长期股权投资分析

第一节长期股权投资的含义及相关概念

（1）长期股权投资：

投资方对被投资方不是为了获取短期利益，而是为施加控制、共同控制或重大影响的权益性投资。

（2）长期股权投资的种类：

对子公司的投资：控制

对合营企业投资：共同控制

对联营企业投资：参与决策

（3）控制的含义：是指投资方拥有对被投资方的权利，通过参与与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权利影响其回报金额。

1、直接控制：甲持有乙大于50%的表决权资本

2、间接控制：甲持有乙大于50%，乙持有丙大于50%，甲能控制丙

3、直接和间接控制：甲持有乙70%，甲持有丙40%，乙持有丙30%，甲能控制丙（4）共同控制及合营企业：甲持有丙50%，乙持有丙50%，共同控制的投资方组合是唯一的。

（5）重大影响及联营企业：当投资方持有被投资方20%或以上但低于50%的表决权资本时，即能够对被投资方实施重大影响。在某些情况下，即使投资方持有被投资方20%以下的表决权资本，仍然可以通过以下情形来判断重大影响关系的存在：

1、投资方能够在被投资方的董事会中占据一席之位。

2、投资方能够参与被投资方的重大决策过程。

3、投资方与被投资方之间存在重大交易。

4、投资方向被投资方派出关键管理人员。

5、投资方向被投资方提供关键技术。

第二节长期股权投资初始投资成本的确定

（1）企业控股合并形成的长期股权投资

初始投资成本的确定

1、企业合并相关概念

①企业合并：是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的

交易或事项。

a吸收合并：合并方（或购买方）通过企业合并取得被合并方（或被购买方）的全部净资产，合并后注销被合并方（或被购买方）的法人资格，在合并后成为存续公司。

b新设合并：指两个或两个以上的公司合并后，成立一个新的公司，参与合并的原有各公司均归于消灭的公司合并。

c控股合并：合并方取得对被合并方的控制权，被合并方在合并后仍保持其独立的法人资格并继续经营，法律形式独立，但从经济实质上甲控制了乙，会合并报表。

②企业合并的类型

a同一控制下的企业合并：是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的（超过1年）。

甲持有乙80%，甲持有丙90%，甲持有丙60%转让给乙，但丙仍受甲控制。

b非同一控制下的企业合并：是指参与合并各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的合并交易。

2、同一控制下的企业合并形成的长期股权

投资初始投资成本的确定

A基本原则

①长期股权投资的初始投资成本=合并日享有被投资企业所有者权益账面价

值的份额—应收股利

②初始投资成本与合并对价之间的差额计入资本公积，资本公积不足，冲减

留存收益（盈余公积，未分配利润）。

合并对价=现金+（转让）非现金资产的账面价值+承担债务的账面价值+股份的面值

③各项直接相关费用计入当期损益，管理费用。

④享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润单独处理。

会计分录：

借：长期股权投资（享受被投资企业所有者权益账面价值的份额—应收股利）应收股利（投资时被投资企业已宣告但尚未发放）

坏账准备、存货跌价准备、固定资产减值准备…

资本公积

盈余公积

利润分配—未分配利润

贷：银行存款

原材料

库存商品

固定资产

…

负债账户

股本（为合并而发行的股份面值）

资本公积

3、非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资初始投资成本的确定

A基本原则

①长期股权投资的初始投资成本

购买日的合并成本=合并对价=现金+转让非现金资产的公允价值+承担债务的公允价值+发行股票的公允价值+未来承担的或有负债（可能性大于50%，金额能够可靠计量）

②各项直接相关费用计入管理费用

③为企业合并而付出的资产、发生或承担的债务的公允价值与其账面价值之间

的差额计入当期损益

固定（无形）资产=营业外收入，营业外支出

金融资产=当期损益—股资收益

库存商品=主营业务收入（公允价值），主营业务支出（账面价值）

（2）非企业合并形成的长期股权投资初始投资成本的确定

除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，包括对合营企业和对联营企业的股权投资，应当以取得投资所支付现金、转移非现金资产或发行权益性证券的公允价值为基础，确定其初始计量成本，具体方法如下：

1、以支付现金取得的长期股权投资

①初始投资成本=实际支付的购买价款（支付的现金+各项直接相关的费用、税

金及其他必要支出）

②实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利计入应收股利

2、以发行权益性证券取得的长期股权投资

①初始投资成本=发行权益性证券的公允价值+各项直接相关的费用、税金及其

他必要支出

②实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利计入应收股利；

③发行的权益性证券的公允价值与其面值之间的差额的核算计入资本公积；

④为发行权益性证券而支付给证券承销机构的手续费、佣金等相关税费及其他

直接相关支出自权益性证券的溢价发行收入中扣除，溢价发行收入不足冲减的，应依次冲减盈余公积和未分配利润。

3、投资者投入的长期股权投资

①初始投资成本的确定

②实收资本或股本的确定

4、通过非货币性资产交换、债务重组取得的长期股权投资

（1）成本法的定义、适用范围

1、定义：是指长期股权投资的账面价值按初始投资成本计量，除追加或收回投资外，一般不对长期股权投资的账面价值进行调整的一种会计处理方法。

2、适用范围：投资方对被投资方能够实施控制的长期股权投资，即对子公司长期股权投资。

（2）成本法的会计处理

1、成本法核算的基本原则

①应当按照初始投资成本计价

②追加投资时，调整长期股权投资的账面价值

③被投资企业宣布当年实现的净利润时，投资企业如何处理，在成本法下不作

处理。

④被投资单位宣告分派的现金股利或利润，投资企业如何处理，计入当期损益。

借：应收股利

贷：投资收益

借：银行存款

贷：应收股利

（3）成本法优缺点

（1）权益法的定义、适用范围

1、定义：是指在取得长期股权投资时以投资成本计量，在投资持有期间根据投资方享有被投资方所有者权益份额的变动，对投资的账面价值进行相应调整的一种会计处理方法。

2、适用范围：投资方对被投资方具有共同控制或重大影响的长期股权投资，即对合营企业或联营企业的长期股权投资

（2）权益法核算的基本原理