深发展与平安银行
中国平安人寿保险股份有限公司 关于与深发展重大关联交易
中国平安人寿保险股份有限公司
关于与深发展重大关联交易情况的公告
由于深圳发展银行股份有限公司（以下简称“深发展”）与本公司同为中国平安保险（集团）股份有限公司的子公司，根据保监会颁布的《保险公司关联交易管理暂行办法》，深发展构成本公司的关联方，本公司在深发展的存款属于关联交易。
本公司在2011年11月21日与深发展签订协议以协议存款方式在深发展存入资金人民币60亿元，期限5年零1个月，构成本公司的重大关联交易。
根据本公司第三届董事会第二十八次会议审议通过的《关于批准中国平安人寿保险股份有限公司与深圳发展银行、平安银行签署统一存款协议的议案》，本公司在2011年9月16日与深发展、平安银行股份有限公司（以下简称“平安银行”）签署了《统一存款协议》，自协议签署之日起三年内的任意一天，本公司在深发展及其控股子公司平安银行的日终存款余额上限合计不超过本公司上季度末总资产的10%。
本次存入深发展的协议存款60亿元属于《统一存款协议》规定的存款余额上限范围之内，今后此类交易发生将在本公司年度信息披露报告中统一披露。
本公司与深发展的交易参照正常的市场交易条款及有关协议条款进行，上述交易对本公司经营成果不会产生重大影响。
特此公告。
中国平安人寿保险股份有限公司
二〇一一年十一月二十九日。
平安收购深发展合并案例分析
高级财务会计作业－平安集团收购深发展案例分析讨论题目：1.平安集团合并的战略意图是什么？主要分哪些步聚实施？平安集团合并深发展的战略意图是在于实现银行业务的进一步发展，完善金融服务平台。
综合金融服务集团是中国平安的发展目标，深发展的网点布局与中国平安打造全国性商业银行的战略意图吻合，落实平安集团“综合金融，国际领先”的战略发展目标，推进保险、银行、投资三大业务的均衡发展。
由此获得一家全国性大型商业银行网络的战略协同，包括更丰富的产品、更广泛的客户基础和交叉销售的机会。
同时改善本集团资产负债久期匹配、优化资产组合结构、加强偿付能力和内涵价值的稳定性。
实施步聚：第一步：2010年5月7日，平安集团通过其子公司平安寿险受让原来由NEWBRIDGE持有的深发展的股份。
2010年6月平安寿险认购深发展非公开发行的股份。
至此，平安集团对深发展的实际持股比例达29.99％，平安成为深发展的大股东。
同时，平安集团持有其子公司平安银行90.75％股份。
在接下来的一年内，两行进行了各方面的整合。
第二步：深发展向平安集团定向增发新股16.39亿股，平安以其持有的全部平安银行的股份和部分现金认购深发展股份。
至此，平安集团成为深发展的控制股东，持股比例超过50％，同时平安银行成为深发展的子公司。
至此，平安集团成为深发展和平安银行的最终所有者（或控制者）。
此交易的过程详见图表。
第三步： 2012年1月，深发展合并平安银行第四步：原平安银行注销第五步：深发展更名为平安银行，至此，平安集团合并深发展完成2.深圳发展银行与中国平安之间是一种什么类型的合并？与平安银行之间又是一种什么类型的合并？从最终结果看，深圳发展银行与中国平安之间合并应该是一种吸收合并，理由是合并完成后深发展不再存在，而成为平安的子公司（即新的平安银行）。
深圳发展银行与平安银行之间是新设合并，理由是原来的平安银行和深发展都不存在了，而成立了新的平安银行。
3.反收购是指哪一情况？为何要进行反收购？如何完成反收购？反收购：收购分为善意收购和恶意收购，恶意收购会导致反收购的出现。
关于中国平安与深圳发展银行合并案例分析报告----曾玲
《高级财务会计企业合并案例分析》报告——中国平安收购深圳发展银行国会102班曾玲10581051目录第一章引言 (1)第二章并购各方介绍 (1)一．深圳发展银行 (1)二．新桥资本 (4)三．中国平安 (5)四．平安寿险 (6)第三章并购过程 (7)一．交易情况 (7)二．交易形式 (8)三、交易原因 (9)四．并购影响 (10)一.对中国平安--长期有利 (10)二.对深发展--改善资本充足率 (10)三.对新桥资本--获益颇丰 (11)五．整合风险 (11)六．总结 (12)第一章引言2009年6月12日，深圳发展银行（下称深发展）和中国平安保险集团（下称中国平安）同时发表公告称，中国平安将通过股份认购和股份转让的形式成为深发展的最大股东。
根据双方的公告，深发展将向中国平安旗下的平安寿险定向增发3.7亿股至5.85亿股，增发价格为18.26元，融资约为67亿元至107亿元。
而在2010年底前，深发展现在的大股东新桥资本有权选择以114.49亿元现金，折合每股22元，或中国平安新发行的2.99亿股H股，作为对价向中国平安转让其持有的全部深发展5.2亿股股份。
两次交易完成之后，中国平安将持有不超过深发展当时已发行股份的30%。
此次交易如获通过，将创下有史以来A股市场金额最大的金融并购案，涉及总金额最多可达221亿元（合约32.5亿美元）。
此次交易得到了包括金融领域在内的广泛关注，首先，从交易规模上，双方均为国内上市公司，交易金额过百亿，总资产合计过万亿；其次，从操作技术层面复杂，交易涉及先增发再转让，以及后续的重组整合等，环环相扣；再次，从产业层面，此次收购是金融混业经营的一次发展探索，也必将成为中国银行业改革的标志性事件之一。
第二章并购各方介绍一．深圳发展银行深圳发展银行是我国第一家发行公众股并公开上市的股份制商业银行，其前身为深圳特区6家城市信用社,经深圳市人民政府和中国人民银行批准通过股份化改造组建而成，并于1987年5月向社会公开发行股票,同年12月28日正式开业。
中国平安收购深发展 案例分析综述
中国平安收购深圳发展银行案例分析一、企业简介1.中国平安中国平安保险(集团)股份有限公司是中国第一家以保险为核心的，融证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的综合金融服务集团。
公司成立于1988年，公司注册地为中国北京，总部位于深圳。
公司为香港联合交易所主板上市公司，股份名称“中国平安”，股份代号2318。
经过了数年的争取，直到1992年，平安才成为一家真正的全国性保险公司，从此确立了“立足深圳，面向全国，走向世界”的基本发展态势。
公司在注重保险业务的同时，积极拓展多元化经营，成立了平安证券有限责任公司和平安信托投资公司，完善了保险资金运用渠道。
在巩固国内业务的同时，稳步推进公司的国际化，在香港成立了中国平安保险海外(控股)有限公司，统筹管理美国，香港公司及伦敦和新加坡代表处，与世界上160多家保险公司建立了友好往来，在286 个城市设立了理赔、检验和追偿代理。
2006年8月，中国平安保险(集团)股份有限公司成功收购深圳商业银行89.24％股权，取得一张全国性的中资银行牌照。
尽管此前平安集团已控股平安银行(原福建亚洲银行)，但由于种种政策原因，平安银行终究改变不了“外资银行”的身份。
由于深商行拥有银监会授予信用卡业务许可，故收购深圳商业银行将为平安集团提供涉足信用卡业务的理想机会。
2007年3月1日，中国平安保险(集团)股份有限公司在上海证券交易所上市，证券简称为“中国平安”，A股证券代码为“601318”，成为A股第二保险股，申购平安IPO所冻结的资金达到1.1万亿人民币。
2.深圳发展银行1987年12月28日，深圳发展银行宣告成立，总部设在深圳。
股票简称“深发展A”，股票代码 000001，是中国第一家面向社会公众公开发行股票并上市的商业银行。
深发展于1987年5月首次公开发售人民币普通股。
这是中国金融体制改革的重大突破，也是中国资本市场发育的重要开端。
经过二十多年的快速发展，深圳发展银行综合实力日益增强，自身规模不断扩大，已在北京、上海、广州、深圳、杭州等18个经济发达城市设立了近300家分支机构，并在北京、香港设立代表处，与境外众多国家和地区的600多家银行建立了代理行关系。
平安银行、深圳发展银行合并深度研究
平安与深发展并购整合案介绍及相关分析陈宁宁 浙商银行投行总部一、并购背景介绍(一)新桥投资退出深发展的背景介绍新桥投资（NEWBRIDGE ）是美国德克萨斯太平洋集团(TPG)专注于亚洲地区投资的子公司，主要从事战略性投资，曾经因收购韩国第一银行而让人称道11.五年锁定期即将届满，退出具有可行性。
早在08年7月，就有报道称新桥已经启动退出计划，平安也有意接替，因此新桥退出计划酝酿已久。
2004年12月份，新桥投资以每股3.54元受让深发展17.89%股权成为第一大股东后，承诺了五年锁定期（时间点以办理过户登记为准）。
截至2009年6月份新桥投资总共拥有5.2亿股深发展股份，占比16.76％。
此时，新桥退出主要基于以下几点：2.新桥作为战略投资者，以获取高额溢价回报为目的，不可能长期持有深发展股票，按照深发展09年6月份的股票市值看，至少能获得4倍以上的获利。
（二）中国平安愿意收购深发展股份的原因：“保险、银行、投资”三驾马车并驾齐驱是中国平安综合金融战略的梦想，而目前银行板块目前偏弱。
截止09年6月份，中国平安仅持有平安银行90.75%的股份，以及深发展4.68%的股权。
按照09年中1 韩国第一银行作为韩国第八大银行，在亚洲金融危机过后陷入困境。
1999年，新桥以约5亿美元的价格买入韩国第一银行51%的股权，然后将其改造成一家优质银行，并在五年后出售给渣打银行，出售价国平安年报，银行业营业收入在中国平安中的比重仅为2.9%，银行业净利润在中国平安中的比重约为7.45%，银行板块明显偏弱，急需补强。
而收购是增强规模的最快捷方式。
加之平安之前已作为深发展的中小股东，对深发展银行的公司治理、经营状况等有直接和深入的了解，以及深发展作为全国股份制银行这块具有相当含金量的牌照，因此中国平安收购深发展的意愿非常强烈。
（三）深发展选择中国平安的原因：由内涵式增长到外延式增长的必然选择。
目标公司深发展银行是我国第一家股份制银行，引进新桥投资作为战略投资者后，在业务创新、风险管理、流程改革方面取得了显著的成效，不良贷款率急剧下降，资本充足率从2%提高到8%以上,可以说新桥给深发展带来的是内涵式增长。
深圳发展银行股份有限公司与平安银行股份有限公司之吸收合并协议
深圳发展银行股份有限公司与平安银行股份有限公司之吸收合并协议目 录条款页1. 定义和解释 (3)2. 合并 (4)3. 合并的对价及其支付 (5)4. 平安银行的陈述和保证 (10)5. 深发展的陈述和保证 (13)6. 过渡期安排 (14)7. 条件 (15)8. 双方的救济 (16)9. 公告 (16)10. 费用 (17)11. 一般条款 (17)12. 通知 (17)13. 争议解决 (18)14. 管辖法律 (19)15. 语言文本和生效 (19)16. 协议副本 (19)本协议由以下双方于2012年1月19日签署：深圳发展银行股份有限公司，一家在中华人民共和国（“中国”）设立并在深圳证券交易所上市的股份有限公司，其注册地址为中国广东省深圳市深南东路5047号（“深发展”）；和平安银行股份有限公司, 一家依据中国法律合法设立的股份有限公司，其注册地址为深圳市福田区深南中路1099号平安银行大厦半地下层、1、2、4-17、21-22层(“平安银行”)。
鉴于：1、平安银行目前已发行的股份总数为8,622,824,478股，深发展目前持有平安银行股份总数为7,825,181,106股，约占平安银行已发行股份总数的90.75%；和2、为实现两行整合，深发展和平安银行同意按照本协议规定的条款和条件进行合并，平安银行同意并入深发展并注销法人资格，深发展同意作为合并后的存续公司。
双方同意如下：1.定义和解释1.1定义除非上下文另有要求，本协议中使用的词语应具有附录一所赋予的含义。
1.2条款、附录等除非上下文另有要求，本协议提及的条、款、项、附录为本协议之条、款、项、附录。
1.3标题本协议之标题不应影响对本协议之解释。
1.4解释除非另有明确规定或上下文另有要求：1.4.1当使用“本协议之”、“本协议内”、“本协议项下”以及其他具有类似含义的用语时，应指代本协议整体而非本协议的某一特定条款；1.4.2囊括性用语在本协议内不应解释为具有限定性，因此，提及“包括某些事项”应解释为非穷尽、非特定化列举；1.4.3本协议提及的一项合同或文件应包括对该合同或文件不时进行的修订、更新、补充、重述或取代该合同或文件的文件，包括但不限于为回应任何相关政府机构意见而由双方同意的修订；以及1.4.4如果在某日或截至到某日应当履行某项义务或发生某项事件而该日不是营业日，则该义务或该事件应在或截至到该日之后的下一个营业日履行或发生。
案例分析--雷发星
中国平安并购深圳发展银行案例分析一、背景介绍（一）平安集团中国平安保险集团股份有限公司，1988年成立于深圳蛇口开发区，我国首家股份制保险公司。
公司成立最初也保险业为主，后来业务不断扩展，逐渐形成了“全能型”金融控股的战略格局。
1995年，中国平安的证券业务部门从公司独，正式建立平安证券，1996年，中国平安成立平安信托，暂时形成了以保险为主，证券、信托为辅的三元构架。
中国平安获得经营商业银行的批准之后，收购原深圳市商业银行，将其变整合更为平安银行（此处的平安银行指整合深发展为平安银行之前的平安银行），从此平安集团以保险、银行、三大业务为支柱的战略格局逐步形成。
2004年6月，中国平安在香港联交所主板上市，股票代码2318,2007年3月，中国平安在上交所上市，股票代码为601318。
1（二）深圳发展银行深圳发展银行前身为深圳特区6家城市信用社,经市人民政府和中国人民银行批准通过股份化改造组建而成。
1987年5月向社会公开发行股票,同年12月28日正式开业。
1988年4月11日,“深发展股票在特区证券公司挂牌,1991年4月3日“深发展A”在深圳证券交易所上市交易，股票代码000001。
在公司业务方面，深发展确立了“面向中小企业，面向贸易融资”的发展战略，在全国率先推出围绕核心企业、开发上下游企业的全方位授信模式——“供应链金融”，并保持在国内同业间的领先优势，品牌价值持续提升。
深圳发展银行股份有限公司是深圳第一家上市公司和全国最早的股份制银行。
2004年，深发展成功引进了国际战略投资者——美国新桥投资集团，并成为国内首家外资作为第一大股东的中资股份制商业银行。
2012年6月14日，深圳发展银行正式公告，深圳发展银行已完成吸收合并平安银行的所有法律手续，深发展和平安银行已经正式合并为一家银行。
2（三）新桥资本新桥资本是亚洲最大的私募机构机构之一，旗下管理的资金达17亿美元。
新桥资本于1994年由德克萨斯太平洋集团和Blum Capital Partners发起设立的，是这两家公司的业务在亚洲的延伸。
国内银行收购案例
国内银行收购案例
那我给你讲个国内银行收购的案例吧。
就说平安银行这事儿。
平安银行以前可不叫这个名儿，它经过收购和一系列变革才有了现在的模样。
平安集团盯上了深发展银行，这深发展银行在当时也是个有一定规模和影响力的银行。
平安集团为啥要收购呢？平安集团那可是金融大鳄啊，它想在银行业务这块有更大的作为。
就像一个武林高手，已经在好几个门派的功夫上有所建树，还想把银行业这个门派也彻底拿下。
平安集团开始着手收购深发展银行的股份。
这过程就像一场复杂的棋局。
一方面得和深发展银行的股东们谈价钱，股东们心里都有小算盘啊，想着多卖点钱，毕竟这银行就像自己养了多年的金母鸡。
平安集团呢，也得权衡自己的出价，不能当冤大头。
然后就是监管层这边，各种审查，得确保这收购不会出乱子，就像交警查酒驾一样严格，必须符合各种规则。
经过一番折腾，平安集团成功收购了深发展银行。
然后就开始了整合。
这整合就像把两个不同风格的乐队组合到一起，既要保留各自的特色乐器（各自的业务优势），又要让整个乐队（合并后的银行）演奏出和谐的曲子（顺利运营）。
并购对中国银行业的影响——以平安集团收购深发展为例
目录摘要 (I)abstract (II)1前言 (1)1.1研究问题及背景 (1)1.2文献综述 (2)2平安收购深发展的案例简介 (3)2.1 并购方——中国平安集团 (3)2.2 被并购方——深圳发展银行 (3)2.3 并购过程 (3)3平安收购深发展的分析 (4)3.1 财务分析 (4)3.1.1 盈利能力分析——来自杜邦分析的验证 (4)3.1.2 营运能力分析 (5)3.1.3 发展能力分析 (5)3.1.4 现金流量指标分析 (6)3.2 经济增加值分析 (7)3.2.1 EV A的内涵 (7)3.2.2 EV A指标的计算公式 (7)3.3 风险水平分析 (9)3.4 案例分析结论 (9)4企业并购对中国金融业的影响 (10)4.1 有利于提高金融业的市场份额，实现规模经济。
(10)4.2 有利于银行金融产品向多元化发展，实现金融混业经营。
(10)4.3 有利于提高银行的技术含量，使银行在技术水平上竞争更激烈。
(10)4.4 有利于带动国内金融业改革发展，提高抵御金融风险的能力。
(10)4.5 有利于通过优势互补和合作，提升我国商业银行的核心竞争力。
(10)鸣谢 (11)参考文献 (12)摘要处于经济全球化和自由化的金融环境中，平安集团与深发展为适应时代格局的变化而进行并购。
本文首先把并购双方以及并购过程做一个介绍，然后主要是从财务指标方面做并购效果分析，涉及的研究方向包括盈利能力、营运能力、发展能力和现金流量这四个方面；接下来就通过EVA数据分析方法以及对不同银行间不良贷款率的比较得出并购行为的正效应结论。
通过中国平安并购深发展这一案例分析，本文拓宽视野的范畴，由现象深入本质挖掘出并购对中国金融业五个方面的积极影响：有利于提高金融业的市场份额；有利于金融产品向多元化方向发展，实现金融混业经营；有利于提高银行的技术含量，使银行在技术水平上竞争更激烈；有利于带动国内金融业改革发展，提高抵御金融风险的能力；有利于优势互补和合作，提高我国商业银行的核心竞争力。
中国平安并购深圳发展银行案例分析
择了后者。
2010年6月28日，深发展向平安寿险非公开定向增 发股票的申请得到了国证监会的批准，非公开发 行股份的数量约为3．8亿股。根据约定，认购价 为定价基准日前20个交易日深发展股票平均交易 价格的100％，即18．26元/股。该次发行募集资 金量约为人民币69．31亿元，扣除相关发行费用 后募集资金额约为人民币69．07亿元。平安寿险 以现金认购本次发行股份，募集资金净额部用于 补充深发展资本金。平安寿险本次认购的深发展 股份为限售股，自认购份上市之日起36个月内不 得向除法律允许的关联方以外转让。
中国平安将获得深发展股份约5．20亿股。中国平安公告认购 NEWBRIDGE所持的深发展股份日期在2010年5月6日，该日前20 日在A股证券市场交易均价来确定作为估计股票价格的标准，深 发展平均价格20．65元／股，中国平安平均价格为48．85元／ 股。按此标准测算，认购的深发展股份价值估计约为107．47亿 元，提供选择的中国平安股份价值估计约为146．10亿元。
此外，中国平安为这次并购提供了丰厚的 报价，比如，所对NEWBRIDGE所持深发展股权 的价格高于市场价格近36%。综合各方面考虑， 可以说NEWBRIDGE转让深发展股权悬念不大。
(一)中国平安与NEWBRI DGE交易对价
中国平安认购NEWBRIDGE所持深发展股份提出了两种 供NEWBRDGE选择的方案： 1、全部以现金方式支付人民币114亿元； 2、中国平安以向NEWBRIDGE发行约2.99亿股H股的方 式支付，即换股收购。
平安银行：三元能否归一
平安、深发展、民生系，三种基因在平安银行内部交融，或是形成合力，迸发聚变的 能量，或是无序组合，让拼图更加残缺。
深发展与平安银行重组完毕，但中间仍有纠结。平安跑着赚钱的节奏，让他们感到不 适，矜持的心态遭遇着务实理念的冲击。而新上任的行长邵平，有民生银行激进的基因， 更有风险掌控的理性，又给平安银行带来了第三种风格。
从 2006 年正式整合推出“供应链金融”服务后，深发展贸易融资客户和业务量均取 得 50%的增长，全年累计融资近 3000 亿元，而整体不良率仅为 0.4%。四大国有银行，民 生、招商等知名股份制银行，甚至外资银行纷纷紧随其后，加入到供应链金融业务的争夺 中来。
之前，原平安银行也有供应链金融业务，但偏居东南一隅规模较小，且受到金融危机 的影响，供应链金融的影响力远不如深发展。
而到平安银行时代，将此概念升级加入了“商流”表述，形成了“信息流、资金流、 商品流、物流”的合一，意在让融资服务变得更直观、便捷，融资服务“在线可得”、多 方信息“清晰可见”。概念虽新，本质未变。
当前，在平安银行内部主持该项业务的是副行长胡跃飞，他的身份有点特殊，在平安 银行的 8 位副行长当中，只有他一人来自深发展——深发展的高层大都已离开，唯独他被 留下来，也足见供应链金融在平安银行中的影响力。
于贸易金融方面，400 万企业客户可以直接进行交叉销售，7800 万个人客户中也有准 企业客户，都可以作为小微贷款或者是供应链金融的切入口。
在当前，平安集团在尝试以综合金融产品交叉销售为主的业务模式，平安银行也已经 尝试证券、信托、资产管理等其他业务。“一个客户、一个账户、多个产品、一站式服务” 的未来由此可窥。
矜持的银行往往诧异保险业个别“没有底线”的营销方式。而且，在调侃中，银行人 也常带有一种优越感。从深发展换身为平安银行，他们不习惯在早上听企业司歌，不习惯 严格的着装要求，也不习惯鞠躬欢迎客户的“晨迎”……这是平安与生俱来的文化，覆盖 整个集团，且将持续未来。
通过收购建立综合金融集团的效应分析--以平安收购深发展为例
务上的净利润会 出现 “ 激增” 。
（四 ） 阶 段 四 ：深 发 展 吸 收 合 并 平 安
银 行
２ ０ １ ２ 年１ 月１ ４日， 两行业务 系统 整合 顺利上线 ，标志着历 时 ３年 的两行 整合 全 面完成。２ ０ １ ２ 年１ 月２ Ｏ日， 深 发展 发布公
告称 ，深发展拟吸收合并平安银行 ，公 司
以及约 ２ ６ ． ９ 亿元现金 。完成后 ，深发展 持 有平安银行约９ ０ ． ７ ５ ％的股份 ， 平安银行成 为深发展的控股子公 司；平安持有 深发展
通 过 收 购 建 立 综 合 金 融 集 团 的 效 应 分 析
以平安收购深发 展为 例
■ 谢获 宝 教授 张 茜 博士 生 （ 武汉 大 学经济 与管理 学院 武汉
大 的 一 桩 收 购 案 — — 平 安 收 购 深 发 展
是平安进一步扩大银 行体 系收购战略的不
二行选。
收 购 过 程 分 析
平 安 集 团收 购 深 发 展 流程 图如 图 １
所示 。 （ 一 ）阶 段 一 ： 平安 与 新桥 换 股
的 介 绍 ， 分 析 收 购 的 经 济 效 应 及 对 金
《中文核 心期 刊要 目总 览 》贸易经济类核 心期 刊 ６ ９
若平安投资深发展 ，深发展将成 为一个 比
表１ ２ ０ ０ ７ —２ ０ １ ２年深发展 主要 财务指 标
绩发布会上 ，其董事 长就 主动 向平安表示
后平安 和深发 展进入 实质 性整合
阶段 （ 见 图 ２） 。
（ 三） 阶段 三： 平安增持 深发展
２ ０ １ １ 年 ７月 ２ ０日，深发展 以
每股 １ ７ ． ７ ５元 的价格 向平 安非公 开发行约 １ ６ ． ３ ８ 亿新股 ， 换取平安 所持 平安银 行 的约 ７ ８ ． ２ ５亿股 份 图 ２ 第二 阶段收购完成后平安 集团和深发展股权结构 图
中国平安并购深发展
中国平安并购深发展中国平安是中国著名保险公司，而深发展是中国最大股份制商业银行之一、平安保险集团与深发展展开并购谈判的消息在业界引起了广泛关注。
在这篇文章中，将详细介绍中国平安并购深发展的情况。
首先，要了解中国平安并购深发展的原因，我们需要了解两家公司的背景和业务。
中国平安是一家具有多元化业务的保险集团，包括寿险、财产险、健康险等。
深发展是中国深圳市的一家股份制商业银行，总部位于深圳，并在国内外有多家分支机构。
双方在业务范围和地域分布上具有互补性，通过并购合作可以实现业务上的协同效应。
其次，中国平安并购深发展的意义主要体现在以下几个方面。
首先，这将进一步巩固中国平安在金融服务领域的地位。
作为中国最大的金融集团之一，中国平安通过并购深发展可以拓展其银行业务，在服务范围上更加全面。
其次，这将推动中国金融业的发展。
中国金融业的发展一直以来都面临着资金的需求大于供给的问题，通过并购合作，中国平安可以为深发展提供更多的资金支持，为公司的发展提供助力。
最后，中国平安并购深发展可以为两家公司带来更多的合作机会。
在并购完成后，双方可以共享各自的资源和技术，通过合作创造更大的价值。
然而，在中国平安并购深发展的过程中，也会面临一些挑战。
首先，从监管层面来看，金融行业对于并购合作存在着严格的监管要求。
双方需要完成各种审批程序和监管报告，频繁的监管调研可能会对双方的日常运营产生一定的干扰。
其次，尽管双方具有互补性，但在文化、管理和人员素质等方面还存在差异。
在实施并购过程中，需要双方加强沟通和协调，以确保合作的顺利进行。
最后，对于并购后的整合工作，也是一个需要解决的问题。
双方需要在组织架构、业务流程和信息系统等方面进行整合，以确保合并后的业务协调性和高效性。
总的来说，中国平安并购深发展是一项具有重要意义的战略合作。
通过并购，中国平安可以扩大其金融服务范围，巩固其在金融领域的地位，并为中国金融业发展提供助力。
然而，在并购过程中，也需要面对一系列挑战，如监管要求和整合工作等。
深发展和平安银行已正式合并
深发展和平安银行已正式合并
深发展昨日公告，深圳发展银行已完成吸收合并平安银行的所有法律手续，深发展和平安银行已经正式合并为一家银行。
两行合并完成后，原平安银行全部资产、负债、证照、许可、业务以及人员均由深发展依法承继，附着于其资产上的全部权利和义务亦由深发展依法享有和承担。
由于两行业务和系统整合的完成尚需一段时间，现阶段两行仍以深发展或平安银行名义开展业务、签署合同或从事其他经营活动，所有以平安银行名义开展的业务和经营活动相关的法律责任与义务均由深发展承担。
深发展股东大会已经通过了合并后的银行名称为平安银行股份有限公司，尚待相关工商登记管理机关和银行业监管机构审批，后续更名相关事项将按照法律法规及时予以公告。
平安银行和深发展两行合并后，深发展的上市地位是否可以继续保持是市场关注的焦点。
对此，深发展表示，作为深市第一股，合并后的银行将仍然保持在深圳证券交易所上市，对资本市场和股东都没有任何影响。
深发展表示，整合作为一个阶段性的工作已接近尾声，后续将尽快完成更名和系统整合的相关工作。
未来，银行将集中精力专注于业务发展。
合并后的银行在公司业务方面，将着重推动深发展具有优势的贸易融资业务，着力拓展供应链金融上下游企业，大力推行交叉销售。
零售业务方面，则搭建大零售协同经营平台，有组织地实施一个客户、一个账户、多个产品的综合经营策略。
该行还将借力平安集团旗下的约7000 万个人客户，200 余万公司客户以及50 万销售队伍，最终实现银行的最佳银行战略。
深发展表示，两行的整合是国内金融史上史无前例的巨大工程，在整合。
平安收购深发展案例分析
主体关系
第一大 股东： 新桥
目标公司： 深发展
战略收购者：中 国平安集团
收购原因：
新桥退出： 1.五年锁定期即将届满，退出具有可行性。早在 08年7月，就有报道称新桥已经启动退出计划， 平安也有意接替，因此新桥退出计划酝酿已久。 2.新桥作为战略投资者，以获取高额溢价回报为 目的，不可能长期持有深发展股票，按照深发展 09年6月份的股票市值看，至少能获得4倍以上的 获利。
2009年6月，中国平安集团（601318）分别与新 桥资本（New Bridge Capital)和深圳发展银行 （000001）达成《股份购买协议》，开始并购 历程。 2010年9月1日，中国平安集团与深圳发展银行 发布并购预案：深发展按每股17.75元的价格向 平安集团定向增发16.39亿股新股，交易总额为 291亿元，平安集团以旗下平安银行78.25亿股的 股份以及26.92亿元现金作为支付对价。并购告 一段落。
收购效集团：2011年末
银行业务存款总 额 贷款总额 净利息收入
8508.45 14.2% 6206.42 15.3% 183.71 237.83 %
深发展： （人民币百万元） 营业收入 归属于母公司股东的净利润 基本每股收益
2011年 29,643 10,279 2.47 2011/12/31 总资产 1,258,177 总存款 850,845 一般性贷款 （不含贴现） 602,959 股东权益 75,381 每股净资产（元） 14.31
促使平安集团收购深发展的因素：
第一，符合平安集团的战略方向：
中国平安的愿景是以保险、银行、投资三大业务为支柱，谋 求企业的长期、稳定、健康发展，为企业各利益相关方创造 持续增长的价值，成为国际领先的综合金融服务集团和百年 老店。 第二，三大支柱业务里面银行发展偏弱 按照09年中国平安年报，银行业营业收入在中国平安中的比 重仅为2.9%，银行业净利润在中国平安中的比重约为7.45%， 银行板块明显偏弱，急需补强。而收购是增强规模的最快捷 方式。
中国平安集团收购深圳发展银行过程剖析
新桥资本（New Bridge Capital）是亚洲最大的私人股权投 资机构之一，其管理的资金达17亿美元。新桥资本于1994年 由德克萨斯太平洋集团和Blum Capital Partners发起设立的， 实际上是这两家公司在亚洲的延伸。新桥投资公司定位是主 要从事战略性金融投资。曾经因为收购韩国第一银行而被人 称道。 2004年12月份，新桥投资以每股3.54元受让深发展17.89% 股权成为第一大股东后，承诺了五年锁定期（时间点以办理 过户登记为准）。截至2009年6月份新桥投资总共拥有5.2亿 股深发展股份，占比16.76％
公司简介
中国平安集团：中国平安保险(集团)股份有限 公司于1988年诞生于深圳蛇口，是中国第一 家股份制保险企业，至今已发展成为融保险、 银行、投资等金融业务为一体的整合、紧密、 多元的综合金融服务集团。
中国平安在2011年《福布斯》“全球上市公司2000强” 中名列第147位； 荣登英国《金融时报》“全球500强”第107位； 名列美国《财富》杂志“全球领先企业500强”第328位， 并蝉联中国内地非国有企业第一
第三：平安之前已作为深发展的中小股东，对深发展 银行的公司治理、经营状况等有直接深入了解。（收 购前已持有1.45056亿股） 第四：平安集团在银行业的经验。2003年12月，平安 集团收购了福建亚洲银行73%的股权，并将其更名为 平安银行。2006年7月，平安集团收购深圳商业银行 90%的股权，随后，平安银行并入深圳商业银行，并 整体更名为平安银行。此次并购之后，平安银行的资 产已由2006年年底的821亿元增值至2 300亿元。 第五：深发展作为全国股份制银行这块具有相当含金 量的牌照，而平安银行只是地方性银行。收购深发展 有利于“借壳”向全国扩张。
中国平安并购深发展合并后报表处理
中国平安并购深发展合并后报表处理中国平安是中国领先的综合金融服务集团，拥有广泛的金融业务和庞大的客户基础。
深发展是中国领先的金融控股公司，以投资为主要业务，包括股权投资、债券投资等。
中国平安与深发展的合并意味着两家公司将整合资源，实现优势互补，提升综合竞争力。
合并后，中国平安将进行报表处理，以确保财务数据的准确性和透明度。
报表处理是指对合并后公司的财务报表进行整合和调整，以反映合并后的公司的真实财务状况和业绩。
报表处理的目的是提供给投资者和其他利益相关方一个全面、准确的财务信息。
合并后的公司需要将两家公司的财务报表进行整合。
这包括合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表等。
合并资产负债表将反映合并后公司的资产、负债和股东权益情况。
合并利润表将反映合并后公司的营业收入、营业成本、税前利润和净利润等指标。
合并现金流量表将反映合并后公司的经营、投资和筹资活动对现金流量的影响。
合并后的公司还需要进行报表调整。
报表调整是指对合并后公司的财务报表进行调整，以消除合并前后的财务差异和重复计算。
报表调整主要包括合并前后的重组费用、合并前后的股权结构差异等。
合并后的公司还需要进行报表注释。
报表注释是对财务报表中的重要事项进行解释和说明，以帮助用户更好地理解财务信息。
报表注释主要包括重大会计政策、合并前后的业务重组、合并前后的关联交易等。
合并后的公司还需要进行财务分析和审计工作。
财务分析是对财务报表进行分析，以评估公司的财务状况和经营业绩。
审计工作是对财务报表进行审计，以确保财务报表的真实性和准确性。
中国平安并购深发展合并后需要进行报表处理，以确保财务数据的准确性和透明度。
报表处理主要包括报表整合、报表调整、报表注释、财务分析和审计工作等环节。
通过报表处理，合并后的公司能够向投资者和其他利益相关方提供准确、全面的财务信息，增强公司的透明度和信任度，提升市场竞争力。
平安新核心系统进驻深发展
平安新核心系统进驻深发展
深发展与平安完成合并的好事又近了!
获悉，从5 月1 日起，两行信用卡业务将实现从核心系统到前台业务的全面统一，除了后台的成本核算和人力资源等尚需等待最后的合并批文外，对两行的信用卡用户来说，信用卡合并将提前完成。
届时，两行信用卡客户的额度、账单、还款到信用卡、客服热线等都将统一，两行推出的各类信用卡营销活动也将联合举办。
深发展相关负责人表示，这些调整都是深发展实现平安化的重要准备。
5 月起两行信用卡额度将加总
今年以来，深发展和平安银行在其官方网站持续发布多条公告，对包括个人贷款、信用卡、客服热线以及其他个人业务进行逐项调整。
从调整后的结果看，深发展与平安银行在个人业务上的差别越来越小，特别是信用卡业务，在陆续完成分期业务统一、费率统一、信用卡客户分级统一之后，获悉，从5 月1 日起，深发展将对其信用卡业务核心系统进行升级。
升级完成后，两行信用卡将实现同一客户的账户信息统一管理，持有多张深发展或平安银行信用卡的客户，从5 月起，持卡人将只有统一的账户额度、统一的账单和统一的账单周期，对于同时拥有深发展和平安银行信用卡的持卡人，5 月起持卡人的新账户额度为原来两行账户额度的加总!
深发展有关人士表示，升级完成后，两行持卡人所有信用卡的当月欠款、本月应还款、本月最低还款额、逾期金额、月结日等都将统一在一份账单中，原来多张信用卡不同的月结日和账单日也将统一。
该人士还表示，对于持卡人而言，5 月起两行除了统一信用卡额度外，还。
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南昌公共交通公司与江西长运股
份公司拟整合
资产评估报告
中铭评字报【2015】第769号
中铭资产评估有限
公司
二〇一六年六月一
日
目录
注册资产评估师声明 (1)
摘 .................................................. 要2
资产评估报告 (4)
一、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者 (4)
二、评估目的 (8)
三、评估对象和评估范围 (8)
四、价值类型及其定义 (9)
五、评估基准日 (9)
六、评估依据 (10)
七、评估方法 (13)
八、评估程序实施过程和情况 (14)
九、评估假设 (18)
十、评估结论 (19)
十一、特别事项说明 (20)
十二、评估报告使用限制说明 (23)
十三、评估报告日 (24)
附件—评估计算过程说明 (26)
备查文件目录 (81)
注册资产评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；本评估机构及注册资产评估师具备本评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产、负债清单及未来经营规划由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我。