爱尔眼科2019年三季度决策水平分析报告

爱尔眼科2019年三季度决策水平报告

一、实现利润分析

2019年三季度实现利润为73,460.53万元，与2018年三季度的

52,935.95万元相比有较大增长，增长38.77%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2019年三季度营业利润为74,977.77万元，与2018年三季度的55,453.74万元相比有较大增长，增长35.21%。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析

2019年三季度爱尔眼科成本费用总额为210,087.09万元，其中：营业成本为147,853.44万元，占成本总额的70.38%；销售费用为33,014.06万元，占成本总额的15.71%；管理费用为36,160.22万元，占成本总额的17.21%；财务费用为433.28万元，占成本总额的0.21%；营业税金及附加为720.75万元，占成本总额的0.34%。2019年三季度销售费用为33,014.06万元，与2018年三季度的20,193.49万元相比有较大增长，增长63.49%。2019年三季度大幅度的销售费用投入带来了营业收入的大幅度增长，企业的销售活动取得了明显的市场效果，但相对来讲，销售费用增长明显快于营业收入的增长。2019年三季度管理费用为36,160.22万元，与2018年三季度的26,319.87万元相比有较大增长，增长37.39%。2019年三季度管理费用占营业收入的比例为12.12%，与2018年三季度的11.23%相比有所提高，提高0.9个百分点。管理费用占营业收入的比例有所上升，与之同时，营业利润明显上升。管理费用增长伴随着经济效益的大幅度提升，增长合理。

三、资产结构分析

爱尔眼科2019年三季度资产总额为1,149,299.1万元，其中流动资产为480,825.72万元，主要分布在货币资金、应收账款、交易性金融资产等环节，分别占企业流动资产合计的36.21%、25.3%和21.79%。非流动资

产为668,473.38万元，主要分布在商誉和固定资产，分别占企业非流动资产的36.53%、25.72%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的58%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的25.3%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年三季度应收账款所占比例较高。存货所占比例基本合理。2019年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

四、负债及权益结构分析

2019年三季度负债总额为468,683.71万元，与2018年三季度的388,084.96万元相比有较大增长，增长20.77%。2019年三季度企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债变动情况表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

负债总额468,683.71 20.77 388,084.96 15.13 337,069.91 0 短期借款58,000 625 8,000 66.48 4,805.42 0 应付账款132,238.46 0 0 -100 68,823.3 0 其他应付款0 0 0 -100 53,849.06 0 非流动负债38,077.64 -76.31 160,733.09 -9.03 176,696.9 0 其他240,367.61 9.58 219,351.88 566.82 32,895.23 0

2019年三季度所有者权益为680,615.39万元，与2018年三季度的584,969.21万元相比有较大增长，增长16.35%。

所有者权益变动表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

所有者权益合计680,615.39 16.35 584,969.21 59.73 366,233.79 0 资本金309,781.12 29.98 238,338.01 56.64 152,155.9 0 资本公积56,261.56 -57.82 133,377.23 125.74 59,085.27 0 盈余公积31,678.75 31 24,182.28 30.55 18,522.69 0