生活中的投资理财

投机 型
成长型 收入型
成长型
收入型 收入型 保本 型
保本 型
保本型
低
风险承受能力
高
国外流行的四分法理财
收 益 收藏品、彩票1% 期货2% 风 险
投机型
期权2%
投资连结 房地产5% 保险5% 股票5% 成长型 基金5%
债券基金10% 分红、 万能保险10% 收入型 国债10% 银行存款36% 传统寿险9%
不把鸡蛋放在一个篮子里
彼得 林奇建议：一个小的投资组合股票 数量在3-10支之间为宜。 缓慢增长型公司 稳定增长型公司 隐蔽资产型公司 周期型公司 快速增长型公司 困境反转型公司
债券
定义 社会上有资金需求的 经济体为了筹集资金 而向投资者发行的， 承诺其在债券规定的 期限届满时偿还本息 的债务凭证。 特征 安全性高 比银行存款收益高 不能抵御通货膨胀 流动性强
目录
理财的基本概念 风险 主要理财工具介绍 心得体会

理财的概念
理财（ Financial management）即对于财产（包含有形财产和无形财 产=知识产权）的经营。多用于个人对于个人财产或家庭财产的经营， 是指个人或机构根据个人或机构当前的实际经济状况，设定想要达 成的经济目标，在限定的时限内采用一类或多类金融投资工具，通 过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。在具 体实施该规划方案的过程，也称理财。
央行一年期存款基准利率
2007-12-21 基准利率 4.14%
1.5%
商业银行存款利率
银行 活期存 款 定期存款（整存整取） 三个月 1.1 1.35 1.35 1.35 1.35 1.35 1.35 1.4 1.4 1.4 1.1 1.75 1.4 1.4 1.4 1.4 1.54 1.85 2.86 半年 1.3 1.55 1.55 1.55 1.55 1.55 1.55 1.65 1.65 1.65 1.3 2 1.65 1.65 1.65 1.65 1.82 2.05 3.08 一年 1.5 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 1.95 1.95 1.95 1.5 2.25 1.95 1.95 1.95 1.95 2.1 2.25 3.3 二年 2.1 2.25 2.25 2.25 2.25 2.25 2.25 2.4 2.41 2.4 2.1 2.75 2.4 2.4 2.35 2.7 2.835 2.85 4.125 三年 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 3 2.75 2.8 2.75 3.05 3.1 3.1 2.8 3.2 3.575 3.5 4.675 五年 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 3 3 2.8 3.1 3.2 3.2 2.8 3.2 3.705 5.225 央行 0.35 工商银行 0.3 农业银行 0.3 建设银行 0.3 中国银行 0.3 交通银行 0.3 招商银行 0.3 中信银行 0.3 光大银行 0.3 浦发银行 0.3 平安银行 0.35 深圳发展 0.35 银行 广发银行 0.3 华夏银行 0.3 民生银行 0.3 兴业银行 0.3 华融湘江 0.385 银行 江都农村 0.35 商业银行 温州银行 0.385 零存整取、整存零取、存 本取息 一年 三年 五年 1.35 1.55 1.55 1.35 1.55 1.55 1.35 1.55 1.55 1.35 1.55 1.55 1.35 1.55 1.55 1.35 1.55 1.55 1.4 1.65 1.65 1.4 1.65 1.65 1.35 1.55 1.65 1.1 1.3 1.5 1.4 1.4 1.4 1.4 1.54 2.85 2.86 1.7 1.55 1.57 1.65 1.65 1.82 2.9 3.08 1.7 1.45 1.75 1.65 1.95 2.1 3 3.3 通知存款 一天 0.55 0.55 0.55 0.55 0.55 0.55 0.55 0.55 0.55 0.8 0.8 0.63 0.63 0.55 0.8 0.8 0.8 0.88 七天 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.35 1.1 1.1 1.1 1.35 1.35 1.235 1.235 1.1 1.35 1.35 1.35 1.485
稳健型
渴望有较高的投资收益但不 愿承担较大的风险；可以承 受一定的投资波动，但是希 望投资风险小于市场的整体 风险，希望投资收益长期、 稳定增长。
专注于投资的长期增值，常 常会为提高投资收益而采取 行动，并愿意为此承受较高 的风险。
冒险型
进取型
风险承受能力与投资组合
高
投机 型 成长型
投机型
风 险 、 收 益
按投资对象分：股票型、债券型、货币 型、混合型 按投资目标分：成长型（风险高收益 高）、收入型（能够提供稳定收益的股 票和债券为投资对象）、平衡型 按运作方式：开放式、封闭式 按募集方式：公募基金、私募基金 其他特殊基金：保本基金、基金中的基 金、QFII（合格境外机构投资者）和 （合格境内机构投资者）QDII基金
风险

风险无处不在，在现实投资活动中风险就更多了。 关于风险的定义迄今为止没有统一的认识。有损害 可能说、损失不确定说、预期结果离差说。但他们 都有着共同的一点，就是与不确定性相联系。不确 定性更多的指事前不知道所有可能的后果，或者知 道可能的后果但不知道它们出现的概率。
风险承受能力
保守型
保护本金不受损蚀和保持资 产的流动性是首要目标。对 投资的态度是希望投资收益 极度稳定，不愿用高风险来 换取收益，通常不太在意资 金是否有较大增值。 高度追求资金的增值，愿意 接受可能出现的大幅度波动 以换取资金高增长的可能性。 为了最大限度的资金增值， 常常将大部分资金投入到高 风险品种中。
股市术语

开盘价 收盘价 成交量 整理 多头 空头 牛市 熊市 利多 利空

跳空 除息 除权 配股 送股 转股 换手率 印花税 ST股票
新股申购技巧
做足前期准备功课 多只新股优先考虑冷门股 积极参与超级大盘股申购 新股连发选后者 选择合理下单时间10:30-11:30和1:302:30 集中资金优势

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基金投资风险
基金品种本身的风险：投资对象风险、 流动性风险、折价风险 基金管理人的风险：操作风险、道德风 险 系统性风险：整个市场的风险
基金
定义 是一种利益共享、风 险共担的投资方式， 即通过基金发行单位， 集中投资者的资金， 由基金托管人托管、 基金管理人管理和运 用，从事股票、债券 等金融工具的投资， 以获得投资收益和资 本增值。（狭义） 特点 专业性强 风险较低 收益稳定 流动性好 投资成本低
基金的分类
债券投资风险 大银行也在这里栽过

再投资风险：买短期低利率债券，到期后 市场利率下降，再无高利率投资机会。 利率风险：市场利率与债券价格是反向变 化的，利率走高债券价格下降，利率走低 债券价格上涨。债券剩余期限越长，利率 风险越大。 信用风险：发行者不能按期还本付息的风 险。政府债券<金融债券<企业债券。 通货膨胀风险：债券实际收益率=你名义 收益率-通货膨胀率。 流动性风向：一项金融资产能够以合理的 价格进行转让的难易程度。
生活中的投资理财
为什么理财？
保值：抵御通货膨胀的损失， 使我们辛苦挣来的钱保值 增值：分享社会经济发展的成果， 使辛苦挣来的钱的购买力增加 3% 10000元 5% 8% 20年后 5537 元 4155 元
2145 元
2018年2月份，全国居民消费价格同比上涨2.9%。其中，城市 上涨3.0%，农村上涨2.7%；食品价格上涨4.4%，非食品价格上涨 2.5%；消费品价格上涨2.5%，服务价格上涨3.6%。1-2月平均，全国 居民消费价格比去年同期上涨2.2%。 2月份，全国居民消费价格环比上涨1.2%。其中，城市上涨 1.3%，农村上涨1.1%；食品价格上涨4.4%，非食品价格上涨0.5%； 消费品价格上涨1.4%，服务价格上涨1.0%。
保本型
主要理财工具介绍
储蓄 股票 债券 基金 保险 黄金 外汇 信托 房地产 衍生金融工具

选择理财工具需考虑 的因素：
风险程度 获利能力 可流动性
源自文库
投资期限
储蓄
定义： 是指居民个人将暂时 不用或结余的货币资 产转移到商业银行， 到期获得本金和利息 的一种投资方式。 特点： 安全性好 流动性高 风险较低 回报率低 难以抵御通货膨胀

股市基本分析

宏观经济：GDP、CPI、银行信贷、财政 与货币政策 突发事件：9· 11、2007年印花税提高 行业分析：技术因素、政府政策、行业升 级创新、社会消费习惯改变 寻找潜力股：行业领导地位、定价权、产 品竞争优势、技术含量高、研发能力强、 市场占有率高、公司治理结构、人员素质、 市盈率、负债产权比、净利润增长率、主 营业务收入增长率、自由现金流、重大事 项披露
债券基本要素

面值：票面价格，我国发行的国债面值为 100元 本金：购买债券是投入的总金额，即投资 人借给发行人的总金额。 到期期限：发行到还清本息的期限。 发行价格：一级发行市场价格，有溢价发 行、平价发行、折价发行。 转让价格：二级市场上的交易价格。 债券利率：印在票面上的利率 ，一般固 定。浮动利率债券与市场利率有关，也跟 发行人信用水平有关。
债券分类


按发行主体：政府债券、企业债券、金融 债券 按付息和收益方式：固定利率债券、浮动 利率债券、息票累计债券、贴现债券、永 久债券 按存在形态：实物债券、凭证式债券、记 账式债券 按期限长短：1年期以下为短期债券、10 年以上为长期债券，介于二者之间为中期 债券。企业债券5年以上为长期、1年以下 为短期、二者之间为中期
债券的信用评级
债券信用评级(bond credit rating)是以企业 或经济主体发行的有价债券为对象进行的 信用评级。债券信用评级大多是企业债券 信用评级，是对具有独立法人资格企业所 发行某一特定债券，按期还本付息的可靠 程度进行评估，并标示其信用程度的等级。 这种信用评级，是为投资者购买债券和证 券市场债券的流通转让活动提供信息服务。 世界两大评级机构标准普尔与穆迪。
影响债券投资价值的因素
内部因素 期限 利率 提前赎回规定 利息课税 流动性 信用等级 外部因素 基础利率 市场利率 外汇汇率 通货膨胀水平
债券估价公式
到期一次还本付息债券估价公式
p=M（1+i*n）/(1+r*n) P为债券内在价值，M为票面价值，i为票 面利率，r为必要收益率，n为距到期剩余 期数。 一年付息一次债券估价公式 P= ∑[C/(1+r*t)]+M/(1+r*n) t为第t次付息,C为每期收到的利息
股息是股东定期按一定比率从上市公司分取得盈利。 红利是上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。 获取股息和红利，是股民投资上市公司的基本目的，也是股民的基本经济权利。
影响股票投资价值的因素
内部因素 公司净资产 股利政策 盈利水平 股份分割 资产重组 现金流 负债 利润率 资产回报率 外部因素 宏观经济因素 行业因素 市场因素 财政政策 货币政策
储蓄种类和方法
储蓄种类： 活期存款 零存整取 整存整取 整存零取 存本取息 定活两便 通知存款 教育储蓄 储蓄方法: 平分存储法 不等分储蓄法 递进式存储法 组合存储法 自动转存法
股票
定义： 股份有限公司发行的、 用以证明投资者的股 东身份和权益、并以 此获得股息和红利的 有价证券。 特征： 收益不确定性 流动性高 抵御通货膨胀 风险性高 对投资者要求高