宁波银行资本分析

中国地方性商业银行资本结构分析

——以宁波银行为例宁波银行简介

1、历史

2007年5月1日，宁波市商业银行更名为宁波银行(BANK OF NINGBO)。宁波银行股份有限公司成立于1997年4月10日，是一家具有独立法人资格的地方性股份制商业银行。公司注册资本为人民币20.5亿元。全行下辖70个分支机构（包括1家营业部）。

几年来, 宁波银行凭借良好的区位优势, 秉承以客户为中心, 以市场为导向的经营理念, 努力探索地方城市商业银行的办行路径和管理模式, 在促进各项业务稳健、快速发展的同时, 逐步形成了适应市场需要的业务运行机制和管理模式, 初步建成了运行高效、管理科学、规范有序的扁平化业务运行机制和管理流程, 在同类银行中成为一家资本充足、运行良好、盈利水平较高的企业。

2、战略

（1）市场定位明确: 立足中小企业, 兼顾其他客户。宁波银行一直把中小企业看作重要的服务对象。目前, 宁波银行80%以上的客户为中小企业、民营企业, 70% 以上的贷款投向这些企业。同时, 这种差异化竞争策略, 也有效地避开了宁波银行与国有四大银行和全国性股份制银行的正面交锋。

（2）业务主要面向本土经营, 信用风险较低。宁波银行作为地方性的商业银行, 长期以来立足地方, 贴近众多的中小企业和广大的社区居民, 熟悉所服务客户的资信水平与经营状况, 与这些客户群建立了稳定的合作关系, 有助于预防和解决贷款的逆向选择风险和道德风险。此外宁波银行还与地方政府也有着密切的联系, 能够从

地方政府中获得稳定的客户资源、优惠的政策支持。

3、资本结构

2012年中期业绩报告显示，上半年公司资本充足率为14.71%，较去年末减少0.65个百分点；核心资本充足率为11.71%，较去年末减少0.46个百分点；不良贷款率为0.72%。

截至报告期内，公司总资产规模2776.43亿元，较去年末增长171.46亿元，增幅6.58%；各项存款2044.62亿元，比年初增加277.25亿元，增长15.69%，各项贷款1362.75亿元，比年初增加135.30亿元，增长11.02%；不良贷款率为0.72%，较去年末增加0.04个百分点；其中，逾期贷款较去年末增长10个百分点至9.84亿元截至2011年一季度末，在上市银行中，资本充足率最高的是宁波银行，其资本充足率为15.22%。

宁波银行于2010年完成了43.76亿元的定向增发，此举大幅提高该行资本充足率水平至16.20%，这一数据在2010年年底各上市银行中也是最高水平。普遍的分析认为，宁波银行高企的资本充足率足以维持公司未来3年可持续发展。

值得注意的是，宁波银行的贷款区域集中度风险在降低。随着上海、南京、苏州、深圳等异地分行业务的展开，宁波本地贷款余额的占比已由2009年初的83%下降至2010年底的62%。区域经济不确定性对公司贷款信用风险的影响程度正得到逐步分散。

巴塞尔协议的要求——对资本充足率的要求

核心资本：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；未分配利润；少数股权

附属资本：重估储备；一般准备；优先股；可转换债券；长期次级债务

协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%

2巴塞尔协议的要求——中国版巴三协议

2011年5月3日《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》此次银监会公布的新标准，杠杆率，即一级资本占调整后表内外资产余额的比例不低于 4%。此外，国内新资本充足率监管标准与结构安排和巴塞尔协议 III 总体上一致，差异包括两个方面：一是国内核心一级（普通股）资本充足率最低标准为 5%，比巴塞尔协议 III 的规定高 0.5 个百分点。二是国内系统重要性银行附加资本要求暂定为1%。

3时间表——过渡期的要求

普通股和一级资本过渡期要求。最低普通股和一级资本要求将在 2013 年 1 月至 2015 年 1 月逐步实施。到 2013 年 1 月 1

日，最低普通股要求将由 2% 提高到 3.5%，一级资本将由 4%提高到4.5%。到 2014 年 1 月 1 日，银行将必须达到普通股 4％和一级资本 5.5%的最低要求。到 2015 年 1 月 1 日，银行将必须达到普通股 4.5％和一级资本 6%的最低要求。总资本一直要求保持 8%的水平，因此不需要分阶段实施。 8%的总资本要求和一级资本要求之间的区别在于二级资本和更高形式的资本。