2007年1-12月中国汽车市场产销分析报告 搜狐汽车

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2007年全年中国汽车市场产销分析报告2008年01月21日13:53
一、07年汽车工业走势(相关数字源自中汽协产销快讯)
07年中国汽车市场保持高速增长态势，1-12月汽车销量879万台，增长21.84%；而汽车整车企业效益的增长更是喜人，据290家整车企业的统计，1-11月主营业务收入9157亿元，同比增长27%，净利润达到589.5亿元，同比06年增速达到75.6%。

商用车的快速增长成为中国汽车工业销量和效益提升的最重要支撑。

但07年12月的销量同比增长相对较低，部分车型已经低于06年同期销量，07年汽车厂家的运作越来越稳健。

图表 1乘用车07年表现对比分析单位万台，%
中国汽车市场在历经04-05年的低增长后，06-07年增速大幅提升。

从增长比例看07年比06年稍低，但均在20%以上，07年是汽车市场的好年景。

虽然07年销量增速慢于06年，但销售的绝对数量增长仍是07年最高，达到157.5万台，这比06年的145万台又有新的提升，也就是中国汽车市场的规模扩张的越来越诱人。

07年的商用车增速快于乘用车是最大特色，这是02年以来少有的违背正常私车普及规律的现象，04年出现此种情况是乘用车的市场受到严重的冲击，而07年是商用车的自身走势超强和政策影响。

商用车的高增长是内需与出口的共同促进，出口成为中国汽车市场最强大合持久的增长动力。

商用车在历经05年的负增长后快速回升，07年1-12月达到22.3%的增速。

而乘用车07年增速放缓，07年1-12月达到21.7%的增速，较06年的增速下滑8个百分点。

图表 2中国汽车厂家04-07年销售走势
07年汽车市场1季度表现较强，2季度后随波而行，与06年走势基本相同。

3季度走势平缓，4季度增速较慢。

07年的4季度的汽车销量同比增长为15%，是06年以来增速最低的季度。

从05年以来4季度的销量增幅基本均是全年的高点或次高点， 05年4季度增长23%，06年25%，仅有06年回落到20%以下。

由于国家休假方式调整，07年的12月的月末两天休息，因此12月的汽车有效销售时间缩短，增速放缓，但这也为08年的持续增长奠定基础。

2、历年汽车大类车型走势对比
图表 3汽车各大类车型近期走势对比
07年汽车市场的较快增长主要来自SUV和商用车中的客车、半挂牵引车、客货非完整车辆的高增长贡献。

货车因总量较大，其增量贡献度较大。

由于轿车占整个汽车市场销量的53%，因此其增速连续快速下滑成为制约汽车市场进一步高速增长的主要原因。

受到商用车销量增速较快的影响，乘用车的汽车市场地位稍有下降，但轿车占汽车市场比例基本稳定在53%，无突破、无下滑。

3、07年汽车月度增长分析
图表 4中国汽车各车型月度走势特征
07年汽车增长的动力变化，上半年是商用车快于乘用车，而下半年是乘用车好于商用车。

尤其是9月和12月的两个季度收尾月度的商用车增速下滑明显，12月的商用车增速为4%，商用车增速放缓的特征明显。

由于06年下半年的商用车进入增长周期，上半年的商用车拉动汽车市场的快速增长，而下半年则是乘用车贡献越来越大。

但乘用车的4季度增速已经滑进20%以内，增长动力减弱。

4、07年汽车主力车型月度销量走势
图表 5汽车各主力车型月度销量走势
轿车、微客、货车是汽车市场的3大主力车型。

11月和12月的乘用车销量创出新高主要是轿车的贡献。

07年货车市场增速回落，12月销量创出近期新低，持续1年的高增长态势逐步结束。

二、轿车市场增长分析
1、历年轿车各排量市场构成分析
图表 6轿车各排量市场05-07年结构变化分析
07年轿车市场的增长主要依靠1.6-2.0升的中档轿车拉动，影响轿车市场增长的主要车型是1升以下小排量。

2.5升以上大排量市场份额总体降低。

1-1.6升的份额下滑2%与2-2.5升的上升1%形成互补，而1.6-2升的上升6%与1升以下的下降5%也形成对等，需求升级的排量互补较明显。

连续的2年的1升以下市场的份额以4个百分点的速度快速萎缩已经引起社会关注。

2、07年轿车市场12月和年度增速对比
07年1-12月轿车增长23%，而12月仅增长15%，低于年度平均水平。

影响12月销量提升的主要车型为1.0-1.6升和2.0-2.5 升系列，因此1-1.6升对12月的销量增长影响最大。

1升以下车型市场进入年末回升期，下滑速度减慢，12月的同比增速回升到-22%，而且这是在自主品牌厂家有意调整的情况下取得的。

3、07年轿车主力排量走势
图表 7轿车主力排量走势
影响12月轿车市场增长的主要是2.0-2.5升系列的车型，其较9月减少0.5万台，这主要是日系的销售波动。

12月1-1.6升的销量拉升较快主要是部分厂家的年末冲刺。

1.6升-2.0升的走势最强，几乎没有季节性的需求波动概念，年末的冲高更为突出。

三、汽车企业走势
1、主要汽车集团年度销量和增长分析
07年大集团的增速平稳和小集团的分化成为重要特征。

上汽集团、一汽集团、东风集团、长安集团的排序位置稳定，增长速度依次下降。

上汽的增速较快，达到25%；东风和长安集团的增速在21%左右。

哈飞集团的低增长是主力集团中最大特征，07年东风与哈飞的总量仍低于一汽，因此未来大集团格局不会变化。

广汽的日系品牌和自主品牌的华晨、奇瑞、长城的较快增长成为亮点。

而吉利的增速偏低。

2、主要汽车集团12月销量和环比11月的销量增长分析
12月各汽车集团走势差异明显，这并非实力的体现，而是稳健度的对比。

汽车企业的成熟度差异很大。

上汽和东风的12月异常增长较快，其中部分合资厂家的年末冲刺心切。

一汽、奇瑞的销量控制较稳健，而吉利等前期市场增长压力较大的厂家的年末业绩考虑较多。

3、乘用车企业分类走势
07年乘用车的销量第一仍是上海通用五菱，但因为部分厂家不把微客列入乘用车的考虑范围，因此狭义概念的乘用车中冠军是上海通用。

07年乘用车企业增速反差较大，上海通用被一汽大众在轿车领域超越。

07年自主品牌主力企业的低增长较明显，奇瑞、吉利等厂家走势减速趋势明显。

四、轿车品牌走势
07年轿车品牌格局调整，前十名中中档以上品牌增多。

前两名的捷达和凯越的排名不变，而06年第三名的伊兰特被凯美瑞替代。

福克斯替代雅阁的第6的位置。

桑塔纳和桑3000的地位均下滑明显。

07年前10名品牌的增速远低于轿车市场的增速，轿车品牌仍呈扩散化的趋势。

福美来进入前10名，旗云的地位下滑明显，自主品牌的调整体现的较明显。

夏利和QQ等自主品牌在轿车品牌地位没有改变。

12月的乘用车品牌格局快速变化，凯越大幅增长并保持月度第一。

乐风的超越也是历史少有的特色，不过其出口的贡献较大。

卡罗拉降到12月的第4名，作为新品的卡罗拉的增量速度很快。

捷达的销量下滑较大，伊兰特回升， A级车的竞争激化，卡罗拉和花冠的向下冲击效果明显。

12月前10名的自主品牌格局变化。

夏利、QQ退出前10名，由福美来替代其位置。

自主品牌的主动调整显示其不断成熟。

五、集中度分析
在07 年汽车市场高速蓬勃发展的背景下，汽车工业的新势力不断涌现，老的核心厂家和品牌的影响力不断下降，汽车工业的散乱局面仍在延续，核心厂家和品牌的竞争力仍较差。

无论是老的汽车集团还是轿车品牌都处于份额下降的状态。

前5名汽车集团的销量份额下降1%，，但6-10名汽车集团的份额较稳定，也就是二线厂家的表现更突出。

轿车品牌处于新老交替中，前5名品牌份额下降，而6-10名的轿车品牌的销量份额也在下降，份额下降较前5名更快。

五、乘用车竞争格局
1、乘用车各车系07年表现
由于微客等的优势，乘用车的自主品牌始终在乘用车市场占据领军地位，自主品牌份额仍保持40%的高位，日系的份额上升到24%，德系份额为 15.2%。

07年1-12月乘用车自主品牌销量达255万台，增速22.6%，低于合资品牌的23.4%的总体增速约0.6个百分点，这主要是轿车的竞争影响。

日系和德系达到30%以上的高速增长，美系增长稍慢于自主品牌。

法系等其他欧洲厂家表现较差。

韩系依旧不理想。

07年日系和德系的市场份额总体处于上升中，但日系更为强劲，日系在乘用车市场几乎是一路上行，德系的9月后表现稍差。

乘用车市场的自主品牌份额处于逐步回落状态，4季度的回落趋势较明显，尤其是12月的自主品牌的下滑很明显。

微客、轿车自主品牌车型的年末走势不突出。

美系车型表现较为稳定，但12月的表现异常好，这与德系的走势反差明显。

12月的各车系表现进一步分化，3家增长，3家下滑。

日系和美系厂家增长突出，德系也是正增长。

而自主品牌12月的增速是近期首次出现的负增长，为-1.8%。

12月的表现并不一定是企业竞争力的最终体现，而是有些厂家心态的体现，是对前期运行不力的修正。

2、自主品牌分析
自主品牌07年的乘用车销量增长47.2万台，份额达到40.4%，较06年下降0.1个百分点。

其中轿车的增量达到25.8万台，增量贡献度最大，轿车自主品牌07年的轿车市场份额达到26.4%，较06年上升0.5个百分点，提升减缓。

SUV的自主品牌07年的SUV市场份额达到 56.4%，较06年上升5.8个百分点，但因为SUV总量小，因此增量仅有9.1万台。

MPV的自主品牌07年新品较多，但表现均较差，在MPV市场的份额下滑2.8个百分点。

由于07年的乘用车市场增速减缓，因此自主品牌的增速也有下降的趋势，这在轿车市场最为明显，轿车的自主品牌07年增速较06年下滑3个百分点，但份额仍上升。

乘用车自主品牌的总体份额下滑主要是在各主力市场的份额地位不同，在增长最慢的微客市场，自主品牌份额100%，而在销量最大的轿车市场，自主品牌的份额最低。

07年自主品牌在各细分市场的走势不太理想，有下滑的趋势，尤其是在轿车和MPV市场。

轿车市场中，自主品牌出现逐级下滑的态势。

1季度的自主品牌走势较强，维持在30%的较高份额水平，2季度出现调整的趋势，7-8月的调整加速。

9月自主品牌调整后发力，但年末又出现持续的回落。

SUV作为新的关注亮点，合资品牌加大投入，自主品牌在9月后市场地位逐步下滑，11月已经达到年内新低点，12月继续突破。

07年轿车自主品牌走势的下滑主要体现在小型车市场的份额快速下降，其他市场的份额下降速度稍慢。

小型车的合资品牌新车推进速度加快，导致自主品牌出现多个下滑台阶，6-7月的下滑台阶较明显，11-12月的下滑台阶也幅度较大。

这是合资品牌在高端市场布局和拼抢后的向下延伸，乐风、马自达2等表现突出，自主品牌的市场阵地被压缩。

3、日系品牌走势
12月日系品牌在乘用车总体份额相对稳定，因其风格相对稳健，年末的美系异常拉升对日系份额地位有影响。

总体看日系在各细分市场均表现较好，其中轿车最为明显，在11月创出年度份额新高后，12月依旧高位稳定。

其中丰田表现突出，新旧雅阁的交替对销量提升也稍有影响。

日系SUV的走强受到韩系的抑制，但12月的回升较大，韩系SUV在新品铺货完成后，销量拉升较慢。

日系MPV的走势较弱，日系从4月以来始终维持在28%左右的水平。

MPV的中低端如何突破是08年的重大课题。

07年德系品牌的爆发力体现时间较短，其孕育下一次的爆发的意图明确。

德系在乘用车各细分市场的表现差异巨大，国产SUV领域没有涉足，而MPV的表现也不理想，07年始终份额在4%-9%间徘徊。

12月德系品牌的轿车份额下降，其主动调整意图明确。

一汽大众成为轿车第一后的销售较保守，但实力仍较强。

07年的韩系市场竞争表现出现底部趋势，但仍需08年确认。

07年6-9月形成底部概念，10月后的回升趋势似乎出现，这尤其是在轿车和SUV市场体现较明显。

在韩系最具优势的SUV市场中，12月韩系的份额出现停滞，新品狮跑的表现有待市场确认。

由于近期韩系份额仍处下滑趋势中，但其08年的宏伟蓝图的实现决心很大，综合其世界市场的表现，因此08年突破仍有机会。