如何读懂企业的财务报表PPT
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财务报表分析课件(ppt42张)
通过因素替代，从数额上测定各因素变动对某项综合性经济指标的 影响程度。
• ◆ 具体方法有两种：一是连环替代法
•
二是差额分析法
• 例如：我们运通随着采购的数量的增加，同时也增加了折扣、返利 直接的关系，但是随之增加库存、增加资金占用，以及存货损耗、
仓储费用的增加等。通过因素分析可以找出各个因素对利润影响的 大小。
同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百 分比报表进行分析。 • ◆ 揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。 • ◆ 便于不同规模的公司之间进行可比。
20
项目 一、营业收入 减：营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
占收入比例
100.00% 89.61% 0.09% 1.03% 5.93% 1.84% 0.19%
0.00%
-1.04% -1.01% -0.96%
4,270,966.16 4,535,005.53 3,215,974.82
1.49% 1.58% 1.12%
1,652,879.22 2,310,830.24 1,725,940.78
盈亏平衡点产能利用率（%）
公式 变动成本+市场费用+运输装卸费用 变动费用总额÷销售量 固定成本+销售费用+管理费用+财务费用
销售收入净额 销售收入净额÷销售量 营业利润 固定费用总额÷（单位销售收入净额-单位变动费用） 盈亏平衡点的销量÷总产能
37
金 额 实际收入 盈亏平衡点销售收入
固定成本费用
• ◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。
A 会计期间
• ◆ 具体方法有两种：一是连环替代法
•
二是差额分析法
• 例如：我们运通随着采购的数量的增加，同时也增加了折扣、返利 直接的关系，但是随之增加库存、增加资金占用，以及存货损耗、
仓储费用的增加等。通过因素分析可以找出各个因素对利润影响的 大小。
同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百 分比报表进行分析。 • ◆ 揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。 • ◆ 便于不同规模的公司之间进行可比。
20
项目 一、营业收入 减：营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
占收入比例
100.00% 89.61% 0.09% 1.03% 5.93% 1.84% 0.19%
0.00%
-1.04% -1.01% -0.96%
4,270,966.16 4,535,005.53 3,215,974.82
1.49% 1.58% 1.12%
1,652,879.22 2,310,830.24 1,725,940.78
盈亏平衡点产能利用率（%）
公式 变动成本+市场费用+运输装卸费用 变动费用总额÷销售量 固定成本+销售费用+管理费用+财务费用
销售收入净额 销售收入净额÷销售量 营业利润 固定费用总额÷（单位销售收入净额-单位变动费用） 盈亏平衡点的销量÷总产能
37
金 额 实际收入 盈亏平衡点销售收入
固定成本费用
• ◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。
A 会计期间
财务报表分析课件ppt
经营活动现金流量比率
经营活动现金流入与流出的比率，反映企业自身造血能力和资金 循环能力。
投资活动现金流量比率
投资活动现金流入与流出的比率，反映企业的投资能力和资金运用 效果。
筹资活动现金流量比率
筹资活动现金流入与流出的比率，反映企业的筹资能力和资金成本 。
05
财务报表综合分析
杜邦分析法
总结词
杜邦分析法是一种经典的财务分析方法，它将净资产收益率 分解为多个财务比率的乘积，以便更好地了解公司的财务状 况和业绩表现。
现金流量表的分析方法
01
比较分析法
将不同时期的现金流量表进行比 较，分析现金流量的趋势和变化 。
结构分析法
02
03
财务比率分析法
分析现金流量表中各个项目的构 成比例，了解现金流入和流出的 主要来源和去向。
通过计算和分析现金流量表中的 财务比率，评估企业的偿债能力 、盈利能力和营运能力等。
现金流量表的重要指标与解读
一致性原则
财务报表的编制必须遵循 一致性原则，确保不同报 表之间的信息相互衔接、 相互一致。
及时性原则
财务报表的编制必须遵循 及时性原则，确保报表能 够及时反映企业的财务状 况和负债表的结构与组成
资产类
包括流动资产、长期投资 、固定资产等，反映企业 在一定时间内的资产分布 和构成。
负债类
包括流动负债、长期负债 等，反映企业在一定时间 内的债务状况和偿债能力 。
所有者权益类
包括实收资本、留存收益 等，反映企业在一定时间 内的所有者权益状况和企 业的资本结构。
资产负债表的分析方法
比较分析法
通过对不同时间点的资产负债表 进行比较，分析企业的资产、负 债和所有者权益的变化趋势和规
经营活动现金流入与流出的比率，反映企业自身造血能力和资金 循环能力。
投资活动现金流量比率
投资活动现金流入与流出的比率，反映企业的投资能力和资金运用 效果。
筹资活动现金流量比率
筹资活动现金流入与流出的比率，反映企业的筹资能力和资金成本 。
05
财务报表综合分析
杜邦分析法
总结词
杜邦分析法是一种经典的财务分析方法，它将净资产收益率 分解为多个财务比率的乘积，以便更好地了解公司的财务状 况和业绩表现。
现金流量表的分析方法
01
比较分析法
将不同时期的现金流量表进行比 较，分析现金流量的趋势和变化 。
结构分析法
02
03
财务比率分析法
分析现金流量表中各个项目的构 成比例，了解现金流入和流出的 主要来源和去向。
通过计算和分析现金流量表中的 财务比率，评估企业的偿债能力 、盈利能力和营运能力等。
现金流量表的重要指标与解读
一致性原则
财务报表的编制必须遵循 一致性原则，确保不同报 表之间的信息相互衔接、 相互一致。
及时性原则
财务报表的编制必须遵循 及时性原则，确保报表能 够及时反映企业的财务状 况和负债表的结构与组成
资产类
包括流动资产、长期投资 、固定资产等，反映企业 在一定时间内的资产分布 和构成。
负债类
包括流动负债、长期负债 等，反映企业在一定时间 内的债务状况和偿债能力 。
所有者权益类
包括实收资本、留存收益 等，反映企业在一定时间 内的所有者权益状况和企 业的资本结构。
资产负债表的分析方法
比较分析法
通过对不同时间点的资产负债表 进行比较，分析企业的资产、负 债和所有者权益的变化趋势和规
财务管理培训财务报表分析ppt44页.ppt精编版.ppt
（四）流动资产周转率
（五）总资产周转率
三、负债比率
（一）资产负债率
资产总额是扣除折旧的资产净额。
分析：
1、从债权人的立场看
2、从股东的角度看
3、从经营者的立场看
企业应该审时度势，在利用资产负债率制定借入资本 决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者 之间权衡。
（二）产权比率
五、财务报表分析的原则
1、要从实际出发，坚持实事求是； 2、要全面看问题，坚持一分为二，反对片面看问题； 3、要注重事物之间 的联系； 4、要发展地看问题； 5、要定量分析与定性分析相结合，以定量为主。
第二节 基本的财务比率
一、变现能力比率
（一）、流动比率
公式
作用
分析
反映短期偿债能力，适合 于企业之间以及本企业不 同历史时期的比较。
一般情况下，长期负债不应超过营运资金。保持长期负债不 超过营运资金，就不会因这种转化而造成流动资产小于流动负债。 保持长期债务不超过营运资金使短期和长期的债权人的贷款有安全 保障。
（五）影响长期偿债能力的其他因素
1.长期租赁 融资租赁：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为企业的固 定资产入帐进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。已 经包括在债务比率指标计算之中。 2.担保责任 3.或有项目：或有项目是指在未来某个或几个事件发生或 不发生的情况下，会带来收益或损失，但现在还无法肯定是否 发生的项目。
财务分析的最基本功能
是将大量的报表数据转换成 对特定决策有用的信息，减少 决策的不确定性。
二、财务报表分析的目的
企业财务报表的主要使用者
投资人
债权人
经理人员
供应商
政府
雇员和工会
（五）总资产周转率
三、负债比率
（一）资产负债率
资产总额是扣除折旧的资产净额。
分析：
1、从债权人的立场看
2、从股东的角度看
3、从经营者的立场看
企业应该审时度势，在利用资产负债率制定借入资本 决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者 之间权衡。
（二）产权比率
五、财务报表分析的原则
1、要从实际出发，坚持实事求是； 2、要全面看问题，坚持一分为二，反对片面看问题； 3、要注重事物之间 的联系； 4、要发展地看问题； 5、要定量分析与定性分析相结合，以定量为主。
第二节 基本的财务比率
一、变现能力比率
（一）、流动比率
公式
作用
分析
反映短期偿债能力，适合 于企业之间以及本企业不 同历史时期的比较。
一般情况下，长期负债不应超过营运资金。保持长期负债不 超过营运资金，就不会因这种转化而造成流动资产小于流动负债。 保持长期债务不超过营运资金使短期和长期的债权人的贷款有安全 保障。
（五）影响长期偿债能力的其他因素
1.长期租赁 融资租赁：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为企业的固 定资产入帐进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。已 经包括在债务比率指标计算之中。 2.担保责任 3.或有项目：或有项目是指在未来某个或几个事件发生或 不发生的情况下，会带来收益或损失，但现在还无法肯定是否 发生的项目。
财务分析的最基本功能
是将大量的报表数据转换成 对特定决策有用的信息，减少 决策的不确定性。
二、财务报表分析的目的
企业财务报表的主要使用者
投资人
债权人
经理人员
供应商
政府
雇员和工会
怎样读懂财务报表46页PPT
– 为了突击达到一定的利润总额，如扭亏或达到净资产收益率及格线，公 司会在报告(bàogào)日前做一笔假销售，再于报告(bàogào)发送 日后退货，从而虚增本期利润
利用推迟费用 入账时间降低 本期费用
– 将费用挂在“待摊费用”科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一
些摊销期在一年以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生时间是公
盈
销售 利润率 (xiāoshòu)
利
能
力
指
净资产收益率
标
每股收益(shōuyì)
第二十九页，共四十六页。
杜邦财务分析体系
总资产净利率(lìlǜ)
净资产收益率
×
权益(quányì)乘数
销售(xiāoshòu)净利率
×
总资产周转率
1÷(1 - 资产负债率 )
净利润
÷
主营业务
收入净额
主营业务 ÷ 资产平
在其他权益项目不变时，由于投资人追加投资或收回投 资引起资产发生变动。其典型形式为：
资产
流动资产 固定资产
┇ ┇
总计
期 初 期 末 负债及股东权益 期 初
负债
500
股本
300
盈余公积
100
未分配利润 100
1000 1200 总 计
1000
期末
500 500 100 100
1200
第十二页，共四十六页。
负债(fùzhài) + 所有者权益
资金(zījīn)的占用
第八页，共四十六页。
资金的来源
二、资产(zīchǎn)负债表分析的目的
是否“健康”——了解公司的健康状况；
是否“超重”——欠银行和供应商太多的钱； 是否“贫血”——账面上的现金和现金等价物是否过低； “新陈代谢(xīn chén dàixiè)”是否正常——存货和应收账款周转是否过
如何看懂财务报表讲义118页PPT
第十六页，共一百一十八页。
敬德敬业(jìnɡ yè) 至诚至真
新联谊(lián yì)事务所集团
借贷 记账法 (jièdài)
第十一条 企业应当采用借贷记 账法记账。
借贷记账法：
是以“借”、“贷”为记账符号， 记录经济业务的复式记账法。它是
以“资产=负债+所有者权益”为理
论依据，以“借”和“贷”为记账 符号，以“有借必有贷，借贷必相 等”为记账规则的一种复式记账法.
贷：应付账款 银行存款等
商品进销差价
5、销售时结转相应的成本：
借：生产成本
贷：库存商品
同时，根据商品进销差价率结转商品进销差价：
借：商品进销差价
贷：生产成本
第十九页，共一百一十八页。
敬德敬业(jìnɡ yè) 至诚至真
新联谊(lián yì)事务所集团
酒购水、电等费用，依据水、电分配表：
单位负责人应当保证财务会计报告真实、完整。 财务报告是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计 期间(qījiān)的经营成果、现金流量等会计信息的文件。包括财务报表和 其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料
第三页，共一百一十八页。
新联谊(lián yì)事务所集团
财务报表口诀(kǒujué)
第二十四页，共一百一十八页。
敬德敬业( jìnɡ yè) 至诚至真
新联谊(lián yì)事务所集团
资产 负债表格式 (zīchǎn)
资产负债表的列报格式：
报告式资产负债表
告式资产负债表是上下结构，上半部列示资产，下半部列示负债和所有者权益。 账户式资产负债表。 账户式资产负债表是左右结构，左边列示资产，右边列示负债和所有者权益。
财务报表分析——理解财务报表PPT课件
23
• “资产减值损失”项目，反映企业各项资产 发生的减值损失。本项目应根据 “资产减 值损失”科目的发生额分析填列。
• “公允价值变动收益”项目，反映企业按 照相关准则规定应当计入当期损益的资产 或负债公允价值变动净收益，如交易性金 融资产当期公允价值的变动额。如为净损 失，以“－”号填列。
24
– （一）初始确认时划分为交易性非衍生金融资产； – （二）初始确认时被指定为可供出售非衍生金融资产； – （三）符合贷款和应收款项定义的非衍生金融资产。
• 存在以下情况之一的，表明企业没有明确意图将某项金 融资产投资持有至到期：
– （一）企业持有该金融资产投资的期限不确定。 – （二）发生市场利率变化、流动性需要变化、其他投资机会
流动资产合计
流动负债： 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债
流动负债合计
4
资产
期末 年初 负债和所有者权益 余额 余额 （或股东权益）
期末 年初 余额 余额
非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计
10
• “可供出售金融资产”项目，反映企业持有 的可供出售金融资产的期末价值，包括划分 为可供出售的股票投资、债券投资、基金投 资等金融资产。本项目应按可供出售金融资 产的期末价值分析填列。 • 可供出售金融资产主要反映企业持有的、以公允
价值计量的可供出售的股票投资、债权投资等金 融资产。 在现实会计实务中，可供出售金融资产通常是持有 期限不能确定、持有意图不够明显的非流动资产。
• “资产减值损失”项目，反映企业各项资产 发生的减值损失。本项目应根据 “资产减 值损失”科目的发生额分析填列。
• “公允价值变动收益”项目，反映企业按 照相关准则规定应当计入当期损益的资产 或负债公允价值变动净收益，如交易性金 融资产当期公允价值的变动额。如为净损 失，以“－”号填列。
24
– （一）初始确认时划分为交易性非衍生金融资产； – （二）初始确认时被指定为可供出售非衍生金融资产； – （三）符合贷款和应收款项定义的非衍生金融资产。
• 存在以下情况之一的，表明企业没有明确意图将某项金 融资产投资持有至到期：
– （一）企业持有该金融资产投资的期限不确定。 – （二）发生市场利率变化、流动性需要变化、其他投资机会
流动资产合计
流动负债： 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债
流动负债合计
4
资产
期末 年初 负债和所有者权益 余额 余额 （或股东权益）
期末 年初 余额 余额
非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计
10
• “可供出售金融资产”项目，反映企业持有 的可供出售金融资产的期末价值，包括划分 为可供出售的股票投资、债券投资、基金投 资等金融资产。本项目应按可供出售金融资 产的期末价值分析填列。 • 可供出售金融资产主要反映企业持有的、以公允
价值计量的可供出售的股票投资、债权投资等金 融资产。 在现实会计实务中，可供出售金融资产通常是持有 期限不能确定、持有意图不够明显的非流动资产。
非财务人员轻松读懂财务报表(PPT 57张)
2、收入
按企业经营业务的主次不同：
主营业务收入——为完成其经营目标所从事 的经常性活动所获得的收入。 其他业务的收入 ——为完成其经营目标所从 事的经常性活动相关的活动所实现的收入。
企业从事日常活动的性质不同（销售商品收入、 提供劳务收入 、让渡资产使用权收入）
营业收入
销售商品
主营业务收入——各种各样的商品（99.5%以上）
③优点：有便于对企业生产经营情况进行分析。
利润表提供给我们的信息
⑴营业收入是多少？
⑵营业利润是多少？ ⑶期间费用对营业利润影响有多大？ ⑷利润总额有多少？ ⑸交纳所得税有多少？
⑹净利润有多少？
⑺有哪些主要因素影响净利润？
新企业会计准则下的完整利润表
续表
企业利润的计算公式
务分析，旧情难忘是长期待摊费用，情人是营业外支出，错爱 是高估利润。
离婚是破产清算，反思是内部盘点，再婚是资产重组，解释是
更正分录；
提纲
财 务 报 表 的 组 成
一、资产负债表 二、利润表 三、现金流量表
如何读懂财务报表
四、预测算表
财务报表的地位和作用
资产负债表——企业的 “底子 ” 静态报表 利润表——企业的“面子” 一定时期报表 现金流量表——企业的“日子” 现金流量报 表
付债券、长期应付款等
特点
负债确认为流动与非流动（长期），主要是将流动负
债与流动资产进行比较，反映企业的短期偿债能力。 是债权人非常关心的指标。
负债在法律上要先于所在者权益偿还。
4、所在者权益及其特点
什么是所在者权益？
企业财务报表分析PPT课件
# 使用费收入，应按有关合同或协议规定的收费时间 和方法计算确定。
分析要点 收入的趋势分析 企业发展战略 收入的构成——主（70% ）与副、品种、地区 关联收入 偶然收入
收入失真的手法
记录伪造收入
虚构交易对象开始，虚构原材料购入发票、伪造 材料购人合同、材料运愉入库单据、材料出库单据、 产品生产班组和记录、产品入库单据、销售合同、销 售发票单据、产品出库单据、产品运输单据、银行存 款对账单、银行存款调节表、纳税单据、产品外销报 关单、国际信用证、国外交易方，控制制度和管理制 度等所有需要的凭证和文件。这样的虚假交易和事项 输出的会计信息，即使经验丰富的专业人员，有时也 难以洞察其踪迹。
收入
# 代销商品应分别以下情况确认收入
1、视同买断方式，是指由委托方和受托方签订协议， 委托方按协议价收取所代销商品的货款，实际售价可由受托 方自定，实际售价与协议价之间的差额归受托方所有的销售 方式。在这种销售方式下，委托方在交付商品时不确认收入， 受托方也不作为购进商品处理。受托方将商品销售后，应按 实际售价确认为销售收入，并向委托方开具代销清单。委托 方收到代销清单时，再确认收入。
# 在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下， 企业应当在资产负债表日对收入分别以下情况予 以确认和计量：
1、如果已经发生的劳务成本预计能够得到补 偿，应按已经发生的劳务成本金额确认收入，并 按相同金额结转成本；
2、如果已经发生的劳务成本预计不能全部得 到补偿，应按能够得到补偿的劳务成本金额确认 收入，并按已经发生的劳务成本，作为当期费用， 确认的金额小于已经发生的劳务成本的差额，作 为当期损失；
# 订货销售，应在商品交付给购买方时确认营业收入 的实现，预收的货款作为一项负债。
# 以旧换新销售，销售的商品按照商品销售的方法确 认收入，回收的商品作为购进商品处理。
分析要点 收入的趋势分析 企业发展战略 收入的构成——主（70% ）与副、品种、地区 关联收入 偶然收入
收入失真的手法
记录伪造收入
虚构交易对象开始，虚构原材料购入发票、伪造 材料购人合同、材料运愉入库单据、材料出库单据、 产品生产班组和记录、产品入库单据、销售合同、销 售发票单据、产品出库单据、产品运输单据、银行存 款对账单、银行存款调节表、纳税单据、产品外销报 关单、国际信用证、国外交易方，控制制度和管理制 度等所有需要的凭证和文件。这样的虚假交易和事项 输出的会计信息，即使经验丰富的专业人员，有时也 难以洞察其踪迹。
收入
# 代销商品应分别以下情况确认收入
1、视同买断方式，是指由委托方和受托方签订协议， 委托方按协议价收取所代销商品的货款，实际售价可由受托 方自定，实际售价与协议价之间的差额归受托方所有的销售 方式。在这种销售方式下，委托方在交付商品时不确认收入， 受托方也不作为购进商品处理。受托方将商品销售后，应按 实际售价确认为销售收入，并向委托方开具代销清单。委托 方收到代销清单时，再确认收入。
# 在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下， 企业应当在资产负债表日对收入分别以下情况予 以确认和计量：
1、如果已经发生的劳务成本预计能够得到补 偿，应按已经发生的劳务成本金额确认收入，并 按相同金额结转成本；
2、如果已经发生的劳务成本预计不能全部得 到补偿，应按能够得到补偿的劳务成本金额确认 收入，并按已经发生的劳务成本，作为当期费用， 确认的金额小于已经发生的劳务成本的差额，作 为当期损失；
# 订货销售，应在商品交付给购买方时确认营业收入 的实现，预收的货款作为一项负债。
# 以旧换新销售，销售的商品按照商品销售的方法确 认收入，回收的商品作为购进商品处理。
《读懂财务报表》课件
财务报表是投资者和利益相关方了解公司财务状况的重要依据。
财务报表的编制标准
1 会计准则
财务报表的编制需遵循国际或国内的会计准则，如国际财务报告准则（IFRS）。
2 会计政策
公司需根据自身情况选择合适的会计政策来编制财务报表。
3 审计要求
财务报表需经过审计，确保其准确性和可靠性。
利润表的意义与组成
《读懂财务报表》PPT课 件
财务报表是记录公司财务状况和经营成果的重要工具。通过本课件，了解财 务报表的种类、编制标准以及财务指标的计算方法与解读。
什么是财务报表
定义与作用
财务报表是公司对外披露的财务信息，用于评估公司的财务状况和经营成果。
主要组成
财务报表主要包括利润表、资产负债表和现金流量表。
重要意义
2020年 200,000 100,000
2021年 120,000 25,000
2021年 250,000 120,000
2 比较与分析
利用横向和纵向比较分析，了解公司的发展趋势和潜在风险。
3 结合行业情况
考虑公司所处行业特点，对财务报表进行综合评估。
财务报表中的重要指标
利润指标
包括毛利率、净利润率、收入增 长率等。
资产负债比例
包括负债率、资产周转率、净资 产收益率等。
现金流指标
包括经营现金流量比率、投资现 金流量比率等。
定义和作用
利润表反映了公司一定时期内的 业务收入、成本和利润情况，帮 助评估公司经营状况。
组成要素
利润表由营业收入、营业成本、 税前利润等要素组成。
净利润的重要性
净利润是公司盈利能力的重要指 标，影响股东的收益和公司的发 展。
资产负债表的意义与组成
财务报表的编制标准
1 会计准则
财务报表的编制需遵循国际或国内的会计准则，如国际财务报告准则（IFRS）。
2 会计政策
公司需根据自身情况选择合适的会计政策来编制财务报表。
3 审计要求
财务报表需经过审计，确保其准确性和可靠性。
利润表的意义与组成
《读懂财务报表》PPT课 件
财务报表是记录公司财务状况和经营成果的重要工具。通过本课件，了解财 务报表的种类、编制标准以及财务指标的计算方法与解读。
什么是财务报表
定义与作用
财务报表是公司对外披露的财务信息，用于评估公司的财务状况和经营成果。
主要组成
财务报表主要包括利润表、资产负债表和现金流量表。
重要意义
2020年 200,000 100,000
2021年 120,000 25,000
2021年 250,000 120,000
2 比较与分析
利用横向和纵向比较分析，了解公司的发展趋势和潜在风险。
3 结合行业情况
考虑公司所处行业特点，对财务报表进行综合评估。
财务报表中的重要指标
利润指标
包括毛利率、净利润率、收入增 长率等。
资产负债比例
包括负债率、资产周转率、净资 产收益率等。
现金流指标
包括经营现金流量比率、投资现 金流量比率等。
定义和作用
利润表反映了公司一定时期内的 业务收入、成本和利润情况，帮 助评估公司经营状况。
组成要素
利润表由营业收入、营业成本、 税前利润等要素组成。
净利润的重要性
净利润是公司盈利能力的重要指 标，影响股东的收益和公司的发 展。
资产负债表的意义与组成
财务报表解读PPT课件
某公司负债结构分析表
企业财务报表解读
流动负债结构分析
二、资产负债表大类项目结构分析
4.流动负债结构分析
某公司流动负债结构分析表
企业财务报表解读
非流动负债结构分析
二、资产负债表大类项目结构分析
5.非流动负债结构分析 某公司非流动负债结构分析表
企业财务报表解读
股东权益结构分析
二、资产负债表大类项目结构分析
管理费用
利润表项目分析
★管理费用
研究开发费（技术开发费）、社会保障性缴款、劳动保护费、业务招待费、工会经费、职工 教育经费、股东大会或董事会费、开办费摊销、无形资产摊销（含土地使用费、土地损失补 偿费）、矿产资源补偿费、坏账损失、印花税等税金、消防费、排污费、绿化费、外事费和 法律、财务、资料处理及会计事务方面的成本（咨询费、诉讼费、聘请中介机构费、商标注 册费等
本期金额 上期金额
营业收入
利润表项目分析
★营业收入 混合销售
企业财务报表解读
营业成本
利润表项目分析
★营业成本 横向比较、纵向比较，挖掘成本潜力，实施低成本战略
企业财务报表解读
营业税金及附加
利润表项目分析
★营业税金及附加 消费税
企业财务报表解读
销售费用
利润表项目分析
★销售费用 广告费 运费
企业财务报表解读
企业财务报表解读
目录
◆财务管理与财务报表 ◆资产负债表分析及管理决策 ◆利润表分析及管理决策 ◆解读财务报表应注意的几个问题
企业财务报表解读
财务管理与财务报表
企业财务报表解读
财务管理
财务管理
筹资 投资 分配
企业财务报表解读
筹钱 花钱 分钱
财务报表分析课件PPT67张
长期投资
• 这些投资是在什么环境下产生的？ • 这些投资的流动性如何？ • 这些投资一旦变现，价值怎么样的？
（2）负债及资本项目
•
分析企业负债和资本项目的目的在于了解企业资金的
来源构成，借以判断企业的自身实力和银行贷款的风险。
①负债 企业的负债包括短期负债和长期负债。
短期负债主要包括应付账款、应付票据、应交税费和短 期借款等。对短期负债的分析，首先要了解企业短期负债的 数额有无漏计；其次，要了解短期负债的期限，如已过期， 可能会被处以罚款。
• 一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比 率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐
款数额和存货周转速度。
• 这个比率的特点可以显示企业以流动资产抵偿流动负债的 程度。这个比率越高，以流动资产抵偿流动负债的程度就 越大，流动负债获得清偿的机会就越多；反之则相反。
• 值得注意的是，尽管流动比率是衡量借款方短期偿债能力 的重要指标，但仍不免带有一定的局限性。具体表现为：
（2）现金流量表
•
在现金流量变动表中，任何负债的增加或
非现金资产的减少都是现金来源，负债的减少
和非现金资产的增加都是现金运用。股票的发
行或盈余的净增加代表现金来源，营业收入也
是现金来源，而现金支出、纳税和分红则是现
金运用。
现金流量表的内容
• 经营活动产生的现金流量 • 投资活动产生的现金流量 • 筹资活动产生的现金流量
• 2．本期报表内部各项目之间的勾稽关系，如资产负债表 中“资产＝负债＋所有者权益”的平衡关系式等；
• 3．主表与附表之间的关系，一般附表是用以说明主表中 某些特定项目，主表中某些项目是附表的计算结果；
• 4．各类报表之间的勾稽关系，如资产负债表与损益表之 间、实际项目的勾稽关系等。
2024版财务报表分析培训PPT课件(带内容)
财务报表分析培 训PPT课件(带 内容)
目 录
• 财务报表分析概述 • 资产负债表分析 • 利润表分析 • 现金流量表分析 • 财务比率分析 • 财务综合分析
01
CATALOGUE
财务报表分析概述
财务报表分析的目的和意义
01
评估企业过去的经营绩效
02
通过分析财务报表中的各项数据，了解企业在过去一段时间 内的盈利能力、营运能力和偿债能力等方面的表现。
营成果。
费用计量方法
根据实际发生的支出确定费用金 额，同时考虑预提费用、待摊费
用等因素。
特殊费用的确认
如资产减值损失、公允价值变动 损益等，需要按照相关会计准则
进行确认和计量。
利润的构成与分配
1 2 3
利润构成 包括营业利润、利润总额和净利润三个层次，分 别反映公司的经营成果、整体盈利能力和最终收 益。
用于揭示企业财务状况的变化趋势和原因。
02
财务综合分析的步骤
明确分析目标、收集相关资料、进行财务分析、撰写分析报告等是财务
综合分析的基本步骤。
03
财务分析工具的应用
Excel等财务分析工具可以提高财务分析的效率和准确性，帮助分析师
更好地完成分析任务。
财务综合分析报告编写
报告编写的目的和要求
财务综合分析报告旨在向管理层提供有关企业 财务状况的全面信息，要求报告内容准确、客 观、清晰。
资产负债表的结构和内容
01
02
03
表头
包括报表名称、编制单位、 报表日期和货币计量单位 等。
表体
列示资产、负债和所有者 权益各项目，是资产负债 表的主要内容。
表尾
包括报表附注和签章等， 提供关于报表的额外信息。
目 录
• 财务报表分析概述 • 资产负债表分析 • 利润表分析 • 现金流量表分析 • 财务比率分析 • 财务综合分析
01
CATALOGUE
财务报表分析概述
财务报表分析的目的和意义
01
评估企业过去的经营绩效
02
通过分析财务报表中的各项数据，了解企业在过去一段时间 内的盈利能力、营运能力和偿债能力等方面的表现。
营成果。
费用计量方法
根据实际发生的支出确定费用金 额，同时考虑预提费用、待摊费
用等因素。
特殊费用的确认
如资产减值损失、公允价值变动 损益等，需要按照相关会计准则
进行确认和计量。
利润的构成与分配
1 2 3
利润构成 包括营业利润、利润总额和净利润三个层次，分 别反映公司的经营成果、整体盈利能力和最终收 益。
用于揭示企业财务状况的变化趋势和原因。
02
财务综合分析的步骤
明确分析目标、收集相关资料、进行财务分析、撰写分析报告等是财务
综合分析的基本步骤。
03
财务分析工具的应用
Excel等财务分析工具可以提高财务分析的效率和准确性，帮助分析师
更好地完成分析任务。
财务综合分析报告编写
报告编写的目的和要求
财务综合分析报告旨在向管理层提供有关企业 财务状况的全面信息，要求报告内容准确、客 观、清晰。
资产负债表的结构和内容
01
02
03
表头
包括报表名称、编制单位、 报表日期和货币计量单位 等。
表体
列示资产、负债和所有者 权益各项目，是资产负债 表的主要内容。
表尾
包括报表附注和签章等， 提供关于报表的额外信息。
如何读懂财务报表44页PPT
一、关注会计四个会计假设：
1、会计主体假设：分为个别财务报表和合并财务报表；（即谁来编报表，哪些内容编报表。） 2、持续经营假设：即一个正常的企业可持续经营来编制报表； 3、会计分期假设：将持续经营的生产经营活动划分为持续、相等
的期间，据以结算盈亏；按编制期间分为年度报表、中期报表（月度、季度、半年报）；
得，受赠利得和盘盈利得等。
• 如：收到违约金2000元。
第十八页，共四十四页。
损益表的基本结构 及信息 (jiégòu)
损益表
项目 一、主营业务收入
本月数
… 二、主营业务利润
… 三、营业利润
… 四、利润总额
…
五、净利润 附注：年报取本年累计数和上年数累计数。
本年累计数
第十九页，共四十四页。
损益 类科目 (sǔnyì)
形资产使用权等取得(qǔdé)的收入。 • 如：销售材料3000元
4、其他业务成本：是核算企业因其他业务收入而产生的销售成本、费用和税金等，与其他业务收入是直接配比科目。 • 如：结转销售材料成本20000元
5、营业外收入：是核算企业非日常活动中产生的与生产经营无直接关系的各项利得。包括：处置非流动资产的利
有至到期投资）
如：如买张三公司的债券，约定年息10%，或者买金融债券和国债 11、长期应收款：企业销售商品、提供劳务尚未向客户收回的款项（超1年）
• 如：向A企业销售商品，货款3年收回
12、固定资产：是核算企业固定资产的增减、变化情况的账户。该账户反映的是原价，也就是原始价值。 使用年限超过1年。 • 如：A公司购入生产设备5000元
• 如：购入材料10000元，增值税1700元
第十三页，共四十四页。
负债 (fù zhài) 6、长期借款：是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上（不含一年）或超过一年的一个营业
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5 计算费用与成本比例与结构，分 析企业耗费构成
分析资产投资效率水平: 分析资产周转率
分解资产周转率， 可以进行一系列的 企业资产营运效率 分析
1 计算总资产周转率，分析企业资产创造营 业收入的能力，可以看出资产的总体营运 效率。
2 计算流动资产及非流动资产的周转率，分 析两块资产各自的营运效率。
3 计算应收帐款周转率，分析企业对应收帐 款的规模控制能力和变现能力。
4 计算存货周转率，分析分析企业对存货的 规模控制能力和销售转化能力。
5 计算其他单项资产对销售收入的贡献程度
财务杠杆分析
以资产负债率为核 心，可以展开多角 度的偿债能力分析
1 计算资产负债率，分析企业总体的负债 水平。
2 计算流动比率，分析企业是否具有流动 资产保障流动负债的能力。
➢ 数据来自资产负债表
营运能力分析
短期营运能力分析 存货周转率 应收帐款周转率 营业周期
长期营运能力分析 流动资产周转率 固定资产周转率 总资产周转率
➢ 数据来自资产负债表 损益表
盈利能力分析
从收入分析：收入利润率 从成本分析：成本利润率 从资产分析：总资产收益率、净资产收益率、
小结
动
活
流
资
动
获
性
利
投
能力
筹
资
价
估
活
能力 偿债
财务报表分析
现金流量
报酬
战 略
测
资
预
利 盈
本
动 活
活
营
动
经
如何轻松面对数字
——财务报表的基本概念
财务报表的基本概念
主要内容： 介绍几种主要的企业财务报表
财务报表的功能
财务报表的特点
财务报表之间的相互关系
企业财务报表的主要类型
资产负债表（月报、中期报告、年报） 损益表/利润表（月报、中期报告、年报） 现金流量表（年报） 利润分配表（年报） 报表之间的相互关系
负债 短期借款 应付款项
所有这权益
利润表 销售收入 销售成本 期间费用 营业利润 …… 利润总额 所得税 税后净利润
利润分配表 税后净利润 期初未分配利润 提取公积公益金 分配股利 未分配利润
现金流量表 经营活动 投资活动 筹资活动 现金变化额 期初现金余额 期末现金余额
如何轻松面对数字
——财务技术分析法的指标
融资结构与 所投资的各 类资产之间 的现金流规 划
损益表（利润表）
功能 提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量
关系 当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益
作用
有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费 用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结 构，把握经营策略
作用 有助于管理者了解执行利润（股利）分配政策和权益资本结构调整 的结果，并预计给投资者带来的可能影响
利润分配表的结构
项目
一、净利润 加：年初未分配利润 盈余公积转入
二、可供分配的利润 减：提取法定盈余公积 提取法定公益金
三、可供股东分配的利润 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积金 应付普通股股利 转作股本的普通股股利
经营风险 财务杠杆
资本运营 税务规划 股东收益和风险
现金流量表
功能 关系
提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的 信息
现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动
作用 有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务 本息和股利的能力和预测未来现金流量
现金流量表结构
项
帽式思维转换
净利润 = 利润总额 - 所得税
营业利润 + 投资收益 + 营业外收支净额 = 销售利润 - 管理费用 - 财务费用 = 销售收入 - 销售成本 - 销售税金 - 销售费用
损益表结构
项目
一、主营业务收入 减：主营业务成本 营业税金及附加
二、主营业务利润 加：其他业务利润 期间费用
三、营业利润 加：投资收益 营业外收支净额
注意：
资产=负债+股东权益 投资活动=筹资活动
=债权人筹资+股东投资 利润表的底线是净收益
现金流 比 利润 更重要
财务分析的理念
财务分析的基本对象：工商企业的生产经 营活动。其本质反映了CEO的战略决策、经营 理念和管理方法；
财务分析的基本思路：经营风险、营运能 力、盈利水平；
财务分析的基本方法：技术分析、内容分 析
2 计算在一定的负债权益结构下，分 析企业负债增量能力。
3 计算在预期的销售增长率下，分析 企业内源融资支持业务增长能力。
4 计算预期的销售增长率下，分析企 业外源融资的数量与比例。
5 计算利润留存对所有者权益的贡献 度。
净资产收益率是财务价值分析的核心
❖ 净资产收益率反映了企业权益投资的综合盈 利能力，可以在不同规模、不同业务类型的企业 比较投资价值 ❖ 基于长期价值的公司成长能力取决于净资产 收益率的状况及变化趋势
资产
流动资产 长期投资 固定资产 在建工程 无形资产和其他资产 资产总计
负债及所有者权益
流动负债 长期负债 负债合计 实收资本／股本 未分配利润 负债和所有者权益总计
资产负债表反映的财务管理内容
负债及所有者权益
短期借款 应付帐款 长期负债 实收资本／股本 未分配利润
财务管理（融资）
银行信用 商业信用 负债融资（资本结构） 权益融资（资本结构） 股利分配（留存收益）
四、利润总额 减：所得税
五、净利润
企业净利润来自三个方面：
1、营业利润 2、投资收益 3、营业外收支净额
损益表反映的财务管理内容
项目 销售收入 减：变动成本
固定成本（付现部分） 固定成本（非付现部分） 息税前利润 减：费用化利息 税前利润 投资收益 减：所得税 税后利润
财务管理
销售规模及市场风险
经营杠杆
财务报表的使用者
内部使用者 权益投资者 公司董事会 监管机构（政府） 其他使用者（雇员、媒体、供应商、客户）
财务报表的使用者
内部使用者关心的是报表中反映的生产经营中问题。 债权人关心的是：公司为什么需要额外筹集资金？公司
还本付息的可能来源是什么？公司对以前的短期和长期 筹资是怎样处理的？公司在未来哪些方面需要筹集资金？ 财务分析师关心的是：潜在兼并对象的经济价值和评估 其财务上和经营上的兼容性，财务报表上应予特殊注意 的地方。
3 计算速动比率，分析企业以高流动性资 产保障流动负债饿能力。
4 计算利息保障倍数，分析企业以盈利现 金流偿付债务利息的能力。
5 计算短期债务与长期债务的比例，分析 企业因偿还债务对现金流的压力。
分析股利政策预期影响：利润留存比率
以利润留存率为核 心，可以展开融资 与股利政策分析
1 计算利润留存率，分析企业总体以 留利内源融资的水平。
金额
各类现金流入和流出
营业活动现金流入
销售商品和提供劳务
投资活动现金流入
收回投资 取得利息、股利或利润 出售固定资产
筹资活动现金流入
发行股票 取得权益性投资 发行债券或取得借款
现金
营业活动现金流出
购买商品和支付劳务 销售及管理费用 所得税
投资活动现金流出
购建固定资产和并购支出 长期权益与债权投资
筹资活动现金流出
销售利润率
资产周转率
财务杠杆
以净资产收益率为核心的财务分析路径
分析起点
净资产收益率
下一分析步骤
销售利润率
进一步因素分析
资产周转率
进一步因素分析 分析汇总点
财务杠杆
进一步因素分析
Байду номын сангаас
可持续增长比率 股利支付率
净资产收益率分解图（DuPont 图）
净资产收益率
资产收益率
权益乘数
销售利润率
资产周转率
1 （1-资产负债率）
可分解为
销售利润率
资产周转率
1
1 （资产负债率）
分解销售利润率
分解销售利润率， 可以进行一系列的 企业经营损益分析
1 计算销售产品的毛利率，分析企 业是否具有产品成本的竞争优势。
2 计算成本利润率，分析企业是否 具有产品创利能力。
3 计算期间费用占收入比重，分析 企业费用对盈利的影响程度
4 计算营业利润占利润总额的比重， 分析企业主营业务利润对利润的 贡献程度
目
一、经营活动产生的现金流量 经营活动现金流入 经营活动现金流出
经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入 投资活动现金流出 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 融资活动现金流入 融资活动现金流出 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额
企业优势/劣势分析
如何轻松面对数字
——以净资产收益率为核心
以净资产收益率为核心的财务分析
主要内容： ❖ 以净资产收益率为核心的财务分析; ❖ 以净资产收益率为核心的财务分析框架及
路径; ❖ 以净资产收益率为核心的财务分析内容
以净资产收益率为核心的财务分析框架
利润留存比率 净资产收益率
股利支付率
财务技术分析法的基本指标
主要内容： ▪ 偿债能力分析的基本指标 ▪ 营运能力分析的基本指标 ▪ 盈利能力分析的基本指标 ▪ 运用财务技术分析法的基本方法
偿债能力分析
短期偿债能力分析 流动比率 速动比率 现金比率
长期偿债能力分析 资产负债率（有形资产负
债率） 产权比率（有形净值负债
率） 利息保障倍数
偿还长期或短期借款 分配股利和利润 偿还借款利息
分析资产投资效率水平: 分析资产周转率
分解资产周转率， 可以进行一系列的 企业资产营运效率 分析
1 计算总资产周转率，分析企业资产创造营 业收入的能力，可以看出资产的总体营运 效率。
2 计算流动资产及非流动资产的周转率，分 析两块资产各自的营运效率。
3 计算应收帐款周转率，分析企业对应收帐 款的规模控制能力和变现能力。
4 计算存货周转率，分析分析企业对存货的 规模控制能力和销售转化能力。
5 计算其他单项资产对销售收入的贡献程度
财务杠杆分析
以资产负债率为核 心，可以展开多角 度的偿债能力分析
1 计算资产负债率，分析企业总体的负债 水平。
2 计算流动比率，分析企业是否具有流动 资产保障流动负债的能力。
➢ 数据来自资产负债表
营运能力分析
短期营运能力分析 存货周转率 应收帐款周转率 营业周期
长期营运能力分析 流动资产周转率 固定资产周转率 总资产周转率
➢ 数据来自资产负债表 损益表
盈利能力分析
从收入分析：收入利润率 从成本分析：成本利润率 从资产分析：总资产收益率、净资产收益率、
小结
动
活
流
资
动
获
性
利
投
能力
筹
资
价
估
活
能力 偿债
财务报表分析
现金流量
报酬
战 略
测
资
预
利 盈
本
动 活
活
营
动
经
如何轻松面对数字
——财务报表的基本概念
财务报表的基本概念
主要内容： 介绍几种主要的企业财务报表
财务报表的功能
财务报表的特点
财务报表之间的相互关系
企业财务报表的主要类型
资产负债表（月报、中期报告、年报） 损益表/利润表（月报、中期报告、年报） 现金流量表（年报） 利润分配表（年报） 报表之间的相互关系
负债 短期借款 应付款项
所有这权益
利润表 销售收入 销售成本 期间费用 营业利润 …… 利润总额 所得税 税后净利润
利润分配表 税后净利润 期初未分配利润 提取公积公益金 分配股利 未分配利润
现金流量表 经营活动 投资活动 筹资活动 现金变化额 期初现金余额 期末现金余额
如何轻松面对数字
——财务技术分析法的指标
融资结构与 所投资的各 类资产之间 的现金流规 划
损益表（利润表）
功能 提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量
关系 当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益
作用
有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费 用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结 构，把握经营策略
作用 有助于管理者了解执行利润（股利）分配政策和权益资本结构调整 的结果，并预计给投资者带来的可能影响
利润分配表的结构
项目
一、净利润 加：年初未分配利润 盈余公积转入
二、可供分配的利润 减：提取法定盈余公积 提取法定公益金
三、可供股东分配的利润 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积金 应付普通股股利 转作股本的普通股股利
经营风险 财务杠杆
资本运营 税务规划 股东收益和风险
现金流量表
功能 关系
提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的 信息
现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动
作用 有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务 本息和股利的能力和预测未来现金流量
现金流量表结构
项
帽式思维转换
净利润 = 利润总额 - 所得税
营业利润 + 投资收益 + 营业外收支净额 = 销售利润 - 管理费用 - 财务费用 = 销售收入 - 销售成本 - 销售税金 - 销售费用
损益表结构
项目
一、主营业务收入 减：主营业务成本 营业税金及附加
二、主营业务利润 加：其他业务利润 期间费用
三、营业利润 加：投资收益 营业外收支净额
注意：
资产=负债+股东权益 投资活动=筹资活动
=债权人筹资+股东投资 利润表的底线是净收益
现金流 比 利润 更重要
财务分析的理念
财务分析的基本对象：工商企业的生产经 营活动。其本质反映了CEO的战略决策、经营 理念和管理方法；
财务分析的基本思路：经营风险、营运能 力、盈利水平；
财务分析的基本方法：技术分析、内容分 析
2 计算在一定的负债权益结构下，分 析企业负债增量能力。
3 计算在预期的销售增长率下，分析 企业内源融资支持业务增长能力。
4 计算预期的销售增长率下，分析企 业外源融资的数量与比例。
5 计算利润留存对所有者权益的贡献 度。
净资产收益率是财务价值分析的核心
❖ 净资产收益率反映了企业权益投资的综合盈 利能力，可以在不同规模、不同业务类型的企业 比较投资价值 ❖ 基于长期价值的公司成长能力取决于净资产 收益率的状况及变化趋势
资产
流动资产 长期投资 固定资产 在建工程 无形资产和其他资产 资产总计
负债及所有者权益
流动负债 长期负债 负债合计 实收资本／股本 未分配利润 负债和所有者权益总计
资产负债表反映的财务管理内容
负债及所有者权益
短期借款 应付帐款 长期负债 实收资本／股本 未分配利润
财务管理（融资）
银行信用 商业信用 负债融资（资本结构） 权益融资（资本结构） 股利分配（留存收益）
四、利润总额 减：所得税
五、净利润
企业净利润来自三个方面：
1、营业利润 2、投资收益 3、营业外收支净额
损益表反映的财务管理内容
项目 销售收入 减：变动成本
固定成本（付现部分） 固定成本（非付现部分） 息税前利润 减：费用化利息 税前利润 投资收益 减：所得税 税后利润
财务管理
销售规模及市场风险
经营杠杆
财务报表的使用者
内部使用者 权益投资者 公司董事会 监管机构（政府） 其他使用者（雇员、媒体、供应商、客户）
财务报表的使用者
内部使用者关心的是报表中反映的生产经营中问题。 债权人关心的是：公司为什么需要额外筹集资金？公司
还本付息的可能来源是什么？公司对以前的短期和长期 筹资是怎样处理的？公司在未来哪些方面需要筹集资金？ 财务分析师关心的是：潜在兼并对象的经济价值和评估 其财务上和经营上的兼容性，财务报表上应予特殊注意 的地方。
3 计算速动比率，分析企业以高流动性资 产保障流动负债饿能力。
4 计算利息保障倍数，分析企业以盈利现 金流偿付债务利息的能力。
5 计算短期债务与长期债务的比例，分析 企业因偿还债务对现金流的压力。
分析股利政策预期影响：利润留存比率
以利润留存率为核 心，可以展开融资 与股利政策分析
1 计算利润留存率，分析企业总体以 留利内源融资的水平。
金额
各类现金流入和流出
营业活动现金流入
销售商品和提供劳务
投资活动现金流入
收回投资 取得利息、股利或利润 出售固定资产
筹资活动现金流入
发行股票 取得权益性投资 发行债券或取得借款
现金
营业活动现金流出
购买商品和支付劳务 销售及管理费用 所得税
投资活动现金流出
购建固定资产和并购支出 长期权益与债权投资
筹资活动现金流出
销售利润率
资产周转率
财务杠杆
以净资产收益率为核心的财务分析路径
分析起点
净资产收益率
下一分析步骤
销售利润率
进一步因素分析
资产周转率
进一步因素分析 分析汇总点
财务杠杆
进一步因素分析
Байду номын сангаас
可持续增长比率 股利支付率
净资产收益率分解图（DuPont 图）
净资产收益率
资产收益率
权益乘数
销售利润率
资产周转率
1 （1-资产负债率）
可分解为
销售利润率
资产周转率
1
1 （资产负债率）
分解销售利润率
分解销售利润率， 可以进行一系列的 企业经营损益分析
1 计算销售产品的毛利率，分析企 业是否具有产品成本的竞争优势。
2 计算成本利润率，分析企业是否 具有产品创利能力。
3 计算期间费用占收入比重，分析 企业费用对盈利的影响程度
4 计算营业利润占利润总额的比重， 分析企业主营业务利润对利润的 贡献程度
目
一、经营活动产生的现金流量 经营活动现金流入 经营活动现金流出
经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入 投资活动现金流出 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 融资活动现金流入 融资活动现金流出 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额
企业优势/劣势分析
如何轻松面对数字
——以净资产收益率为核心
以净资产收益率为核心的财务分析
主要内容： ❖ 以净资产收益率为核心的财务分析; ❖ 以净资产收益率为核心的财务分析框架及
路径; ❖ 以净资产收益率为核心的财务分析内容
以净资产收益率为核心的财务分析框架
利润留存比率 净资产收益率
股利支付率
财务技术分析法的基本指标
主要内容： ▪ 偿债能力分析的基本指标 ▪ 营运能力分析的基本指标 ▪ 盈利能力分析的基本指标 ▪ 运用财务技术分析法的基本方法
偿债能力分析
短期偿债能力分析 流动比率 速动比率 现金比率
长期偿债能力分析 资产负债率（有形资产负
债率） 产权比率（有形净值负债
率） 利息保障倍数
偿还长期或短期借款 分配股利和利润 偿还借款利息