《股票证券之波浪理论的内涵与实战应用》

沪市自1994年7月末―1994年9月为 大上升浪之1，以3波形式完成；
1996年1月-1997年5月为大上升浪 之3，以上升3波完成；
1998年5月―2001年6月为大上升浪 之5，形态为上升斜三角形，而整个大上 升浪为一个大上升斜三角形形态的上升 推动浪。
5
3 1
4
2
从涨幅上看，
大浪1上涨323%，
5 3 1
4 2
2、“2浪底不能下破1浪底”的波 浪定律，提示我们及早发现一只 中长期可能转势的个股。
7、Ｂ浪：升势较为情绪化，出现 传统图表的牛势陷阱，市场人士误以 为上一个上升浪尚未完结，成交疏落。
8、Ｃ浪：破坏力较强，与第三浪 的特性甚为相似，全面性下跌。
5 3
1
4
2
所谓浪的延伸，是指浪的运动发生 放大或拉长的现象。
延伸浪作用：
一般情况下，三个推动浪中有且仅有 一个浪出现延伸。这个事实，使波浪的延 伸现象变成了预测推动浪运行长度的一个 相当有用的依据。
3）八个波浪运动（五个上升，三个 下降）构成一个循环，自然又形成上级 波动的两个分支。
4）市场形态并不随时间改变。波浪 时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。
在实践中,每一个波浪并不是相等的， 它可以压缩，可以延长，可以简单，可 以复杂。总之，一切以型态为准。
四、各具特色的波浪性格
1.第1浪.当第1浪开始运行的时 候,常常难以辨认它到底是上升浪的 开始还是下降趋势的一个小的反弹 浪.它差不多有一半是处于市场的底 部,通常来得很短促。
乎所有的技术分析工具都在这一刻 指示交易者赶快买进.价格往往会以 连续跳空的方式迅速推进.通常是第 一浪的1.618或2.618倍或其它奇异数 字的倍数.
4.第4浪.具有如下几个特征:
(1)一般会回调至第3浪长度的0.382倍 处;
(2)倾向于以复杂形态的面目出现; (3)第4浪的底不可以低于第1浪的顶.
第二：第四个浪的浪底，不可以低 于第一个浪的浪顶。
在分析波浪形态时，有时会遇到较 为难以分辨的市势，可能发现几个同时 可以成立的数浪方式，在这种情况下， 了解各个波浪的特性，有助于做出正确 的判断。
源自文库
第三节 波浪理论的实战应用
一、在某些情况下，用波浪理论对走势 求解，其结果是唯一的和确定的。
沪市自1994年7月末―2001年6月完 整地运行了一个长期上升浪，具体划分 如下：
大浪3上涨294%，1浪约等于3浪， 因此，5浪将出现延长，而1999年5月 ―2001年6月刚好是延长浪。涨幅为 114%，而114%刚好为涨幅300%的 0.382倍，非常的完善。
2245-1047=1198 1198÷1047=114% 114 ÷300=0.382
此外，比较经典的有，大4浪回 调低位刚好在大1浪顶1050点附近， 以3浪顶1756点做2浪底512点和4 浪底1047点连线的平行线，刚好 触及到历史7年升势的最后第5浪 顶点！
5.第5浪.在股票市场,第5浪通常 比第3浪平和得多,其力度和成交量 远逊于第3浪.在上升目标上,如果第3 浪属于延伸浪,那么第5浪的长度将 会与第1浪相同;第5浪的长度与第1 浪底至第3浪顶的长度存在着0.618 的黄金分割倍数关系.
6.Ａ浪：市场人士多数认为市 势仍未逆转，只视为一个短暂的调 整，平势调整形态的Ａ浪之后，Ｂ 浪将会以向上的之字形形态出现， 如果Ａ浪以之字形形态运行，则Ｂ 浪多数属于平势调整浪。
第二节 波浪理论之精要点
波浪理论可以分为三部分： 其一为波浪的形态； 其二为浪与浪之间的比例； 其三则为时间。 三者的重要性，以排列先后为序。
波浪的形态，是波浪理论的立论基 础。因此，数浪正确与否，至为重要。 数浪的基本规则只有两条。如果坚守不 移，可说已经成功了一半。
第一：第三个浪（推动浪）永远不 可以是第一至第五浪中最短的一个浪。 通常来说，第三个浪是最具爆炸性的， 经常成为最长的一个浪。
波浪理论=波浪法：把股价的上下变 动和不同时期的持续上涨下降看成是波浪 的上下起伏。波浪的起伏遵循自然界的规 律，按一定之规律进行，股票价格也就遵 循波浪起伏所遵循的规律。
二、波浪理论的基本思想：
波浪理论以周期为基础，把周期分成 时间长短不同的各种周期，在一个大周期 中可能存在一些小周期。每个周期无论长 短都以一个模式——八个过程进行，即主 浪五浪，调整三浪，这8个过程完成以后， 才能够说这个周期已经结束，新的周期仍 然按照这个模式运行。
如果投资者发觉第３浪出现延伸时， 那么第５浪理应只是一个和第１浪相似的 简单结构。
或者，当第１浪与第３浪都是简单 的升浪，则有理由相信第５浪可能是一 个延伸浪，特别是当成交量急剧增加时。
请注意，在成熟的股市，延伸浪经 常会出现在第３浪中；而在新兴股市中， 第５浪往往也出现延伸的现象。
推动浪可以延伸，也可以失败。
b 1
a c
V
III I
IV II
2.第二浪.笫一浪走完5个小浪 之后,一般会出现回调,回调的幅度 为0.382或0.618水平,也有极为剧烈 的调整浪会回到第1浪的浪底才打 住.
1
2
3.第3浪.在推动浪之中,第3浪最 具爆炸力.它通常是最长的,也是最猛 烈的一浪.当市场突破了第1浪的浪顶 之时,图表上会发出多种突破信号,几
5 b
3 1
4
2
a c
三、波浪理论的运用：
1.一个完整的上升或下降周期由8浪组成；
2.浪中可以套浪；
3.波浪的细分与合并应按一定的规则；
4.完整周期的波浪数目与弗波纳奇数有密 切关系；
5.所有的浪由两部分组成，任何浪要么是 主浪，要么是调整浪。
波浪形成的基本概念可总结如下：
1）一个运动之后必有相反运动发生； 2）主趋势上的推进波与主趋势方向相 同，通常可分为更低一级的五个波；调整 波与主趋势方向相反，或上升或下降．通 常可分为更低一级的三个波。
第六章 波浪理论
第一节 波浪理论的内涵
一.什么是波浪理论？
1.波浪理论是一种技术分析工具. 2.股价的运动是以波浪方式推进的. 3.波浪理论的主要要点:
(1)股价走势所形成的形态. (2)股价运动中各个高点和低点所处的相对 位置.
(3)完成某个形态所经历的时间长 短.
4.波浪理论有向其他领域延伸的 发展趋势.