资产负债表具体项目分析PPT课件(35页)
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蒙牛资产负债表分析PPT课件
2011
6.44 55.93
2010
周转天数 应收账款周转率
从以上四个比率的数值可知，蒙牛应收账款周转率 逐年提高了，说明了蒙牛集团收账迅速，账龄较短；资 产流动性和短期偿债能力提高；坏账损失减少，营运能 力得到提高
第18页/共44页
二.存货周转率
计算公式：存货周转率=销售成本/存货平均余额 周转天数=360/存货周转率
一、公司概况 二、财务分析 三、总结
第1页/共44页
公司概况
• 蒙牛是一家总部位于中华人民共和国内蒙古的乳制品生产企业，蒙牛是中国
大陆生产牛奶、酸奶和乳制品的领头企业之一， • 1999年成立，至2005年时已成为中国奶制品营业额第二大的公司，其中液
态奶和冰激凌的产量都居全中国第一。 • 蒙牛主要业务是制造液体奶、冰激凌和其他乳制品。蒙牛公司在开曼群岛注
50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00%
0.00%
2010
现金比率
2011 年度
2012
现金流动负债
百分比
第29页/共44页
• 现金比率整体是下降趋势，如果这一比率较高，意味着企业筹集的流动负债未能达到合理的运用，而经常 用获利能力较低的现金保持。10年到12年的现金比率由39.84%降到了28.75%，可以说明企业凑集的流动 负债得到了合理的运用。
0 2012
51.55
55.64
固定资产周转率 周转天数
7.08 2011
6.56 2010
由图表可知，蒙牛2010—2012的固定资产 利用率逐年提高，说明蒙牛对其资产管理水平 较好，对固定资产的利用率提高。营运能力增 强
第22页/共44页
四.总资产周转率
6.44 55.93
2010
周转天数 应收账款周转率
从以上四个比率的数值可知，蒙牛应收账款周转率 逐年提高了，说明了蒙牛集团收账迅速，账龄较短；资 产流动性和短期偿债能力提高；坏账损失减少，营运能 力得到提高
第18页/共44页
二.存货周转率
计算公式：存货周转率=销售成本/存货平均余额 周转天数=360/存货周转率
一、公司概况 二、财务分析 三、总结
第1页/共44页
公司概况
• 蒙牛是一家总部位于中华人民共和国内蒙古的乳制品生产企业，蒙牛是中国
大陆生产牛奶、酸奶和乳制品的领头企业之一， • 1999年成立，至2005年时已成为中国奶制品营业额第二大的公司，其中液
态奶和冰激凌的产量都居全中国第一。 • 蒙牛主要业务是制造液体奶、冰激凌和其他乳制品。蒙牛公司在开曼群岛注
50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00%
0.00%
2010
现金比率
2011 年度
2012
现金流动负债
百分比
第29页/共44页
• 现金比率整体是下降趋势，如果这一比率较高，意味着企业筹集的流动负债未能达到合理的运用，而经常 用获利能力较低的现金保持。10年到12年的现金比率由39.84%降到了28.75%，可以说明企业凑集的流动 负债得到了合理的运用。
0 2012
51.55
55.64
固定资产周转率 周转天数
7.08 2011
6.56 2010
由图表可知，蒙牛2010—2012的固定资产 利用率逐年提高，说明蒙牛对其资产管理水平 较好，对固定资产的利用率提高。营运能力增 强
第22页/共44页
四.总资产周转率
资产负债表分析PPT课件
14
第三节 资产负债表垂直分析
一、资产负债表垂直分析表的编制
通过计算资产负债表中各项目占总资产或权益总 额的比重，分析评价企业的资产结构和权益结构变动 的合理程度。 ❖ 资产结构的变动情况及变动合理性 ❖ 资本结构的变动情况及变动合理性 ❖ 资产结构与资本结构的适应程度
15
二、资产结构分析
❖ 资产结构是指企业中各项资产与总资产及各主要资产 项目间的比例关系。分为以下三类：
1、流动资产与非流动资产各占总资产的比重及流动资 产与非流动资产之间的比例关系。
2、有形资产与无形资产各占总资产的比重及有形资产 与无形资产之间的比例关系。
3、长短期资产各占总资产的比重及长期与短期资产之 间的比例关系。
16
（一）资产类别结构分析 1、流动资产比率=流动资产总额×100%/资产总额 2、非流动资产比率=（固定资产+长期资产+无形资
（二）从筹资或权益角度进行分析评价 ❖ 分析权益总额的变动以及各类、各项筹资的变动状
况 ❖ 发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大的重
点类别和重点项目。 ❖ 注意分析评价表外业务的影响 案例：ABC公司资产负债表水平分析
11
❖ 资产角度分析：从表中可以看出，ABC公司2007年末较年 初资产总额增加了44095万元，增长率为14.00%。无论从 增长数量还是从增长幅度都说明资产规模变化不小。仔细分 析可以发现公司资产规模的增加主要是由于流动资产增加引 起的，07年末较年初增加了47391万元，使资产规模增加 了15.05%，如果仅就这一变化来看，表明企业资产的流动 性获得提高。资产规模的增加幅度（14%）之所以没有达到 流动资产的增加幅度（22.3%），主要原因在于非流动资产 的减少。2007年末非流动资产较年初减少了3296万元。由 于非流动资产的减少，导致资产规模增加受到了一定程度抑 制，使资产规模减少了1.05%。再进一步分析，流动资产增 加主要是货币资金、应收帐款和存货的增加引起的，应注意 应收账款、存货的周转速度。非流动资产的减少主要是固定 资产的减少引起的，固定资产的减少可能不利于企业生产能12 力的保持。
第三节 资产负债表垂直分析
一、资产负债表垂直分析表的编制
通过计算资产负债表中各项目占总资产或权益总 额的比重，分析评价企业的资产结构和权益结构变动 的合理程度。 ❖ 资产结构的变动情况及变动合理性 ❖ 资本结构的变动情况及变动合理性 ❖ 资产结构与资本结构的适应程度
15
二、资产结构分析
❖ 资产结构是指企业中各项资产与总资产及各主要资产 项目间的比例关系。分为以下三类：
1、流动资产与非流动资产各占总资产的比重及流动资 产与非流动资产之间的比例关系。
2、有形资产与无形资产各占总资产的比重及有形资产 与无形资产之间的比例关系。
3、长短期资产各占总资产的比重及长期与短期资产之 间的比例关系。
16
（一）资产类别结构分析 1、流动资产比率=流动资产总额×100%/资产总额 2、非流动资产比率=（固定资产+长期资产+无形资
（二）从筹资或权益角度进行分析评价 ❖ 分析权益总额的变动以及各类、各项筹资的变动状
况 ❖ 发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大的重
点类别和重点项目。 ❖ 注意分析评价表外业务的影响 案例：ABC公司资产负债表水平分析
11
❖ 资产角度分析：从表中可以看出，ABC公司2007年末较年 初资产总额增加了44095万元，增长率为14.00%。无论从 增长数量还是从增长幅度都说明资产规模变化不小。仔细分 析可以发现公司资产规模的增加主要是由于流动资产增加引 起的，07年末较年初增加了47391万元，使资产规模增加 了15.05%，如果仅就这一变化来看，表明企业资产的流动 性获得提高。资产规模的增加幅度（14%）之所以没有达到 流动资产的增加幅度（22.3%），主要原因在于非流动资产 的减少。2007年末非流动资产较年初减少了3296万元。由 于非流动资产的减少，导致资产规模增加受到了一定程度抑 制，使资产规模减少了1.05%。再进一步分析，流动资产增 加主要是货币资金、应收帐款和存货的增加引起的，应注意 应收账款、存货的周转速度。非流动资产的减少主要是固定 资产的减少引起的，固定资产的减少可能不利于企业生产能12 力的保持。
资产负债表解读(ppt53页)
• 货币资金的质量： • 货币资金的规模 • 1）企业的资产规模、业务收支规模 • 2）企业的行业特点 • 3）企业的货币资金运用能力 • 货币资金构成 • 货币资金收支的内部操纵、实际执行、遵守国家有关货币资金的管理规定
等
8
现金及现金等价物占总资产的比 重
9
• （2）有价证券或者交易性金融资产（短期 投资，Marketable Securities）——不 超过一年的各类证券及其他投资。
16
• （4）应收帐款（Accounts Receivable）——企业因销售商品、产品、 提供劳务等经营活动应收取的款项。财务报表中的应收账款为扣除坏账 准备后的净额。
• 赊销的本质是向购买方提供商业信用
• 放宽信用政策——刺激销售、增大债权 规模
• 紧缩信用政策——制约销售、减少债权 规模
17
24
• （5）预付账款（Prepaids）——是在使用服务或者获得商品之前的一 项支出，代表过去交易带来的未来利益。
• 通常，预付账款不可能构成流淌资产的要紧部分。 • 假如企业预付账款较高： • 行业特定、付款方式等； • 企业商业信用有问题； • 企业向其他单位提供贷款的信号。
• 供应商稳固的情况下，通常预付账款都转化为存货，因此通常正常的预 付账款的质量较高。
• “垃圾桶”：就像是一只大口袋，所有不属于
28
•其他应收款的质量
•对金额特殊的分析需要关注 报表附注中的内容，分析其 具体构成项目的内容与发生 时间。
•金额较大、时间较长、来自 关联方的其他应收款
29
• （8）应收股利、应收利息 • 应收股利：公司因股权投资而应收取的现金股
利。公司应收其他单位的利润，也包含在此项 中。 • 应收利息：公司因债权投资而应收取的利息。 公司购入到期还本付息债券应收的利息，不包 含在此项内。 • 可回收性强，变现性较高，因而质量通常较高。
等
8
现金及现金等价物占总资产的比 重
9
• （2）有价证券或者交易性金融资产（短期 投资，Marketable Securities）——不 超过一年的各类证券及其他投资。
16
• （4）应收帐款（Accounts Receivable）——企业因销售商品、产品、 提供劳务等经营活动应收取的款项。财务报表中的应收账款为扣除坏账 准备后的净额。
• 赊销的本质是向购买方提供商业信用
• 放宽信用政策——刺激销售、增大债权 规模
• 紧缩信用政策——制约销售、减少债权 规模
17
24
• （5）预付账款（Prepaids）——是在使用服务或者获得商品之前的一 项支出，代表过去交易带来的未来利益。
• 通常，预付账款不可能构成流淌资产的要紧部分。 • 假如企业预付账款较高： • 行业特定、付款方式等； • 企业商业信用有问题； • 企业向其他单位提供贷款的信号。
• 供应商稳固的情况下，通常预付账款都转化为存货，因此通常正常的预 付账款的质量较高。
• “垃圾桶”：就像是一只大口袋，所有不属于
28
•其他应收款的质量
•对金额特殊的分析需要关注 报表附注中的内容，分析其 具体构成项目的内容与发生 时间。
•金额较大、时间较长、来自 关联方的其他应收款
29
• （8）应收股利、应收利息 • 应收股利：公司因股权投资而应收取的现金股
利。公司应收其他单位的利润，也包含在此项 中。 • 应收利息：公司因债权投资而应收取的利息。 公司购入到期还本付息债券应收的利息，不包 含在此项内。 • 可回收性强，变现性较高，因而质量通常较高。
资产负债表分析(ppt47页)
资产的分析 资产项目 货币资金
现金周转 模式
现金周转期
指从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程。
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应 付账款周转期 现金周转率=360/现金周转期 最佳现金持有量=预计年现金需求总额/现金周 转率
资产的分析 资产项目 货币资金
例题： 华宝公司预计存货周期为90天，应收账款周期为60天，应付账
04
资产的分析
PART 02
资产的分析 资产项目 货币资金
分析货币资金发生变动的原因
销售规模的变动；信用政策的变动； 资金调度；为大笔现金支出做准备。
分析货币资金规模及比重变动情况是否合理
货币资金的目标持有量；企业融资能力； 企业运用货币资金的能力；资产规模与业务量。
最佳现金持有量的确定
现金周转模式 成本分析模式
资产负债表概述
货币资金 应收账款 存货
期初 余额
期末 余额
短期借款 应付税金
应付职工薪酬
期初 余额
期末 余额
固定资产 无形资产
长期借款 应付债券
实收资本 资本公积 留存收益
资产负债表概述
编制基础
资产=负债+ 所有者权益
01
构成内容
资产 负债 所有者权益
02
结构设置
表首 正表 补充材料
03
格式
账户式 报告式
营运资金实际上反映的是流动资产可用于归还和抵补流动 负债后的余额。
营运资金 流动资产-流动负债
负债的分析 短期偿债能力 营运资金
分析评价 （1）绝对数值分析。营运资金越多，说明不能偿债的风险
越小，越能显示出企业具有较强的短期偿债能力；反之，当流 动资产小于流动负债时，营运资金为负，说明营运资金出现短 缺，此时企业部分长期资产以流动负债作为资金来源，企业不 能偿债的风险很大。
《资产负债表分析》PPT课件
无形资产
• 无形资产——不具有实物形态的资产，也就 是那种看不见摸不着，但确实存在的，一般 很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情 况下才能计算其价值。
• 包括：专利权、版权、商标权、商誉等 • 是企业保持长久竞争优势的秘诀
趣味问答
• 应收账款是无形资产吗？？ 应收账款是流动资产，它与无形资产的区别如
所有者权益
1、对企业的盈利分红 2、承担经营风险 3、具有决策权 4、拥有企业
二、资产负债表的作用及形式
●反映企业在某一特定日期财务状况的报表 ●理论依据：“资产=负债+所有者权益” ●时点报表,静态报表
按 变
负
由还
现 能
资债
短款 到时
力
长间
由
强 到 弱 排 列
产 所有者
权益
久按 性权 排益 序永
主要内容
• 资产负债表的主要元素 • 资产负债表的作用及形式 • 资产负债表项目阅读 • 资产负债表水平分析 • 资产负债表垂直分析 • 资产负债表趋势分析 • 资产负债表水分分析 • 资产负债表之比率分析
一、资产负债表的主要元素
资产
由过去交易、事项形成并由企业拥有或控 制的，能以货币计量，预期可以带来经济利 益的经济资源。
—给固定资产买份养老保险
• 折旧计入成本费用，其金额的多少影响企业的利 润。
• 折旧方法：平均年限法——房屋建筑物、设备等
• 工作量法——运输工具、季节性生产的设备等
• 年数总和法和双倍余额折旧法——加速折旧法，适 合高新企业。
固定资产
• 折旧的影响： 资产负债表上固定资产原值—折旧=固定
资产净值，反映其新旧程度 折旧时费用，保证利润计算的准确性。
资产负债表PPT课件
其他非流动资产 非流动资产合计
资产总计
资产负债表
期末余额
年初余额
负债及所有者权益 （或股东权益）
流动负债： 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应缴税款 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计
非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计
流动资产合计 非流动资产：
可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产
固定资产 在建工程 工程物流 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊资产 递延所得税资产
其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计
期末余额
年初余额
非流动资产
固定资产：指同时具有下列特征的有形资产（一）为生产商 品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；（二）使用寿命 超过一个会计年度。
专项应付款：核算企业取得的国家指定为资本性投入的具有 专项或特定用途的款项，如属于工程项目的资本性拨款等。
预计负债：核算企业根据或有事项等相关准则各项预计负债， 包括对外提供担保、未决诉讼、产品质量保证 、重组义务 以及固定资产和矿区权益弃置义务等产生的预计负债。
递延所和税负债：核算企业根据所得税准则确认的应纳税暂 时性差异产生的所得税负债。
资产负债表应关注的问题
盈利模式 不良资产存在吗？ 资产周转效率还高吗？ 负债风险存在吗？ 资产收益能力还好吗？
资产负债表
长期投资 留存收益 短期贷款 长期贷款 无形资产 股东权益回报率
THANK YOU !
资产总计
资产负债表
期末余额
年初余额
负债及所有者权益 （或股东权益）
流动负债： 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应缴税款 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计
非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计
流动资产合计 非流动资产：
可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产
固定资产 在建工程 工程物流 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊资产 递延所得税资产
其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计
期末余额
年初余额
非流动资产
固定资产：指同时具有下列特征的有形资产（一）为生产商 品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；（二）使用寿命 超过一个会计年度。
专项应付款：核算企业取得的国家指定为资本性投入的具有 专项或特定用途的款项，如属于工程项目的资本性拨款等。
预计负债：核算企业根据或有事项等相关准则各项预计负债， 包括对外提供担保、未决诉讼、产品质量保证 、重组义务 以及固定资产和矿区权益弃置义务等产生的预计负债。
递延所和税负债：核算企业根据所得税准则确认的应纳税暂 时性差异产生的所得税负债。
资产负债表应关注的问题
盈利模式 不良资产存在吗？ 资产周转效率还高吗？ 负债风险存在吗？ 资产收益能力还好吗？
资产负债表
长期投资 留存收益 短期贷款 长期贷款 无形资产 股东权益回报率
THANK YOU !
资产负债表分析-PPT课件
113.15%
141.34%
62.63% 113.15% 13
主要关注点
所有者权益方面：
实收资本：并购企业形成的注册资本增加，或者因市场规模的扩大投资者跟进投入对
企业经营有利； 资本公积：溢价资本或者接受捐赠呈增长趋势对企业经营有利；
所有者权益：经营积累所形成的所有者权益增长对公司经营有利。
泸州老窖2019年资产变动情况（单位：亿元）
1、占用大量流动资金，企业的财务费用会显著提升；
把存货都拉走
2、存货跌价准备会使企业的资产减值准备迅速上升，造成
企业业绩面临巨大压力。
存货结构分析三部曲： 水平分析 结构分析 存货周转率分析
19
主要关注点
存货结构：
泸州老窖存货占比变动表
项目 存货 资产总额 存货占比 2019年 21.33 124.77 17.10% 2019年 14.86 80.26 18.51% 2009年 11.96 59.83 19.99%
未分配利润
所有者权益
27.43
55.62
39.6
72.25
12.17
16.63
44.3产负债表结构分析
定义 主要关注点
15
定 义
结构分析法又称为垂直分析法或者纵向分析法。 它是以财务报表中的某个总体指标为基础，计算出其各组成项目 占该总体指标的百分比，来比较各个项目百分比的增加变化情况，揭 示各个项目的相对低位和总体结构关系，判断有关财务活动的变化趋 势。公式为：资产结构=资产项目/项目总资产*100%。
基础资料
财务 分析
资产质量分析 资本结构质量分析 利润质量分析 现金流量质量分析
经营战略遵守情况与实施后果透视 管理质量透视
141.34%
62.63% 113.15% 13
主要关注点
所有者权益方面：
实收资本：并购企业形成的注册资本增加，或者因市场规模的扩大投资者跟进投入对
企业经营有利； 资本公积：溢价资本或者接受捐赠呈增长趋势对企业经营有利；
所有者权益：经营积累所形成的所有者权益增长对公司经营有利。
泸州老窖2019年资产变动情况（单位：亿元）
1、占用大量流动资金，企业的财务费用会显著提升；
把存货都拉走
2、存货跌价准备会使企业的资产减值准备迅速上升，造成
企业业绩面临巨大压力。
存货结构分析三部曲： 水平分析 结构分析 存货周转率分析
19
主要关注点
存货结构：
泸州老窖存货占比变动表
项目 存货 资产总额 存货占比 2019年 21.33 124.77 17.10% 2019年 14.86 80.26 18.51% 2009年 11.96 59.83 19.99%
未分配利润
所有者权益
27.43
55.62
39.6
72.25
12.17
16.63
44.3产负债表结构分析
定义 主要关注点
15
定 义
结构分析法又称为垂直分析法或者纵向分析法。 它是以财务报表中的某个总体指标为基础，计算出其各组成项目 占该总体指标的百分比，来比较各个项目百分比的增加变化情况，揭 示各个项目的相对低位和总体结构关系，判断有关财务活动的变化趋 势。公式为：资产结构=资产项目/项目总资产*100%。
基础资料
财务 分析
资产质量分析 资本结构质量分析 利润质量分析 现金流量质量分析
经营战略遵守情况与实施后果透视 管理质量透视
财务报表分析之资产负债表(PPT 46张)
1.16 0.23
2.54 0.85 1.17 1.48
0.87 5.94
0.53 0.92 1.15 1.14
0.98 0.8
16
2013年预收款项降低，说明其供货能力有待提高； 2013年应付职工薪酬减少，会影响企业经营； 2013年应交税费减少，即增值税、营业税、企业所得税呈下降趋势对企业经 营不利。 2012年应交税费明显高于其它四年，原因在于该年增值税进项额急剧增多。
企业发展前景预测
6
基本结构
货币资金 交易性金融资产 应收/预付账款 存货 应收票据 应收股利…
资产负债表
流动资产
流动负债
短期借款 应付票据 应付/预收账款 应付税费 应付工资 预计负债… 长期借款 长期应付款 应付债券 递减所得税… 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
非流动负债
所有者权益
长期投资 固定资产 无形资产…
4
基本方法
比较分析法
分析 方法
趋势分析法
比率分析法
结构分析法 项目质量分析法
5
基本路径
背景分析
企业基本情况与行业分析 企业自身对经营活动及经营战略表述 企业竞争环境和竞争优势 政策法规环境…
会计分析
关注审计报告的
资产质量分析 资本结构质量分析 利润质量分析 现金流量质量分析 经营战略遵守情况与实施后果透视 管理质量透视
速动资产
长虹电器速动比率分析
2010 2011 2012 59.05 2013 75.96 50.09 53.30 70.50
46.23 64.50
22.39 29.99
53.45
25.56
35.21
238.71 182.06 0.89
2.54 0.85 1.17 1.48
0.87 5.94
0.53 0.92 1.15 1.14
0.98 0.8
16
2013年预收款项降低，说明其供货能力有待提高； 2013年应付职工薪酬减少，会影响企业经营； 2013年应交税费减少，即增值税、营业税、企业所得税呈下降趋势对企业经 营不利。 2012年应交税费明显高于其它四年，原因在于该年增值税进项额急剧增多。
企业发展前景预测
6
基本结构
货币资金 交易性金融资产 应收/预付账款 存货 应收票据 应收股利…
资产负债表
流动资产
流动负债
短期借款 应付票据 应付/预收账款 应付税费 应付工资 预计负债… 长期借款 长期应付款 应付债券 递减所得税… 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
非流动负债
所有者权益
长期投资 固定资产 无形资产…
4
基本方法
比较分析法
分析 方法
趋势分析法
比率分析法
结构分析法 项目质量分析法
5
基本路径
背景分析
企业基本情况与行业分析 企业自身对经营活动及经营战略表述 企业竞争环境和竞争优势 政策法规环境…
会计分析
关注审计报告的
资产质量分析 资本结构质量分析 利润质量分析 现金流量质量分析 经营战略遵守情况与实施后果透视 管理质量透视
速动资产
长虹电器速动比率分析
2010 2011 2012 59.05 2013 75.96 50.09 53.30 70.50
46.23 64.50
22.39 29.99
53.45
25.56
35.21
238.71 182.06 0.89
资产负债表分析(PPT 92张)
项 目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 金额 663 225 856 099 45 083 187 819 1 752 226 结构百分比 37.85% 48.86% 2.57% 10.72% 100%
25
五、资产与权益对称结构分析
1.正常经营企业对称结构分析
（1）保守结构
资产负债表
34
一、资产主要项目分析
3.应收账款和应收票据
（1）决定企业应收账款规模的因素； 企业的经营方式及所处的行业特点 企业的信用政策 （2）应收账款分析要点： 应收账款的质量分析。 应收账款、应收票据等项目数据的来源（真实 性）； 判断公司所处的市场状况； 分析坏账准备提取是否合理。
（三）所有者权益
1.实收资本（股本） 2.资本公积 减：库存股 3.盈余公积 4.未分配利润 所有者权益合计
4
调整后的资产负债表
----内部应用
P、29 经营资产+金融资产 =经营负债+金融负债+所有者权益 注：
经营活动包括购买原材料、购建设备、销售商品或提供 劳务以及通过被投资单位的生产经营活动实现收益的 权益投资活动。 金融活动包括筹资活动以及为赚取买卖价差的短期投资 活动。 5
一、资产负债表整体结构分析
----关注重大变化项目以及财务后果 2. 纵向结构分析
资产负债表纵向结构分析，是将常规形式的 资产负债表换算成结构百分比形式的资产负债表， 即分别以资产合计数和负债及所有者合计数为共 同基数，列为100%，然后求出表中左右两方各项 目相对于共同基数的百分比，进一步结合企业的 规模、经营性质、销售状况以及行业风险等因素 分析企业在资产运用以及资金筹措等方面存在的 问题。
25
五、资产与权益对称结构分析
1.正常经营企业对称结构分析
（1）保守结构
资产负债表
34
一、资产主要项目分析
3.应收账款和应收票据
（1）决定企业应收账款规模的因素； 企业的经营方式及所处的行业特点 企业的信用政策 （2）应收账款分析要点： 应收账款的质量分析。 应收账款、应收票据等项目数据的来源（真实 性）； 判断公司所处的市场状况； 分析坏账准备提取是否合理。
（三）所有者权益
1.实收资本（股本） 2.资本公积 减：库存股 3.盈余公积 4.未分配利润 所有者权益合计
4
调整后的资产负债表
----内部应用
P、29 经营资产+金融资产 =经营负债+金融负债+所有者权益 注：
经营活动包括购买原材料、购建设备、销售商品或提供 劳务以及通过被投资单位的生产经营活动实现收益的 权益投资活动。 金融活动包括筹资活动以及为赚取买卖价差的短期投资 活动。 5
一、资产负债表整体结构分析
----关注重大变化项目以及财务后果 2. 纵向结构分析
资产负债表纵向结构分析，是将常规形式的 资产负债表换算成结构百分比形式的资产负债表， 即分别以资产合计数和负债及所有者合计数为共 同基数，列为100%，然后求出表中左右两方各项 目相对于共同基数的百分比，进一步结合企业的 规模、经营性质、销售状况以及行业风险等因素 分析企业在资产运用以及资金筹措等方面存在的 问题。
资产负债表分析(PPT 46页)
三、资产结构、负债结构和股东权益 结构的具体分析评价
（二）负债结构的具体分析评价 负债结构分析应考虑的因素 负债结构与负债规模 负债结构与负债成本 负债结构与债务偿还期限 负债结构与财务风险 负债结构与经济环境 负债结构与筹资政策
三、资产结构、负债结构和股东权益 结构的具体分析评价
复习思考题
如何对资产负债表的变动情况进行分析？ 怎样评价资产负债表变动的几种类型？ 如何进行资产负债表结构分析？ 资产负债表整体结构的主要标志和结果。 怎样进行货币资金分析。 怎样进行应收款项分析。
二、主要负债项目分析
（三）应交税费和应付股利
应交税费反映企业应交未交的各种税金 和附加费，包括流转税、所得税和各种 附加费。应缴税金的变动与企业营业收 入、利润的变动相关。分析时应注意查 明企业是否有拖欠国家税款的现象
应付股利反映企业应向投资者支付而未 付的现金股利，是因企业宣告分派现金 股利而形成的一项负债
期 初 期末 负债及股东权益 期 初 期末
1000
1200
负债 股本 盈余公积 未分配利润
总计
500 300 100 100
1000
500 500 100 100
1200
四、权益资金变动对企业未来经营影 响的分析评价
留存收益 为可持续发展提供资金来源 促进企业经营步入良性循环
资产
流动资产 固定资产 ┇ ┇
一、主要资产项目分析
（四）固定资产 1. 固定资产规模与变动情况分析 ➢ 固定资产原值变动情况分析 ➢ 固定资产净值变动情况分析
（四）固定资产
2.固定资产结构与变动情况分析 一是特别注意分析生产用固定资产与非
生产用固定资产之间比例的变化情况 二是特别注意考察未使用和不需用固定
财务会计学课件第3章资产负债表共24张PPT
——丁公司 60万 （借） ——D 公司 150万（贷）
则 在资产负债表中 预付账款填列的金额 50+70+60+80=260万 应付账款 填列的金额 40+90+150+80=360万
第二十页，共二十四页。
2003年12月持有至到期投资(tóu zī)期末余额300万
其中：2002年1月1日购买的A公司三年期债券100万 则 在资产负债表中：
应付利息
应付股利
其他应付款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
第十二页，共二十四页。
第十一章
2. 负债 的内容 (fùzhài)
非流动(liúdòng)负债
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
第十一章
第十三页，共二十四页。
3. 所有者权益(quányì)的内容
成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦
•
2、
。2024/8/82024/8/82024/8/88/8/2024 5:57:26 AM
每天只看目标，别老想障碍
•
3、
。2024/8/82024/8/82024/8/8Aug-248-Aug-24
宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子
•
4、
。2024/8/82024/8/82024/8/8Thursday, August 08, 2024
积极向上的心态，是成功者的最基本要素 Nhomakorabea•
5、
。202 4/8/820 24/8/8 2024/8/ 82024/ 8/88/8/ 2024
•
生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天 6、
则 在资产负债表中 预付账款填列的金额 50+70+60+80=260万 应付账款 填列的金额 40+90+150+80=360万
第二十页，共二十四页。
2003年12月持有至到期投资(tóu zī)期末余额300万
其中：2002年1月1日购买的A公司三年期债券100万 则 在资产负债表中：
应付利息
应付股利
其他应付款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
第十二页，共二十四页。
第十一章
2. 负债 的内容 (fùzhài)
非流动(liúdòng)负债
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
第十一章
第十三页，共二十四页。
3. 所有者权益(quányì)的内容
成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦
•
2、
。2024/8/82024/8/82024/8/88/8/2024 5:57:26 AM
每天只看目标，别老想障碍
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3、
。2024/8/82024/8/82024/8/8Aug-248-Aug-24
宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子
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4、
。2024/8/82024/8/82024/8/8Thursday, August 08, 2024
积极向上的心态，是成功者的最基本要素 Nhomakorabea•
5、
。202 4/8/820 24/8/8 2024/8/ 82024/ 8/88/8/ 2024
•
生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天 6、
资产负债表分析(PPT 63页)
39229556 11636365
版权所有：郑建伟
477.83 5.33
。。。。 35.06
。。。。 -6.32
29.66
0.53 0.08 。。。。 2.71 。。。。 -1.41
29.66
12
9.4资产负债表分析
资产负债表水平分析
项目
流动负债： 短期借款 。。。。。 应付职工薪酬 。。。。。 流动负债总计
能力目标
• 在编制资产负债表分析表的基础上，对资产负债表的变动做 出恰当的评级中，并就资产、权益变动的合理性、效率性， 以及资产结构、权益结构的合理性做出评价。。。。
2020/1/3
版权所有：郑建伟
3
9.4资产负债表分析
主要内容
主要内容
资产负债表分析的目的和内容 资产负债表水平分析 资产负债表垂直分析 资产负债表项目分析
2893855 。。。。 1207431
20938653
2085229 。。。。 5402495 26341148
959522 。。。 12888408 39229556
变动情况
对总资产的
变动额 变动率（%） 影响（%）
988624 。。。。
235586
34.16 。。。。
19.51
2.52 。。。。
透过这两则逸闻,资产负债表的重要地位和作用便可见一斑。
2020/1/3
版权所有：郑建伟
2
9.4资产负债表分析
学习目标
学习目标
应掌握的知识
• 理解分析目的；熟悉分析内容；明确资产分类和负债与股东 权益影响因素；理解各项目内涵；理解会计政策、会计估计 及差错对资产负债表的影响。
技能目标
版权所有：郑建伟
477.83 5.33
。。。。 35.06
。。。。 -6.32
29.66
0.53 0.08 。。。。 2.71 。。。。 -1.41
29.66
12
9.4资产负债表分析
资产负债表水平分析
项目
流动负债： 短期借款 。。。。。 应付职工薪酬 。。。。。 流动负债总计
能力目标
• 在编制资产负债表分析表的基础上，对资产负债表的变动做 出恰当的评级中，并就资产、权益变动的合理性、效率性， 以及资产结构、权益结构的合理性做出评价。。。。
2020/1/3
版权所有：郑建伟
3
9.4资产负债表分析
主要内容
主要内容
资产负债表分析的目的和内容 资产负债表水平分析 资产负债表垂直分析 资产负债表项目分析
2893855 。。。。 1207431
20938653
2085229 。。。。 5402495 26341148
959522 。。。 12888408 39229556
变动情况
对总资产的
变动额 变动率（%） 影响（%）
988624 。。。。
235586
34.16 。。。。
19.51
2.52 。。。。
透过这两则逸闻,资产负债表的重要地位和作用便可见一斑。
2020/1/3
版权所有：郑建伟
2
9.4资产负债表分析
学习目标
学习目标
应掌握的知识
• 理解分析目的；熟悉分析内容；明确资产分类和负债与股东 权益影响因素；理解各项目内涵；理解会计政策、会计估计 及差错对资产负债表的影响。
技能目标
第四章-资产负债表分析PPT课件
2021
25
资本结构的分析评价：
1、从静态角度观察资本的构成，衡量企业 的财务实力，评价企业的财务风险，进而评 价其资本结构的合理性
2、从动态角度分析企业资本结构的变动情 况，对企业资本结构的稳定性作出评价
2021
26
资产负债表整体结构的分析评价：
➢ 稳健结构 ➢ 平衡结构 ➢ 风险结构
2021
对总资产变动情况进行分析，不仅要考 察其增减变动额和变动幅度，还要对其 变动的合理性与效率性进行分析
对资产变动合理性与效率性的分析评价， 可借助企业产值、营业收入、利润和经 营活动现金净流量等指标
2021
11
只有增产、增收、增利或增加经营活 动现金净流量的幅度大于增资的幅度, 表明企业资产利用效率的提高,形成 了节约资金。
固定资产的分析应关注的重点是什么？
2021
2
一、资产负债表分析的目的与内容 二、资产负债表水平分析 三、资产负债表垂直分析 四、资产负债表质量分析
2021
3
一、资产负债表分析的目的与内容
资产负债表分析目的:
Ø揭示资产负债表相关项目的内涵 Ø了解企业财务状况的变动情况及变动原因 Ø评价企业会计对企业概经括营来说状：况的反映程度
2021
13
无效率的情况:
4.增产、增收、增利或增加经营活动现 金净流量的同时增资，且增资幅度大--资产利用效率的下降。
n 5．减产、减收、减利或减少经营活动现金 净流量的同时，资产不减或减资幅度小--资产利用效率的下降。
n 6．减产、减收、减利或减少经营活动现金 净流量的同时增资---资产利用效率会大幅 度下降。
2021
5
资产负债表分析的内容:
资产负债表水平分析 资产负债表垂直分析 资产负债表趋势分析 资产负债表质量分析
《资产负债表分析》课件
添加标题
添加标题
添加标题
添加标题
长期偿债能力：通过资产负债率、 利息保障倍数等指标分析
偿债能力与现金流量关系：分析 偿债能力对现金流量的影响
营运能力分析
应收账款周转率：衡量企业应收账款管理的效率 存货周转率：反映企业存货管理的效率 流动资产周转率：衡量企业流动资产的利用效率 总资产周转率：反映企业整体资产的利用效率
核对数据是否与 实际相符，避免 错误数据
关注数据变化趋 势，发现异常情 况
定期进行数据审 计，确保数据真 实性
报表数据的可比性
确保报表数据的准确性和完整性 比较不同时期的报表数据，分析变化趋势 比较同行业其他公司的报表数据，了解行业平均水平 比较不同地区、不同市场的报表数据，了解市场差异
报表数据的时效性
资产负债 表是财务 报表的核 心，是了 解企业财 务状况的 重要工具
资产负债表的构成
资产部分：包括流动资产和非流动资产，如现金、应收账款、存货、固定资产等 负债部分：包括流动负债和非流动负债，如应付账款、短期借款、长期借款等 所有者权益部分：包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等 资产负债表的格式：通常采用三栏式，即资产、负债和所有者权益三部分
比较不同时期的 资产负债表
观察资产、负债、 所有者权益的变 化趋势
分析影响因素， 如市场环境、政 策变化等
预测未来发展趋 势，为决策提供 依据
比率分析法
目的：通过比较不同时期的财务数据，分析企业的财务状况和经营状况
比率类型：包括盈利能力比率、偿债能力比率、运营能力比率等
计算方法：将财务报表中的相关数据按照一定的公式进行计算 分析步骤：选择合适的比率，计算并比较不同时期的比率，分析变化趋势 和原因
资产负债表的解读最终PPT课件
第20页/共109页
应收账款
应收数
收回数
▲含价款、税 ▲收回价款数
和代垫运费等
期末余额××
第21页/共109页
5、预付账款
预付账款是指企业按照购货合同的规 定，预先支付给卖货方的款项，也是公司 债权的组成部分。企业应设置“预付账款” 账户，核算企业按照购货合同规定预付给 供应单位的款项。预付款项情况不多的企 业，也可以将预付的款项直接记入“应付 账款”科目的借方，不设置“预付账款”。
期末余额××
第18页/共109页
4、应收账款
“应收账款”这个账户核算企业因销 售商品、提供劳务等应向购货单位收取的 款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能 收到款的商业承兑汇票。本账户按不同的 购货或接受劳务的单位设置明细账户进行 明细核算。
第19页/共109页
资产负债表上的应收账款项目金额 与本账户余额不完全一致。资产负债表 上的金额是根据期末“应收账款”和 “预收账款”账户所属明细账中的借方 余额合计后再减去根据其所提取的坏账 准备数填列。
第35页/共109页
“可供出售金融资产”科目核算企业 持有的可供出售金融资产的公允价值， 包括划分为可供出售的股票投资、债券 投资等金融资产。 按类别和品种，分别 设：“成本”“利息调整”“应计利 息”“公允价值变动”明细科目。
第36页/共109页
借
可供出售金融资产
贷
1、取得的可供出售的金融 资产的公允价值与交易费用 之和
第38页/共109页
持有至到期投资
1、取得的持有至到期 1、资产负债表日，
投资
进行利息调整
2、资产负债表日，进 行利息调整
2、到期收回、出售 或重分类的持有至到 期投资的账面余额
应收账款
应收数
收回数
▲含价款、税 ▲收回价款数
和代垫运费等
期末余额××
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5、预付账款
预付账款是指企业按照购货合同的规 定，预先支付给卖货方的款项，也是公司 债权的组成部分。企业应设置“预付账款” 账户，核算企业按照购货合同规定预付给 供应单位的款项。预付款项情况不多的企 业，也可以将预付的款项直接记入“应付 账款”科目的借方，不设置“预付账款”。
期末余额××
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4、应收账款
“应收账款”这个账户核算企业因销 售商品、提供劳务等应向购货单位收取的 款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能 收到款的商业承兑汇票。本账户按不同的 购货或接受劳务的单位设置明细账户进行 明细核算。
第19页/共109页
资产负债表上的应收账款项目金额 与本账户余额不完全一致。资产负债表 上的金额是根据期末“应收账款”和 “预收账款”账户所属明细账中的借方 余额合计后再减去根据其所提取的坏账 准备数填列。
第35页/共109页
“可供出售金融资产”科目核算企业 持有的可供出售金融资产的公允价值， 包括划分为可供出售的股票投资、债券 投资等金融资产。 按类别和品种，分别 设：“成本”“利息调整”“应计利 息”“公允价值变动”明细科目。
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借
可供出售金融资产
贷
1、取得的可供出售的金融 资产的公允价值与交易费用 之和
第38页/共109页
持有至到期投资
1、取得的持有至到期 1、资产负债表日，
投资
进行利息调整
2、资产负债表日，进 行利息调整
2、到期收回、出售 或重分类的持有至到 期投资的账面余额
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2、其他应收款
其他应收款是非常容易造假的项目，在分析时请关 注企业是否存在其他应收款规模过大或金额异常增 长现象。
产中占 %
39%
关联方欠款约占1/3；
货款回收期最长，坏账准备计提比率最低(0.3%)
[授课内容] 企业资产负债表分析 [重点掌握] 掌握资产负债表的水平、垂直和项目分析
资产负债表分析的内容：
一、资产负债表水平分析
➢ 编制资产负债表的水平分析表
如何根据一张资产负债表编制水平分析表呢？
编制单位：ZTE公司
(2)资本结构的分析评价
静态： 观察资本构成，衡量财务风险，评价资本结构
的合理性。
动态： 分析资本结构变动情况，对资本结构的调整情
况及对股东收益可能产生的影响做出评价。
资产结构、负债结构和股东权益结构的具体 分析评价
(1)资产结构的具体分析评价
资产结构、负债结构和股东权益结构的具体 分析评价
评价 资产结构和资本结构适应程度的分析评价
资产负债表结构变动情况的分析评价
(1)资产结构的分析评价
静态： 观察资产配置情况，关注资产流动性比重和资
产风险，从而评价资产结构的合理性。
动态： 分析资产结构变动情况，关注资产结构稳定性
，从而评价资产结构的调整情况。
资产负债表结构变动情况的分析评价
(2)负债结构的具体分析评价
项目 流动负债 长期负债
偿还期限 较短 较长
资本成本 较低 较高
财务风险 较大 较小
具体分析： (1)负债期限结构分析评价 (2)负债方式结构分析评价 (3)负债成本结构分析评价
资产结构、负债结构和股东权益结构的具体 分析评价
(3)股东权益结构的具体分析评价
a.股东权益结构与哪些因素相关
b.在负债中，是流动负债变动的影响大还是非流动 负债？分别找出变动影响较大的项目。
c.在所有者权益中，变动对总资产影响程度比较大 的是哪几项？
2、把资产按流动性分析： (1)先来看是流动资产对总资产的影响程度大，还
是非流动资产？ (2)在流动资产中，变动对总资产影响程度比较大
的是哪几项？ (2)在非流动资产中，变动对总资产影响程度比较
项目
流动资产： … 非流动资产： …
资产总计
流动负债： … 非流动负债： 负债总计 股东权益 … 股东权益总计
负债和股东权益总计
资产负债表
XX年末
单位：元 XX年初
资产负债表水平分析表
单位：元
项目
2008年 2007年
变动情况
对总资产
变动额 变动(%) 影响(%)
流动资产：
… 非流动资产：
…
资产总计
单位：元 XX年初
资产负债表垂直分析表
单位：元
项目
2008年 2007年 2008年 2007年 变动情况
(%)
(%)
(%)
流动资产： … 非流动资产： …
资产总计
流动负债： … 非流动负债： 负债总计 股东权益 … 股东权益总计
负债和股东权益总计
➢ 分析资产负债表的垂直分析表
资产负债表结构变动情况的分析评价 资产结构、负债结构和股东权益结构的具体分析
资产负债表分析
财务报表分析
课本引例（P80）
四川长虹绩优否？
2002年末，总资产高达170亿元，其中负债只有40亿元 ，流动资产占总资产的比率在70%左右。
分析流动资产的构成：
存货金额约为70亿元，约占总资产的41%，在流动资
产中占 %
57%
存货周转率低，存货积压严重
应收账款高达46亿元，约占总资产的27%，在流动资
以长期资金来满足长期资 产的需要，流动资产的资 金需要由流动负债来满足
以短期资金来满足部分长 风险 高
资金成本 高
均衡
较低 低
三、具体报表项目的分析
在资产负债表水平分析表中，货币资金的变动对总 资产的影响最大，为12.74%。我们先来说说货币资 金。 (一)货币资金（结合现金流量表） (1)了解货币资金变动的情况。 (2)对货币资金的变动做一个预判。 (3)查看公司管理层的解释并核实。 (4)查看财务报表附注相关信息。 (5)最后总结。
流动负债：
… 非流动负债： 负债总计 股东权益
… 股东权益总计
负债和股东权益总计
➢ 分析资产负债表的水平分析表
1、先对总资产进行分析： (1)2008年较2007年总资产增加了多少？ (2)变动原因分析（将资产负债表的右侧考虑进来）
a.总资产变化了多少，负债和所有者权益变动分别 产生了哪些影响？
(2)稳健结构
资产负债表
临时性占用流动资产 流动资产
永久性占用流动资产
非流动资产
流动负债
非流动负债 所有者权益
1）企业风险较小 2）负债成本相对较低，且具有可调性 3）资本结构和资产结构均具有一定的弹性
(3)平衡结构
流动资产 非流动资产
资产负债表
流动负债
非流动负债 所有者权益
1）企业风险均衡 2）资产结构制约负债成本 3）存在潜在风险
b.股东权益结构分析评价
资产结构和资本结构适应程度的分析评价
• 保守型结构 • 稳健型结构 • 平衡型结构 • 风险型结构
流动 资产
流动负债
= 长期 负债
长期 资产
自有 资金
(1)保守结构
资产负债表
临时性占用流动资产
流动资产 永久性占用流动资产
非流动资产
非流动负债 所有者权益
1）风险极低；2）资金成本较高；3）筹资结构弹性弱
(4)风险结构
流动资产
资产负债表
非流动资产
1）财务风险较大 2）负债成本最低 3）企业存在破产的潜在威胁
流动负债
非流动负债 所有者权益
总结：
资金结构 保守结构 稳健结构
平衡结构 风险结构
形式特点
资金来源方式全部是长期 资金
以长期资金来满足长期资 产的需要，流动资产的资 金需要由流动负债和长期 负债来共同满足
大的是哪几项？
不做具体分析，仅找出关键点
二、资产负债表垂直分析
➢ 编制资产负债表的垂直分析表
如何根据一张资产负债表编制垂直分析表呢？
编制单位：ZTE公司
项目
流动资产： … 非流动资产： …
资产总计
流动负债： … 非流动负债： 负债总计 股东权益 … 股东权益总计
负债和股东权益总计
资产负债表
XX年末
我们接着来分析应收款项。
(二)应收款项 1、应收账款和应收票据 (1)了解应收账款及应收票据的变动情况。 (2)对应收账款、应收票据的变动做一个预判。 (3)利用报表附注一一检查，尤其注意检查应收账款 的真实性，并判断变动是否合理。
(4)关注应收账款的质量，查看账龄、信用政策是否 稳定。
(5)最后总结。