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国债逆回购具体资料
什么是国债逆回购？
国债逆回购其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人， 获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。
交易方向为：卖出资金；价格为：约定年化收益率
案例
• 一个投资者于T日以1000万元做了一天期的国债逆回购，成交价格为 7.5%，那么其T+1日的收益为：10,000,000X7.5%/360−100=1983.33元 ；
交易品种 一天逆回购 活期存款 一天银行存款
价格 7.5% 0.45% 0.95%
成交金额 1000万 1000万 1000万
手续费 100 N/A N/A
收益 1983.33 125 263.89
一天逆回购交易收益是一天银行存款收益的6.51倍，是 活期存款的14.86倍。
国内逆回购现状
• 现阶段，国债逆回购交易较为活跃的品种为1天、7天及14天的产品，1 天的逆回购交易日成交额达400亿元，7天也达150亿元左右
第二天股票买入及申购新股 3. 安全性高 ——逆回购在成交之后不再承担价格波动的风险 4. 操作便捷——于公司交易系统操作即可
End…Thank you!
13
世纪证券有限责任公司
• 国债回购利率与资金市场的供求有着密不可分的关系。在每个月末、季 末、特别是长假期前夕，国债回购利率明显地跳高，这由于通常是银行 不惜高息揽储的时间，市场上的资金需求量较大。掌握这些规律，将获 得比资金临时搬家到银行更高的收益。
• 在204001中，一般周四利率高，主要是因为周五资金回来后不能取，相 当于周四支付了三天的利息，周五操作204001，虽然资金周一回来，但 是只有一天利息，因为在周四的时候已经预支了三天；
GC001
2011年1月31日 月末利率最高上 升至11%
图中标红色箭头的那天为周 四，一般周四的利率会较高
国债逆回购总结
目的 1. 为客户提供多样化服务 2. 盘活闲置资金 目标客户 1、打新股客户 2、具有大额闲置资金的客户
理由
1. 收益理想 ——收益率远高于银行活期存款 2. 流动性高 ——一天逆回购，第二天一早资金就回来，不影响
什么是国债逆回购？
国债逆回购其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人， 获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。
交易方向为：卖出资金；价格为：约定年化收益率
案例
• 一个投资者于T日以1000万元做了一天期的国债逆回购，成交价格为 7.5%，那么其T+1日的收益为：10,000,000X7.5%/360−100=1983.33元 ；
交易品种 一天逆回购 活期存款 一天银行存款
价格 7.5% 0.45% 0.95%
成交金额 1000万 1000万 1000万
手续费 100 N/A N/A
收益 1983.33 125 263.89
一天逆回购交易收益是一天银行存款收益的6.51倍，是 活期存款的14.86倍。
国内逆回购现状
• 现阶段，国债逆回购交易较为活跃的品种为1天、7天及14天的产品，1 天的逆回购交易日成交额达400亿元，7天也达150亿元左右
第二天股票买入及申购新股 3. 安全性高 ——逆回购在成交之后不再承担价格波动的风险 4. 操作便捷——于公司交易系统操作即可
End…Thank you!
13
世纪证券有限责任公司
• 国债回购利率与资金市场的供求有着密不可分的关系。在每个月末、季 末、特别是长假期前夕，国债回购利率明显地跳高，这由于通常是银行 不惜高息揽储的时间，市场上的资金需求量较大。掌握这些规律，将获 得比资金临时搬家到银行更高的收益。
• 在204001中，一般周四利率高，主要是因为周五资金回来后不能取，相 当于周四支付了三天的利息，周五操作204001，虽然资金周一回来，但 是只有一天利息，因为在周四的时候已经预支了三天；
GC001
2011年1月31日 月末利率最高上 升至11%
图中标红色箭头的那天为周 四，一般周四的利率会较高
国债逆回购总结
目的 1. 为客户提供多样化服务 2. 盘活闲置资金 目标客户 1、打新股客户 2、具有大额闲置资金的客户
理由
1. 收益理想 ——收益率远高于银行活期存款 2. 流动性高 ——一天逆回购，第二天一早资金就回来，不影响