长期股权投资分析

第一节长期股权投资的含义及相关概念（1）长期股权投资：投资方对被投资方不是为了获取短期利益，而是为施加控制、共同控制或重大影响的权益性投资。

（2）长期股权投资的种类：对子公司的投资：控制对合营企业投资：共同控制对联营企业投资：参与决策（3）控制的含义：是指投资方拥有对被投资方的权利，通过参与与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权利影响其回报金额。

1、直接控制：甲持有乙大于50%的表决权资本2、间接控制：甲持有乙大于50%，乙持有丙大于50%，甲能控制丙3、直接和间接控制：甲持有乙70%，甲持有丙40%，乙持有丙30%，甲能控制丙（4）共同控制及合营企业：甲持有丙50%，乙持有丙50%，共同控制的投资方组合是唯一的。

（5）重大影响及联营企业：当投资方持有被投资方20%或以上但低于50%的表决权资本时，即能够对被投资方实施重大影响。

在某些情况下，即使投资方持有被投资方20%以下的表决权资本，仍然可以通过以下情形来判断重大影响关系的存在：1、投资方能够在被投资方的董事会中占据一席之位。

2、投资方能够参与被投资方的重大决策过程。

3、投资方与被投资方之间存在重大交易。

4、投资方向被投资方派出关键管理人员。

5、投资方向被投资方提供关键技术。

第二节长期股权投资初始投资成本的确定（1）企业控股合并形成的长期股权投资初始投资成本的确定1、企业合并相关概念①企业合并：是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。

a吸收合并：合并方（或购买方）通过企业合并取得被合并方（或被购买方）的全部净资产，合并后注销被合并方（或被购买方）的法人资格，在合并后成为存续公司。

b新设合并：指两个或两个以上的公司合并后，成立一个新的公司，参与合并的原有各公司均归于消灭的公司合并。

c控股合并：合并方取得对被合并方的控制权，被合并方在合并后仍保持其独立的法人资格并继续经营，法律形式独立，但从经济实质上甲控制了乙，会合并报表。

②企业合并的类型a同一控制下的企业合并：是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的（超过1年）。

甲持有乙80%，甲持有丙90%，甲持有丙60%转让给乙，但丙仍受甲控制。

b非同一控制下的企业合并：是指参与合并各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的合并交易。

2、同一控制下的企业合并形成的长期股权投资初始投资成本的确定A基本原则①长期股权投资的初始投资成本=合并日享有被投资企业所有者权益账面价值的份额—应收股利②初始投资成本与合并对价之间的差额计入资本公积，资本公积不足，冲减留存收益（盈余公积，未分配利润）。

合并对价=现金+（转让）非现金资产的账面价值+承担债务的账面价值+股份的面值③各项直接相关费用计入当期损益，管理费用。

④享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润单独处理。

会计分录：借：长期股权投资（享受被投资企业所有者权益账面价值的份额—应收股利）应收股利（投资时被投资企业已宣告但尚未发放）坏账准备、存货跌价准备、固定资产减值准备…资本公积盈余公积利润分配—未分配利润贷：银行存款原材料库存商品固定资产…负债账户股本（为合并而发行的股份面值）资本公积3、非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资初始投资成本的确定A基本原则①长期股权投资的初始投资成本购买日的合并成本=合并对价=现金+转让非现金资产的公允价值+承担债务的公允价值+发行股票的公允价值+未来承担的或有负债（可能性大于50%，金额能够可靠计量）②各项直接相关费用计入管理费用③为企业合并而付出的资产、发生或承担的债务的公允价值与其账面价值之间的差额计入当期损益固定（无形）资产=营业外收入，营业外支出金融资产=当期损益—股资收益库存商品=主营业务收入（公允价值），主营业务支出（账面价值）（2）非企业合并形成的长期股权投资初始投资成本的确定除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，包括对合营企业和对联营企业的股权投资，应当以取得投资所支付现金、转移非现金资产或发行权益性证券的公允价值为基础，确定其初始计量成本，具体方法如下：1、以支付现金取得的长期股权投资①初始投资成本=实际支付的购买价款（支付的现金+各项直接相关的费用、税金及其他必要支出）②实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利计入应收股利2、以发行权益性证券取得的长期股权投资①初始投资成本=发行权益性证券的公允价值+各项直接相关的费用、税金及其他必要支出②实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利计入应收股利；③发行的权益性证券的公允价值与其面值之间的差额的核算计入资本公积；④为发行权益性证券而支付给证券承销机构的手续费、佣金等相关税费及其他直接相关支出自权益性证券的溢价发行收入中扣除，溢价发行收入不足冲减的，应依次冲减盈余公积和未分配利润。

3、投资者投入的长期股权投资①初始投资成本的确定②实收资本或股本的确定4、通过非货币性资产交换、债务重组取得的长期股权投资（1）成本法的定义、适用范围1、定义：是指长期股权投资的账面价值按初始投资成本计量，除追加或收回投资外，一般不对长期股权投资的账面价值进行调整的一种会计处理方法。

2、适用范围：投资方对被投资方能够实施控制的长期股权投资，即对子公司长期股权投资。

（2）成本法的会计处理1、成本法核算的基本原则①应当按照初始投资成本计价②追加投资时，调整长期股权投资的账面价值③被投资企业宣布当年实现的净利润时，投资企业如何处理，在成本法下不作处理。

④被投资单位宣告分派的现金股利或利润，投资企业如何处理，计入当期损益。

借：应收股利贷：投资收益借：银行存款贷：应收股利（3）成本法优缺点（1）权益法的定义、适用范围1、定义：是指在取得长期股权投资时以投资成本计量，在投资持有期间根据投资方享有被投资方所有者权益份额的变动，对投资的账面价值进行相应调整的一种会计处理方法。

2、适用范围：投资方对被投资方具有共同控制或重大影响的长期股权投资，即对合营企业或联营企业的长期股权投资（2）权益法核算的基本原理1、初始投资或追加投资时入账2、初始投资成本的调整①当初始投资成本＞投资时享有被投资企业所有者权益公允价值的份额时，不调整长期股权投资的初始投资成本②当初始投资成本＜投资时享有被投资企业所有者权益公允价值的份额时，调整增加长期股权投资的初始投资成本借：长期股权投资—投资成本贷：营业外收入（计入当期损益）3、投资企业持有投资期间（3）账户设置1、长期股权投资—投资成本（减少在贷方：处理了）2、长期股权投资—损益调整（经营损益；分派股利，利润）3、长期股权投资—其他权益变动4、长期股权投资—其他综合收益（4）投资损益的会计处理1、对被投资企业实现的净损益的处理，计入损益调整2、对被投资企业账面净损益的调整①统一会计政策和会计期间（与投资企业一致）②公允价值调整利润（账面净利润调整为原投资时可辨认公允价值金额）③按照投资方持股比例抵销未实现内部交易损益，确认投资损益。

（未实现内部交易损益，属于所转让资产发生的减值损失，应当全额确认，不予抵销）顺流交易：投资企业向被投资企业销售商品。

逆流交易：被投资企业向投资企业销售商品。

（5）对被投资企业超额亏损（投资方长期股权投资账面价值小于被投资方发生的亏损）的处理1、冲减长期股权投资的账面价值至零2、冲减其他实质上构成对被投资方净投资的长期权益项目至零借：投资收益贷：长期应收款3、确认预计负债借：投资收益贷：预计负债4、除上述情况仍未确认的应分担被投资方的损失，应在账外备查登记，不再予以确认。

投资收益：借方损益调整：±其他权益变动：±其他综合收益：±长期股权投资减值准备：—5、讨论：①被投资单位发生亏损时，投资企业在账内确认的投资损失金额是多少？前三个加起来②应承担的投资损失（其损失*所占百分比）与应确认的投资损失（应确认在发生冲减后）是否相同？不相同6、会计分录借：投资收益贷：长期股权投资—损益调整长期应收款预计负债（6）对被投资单位亏损以后实现净利润的操作1、弥补未确认投资损失金额2、冲减已确认的预计负债3、恢复其他长期权益即长期应收款4、恢复长期股权投资的账面价值借：预计负债长期应收款长期股权投资—损益调整贷：投资收益5、被投资单位亏损以后实现净利润时，投资企业应确认的投资收益的金额是恢复其他长期权益及长期股权投资的账面价值。

（7）投资企企业取得现金股利或利润的会计处理1、投资企业按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分确认为应收股利，同时抵减长期股权投资的账面价值。

（分派股票股利，不进行账务处理，但应于除权日在备查簿中登记增加的股份）借：应收股利贷：长期股权投资—损益调整—投资成本（8）被投资企业除净损益以外其他因素引起所有者权益变动（计入其他综合收益）第五节长期股权投资核算方法的转换和长期股权投资的重分类（1）成本法转换为权益法1、适应范围：因处置投资导致由控制转为具有重大影响或共同控制。

（持股比例下降，采用追溯调整法）2、核算基本原则：①应终止确认的长期股权投资成本=原投资账面价值*处置或收回投资的比例②剩余长期股权投资初始投资成本=原投资账面价值—应终止确认的长期股权投资成本（即成本法下处置时原投资账面价值的剩余账面价值）③剩余长期股权投资的账面价值的调整：a剩余投资成本＞可辨认净资产时，不调整长期股权投资账面b剩余投资成本＜可辨认净资产时，调整长期股权投资账面价值，同时调整留存收益借：长期股权投资—投资成本（可辨认净资产—剩余投资成本）贷：盈余公积（提取10%）利润分配—未分配利润（投资成本—盈余公积）投资收益（从处置投资当期期初到处置投资交易日之间实现的净利润）④对于原投资取得后至转为权益法之间被投资单位净资产公允价值的变动的处理：由净损益引起变动；其他原因引起。

2014.01.01 80%2016.01.01 处置50%，剩余30%（初始投资成本）2014.01.01→2016.01.01（从取得原投资到处置投资当期期初之间，被投资方实现的净损益中应享有的份额，应调整留存收益）借：长期股权投资—损益调整贷：盈余公积（留存收益）利润分配—未分配利润（留存收益）2016.01.01→2016.05.01（从处置投资当期期初到处置投资交易日之间，被投资方实现的净损益中应享有的份额，应调整当期损益）借：长期股权投资—损益调整贷：投资收益2014.01.01→2016.05.01，除被投资方实现的净损益以外的其他原因导致的所有者权益变动中应享有的份额，应调整所有者权益（其他综合收益）。

借：长期股权投资—其他综合收益贷：其他综合收益（2）成本法转换为以公允价值计量的金融资产（控制→公允价值计量）1、应终止确认处置的长期股权投资成本2、在丧失控制权之日剩余股权的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益（投资收益）。