凌江怀《金融学概论》配套模拟试题及详解(二)【圣才出品】

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凌江怀《金融学概论》(第1版)笔记和课后习题(含考研真题)详解(国际金融市场)【圣才出品】

第五章　国际金融市场5.1　复习笔记一、国际金融市场概述1．国际金融市场的概念国际金融市场，是指在国际范围内进行资金融通与金融产品交易的场所或者运营网络。

从狭义上讲，非居民的参与是国际金融市场最为重要的特征。

随着国际资本流动的加快和国际金融市场一体化的迅速发展，许多发达国家的国内金融市场已经成为国际金融市场的重要组成部分。

国际金融市场有两种形式：（1）有形市场，它们具有实在的交易场所、交易席位，可以看到身着鲜艳外套的经纪人以及他们专业化的交易手势；（2）无形市场，如全球外汇市场、场外交易市场等，它们并无固定的交易场所，而是借助于由电话、计算机、专用网络等构成的无形的营运网络实现交易。

2．国际金融市场的基本要素国际金融市场的基本要素有三个方面：（1）从事交易的主体。

即市场交易的参与者，如资金供应者、资金需求者、投资者、投机者等，主要有各国政府、金融企业、工商企业和个人。

（2）交易的客体。

即各种金融工具，如外汇、商业票据、中长期债券、股票、黄金等。

（3）交易的载体与媒介。

即连接主体和客体的方式，也就是金融市场的组织方式。

3．国际金融市场的发展创新趋势进入新的世纪，从20世纪70年代开始的金融发展创新浪潮丝毫没有放慢的迹象。

在放松管制、信息与通信技术的推动下，国际金融市场不断发生着新的变化。

（1）金融市场全球一体化由于电子技术的广泛应用，计算机和卫星的通信网络正在把遍布世界各地的金融市场和金融机构紧密联系在一起。

（2）国际融资证券化国际融资证券化趋势形成的原因是多方面的，其中20世纪80年代初爆发的发展中国家债务危机迫使国际商业银行改变融资方式是最主要的原因。

（3）交易方式电子化网上交易正在成为新的交易方式。

电子资金传递正成为银行业的主要结算方式。

所谓电子资金传递是指以计算机、数据库、网络通信、电子自动化金融设施和商业设施联网进行资金收付。

（4）金融机构发展巨型化在20世纪90年代以后，国际金融市场上的购并案达到了高潮。

凌江怀《金融学概论》课后习题(信用与金融)【圣才出品】

凌江怀《金融学概论》课后习题第二章信用与金融一、重要概念1．信用答：信用是以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。

偿还性和付息性是其基本特征。

信用的最基本的职能是动员闲置资金并加以再分配，第二个职能是提供流通手段和支付手段。

信用是国民收入再分配环节中的一个范畴，信用分配是建立在社会总资金运动中企业初次分配和财政二次分配基础上的第三次分配。

信用是一种动员暂时闲置资金的行为，在这种借贷行为中，所有权没有发生变化，资金的使用权发生了转让，从而使各主体可支配的资金规模发生了变化，因此，信用没有自己独立的资金可分配领域，而是与企业初次分配和财政二次分配重叠，是建立在前两次分配基础之上的第三次资金分配。

在现代银行制度下，货币供应量的增加主要通过中央银行发放再贷款、办理再贴现和公开市场业务实现；货币供应量的收缩则做相反操作。

流通中的现金属中央银行的负债，通过商业银行等金融机构向中央银行提款获得增加。

因此，无论是从中央银行层面，还是从商业银行层面来讲，信用活动本身都包含着流通手段和支付手段的职能，创造货币的职能主要是指中央银行增发货币的信用行为。

2．金融制度答：金融制度是约束各类经济主体特别是金融机构的金融行为的法律规章体系。

具体包括金融产权制度，金融组织体系的制度安排，货币制度，信用制度，以及金融监管制度。

金融主体（个人）和金融结构（金融机构和金融工具）是金融制度的规范对象，但非金融制度本身。

3．高利贷信用答：所谓高利贷信用，是指通过贷放货币或实物以获取高额利息为特征的借贷活动。

它是最初的信用形式，是最古老的生息资本形式，也是前资本主义社会信用的基本形式。

高利贷信用反映的是高利贷者对小生产者的剥削关系，也体现了高利贷者和奴隶主或封建主共同瓜分奴隶或农奴的剩余产品，甚至一部分或全部必要劳动产品的经济关系。

高利贷信用作为信用的一种存在形式，既有信用的一般特征，比如价值单方面让渡、到期偿还、收取利息等，又有自己的特殊属性。

凌江怀《金融学概论》章节题库(国际金融市场)【圣才出品】

凌江怀《金融学概论》章节题库第五章国际金融市场一、概念题1．国际金融市场（人大1999研）答：国际金融市场是指资金在国际间进行流动或金融产品在国际间进行买卖和交换的场所，它是开放经济运行的重要外部环境。

广义上的国际金融市场包括国际资金市场、外汇市场、国际保险市场和国际黄金市场；狭义上的国际金融市场特指国际资金市场，即国际间的资金借贷市场。

国际金融市场是由外国金融市场、欧洲货币市场与外汇市场这三部分所构成的相互联系的整体。

其中，从事货币兑换的外汇市场是国际金融市场的基础，外国金融市场是国内金融市场的对外延伸，欧洲货币市场是国际金融市场的核心。

按照资金融通的期限，国际金融市场可分为货币市场和资本市场。

前者是指短期资金交易的市场，又称为短期资金市场，如跨国发行商业票据融通资金；后者指长期资金交易的市场，又称为长期资金市场，如跨国发行外国债券或欧洲债券融通长期资金。

国际金融市场作为国际信贷中介，对于联系全球各地的生产、贸易活动起着重要的作用：①国际金融市场便利了国际资金的运用、调度和国际债务的结算，为扩大国际投资和国际贸易创造了条件，便利了借贷资本的国际流通和产业资本的国际移动。

②国际金融市场使国际金融渠道畅通，从而使一些国家能比较顺利地获得发展经济所急需的资金。

③国际金融市场在调节国际收支方面也起了不可忽视的作用。

第二次世界大战后，国际金融市场日益成为各国外汇资金的重要来源。

国际金融市场也有其不利和消极的一面，主要反映在国际资本流动冲击一些国家的国内经济，影响其国内货币政策的执行等问题上。

另外，国际金融市场还为国际走私、贩毒及其他金融犯罪活动提供了有利的场所，在一定程度上削弱了有关国家在这方面的执法力量。

2．离岸金融市场（人大1998研；北京工商大学2006研；中南财大2006研）答：离岸金融市场是国际金融市场的核心，是从事境外金融业务的境外市场。

离岸金融市场不是指某一市场的地理位置，而是指市场中交易的货币的性质。

凌江怀《金融学概论》(第1版)笔记和课后习题(含考研真题)详解(金融市场概述)【圣才出品】

第三章　金融市场概述3.1　复习笔记一、金融市场的概念、分类与功能1．金融市场的概念金融市场的概念有广义与狭义之分。

狭义的金融市场是指资金供应者与需求者通过某种市场的方式直接进行资金融通和自由买卖有价证券的场所；广义的金融市场是指社会资金融通渠道、方式、手段、主体等多种市场要素的总和，是金融买卖活动的总体。

金融市场是经济生活中与商品市场、劳务市场和技术市场等并列的一种市场。

金融市场是进行资金融通的场所，在这里实现借贷资金的集中和分配，并由资金供给与资金需求的对比形成该市场的“价格”——利率。

金融市场包括通过各类金融机构及个人所实现的货币资金借贷活动。

其中有对各种货币进行的交易，也有对各种有价证券进行的交易。

现代的金融交易既有具体的交易场所；也有无形的交易场所。

一般来说，现代金融市场有以下特点：（1）交易主体及其关系的特殊性金融市场的交易主体可以是公司企业、个人，也可以是商业银行等金融机构，甚至包括代表政府的中央银行。

（2）交易方式的特殊性从狭义金融市场角度分析，金融市场是金融交易方式的最新发展和延伸。

金融交易方式较早期的形式是私人直接借贷，如高利贷。

（3）交易场所的特殊性助现代科技手段使交易顺利进行。

（4）交易对象的特殊性金融市场的交易对象不是一般的商品，而是货币资金这一特殊商品。

2．金融市场的分类金融市场是一个大系统，包罗许多具体的、相互独立但又有紧密关联的市场，可以按不同的划分标准进行分类。

（1）按金融交易的期限可划分为货币市场和资本市场货币市场是短期金融工具交易市场，其功能在于满足交易者的资金流动性需求，以便随时可以将短期金融工具变换成现实货币。

资本市场是长期金融工具交易市场，主要满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的资金需要。

（2）按交易中介存在与否可分为直接金融市场和间接金融市场直接金融市场是指资金需求者直接从资金供给者那里融通资金，一般以发行债券和股票的方式进行；间接会融市场则是通过银行等信用中介机构来融资的市场，此时融资双方不直接产生债权债务关系，而是与银行等信用中介机构直接交易，以实现最终的融资。

凌江怀《金融学概论》章节题库(金融市场构成)【圣才出品】

凌江怀《金融学概论》章节题库第四章金融市场构成一、概念题1．资本市场（南京理工大学2002研）答：资本市场指交易期限在1年以上的长期金融交易市场，主要满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的资金需要，期限长，风险大，收益高，流动性差。

这一领域包括长期存贷市场和证券市场，证券市场又可分为债券市场和股票市场。

金融工具主要包括股票、公司债券和中长期公债等。

资本市场有效促进资本形成，动员民众储蓄，并将其加以合理分配，影响到国民经济协调发展。

2．同业拆借市场（人行1996研）答：同业拆借市场指银行之间、其他金融机构之间以及银行与其他金融机构之间进行短期、临时性资金拆出拆入的市场。

这是一个无形市场，主要通过现代通讯手段进行交易，由于拆借期限较短，一般最长不超过一年，借款方也无须提供担保抵押。

各金融机构为了弥补头寸暂时不足和灵活调度资金，将经营过程中暂时闲置的资金和已存入央行且大于法定准备金的部分，相互间进行拆借。

同业拆借市场的拆借利率一般由融资双方根据资金供求关系及其他影响因素自主议定或者通过市场公开竞标确定，市场性较强，最易实现利率市场化。

3．看涨期权与看跌期权（东北财大2006研；人行1995研）答：根据买卖行为的不同，期权可分为看涨期权和看跌期权。

看涨期权，又称“买方期权”、“买权”、“敲进”，它赋予买方一种权利，在期权合约到期日或有效期间内可以按照执行价格买进一定数量标的物。

当人们预测市场价格有上涨趋势时，购买这种期权，若该金融资产或商品市场价格超过协定价格，买方会行使期权，以协定价格买入合约标的，再以市场价格卖出，当差价超过期权费，买方获利。

看跌期权，又称“卖方期权”、“卖权”、“敲出”，它赋予买方一种权利，在期权合约到期日或有效期间内可以按照执行价格卖出一定数量标的物。

当人们预测市场价格有下降趋势时，购买这种期权，若该金融资产或商品市场价格低于协定价格，买方会行使期权，以市场价格买入合约标的，再以协定价格卖出，当差价超过期权费，买方获利。

凌江怀《金融学概论》章节题库(证券、保险与信托机构)【圣才出品】

凌江怀《金融学概论》章节题库第十二章证券、保险与信托机构一、概念题1．保险合同答：保险合同是指投保人和保险人约定的前者向后者交付保险费，后者在约定的责任范围内对前者负赔偿损失责任或支付一定金额的协议。

保险合同也是合同的一种，所以它具有一般合同的特点，如：合同是双方的法律行为，合同的当事人必须有行为能力，合同是有偿的协议，等等。

除了这些合同所具有的共同特征之外，保险合同还有自身的特点：①它不像一般合同的订约，双方都是当事人，都是为自己的利益订约，而往往可以为别人的利益订约。

②保险合同不像一般合同履行义务是必须的，它具有偶然性，即必须发生保险事故，保险人才履行其赔偿义务，否则就不存在履行义务的问题（带储蓄性的两全人寿保险除外）。

在保险合同中，应该明确规定保险对象、保险金额、保险责任、除外责任、赔偿办法、保险费缴付办法及保险起讫期限等条款。

保险合同有两种形式：一种是双方共同签署的合同或协议；另一种是由投保人提出投保申请，经保险人认可后由保险人单方签发的保险单。

两种形式中以保险单方式较为通行。

2．信托类业务答：信托类业务是指信托机构按照与委托人（法人或自然人）签订的信托契约，对其财产进行管理、营运和处分的业务，这类业务所涉及的信托财产包括货币资金、有价证券以及动产和不动产等。

通常多数情况下是货币资金形态的信托业务，主要包括：①信托存款业务，是指信托机构接受客户的委托，将客户拥有所有权的资金存入信托机构，在双方约定的时间内，由信托机构运用管理，并负责向受益人保本付息；②信托贷款，是指信托机构运用吸收的信托存款、自有资金和筹集的其他资金发放的贷款；③信托投资，是指信托机构用自有资金和稳定的长期信用资金，以投资者的身份直接向企业进行的投资。

3．可保风险答：可保风险即可保危险，指可被保险公司接受的风险，或可以向保险公司转嫁的风险。

保险公司所承保的危险是有条件的。

首先可保风险必须是纯粹风险，即危险。

另外还必须包括以下要件：（1）该风险不是投机性风险；（2）该风险必须是意外性风险；（3）该风险应有发生重大损失的可能性；（4）该风险必须是大量标的均有遭受损失的可能性；（5）该风险必须是偶然性风险。

凌江怀《金融学概论》章节题库(信用与金融)【圣才出品】

凌江怀《金融学概论》章节题库第二章信用与金融一、概念题1．信贷资金答：信贷资金是指在再生产过程中存在和发展的以偿还为条件的供借贷使用的货币资金。

对这一定义需要说明两点：一是这里的资金是指一定量的货币资金，既不是指商品资金，也不是指生产资金；二是之所以是货币资金，是因为它既是起资金作用的货币，即从这里开始了资金的循环，又是起货币作用的货币，即在流通中发挥流通手段和支付手段职能。

信贷资金的构成（来源、运用及相互关系），不仅与银行自身的业务经营有关，而且还涉及国民经济的宏观平衡，以及社会资金的周转速度和效益。

因此，银行合理地组织这些资金并加以有效地运用，对防范金融机构自身的风险和促进国民经济的发展具有十分重要的作用。

2．买方信贷与卖方信贷答：指出口信贷的两种主要形式。

出口信贷是出口国政府通过银行对出口贸易提供的信贷，目的在于支持和扩大本国出口，主要用于出口贸易中金额较大，付款期较长的交易。

买方信贷是出口方银行直接向进口方或进口方银行提供的商业信贷，一般限于合同金额的85%。

卖方信贷是出口方银行向本国出口方的商业信贷，也即出口商向国外进口商提供延期付款的信贷方式。

这两种信贷方式都属于政策性贷款，政府予以补贴，利率较低，条件较优惠。

但出于便于控制考虑，银行更愿意采用卖方信贷形式。

3．信用答：信用是指未来偿还商品赊销或商品借贷的一种承诺，是关于债权债务关系的约定。

它以商品货币的使用权为交易标的，以还本付息为条件，以信任为基础，以利益最大化为目标，是价值运动的特殊形式。

信用经历了高利贷信用，资本主义信用和社会主义信用三个阶段。

目前主要形式有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租赁信用和国际信用等。

4．国家信用答：国家信用指国家或其附属机构向社会公众和国外政府机构发行债券或借入资金的一种信用形式，以国家为主体。

它按照来源可以分为国内信用和国外信用，按期限可分为国库券、中期国债和长期国债，按发行方式可分为公开征募和银行承销。

凌江怀《金融学概论》(第1版)笔记和课后习题(含考研真题)详解(金融发展与经济发展)【圣才出品】

第二十章　金融发展与经济发展20.1　复习笔记一、金融发展与经济发展的关系1．金融发展与经济发展文献概要长期以来，西方主流经济发展理论与金融理论基本上是相互分离的。

直到20世纪50—60年代，约翰·G．格利和爱德华·肖的研究成果表明，表现为各类金融资产增多及各种金融机构设立的金融发展能够推动经济发展，经济发展是金融发展的前提和基础。

60年代，以雷蒙德·w．戈德史密斯为代表的一批经济学家肯定金融发展对于一国的经济增长有不可或缺的作用，经济与金融的发展之间存在着大致平行的关系。

70年代，罗纳德·麦金农的《经济发展中的货币与资本》和爱德华·肖的《经济发展中的金融深化》论证了金融部门与经济发展之问存在着密切的关联。

90年代，格林伍德、约万诺维奇、莱文以及史密斯在各自的模型中引入了固定的进入费或固定的交易成本，从金融中介体和金融市场的角度研究金融发展，基本的结论是金融发展和经济增长相互促进。

自20世纪70年代以来，受麦金农和肖的金融深化论的影响，在发达国家相继放松金融管制的同时，发展中国家也先后展开了以金融发展为目标的金融自由化改革。

一场在全球范围内的金融自由化运动迅速扩展。

金融自由化运动解除了束缚金融业的种种管制，金融业获得了长足进步，推动了经济的增长。

但从世界一些国家实施金融自由化的经验教训看，即使是内容大体相同的改革，发达国家和欠发达国家实施的结果不同；即使同为发展中国家，经济发展水平大体相近，多问题。

2．金融发展的含义及其规律（1）金融发展的含义金融发展是指金融结构的变化，这种变化既包括短期的变化也包括长期内的变化，既是各个连续时期内的金融交易流量也是对不同时点上的金融结构的比较变化。

而金融结构则是指各种金融工具和金融机构的形式、性质及其相对规模，也就是说金融结构是由金融工具与金融机构共同决定的。

衡量一国的金融结构可用八个方面的存量指标以及相对应流量指标，即：①金融相关比率，指某一时点上全部金融资产价值与全部实物资产(即国民财富)价值之比，这是衡量金融上层结构相对规模的最广义指标，也是最重要的一个指标。

凌江怀《金融学概论》课后习题(金融市场概述)【圣才出品】

凌江怀《金融学概论》课后习题第三章金融市场概述一、重要概念1．金融市场答：金融市场的概念有广义与狭义之分。

狭义的金融市场仅指直接金融，广义的金融市场包括直接金融和间接金融两个方面，指所有社会资金的借贷、买卖。

现代金融市场有以下特点：交易主体及其关系的特殊性、交易方式的特殊性、交易场所的特殊性、交易对象的特殊性金融市场的分类：①按金融交易的期限可划分为货币市场和资本市场；②按交易中介存在与否可分为直接金融市场和间接金融市场；③按金融工具的发行和流通特性可分为初级市场、次级市场和场外交易市场；④按交易方式可分为现货市场、期货市场和期权市场；⑤按经营范围可分为地方性市场、全国性市场、区域性市场和国际市场。

金融市场的功能主要表现在资金筹集、宏观经济调节、信息反馈、产业结构优化等方面。

2．直接金融市场答：金融市场按交易中介存在与否可分为直接金融市场和间接金融市场。

直接金融市场是指资金需求者直接从资金供给者那里融通资金，一般以发行债券和股票的方式进行。

间接会融市场是通过银行等信用中介机构来融资的市场，此时融资双方不直接产生债权债务关系，而是与银行等信用中介机构直接交易，以实现最终的融资。

3．间接金融市场答：间接会融市场是通过银行等信用中介机构来融资的市场，此时融资双方不直接产生债权债务关系，而是与银行等信用中介机构直接交易，以实现最终的融资。

4．银行汇票答：银行汇票是出票银行签发的，由签发银行在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或者持票人的票据。

从理论上看，银行汇票有三个基本关系人，即出票人、收款人和付款人。

但由于银行汇票是自付证券，其出票人即付款人，因而具有本票的性质，因此实际关系人只有两个，即出票人和收款人。

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第四章　金融市场构成4.1　复习笔记一、货币市场1．货币市场的概念和特点（1）货币市场的概念金融市场根据期限的长短通常划分为货币市场和资本市场。

货币市场通常又称为短期资金市场，是以期限在1年以内的短期资金为交易对象的市场，其主要功能足融通短期资金。

（2）货币市场的特点与资本市场相比．货币市场的特点主要体现在如下几个方面：①期限短、流动性强、风险低在货币市场上交易的金融工具可在在极短的时间内变现，而且变现的交易成本极小，因此其流动性强，安全性相对较高。

②交易量大，主要是一种批发市场货币市场的主要参与者是商业银行、中央银行、其他金融机构或共同基金等资金量大的供应者和需求者，同时货币市场的资金周转快，货币市场主要是一种批发市场。

③管制较宽松，较容易带来金融创新由于其期限短、流动性强、风险性低，加上主要是一种批发市场，政府及金融管理当局对货币市场的管制相对宽松，任何一种可行的新的交易方式都会被采用并加以发展。

④多数没有固定的交易场所货币市场的交易活动多数是以各金融机构为基础进行的，因此没有集中统一的交易场所。

⑤多采用贴现方式发行和交易货币市场工具的发行多采用贴现发行的方式，如国库券等债券发行和商业票据的贴现、转贴现和再贴现等。

2．货币市场的结构根据交易对象的差别，货币市场进一步细分为金融机构短期资金存贷市场、金融同业拆借市场、回购市场、票据市场、银行承兑汇票市场、大额可转让定期存单市场、国库券市场等。

（1）金融机构短期资金存贷市场短期资金存贷市场，包括两方面内容：一是商业银行向客户吸收各种存款：一是商业银行向工商企业及其他货币资金需求者提供短期信贷。

实际这也就是商业银行的日常业务，对于短期资金借贷市场来说，商业银行既是它的参与者，又是它的组织者。

（2）银行同业拆借市场银行同业拆借市场是指金融机构之间相互借贷短期资金的市场，主要是指商业银行之间利用信贷资金周转过程中的时间差、地区差，在地区问、行际间进行资金的横向融通，相互拆借，以平衡资金头寸的暂时性余缺。

凌江怀《金融学概论》(第1版)笔记和课后习题(含考研真题)详解(利率及其决定)【圣才出品】

第六章　利率及其决定6.1　复习笔记一、利息与利率1．利息在商业银行的信用活动中，资金盈余方暂时放弃资金的使用权将其多余资金存入银行，由银行通过信用中介将聚集的资金贷给资金需求方。

资金最终使用者偿还给银行超过其本金的一定补偿，这种补偿就是贷款利息，银行支付给资金最终所有者超过其存款本金的一定补偿，就是存款利息。

对贷方而言，利息可看作是资金所有者出让资金的使用权而获得的补偿；对借方而言，利息是资金使用者取得资金使用权而应当付出的代价。

2．利息的本质贷出资金收取利息早已深深植根于现代经济观念中，但利息的本质是什么，下面是几种主要的利息理论。

（1）西方古典经济学派的利息理论英国古典政治经济学的创始人威廉·配第认为，利息是由于地租存在而产生的，是因为暂时放弃货币的使用权而获得的报酬，这就是所谓的“利息报酬论”。

亚当·斯密对利息实质有了较为深刻的认识，提出了“利息剩余价值学说”。

他认为利息代表剩余价值．始终是从利润中派派生来的。

（2）近现代西方学者的利息理论以英国经济学家西尼尔为代表的“节欲论”认为，产生利息来源的原始因素不是资本，而是节欲，是资本家为积累资本而牺牲现在享受的报酬。

以庞巴唯克为代表的“时差利息论”则认为，利息来源于商品在不同时期内由于人们评价不同而产生的价值差异。

以费雪和马歇尔为代表的新古典学派在时差利息论的基础上提出了“均衡利息论”。

该理论认为，利息率作为使用资本的报酬或资本的价格是由资本的供求决定的，即储蓄与投资两大因素的交互作用与均衡决定了利率水平。

20世纪30年代，凯恩斯提出了“流动性偏好论”，认为利息是人们在特定时期内放弃货币周转流动性的报酬，利息率并不决定于储蓄和投资，而是决定于货币存量的供求和人们对流动性偏好的强弱。

新凯恩斯主义者希克斯和汉森把可贷资金利率理论与流动性偏好理论结合起来，创立了IS－LM曲线模型。

（3）马克思的利息理论马克思利息理论的核心内容是利息性质的理论。

凌江怀《金融学概论》章节题库(金融发展与经济发展)【圣才出品】

凌江怀《金融学概论》章节题库第二十章金融发展与经济发展一、概念题1．金融发展答：金融发展指金融交易规模的扩大和金融产业的高度化过程带来金融效率的提高。

体现为金融压制的消除、金融结构的改善，即金融工具的创新和金融机构适应经济发展的多样化。

其量的方面（规模）可以以金融资产与实物资产的比率（金融相关比率）等指标来衡量。

质的方面（效率）可以以实际利率、金融工具与经济部门的分类组合（金融相关矩阵），各部门的资金流量表的合并（金融交易矩阵）和融资成本率等指标来衡量。

经济主体为追逐潜在收益而进行的金融创新（包括制度创新和技术创新）是金融发展的根本动力。

金融发展的一般规律是金融相关比率趋于提高。

2．金融抑制答：金融抑制是20世纪70年代美国经济学家麦金农和爱德华·肖对发展中国家金融与经济发展的关系进行研究所提出。

根据他们的观点，金融抑制是指一国金融制度落后，政府对金融干预过多，压抑金融发展，而受到抑制的金融反过来又阻滞经济的发展。

3．金融自由化（深圳大学2009研）答：金融自由化亦称“金融深化”，是“金融压制”的对称，主张改革金融制度，政府改变对金融的过度干预，放松对金融机构和金融市场的限制，增强国内的筹资功能以改变对外资的过分依赖，放松对利率和汇率的管制使之市场化，从而利率能反映资金供求、汇率能反映外汇供求，促进国内储蓄率的提高，减少对外资的依赖，最终达到抑制通货膨胀、刺激经济增长、形成金融资产增长和经济增长之间的良性循环的目的。

金融自由化的标志是金融资产增长超过经济增长，金融相关比率不断提高。

这是美国的两位经济学家罗纳德·麦金农和爱德华·肖，针对当时世界发展中国家普遍存在金融市场不完全、资本市场严重扭曲和患有政府对金融的“干预综合症”而影响经济发展的状况，在1973年分别出版《经济发展中的货币和资本》和《经济发展中的金融深化》两部专著中首先提出的。

4．经济货币化（中央财大2010研）答：经济货币化是指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占其全部产出的比重以及非货币经济（包括自给自足的自然经济、物物交换经济和产品分配的计划经济）向货币经济转化的经济进程。

凌江怀《金融学概论》课后习题(金融创新)【圣才出品】

凌江怀《金融学概论》课后习题第十九章金融创新一、重要概念1．金融创新答：金融创新是指在金融领域内各种要素实行新的组合。

具体来讲，就是指金融机构和金融管理当局出于对微观和宏观利益的考虑，在金融机构、金融制度、金融业务以及金融市场等方面所进行的创新性变革和开发活动。

金融创新可以分为狭义的金融创新和广义的金融创新。

狭义的金融创新是指微观金融主体的金融创新。

广义的金融创新则不仅包括微观意义上的金融创新，还包括宏观意义上的金融创新；不仅包括近年来的金融创新，还包括金融发展史上曾经发生的所有的金融创新。

2．大额可转让定期存单答：大额可转让定期存单是20世纪60年代初首先由美国花旗银行推出的一种定期存款创新。

CDs现在已成为商业银行的主要资金来源，是定期存款的一种主要形式。

它与传统的定期存款的区别表现在：①存单面额固定，有存款起点的限制，其票面金额为10万美元。

②利率有固定也有浮动。

③存单不记名，期限为3个月、6个月至1年不等，也有存款为7天的，不能提前支取，但可在二级市场上流通转让，能满足流动性和盈利性的双重要求。

④存单的发行与认购方式有两种：一是批发式的，即由发行机构拟定发行总额、利率、发行日期、到期日和存单额等，预先公布；二是零售式的，即按投资者的需要，随时发行，随时认购。

CDs最普通的一类是固定利率存单，存款人将一定金额的存款按一定利率存入银行一定时间，利息到期支付，计息日期一年按360天计算。

而浮动利率存单是以资金市场上某些期限相同的放款或证券的利率为基数，另加差额。

如发行6个月期浮动利率存单，利息每月支付一次，利率按LIBOR或6个月期国库券利率加0.5%，在付利息时按当时利率调整。

CDs近年又创新出两种新的形式。

一种是转期存单，即银行按照协议发行一种期限较长的存单，如5年期限，在这5年中，认购者可自动换期，如换成6个月存单，利率固定，这对投资者来说，既可在期限到来之前为取得资金而随时出售，又可取得较高的利息收益，而银行则通过发行长期存单取得长期性资金。

凌江怀《金融学概论》(第1版)笔记和课后习题(含考研真题)详解(信用与金融)【圣才出品】

第二章　信用与金融2.1　复习笔记一、信用的产生和发展1．信用是现代金融的基石现代市场经济是信用高度发达的市场经济，即信用经济。

信用是现代市场经济的基础、纽带和灵魂。

在一个发达的商品交换社会中，一切经济活动的开展都离不开信用．信用已成为现代市场经济的一个基本构成要素。

2．信用的含义及构成要素（1）信用在日常生活中的含义在日常生活中，人们常使用“信用”这一个概念，它通常包含着信托、恪守诺言、实践成约等内容。

（2）信用的经济学定义所谓信用，是指以偿本付息为前提条件的价值单方面的让渡或转移。

信用具有以下本质特征：①信用不是一股的借贷行为，而是有条件的借贷行为，即以偿还和支付利息为先决条件。

②信用是价值运动的特殊形式。

信用是以偿还为条件的价值单方面的转移或运动，这也是信用的基本特征。

③信用反映一定的生产关系。

信用作为一种借贷行为，作为一种经济活动，体现着一定的生产关系。

在信用经济活动中，信用由以下五要素组成：①信用主体信用主体，即经济活动中的赤字部门和盈余部门，它们具体包括企业、机构、政府、个人以及在信用活动中起媒介作用的金融中介，包括银行和非银行金融机构。

②信用关系信用关系，即信用主体通过直接或间接的方式进行资金和实物的融通形成的债权和债务关系。

提供信用者为债权方，接受信用者为债务方。

③信用条件信用条件主要指期限和利率。

期限是信用关系开始到其终结的时间。

利息是债权人因让渡实物和货币使用权而所得到的报酬。

④信用标的信用标的即信用关系的对象。

它可以是实物形式，主要表现为商业信用；也可以是货币形式，主要表现为银行信用。

⑤信用载体信用载体即信用工具，它是载明债权债务关系的合法凭证。

3．信用的历史演变（1）信用产生的原因①信用产生的前提是私有制的出现，即信用是在私有制基础上产生的。

信用是一种以偿本付息为先决条件的借贷行为。

②信用产生的客观经济基础是商品货币关系的存在，信用产生于货币作为支付手段的职能，即商品买卖中的延期支付。

凌江怀《金融学概论》课后习题(金融发展与经济发展)【圣才出品】

凌江怀《金融学概论》课后习题第二十章金融发展与经济发展一、重要概念1．金融发展答：金融发展是根据戈德史密斯的解释，一个国家现存的金融工具与金融机构之和构成一国的金融结构。

有的国家金融工具种类多、数量大，同时，金融机构种类多、规模大，而有的国家则相反。

这就形成不同发展程度的金融结构。

所谓金融发展，即是指金融结构的变化。

金融越发展，金融结构就越得到提升，金融的效率就越高。

2．金融相关率答：金融相关率是指某一日期一国全部金融资产价值与该国经济活动总量的比值。

金融资产包括：非金融部门发行的金融工具（股票、债券及各种信贷凭证）；金融部门，即中央银行、存款银行、清算机构、保险组织和二级金融交易中介发行的金融工具（通货与活期存款、居民储蓄、保险单等）和国外部门的金融工具等。

经济活动总量，在实际统计时，常常用国民生产总值或国内生产总值来表示。

3．货币化率答：货币化率就是指一国通过货币进行交换的商品与服务的值占国民生产总值的比重。

这个比重越高，说明一国的货币化程度越高。

随着商品经济的发展，使用货币作为商品与服务交换媒介的范围越来越广，对于这种现象，通常叫做社会经济货币化程度的不断提高。

4．经济货币化答：经济货币化是指一国国民经济中用货币交易的商品和劳务占其全部产出的比重及其变化过程。

货币化程度一般用一定时期的货币存量与名义收入之比来代表，因为经济的货币化直接扩大了货币需求，从而引起货币存量的增加，而一个国家的名义收入基本上可以代表产出总量。

经济货币化的差别既表明了经济发展水平的差异，也体现了货币在经济运行中的地位、作用及其职能发挥状况的优劣。

一国货币化程度的高低，是多种因素综合作用的结果。

其中有两个因素起着支配作用：一是商品经济的发展程度，二是金融的作用程度。

5．金融抑制论答：金融抑制论是考察发展中国家金融与经济发展的关系的一种理论。

该理论认为，由于政府当局过分干预金融，人为地压低利率和汇率，使两者无法真实地反映资金和外汇的供求关系，而政府又不能有效地控制通货膨胀，结果造成金融与经济发展的恶性循环关系：金融制度的落后阻碍经济发展，而经济停滞或落后又制约着金融制度的发展。

凌江怀《金融学概论》(第1版)笔记和课后习题(含考研真题)详解(金融机构概述)【圣才出品】

第十章　金融机构概述10.1　复习笔记一、金融机构体系概述1．金融机构体系的概念金融机构体系，是指在一定的历史时期和社会经济条件下，由各种不同的银行和其他金融机构形成的不同层次的系统及其相互关系。

2．金融机构体系的基本构成金融机构通常分为银行金融机构与非银行金融机构两大部分。

在多数国家，银行体系通常在金融体系中占有支配性的地位。

任何国家的银行体系都是经过长期发展过程逐步形成的。

各种类型银行的总体，就构成了一个国家的银行体系。

就其经营活动的特点来划分，一个国家的银行体系大体上包括四大部分：中央银行、商业银行、各类专业银行和政策性银行。

各国通常还有各种类型的非银行金融机构，这些机构主要有：信用合作社、信托投资公司、证券公司、财务公司、保险公司、储金局等。

3．非银行金融机构与银行金融机构的主要区别（1）资金来源和运用不同银行通常以吸收存款为主要资金来源，资金运用则以发放各种贷款为主，而非银行金融机构则主要依靠发行股票、债券等筹措资金，资金运用则主要以从事非贷款的某一项金融业务为主。

银行金融机构特别是商业银行由于从事转账结算业务，从而获得了信用创造功能，而非银行金融机构一般不经营此种业务，因而不具有信用创造功能。

（3）监管方式和程度不同由于商业银行具有信用创造功能，因而中央银行对商业银行的监管相对比较严格，而对非银行金融机构的监管比较松懈。

（4）地位和作用不同由于银行金融机构特别是商业银行是构成现代金融体系的主体，因而它们在现代经济生活中处于更重要的位置。

在现代金融机构体系中，中央银行是这个体系的核心，商业银行是主体和基础，银行与非银行多种金融机构并存，相互协调，相互补充，共同发展。

4．金融中介机构存在的必要性金融中介，就是介于债权人与债务人之间发挥融资媒介作用的服务性机构。

现代社会资金融通之所以需要各种类型的金融机构居于其中，主要是因为具有如下必要性：（1）降低交易费用要达成一项直接交易，借贷双方必须对交易数额的多少、借贷时间的长短等要素都具有一致的需求，还要了解对方的信用情况等一系列问题。

凌江怀《金融学概论》课后习题(导论)【圣才出品】

凌江怀《金融学概论》课后习题第一章导论一、重要概念1．货币答：货币是一种被人们所接受的，用做交换媒介、计价单位和具有价值储藏作用的商品或者法定的凭据。

马克思主义政治经济学认为，货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。

在金属货币条件下，货币同其他商品一样，具有使用价值和价值。

但货币是一种特殊商品，它除了以自然属性满足人们的特定需要外，还具有特殊的社会职能，即具有表现、衡量其他一切商品的价值和直接进行交换的能力，具有价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段、世界货币五种职能。

在信用货币条件下，货币是一种交换媒介，表明保有或向社会索取等量物质财富的权利。

货币作为商品，只是对货币的使用权进行交易的一种特殊商品。

货币的产生和发展经历了漫长的历史。

它是商品价值形式发展的必然产物。

物物交换中，商品的价值表现经历了偶然的简单的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式三个阶段。

纸币是货币的完成形态。

货币的形式从实物货币、金属货币、纸币发展到信用货币和现代的电子货币，形式不断更新，趋于多样化和电子信息化。

但其基本职能不变。

2．价值尺度答：价值尺度是货币具有的表现一切商品价值和衡量商品价值量的功能。

这是货币的首要职能。

货币的这个职能克服了在物物直接交换条件下，由于价值表现不同而给商品流通造成的困难。

货币出现后，一切商品的价值都通过货币来表现，货币成为商品价值的惟一表现形式。

通过货币，不同商品的价值就可以很容易地进行比较了。

货币通过与商品交换，把商品的价值表现为一定的货币量，这一定的货币量就是商品的价格。

价格是商品价值的货币表现。

在货币本身价值不变的条件下，商品价值的大小是通过货币量（即价格）的变化来表现的。

商品价值量大，表现的货币量就大，价格就高；商品价值量小，表现的货币量就少，价格就低。

所以商品价值量的大小是通过价格的高低变化来区分的。

价格是商品价值的货币表现，并不是说价格在任何时候都能和商品价值保持一致，价格常常围绕着价值上下波动，有时高于价值，有时低于价值，这是市场供求因素影响的结果。

凌江怀《金融学概论》章节题库(金融市场概述)【圣才出品】

凌江怀《金融学概论》章节题库第三章金融市场概述一、概念题1．回购协议答：回购协议是证券出售时卖方向买方承诺在未来的某个时间将证券买回的协议。

以回购方式进行的证券交易实际上是一种有抵押的贷款；证券的购买实际是买方将资金出借给卖方；约定卖方在规定的时间购回，实际是通过购回证券归还借款；抵押品就是相关的证券。

2．金融工具（人大2000研）答：金融工具也称为信用工具。

指以书面形式标明金融交易的金额、期限和价格，通过法律效力保证双方权利和义务，并可以在市场上流通交易的凭证。

它作为金融市场进行交易的媒介，一般具有偿还期限、流动性、风险性和收益性等基本特征，同时对于债权债务双方所应承担的义务与享有的权利均有法律约束意义。

金融工具种类很多，若按发行者是否为金融机构作为划分标准，可以分为直接金融工具和间接金融工具；如果以投资人是否掌握所投资产的所有权为标准划分，则有债务凭证与所有权凭证这两类；若以期限为分类标准，可以将金融工具分为货币市场的金融工具和资本市场的金融工具，前者主要有可转让大额定期存单、短期公债、商业票据、银行承兑汇票、回购协议等，后者主要包括股票、公司债券及中长期公债等。

3．金融市场（四川大学2006年研）答：金融市场指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

它包括如下三层含义，一是它是金融资产进行交易的一个有形和无形的场所；二是它反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系；三是它包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，其中最主要的是价格（包括利率、汇率及各种证券的价格）机制。

在一个有效的金融市场上，金融资产的价格和资金的利率能及时、准确和全面地反映所有公开的信息，资金在价格信号的引导下迅速、合理地流动。

金融市场作为货币资金交易的渠道，以其特有的运作机制使千百万居民、企业和政府部门的储蓄汇成巨大的资金流推动和润滑着商品经济这个巨大的经济机器持续地运转。

金融市场还以其完整而又灵敏的信号系统和灵活有力的调控机制引导着经济资源向着合理的方向流动，优化资源的配置。

凌江怀金融学概论考研真题和答案

凌江怀金融学概论考研真题和答案凌江怀《金融学概论》配套题库【名校考研真题（视频讲解）＋课后习题＋章节题库＋模拟试题】内容简介本资料是凌江怀《金融学概论》教材的配套题库，主要包括以下内容：第一部分为名校考研真题【视频讲解】。

本部分按选择题、判断题、概念题、简答题、计算题、论述题等题型，对近年来众多名校考研涉及到凌江怀《金融学概论》的真题进行详细解析。

方便考生熟悉考点，掌握答题方法。

部分考研真题提供高清视频讲解，圣才名师从考查知识点、试题难度、相关考点等方面进行全方位的讲解。

第二部分为课后习题。

以凌江怀《金融学概论》为主，并参考大量金融学相关资料对凌江怀《金融学概论》的课（章）后习题进行了详细的分析和解答，并对相关重要知识点进行了延伸和归纳。

第三部分为章节题库。

严格按照凌江怀《金融学概论》的章目编排，共分为20章，精选与各章内容配套的习题并进行解析，所选试题基本涵盖了每章的考点和难点，特别注重理论联系实际，突显当前热点。

第四部分为模拟试题。

根据名校历年考研真题的命题规律，精选教材中的重要考点，精心编写了2套模拟试题，并进行了详细的解答。

•试看部分内容名校考研真题[视频讲解]一、单选题1以下货币制度中会发生劣币驱逐良币现象的是（）。

（中央财大2011金融硕士）A．金银双本位B．金银平行本位C．金币本位D．金汇兑本位【答案】A查看答案【解析】金银双本位制下金、银两种金属同时被法律承认为货币金属，金、银铸币都可自由铸造，都有无限的法定支付能力。

当金银铸币各按其本身所包含的价值并行流通时，市场上的商品就出现了金银两重价格，而这两重价格随金银市场比价的不断变动而变动。

为了克服由此造成的紊乱，很多国家用法律规定了金币与银币的比价。

但金银市场比价并不会由于法定比例的确定而不再发生变化。

于是法定比价和市场比价之间可能会出现差异，价值被高估的货币渐渐被贮藏，而劣币充斥市场。

金银平行本位是金银两种本位币按其所含金属的实际价值流通，国家对两种货币的交换不加规定，而由市场上的金银的实际比价自由确定金币和银币比价的货币制度。

凌江怀《金融学概论》(第1版)笔记和课后习题(含考研真题)详解(商业银行)【圣才出品】

第十一章　商业银行11.1　复习笔记一、商业银行的概念、特征及组织形态1．商业银行的概念自1694年英格兰银行成立以来，现代商业银行已有三百多年的历史。

商业银行是现代金融体系的主体，是西方国家银行体系中最重要的一种类型，资本主义国家最大的银行都是商业银行。

我国也正在建立完善的商业银行体系。

但随着资本主义经济的发展，商业银行也在不断发展演变，其经营对象远远超过了传统的业务范围，商业银行一词也变得越来越名不副实了。

（1）现代商业银行是具有广泛服务对象的综合性金融机构，其融资对象已远远超出了商业贷款的狭窄范围。

（2）传统的商业银行是专门融通短期资金的银行，商业银行也仍然是短期资金市场上的最大贷款人，现代商业银行又发放各种中长期贷款，并进行证券投资，涉足中长期资金市场。

（3）现代商业银行是信用媒介机构和信用创造机构的统一，其本质的特征是信用创造功能。

商业银行可以在相当范围内通过创造自己的负债去增加信用的供给量，利用派生存款来扩大贷款规模。

（4）商业银行一词也未能反映这种机构所具有的综合性、多功能性的特征。

现代商业银行在传统业务的基础上，还经营证券投资、外汇、信托、咨询、租赁等业务，因此说现代商业银行并不是专业性的金融机构。

通过上述分析可以看出，要想对现代商业银行下一个准确而全面的定义非常困难。

简单地说，商业银行就是具有信用创造功能的、以经营存放款为主要业务、以获得利润为主要经营目标的综合性金融机构。

2．商业银行的特征与其他金融中介机构比较而言，商业银行主要有如下特征：（1）商业银行的信用业务几乎无所不包。

其他银行的信用业务则比较单一、集中，各自都在特定的领域内进行经营，都有其自己特定的服务对象。

（2）商业银行是唯一能够吸收支票活期存款并办理转账结算业务的金融机构，商业银行获得了“创造”信用的能力，并利用贷款和投资转存活期存款实现信用的加倍扩张或收缩。

商业银行对整个社会的货币流通起着重要的作用：一方面，由于通过支票进行非现金结算，极大地减少了流通中对货币的需要量；另一方面，它又通过创造派生存款，扩大货币的供应量。