第八章流动资产管理
第8章流动资产的管理解读
答案：3.A
4． C
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二、现金的成本
种类 含义 与现金持有量之间的关系 持有成本 是企业因保留一定现金 放弃的再投资收益与现金 余额而增加的管理费及 持有量成正比；管理费用 （机会成本+ 丧失的再投资收益（机 与现金持有量无明显关系。 管理成本） 会成本）。管理费 是管理现金的各项开支。 转换成本 现金和有价证券相互转 换时付出的交易费用 短缺成本 在现金持有量不足而又 无法及时通过有价证券 变现加以补充而给企业 造成的损失。 固定性转换成本与现金持 有量成反比，变动性转换 成本与现金持有量无关。 与现金持有量成反向变动 关系。
普通的现金回收系统
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锁箱系统
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锁箱法优缺点 优点 大大缩短了公司办理收款、存储手续的时间 缺点 需要支付额外的费用
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课堂练习题
3（单选）.利用邮政信箱法和银行业务集中法进行现金回收管 理的共同优点是（ ） A.可以缩短票据的邮寄时间 B.可以降低现金管理成本 C.可以减少收账人员 D.可以缩短发票邮寄时间 4（单选）．企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量时 指（ ）。 A．企业账户所记存款余额 B．银行账户所记存款余额 C．企业账户与银行账户所记存款余额之差 D．企业实际现金 余额超过最佳现金持有量之差
答案：1.C 2．A
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（二）管理目标
特点之1—流动性
必须持有足够的现金以便支 付各种业务往来的需要。
权衡
特点之2—收益性
将闲置资金减少到最低限度。
持有现金过少，流动性的缺 乏不仅能应付日常的业务开 支，坐失良好的购买机会， 还会造成信誉损失和得不到 折扣好处。
持有现金过多，现金是非盈利性 资产，所提供的流动性的边际效 益便会随之下降，从而最终降低 企业的收益水平。
第八章 商业银行流动性与资产负债的管理
2、综合管理理论的基本原则
规模对称
结构对称
偿还期对称；速度对称
资产分散化
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（四）资产负债外管理理论阶段
资产负债外管理理论：1980年代末～ 银行经营的基础：银行业务竞争激烈 银行经营的机制：①银行要拓展表外业务；
②表内业务可转换为表外业务。
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四、资产负债管理方法
1、资金总库法：资金汇集法 2、资金分配法 3、线性规划法 4、平衡的流动性管理：同时强调资产方（满足预
25%； （4）对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比
例不得超过10%； （5）国务院银行业监督管理机构对资产负债比例管理的
其他规定。
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（四）银监会对商业银行资产负债比例 监管的趋势
管理要求细化 弱化比例监管 强化风险监控
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（三）流动性调节应考虑的主要因素
经营管理理念 成本最小、收益最高 所需资金的时间长短 利率趋势的预测
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第四节 商业银行资产负债管理
一、资产负债管理： 银行为达到既定的经营目标、而对银行的各
种资产负债业务进行的协调管理。 二、资产负债管理的实质 对银行资产负债项目及其组合的规划与控制 三、商业银行资产负债管理的四个阶段
9
对我国银行流动性管理的推动作用
取消备付金比率要求，增加了银行的可用资金—— 形成了流动性管理的内在要求； 调整准备金存款利率，促使银行加强流动性管理— —形成了流动性管理的外在压力。
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第二节 商业银行流动性的衡量
一、财务指标 （一）资产流动性指标 现金资产比率＝现金资产（一级支付准备）/总资
《人民银行关于对商业银行实行资产负债比例管理的通 知》
第八章流动资产管理模板
现购 收款 赊购
应收账款
存货
赊销
营运资金的周转速度：各项财务指标来度量
例：某股份有限公司09年度的财 务报表数据：
销售收入
销售成本 应收账款
260000元
180000元
89000元
期末存货余额
期初存货余额 存货周转速度
28000元
22000元
应收账款周转速度
•存货周转速度＝365/存货周转率 表示：一批存货变成收入要的天数。
（三）应收账款的管理
企业销售提供商业信用（赊销）产生 了应收账款。
1.事前管理：主要是对客户进行信用分析， 用一定的标准来判定是否要对其提供商业 信用；另外，信用规模及条件该如何确定 2.事中管理: 对应收账进行监控。 3.事后管理：如何监管应收账款的回收。
一、事前管理： 重点： 评价客户信用：评价对方违约的可能 性，（延迟付款和不付款的可能性）。
最佳存货水平Q就是使总成本最低的 存货量，或称为经济订购量。 此时存货的变动储蓄成本等于变动订 货成本：D/Q*K=Q/2*Kc，总成本达到 最小值
经济订购量基本模型的扩展 存货不是瞬间补充，存货耗用不是 均匀的
1.需提前进货 2.设置安全储备
1. 需要提前订产：流动资产是指可以在一年或 超过一年的一个营业周期内变现或耗用 的资产。
•现金管理 •存货管理 •应收帐款管理
流动资产管理的中心思想： 确定各项流动资产的最佳持有水 平（持有量），在这一水平下，使资 金既有良好的流动性，又能获得合理 的收益。
（一）
现金管理
现金是企业必备，流动性最强，可 以随时支付的资产。
存货的管理 分为事前管理和事中管理 1. 一段时间内要订购多少产品？（事前） 2. 在何时需要订购？（事前） 3. 什么存货该引起注意？（事中）
财务管理第八章_营运资金管理
第二节 货币资金管理
（3）投机动机：指企业为抓住瞬息即逝 的市场机会，投机获利而置存的货币资金， 如捕捉机会超低购入原材料、商品，在适当 的时机购入价格有利的股票和其他有价证券 等。
9
第二节 货币资金管理
（二）置存货币资金持有成本
管理成本 因保留货币资金余额而发生的管理费用
机会成本 因持有货币资金而丧失的再投资收益
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（一）成本分析模式
根据货币资金有关成本，分析预测其总成本最 低时持有量的一种方法。
特点：只考虑因持有一定量的货币资金而产生 的机会成本、管理成本和短缺成本，而不考虑转换 成本。
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第二节 货币资金管理
（二）存货分析模式
存货分析模式是借用存货经济定货批量 模型 来确定最佳货币资金持有量的一种方 法。
2PA
最优订货批量Q*＝
n
C1 (1 m )
最小相关总成本TC*=
2 PAC 1
(1
n m
)
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第四节 存货管理
（三）商业折扣模型
“存货单价不变”的基本假设，讨论存在数量折扣的情 况
相关存货成本＝购置成本+变动订货成本＋变动储存成本
TC K
TCk TC0 APA Q
TCC Q
C1 2
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第四节 存货管理
(三)货币资金周转模式
货币资金周转模式是从货币资金周转的角度出 发,根据货币资金的周转速度来确定最佳货币资金 持有量。货币资金周转期是指企业从购买材料支付 货币资金开始,到销售商品收回货币资金的时间。
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第二节 货币资金管理
(三)货币资金周转模式
货币资金＝应收账款－应付账款＋ 存货 周转期 周转期 周转期 周转期
第八章 流动资产管理资料讲解
第一节 现金管理
一、公司持有现金的动机 二、公司持有现金的成本 三、最佳现金持有量 四、现金的日常管理
一、公司持有现金的动机
交易动机：正常生产经营需要 预防动机：偶发因素需要 投机动机：投资继续要
三、最佳现金持有量
现金周转期模式 存货模式 成本分析模式 随机模式
二、存货经济批量模型
(一）基本经济进货批量模型 1.前提假设 2.确定方法 （1）逐次测试法 例：某公司每年耗用甲材料3000吨，单位买
价4000元，每次订货成本为6000元，每年 单位存货的储存成本为300元。
（2）图解法
（3）公式法
总成本 = 采购成本＋订货成本＋储存成本
缺
＋缺货成本
= T/Q×f＋Q/2×k
＝（期初＋期末应收账款）÷2 与应收账款额度呈同向变动。 （二）管理成本：一定范围内不变。 （三）坏账损失成本：成正比。
三、信用政策
（一）信用标准：最低条件。（预期坏账损失率） 定性判断：自身（竞争和抵御风险能力）、对方企
业（资信程度：5C) 定量分析：设定信用等级评价标准；比较打分；确
定等级。
（一）现金周转期模式
1. 现金周转期： =存货周转期＋应收账款周转期－应付账 款周转 期
例：某公司原料购买和产品销售均采取赊销方式， 应付款平均付款天数为３０天，应收款的收款天 数为３０天，而平均存货期限为８０天。
周转期越短，所需现金越少。
２．现金周转率 =３６０／现金周转期
周转率越高，所需现金越少。
则：
Q 2Tf /k
TC总成本 = T/Q×f＋Q/2×k＋TP
例：供应商规定，每批购买量不足500吨， 按标准价格计算；每批在500吨以上、 800吨以下的，价格优惠2%；每批在800 吨以上的，价格优惠3%。
《流动资产管理教案》课件
《流动资产管理教案》课件第一章：流动资产概述1.1 流动资产的定义与特点解释流动资产的概念描述流动资产的主要特点强调流动资产在企业运营中的重要性1.2 流动资产的分类列出常见的流动资产类型解释不同类型流动资产的含义和作用分析各类流动资产在企业中的应用和流转1.3 流动资产管理的重要性阐述流动资产管理对企业运营的影响讨论流动资产管理的目标和原则强调流动资产管理在保证企业正常运营中的关键作用第二章：现金管理2.1 现金管理概述解释现金管理的概念和重要性描述现金管理的主要任务和目标分析现金管理对企业运营的影响2.2 现金管理的策略与方法介绍现金管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的现金管理策略和方法2.3 现金流量的计算与分析教授现金流量的计算方法分析现金流量对企业运营的影响指导学生如何利用现金流量数据进行决策第三章：应收账款管理3.1 应收账款管理概述解释应收账款的概念和重要性描述应收账款管理的主要任务和目标分析应收账款管理对企业运营的影响3.2 应收账款管理的策略与方法介绍应收账款管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的应收账款管理策略和方法3.3 应收账款的风险与控制讨论应收账款可能面临的风险介绍应收账款风险的控制方法和措施强调企业在应收账款管理中应注意的问题第四章：存货管理4.1 存货管理概述解释存货的概念和重要性描述存货管理的主要任务和目标分析存货管理对企业运营的影响4.2 存货管理的策略与方法介绍存货管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的存货管理策略和方法4.3 存货控制与优化讨论存货控制的重要性介绍存货控制的方法和技巧分析如何通过优化存货管理提高企业的运营效率和降低成本第五章：流动资产评估与监控5.1 流动资产评估概述解释流动资产评估的概念和重要性描述流动资产评估的主要任务和目标分析流动资产评估对企业运营的影响5.2 流动资产评估的方法与技巧介绍流动资产评估的常用方法和技巧解释不同方法和技巧的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的流动资产评估方法和技巧5.3 流动资产监控与管理讨论流动资产监控的重要性介绍流动资产监控的方法和工具分析如何通过有效的流动资产监控与管理提高企业的运营效率和降低风险第六章：短期投资管理6.1 短期投资概述解释短期投资的概念和重要性描述短期投资管理的主要任务和目标分析短期投资对企业运营的影响6.2 短期投资种类与选择介绍短期投资的常见类型解释不同类型短期投资的特点和风险分析企业如何根据自身情况选择合适的短期投资6.3 短期投资的风险管理讨论短期投资可能面临的风险介绍短期投资风险的识别和评估方法强调企业在短期投资管理中应注意的问题第七章：预付款项及其他流动资产管理7.1 预付款项管理概述解释预付款项的概念和重要性描述预付款项管理的主要任务和目标分析预付款项管理对企业运营的影响7.2 预付款项的管理策略与方法介绍预付款项管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的预付款项管理策略和方法7.3 其他流动资产管理介绍除现金、应收账款、存货、短期投资等之外的流动资产的管理方法和注意事项分析这些流动资产对企业运营的影响和管理策略第八章：流动资产财务报表分析8.1 流动资产管理报表介绍解释流动资产相关的财务报表，如资产负债表、现金流量表等描述这些报表在流动资产管理中的作用和重要性分析如何通过财务报表了解和评估企业的流动资产管理情况8.2 流动资产报表分析方法介绍流动资产报表分析的常用方法和工具解释不同方法和工具的适用情况和效果指导学生如何运用这些方法进行流动资产报表分析8.3 流动资产报表分析案例提供流动资产报表分析的实例分析实例中的流动资产管理情况讨论如何根据分析结果提出改进建议第九章：流动资产管理信息化9.1 流动资产管理信息化的概念与意义解释流动资产管理信息化的概念和重要性描述流动资产管理信息化对企业运营的影响强调流动资产管理信息化在提高效率和降低风险中的作用9.2 流动资产管理信息系统的选择与应用介绍常见的流动资产管理信息系统分析不同信息系统的特点和适用情况指导企业如何选择和应用合适的流动资产管理信息系统9.3 流动资产管理信息化的实施与优化讨论流动资产管理信息化实施的过程和方法介绍流动资产管理信息化优化的重要性和方法强调企业在流动资产管理信息化过程中应注意的问题第十章：流动资产管理案例分析与实战演练10.1 流动资产管理案例分析提供流动资产管理成功的案例分析案例中的流动资产管理策略和方法讨论如何从案例中吸取经验和教训10.2 流动资产管理实战演练设计流动资产管理的相关实战演练环节让学生通过实际操作练习流动资产管理的知识和技能分析并点评学生在实战演练中的表现和收获10.3 流动资产管理考核与评价解释流动资产管理考核的概念和重要性描述流动资产管理考核的主要方法和指标强调企业在流动资产管理中应关注的关键绩效指标（KPIs）重点和难点解析1. 第一章中流动资产的特点和分类：理解流动资产的定义及其在企业运营中的重要性。
第 八 章 流动资产(四)[纯文本]
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2007年l2月2日，该公司应对上述交易应作以下处理
[答疑编号1742080402]
『正确答案』
借：交易性金融资产（30 000×l.2） 36 000
贷：银行存款（30 000×1.2） 36 000
8.8 外币交易的会计处理
8.8.1外币交易的相关概念
1.外币和记账本位币
记账本位币是指企业所选定的登账货币，而外币则是记账本位币之外的货币。所以此二者是个相对的概念。我国一般以人民币为记账本位币。
2.外币业务及外币账户
外币业务：凡是以外币计价的业务，均为外币业务。
（4）借：应收账款——甲企业（美元户）（＄25 000×7.1）177 500
贷：主营业务收入 177 500
若当年5月31日的市场汇率为＄1：￥7.05，则该企业调整各外币账户余贷）
表8-6 应付账款——A企业（美元户）
摘要美元汇率人民币
期初余额（贷）10 0007.171 000
贷方发生额07.10
借方发生额5 0007.135 500
期末余额5 000 35 500
期末调整5 0007.0535 250
B.境外经营活动产生的现金流量是否足以偿还其现有债务和可预期的债务
C.境外经营活动产生的现金流量是否可以随时汇入境内
D.境外经营对其所从事的活动是否拥有很强的自主性
[答疑编号1742080401]
『正确答案』A
『答案解析』境外经营是指企业在境外的子公司、合营企业、联营企业、分支机构。
汇兑损益 250（借）
根据对上述各外币账户的调整结果编制如下调整会计分录：
第八章流动资产评估
1)货币资金 2)应收及预付款项 3)短期投资 4)存货 5)其他流动资产
二、 流动资产评估的特点
1、流动资产的特点 (1)周转快，流动性好 (2)存在形态多样化 (3)具有较强的变现能力
2、流动资产评估的特点 (1)流动资产评估是单项评估 (2)必须选准流动资产评估的基准时间 (3)既要认真进行资产清查，同时又要分 清主次，掌握重点 (4)在正常情况下（流动资产周转速度快， 变现能力强，在价格变化不大的情况下），流 动资产的账面价值基本上可以反映出流动资产 的现值
• 【答案解析】 1500×120=180000元，注意评估价值与存货计价 方法没有关系
3.缺乏准确现行市价库存材料的评估
•
购进时间早，市场已经脱销，没有准确市场
现价的库存材料评估。
（1）通过寻找替代品的价格变动资料来修正
材料价格；
（2）在市场供需分析的基础上，确定该项材
料的供需关系，并以此修正材料价格；
第8章 流动资产评估
第一节 流动资产的特点及评估程序 第二节 实物类流动资产评估 第三节 债权类及货币类流动资产评估
第一节 流动资产 的特点及评估程序
一、 流动资产及其构成
流动资产是指企业在生产经营活动中， 在一年或超过一年的一个经营周期内变现或 耗用的资产，包括货币资金、应收及预付款 项、短期投资、存货及其他流动资产等。
• 被评估对象为1000件，完工程度为80%，此时 帐内价值为每件100元，其中原材料占60%，工 资费用占25%，制造费用及其他费用占15%， 清查鉴定后有100件为废品，可回收价值1000 元，经调查了解评估基准日，原材料、人员工 资、制造及其他费用的价格水平分别是企业入 帐时1.1倍、1.2倍和1.12倍，不考虑其他因素， 则评估值最接近于（ ）
第八章流动资产管理
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第三节 存货管理
一、存货管理概述 二、存货经济批量的基本模型 三、存货管理的ABC分析法
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一、存货管理概述
1、存货管理的目的
控制存货水平，在充分发挥存货功能的基础 上，降低存货成本。
2、存货的功能： 保证生产和销售的正常需要
追求较低的存货购买价格
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一、存货管理概述
◆ 如果实行现金折扣政策所带来的效果不能 补偿现金折扣成本，企业则不宜采取现金折扣方针。
例题10-6
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三、收账政策
1. 收账政策
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三、收账政策
2、坏账损失与收账费用 在收账政策中，主要变量之一就是收账费用数额，
在其他条件不变的情况下，一定范围内收账费用越多， 坏账损失就越少，并且平均收账期也越短。但这种关系 不是线性的。
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二、信用标准与信用条件
信用期限的确定
企业产品销售量与信用期限之间存在着一定的依 存关系。 通常，延长信用期限，可以在一定程度上增大销 售量，从而增加毛利；但不适当地延长信用期限， 就会给公司带来不良后果：
◆ 一是使平均收账期延长，占用在应收账款上的 资金相应增加，引起机会成本增加； ◆ 二是引起坏账损失的增加。 因此，公司必须权衡延长信用期限所引起的利弊 得失，以便做出正确的决策。
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三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理
普通的现金回收系统
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三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理
锁箱系统
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三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理
锁箱法优缺点
优点 大大缩短了公司办理收款、存储手续的 时间
缺点 需要支付额外的费用
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三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理
公司理财重点题答案4
公司理财》重点题答案（ 2012.4 ）第一章 公司理财概述名词解释1、财务活动： 是指资金的筹集、运用、耗费、收回及分配等一系列行为。
简答题 1、为什么以股东财富最大化作为公司理财目标？（1）考虑到了货币时间价值和风险价值； （ 2）体现了对公司资产保值增值的要求； （3）有利于克服公司 经营上的短期行为，促使公司理财当局从长远战略角度进行财务决策，不断增加公司财富。
2、公司理财的具体内容是什么？ （1）筹资决策； （2）投资决策；（3）股利分配决策。
第 名词解释1、资产负债表： 反映公司在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的会计报表。
2、资产： 过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给公司带来经济利益。
3、负债： 过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出公司。
4、利润表： 反映公司在一定期间（月份、季度、年度）经营成果实现情况的报表。
5、现金流量表： 反映公司在一定期间内现金流入和现金流出情况的报表，它属于动态的年度报表。
简答题1、简述资产的含义及其特征。
资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给公司带来经济利益。
资 产的特征： （ 1）资产的实质是经济资源； （ 2）资产必须为公司所拥有或控制； （ 3）资产必须能以货币计 量；（4）资产可以是有形的，也可以是无形的。
2、简述负债的含义及其特征。
负债是指过去的交易、 事项形成的现时义务， 履行该义务预期会导致经济利益流出公司。
负债的特征：（ 1）负债是现时已经存在，且是由过去经济业务所产生的经济责任；（ 2）负债是公司筹措资金的重要渠道，但它不能归公司永久支配使用，必须按期以资产或劳务偿付； （3） 负债是能够用货币确切地计量或合理地 估计的债务责任； （ 4）负债专指对公司的债权人承担的债务，不包括对公司所有者承担的经济责任。
3、公司的税后利润应如何分配？（1）被没收的财物损失，支付各种税收的滞纳金和罚款； 余公积金；（ 4）提取公益金； （5）向投资者分配利润。
第八章流动资产管理
❖第五节 存货管理
存货是指企业在生产经营过程中为销售或为耗用而储存的 各种有形资产，包括各种原材料、燃料、包装物、低值易耗 品、委托加工材料、在产品、产成品和库存商品等。存货置存 主要是基于以下方面的原因：
（一）保证生产或销售的经营需要
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二、存货储备的成本
与储备存货有关的成本，包括取得成本、储存成本和缺货 成本等三种。其中，取得成本是指取得某种存货而支出的成 本，包括订货成本、购置成本。
18
四、现金管理的基本规定
按照有关规定，国家有关部门对企业使用现金有如下规 定：
（一）现金使用范围 这里的现金是指现钞，即企业用现钞从事交易，只能在一 定范围内进行。 该范围包括：支付职工工资、津贴；支付个人劳动劳务报 酬；根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等 各种奖金；支付各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的 其他支出；向个人收购农副产品和其他物资的价款；出差人员 必须随身携带的差旅费；结算起点（1000元）以下的零星支 出；中国人民银行确定需要支付现金的其他支出。
存货取得成本就是订货成本加上购置成本。用TCa表示。
TC a
F1
D Q
K
DU
40
❖
❖ 储存成本是指保持存货而发生的成本，包括存货占用 资金应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和 变值损失等等。通常用TCc表示。
TCC
F2
KC
Q 2
F2表示固定储存 成本，Kc表示单 位储存变动成本
41
❖
❖ 缺货成本是指由于存货供应中断而造成的损失，包括 材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成 的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失。缺货成本用 TCs表示。
企业信用政策的构成要素主要包括信用期限、现金折扣和 信用标准。财务经理通过调整信用政策，降低信用标准，可以 刺激需求以提高销售额并增加利润。但是，过多地持有应收账 款会增加信用成本，加大坏帐损失的风险。
《流动资产管理教案》课件
《流动资产管理教案》课件第一章：流动资产概述1.1 流动资产的定义与特点解释流动资产的概念强调流动资产的快速转换为现金的能力讨论流动资产的分类（如现金、应收账款、存货等）1.2 流动资产管理的重要性阐述流动资产管理在企业运营中的作用分析流动资产管理对企业财务稳定性的影响探讨流动资产管理在风险控制和机会把握方面的意义第二章：现金管理2.1 现金管理的基本原则介绍现金管理的基本原则（如保持充足的流动性、优化现金流等）分析企业现金流管理的目标和挑战强调现金流预测和管理的重要性2.2 现金管理策略与工具介绍现金管理的方法和工具（如银行存款、现金余额管理、短期借款等）探讨企业如何利用金融市场和工具进行现金管理分析现金管理中的风险和控制措施第三章：应收账款管理3.1 应收账款的定义与重要性解释应收账款的概念和组成部分强调应收账款在企业运营中的作用和重要性分析应收账款的分类和管理方法3.2 应收账款管理策略与技巧介绍应收账款管理的原则和方法（如信用政策、收账政策、账龄分析等）探讨如何降低坏账损失和提高回款效率分析应收账款管理中的风险和控制措施第四章：存货管理4.1 存货的定义与重要性解释存货的概念和组成部分强调存货在企业运营中的作用和重要性分析存货的分类和管理方法4.2 存货管理策略与技巧介绍存货管理的原则和方法（如经济订货量、库存控制、供应链管理等）探讨如何降低存货成本和提高存货周转率分析存货管理中的风险和控制措施第五章：流动资产评估与优化5.1 流动资产评估的方法介绍流动资产评估的方法（如成本法、市场法、收益法等）分析各种评估方法的适用场景和优缺点探讨流动资产评估的关键因素和注意事项5.2 流动资产优化的策略与实施介绍流动资产优化的目标和原则探讨如何通过内部管理和外部合作实现流动资产的优化分析流动资产优化中的风险和控制措施第六章：短期投资管理6.1 短期投资的定义与重要性解释短期投资的概念和组成部分强调短期投资在企业资产管理中的作用和重要性分析短期投资的分类和管理方法6.2 短期投资管理策略与技巧介绍短期投资管理的原则和方法（如货币市场基金、债券投资、金融衍生品等）探讨如何降低投资风险和提高投资收益分析短期投资管理中的风险和控制措施第七章：预付账款与预收账款管理7.1 预付账款与预收账款的定义与重要性解释预付账款和预收账款的概念和组成部分强调预付账款和预收账款在企业运营中的作用和重要性分析预付账款和预收账款的分类和管理方法7.2 预付账款与预收账款管理策略与技巧介绍预付账款和预收账款管理的原则和方法探讨如何合理控制预付账款和预收账款的比例，降低财务风险分析预付账款和预收账款管理中的风险和控制措施第八章：其他流动资产的管理8.1 其他流动资产的定义与重要性解释其他流动资产的概念和组成部分（如短期股权投资、无形资产等）强调其他流动资产在企业运营中的作用和重要性分析其他流动资产的分类和管理方法8.2 其他流动资产管理策略与技巧介绍其他流动资产管理的原则和方法探讨如何提高其他流动资产的利用效率，降低企业成本分析其他流动资产管理中的风险和控制措施第九章：流动资产风险管理与内部控制9.1 流动资产风险的识别与评估介绍流动资产风险的概念和主要类型分析流动资产风险对企业的影响和潜在损失探讨流动资产风险的识别和评估方法9.2 流动资产风险管理策略与实施介绍流动资产风险管理的原则和方法（如风险分散、保险、应急预案等）探讨如何制定有效的风险管理计划和应对措施分析流动资产风险管理中的内部控制和合规要求第十章：流动资产管理的效果评价与改进10.1 流动资产管理效果的评价指标介绍流动资产管理效果评价的重要性和方法阐述常用的评价指标（如流动性比率、存货周转率、回款周期等）分析评价指标在流动资产管理中的作用和应用10.2 流动资产管理改进的策略与实施讨论流动资产管理中存在的问题和不足介绍流动资产管理改进的原则和方法（如流程优化、信息系统升级、战略调整等）分析流动资产管理改进的实施步骤和注意事项重点和难点解析1. 流动资产的定义与特点：理解流动资产的基本概念和特点，以及它在企业运营中的重要性。
第八章流动资产管理
存货的概念和成本 存货管理的方法
4. 存货的管理
一、存货的功能与成本 （一）存货的功能 存货功能是指存货在企业生产经营过程中所 具有的作用，主要表现在： 1.防止停工待料 2.适应市场变化 3.降低进货成本 4.维持均衡生产
（二）存货成本 1.取得成本 取得成本通常用TCa来表示。 （1）购臵成本 年需要量用D表示，单价用U表示。于是购臵 成本为DU。
第八章 营运资金管理
营运资金概述 现金的管理 应收账款的管理 存货的管理
第八章 营运资金管理
营运资金概述 现金的管理 应收账款的管理 存货的管理
3.应收账款的管理
扩大销售 功能 减少存货
•
机会成本
应收账款成本• 管理成本---调查费用、收集信息费用、 记录费用、收账费用、其他 • 坏账成本
2. 现金的管理
现金管理的目的与内容 最佳现金持有量的确定 现金管理的策略
最佳现金持有量的确定
只考虑机会成本和短缺成本
成本分析模式 例 题
项目 现金持有量 机会成本率 短缺成本
A 100 8% 30
B 200 8% 15
C 300 8% 5
D 400 8% 0
方案 A
B
现金持有 量 100
2 1000000 4000 400000元 5%
Q
2TF K
TC 2TFK 2 1000000 4000 5% 20000元
随机模型
随机模型（米勒－奥尔模型） 基本原理 ：确定现金持有量上限和下限以 及现金回归线，现金余额达到上限则买入 证券，达到下限则卖出证券，使其达到现 金回归线。现金持有量在上下限之间不采 取行动
流动资产管理办法
中国银行业监督管理委员会令2010年第1号《流动资金贷款管理暂行办法》已经中国银行业监督管理委员会第72次主席会议通过，现予公布，并自发布之日起施行。
主席：刘明康二○一○年二月十二日流动资金贷款管理暂行办法第一章总则第一条为规范银行业金融机构流动资金贷款业务经营行为，加强流动资金贷款审慎经营管理，促进流动资金贷款业务健康发展，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本办法。
第二条中华人民共和国境内经中国银行业监督管理委员会批准设立的银行业金融机构（以下简称贷款人）经营流动资金贷款业务，应遵守本办法。
第三条本办法所称流动资金贷款，是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷款。
第四条贷款人开展流动资金贷款业务，应当遵循依法合规、审慎经营、平等自愿、公平诚信的原则。
第五条贷款人应完善内部控制机制，实行贷款全流程管理，全面了解客户信息，建立流动资金贷款风险管理制度和有效的岗位制衡机制，将贷款管理各环节的责任落实到具体部门和岗位，并建立各岗位的考核和问责机制。
第六条贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款。
贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定流动资金贷款的业务品种和期限，以满足借款人生产经营的资金需求，实现对贷款资金回笼的有效控制。
第七条贷款人应将流动资金贷款纳入对借款人及其所在集团客户的统一授信管理，并按区域、行业、贷款品种等维度建立风险限额管理制度。
第八条贷款人应根据经济运行状况、行业发展规律和借款人的有效信贷需求等，合理确定内部绩效考核指标，不得制订不合理的贷款规模指标，不得恶性竞争和突击放贷。
第九条贷款人应与借款人约定明确、合法的贷款用途。
流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。
第八章 流动资产与流动负债管理
运用现金收支法编制现金收支预算的步骤如下： 1、预算现金收入
营业现金收入数字来自于销售计划但必须把现销和赊 销分开；其他现金收入包括利息、租金、股利、固定 资产变价收入等。 2、预算现金支出
营业现金支出中的材料采购支出通常在时间和金额上 都与销售量存在一定关系，须要分清现购和赊购，还 要注意价格变动、供应紧张程度等方面的预测；工资 支出一般比较稳定但要注意计件工资与产量同比例变 化；销售费用和管理费用也必须作出合理的预测。
20082008年年财务管理学财务管理学6262第二节流动负债管理一银行短期借款二商业信用三短期融资券20082008年年财务管理学财务管理学6363一我国企业流动资金的管理体制二短期借款的分类三短期借款的优缺点20082008年年财务管理学财务管理学6464一我国企业流动资金的管理体制1传统的流动资金管理体制1983年以前流动资金管理体制基本上实行的是双轨供应财政和银行三家管理财政部门银行和企业主管部门
最佳现金持有量=360/3=120（万元）
2008年 《财务管理学》 21
一、现金管理（9）
2、成本分析法 成本分析法是根据现金有关成本，分析预测其总 成本最低时现金持有量的一种方法。 机会成本：是企业因持有现金而不能赚取投资收 益的机会损失。 现金机会成本=持有现金×机会成本率×持有时间 管理成本：是企业持有现金发生的管理费用。 短缺成本：是企业因现金短缺而蒙受的损失。 现金成本总额=机会成本十管理成本十短缺成本 成本之和最低的现金持有量就是最佳现金持有量。 例2：见下页
固定资产
长期资金
图：保守的的融资组合
时间
2008年
《财务管理学》
11
第一节 营运资金管理概述(11)
第八章 流动资产
例8—2
应计入销售费用的职工薪酬金额 =100+100×（10%+12%+2%+10.5%+2%+2%+1.5%） =140（万元） 应计入在建工程成本的职工薪酬金额 =220+220×（10%+12%+2%+10.5%+2%+2%+1.5%） =308（万元） 应计入无形资产成本的职工薪酬金额 =120+120×（10%+12%+2%+10.5%+2%+2%+1.5%） =168（万元）
20 000
（2）计提第一个月利息
借：财务费用
200
贷：应付利息 200
例8—1
（3）计提第二个月利息
借：财务费用
200
贷：应付利息 200
（4）计提第三个月利息
借：财务费用
200
贷：应付利息 200
例8—1
（5）偿还利息
借：应付利息
贷：银行存款
（6）还本金
借：短期借款
二、应付票据
3.票据到期
（1）有能力偿付
借：应付票据（账面价值）
财务费用（尚未计提的票据利息）
贷：银行存款（本息和）
（2）无能力偿付 【教材P177例8-4】【教材P36例2-12】
商业承兑汇票
银行承兑汇票
借：应付票据
借：应付票据
财务费用
财务费用
贷：应付账款
贷：短期借款—逾期
第 21 页
二、应付账款
（三）入账时间 以所购货物所有权有关的风险和报酬已经转移或劳务 已经接受为标志。
税务师《财务与会计》章节基础练习(第八章 流动资产(一))
税务师《财务与会计》章节基础练习第八章流动资产（一）现金的核算单项选择题企业现金清查中，经检查仍无法查明原因的现金溢余，经批准后应计入（）。
A.其他业务收入B.营业外收入C.管理费用D.营业外支出正确答案：B答案解析：企业现金清查中，如为现金溢余，属于应支付给有关人员或者相关部门的部分，计入其他应付款；属于无法查明的其他原因的部分，计入营业外收入。
多项选择题企业现金清查中，经批准后可能涉及的科目有（）。
A.其他业务收入B.营业外收入C.管理费用D.营业外支出E.其他应收款正确答案：BCE答案解析：企业现金清查中，如为现金溢余，属于应支付给有关人员或者相关部门的部分，计入其他应付款，现金溢余的净额计入营业外收入；如为现金短缺，属于责任人应赔偿的部分计入其他应收款，赔偿后剩余部分计入管理费用。
银行存款的核算单项选择题甲公司2020年12月31日银行存款日记账账面余额为286000元，银行对账单余额为29500 0元，经逐笔核对，发现有以下未达账项：（1）29日企业开出转账支票一张18000元，持票人尚未到银行办理结算手续；（2）30日委托银行代收销货款14000元，银行已经收到，企业尚未收到收款通知；（3）30日银行代付本月水电费21000元，企业尚未收到银行付款通知；（4）30日存入银行2000元的银行转账支票，银行尚未入账。
甲公司据以编制“银行存款余额调节表”。
调节后的银行存款余额应为（）元。
A.273000B.278000C.279000D.299000正确答案：C答案解析：调节后的银行存款余额＝银行存款日记账账面余额＋银行已收企业未收款项－银行已付企业未付款项＝286000＋14000－21000（或＝银行对账单余额＋企业已收银行未收款项－企业已付银行未付款项＝295000＋2000－18000）＝279000（元）。
多项选择题下列关于银行存款余额调节表的说法中，正确的有（）。
A.银行存款余额调节表用来核对企业和银行的记账有无错误，并作为记账依据B.调节前的银行对账单的余额，反映企业可以动用的银行存款实有数额C.调节后的银行存款日记账的余额，反映企业可以动用的银行存款实有数额D.调节后的银行对账单的余额，反映企业可以动用的银行存款实有数额E.对于未达账项，无须进行账面调整，待结算凭证收到后再进行账务处理正确答案：CDE答案解析：选项A，银行存款余额调节表不能作为记账依据；选项B，编制银行存款余额调节表后，账实相符，调节后的银行对账单、日记账金额反映企业可以实际动用的银行存款数额。
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20
三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理
3. 闲置现金投资管理
21
第二节 应收账款管理
一、应收账款管理的信用成本 二、信用标准与信用条件 三、收账政策 四、应收账款日常管理
22
一、应收账款管理的信用成本
1. 应收账款管理的目标
23
一、应收账款管理的信用成本
2. 应收账款的成本 ❖ 机会成本
集中银行法
企业建立多个收款中心来加速现金流转
优点 缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间， 缩短了现金从客户到公司的中间周转时间。
缺点 需要在多处设立收账中心，从而增加了 相应的费用支出。
15
三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理 锁箱法
通过承租多个邮政信箱，以缩短从收到 顾客付款到存入当地银行所需时间。
2. 存货模型
基本原理
3. 将企业现金持有量和有价证券联系起来， 即将现金的持有成本同转换有价证券的成 本进行权衡，以求得两者相加总成本最低 时的现金余额从而得出目标现金持有量。
现金的持有成本（机会成本）
转换有价证券的成本（现金交易成本）
10
二、目标现金持有量的确定
目标现金持有量的存货模型
11
二、目标现金持有量的确定
47
结束
48
树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20.10.1720.10.17Saturday, October 17, 2020 人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。03:55:1103:55:1103:5510/17/2020 3:55:11 AM 安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20.10.1703:55:1103:55Oc t-2017- Oct-20 加强交通建设管理，确保工程建设质 量。03:55:1103:55:1103:55Saturday, October 17, 2020 安全在于心细，事故出在麻痹。20.10.1720.10.1703:55:1103:55:11October 17, 2020 踏实肯干，努力奋斗。2020年10月17日上午3时55分 20.10.1720.10.17 追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2020年10月17日星期 六上午3时55分 11秒03:55:1120.10.17 严格把控质量关，让生产更加有保障 。2020年10月 上午3时 55分20.10.1703:55Oc tober 17, 2020 作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2020年10月17日星期 六3时55分11秒 03:55:1117 October 2020 好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午3时55分11秒 上午3时55分03:55:1120.10.17 一马当先，全员举绩，梅开二度，业 绩保底 。20.10.1720.10.1703:5503:55:1103:55:11Oc t-20 牢记安全之责，善谋安全之策，力务 安全之 实。2020年10月17日 星期六3时55分 11秒Saturday, October 17, 2020 相信相信得力量。20.10.172020年10月 17日星 期六3时55分11秒20.10.17
现金持有成本
TC C K T F
2
C
使TC最小的现金持有量即为目标现金持有量
C* 2TF K
当现金持有量为目标持有量时，总成本最低。
计算公式为 TC(C*) 2TFK
例题10-2
12
二、目标现金持有量的确定
存货模型的 假设条件
1) 公司能够确定其未来的现金需求; 2) 现金支付在整个期间内平均分布的; 3) 利率(持有现金的机会成本)是固定不变的; 4) 每一次公司把有价证券转化为现金所支付
的交易成本固定。
13
第一节 现金和有价证券管理
三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理
1. 加速收款
2.
3.
支票邮寄时间和停留时间与客户、公司、分行之间的距离有关，而
且与收款的效率有关,可以采取一定策略缩短；银行办理支票的结算时
间一般来说与公司自身努力关系不大。
14
三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理
存货管理ABC
45
三、存货管理的ABC分析法
对A，B，C类存货的不同管理方法
A类：集中主要精力，认真规划经济批量，实施严格控制 B类：根据实际情况采取灵活措施 C类：凭经验确定进货量
46
思考题
⒈随着电子商务的发展，许多人认为传统的现金管理方法， 如锁箱法、银行业务集中法、现金“浮游量”管理等已经过 时了，你如何评价这一观点？ ⒉假设公司对真实资产的投资收益高于短期有价证券的投资 收益，为什么公司仍会持有一定的短期有价证券？ ⒊对一个信用申请者进行分析，你将从哪些渠道获得信息？ ⒋如果你是一名财务主管，你认为应从哪些方面防范公司的 信用风险？ ⒌说明有效率的存货管理如何影响公司资产的流动性和获利 能力？
24
一、应收账款管理的易信用所应具备的条
件
信用风险定性分析——5C评估法
3.
品德 ( Character) 能力(Capacity) 资本(Capital) 抵押品(Collateral) 条件(Condition)
25
二、信用标准与信用条件
2. 信用条件
◆ 一是使平均收账期延长，占用在应收账款上的 资金相应增加，引起机会成本增加； ◆ 二是引起坏账损失的增加。 因此，公司必须权衡延长信用期限所引起的利弊 得失，以便做出正确的决策。
27
二、信用标准与信用条件
现金折扣与折扣期限的确定
企业应当核定多长的现金折扣期限，以及应给予客户 多大程度的现金折扣，必须与信用期间及加速收款所 得到的收益与付出的现金折扣成本结合起来考察。
第八章 流动资产管理
1
第八章 流动资产管理
第一节 现金和有价证券管理 第二节 应收账款管理 第三节 存货管理
2
第一节 现金和有价证券管理
一、现金管理的目的和内容 二、 目标现金持有量的确定 三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理
3
第一节 现金和有价证券管理
一、现金管理的目的和内容
1. 现金和有价证券的概念
38
二、存货经济批量的基本模型
存货相关总成本的简化公式
TC TCa TCc
D
Q
F 1
Q
K
D
U
F2
Kc
2
当F1、D、K、U、F2、Kc为常数时，TC的大小取决于Q。 为了求出TC的极小值，对其进行求导演算，可得出经济批
量公式：
Q 2 K D Kc
39
二、存货经济批量的基本模型
由于F1、D、U、F2是与存货决策无关的变量， 因此存货总成本公式可进一步简化为：
16
三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理
普通的现金回收系统
17
三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理
锁箱系统
18
三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理
锁箱法优缺点
优点 大大缩短了公司办理收款、存储手续的 时间
缺点 需要支付额外的费用
19
三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理
2. 控制支出 ❖ 使用现金浮游量 ❖ 控制支出时间 ❖ 工资支出模式
6
一、现金管理的目的和内容
4. 现金管理的内容
目标现金持有量的确定 现金收支日常管理 闲置现金投资管理
7
第一节 现金和有价证券管理
二、目标现金持有量的确定
1. 成本分析模式 ➢ 资本成本 ➢ 管理成本 ➢ 短缺成本
8
二、目标现金持有量的确定
目标现金持有量的成本分析模式
图
例题10-1
9
二、目标现金持有量的确定
在其他条件不变的情况下，一定范围内收账费用越多， 坏账损失就越少，并且平均收账期也越短。但这种关系 不是线性的。
例题10-7
30
四、应收账款日常管理
1.应收账款风险的防范 加强对客户偿还能力与信用状况的调查与分析 做好日常的核算工作 全面了解和掌握有关信用资料 定期与客户对账，抓紧催收货款
31
四、应收账款日常管理
t
1年 N
经济批量占用的资金 2 K D
I * Q* U 2
Kc U U 2
KD 2KC
例题10-9
43
三、存货管理的ABC分析法
ABC分析法是存货控制的方法之一， 是根据的存货的重要程度把存货归为A、B、C三 类，以便采取不同的方法进行管理。最重要的 是A类，最不重要的是C类。
44
三、存货管理的ABC分析法
2、存货的功能： ❖ 保证生产和销售的正常需要
❖ 追求较低的存货购买价格
35
一、存货管理概述
1. 3、存货成本
订货固定成本F1
取得成本 TCa
订货成本
订货变动成本D/Q*K
购置成本DU
存货成本 TC
存储成本 TCc
储存固定成本F2 储存变动成本K c*Q/2
缺货成本 TCs
36
一、存货管理概述
存货的总成本
TC TCa TCc TCs
D
Q
F1 Q K D U F2 Kc 2 TCs
企业存货的最优化，即是使TC值最小。
37
二、存货经济批量的基本模型
1. 经济批量基本模型的假设条件
（1）能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货； （2）集中到货，而非陆续入库； （3）不允许缺货，即无缺货成本，TCs为零； （4）一定时期的存货需求量能够确定，即D为常量； （5）存货单价不变，不考虑商业折扣，即U为常量； （6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。
3.
公司要求客户支付赊销款的条件。一般包括信用
期限、现金折扣和折扣期限。