投资项目流程介绍.

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（一）项目信息收集、资料整理
收集资料应注意事项：
1、理财经理负责资料真 实性的核查工作，须查看 企业所提供的资料原件， 并要求所有复印件及其他 资料上加盖企业公章；
2、通过与政府相关部门、 银行、上下游客户及实 地考察等手段了解企业 贷款、购销合同等资料 的真实性；
3、核查企业信用历史 情况，如有必要，也可 对公司总经理、财务总 监等高管的个人征信报 告进行核查。
5、近两年公司实际控 制人，公司高管无重大 变化；
6、无不良信用记录及重 大民事、经济纠纷；
7、企业项目规划符合国 家产业规划政策，优先 考虑“两高六新”类的 高新技术企业；
8、具有健全的财务制度， 原则上资产负债率不高于 70%，最近一个会计年度 盈利。
（二）项目立项、尽职调查

正式立项 对具有投资价值、符合条 件的项目予以正式立项，项目 经理通知企业接受项目调查组 的尽职调查。
一、企业基本情况 1、企业成立时间、企业性质、 历史沿革、股权结构等； 2、关联企业情况；
（二）项目立项、尽职调查
3、法定代表人、企业高管简 历、信用记录等情况，对管 理层经营管理情况形成结论 性意见。 4、主要经营范围及生产经营 规模，主要产品介绍
（二）项目立项、尽职调查
二、行业及市场情况
1、企业所属行业， 对产品的市场供求情 况进行分析，得出企 业在行业中的地位以 及竞争优势；
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（一）项目信息收集、资料整理

在企业基本资料收集完成后，我公 司材料摆放顺序对资料进行汇总并 编制目录，项目经理根据企业提供 的资料，制作项目报告，并召开项 目分析会，分析项目情况。
第二部分
项目立项、尽职调查
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（二）项目立项、尽职调查

立项基本条件 根据收集的基本资料、项 目分析的情况，判断企业是否 具有投资价值，是否立项。如 正式立项，应符合以下条件：
投资项目流程介绍
负责人：李政
张博伟 金融服务部
2014年3月
目录
第一部分 项目信息收集、资料整理 第二部分 项目立项、尽职调查
第三部分 项目审查、投资决策
第四部分 投资企业动态跟踪管理 第五部分 投资退出
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第一部分
项目信息收集、资料整理
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（一）项目信息收集、资料整理
1、国家各级政府 重点扶持的各类工 业企业；
2、分析企业同行 业公司情况，对企 业近3年的经营情 况进行分析；
3、对企业近3年 的主营收入进行趋 势分析，对企业占 市场份额给出明确 结论；
（二）项目立项、尽职调查
4、主要销售方式，说明主要销售区 域与销售商； 5、主要采购商，说明企业原材料供 应情况； 6、主要产品市场预测，近3年的销 售计划。
2、对一些关键性问题要向 企业不同部门人员进行访 谈，比如生产管理人员、 技术人员、销售人员、财 务人员，并将核实的资料 与企业提供资料进行比较， 进一步防范风险；
（二）项目立项、尽职调查
3、实地调查时，重点关注 生产工序情况、设备先进 性、设备的完好性、工艺 的先进性等情况（需对生 产车间、主要设备、各个 部门进行拍照）；
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（二）项目立项、尽职调查
1、具备法人资格并通 过工商年检，连续经营 1个会计年度以上；
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2、经营者依法经营，对 企业有长远的发展规划， 管理团队有强烈的责任感 和事业心；
3、企业经营管理科学 规范，有健全的现代化 企业制度，完善的组织 机构和自主创新能力；
4、有固定的生产 经营场所
（二）项目立项、尽职调查
2、与其他创投公司 的合作项目； 3、充分利用公司 的股东背景，保持 与政府相关部门、 中介机构、金融部 门的沟通与合作。
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（一）项目信息收集、资料整理

初步会谈 理财经理在与企业初步会谈时， 要了解并记录企业的基本情况，项 目基本情况，公司的发展方向等。 理财经理与企业初步会谈之 后，可按照公司的《企业基本资料 清单》，向企业索取资料。
（二）项目立项、尽职调查
三、财务情况 1、对企业的财务制度要了解， 包括会计核算、资金管理、采 购、销售等重要环节的内控流 程。 2、经核实的过去3年1期的资产 负债表、利润表、现金流量表 主要数据以及关键账项的明细 表格；
（二）项目立项、尽职调查
3、主要财务比率分析：对企业资 产结构（资产负债率）、偿债能 力（流动比率/速动比率）、盈利 能力（净资产收益率/主要产品的 毛利率/利润率）、营运能力（存 货周转率/应收账款周转率）进行 分析说明。 4、关联交易涉及的业务金额，占 总主营收入的比率。
（二）项目立项、尽职调查

项目上报 项目经理根据尽职调查 情况，制定投资方案，经投资 公司副总经理签字后，报投资 决策审委员会投票表决。如有 需要，可征求技术专家委员会 意见。 项目经理应向投资公司副 总经理及时汇报项目进度和调 查情况。
第三部分
项目审查、投资决策
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（三）项目审查、投资决策
项目初审 内核小组由投资公司总经理和未参加 项目的业务人员，以及会计师、律师等专业 人士组成，内核小组由五人组成，三票赞成 通过。 项目初审会有以下三种结论： 1、完全通过，初审通过之后，项目经理负责 项目的立项及后续的尽职调查等工作。 2、有条件通过，按内核小组提出的建议补充 相关材料，报投资公司总经理审核。 3、不通过，项目经理负责通知企业相关情况。
4、核查库存情况时，重点 关注存货的价值和数量， 看存货有无毁损、变质、 积压的情况（需对库房及 库存产品拍照）。
（二）项目立项、尽职调查

尽职调查报告 完成尽职调查后，项 目经理按调查结果填写调 查报告，项目经理认为可 进行投资的并制定完善的 投资方案。调查报告至少 应包括以下几方面内容：
（二）项目立项、尽职调查

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（三）项目审查、投资决策
源自文库
技术专家委员会 投资公司拟聘请相关行 业的技术专家，组成技术专家 委员会。以便在重大投资决策 时提供专业意见。
（二）项目立项、尽职调查

尽职调查 对企业的调查应根据公司的调 查提纲来完成尽职调查，根据企 业提供的资料，初步确认项目的 重点考察领域，在企业实地考察 时需要注意以下几方面
（二）项目立项、尽职调查
1、与企业法定代表人及其 他高管人员面谈，特别关 注企业实际控制人的管理 理念以及对企业未来的发 展战略，并查询关联企业 的情况；