再保险基础知识

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■ 承保能力的限制体现在两个方面： 单一风险单位承保能力的限制：为避免单一事故损失对保 险公司的经营造成重大影响，监管当局限制保险公司单一风 险单位所能自留的最大保险责任（《保险法》第一百条规定, 资本金加公积金的十分之一）。 总计承保能力的限制：为限制自然灾害或其他原因造成业务 大面积亏损所带来的冲击，监管当局通过限制保险公司自留 保费的方式（假设保费越多，承担的风险越多）限制保险公 司承保的风险总量（《保险法》第九十九条，自留保险费不 得超过其实有资本金加公积金总和的四倍）。
保险公司业务经营风险：
– 逆向选择产生的承保风险。 – 偿付能力不足的财务风险。 – 自然灾害的巨灾风险。 – 管理风险。 – 道德风险。 – 无序竞争风险。 – 等等。
– 发生概率大，损失程度低 的风险。
– 发生概率小，损失程度低 的风险。
空客A380价值几何？
2.4亿美元 中国民航机队航空责任险限额？ 15亿美元
历史上一个发电站造成的最大损失？ 12亿人民币
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• 再保险与资本金的关系 • 1. 为什么需要资本金 • ■ 保险公司的资金来源主要分作两个部分：资本金和保费。 保险公司的基本盈利模式是用收取的保费（及其产生的投 资收益）支付赔款和企业的经营费用，最终的剩余体现为 利润。
• 说明:“资本金”的严格定义,是指为企业所有的权益资本,即由资本所有者 出资,由企业长期占有,永久使用的自有资本和具有股权资本性质的长期负债, 其核心含义是企业可以长期占有,并拥有对这部分资本的自由处置权。
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2.需要多少资本金 • ■ 资本金是有成本的。募集的资本金越多，股东要求的 利润回报就越多。 • ■ 如果利润相对稳定，资本金越多，股东回报率就越低， 但公司的财务安全度则越高；资本金越少，股东回报率就 越高，但公司的财务安全度则越低。 • ■ 从财务稳健、保护被保险人利益的角度出发，资本金 越多越好；从股东利润回报的角度出发，资本金则不宜过 多。
最差的不能忍 受的经营结果 Worst Result Tolerable 20
+
平均水平
再保险保费
-
最差的结果
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再保险的作用（总结）
1.依法合规经营，满足监管和资本市场要求（4倍、1/10
的两个指标约束）
2.再保险可以扩大承保能力，增加业务量 3.再保险通过风险转移，减少财务波动性，稳定企业经营 4.再保险有助于强化承保管理 5.再保险可以获得服务，提高技术
再保险基础知识及公司再保险基本情况
再保险部
2009年Βιβλιοθήκη Baidu8月
1、再保险基础知识 2、公司再保险简况
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再保险基础知识
• 什么是再保险？
• -- “保险公司的保险”
• 再保险是指保险人根据约定，付出一定的分保费，将承担
的保险责任部分地转移给其它保险人的活动。
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为什么再保险？
• 保险风险最基本的特性是什么？ • 必然性、或然性！
再保险的作用
对再保险人的作用：
利用原保险人的核保经营和技术 稳定保险业经营成绩，提高安全保证 充分运用自身承保能力，增强市场扩展能力，扩大业 务数量 积累、运用保险资金 与其他保险人和再保险人交换业务，增加业务量，是 风险分散平均化
损 失
• 再保险原理图示
• 控制损失 保险公司自身对保险损 失的波动无法控制, 通过 购买再保控制损失的波动 性。
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4.承保能力的来源
• 既然偿付能力监管限制了单位资本金所能承保的风险限 额，承保能力的来源无非两个方面：一是资本金（即用 自己的钱去承担风险），资本金越多，承保能力越大； 二是再保险（即借用再保险人的钱去承担风险），再保 险支持越多，承保能力就越大。 • 资本金和再保险在提供承保能力上有着互相替代的作用。 用再保险替代资本金提供承保能力的最大好处在于提高 了资本的安全性。
时间(年)
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利润
+
平均收益
目标也许达不 到May or may not meet target -
18
+
平均水平 Average Results
-
最差的不能忍 受的经营结果 Worst Result Tolerable 19
+
平均水平 Average Results
-
再保险 Reinsurance
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再保险的作用 对原保险人的作用： 对被保险人的作用：
依法经营，确保偿付能力 控制损失，稳定业务经营 扩大承保能力，增加业务量 降低营业费用率和增加运用 资金 增加对保险人履约能力的 信心 被保险人只需向一家有再 保支持的保险公司投保
增进对国际保险市场的了解， 引进保险新技术
重大再保险损失事件
世贸中心恐怖主义袭击 World Trade Center Terrorist Attack 发生于2001.9.11 保险损失 : 400 亿美元 分保摊回 : 260 亿美元 对再保业的影响 重新评估不同险种之间的相关性 (risk correlation) 保单准确性 大幅增加准备金 恐怖袭击风险管控 286 亿美元资金流入保险业
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3.资本金与承保能力的关系 ■ 为保护被保险人利益，避免保险公司片面追求利润 回报，过分压低自身投入的资本金，影响经营安全,监 管当局对应保险公司所承担的风险，对保险公司设定了 资本金的硬性要求，即对偿付能力的要求。 ■ 可以说, 偿付能力监管也是监管当局对于保险公司 在一定资本金条件下承保能力(保险经营的资本杠杆率) 的限制。
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■ 根据《保险法》的相关规定，我公司单一风险单位可 以承受20亿人民币左右的损失。然而作为商业公司，资本 的安全性是企业生存发展的基本前提。能够承受这样金 额的损失并不意味我公司在经营中可以冒风险去承担这 样金额的损失。再保险在保证公司承保能力的前提下， 有效的分散了风险，稳定了经营效益，确保了分出公司 的资本安全性。
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其他重要概念：
风险：损害的频率和程度 保险行业盈利的基础：
大数法则
大数法则发生作用的前提：
风险同质
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风险分析图
严重程度
中
高
转移
避免
低
中
自留
管理
频率
再保险基础知识
风险：
– 定义：尚未有确定和统一的定义。预期结果与实际结 果间的相对变化。 风险分类：
– 发生概率大，损失程度高 的风险。 – 发生概率小，损失程度高 的风险。