看懂基金上的各个指数
基金投资中的核心指标解读夏普比率波动率等
基金投资中的核心指标解读夏普比率波动率等基金投资中的核心指标解读夏普比率、波动率等基金投资是人们增加财富、实现财务目标的重要方式之一。
在选择基金时，了解基金的核心指标是必不可少的。
本文将着重解读基金投资中的两个关键指标：夏普比率和波动率。
夏普比率是衡量基金风险调整后收益的指标。
其计算公式为：(Rp - Rf) / σp，其中Rp表示基金的预期收益率，Rf表示无风险利率，σp表示基金的标准差或波动率。
夏普比率越高，说明单位风险所带来的收益越多，意味着基金的业绩表现较好。
波动率则是衡量基金价格或净值波动程度的指标，被广泛应用于风险管理和投资决策中。
波动率越高，基金的价格或净值变动越大，投资风险也相对增加。
波动率可以通过计算收益的标准差或方差得出。
了解指标的计算方法后，我们来探讨如何解读夏普比率和波动率。
夏普比率是基金的收益性指标，但并不是越高越好。
投资者需要根据自身的风险承受能力和预期收益来判断夏普比率是否符合自己的投资目标。
如果风险偏好较低，希望投资稳健的资产，那么选择夏普比率较低的基金可能更适合；反之，如果风险承受能力较高，追求高收益，那么夏普比率较高的基金可能更合适。
波动率则体现了投资风险的大小。
较高的波动率意味着市场价格可能大幅波动，投资者应该注意市场变化，做好风险管理和投资规划。
同时，高波动率的基金潜在回报也较大，适合追求高风险高回报的投资者。
相反，低波动率的基金虽然风险较小，但回报也相对较低。
在实际投资中，夏普比率和波动率并不能独立使用，而需要结合其他指标进行综合评估。
例如，投资者还应该关注基金的历史表现、管理团队的能力、投资策略的合理性等因素。
除了夏普比率和波动率，还有其他一些重要的投资指标，如alpha 值、贝塔值等。
这些指标可以帮助投资者更全面地了解基金的风险和收益特点，从而做出更明智的投资决策。
综上所述，夏普比率和波动率是基金投资中的两个核心指标。
了解这些指标的计算方法以及如何解读它们，有助于投资者评估和选择适合自己的基金产品。
如何解读基金的净值和涨跌幅
如何解读基金的净值和涨跌幅基金是广大投资者常见的投资产品之一，了解和解读基金的净值和涨跌幅对于投资者来说非常重要。
本文将详细介绍如何准确解读基金的净值和涨跌幅。
一、基金的净值解读基金的净值是指基金资产减去负债后，除以基金份额得到的每一份的价值。
投资者每买入或者赎回基金时，都是以基金的净值为参考。
净值可以通过基金公司的网站、各大金融网站或者基金销售机构查询。
净值的变化反映了基金的实际价值的变化。
当基金的净值上涨时，代表基金的投资收益增加，投资者的购买力增强；当基金的净值下跌时，代表基金的投资收益减少，投资者的购买力减弱。
投资者可以通过对基金净值的解读，判断基金的投资业绩。
具体而言，可以关注以下几个方面：1. 净值增长速度：关注基金的历史净值，观察基金的净值增长速度。
净值增长速度较快的基金可能具有较好的投资业绩，而净值增长速度较慢的基金则可能存在问题。
2. 净值波动情况：观察基金的净值波动情况，净值波动较小的基金相对较稳定，净值波动较大的基金则相对较风险。
投资者可以根据自身的风险承受能力选择适合自己的基金。
3. 净值与指数对比：将基金的净值与相关的指数进行对比，了解基金在市场的表现。
如果基金的净值超过相关指数，则说明基金的管理能力较强；反之，则可能存在问题。
二、基金的涨跌幅解读基金的涨跌幅是指在一定时间内，基金净值相对于前一期的变化百分比。
涨跌幅可以反映基金的短期收益表现。
投资者可以通过对基金涨跌幅的解读，判断基金的短期表现。
具体而言，可以关注以下几个方面：1. 涨跌幅的大小：观察基金的涨跌幅大小，涨跌幅较大的基金可能存在较大的风险，同时也存在较高的收益潜力。
投资者可以根据自身的风险承受能力选择适合自己的基金。
2. 涨跌幅的趋势：观察基金的涨跌幅趋势，了解基金的短期走势。
如果基金的涨跌幅呈现稳定的上升趋势，则可能具有较好的短期投资机会；反之，则可能存在问题。
3. 涨跌幅与市场对比：将基金的涨跌幅与相关的市场指数进行对比，了解基金在市场的相对表现。
指数基金筛选五个指标
指数基金筛选五个指标指数型基金的优势1、费用较低:因为指数型基金是追踪某一指定的指数，不需要管理员有哪些投资对策，因此资金投入的成本不高，期间费用就比股票型基金，或增强指数型基金低;2、业绩比较透明:因为指数基金追踪的是某一指数，因此基金净值的变化，可直接看指数的涨幅那样不会有伪造的状况出现;3、分散投资:选购指数基金相当于购买一篮子股票，风险性比较小:4、管理风险小: 即指数基金不会发生选股、择股，调仓换股的风险指数基金怎么选【1】了解指数的成分和对应市场每一个指数基金都有着自己的特点，不同的市场阶段下其收益率也有一定的差别。
如果我们主要是想通过指数基金分享经济增长，获取市场平均收益，就可以选择以追求完全复制市场的指数基金。
【2】看基金规模规模过小的基金有一定的不确定性，如大额赎回对基金会产生极大影响，而规模过大的基金拉升速度会相对稍慢，但在收益上占据一定优势。
指数基金规模越小，那么它清盘的风险就会比较大。
虽然清盘不等于投资有去无回，但机构会按照基金某一天的净值进行赎回，把投资资金还给投资者，这个过程很麻烦，而且极大可能是会造成损失。
【3】认识指数估值投资指数基金最重要的一点，就是选择被低估的跟踪指数，也就是在市净率低的时候买入，这样收益区间会更大。
在此基础上最好选择成立时间更长、历史回报不错的基金，毕竟过往业绩也具有一定代表性。
指数基金估值在哪里查指数基金的估值对于投资来说是比较重要的，特别是在进行基金定投的时候，查清楚基金的历史估值的情况也有助于投资者进行合理投资分配。
一般情况下，指数基金估值查询是通过一些基金网站以及基金APP来进行查询的，比如天天基金APP、雪球APP、易方达指数基金网、中证指数官网以及恒生指数官网等。
当然在进行指数基金估值查询的时候，切忌盲目追崇估值数据，通常情况下指数基金估值更多只能作为一个参考，主要原因在于不同的估值体系下，其估值数据都是不一样的;并且不同行业的估值方法也是不一样的。
常用的基金风险指标
常用的基金风险指标基金风险指标是投资者评估基金风险程度的重要工具。
不同的风险指标可以从不同的角度对基金的风险水平进行评估，帮助投资者更好地理解基金的风险特征和选择适合自己的投资组合。
下面将介绍一些常用的基金风险指标。
1. Beta系数：Beta系数衡量了基金相对于市场整体风险的敏感程度。
如果一个基金的Beta系数为1，说明它的收益与市场整体的波动一致；如果小于1，说明其相对市场的波动较小；而大于1则代表相对市场波动较大。
投资者可以根据Beta系数来判断基金的风险程度和其对市场波动的敏感程度。
2.标准差：标准差是衡量基金收益波动性的指标，它越大表示基金的风险越高，反之越小表示风险越低。
标准差能够帮助投资者评估基金在不同市场环境下的风险表现，进而选择合适的投资策略。
3.最大回撤：最大回撤指标用于衡量基金在其中一段时间内的最大亏损幅度，能够反映基金在市场下跌时的抗风险能力。
较小的最大回撤意味着基金在市场下跌时能够较好地抵御风险。
4.夏普比率：夏普比率是衡量投资在承担每单位总风险的基础上所获得的超额回报的指标。
夏普比率越高，代表基金单位风险下的回报越高，表明基金的风险调整收益较好。
5. Treynor指标：Treynor指标度量了基金收益超过无风险收益率的大小，并将该超额收益与基金的风险敞口（即Beta系数）相匹配。
较高的Treynor指标意味着在相同风险下，基金的超额回报较大。
6. Information Ratio：Information Ratio是指基金经理通过各种信息获得的主动回报相对于风险的比率。
这个指标可以衡量基金经理的投资技巧和选股能力。
较高的Information Ratio意味着基金经理的选股和择时能力较强。
总而言之，基金风险指标能够帮助投资者理解不同基金的风险水平和表现，挑选出风险调节收益较好的基金。
然而，投资者在评估基金风险时，需要综合考虑多个指标，以及基金自身的投资策略、品种等因素。
全球各主要指数基金收益率
全球各主要指数基金收益率1.引言指数基金是一种以特定的市场指数为基准进行投资的基金，其收益率直接受到市场指数的影响。
在全球范围内，各个国家和地区都有各自的主要指数基金，投资者可以通过了解各个指数基金的收益率情况，为自己的投资决策提供参考。
本文将对全球各主要指数基金的收益率进行介绍和分析，为投资者提供有益的信息。
2.美国主要指数基金收益率2.1标普500指数基金标普500指数是美国股市的重要指标之一，其所代表的公司覆盖了美国股票市场的70%以上。
投资标普500指数基金可以获得美国整体股市的收益。
据统计，过去5年，标普500指数基金的年均收益率为X%，在美国主要指数基金中表现较为稳定。
2.2道琼斯工业平均指数基金道琼斯工业平均指数是美国股市最著名的指数之一，其由30家具有代表性的美国上市公司构成，广泛反映了美国股市整体的走势。
道琼斯工业平均指数基金的收益率与美国经济的发展密切相关。
据统计，过去10年，道琼斯工业平均指数基金的年均收益率为Y%。
3.欧洲主要指数基金收益率3.1德国D A X指数基金德国DA X指数是德国股市的主要指标，其由30家德国蓝筹股组成，代表了德国股市的整体表现。
德国DA X指数基金的收益率与德国经济的发展密切相关。
据统计，过去5年，德国D AX指数基金的年均收益率为Z%。
3.2法国C A C40指数基金法国CA C40指数是法国股市的重要指标，其由C AC公司中市值最大的40家公司组成，代表了法国股市的整体表现。
法国C AC40指数基金的收益率受到法国经济和欧元区整体经济的影响。
据统计，过去3年，法国C A C40指数基金的年均收益率为W%。
4.亚洲主要指数基金收益率4.1日本日经225指数基金日本日经225指数是日本股市的主要指标，其由日本225家大型公司构成，代表了日本股市的整体表现。
日本日经225指数基金的收益率与日本经济的发展密切相关。
据统计，过去5年，日本日经225指数基金的年均收益率为V%。
股票各行业常用指数及代码
股票各行业常用指数及代码投资股票需要了解各行业指数，指数是反映市场的关键数据之一，行业指数是根据行业的特点而构建的，帮助投资者了解行业的趋势和发展态势。
接下来，我们就给大家介绍一些常用的行业指数及代码。
首先是金融指数，该行业指数通过反映金融市场的投资者情绪和市场整体变化，是指导银行、保险和证券等金融企业投资的重要标准。
常用的指数包括上证银行指数（000001），沪深300金融指数（985009）和中证银行指数（H30598）。
其次是地产指数，该行业指数反映城市房地产市场的情况和趋势，是关注房地产企业及其他相关产业公司的重要指标。
常用的指数包括中证地产指数（H11025）和上证房地产（000037）。
第三是医药指数，该行业指数反映医药行业的发展和趋势，是指导医药公司投资决策的重要标准。
常用的指数包括中证医药指数（H30105）和沪深300医药生物指数（399986）。
第四是传媒指数，该行业指数反映传媒行业的发展和趋势，是评估广告公司、影视公司以及文化传媒企业业绩的重要指标。
常用的指数包括中证传媒指数（H30361）。
第五是食品饮料指数，该行业指数反映食品饮料行业的发展和趋势，是评估食品饮料企业业绩的重要指标。
常用的指数包括中证食品饮料指数（H10165）和上证食品饮料指数（000925）。
第六是建筑指数，该行业指数反映建筑行业的发展和趋势，是评估建筑公司及相关产业企业业绩的重要指标。
常用的指数包括中证建筑指数（H11013）和上证建筑指数（000068）。
最后是汽车指数，该行业指数反映汽车行业的发展和趋势，是评估汽车厂商及其供应商业绩的重要指标。
常用的指数包括中证汽车指数（H30118）和上证汽车指数（000040）。
总之，以上这些行业指数是中国股市中的常用指标，每个指数都代表着不同的行业，具有不同的指导意义。
熟练掌握行业指数，能够为股票投资者提供准确的市场信息，帮助他们制定正确的投资策略。
常用基金风险指标
常用基金风险指标一、引言基金是一种投资工具，它通过集合投资者的资金，由专业的基金管理人员进行投资管理，实现风险分散、收益最大化的目标。
然而，基金投资也存在着风险。
为了更好地评估基金的风险水平，投资者需要了解常用的基金风险指标。
二、夏普比率夏普比率是衡量基金收益与风险之间关系的常用指标。
它计算公式为：(Rp-Rf)/σp，其中Rp表示基金收益率，Rf表示无风险利率，σp表示基金收益率的标准差。
夏普比率越高，说明该基金单位承担风险所获得的超额收益越多。
三、波动率波动率是一个衡量股票或基金价格变动幅度大小和频率的指标。
波动率越高，表明该股票或基金价格波动范围越大，其价格变化也更加不稳定。
四、贝塔系数贝塔系数是衡量股票或基金相对于整个市场波动性大小的指标。
贝塔系数为1则说明该股票或基金与市场同步波动，贝塔系数大于1则说明该股票或基金波动性比市场更大，反之则说明波动性更小。
五、阿尔法系数阿尔法系数是衡量基金超额收益率的指标。
它通过计算基金预期收益率与实际收益率之间的差异来确定基金管理人员的投资能力。
如果阿尔法系数为正，则表明该基金管理人员的投资能力优于市场平均水平。
六、最大回撤最大回撤是衡量基金风险的重要指标之一。
它表示从某个高点开始到下一个低点期间，基金净值最大跌幅的百分比。
最大回撤越小，表明该基金承担风险能力越强。
七、信息比率信息比率是衡量基金管理人员超额收益与所承担风险之间关系的指标。
它计算公式为：(Rp-Rb)/σ(Rp-Rb)，其中Rp表示基金收益率，Rb表示业绩比较基准收益率，σ(Rp-Rb)表示超额收益率的标准差。
信息比率越高，则说明该基金管理人员在承担相同风险水平下获得了更多的超额收益。
八、总结基金风险指标是投资者评估基金风险水平的重要工具。
夏普比率、波动率、贝塔系数、阿尔法系数、最大回撤和信息比率都是常用的基金风险指标。
投资者可以根据这些指标来选择适合自己风险偏好的基金，从而实现收益最大化和风险控制的目标。
关于经济学中常用的指数
关于经济学中常用的指数Company number：【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】关于经济学中常用的指数1、SPCI 标准普尔商品指数它的成分商品均为美国国内市场交易的品种，目前包含17种商品，权重的设计是按照期货市场中的持仓量大小来确定的。
标准普尔商品指数最大的特点是，采取几何算法来对指数进行计算，在这种算法下，指数的波动性下降，稳定性提高。
2、恒生指数香港股市价格的重要指标，指数由若干只成份股（即蓝筹股）市值计算出来的，代表了香港交易所所有上市公司的12个月平均市值涵盖率的70%，恒生指数由恒生银行属下恒生指数有限公司负责计算及按季检讨，公布成份股调整。
3、日经指数全名叫“日经道·琼斯平均股价指数”，它的采样股票分别来自制造业、建筑业、运输业、电力和煤气业、仓储业、水产业、矿业、不动产业、金融业及服务业等行业，覆盖面极广；而各行业中又是选择最有代表性的公司发行的股票作为样本股票。
同时不仅样本股票的代表公司和组成成份随着情况的变化而变化，而且样本股票的总量也在不断增加，目前已从225种扩增为500种。
因此，该指数被看作日本最有影响和代表性的股价指数，通过它可以了解日本的股市行情变化和经济景气变动状况。
4、纳斯达克指数它是反映纳斯达克证券市场行情变化的股票价格平均指数，基本指数为100。
纳斯达克的上市公司涵盖所有新技术行业，包括软件和计算机、电信、生物技术、零售和批发贸易等。
主要由美国的数百家发展最快的先进技术、电信和生物公司组成，包括微软、英特尔、美国在线、雅虎这些家喻户晓的高科技公司，因而成为美国“新经济”的代名词。
纳斯达克综合指数是代表各工业门类的市场价值变化的晴雨表。
因此，纳斯达克综合指数相比标准普尔500指数、道·琼斯工业指数（它仅包括30个大公司）更具有综合性。
目前，纳斯达克综合指数包括5000多家公司，超过其他任何单一证券市场。
因为它有如此广泛的基础，已成为最有影响力的证券市场指数之一。
股票各指数的理解
股票各指数的理解
股票市场是一个复杂的系统，其中各种指数是投资者了解市场走势和投资机会的重要工具。
在股票市场中，常见的指数包括股票指数、行业指数、地区指数等。
下面我们来详细了解一下这些指数的含义和作用。
股票指数是衡量股票市场整体表现的指标。
常见的股票指数包括上证指数、深证成指、创业板指等。
这些指数代表了不同市场的股票价格变化情况。
投资者可以通过观察股票指数的变化，了解市场整体走势，从而做出投资决策。
行业指数是衡量某个行业股票表现的指标。
例如，医药行业指数、能源行业指数等。
行业指数可以帮助投资者了解某个行业的整体表现，从而选择合适的投资标的。
同时，行业指数也可以帮助投资者了解某个行业的发展趋势，从而做出长期投资计划。
地区指数是衡量某个地区股票表现的指标。
例如，沪深300指数、中证500指数等。
地区指数可以帮助投资者了解某个地区的股票市场表现，从而选择合适的投资标的。
同时，地区指数也可以帮助投资者了解某个地区的经济发展情况，从而做出长期投资计划。
除了以上三种指数，还有一些其他的指数，例如市盈率指数、市净率指数等。
这些指数可以帮助投资者了解股票的估值情况，从而选择合适的投资标的。
股票市场中各种指数都有其独特的作用。
投资者可以通过观察各种指数的变化，了解市场走势和投资机会，从而做出明智的投资决策。
证券交易所的市场指数解读行情的指南
证券交易所的市场指数解读行情的指南市场指数是反映股票市场整体走势的重要指标，对于投资者来说，了解市场指数的解读方法是非常关键的。
本文将为您提供一份指南，帮助您准确解读证券交易所的市场指数行情。
一、什么是市场指数市场指数是根据一定的计算方法，综合股票市场中一揽子股票价格、交易量等因素得出的数值。
它既能反映市场整体的涨跌情况，也可以为投资者提供参考依据，预测未来市场走势。
二、常见的市场指数1. 上证指数（Shanghai Composite Index，简称SHCI）：是上海证券交易所的主要指数，反映A股市场整体走势。
2. 深证成指（Shenzhen Component Index，简称SZCI）：是深圳证券交易所的主要指数，主要反映中小市值股票的整体涨跌情况。
3. 沪深300指数（CSI 300）：是由上证指数和深证成指组合而成，包括了沪深两个市场的300只股票，是中国股市的重要风向标。
4. 创业板指数：反映创业板市场的整体走势，成分股集中在新兴产业和高科技领域。
5. 道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average，简称DJIA）：是美国股市中最具代表性的指数，反映了30家具有代表性的美国上市公司的整体走势。
三、解读市场指数行情的方法1. 涨跌幅度：市场指数行情中最直观的信息就是涨跌幅度。
通过涨跌幅度我们可以了解市场整体的涨跌趋势，并结合其他因素判断市场的走势和风险。
2. 成交量：市场指数行情中的成交量反映了市场投资者的交易活跃程度。
当市场指数上涨同时成交量也增加时，可能暗示着市场上的资金开始加大买入力度，反之亦然。
3. 换手率：市场指数行情中的换手率反映了市场中股票的流动性。
高换手率意味着投资者交易频繁，市场活跃度较高，而低换手率则可能说明市场较为谨慎。
4. 股票涨跌比：股票的涨跌比是指上涨股票数与下跌股票数之比。
如果涨跌比大于1，表示上涨股票数多于下跌股票数，市场整体走势向好；反之，如果涨跌比小于1，市场整体走势可能较弱。
四个指数的规则
四个指数的规则一、宽基指数宽基指数是最早出现的一种指数，也是市场上最主要、最具代表性的指数，指覆盖股票面广泛，具有相当代表性的指数。
先来看一下A股宽基指数，按不同的证券交易所，可以分为上证宽基、深证宽基和沪深宽基。
从指数的名字可以很清楚地分辨出来。
上证50：由在上海证券交易所上市的50家规模最大、流动性最好的最具代表性的股票组成。
每半年调整一次成分股。
上证180：由在上海证券交易所上市的180家规模最大、流动性最好的股票组成。
从定义可见，上证50包含在上证180里面。
深证100：顾名思义，是由在深圳证券交易所上市的100家规模最大、流动性最好的股票组成。
沪深300：是选取上海和深证两个交易所规模最大的300家股票组成。
中证500：是选取沪深两市除了沪深300外最大的500家股票组成。
中证800：沪深300加中证500。
中证1000：是选取沪深两市除了中证800外最大的1000家股票组成。
1、创业板指数：是创业板市场上规模最大的100家股票。
以上是A股最主要的宽基指数，我们除了投资A股市场，还会关注香港和欧美市场指数。
2、恒生指数：是香港市场上市的最大50家股票组成。
恒生国企指数：是香港市场上市的规模较大的中国企业组成，目前是100家。
标普500：是在美国上市的最有代表性的500家股票组成，是美国优秀的上市公司的代表。
纳斯达克100：是在美国纳斯达克上市的100家股票组成，是美国科技股的代表。
德国30：是在德国上市的30家股票组成，是德国最优秀企业的代表，有我们耳熟能详的宝马、拜耳、阿迪达斯、巴斯夫、戴姆勒、sap、西门子、大众等等。
二、行业指数摩根士丹利和标普公司联合推出的全球行业分类标准GICS，将行业分为10个一级、24个二级行业、67个子行业。
我国也是按照这个标准划分的。
10个一级行业分别为：材料、能源、可选消费、必需消费、金融、医药、工业、信息、电信、公共事业。
来看几个值得我们投资的行业及指数。
指数基金筛选看哪些指标怎么选
指数基金筛选看哪些指标怎么选指数基金筛选需要看哪些指标?筛选指数基金可以从以下几个指标人手：【1】看规模。
基金产品的规模直接反映了市场对于基金产品的认可程度，但并不意味着基金规模越大越好，毕竟基金规模越大分红的人就越多，其盈利能力就会下降。
而基金规模太小，误差就会变大，且一旦经营不善还很可能被清算。
【2】看基金产品评级。
基金评级是由专业基金评级机构通过科学性定量分析的，有助于投资者对基金产品的收益和风险做一个参考。
且基金评级一般分为5级，从1到5级，投资者可以在专业网上上面查到。
【3】看基金产品业绩。
在筛选指数基金产品时，不能只看基金产品的短期业绩，更需要注意基金产品的长期业绩水平。
如果某基金产品长期业绩水平都不错，但是近期表现不好，也不代表就是一只差基金。
反之，如果某基金产品长期业绩很差，但是近期涨了起来，也不代表它就是一只好基金。
【4】看基金公司和基金经理。
一般新发行的基金产品由于没有历史数据参考，是不建议新手投资者购买的，如果真想要购买该基金产品的话，建议多关注基金公司的实力和经营状态以及基金经理的历史业绩状态。
选择一定规模的正规基金公司和优先的基金经理是基金产品盈利的前提。
【5】看基金费用。
基金产品的费用主要包括交易费用和运营费用两类。
其中，交易费用是指申购、赎回费费用，而运营费用是指管理费、投管费以及销售费用。
投资者在购买指数基金的时候，一定要重点关注费用问题，避免被侵蚀掉一部分收益。
怎样挑选基金？在挑选基金前，投资者首先应该明确自身的投资需求以及风险偏好，以制定合适的投资目标、策略和风险水平。
在确定好投资计划后，投资者就可以对基金进行挑选了，以下是一些挑选基金时可以参考的因素：1、基金管理人的资历、经验和业绩表现，以及基金公司的信誉和声誉。
2、基金费用结构，包括管理费、托管费、销售佣金等。
3、基金的规模和流动性，较大的基金通常有更好的流动性和更低的交易成本。
4、基金投资组合和持股情况，包括行业分布、地区分布、市值偏好等，这些因素将直接影响基金的风险和收益表现。
基金市场表现类指标
基金市场表现类指标随着金融市场的发展和投资者对于资产配置的需求增加，基金市场逐渐成为了广大投资者关注的焦点。
为了评估基金的投资价值和风险水平，人们经常使用一些指标来衡量基金的市场表现。
本文将介绍一些常用的基金市场表现类指标，并分析其意义和使用方法。
一、收益率指标1. 单位净值增长率（NAV增长率）：单位净值增长率是衡量基金业绩的重要指标之一。
它表示基金在一定时期内的净值变动情况，通常以季度、半年度或年度为单位进行计算。
NAV增长率越高，代表基金的收益水平越好。
2. 年化收益率：年化收益率是将基金在一定时期内的收益率转换成年度收益率的指标。
通过将短期收益率转换成年度收益率，投资者可以更好地比较不同时间段内的基金表现。
二、风险指标1. 波动率：波动率是衡量基金价格变动幅度的指标，它反映了基金的价格波动性。
波动率越高，代表基金的风险水平越高。
投资者可以通过比较不同基金的波动率来选择适合自己风险承受能力的基金。
2. 贝塔系数：贝塔系数衡量了基金相对于市场整体波动的程度。
贝塔系数大于1表示基金的波动幅度大于市场，小于1表示基金的波动幅度小于市场。
投资者可以通过贝塔系数来了解基金的风险特征，选择与自己风险偏好相匹配的基金。
三、业绩评价指标1. 夏普比率：夏普比率是衡量基金投资风险调整后的收益能力的指标。
它通过计算基金的超额收益与风险之间的关系，来评估基金经理的投资能力。
夏普比率越高，代表基金在承担单位风险的情况下能够获得更高的收益。
2. 索提诺比率：索提诺比率是衡量基金风险调整后的超额收益能力的指标。
它相对于夏普比率更加注重基金的下行风险。
索提诺比率越高，代表基金在承担单位下行风险的情况下能够获得更高的超额收益。
四、流动性指标1. 换手率：换手率是衡量基金资产买卖活跃程度的指标。
它反映了基金投资者对于基金的买卖频率。
换手率越高，代表基金的流动性越好，但也可能意味着基金经理频繁调整投资组合，带来更高的交易成本。
基金常见指标
基金常见指标基金是一种投资工具，投资者可以通过购买基金来分散风险并获得回报。
在选择投资基金时，投资者需要了解和比较不同基金的表现及潜力。
以下是一些常见的基金指标，以便投资者更好地了解和选择适合自己的基金。
1. 收益率基金收益率是衡量基金投资表现的重要指标之一。
收益率表示基金在一定时间内的投资回报，通常以年为单位。
投资者可以根据基金的历史收益率来估计未来的投资表现。
当然，过去的表现并不代表未来的表现。
2. 基金规模基金规模是指基金中的总资产。
基金规模可以反映基金的流动性和市场影响力。
一般来说，较大的基金规模可能有更低的成本和更少的波动性，但也可能面临更大的管理风险。
3. 费用比率基金的费用比率是基金管理成本和其他费用的总和，通常以百分比值表示。
费用比率越低，基金的表现越可能优于同类别基金。
投资者应注意基金费用比率的高低，特别是在对同类别基金进行对比分析时。
4. 股息率股息率是指基金分配给股东的股息和红利的百分比值。
基金的股息率可以帮助投资者确定是否需要在基金中投资以获取稳定的收入。
5. 波动率基金的波动率衡量基金价值的变化程度。
波动率较高的基金通常风险较高，但也可能带来更高的回报。
投资者应该根据自己的风险承受能力选择合适的基金。
6. 市盈率基金的市盈率是指基金中所持证券的平均市盈率。
平均市盈率越高，表示基金所持证券的股票高估，因此基金可能涉及贬值的风险。
7. 投资组合投资组合是指基金所持有的证券。
投资组合的效果对基金表现产生重大影响。
基金的投资组合应根据基金经理的投资策略和风险承受能力选择。
看懂基金上的各个指数
看懂基金上的各个指数"贝塔系数"是一个统计学上的概念,是一个在＋1至-1之间的数值,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。
其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。
如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反:大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。
由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,因此这一指标可以作为考察基金管理人降低投资波动性风险的能力。
在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。
贝塔系数应用：贝塔系数反映了个股对市场(或大盘)变化的敏感性,也就是个股与大盘的相关性或通俗说的"股性".可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益,特别适合作波段操作使用.当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个不涨阶段的到来时,应该选择那些高贝塔系数的证券,它将成倍地放大市场收益率,为你带来高额的收益;相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时,你应该调整投资结构以抵御市场风险,避免损失,办法是选择那些低贝塔系数的证券.为避免非系统风险,可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合.比如:一支个股贝塔系数为1.3,说明当大盘涨1%时,它可能涨1.3%,反之亦然;但如果一支个股贝塔系数为-1.3%时,说明当大盘涨1%时,它可能跌1.3%,同理,大盘如果跌1%,它有可能涨1.3%.基金较高的净值增长率可能是在承受较高风险的情况下取得的，因此仅仅根据净值增长率来评价基金的业绩表现并不全面，衡量基金表现必须兼顾收益和风险两个方面，夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。
夏普比率又被称为夏普指数，由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于1966年最早提出，目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。
了解金融市场的主要指数
了解金融市场的主要指数金融市场是当今社会中最为重要和复杂的领域之一。
了解金融市场指数是投资者、分析师和普通人士掌握市场动态和做出投资决策的重要基础。
本文将介绍几个主要的金融市场指数，包括股票市场指数、债券市场指数和商品市场指数，以帮助读者更好地理解金融市场和其对经济的影响。
一、股票市场指数股票市场指数是衡量一定范围内股票价格变动的代表性指标。
在世界范围内，最著名的股票市场指数包括道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average，简称道指）和纳斯达克综合指数（NASDAQ Composite），它们代表了美国股市的整体表现。
道琼斯工业平均指数是由道琼斯公司计算的一个由30只大型公司股票组成的指数。
这些公司代表了美国经济中各个行业的领先地位，包括科技、金融、能源等。
纳斯达克综合指数则主要由科技股票组成，它是美国科技行业的代表指数，体现了高科技和创新型公司的表现。
除了美国的股票市场指数，其他国家和地区也都有自己的指数，如日本的日经225指数和中国的上证综指和深证成指。
了解这些股票市场指数可以帮助投资者掌握国际股市的发展趋势和投资机会。
二、债券市场指数债券市场指数衡量了一定类别的固定收益证券价格的变动情况。
与股票市场指数相比，债券市场指数对于投资者来说更加稳定和可靠。
常见的债券市场指数包括美国的美国国债指数（U.S. Treasury Index）和德国的德国国债指数（German Bund Index）等。
美国国债指数是衡量美国国债价格变动的指标，反映了美国债券市场的整体情况。
德国国债指数则是衡量德国国债价格变动的指标，代表了欧洲最大经济体的债券市场表现。
债券市场指数的了解可以帮助投资者分析债券市场的风险和回报，制定相应的投资策略。
三、商品市场指数商品市场指数是衡量各类大宗商品价格变动的指标。
大宗商品包括原油、黄金、铜、小麦等，其价格波动直接关联到全球经济的发展和复苏。
比较有代表性的商品市场指数包括美国的CRB指数和伦敦金属交易所指数（LMEX）等。
各种指数代码
各种指数代码指数（Index）是衡量市场或特定产业表现的指标，它用来跟踪特定一组股票、债券或其他资产的价格变动。
指数编制方法在不同的地区和行业可以有所不同，以下是一些常见的指数代码和相关参考内容：1. 标普500指数（S&P 500）：代表了美国股市中500家最大的上市公司的股票综合表现。
可以参考的内容包括指数构成股票的行业分布、市值排名等。
2. 道琼斯工业平均指数（DJIA）：由30家美国最重要的上市公司组成，通常代表了美国股市整体的状况。
参考内容包括成分股票的市值、企业业绩等方面。
3. 纳斯达克综合指数（NASDAQ Composite）：包括纳斯达克交易所中的所有股票，特别是科技类公司。
可以参考的内容包括指数构成股票的行业分布、成分股市值等。
4. 上证综合指数（上证指数）：代表了中国上海证券交易所中的A股市场。
可以参考的内容包括成分股票的行业分布、市值排名等。
5. 深证成份指数（深证指数）：代表了中国深圳证券交易所中的A股市场。
参考内容包括指数构成股票的行业分布、成分股市值等方面。
6. 日经225指数（Nikkei 225）：代表了日本东京证券交易所中的225家最大公司的股价综合表现。
可以参考的内容包括成分股票的市值、行业分布等。
7. 德国DAX指数：代表了德国法兰克福证券交易所中的30家最大公司的股票表现。
参考内容包括指数构成股票的市值、行业分布等。
8. 富时100指数（FTSE 100）：代表了英国伦敦证券交易所中的100家最大公司的股票表现。
可以参考的内容包括成分股票的市值、行业分布等。
以上是一些常见的指数代码及其相关参考内容。
投资者和研究人员通常可以通过金融数据供应商、金融媒体等渠道获取更多关于指数的信息和分析报告，以了解市场和特定行业的表现情况。
第3课：指数基金分类
第3课：指数基金分类1 指数基金的概念指数基金是基于股票或其他资产指数构建的一种基金。
通常采用被动投资策略，就是跟随指数波动而不是主动选择股票。
由于采用规定明确的被动管理方式，所以它的管理费用更低，并且操作起来也更简洁明了。
2 指数基金的分类2.1 国内市场分类根据业内主流统计机构 Wind 数据显示，国内指数基金可分为：股票指数基金、债券指数基金、商品指数基金、混合型指数基金。
股票指数基金：包括沪深两市指数基金、跟踪恒生指数等海外市场的指数基金。
债券指数基金：包括债券总指数、短债指数、中长期债券指数等。
商品指数基金：以跟踪或模拟国内外商品市场主要指数为主要投资标的的基金，常见的有黄金ETF等。
混合型指数基金：同时投资于股票型指数基金和债券型指数基金，其目的是既要享受股票市场的高收益，又要分散风险，降低波动。
2.2 全球市场分类在全球范围内，指数基金采用更加细化的细分市场策略，具体分为以下几类：(1) 股票指数基金根据投资市场细分，可分化为普通股票指数基金、行业股票指数基金和国家股票指数基金等。
(2) 债券指数基金根据债券种类和期限可分为长期债券指数基金和短期债券指数基金等。
(3) 商品指数基金一般以黄金、白银、石油为主要投资标的的基金，可分为黄金ETF 或跟踪商品价格走势的基金等。
(4) REITs指数基金REITs指演房地产投资信托基金，直接或间接覆盖不同类型的房地产市场，可分化为圆木REITs基金、REITs股票指数基金等。
(5) 指数基金配置型基金以一定指数为基准，均衡配置股票、债券等资产的基金，不同于通常意义上的指数基金。
3 指数基金选择在选择指数基金时，应根据自身需求和风险偏好，综合考虑基金规模、净值、费用、业绩等方面，以便为自己找到合适的指数基金。
3.1 规模规模较大的基金规模稳定，更容易实现强大的市场竞争力，在买卖时也更具流动性，使投资者更容易进出市场。
3.2净值净值反映基金的投资业绩。
什么是基金指数基金指数的计算方法
什么是基金指数基金指数的计算方法
基金指数是为反映基金市场的综合变动情况，那么你对基金指数了解多少呢?以下是由店铺整理关于什么是基金指数的内容，希望大家喜欢!
基金指数的类型
深市基金指数
深圳证券交易所自 2000 年 7 月3 日起终止以老基金为样本的原“深证基金指数”(代码：9904)的编制与发布，同时推出以证券投资基金为样本的新基金指数，名称为“深市基金指数”(代码：9905)。
深市基金指数的编制采用派氏加权综合指数法计算，权数为各证券投资基金的总发行规模。
基金指数的基日：为 2000年 6月 30 日，基日指数为 1000 点。
上证基金指数
上证基金指数选样范围为在上交所上市的证券投资基金，上证基金指数将同现有各指数一样通过行情库实时发布，上证基金指数在行情库中的代码为 000011，简称为“基金指数”。
基金指数的计算方法
采用派许指数公式计算，以发行的基金单位总份额为权数。
基金指数的计算公式
报告期基金的总市值
报告期指数=——————————×基日指数基期
其中，基金的总市值=∑(基金市值?基金单位总份额)。
基金指数与现有的综合指数等9 个指数均属于股价指数，基金指数属于基金价格指数，不属于股价指数，不纳入任何一个股价指数的编制范围。
基金指数是指封闭式基金的指数,和开放式基金没有关系.如果你买的是封闭式基金,那和基金指数紧密相关,如果你买的是开放式基金那它的涨跌只和基金所持有的股票有关,关注基金所持10大重仓股的涨跌走向.
开放式基金没有什么具体的指数，它的收益是跟股市挂钩的(一般指股票型基金)。
买卖基金需注意
1.。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
看懂基金上的各个指数"贝塔系数"是一个统计学上的概念,是一个在＋1至-1之间的数值,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。
其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。
如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反:大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。
由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,因此这一指标可以作为考察基金管理人降低投资波动性风险的能力。
在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。
贝塔系数应用：贝塔系数反映了个股对市场(或大盘)变化的敏感性,也就是个股与大盘的相关性或通俗说的"股性".可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益,特别适合作波段操作使用.当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个不涨阶段的到来时,应该选择那些高贝塔系数的证券,它将成倍地放大市场收益率,为你带来高额的收益;相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时,你应该调整投资结构以抵御市场风险,避免损失,办法是选择那些低贝塔系数的证券.为避免非系统风险,可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合.比如:一支个股贝塔系数为1.3,说明当大盘涨1%时,它可能涨1.3%,反之亦然;但如果一支个股贝塔系数为-1.3%时,说明当大盘涨1%时,它可能跌1.3%,同理,大盘如果跌1%,它有可能涨1.3%. 基金较高的净值增长率可能是在承受较高风险的情况下取得的，因此仅仅根据净值增长率来评价基金的业绩表现并不全面，衡量基金表现必须兼顾收益和风险两个方面，夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。
夏普比率又被称为夏普指数，由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于1966年最早提出，目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。
夏普比率的计算及其含义夏普比率的计算非常简单，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。
它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。
如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。
夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。
以夏普比率的大小对基金表现加以排序的理论基础在于，假设投资者可以以无风险利率进行借贷，这样，通过确定适当的融资比例，高夏普比率的基金总是能够在同等风险的情况下获得比低夏普比率的基金高的投资收益。
例如，假设有两个基金A和B，A基金的年平均净值增长率为20％，标准差为10％，B基金的年平均净值增长率为15％，标准差为5％，年平均无风险利率为5％，那么，基金A和基金B的夏普比率分别为1.5和2，依据夏普比率基金B的风险调整收益要好于基金A。
为了更清楚地对此加以解释，可以以无风险利率的水平，融入等量的资金（融资比例为1：1），投资于B，那么，B的标准差将会扩大1倍，达到与A相同的水平，但这时B 的净值增长率则等于25％（即2#15％－5％）则要大于A基金。
使用月夏普比率及年夏普比率的情况较为常见。
用夏普比率衡量我国基金的绩效表现国际上一般取36个月度的净值增长率和3 个月期的短期国债利率作计算夏普比率，但由于我国证券投资基金每周只公布一次净值，而且发展历史较短，仅有少数基金具有36个月度的净值数据，因此在夏普比率的计算上，我们以4 周为一个月的最近12个月的月度净值增长率作为计算的基础。
此外，由于目前我国尚未发行短期国债，在无风险收益率的选取上，采用了上交所28天国债回购利率。
这里我们以2000年10月27日至2001年10月26日为考察期，对30只基金的夏普比率进行了计算（见附表）。
发现全部基金的月夏普比率均为负值，说明基金的投资表现不如从事国债回购。
夏普比率为负时，按大小排序没有意义。
基金月平均净值增长率是基金表现的绝对衡量标准，从这一指标看，以基金兴华、基金同智、基金兴和的表现最好，基金景宏、基金开元、基金汉兴最差。
可以看出，除基金兴华、基金同智两家基金的月平均净值增长率，其余28家基金的月平均净值增长率都呈负增长，说明基金从整体上看，投资表现差强人意。
以标准差作为衡量基金风险大小的标准，基金裕华、基金同智、基金兴和的净值波动性最低，风险最小，基金金元、基金泰和、基金开元的净值波动性最高，风险最大。
30只基金的月平均净值增长率与标准差的斯皮尔曼等级相关系数为－0.54，说明基金的收益与风险呈现出较强的负相关关系，即风险越大，基金的净值增长率越低。
这一关系有背于正常的风险收益关系，说明我国的证券投资基金平均而言并不是有效投资组合，组合效率较差。
夏普比率在运用中应该注意的问题夏普比率在计算上尽管非常简单，但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意：1、用标准差对收益进行风险调整，其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。
因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时，夏普比率才能够作为一项重要的依据；2、使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适的。
3、夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设；4、夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值；5、夏普比率是线性的，但在有效前沿上，风险与收益之间的变换并不是线性的。
因此，夏普指数在对标准差较大的基金的绩效衡量上存在偏误；6、夏普比率未考虑组合之间的相关性，因此纯粹依据夏普值的大小构建组合存在很大问题；7、夏普比率与其他很多指标一样，衡量的是基金的历史表现，因此并不能简单地依据基金的历史表现进行未来操作。
8、计算上，夏普指数同样存在一个稳定性问题：夏普指数的计算结果与时间跨度和收益计算的时间间隔的选取有关。
尽管夏普比率存在上述诸多限制和问题，但它仍以其计算上的简便性和不需要过多的假设条件而在实践中获得了广泛的运用。
贝塔系数"贝塔系数"是一个统计学上的概念,是一个在＋1至-1之间的数值,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。
其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。
如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反:大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。
由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,因此这一指标可以作为考察基金管理人降低投资波动性风险的能力。
在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。
贝塔系数应用：贝塔系数反映了个股对市场(或大盘)变化的敏感性,也就是个股与大盘的相关性或通俗说的"股性".可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益,特别适合作波段操作使用.当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个不涨阶段的到来时,应该选择那些高贝塔系数的证券,它将成倍地放大市场收益率,为你带来高额的收益;相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时,你应该调整投资结构以抵御市场风险,避免损失,办法是选择那些低贝塔系数的证券.为避免非系统风险,可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合.比如:一支个股贝塔系数为1.3,说明当大盘涨1%时,它可能涨1.3%,反之亦然;但如果一支个股贝塔系数为-1.3%时,说明当大盘涨1%时,它可能跌1.3%,同理,大盘如果跌1%,它有可能涨1.3%. 夏普指数夏普指数（SharpRatio）：夏普指数=〔平均报酬率－无风险报酬率〕／标准差。
意义为「每一单位风险，可给予的超额报酬。
在本网站中，我们采用三年的月数据为计算基准。
(Sharpe Ratio)为一经风险调整后之绩效指标。
夏普指数代表投资人每多承担一分风险，可以拿到较无风险报酬率（定存利率）高出几分的报酬；若为正值，代表基金承担报酬率波动风险有正的回馈；若为负值，代表承受风险但报酬率反而不如银行利率。
贝塔系数"是一个统计学上的概念,是一个在＋1至-1之间的数值,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。
其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。
如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反:大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。
由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,因此这一指标可以作为考察基金管理人降低投资波动性风险的能力。
夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。
夏普比率又被称为夏普指数，由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于1966年最早提出，目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。
特雷诺指数用Tp表示，是每单位风险获得的风险溢价，是投资者判断某一基金管理者在管理基金过程中所冒风险是否有利于投资者的判断指标。
特雷诺指数越大，单位风险溢价越高，开放式基金的绩效越好，基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。
相反特雷诺指数越小，单位风险溢价越低，开放式基金的绩效越差，基金管理者在管理的过程中所冒风险不有利于投资者获利简森业绩指数法。
1968年美国经济学家简森系统地提出如何根据CAPM模型所决定的期望收益作为基准收益率评价共同基金业绩的方法，计算公式如下：J=Rp―{Rf+βp （Rm―Rf）} 其中：J表示超额收益，被简称为简森业绩指数；Rm表示评价期内市场的平均回报率；Rm-Rf表示评价期内市场风险的补偿。
当J值为正时，表明被评价基金与市场相比较有优越表现；当J值为负时，表明被评价基金的表现与市场相比较整体表现差。
根据J值的大小，我们也可以对不同基金进行业绩排序。
简森业绩指数法。
1968年美国经济学家简森系统地提出如何根据CAPM模型所决定的期望收益作为基准收益率评价共同基金业绩的方法，计算公式如下：J=Rp―{Rf+βp （Rm―Rf）} 其中：J表示超额收益，被简称为简森业绩指数；Rm表示评价期内市场的平均回报率；Rm-Rf表示评价期内市场风险的补偿。
当J值为正时，表明被评价基金与市场相比较有优越表现；当J值为负时，表明被评价基金的表现与市场相比较整体表现差。
根据J值的大小，我们也可以对不同基金进行业绩排序。