强化关联交易监管增强经营规范性

强化关联交易监管，增强经营规范性

——《保险公司关联交易管理办法（征求意见稿）》点评

金融业务部分析师徐基伦

5月3日，银保监会发布《保险公司关联交易管理办法（征求意见稿）》（以下简称“征求意见稿”）向社会公开征求意见。征求意见稿明确了保险公司关联方与关联交易的相关定义以及各类型的细分，并披露了关联交易额的计算与比例。在保险公司关联交易的内部控制方面，征求意见稿明确了保险公司对于关联交易的管理原则，并要求保险公司制定相关管理制度与管理机构，建立关联方信息档案并半年更新一次。本次征求意见后拟于6月1日起正式施行，同时废止原暂行办法等5份相关文件。

关联交易始终是保险监管部门的重点关注领域，此前曾陆续发布《关于执行<保险公司关联交易管理暂行办法>有关问题的通知》、《中国保监会关于进一步规范保险公司关联交易有关问题的通知》等文件，在信息披露、监督管理等层面对保险公司的关联交易进行规范。东方金诚认为，本次征求意见稿为保险公司关联交易奠定了制度基础，相比于原暂行办法及配套制度，增加了关联交易报告与披露等内容，有助于进一步强化保险公司关联交易监管，提升保险公司经营规范性。

具体分析如下：

征求意见稿首次对关联交易按照事项类型进行细分，有助于提升监管合理性及精确度征求意见稿首先明确了保险公司关联方与关联交易的相关定义。关联方是指与保险公司存在受一方控制或重大影响关系的自然人、法人或其他组织，而关联交易是指保险公司与关

请务必阅读正文声明1

联方之间发生的转移资源或者义务的事项。

较之原暂行办法等现存法规，本次征求意见稿按照资源或义务转移的事项类型，将关联交易划分为投资入股类、资金运用类、保险业务类、利益转移类和提供服务类。

征求意见稿对于关联交易的认定是对关联交易管理的进一步强调和明确，也是对保险监管原“1+4”系列文件的专项细化。对于关联交易类型的进一步细分，也为关联交易额的计算与管理奠定了基础，有助于提升关联交易监管的合理性与精确度。

征求意见稿增加了对保险公司关联交易报告及信息披露的要求，有助于切实约束保险公司不当利益输送

较之暂行办法等现存法规，征求意见稿要求保险公司制定相关管理制度与管理机构，建立关联方信息档案，并每半年更新一次。在保险公司关联交易的内部控制方面，征求意见稿明确保险公司对于关联交易的管理原则。保险公司需主动监测保险资金的流向，及时掌握基础资产状况，穿透识别审查关联交易，建立有效的关联交易风险控制机制。其中保险公司受托管理的企业年金、养老保障基金等保险资金以外的第三方资金可以不适用穿透管理的原则，但保险公司应当建立完善的资金管理制度，避免不当利益输送。征求意见稿还对关联交易的报告与披露要求进行了细化，包括报告范围、报告内容、报告形式、披露方式等。

征求意见稿进一步明确了保险公司关联交易的信息留存、监管报告、对外披露规定，有助于保险公司建立更加完善的内部关联交易管理体系。征求意见稿明确要求保险公司维护公司经营独立性，减少关联交易的数量和规模，提高市场竞争力。

东方金诚认为，在本次征求意见稿正式施行后，保险公司关联交易将更加透明化和规范化，关联交易结构将更为清晰，过去存在的不当利益输送问题有望得到缓解。

征求意见稿进一步明确了银保监会的监管行为以及对相关负责人的监管手段，对保险公

请务必阅读正文声明2

司责任人的监管更为严格，有助于督促保险公司提升关联交易管理主动性

征求意见稿表示，对于保险公司的关联交易违规行为，监管机构将采用下发质询函、责令修改交易结构、责令停止或撤销关联交易、责令禁止与特定关联方开展交易等监管措施。对比2017年6月的《关于进一步加强保险公司关联交易管理有关事项的通知》，征求意见稿明确表示，对于违反要求保险公司的相关工作人员进行责令改正、计入履职记录等手段，认定为不适当人员的基础上，处以行业通报、撤换有关负责人员等手段。

征求意见稿对银保监会的监管行为以及相关负责人的监管手段进行了进一步明确，较之现存法规更为严格，提出了对于保险公司相关工作人员的具体监管手段，为监管层的后续监管行为提供了制度依据。同时，也有利于督促保险公司提升管理交易主动性，控制关联交易规模，自觉清理和规范不当关联交易行为。

声明：本文是东方金诚信用的研究性观点，并非是某种决策的结论、建议等。本文引用的相关资料均为已公开信息，东方金诚信用进行了合理审慎地核查，但不应视为东方金诚信用对引用资料的真实性及完整性提供了保证。本文的著作权归东方金诚信用所有，东方金诚信用保留一切与此相关的权利，任何机构和个人未经授权不得修改、复制、销售和分发，引用必须注明来自东方金诚信用且不得篡改或歪曲。

请务必阅读正文声明3