第十章短期筹资管理

第十章短期筹资管理。

一、判断题

1、企业采用循环协议借款，除支付利息之外，还要支付协议费，而在信用额度借款的情况下，一般无需支付协议费。

2、商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。

3、赊购商品和预付货款是商业信用筹资的两种典型形式。

4、商业信用筹资的优点是使用方便，成本低，限制少，缺点是时间短。

5、应付费用所筹集的资金不用支付任何代价，是一项免费的短期资金来源，因此可以无限制地加以利用。

6、银行短期借款的优点是具有较好的弹性，缺点是资本成本较高，限制较多。

7、由于放弃现金折扣的机会成本很高，因此购买单位应该尽量争取获得此项折扣。

8、利用商业信用筹资的限制较多，而利用银行信用筹资的限制较少。

二、单选题

1、一般来说，如果公司对营运资本的使用能够达到游刃有余的程度，则最有利的短期筹资政策是（）。

A.配合型

B.激进型

C.稳健型

D.自发型

2、下列等式中符合稳健型短期筹资政策的是（）。

A.临时性短期资产=临时性短期负债

B.临时性短期资产+部分永久性短期资产=临时性短期负债

C.部分临时性短期资产=临时性短期负债

D.临时性短期资产+固定资产=临时性短期负债

3、如果某企业的信用条件是“2/10 ，n/30”，则放弃该现金折扣的资本成本率为（）。

A.36%

B.18%

C.35.29%

D.36.73%

4、下列关于银行短期借款的说法中，错误的是（）。

A.银行资金充足，实力雄厚，能随时为企业提供比较多的短期贷款

B.银行短期借款的限制条件比较多，会构成对企业的限制

C.银行短期借款的弹性较差，借款期限太短

D.银行短期借款的资本成本比较高

三、多选题

1、下列关于商业信用的叙述中，正确的有（）。

A.商业信用有赊购商品和预收货款两种形式

B.商业信用与商品买卖同时进行，属自然性筹资

C.无论企业是否放弃现金折扣，商业信用的资本成本都较低

D.商业信用是企业之间的一种间接信用关系

E.信用条件“1/10 ，n/30”表明企业如在10天内付款，则可享受到10%的现金折扣

2、关于商业信用筹资的优缺点，下列说法中正确的有（）。

A.商业信用筹资使用方便

B.商业信用筹资限制少且具有弹性

C.商业信用筹资成本较高

D.商业信用可以占用资金的时间一般较长

E.如果没有现金折扣，或公司不放弃现金折扣，则利用商业信用筹资没有实际成本

3、关于短期借款的优缺点下列说法中正确的有（）。

A.银行短期借款具有较好的弹性，可以根据需要增加或减少借款

B.短期借款的资本成本较高

C.向银行借款的限制较少

D.与上月信用筹资相比，短期借款的资本成本较低

E.当企业需要资金时，随时都能得到银行的短期借款

4、下列各项中属于担保借款的有（）。

A.保证借款

B.信用额度借款

C.抵押借款

D.循环协议借款

E.质押借款

5、利用短期融资券筹集资金的优点有（）。

A.资本成本较低

B.发行风险较小

C.筹资数额较大

D.能提高企业信誉

E.筹资弹性较大

6、利用短期融资券筹资的缺点有（）。

A.发行风险较大

B.发行成本较高

C.筹资数额不大

D.筹资弹性较小

E.发行条件比较严格

四、简答题。

什么是信用额度借款和循环协议借款?两者有何区别？