关于成立金融类投资公司(拟筹备)的可行性研究报告

关于成立金融类投资公司（拟筹备）的可行性研究报告

【导语】写这篇研究报告，来自与一家融资担保公司的交流，怀着学习的态度，通过前期将近一个月时间内走访两家担保公司、两家小贷公司，咨询银行机构、重庆金融办、人行重庆营管部，结合公司实际发展需要与相关行业人员交流。

截止2012财年，XXXXX集团已经实现营收XXXXX亿元，各项融资规模近1亿元，受到国家政策及银行信贷规模影响，以XXXXX 实体经济进行融资的难度和规模必然会受到较大限制。

深感投资类融资平台在企业长期发展中有着举足轻重的作用。深知自身能力有限，许多观点未能清晰阐述，全凭对工作的热情，追求做的更好。

一、宏观环境

1、全国中小企业融资现状

根据北京大学国家发展研究院与阿里巴巴(中国)有限公司2012年发表的《小企业经营与融资困境调研报告》显示，目前中国小企业生存环境并不乐观：调研发现，63%的小企业有现实的融资需求，且其中76%的小企业融资需求在100万元以下。半数的小企业是通过民间借贷完成融资，能从银行贷到款的企业不足15%，而金额在100万元以下的贷款基本是盲区，不受到商业银行的重视。

事实上，小微企业及个体生意者融资难的问题一直都存在，这

根相关金融制度和金融企业对小企业的相关政策长期缺位相关。温州2011年开始的企业倒闭潮就与此相关，并不是企业自身经营存在致命性问题，而是在无监管的民间借贷市场出现次序混乱现象导致，自2012年开始温州作为发展民间融资试点区域开始进行了试水，未来的趋势应该是向全国范围内推广。

2、中西部及重庆中小企业融资现状

（1）中西部中小企业现状

根据北京大学国家发展研究院与阿里巴巴(中国)有限公司2012年发表的《中西部小微企业经营与融资现状调研报告》显示，2011 年以来，中西部超过半数的小微企业负债经营，主要的融资渠道是亲戚朋友借款，小微企业可实现的融资极为狭窄。72.92%的小微企业当前有融资需求，而其中46%的小微企业融资需求金额在50 万元以内。但却有62.30%的企业认为未来的融资会更趋困难，其实现融资可能并不乐观。

当前小微企业的担保方式主要以朋友担保的借款为主，占当前有贷款企业的42.02%。观察不同年销售规模的企业看规模越小的企业采用朋友担保方式做担保的企业越多。当前无借款的企业中有61.74%的小微企业有融资需求，但其中有52.03%的企业不知能否找到或没有符合银行条件的担保人或抵押物。发展无担保人及抵押物的个人信用担保类贷款，将有助于解决这批群体的需求。

调查还显示，当前融资需求仍是企业的主要需求之一，有72.92%的企业有融资需求（另有9.59%的小微企业虽无融资需求但已

有外部借款），再次证明了中西部地区企业的融资需求旺盛，其中需求额度在100 万以内的企业为56.15%，占有融资需求的企业的77.00%。大部分中小企业在银行没有账户，或者账户上余额比较少，日常主要依靠现金交易。

（2）重庆地区中小企业融资情况

在重庆地区中小企业除业主自有资金外，商业银行贷款是当前全市中小企业融资的主渠道，80%以上的企业将银行贷款作为融资主渠道。但一个不容忽视的现实是，只有10%左右的银行资金在为中小企业服务。据了解，在重庆，能够贷到款的小企业，通常需要几家有一定规模的企业联合担保。实际上，真正获得银行贷款的小企业，几乎寥寥无几。在银行融资困难时，企业更多地考虑民间借贷和企业间拆借。

据人民银行重庆营管部公布的《重庆中小企业融资调查》报告显示，在被调查的162家企业中，民间融资行为的有64家，约占40%。其中，民间融资是微小企业最主要的外部融资渠道，约占其资金来源的45%，主要来自向亲友借款、一般社会关系借款和租赁典当借款三种方式。但民间借贷的年利率一般在10%-30%。此外，由于总体规模较小，民间借贷仍处于“卖方市场”，不能“按需”借款，企业在急需资金时利率会更高。在资本市场中，中小企业难以满足条件，调查的中小企业通过资本市场融资仅占0.3%，而且只是极个别的企业。由此可见中小企业融资渠道较窄。

二、行业规模现状

1、重庆中小企业融资平台建设现状

2012年，按人民银行总行口径，重庆市社会融资规模为4,334亿元。其中，净增银行贷款2,403亿元，余额增长18.2%。银行承兑汇票、委托贷款、依托贷款等融资1,140亿元，小贷公司新增贷款160亿元。

2012年，重庆稳步发展小贷公司、融资性担保公司、私募股权投资基金等10类创新机构，创新型机构总数达523家，资本总额1,060亿元，有效缓解了小微企业融资难题。“三权”抵押融资累计投放310.7亿元，微企扶持贷款余额增长18.4倍。

未来5年，重庆金融业的发展目标是，到2017年基本建成以金融结算为特征的长江上游区域性金融中心。

2、小贷公司规模

截止2013年3月末，重庆共计批准筹建小贷公司200家，较2012年末新增11家。小贷公司计划到位注册资金346.23亿元，户均资本1.82亿元，其中注册资本超过2亿元（含）的88家，超过3亿元（含）的34家（外资小贷7家），超过5亿元的8家，超过10亿元的2家。

3、担保公司规模

2012年，全市新增融资性担保公司20户，总数达到153户，从资产规模上看，重庆市融资性担保机构资产总额321.98亿元，注册资金总额272.48亿元。其中丰都县注册担保公司两家，分别为汉鼎担保和虹存担保。

4、成立投资公司的选择性支持情况

（1）小贷公司条件，监管

目前重庆市小贷公司受到重庆市金融办直接管理，管理文件包括《重庆市人民政府办公厅关于开展小额贷款保证保险试点工作的意见》（渝办发〔2012〕158号）和《重庆市小额贷款保证保险试点工作管理办法》（渝金发〔2012〕12号）。

申请成立须向重庆市金融办报送资料，获得准入资格后方可注册。注册资本要求主城区内达到3亿元，区县要求达到2亿元。对贷款资金要求小型企业单户不超过300万元，微型企业、城乡创业者和农村种养殖大户单户不超过50万元。最长不超过一年。贷款利率最高不超过人民银行同档期贷款基准利率上浮30%，保险费率试点期间年费率合计不超过贷款本金的2.3%。

（2）担保公司条件，监管

目前重庆市担保公司受到重庆市金融办直接管理，管理文件包括《融资性担保公司管理暂行办法》、《重庆市融资性担保公司管理实施细则（试行）》、《融资性担保机构经营许可证管理指引》。

申请成立也必须向重庆金融办报送资料，获得准入资格后方可注册。注册资本要求主城区内达到1亿元，区县要求达到0.5亿元（目前为5000万/3000万，咨询内部资料显示门槛将提高）。

三、公司架构设想

1、经营理念

秉承XXX集团“XXXXXXXX”的企业价值观，在自身行业内部开展融资业务创新；推进“XXXXX”的企业精神，打造适合现代企