小额贷款公司经营风险的法律控制分析

2010/6小额贷款公司经营风险的法律控制分析何 平摘 要:小额贷款公司经营中存在明显的信用风险与流动性风险。

为有效控制其经营风险,我国目前建立了多层次的、较为完善的法律体系,在加强贷款管理、扩大融资渠道等方面做了明确规定。

但是,仍然存在监管体系过于庞杂、准入限制过于严格、盈利空间受限等不足。

因此,应该明确小额贷款公司的定位、采取适当宽松的规制模式、开展小额贷款公司信用评级、积极探索贷款保证保险等制度,以促进小额贷款公司的可持续性发展。

关键词:小额贷款公司;经营风险;法律控制中图分类号:DF4 文献标识码:A文章编号:1001-490X(2010)6-138-03作 者:温州大学城市学院教授;浙江,温州,325035基金项目:浙江省教育厅科研项目,Y200805395根据银监会、中国人民银行共同出台的 关于小额贷款公司试点的指导意见(以下简称 指导意见),小额贷款公司是指由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立,不吸收公众存款,经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。

小额贷款公司是我国农村金融制度的创新,其对缓解农村资金短缺、支持农村金融建设具有重大意义,试行以来也取得了显著的经济效益和社会效益。

但是,目前小额贷款公司的可持续发展遭遇困境,其中最为突出的就是其经营风险的控制问题。

一 小额贷款公司的经营风险小额贷款公司的经营风险是指小额贷款公司在经营贷款业务中,由于各种因素导致损失的可能性。

与其他经营贷款业务的机构相比,小额贷款公司具有更加明显的信用风险和流动性风险。

小额贷款公司的信用风险是指借款人因各种原因未能及时、足额偿还贷款而导致损失的可能性。

这是贷款业务中的主要风险,本质上是一种违约风险。

根据借款人的不同,可将小额贷款公司的信用风险分为客户的信用风险和小额贷款公司自身的信用风险。

从小额贷款公司的客户来看,按照中国人民银行颁布的 小额贷款公司指导手册规定,小额贷款公司投向!三农∀贷款的比例不得低于70%。

因此与商业银行的客户多为大企业相比,小额贷款公司的客户主要是农户和微小企业。

这些服务对象大多业务不稳定、收益不确定、担保不充分、信用不足,自然偿付能力就差。

更何况,很多中小企业尚未接入全国统一的企业和个人征信系统,不利于对其信用的评价。

而即便纳入征信系统,中小企业出于生存和竞争的考虑也必然会刻意隐瞒其真实信息,从而能导致信息不对称,不利于贷款风险的控制。

而且,一般贷款通常在地域上和行业上都会较为集中,这就限制了通过分散贷款而降低信用风险的方法的使用。

从小额贷款公司自身来看,小额贷款公司可以有来自银行业金融机构的融入资金,若小额贷款公司经营不善,将导致不能偿还银行融资,发生违约,商业银行必将因为未能得到预期的收益而承担财务上的损失。

因此,小额贷款公司其自身存在的信用风险也不能忽视。

小额贷款公司的流动性风险是指资金的供给无法满足资金的需求而导致损失的可能性。

这是一种综合性风险,形成的原因很多。

小额贷款公司和村镇银行的服务对象有重叠之处,但小额贷款公司!只贷不存∀,在后续资金量上有一些制约。

根据规定,小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金,以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。

而小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额,不得超过资本净额的50%。

也就是说,最高资本金为2亿元的小额贷款公司只能向银行申请贷款1亿元,经营总规模被限定在3亿元之内。

如果减去融资成本,甚至还达不到这个数额,更何况有些小额贷款公司很难获得银行业金融机构的融资。

而资金回收速度是远远慢于资金贷放速度的。

因此,小额贷款公司可使用的资金是非常有限的。

这就象一个水池,只能往外放水,却不能往里注入新水。

在温州,有不少小额贷款公司开业不久即贷出了大部分资金,甚至有公司贷光了全部资金。

相对于中小企业急迫的融资需求,小额贷款公司无论是数量还是规模,均远远不能满足市场需要。

而目前温州的民营企业资金来源中,通过民间借贷的比例估计已经高达30%至40%。

小额贷款公司的经济效益和社会效益并不能充分显示出来。

另外,小额贷款公司的业务性质是!小额∀、!分散∀,所以管理成本远高于其他金融机构的平均管理成本,投入大、产出低,明显存在流动性风险。

二 小额贷款公司风险控制的相关法律规定目前,规范小额贷款公司的法律规范在中央层面主要是 指导意见,地方层面上主要是各省、市制定的地方性规定,涉及小额贷款公司的申请、设立、高层管理人员的身份、注册资金、股东构成等各个方面。

以浙江省、温州市为例,主要包括 浙江省人民政府办公厅关于开展小额贷款公司试点工作的实施意见(浙政办发#2008∃46号)、 浙江省小额贷款公司试点暂行管理办法(浙金融办#2008∃21号)、 浙江省人民政府办公厅关于促进小额贷款公司健康发展的若干意见(浙政办发#2009∃71号)、 温州市金融办关于小额贷款公司业务经营指导意见(暂行)(温金融办﹝2008﹞27号)等。

其中,风138险控制的主要规定包括:(一)加强贷款管理,控制信用风险1.建立多部门联合监管机制。

根据规定,各级政府金融办的职责主要是审批、牵头负责并会同工商部门、银监部门和人行分支机构建立联席会议。

工商部门的职责是登记、日常巡查、信用监管、年度检查、督促企业合规经营。

各人民银行分支机构则负责办理贷款卡、对小额贷款公司的利率、资金流向进行跟踪监测,并将小额贷款公司纳入信贷征信系统,负责处理小额贷款公司涉嫌发放高利贷等行为。

各银监会派出机构的职责主要是开展小额贷款培训工作,并负责处理小额贷款公司涉嫌非法集资、变相吸收公众存款的行为。

2.严格选择借款人。

相关规定有两点:一是小额贷款公司不得向股东发放贷款。

二是必须在小额贷款公司合作的商业银行中开立结算户或办理银行卡,并进行贷款业务的所有资金清算。

3.限制单户小额贷款额度。

根据浙江省的规定,小额贷款公司贷款余额的70%应用于单户贷款余额100万元以下(以前规定是50万)的小额贷款及种植业、养殖业等纯农业贷款,其余部分单户贷款余额最高不超过资本净额的5%。

4.严格建立拨备制度。

根据温州市的规定,小额贷款公司开业初期2-3年内原则上不分红,产生的利润作为公司的风险金存入商业银行,不得作为资本金发放贷款。

此后每年风险金的额度确定可以参照地方银行机构的计提拨备办法来衡量,包括一般准备、专项准备、特种准备三项内容,要求贷款损失准备充足率始终不低于100%。

并对一般准备、专项准备、特种准备的计提具体比例做了明确规定。

(二)扩大融资渠道,防控流动性风险1.提高注册资本最低限额。

浙江省规定,小额贷款公司设立为有限责任公司的,注册资本不得低于5000万元(欠发达县域不低于2000万元);设立为股份有限公司的,不得低于8000万元(欠发达县域不低于3000万元)。

试点期间,注册资本的上限为2亿元(欠发达县域为1亿元)。

这个规定是远远高于 指导意见的规定。

2.放宽增资扩股条件。

浙江省规定,真正服务小企业和!三农∀的、合规经营的小额贷款公司,设立1年后可增资扩股,增资扩股方案经当地政府同意后报省金融办审核。

对融资需求旺盛、民间利率偏高的县(市、区),试点的小额贷款公司服务!三农∀和小企业成效显著、内控制度健全的,可允许其提前半年按规定程序实施增资扩股。

3.扩大融资数量。

温州市规定,商业银行应加强合作,发放组合贷款,配套贷款,以增加企业融资额,降低企业融资成本。

小额贷款公司可以采取为银行机构包收包放组合贷款并承担贷款全部风险形式,与银行机构联合发放组合贷款。

银行机构可以给予小额贷款公司一定的奖励。

4.提高出资人条件。

根据浙江省的规定,小额贷款公司主发起人要从管理规范、信用优良、实力雄厚的当地民营骨干企业中选择,要求净资产不低于5000万元(欠发达县域不低于2000万元)、资产负债率不高于70%、连续三年赢利且利润总额在1500万元(欠发达县域600万元)以上。

主发起人的股份可增持至30%。

单一自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份,不得超过小额贷款公司注册资本总额的10%。

5.适度放宽经营范围。

根据浙江省以及温州市的相关规定,对稳健运行一个年度考核评价达标,内控制度健全、法人治理严谨、不良贷款比例低于1%、小额贷款比例达到规定要求的优秀小额贷款公司,报经省小额贷款公司试点联席会议批准,可开展票据贴现、资产转让等新业务试点。

三 小额贷款公司经营风险的法律控制不足对小额贷款公司的法律规制是为了控制其经营风险,保障其稳健发展。

但从现有规定的实施情况来看,似乎并没有达到预期目标。

主要表现在:(一)监管体系过于庞杂第一,没有达到监管实效。

联席会议制度属于临时的分散机构,每一行政级别的监管工作由不同主体完成,责任模糊,并不利于监管工作开展,也不符合小额贷款公司对效益的追求和政府行政过程节约成本的需要。

由于政府部门内的试点管理办公室不具有行政主体资格,监管容易形式化和虚拟化。

%同时,小额贷款公司作为经营货币业务的特殊经营企业,工商部门在金融监管方面经验不足,管理缺乏专业和效率,从而容易引发金融风险。

第二,在中央一层,没有直接监管小额贷款公司的机构。

银监会、中国人民银行共同出台 关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知,其中规定,中国人民银行和中国银监会依据各自法定职责和相关制度规定,对村镇银行、贷款公司和农村资金互助社实施审慎监管。

对小额贷款公司的监管,根据 指导意见的有关规定执行。

因此可以明确,银监会并不监管小额贷款公司,也没有明确其他任何主管机构。

第三,将小额贷款公司监管权力交给政府部门,与法规的要求有所冲突。

按 指导意见规定,申请设立小额贷款公司,应向省级政府主管部门提出正式申请。

因此审批权应在省级机构。

但各地的省级政府、省级政府主管部门、省会市、国务院规定的较大的市、其他设区市甚至县级政府相继出台文件,审批权规定不一,导致概念混乱和相互矛盾。

(二)准入限制过于严格首先,浙江省规定小额贷款公司的注册资金的上限是2亿元(欠发达县域为1亿元)。

一般来讲,考虑小额贷款公司的风险承受能力,减少实力不足引发的经营风险和社会风险,因此规定注册资本下限是符合立法精神的。

但是限制上限似乎有些令人困惑。

而且,在 指导意见以及 公司法中均未规定上限。

因此,有学者认为,从现有的小额贷款公司准入监管条件看,小额贷款公司公益性和商业性的平衡问题并没有得到很好的解决。

&其次,关于股东持股比例的限制问题。

规定股东持股比例的立法精神在于,避免股权过分集中,限制家族企业或因股权关系而关联的股东控制小额贷款公司,以强化小额贷款公司的治理机制。

但是这也容易导致股权的分散,影响决策效率。

尤其是股东最低持股比例的规定没有立法依据,也不利于防控流动性风险。