，说法正确的是（）。
A、增长型基金＞收入型基金＞平衡型基金B、增长型基金＞平衡型基金＞收入型基金C、收入型基金＞平衡型基金＞增长型基金D、平衡型基金＞增长型基金＞收入型基金7、根据募集方式分类，可以将基金分为（）。
A、封闭式基金与开放式基金B、公募基金与私募基金C、契约型基金与公司型基金D、主动型基金与被动型基金8、随着行业的发展，基金产品创新越来越丰富，出现了不少与传统基金类型不同的特殊型基金，其中不包括（）。
A、系列基金B、保本基金C、离岸基金D、基金中的基金9、通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金是指（）。
A、ETFB、LOFC、分级基金D、基金中的基金10、下列关于股票基金的说法，错误的是（）。
A、非交易所交易的股票基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格B、股票型基金80%以上的资产为股票资产C、开放式股票基金的价格在每一交易日内始终处于变化之中D、与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高11、按（）分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。
A、投资市场B、股票规模C、股票性质D、所属行业12、关于价值型股票的特征，说法错误的是（）。
A、收益稳定B、安全性高C、市盈率低D、市净率高13、同时投资于价值型股票与成长型股票的基金被称为（）。
A、防御型基金B、均衡型基金C、平衡型基金D、收益型基金14、关于债券基金的分类，说法错误的是（）。
A、可根据收益率高低分类B、可根据债券到期日分类C、可根据债券发行者分类D、可根据债券信用等级分类15、货币市场与股票市场的一个主要区别是（）。
A、风险低B、流动性好C、安全性高D、进入门槛高16、混合型基金的类型不包括（）。
A、对冲配置型基金B、股债平衡型基金C、偏股型基金D、偏债型基金17、（）股票与债券的配置比例较为均衡，两者的比例通常为40%～60%。
A、灵活配置型基金B、股债平衡型基金C、偏股型基金D、偏债型基金18、保本基金的投资目标是（）。
A、获得尽可能高的回报B、获得市场平均收益C、使投资风险尽可能低D、在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报19、CPPI投资策略的投资步骤不包括（）。
A、按安全垫的一定倍数确定风险资产投资比例，并将其余资产投资于保本资产B、计算安全垫C、确定保本资产比例，并将其余资产投资于风险资产D、设定价值底线20、南方保本基金的保本周期为（）。
A、1年B、2年C、3年D、5年21、ETF的特点不包括（）。
A、被动操作的指数型基金B、二级市场的交易无涨跌幅限制C、实物申购赎回D、一级市场与二级市场并存的交易制度22、能够进行实时套利交易的基金是（）。
A、ETFB、LOFC、保本基金D、伞形基金23、我国首只ETF——上证50ETF采用的是（）。
A、完全复制B、抽象复制C、股票型D、债券型24、根据中国证监会的规定，ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于联接基金资产净值的（）。
A、80%B、85%C、90%D、100%25、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和（），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
A、保险公司B、投资咨询公司C、信托公司D、证券公司26、QDⅡ基金可以（）。
A、购买不动产和房地产抵押按揭B、购买贵金属或代表贵金属的凭证C、购买实物商品D、借入临时用途现金比例为基金资产净值的5%27、关于分级基金的说法，错误的是（）。
A、是一种结构化基金B、可以同时满足不同风险收益偏好投资者的需要C、普遍具有杠杆化特点D、我国大多数分级基金属于复杂型分级基金28、按投资对象的不同，分级基金的类型不包括（）。
A、股票型分级基金B、成长型分级基金C、债券型分级基金D、QDII分级基金答案部分一、单项选择题1、【正确答案】 D【答案解析】本题考查证券投资基金分类的困难性。
根据中国证监会颁布的、于2014年8月8日正式生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，将公募证券投资基金划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金以及基金中的基金等类别。
参见教材（上册）P38。
【该题针对“证券投资基金分类的意义和困难性”知识点进行考核】【答疑编号11717641】2、【正确答案】 B【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。
目前我国公募证券投资基金全部是契约型基金，而美国的绝大多数证券投资基金则是公司型基金。
参见教材（上册）P39。
【该题针对“证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】【答疑编号11717644】3、【正确答案】 A【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。
股票基金在各类基金中历史最为悠久，也是各国（地区）广泛采用的基金类型。
参见教材（上册）P39。
【该题针对“证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】【答疑编号11717647】4、【正确答案】 D【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。
80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。
参见教材（上册）P39。
【该题针对“证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】【答疑编号11717652】5、【正确答案】 A【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。
增长型基金是指以追求资本增值为基本目标的基金，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。
参见教材（上册）P39。
【该题针对“证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】【答疑编号11717655】6、【正确答案】 B【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。
一般而言，增长型基金的风险大、收益高，收入型基金的风险小、收益较低，平衡型基金的风险、收益则介于增长型基金与收入型基金之间。
参见教材（上册）P39。
【该题针对“证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】【答疑编号11717659】7、【正确答案】 B【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。
根据募集方式可以将基金分为公募基金和私募基金。
参见教材（上册）P40。
【该题针对“证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】【答疑编号11717663】8、【正确答案】 C【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。
随着行业的发展，基金产品创新越来越丰富，出现了不少与传统基金类型不同的特殊型基金，主要有：系列基金、基金中的基金、保本基金、上市交易型开放式指数基金、上市开放式基金、QDII 基金、分级基金。
参见教材（上册）P40-41。
【该题针对“证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】【答疑编号11717667】9、【正确答案】 C【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。
分级基金是指通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。
参见教材（上册）P41。
【该题针对“证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】【答疑编号11717670】10、【正确答案】 C【答案解析】本题考查股票基金。
每一个交易日股票基金只有一个价格，所以C选项的说法是错误的。
参见教材（上册）P42。
【该题针对“股票基金”知识点进行考核】【答疑编号11717673】11、【正确答案】 A【答案解析】本题考查股票基金的类型。
按投资市场分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。
参见教材（上册）P42。
【该题针对“股票基金”知识点进行考核】【答疑编号11717676】12、【正确答案】 D【答案解析】本题考查股票基金的类型。
价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低。
参见教材（上册）P43。
【该题针对“股票基金”知识点进行考核】【答疑编号11717679】13、【正确答案】 C【答案解析】本题考查股票基金的类型。
专注于价值型股票投资的股票基金被称为价值型股票基金；专注于成长型股票投资的股票基金被称为成长型股票基金；同时投资于价值型股票与成长型股票的基金则被称为平衡型基金。
参见教材（上册）P43。
【该题针对“股票基金”知识点进行考核】【答疑编号11717682】14、【正确答案】 A【答案解析】本题考查债券基金的类型。
根据债券发行者，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。
根据债券到期日，可以将债券分为短期债券、长期债券等。
根据债券信用等级，可以将债券分为低等级债券、高等级债券等。
与此相对应，也就产生了以某一类债券为投资对象的债券基金。
参见教材（上册）P45。
【该题针对“债券基金”知识点进行考核】【答疑编号11717685】15、【正确答案】 D【答案解析】本题考查货币市场工具。
货币市场与股票市场的一个主要区别是：货币市场进入门槛通常很高，在很大程度上限制了一般投资者的进入。
参见教材（上册）P46。
【该题针对“货币市场基金和混合基金”知识点进行考核】【答疑编号11717688】16、【正确答案】 A【答案解析】本题考查混合基金的类型。
通常可以依据资产配置的不同将混合基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。
参见教材（上册）P48。
【该题针对“货币市场基金和混合基金”知识点进行考核】【答疑编号11717691】17、【正确答案】 B【答案解析】本题考查混合基金的类型。
股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，两者的比例通常为40%～60%。
参见教材（上册）P48。
【该题针对“货币市场基金和混合基金”知识点进行考核】【答疑编号11717694】18、【正确答案】 D【答案解析】本题考查保本基金的特点。
保本基金的投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。