持续经营能力与审计师决策相关性研究——来自上市公司的经验证据
论持续经营能力及其审计的论文-行业经济论文
论持续经营能力及其审计的论文行业经济论文论文关键词:持续经营能力;持续经营能力审计;审计实务论文摘要:本文从具体审计实务的角度分析影响企业持续经营能力的特征,识别可能影响持续经营能力的经营和财务迹象,概括持续经营能力审计的相关内容,着重从审计程序结合案例进行分析,并提出影响持续经营能力的事项对审计意见的影响。
持续经营是会计学的一个基本假设或惯例。
在持续经营的假设下,企业在编制会计报表时是假定其经营活动在可预见的将来(通常是指资产负债表日后12个月)会继续下去,不拟也不必终止经营或破产清算,可以在正常的经营过程中变现资产、清偿债务。
一、持续经营能力评价的作用和影响持续经营不确定性的会计信息是企业相关利益各方最为关心的问题。
当企业不拟或不能持续经营时,应当采用清算基础等编制财务报表,并在附注中对影响持续经营的重大因素进行充分的披露,相关利益人就可以早日采取措施,避免或者减少重大损失。
但是从我国目前公司治理情况来看,管理层仍然缺乏披露企业无法持续经营的动机,甚至还出现过恶意掩盖公司无法持续经营的案例。
而注册会计师的职责之一就是评价企业按照持续经营假设编制会计报表合理性,也就是说只有当注册会计师采用一定的方法对企业的持续经营能力进行审计评价之后,才能判断企业财务报告编制基础的合理性。
从另一个方面说,企业持续经营的不确定性增加了注册会计师的审计难度,导致了审计风险。
二、持续经营能力审计实务分析2004年3月19日,珠海鑫光集团股份有限公司(股票简称:st鑫光)发布股票终止上市公告称“因公司调整后,经审计的2003年半年度财务报告显示为亏损,根据(四)实施的专门审计程序上述审计步骤是建立在会计师事务所连续审计,对企业的情况比较了解的基础上。
如果注册会计师对企业的基本情况不甚了解,或者企业不愿主动明确面临的经营困境以及企业的改善措施貌似有效时,注册会计师就需要实施专门的审计程序收集证据。
1、审前调查、现场了解,初露端倪。
持续经营判断对审计意见影响研究
能力是 影响报表使用 者合 理决 策的一个极 为重要 的因素 , 如果
企 业 在 面 临 无 法 挽 回 的 破 产 清 算 局 面 之前 , 在 财 务 报 告 中对 影
响持续 经营的重大因素进 行充分的披露 , 各相关利害集 团就可
持续经 营审计判断便是 审计人员在持 续经营审计 过程 中
职业道德 、 胜 任 能 力 和 专 业 经 验 的有 机 统 一 和外 在 表 现 , 当审
计人员面对复杂审计事项和不确定审计环境时 , 审计判断 的正 确 与否是审计人员 能否做 出合 理认识 、 评价 、 预测 和决 策的必
要 条件 , 也是影 响持续经 营审计质量 的关键 因素 。面对企业不
断扩大的经营风险因素范围和披露的有限信息 , 审计人员急需
பைடு நூலகம்
3 5 , 9 6 5 . 7 7万元( 其 中因担保而发生的预计 负债 2 . 4亿元 ) , 净资 产为 一 2 5 , 2 9 5 . 4 0万元 , 资产负债率为 3 3 5 . 1 4 %。 截至本 报告 日, 炎黄物流公 司已经或正在采取 旨在改善财务状况 、 恢 复正常经 营能力 的积极措施 。 炎黄物流公司的持续 经营能力仍可能存在
【 财税会计 】 F i n a n c i a l A c c o u n t i n g
2 0 ] 3 筘 7圳 ( 总第4 2 9州 )
持 续 经 营 判 断 对 审 计 意 见 影 响 研 究
宋 薇
( 河南经贸职业学 院, 河南 郑州 4 5 1 4 5 0 )
摘
要: 企业持 续经营能力是影响报表使 用者合理决策 的一 个极 为重要 的因素 , 为 了保护合法权益 的利 益各 方 , 注
关于持续经营审计准则实际运用的几点思考——基于獐子岛公司的探究
关于持续经营审计准则实际运用的几点思考——基于獐子岛公司的探究作者:柯洁婷来源:《财会学习》 2018年第21期摘要:作为会计理论的基本假设之一的持续经营假设,是会计学科理论体系建立的逻辑起点,也是人们在对企业所处客观环境达成主观一致认定的基础上组织会计核算工作的前提条件。
在公司年报审计工作中,持续经营能力审计具有很多难点但其重要性又不容忽视。
作为指导审计人员工作的审计准则,如何实际运用问题具有思考意义。
文章从分析新旧准则出发,结合獐子岛公司案例,从审计机构与企业两个方面进行了思考。
关键词:审计准则;持续经营;审计报告一、引言截止至2018 年4 月30 日,3503 家上市公司( 包括19 家B 股) 披露了2017 年的年报。
其中,3450 家上市公司被出具了无保留意见审计报告,36 家被出具了保留意见的审计报告,17 家被出具了无法表示意见的审计意见报告。
在3450 家被出具了无保留意见审计报告的上市公司中,33 家上市公司被出具了带持续经营相关重大不确定性事项段的无保留意见审计报告。
其中,因为2014 年曾出现扇贝大批死亡而导致存货核销和公司当季巨额亏损的“扇贝”事件而备受关注的獐子岛公司,今年再度因为存货异常亏损导致巨额亏损。
大华会计师事务所对其出具保留意见的审计报告表明,獐子岛公司的持续经营能力存在重大疑虑的重大不确定性,公司的财务报表未充分披露对持续性经营能力的重大不确定性及应对计划。
除獐子岛公司以外,皇台酒业因为2017 年市场销售额大幅下降,导致净亏损1.88 亿,资不抵债,资产负债率高达156.58%,同时营运资金极度短缺,几乎不具有偿债能力,而表明存在可能导致对其持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。
又如*ST 信通、*ST 保千里、*ST 新亿、*ST 海润等多家*ST 公司的审计报告中有与持续经营相关的重大不确定性事项段,可见在2017 年的审计报告中,新持续经营审计准则的运用具有重要性。
审计师规模与企业负债融资约束——来自中国上市家族企业的经验证据
资问题应该从负债融资额约束与债务期限约束两
个 维度 上进 行理 解 , 且 这两 个 维 度 是 相 互 影 响 并
收 稿 日期 :2 1-5 1 0 00 —0
基金项 目:国家 自然科学基金项 目 “ 我国家族企业 信息传递机制研究 ” (0 7 04 7 5 2 6 )的后续研究成果 ;广州市社会科学项 目 “ 广 东家族 企业 负债融资政策研究 ” ( 9 4 ) 0 B 2 ;广东省会计 科研课题 “ 制度环 境 、会计 信息 披露与家族 企业负债融资政 策” (9 0 1 0 16 ) 作者简介 :江金锁 ( 98一 ,男 ,湖北 人 , 士研 究生 ,副教授 ,主要从 事公 司治 理与 会计 信息披 露机 制 等方面 的研 究。E 16 ) 博 —
J l ,2 1 uy 0 0
审 计 师 规 模 与 企 业 负 债 融 资 约 束
来 自中 国上 市 家族 企 业 的经验 证 据
江 金 锁
( .暨南大学 管理学院 , 1 广东 广州 5 0 3 ;2 16 2 .广东金融学 院,广东 广州 5 00 ) 10 0
摘
要 :审计师规模对 家族企 业 负债 融资有 怎样的 影响呢? 这里存在信 号传 递假说 与披 露制约
我国家族企业既存在负债融资额约束 , 又存 在债务期限约束问题 。孙铮等研究 发现 , 企业 的 “ 政府 关 系 ” 强 , 业 的银 行 贷 款期 限 越 长 l 越 企 。 江伟等研究发现 , 国有银行对拥有“ 政治关系” 的 企业和没有“ 政治关系” 的企业存 在着差别贷款 行为 , 家族 ( 民营 ) 上市 公 司相对 于 国有 上 市公 司 而言 , 获得 的银行贷款期 限更短_ 。贷款期 限约 2 J 束对家族企业至少有 两方面的不利影响 : 一是贷 款期 限过 短可 能导 致家 族企 业 的投 资决 策变得 短
注册会计师执业经验对审计质量的影响——来自中国上市公司的经验证据
Management经管空间 2012年10月061注册会计师执业经验对审计质量的影响研究——来自中国上市公司的经验证据华中科技大学武昌分校 华中科技大学管理学院 吴伟荣摘 要:本文以2011年四大会计师事务所审计的上市公司为样本,检验了签字注册会计师执业经验对审计质量的影响,本文采用基于Jones模型的操控性应计利润来衡量审计质量,研究发现执业经验对注册会计师所审上市公司审计质量并无显著影响,这可能因为注册会计师队伍高门槛的准入机制和严格的继续教育制度与其执业胜任能力和独立性的保障密切相关,从而与执业经验的关系减小。
关键词:注册会计师 执业经验 审计质量中图分类号:F715 文献标识码:A 文章编号:1005-5800(2012)10(b)-061-03Francis(2011)总结了影响审计质量因素的框架,这个框架从审计流程的两个投入开始(附加客户的财务报表):一是审计测试程序,二是审计人员。
第二个层面是审计流程,包括特定的测试程序要被执行,从这些测试中获取有用的证据,和最终做出审计报告的决策,这些决策和判断是由审计人员做出的。
审计工作是以会计师事务所的名义进行的,其明显结果就是事务所署名的审计报告(后附客户的财务报告);更基本的是,会计师事务所聘用、培训和评价审计人员,制定审计过程中要用到的测试程序。
会计师事务所正形成一个行业,而且我们从行业组织资料里可知,该行业结构可以影响市场和经济行为。
最后,审计工作是在一个大的制度环境下进行的,这会影响注册会计师和会计师事务所的动机和行为。
审计质量受上述每个因素的影响。
如果审计投入中的审计人员具有胜任能力且保持独立性,而且审计程序能有效地获取相关和可靠的证据,则审计质量肯定会高。
审计投入的质量会影响审计程序,当审计团队做出了正确的判断,执行了有效的程序,正确地评价了获取的证据并签发了恰当的审计报告,审计质量就是高的。
审计质量也受注册会计师工作的会计师事务所的影响,事务所制定在审计过程中将要执行的程序,创造激励机制去影响审计人员。
关于审计报告中持续经营意见的研究
引言一、研究背景熟悉会计的人都知道,会计有“四大假设”——独立实体、持续经营、会计分期和货币计量。
持续经营假设是其他假设的重要基础,是会计核算最重要的前提条件之一。
持续经营假设是指在正常情况下,会计主体的正常生产经营活动将按照既定的目标持续不断地进行下去,在可预见的将来,不会面临破产、清算。
这种对会计主体发展前途的确定性设想,反映了与会计主体有利益关系的所有集团的良好愿望。
其实,任何企业的自然状态都处在持续经营和终止经营两极之间,只不过有些企业持续经营的可能性大一些,另一些企业则终止经营的可能性大一些。
在这个科学技术日新月异、市场风云变幻莫测的时代,企业现在看来经营成功,并不能保证以后继续保持成功,持续经营不确定性是普遍存在的。
据统计,1980—1989年,加拿大平均每年有8700家企业破产,约占全部企业900,000家的1%。
而且,近年来企业经营的失败率呈上升之势。
根据美国《商业周刊》提供的数据,1967—1982年间,大公司的经营失败比率约为1%,而1985年以后,这一比率上升到3%(Hambrick and Aveni,1988)。
企业持续经营风险的加大同样增大了注册会计师的审计风险。
在社会公众的压力之下,西方国家加强了对持续经营不确定性的研究,纷纷制定出相应的会计和审计准则。
国际审计指南第1号规定:“审计师的意见有助于确定财务报表的可靠性。
但是,财务报表使用者不应该将审计师的意见看作是对企业未来生存能力的保证。
”为此,国际审计实务委员会专门于1986年6月发布了第23号准则《持续经营》,又于1989年10月作了修订,其目的是指导审计师,当编制财务报表的持续经营假设的恰当性受到怀疑时如何解除自己的责任。
1985年,SEC管辖的1000家上市公司的年度财务报告,有10%由于持续经营方面的疑问,被出具了有保留审计意见(White ,Wyer and Janson ,1987)。
而在我国,由于存在体制问题,一部分上市公司独立面对市场能力较弱,或由于缺少核心竞争力,上市后持续经营能力陆续出现问题,并引起注册会计师的关注。
持续经营能力的判断与审计意见类型相关性研究
持续经营能力的判断与审计意见类型相关性研究摘要:文章以2005年A股上市公司年报为基础,通过实证方法研究持续经营能力的判断与审计意见类型之间的关系,试图寻找一种可操作性强的科学有效的企业持续经营能力的定量评价方法,并应用于审计意见相关性的分析中,从而提高持续经营审计判断的客观性和一致性。
关键词:持续经营能力;标准审计意见;非标准审计意见;实证研究近年来,为了减少审计期望差距,审计界制定并完善了持续经营审计准则及相关指南,特别是加强了对持续经营审计判断模型的研究,期望提高持续经营审计判断的客观性和一致性。
2003年7月1日,颁布实施修正后的《独立审计准则第17号——持续经营》,修订后的准则在要求上更加明确和严格,规定了对持续经营能力的评价意见是会计报表审计必不可少的一个组成部分,进一步明确了注册会计师在承接审计业务和出具审计报告时应充分关注可能导致被审计单位持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
自独立审计准则修正后,有关企业持续经营能力的审计意见是否已经规范?持续经营能力的判断与审计意见的相关性如何?有许多文章对此问题进行了研究,但是大多数文章都是以文字叙述为主,而本文通过实证研究的方法着重分析持续经营能力的判断与审计意见类型之间的关系。
一、研究现状审计意见反映了审计师对于企业财务报表公允性、合法性以及政策一致性的评价。
有些学者的研究以文字描述为主,论述持续经营能力对审计意见类型的影响。
田利军主要从出具审计报告角度考虑,列举上市公司实例,考察持续经营能力对审计意见的影响。
蔡春等对2003年A股上市公司年报的统计显示不论是在保留意见还是无法表示意见的具体原因中,持续经营能力问题出现的频率总是最高的。
张晓岚等分析国内外对持续经营审计判断模型的研究成果,从研究目的、变量设计、样本选取、建模方法等方面比较研究各种模型,指出现有模型的不足和有待进一步研究的方向,以期对改进我国持续经营审计手段与方法提供借鉴。
有关审计意见类型与持续经营能力的判断
有关审计意见类型与持续经营能力的判断(最新版)编制作者:__________________发布机构:__________________研究公司:__________________研究行业:__________________编制时间:____年____月____日持续经营,是指一个会计主体的经营活动将会无限期地延续下去,在可以预见的未来,会计主体不会遭遇清算、解散等变故而不复存在。
下面就由本店铺给大家分享一篇有关审计意见类型与持续经营能力的判断的论文,供大家阅读学习,希望能够为大家答疑。
一、持续经营能力的判断与评价关注持续经营不仅是公司会计人员的重要职责,也是审计人员进行财务报告审计时必须考虑的重要内容。
《独立审计准则第17号——持续经营》第三条规定:“按照持续经营假设编制会计报表并对持续经营能力进行评价是被审计单位管理当局的责任。
注册会计师的责任是评价被审计单位按照持续经营假设编制会计报表的合理性,并考虑是否需要提请管理当局在会计报表中披露持续经营能力的重大不确定性。
”也就是说,评价并且在必要的条件下披露公司持续经营能力是管理层的责任。
企业持续经营能力是影响报表使用者合理决策的一个极为重要的因素。
持续经营的不确定性的会计信息是企业相关利益各方最为关心的问题。
如果企业在面临无法挽回的破产清算局面之前,在财务报告中对影响持续经营的重大因素进行充分的披露,各相关利害集团就可以早日采取措施,避免或者减少重大损失。
因此,如果持续经营存在重大疑问时,会计人员有必要在报表及其附注中及时充分有效地披露。
但从我国目前公司治理的具体情况来看,管理层仍然缺乏披露的动机。
甚至还出现过恶意掩盖公司无法持续经营的案例,其中比较典型的是红光虚假上市的例子。
而注册会计师评价被审计单位按照持续经营假设编制会计报表合理性的直接依据是被审计单位是否还能够持续经营,也就是说只有当注册会计师对被审计单位的持续经营能力进行评价之后才能判断其依据持续经营假设编制会计报表是否合理。
客户重要性与审计师独立性实证研究_省略_司1998_2006年的初步证据_刘学华
资产明细辅助账、分部门台账、卡片账,经常检查基层单位的资产管理与使用情况,保证资产管理部门与财务部门登记的数字相符;使用资产的单位为三级管理单位,三级管理单位应明确资产管理责任人,设置资产登记卡或卡片账,经常与二级管理单位核对实物与账户登记是否相符,定期向二级管理部门报告资产的使用、报废、结存情况。
改变过去多头管理、职责不清,形式上重视而事实上都不重视管理的涣散局面。
(四)进一步加强固定资产的日常管理工作1.采购、验收、保管等不相容岗位相互分离的制度。
建立健全固定资产内部控制制度,高校固定资产业务岗位合理分工,要求单位在采购、验收、保管等环节不得由一人或同时负责上述任何两项或两项以上工作,使这些岗位、职务相互分离,明确职责权限,形成相互制衡机制,避免执行和监督职能集于一身,容易发生错误和舞弊,防止资产购置的盲目性、随意性,防止腐败分子趁虚而入。
2.建立资产清查制度。
建立资产的定期清查制度,资产管理部门每年至少一次对所有的固定资产进行全面的清查盘点,以查实其账面数与实有数是否相符,固定资产的保管、使用、维护等情况是否正常,及时发现管理中存在的问题,采取相应的改进措施,保证固定资产的安全、完整。
3.完善固定资产报废制度。
对固定资产的报废和清理应由使用部门提出,管理部门审核同意,经专业技术人员和论证小组进行鉴定核对实物,查明报废的原因,并对报废资产的残值进行估价,财务部门审核有关凭证后,有关部门各自注销固定资产明细记录。
变卖固定资产所取得的残值变价收入应及时入账,用于固定资产的购置与维修。
4.建立考核和评价制度。
要每年在全校按多个指标对固定资产管理使用部门进行考核和评价,将考核结果纳入部门主要领导年终考核指标体系并作为干部提拔的依据之一,充分调动管理人员的工作积极性和主动性,使各项管理制度真正落到实处。
主要参考文献[1]徐晓音.高校固定资产管理存在的问题与对策[J ].教育财会研究,2005(5).[2]李亚君.高校国有资产管理问题探析[J ].赤峰学院学报:汉文哲学社会科学版,2006,27(5).!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!客户重要性与审计师独立性实证研究———来自上市公司1998-2006年的初步证据刘学华1,杨舒先2(1.中国海洋大学会计系,山东青岛266071;2.青岛大学数学科学学院,山东青岛266071)[摘要]本文以我国证券市场1998-2006年的上市公司为样本,在控制其他变量的影响后,实证研究了客户重要性与审计师独立性之间的相关性。
持续经营假设对审计意见的影响-最终版[1]
来, 企业将会按当前的规模和状态继续经营下去, 不会停产, 也不会大规模削减业务。
在持续经营假设前提下, 会计核算应当以企业持续、正常的生产经营活动为前提。
审计上的持续经营与会计上的概念大致相同, 但略有区别。
准则对持续经营假设的定义为, 被审计单位在编制会计报表时, 假定其经营活动在可预见的将来会继续下去, 不拟也不必终止经营或破产清算, 可以在正常的经营过程中变现资产、清偿债务。
准则所称可预见的将来, 通常是指资产负债表日后12 个月。
有关企业是否持续经营所出具的审计意见通常谓之为“持续经营不确定性”( going-concern opinion, 简称GCO) 。
中注协在2001年上市公司审计报告的分析中提到, 在涉及持续经营问题的审计报告上, 一些上市公司的持续经营能力及其披露并不存在显著差异的情况下, 注册会计师的审计意见类型却差异很大, 致使审计报告的鉴证性、有用性受到质疑, 甚至产生误导作用。
可见持续经营能力对审计意见的影响是很大的, 而且很容易受人为因素的影响。
二、案例分析:案例一:会计师事务所对山西关铝2009年度财务报告出具非标意见审计意见(一)公司背景介绍山西关铝集团有限公司是国家大型一类企业、山西省最大的有色冶炼及综合加工企业,主要生产铝、铜、锌三大系列优质的铝锭、铝线材、铝带箔、电子箔、铜杆、特种电磁线、精锌等二十余种产品。
关铝集团电解铝年产量 30 万吨,拥有资产总量 55 亿元,职工 6000 余人,各类技术人员 300 余人,下属 7 个分厂, 6 个控股公司, 6 个参股公司,集团控股的“关铝股份”于 1998 年 6 月在深交所发行上市,现总股本 3.63 亿股,流通股 1.46 亿股,发行价 4.03元,上市首日收盘价6.66元。
山西关铝股份有限公司依托本省丰富的能源、资源优势,经过不懈的拼搏和奋斗,已形成了集原料、冶炼和深加工为一体的产业链,电解铝年产量11万吨,是山西省产业结构调整重点企业。
持续经营能力重大不确定性下审计意见的预测研究
续经营审计意见类型有显著作用。但是在本文 Logistic 回归
需对总样本进行多元变量的判别分析。选用 Logistic 模型, 是
中, 虽然系数符号与预期一致, 但显著性水平并不高, 表明注
因为其有更少统计假设上的限制, 变量非正态分布或事件发
册会计师在出具持续经营审计意见时, 对于短期偿债能力指
从表 2 单因素方差分析结果来看, 持续经营审计意见之
增 大 , 该 公 司 被 出 具 保 留 意 见 、无 法 表 示 意 见 等 性 质 严 重 的
间在 5%水平下有显著差异的变量有 6 个: CACL(流动比率)、 审计意见的概率增加。三分类 Logistic 回归将以某类审计意
NWTL( 权益与负债比率) 、、NINS( 营业收入净利 润 率 ) 、NITA
平 、成 长 潜 力 、经 营 获 现 能 力 、公 司 规 模 等 方 面 选 取 的 。 本 文
借鉴了以往的研究成果, 从以上方面选取了综合反映公司财
务状况的 14 个财务指标, 变量具体 选 取 如 下 : ( 1) CACL, 流
动 比 率 ; ( 2) QACL, 速 动 比 率 ; ( 3) CFCL, 经 营 性 现 金 流 量 对
比率)、LEV( 资产负债率) 。这些变量能够用来判别持续经营
证结果:
审计意见类型, 当然, 严格的结论还有待于下面的 Logistic 回
( 1) 财务指标反映的财务状况不利程度与审计意见的严
归分析。
厉程度正相关
表2
变量的描述性统计和单因素方差分析表
在衡量上市公司财务状况的财务
变量 CACL
强调无保留意见组 平均值 最小值 最大值 0.7397 0.1261 2.5200
持续经营不确定性审计意见对财务困境的预测效用——来自中国A股上市公司2007-2011年的经验数据
·国情研究·第23卷第2期 2013年3月 Vol.23 No.2 Mar.2013DOI:10.3969/j.issn.1674 8131.2013.02.008持续经营不确定性审计意见对财务困境的预测效用———来自中国A股上市公司2007—2011年的经验数据王宗萍,王 强(重庆工商大学会计学院,重庆,400067)摘 要:以2009—2011年连续三年发生财务困境和连续三年财务健康的A股上市公司各351家,共702家为样本,利用2007—2011年的数据,分析持续经营不确定性审计意见对公司财务困境的预测效用,结果表明:会计师事务所出具的持续经营不确定性审计意见对公司的财务困境具有预测效用,距离公司发生财务困境越近的持续经营不确定性审计意见的预测能力越强,声誉好的事务所出具的持续经营不确定性审计意见对公司财务困境的预测能力更强。
因此,注册会计师出具的GCO对公司利益相关者具有一定的决策相关性。
关键词:持续经营不确定性审计意见;财务困境;预测效用;标准审计报告;非标准审计意见;持续经营能力;注册会计师;会计师事务所中图分类号:F276.6 文献标志码:A 文章编号:1674 8131(2013)02 0058 08一、引言在经历了2008年的金融海啸和2012年的欧债危机的冲击后,全球经济发展走势仍扑朔迷离,上市公司面临着严峻宏观经济形势的考验,随时有可能陷入财务危机,因此,对公司财务困境的预测便成为当下研究的热点。
现有的一些研究多借助公司财务指标和非财务指标体系,构建识别公司财务状况的判别模型,如一元判别模型、多元线性判定模型、多元逻辑模型和多元概率比回归模型、人工神经网络模型、联合预测模型等,这些模型通过观察和分析一些典型的敏感经营和财务指标预测公司可能发生的财务困境,准确程度相对较高;但是由于模型的构建复杂,指标选取和利用专业性较强,不便于广大投资者使用,其普及和推广受到一定的限制。
上市公司持续经营能力不确定性审计意见分析
上市公司持续经营能力不确定性审计意见分析作者:杨力华郑宇晗吕一明来源:《经营管理者·下旬刊》2016年第02期摘要:近年来,由于市场环境变化剧烈,公司持续经营能力不确定性的问题成为人们关注的焦点。
在审计实务中,企业的持续经营能力难以完全量化,需要注册会计师依据自身的执业能力和适当的审计程序对被审计单位进行多方面考查,出具恰当的审计意见。
本文通过对实际案例的分析,探讨注册会计师如何判断上市公司持续经营能力,并选择恰当的审计意见类型对广大投资者披露风险。
关键词:持续经营能力审计意见注册会计师一、引言在经济全球化趋势下,现代企业面临的经营风险不断扩大,企业持续经营不确定性问题日渐凸显,受到企业利益相关者的重点关注。
同时,由于企业披露的信息有限,且我国新审计准则对持续经营能力的判断规定仍然比较粗略。
因此,注册会计师在评价被审计单位的持续经营能力时面临着巨大的挑战,审计人员亟需科学的方法和标准获取更加充分的审计证据,发表恰当的审计意见。
截至2015年5月4日,98家上市公司被出具了非标准审计报告,占全部审计报告的3.68%。
其中,有46家公司涉及持续经营能力不确定性,这在一定程度上说明公司的持续经营能力不确定性是一个重大问题,值得引起注册会计师足够的关注。
同时,在持续经营问题的审计报告中,一些上市公司的持续经营能力问题并不存在显著差异,而注册会计师的审计意见类型却有很大差异。
部分注册会计师把持续经营能力问题简单地放在强调事项段中,出具带强调事项段的无保留意见;或等同于该事项影响重大但不广泛,出具保留意见;或认为无法获取充分的审计证据而出具无法表示意见的审计报告,致使审计报告的有用性受到影响,甚至产生误导作用。
因此,本文通过对2014年2个涉及持续经营能力的非标准审计意见案例进行规范研究,探讨新审计准则下注册会计师对持续经营能力的判断标准及存在的问题,并提出部分改进意见。
二、文献综述1.企业持续经营能力。
投资机会集、代理冲突与上市公司审计师选择——来自我国A股上市公司的经验证据
学术 界认为独立审计是一种以外部 监督成本代替 内部组织成本的外部治理安排 ,其有助于抑制委 托代理问题中的逆向选择和道德风险 ( Wa l l a c e ,2 0 0 4 ;陈俊 、陈汉文和吴东辉 ,2 0 1 0 ) 。 [ 5 - 6 ] 因此 ,代理 问题越严重的公司越倾 向于选择高质量 的审计服务。国内外学者在控制管理层对代理冲突的预期 、大 股东持股 比率及 负债水平等因素的基础上 ,均发现严重 的代理 问题会 导致更强烈 的高质量审计需求
( D e F o n d ,1 9 9 2 ;曾颖和叶康涛 ,2 0 0 5 ;王艳艳 、陈汉文和 于李胜 ,2 0 0 6 ) 。 嗍 么 ,高投资机会集的 公 司是否也倾 向于通过聘请高质量 的审计师来缓解代理 冲突呢?L a i( 2 0 0 9 ) 以美 国上市公 司为样本
的实证研究证实 了投资机会集越高 的公司越有动机选择高质量审计师。 【 删 翟华云和廖洪 ( 2 0 1 1 )以我 国上市公司为研究对象也得 出了相似 的结论 。 【 l 1 】 此外 ,现有研究 还表明代理 冲突与高质量审计师选 择
投资机会集 、代理冲突与上市公 司审计师选择
— —
来 自我国 A股上市公 司的经验证据
廖 义刚 ,吴斯卉
( 江西财经大学 会计学院 ,江西 南 昌 3 3 0 0 1 3 )
摘
要 :以 2 0 0 9 — 2 0 1 1年 我国 A股上 市公 司为研 究样本 ,考察 了投 资机会集 、所有权 性质
计理论研究。
Z O I 江西财经大学学报 , 、
衄 a J o f J i a n g x i Un i v e r s i  ̄o f F i n a n c e a , , dE c o n o mi c s
审计任期与审计独立性持续经营审计意见的经验研究
审计任期与审计独立性持续经营审计意见的经验研究一、本文概述本文旨在通过经验研究的方法,深入探讨审计任期与审计独立性之间的关系,以及这种关系如何影响持续经营审计意见的形成。
审计任期,即审计师为客户服务的时间长度,是影响审计独立性的重要因素之一。
而审计独立性则是审计工作的基石,对于确保审计结果的公正、客观具有至关重要的作用。
持续经营审计意见,作为审计结果的重要体现,直接关系到企业的财务报告质量和投资者的决策。
本文首先将对审计任期与审计独立性之间的关系进行理论上的梳理和分析,探讨审计任期过长或过短可能对审计独立性产生的负面影响。
在此基础上,本文将通过收集和分析大量的审计数据,实证检验审计任期与审计独立性之间的关系,以及这种关系如何影响持续经营审计意见的形成。
本文的研究不仅有助于深化对审计任期与审计独立性关系的理解,还可以为审计实践提供有益的参考。
通过揭示审计任期与审计独立性之间的关系及其对持续经营审计意见的影响,本文有助于审计师更好地把握审计工作的独立性要求,提高审计质量,保护投资者的利益。
本文的研究结果也可以为政策制定者提供决策依据,进一步完善审计制度和规范审计市场行为。
二、文献综述审计任期与审计独立性之间的关系一直是审计研究领域的重要议题。
审计任期是指审计师为同一客户提供审计服务的连续年限,而审计独立性则是指审计师在执行审计工作时保持客观、公正和不受外部影响的能力。
关于审计任期与审计独立性的关系,学者们进行了广泛而深入的研究。
早期的研究普遍认为,审计任期过长可能导致审计师与被审计单位之间建立过于紧密的关系,从而影响审计独立性。
例如,一些研究发现,随着审计任期的延长,审计师可能更倾向于对被审计单位的财务报告持乐观态度,甚至可能忽视一些潜在的财务问题。
这种现象被称为“审计任期过长导致的审计疲劳”或“审计任期过长引起的审计师与被审计单位之间的合谋”。
然而,也有一些研究认为,审计任期过长并不一定导致审计独立性的丧失。
持续经营审计意见 公司治理和企业价值基于财务困境公司的经验证据
三、结论与建议
本次演示通过理论和实证分析,探讨了公司治理与审计质量之间的关系。研 究发现,良好的公司治理对审计质量具有积极的影响。因此,企业应该采取以下 措施来提高其公司治理水平和审计质量:
1、优化董事会结构:企业应增加独立董事的比例,提高董事会的独立性和 专业性。
2、强化监事会职能:企业应赋予监事会更多的权力,提高其监督能力。
3、建立激励约束机制:企业应制定合理的薪酬和奖励制度,激励管理层提 高经营业绩和财务报告质量。
4、提升信息披露透明度:企业应加强信息披露的透明度,增加投资者对企 业的了解和信任。
5、合理选择审计师:企业应选择专业性强、独立性高的审计师进行财务报 表审计。
此外,我们还发现企业价值与持续经营审计意见之间存在显著的正相关关系。 这意味着在财务困境公司中,获得持续经营审计意见的企业往往具有更高的企业 价值。这可能是因为这些企业具有更强的风险抵御能力和更高的绩效水平,因此 投资者对其未来发展前景更加乐观,愿意为其支付更高的价格。
结论
本次演示通过对财务困境公司的研究,发现持续经营审计意见、公司治理和 企业价值之间存在显著的正相关关系。具体而言,获得持续经营审计意见的企业 往往具有更加健全的公司治理结构,更强的风险抵御能力,更高的绩效水平和更 高的企业价值。这为我们提供了重要的经验证据,说明持续经营审计意见对于企 业长期稳定发展的重要性。同时,也强调了加强公司治理对能带来的现金流量的现值。企业价值受到许 多因素的影响,包括企业的财务状况、市场环境、行业特征和治理结构等。在财 务困境公司中,持续经营审计意见和公司治理对企业价值的影响更加显著。
研究方法
本次演示采用文献研究和实证研究相结合的方法,通过收集和分析财务困境 公司的数据,来探讨持续经营审计意见、公司治理和企业价值之间的关系。首先, 我们将通过文献研究来梳理相关理论和研究成果;其次,我们将通过实证研究来 检验持续经营审计意见、公司治理和企业价值之间的因果关系;最后,我们将对 研究结果进行讨论和分析。
上市公司持续经营审计意见判断证据研究
范围较为宽泛 , 其对于注册会计师持续经 营审计意见 的出具所产生 的影响作用可 以是直接根本性的, 也可以是 间接参考性的。 前者对于
( 二) 国内文献 李平 、 朱雁( 2 0 0 7 ) 以2 0 0 5 年沪深股市制造业上市公司的年报数据为基础 , 实证研究了持续经营能力判 断与审计意
见类型之问的关 系, 结果表 明, 上市公 司资产负债率 与审计意见类型显著正相关 , 而现金流量 比率与审计意见类型则呈显著负相关关 系; 绩差公 司确实比绩优公司更容易获得非标 准意见的审计报告 , 这是由于注册会计师在审计时遵循了审计准则的要求 , 关注了影响持 续经营能力的各项指标 。 陈朝晖( 1 9 9 9 ) 指 出, 影响企业持续经营能力 的因素除了体现在财务指标中的因素外, 经营能力 、 管理能力 、 外部
一
、
前 言
作为注册会计师履行其鉴证职责的最终成果 , 持续经营审计意见成 为财务报表使用者进行各种决策 、 规避风险的重要依据 , 而高质
量的持续经营审计判断则成为持续经营审计意见决策有用 的必要条件。 在准则规 范之下 , 许多审计判断并不存在客观的 、 可计量的外 部
标准来衡量其结论的准确性 , 持续经营审计判断仍需要注册会计师依靠 自 身的经验 、 知识 以及职业能力作 出主观的专业判断 ; 而在准则 规范之外 , 现有研究 已证实 , 面临来 自被审计单位与第三方利益相关者等的压力以及诉讼 、 丧失声誉和失去客户等预期审计风险也将对
注册会计师的持续经营审计判断质量产生不可忽略的影响, 且审计实务中尚存在若干未能引起重视的对于持续经营审计判断可能产生
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引言持续经营能力的判定,对会计和审计具有比较重要的影响,国内外很多学者也曾对此进行过研究,可见公司是否能够持续经营,具有重要意义,因此研究持续经营就有了现实意义。
本文旨在通过研究影响持续经营能力的多个指标来探究持续经营能力与审计师审计意见的关系。
第一章持续经营相关内容1.1持续经营假设及持续经营能力会计核算和报表编制的基本前提是对会计核算和报表编制所处的时间、空间环境作合理设定,也称会计的基本假设。
会计核算对象的确定、会计政策的选择、会计数据的搜集和处理、会计报表的编制都要以这些基本假设为依据。
会计核算和报表编制的基本假设有四项:会计主体、持续经营、会计分期和货币计量。
我们知道,会计上的持续经营,是指在可以预见的将来,企业将会按当前的规模和状态继续经营下去,不会停业,也不会大规模削减业务。
在持续经营前提下,会计核算和报表编制应当以企业持续、正常的生产经营活动为前提。
企业是否能够持续经营,在会计原则、会计方法的选择上有很大的差别。
在一般情况下,应当假定企业将会按照当前的规模和状态继续经营下去,不会停业,也不会大规模削减业务。
明确这个基本假设,就意味着会计主体将按照既定用途使用资产,按照既定的合约条件清偿债务,企业就可以在此基础上选择会计原则和会计方法,进行会计核算和编制会计报表。
不同的假设前提有不同的会计核算原则。
比如判断企业是持续经营的,那么其会计核算就要采取历史成本计价的原则来处理。
如果判断企业不能持续经营,那么其会计核算就不应采用历史成本进行记录。
由于持续经营是根据企业发展的一般情况所作的假定,而事实上任何企业都存在破产、清算的风险,不能持续经营的可能性总是存在的,因此,需要企业定期对其持续经营基本假设作出分析和判断。
如果可以判断企业不能持续经营,就应当改变会计核算的原则和方法,就应当改变报表编制的基础,并在企业财务会计报告中作相应披露。
这是会计制度和会计准则所要求的。
审计上的持续经营与会计上的概念大致相同,但略有区别。
审计上所称的持续经营假设,是指被审计单位在编制会计报表时,假定其经营活动在可预见的将来会继续下去,不拟也不必终止经营或破产清算,可以在正常的经营过程中变现资产、清偿债务。
这里所说的“可预见的将来”,通常是指资产负债表日后十二个月。
1.2持续经营能力重大疑虑事项对企业持续经营能力产生重大疑虑事项多种多样,归纳起来可以分财务方面、经营方面和其他方面三方面事项。
(一)财务方面企业在财务方面存在的可能导致对其持续经营能力产生疑虑的事项或情况,有以下四类:一是企业在偿还债务方面步履维艰,困难重重。
比如企业无法偿还到期的债务,无法偿还即将到期且难以展期的借款,无法继续履行重大借款合同中的有关偿还条款,存在大额的逾期未缴税金等;二是企业在获取资金来源方面存在困难,难以获得必需的资金。
比如企业无法获得供应商的正常商业信用、过度依赖短期借款来筹资、难以获得开发必要新产品或进行必要投资所需资金等;三是企业在资产运作和管理方面,存在大量的不良资产或者对外提供巨额的借款担保,潜在的损失风险较大。
比如企业的重要子公司无法持续经营且未进行处理、存在大量长期未作处理的不良资产(如呆滞冷背存货、账龄很长的呆账、长期挂账的待处理财产损失和固定资产清理等)、大股东长期占用本企业的巨额资金、存在因对外提供巨额借款担保等或有事项引发的或有负债等;四是企业在财务指标方面,表现为主要财务指标恶化。
比如累计经营性亏损数额巨大、资不抵债、营运资金出现负数、经营活动产生的现金流量净额为负数等。
这些情况的出现,很有可能说明企业已经陷入或将会陷入财务危机。
(二)经营方面企业在经营方面存在的可能导致对其持续经营能力产生疑虑的事项或情况,通常包括:企业的关键管理人员离职且无人替代,主导产品不符合国家产业政策,失去主要市场、特许权或主要供应商,人力资源或重要原材料短缺等。
这些情况的出现,很有可能使企业的正常生产经营难以维系。
(三)其他方面企业在其他方面存在的可能导致对其持续经营能力产生疑虑的事项或情况,通常包括:企业严重违反国家的有关法律、法规或政策;异常原因导致停工、停产;国家的有关法律、法规或政策的变化可能造成重大不利影响;经营期限即将到期且无意继续经营;企业的股东(投资者)未履行协议、合同、章程规定的义务,并有可能造成重大不利影响;因自然灾害、战争等不可抗力因素使企业遭受严重的损失等。
这些情况的出现,就会对企业的生产经营产生负面影响,重者将会引起企业停工、停产甚至关门清算。
1.3理想状态下持续经营能力与审计决策的关系上市公司的持续经营能力是企业的利益相关者进行决策的重要依据,审计师对上市公司的财务报告进行鉴定后,判断该公司是否具有持续经营能力,从而发表审计意见该意见是作为独立于上市公司和利益相关者的“第三人”而做的。
因此,上市公司审计报告的意见类型为企业各方面的利益相关者所高度重视,并能对他们的决策行为产生重要的影响。
审计师在实施审计程序和发表审计意见时,应遵循独立审计基本准则的要求。
独立审计基本准则中的一般准则规定“独立审计的目的是对被审计单位会计报表的合法性、公允性及会计处理方法的一贯性发表审计意见。
”《独立审计基本准则》的报告准则中规定“审计报告应当说明,被审计单位会计报表的编制是否符合企业会计准则及国家有关财务会计法规的规定,在所有重大方面是否公允地反映了其财务状况、经营业绩和资金变动情况,以及所采用的会计处理方法是否遵循了一贯性原则。
审计师可以出具无保留意见、保留意见、否定意见和拒绝表示意见四种类型的审计报告。
在表示保留意见、否定意见或拒绝表示意见时,应明确说明理由,并在可能的情况下,指出其对会计报表反映的影响程度。
”由此可见,在理想状态下,审计师发表的审计意见的类型与上市公司的持续经营能力无关。
然而,实际上,影响持续经营能力的诸多指标都有可能影响审计师的审计意见,根据赵宝柱的《持续经营弱化对会计和审计的影响》(2000),持续经营的弱化是目前构成审计风险的最大和最直接原因,即,企业能否持续经营,对审计师是审计意见具有重大影响。
本文通过对上市公司的实证分析,进行公司持续经营能力与审计师决策的习相关性的研究,本文使用spss17.0进行数据的处理,通过建立logistic模型研究他们之间的关系。
图1.1表示的关系是审计师考虑持续经营假设、持续经营能力来选择审计意见的专业判断轨迹。
图1.1第二章文献回顾与评述持续经营能力与审计师决策相关性,国内外有众多学者对其进行研究,得出的结论也各有差异,绝大多数学者认为,持续经营能力的恶化,导致审计师出具无保留意见审计报告的可能性变大。
朱小平和于谦在《上市公司的财务指标与审计意见类型相关性的实证分析》( 2003)中,通过建立logistic估计模型,从公司管理层因经营成果和财务状况不佳需粉饰报表以操纵利润的角度,提出了公司的财务状况和经营业绩会影响公司的审计意见类型,其检验结果显示: 速动比率、资产负债率、应收账款占总资产比例、上市公司年限等因素与公司收到非标准意见的概率负相关;资产规模、存货占总资产的比率、净资产收益率、现金流量比率等因素与公司收到非标准意见概率正相关。
李平和朱雁在他们的《持续经营能力的判断与审计意见类型相关性研究》(2007)中,选择的解释变量有资产负债率、流动比率、现金流量比率、资产利润率及上期审计意见类型,通过建立审计意见的logistic估计模型,经过逻辑回归得到上市公司资产负债率与审计意见类型成正向关系,现金流量比率与审计意见类型成负相关,即二者与审计意见类型有显著的相关性的结论。
姜静青和李延喜在他们的《持续经营假设对审计意见的影响——源自沪深股市的实证研究》一文中指出,修订后的持续经营准则在一定程度上规范了手机程序及审计意见,审计师对企业进行审计过程中,更关注持续经营问题,加强了风险意识,促进了审计质量的提高,而且即使变更了事务所,审计意见也并不会因之有大的改变。
贺颖在《审计意见影响因素实证研究》中通过建立多元线性回归模型和logistic回归模型,得出了上市公司是否被ST、是否亏损、是否违规对对于公司能否获得标准意见的影响较大,资产的负债率越低、偿债能力越强、财务风险越小,越可能获得标准无保留审计意见,公司的每股收益、净资产收益率等盈利指标对审计意见有显著影响,事务所规模对审计意见没有显著影响的结论。
第三章样本的选取和研究假设3.1样本的选取本文主要针对被出具非标准审计意见的“濒死”公司,研究反映持续经营能力的指标是否影响上市公司被出具非标准审计意见。
剔除金融类与房地产类上市公司后,本研究将同时符合四个标准的“公司-年”归入财务困境“公司-年”:(1)当年经营活动现金净流量为负;(2)当年净营运资本为负;(3)当年营业利润为负;(4)当年留存收益为负。
本文的样本来自国泰安数据库,选取的元素均为“濒死”公司,样本量为362个。
3.2研究前提设定本文的研究基于下列两项前提假定:前提一:上市公司的财务数据具有可比性。
持续经营能力具有比较价值的前提是,个上市公司采用的财务处理基本规则必须是一致的:在会计准则和会计制度的框架内,选择不同的会计政策不会从根本上动摇对持续经营能力评价结果的判段。
由于在现行会计准则和会计框架内,上市公司对各类会计政策的选择具有较大的灵活性,甚至为数不少的上市公司滥用会计政策,因此为下一步评价、比较各样本公司的持续经营能力,故假设上市公司财务数据具有可比性。
前提二:审计师专业判断无差异性。
通过分析,我们知道审计意见是对被审计单位会计报表公允性而发表的,由于审计意见在很大程度上取决于审计师专业判断,而专业判断是不可避免有主观性,故必须在以下的假设前提下研究审计意见:(1)审计师的专业胜任能力(包括其纠错查弊的能力、职业判断能力)相似;(2)审计师的职业道德水准相似;(3)审计师的风险偏好相似。
3.3研究假设通过对以前文献的分析与比较,并结合我们掌握的数据,我们得出以下假设,H1:对于“濒死”公司而言规模越大越容易打消审计师出具严厉审计意见的念头。
规模越大的上司公司,一般来说其内部控制机制越健全,经营业绩越稳定,发生会计舞弊的可能性越小,因此收到严厉审计意见的可能性越小;H2:对于“濒死”公司而言流动性越高越容易打消审计师出具严厉审计意见的念头。
流动资产的流动性越高,说明公司的盈利可能性越大,流动资产的量越大,公司可用于再投资的机会越多,可持续经营能力越强,被出具严厉审计意见的可能性越小。
第四章研究方法4.1估计模型Logit(GCO=1) =β0 +β1×Modified +β2×SIZE +β3×QRATIO +β4×DE+β 5 ×ROA +β 6 ×OTHRTOTA其中GCO为因变量,持续经营能力有重大疑虑时审计意见为1,否则为0。