证券期末考试复习资料
《证券投资学》期末复习计算题与论述题
《证券投资学》期末复习计算题与论述题证券投资学复习⼀、计算题 1、债券收益率计算P170-176 参考P171-172例：某债券在第⼀年年初的价格为1000元，在这⼀年年末，该债券以950元的价格出售。
这种债券在这⼀年年末⽀付了20元的利息。
这⼀年的持有期利率为多少？解：持有期利率=（950-1+20）/1000= -3%P171题4-1：某债券⾯值为1000元，5年期，票⾯利率为10%，现以950元的发⾏价向全社会公开发⾏，则投资者在认购债券后到持⾄期满时可获得的直接收益率为：Y d ＝1000×10%950×100%＝10.53% P172题4-2：在例4-1中的债券若投资者认购后持⾄第三年末以995元市价出售，则持有期收益率为：Y h ＝1000×10%＋(995－950) / 3950×100%＝12.11% P172题4-3：某债券⾯值为1000元，还有5年到期，票⾯利率为5%，当前的市场价格为1019.82元，投资者购买该债券的预期到期收益率为：1019.82＝501＋Y ＋50(1＋Y)2 ＋50(1＋Y)3 ＋50(1＋Y)4 ＋1050(1＋Y)5 Y ＝4.55%P173题4-4：某附息债券，⾯值为1000元，每年付⼀次利息，年利率为12%，期限为10年。
某投资者在⼆级市场上以960元的价格买⼊，4年后该债券到期，投资者在这4年中利⽤所得利息进⾏再投资的收益率为10%。
投资者持有该债券的复利到期收益率为：Y co ＝{41000＋120×[(1＋10%)4－110% ]960 －1 }×100%＝12.85% 2、债券发⾏价格计算P233-P236页例如：零息债券，为1000元，3年期，发⾏时市场利率为6%，请问该债券的发⾏价格应为多少?解：发⾏价格=1000/(1+6%)3=839.6P236例6-2：某息票债券，⾯值1000元，3年期，每年付⼀次利息，票⾯利息为10%，当市场利率也为10%时，发⾏价为： P ＝1000×10% /（1＋10%）＋1000×10% /（1＋10%）2＋1000×10% /（1＋10%）3＋1000 /（1＋10%）3＝1000（元）在例6-2中，若债券发⾏时市场利率为12%，则债券发⾏价为：P ＝1000×10% /（1＋12%）＋1000×10% /（1＋12%）2＋1000×10% /（1＋12%）3＋1000 /（1＋12%）3＝951.98（元）在例6-2中，如果债券实际发⾏时市场利率为8%，则债券发⾏价格为：P ＝1000×10% /（1＋8%）＋1000×10% /（1＋8%）2＋1000×10% /（1＋8%）3＋1000 /（1＋8%）3 ＝1051.54（元）3、股利贴现模型计算P252页1）、某公司2006年每股收益为4元，其中50%收益⽤于派发股息，近3年公司的股息保持10%的增长率，且将保持此速度增长。
证券投资学期末复习.
一、单选1. 出现在顶部的看跌形态是 __A_。
A. 头肩顶B.旗形C.楔形D.三角形2. 证券价格是技术分析的基本要素之一 , 其中 _B_是技术分析最重要的价格指标。
A. 开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价3. 技术分析的理论基础是 ____A__。
A. 道氏理论B.缺口理论C.波浪理论D.江恩理论4. 与楔形最相似的整理形态是 __D____。
A. 菱形B.直角三角形C.矩形D.旗形5. 当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等出现的 K 线被称为___B___。
A. 光头光脚阳线 B.光头光脚阴线 C.十字型 D.一字型6. 宏观经济分析的意义不包括(D 。
A. 把握证券市场的总体变动趋势B. 判断整个证券市场的投资价值C. 掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向D. 个别证券的价值与走势7. 高通货膨胀下的GDP增长必将导致证券价格的(C 。
A. 上涨B.剧烈波动C.下跌D.不确定8. 实施积极财政政策对证券市场的影响不包括(C 。
A. 减少税收、降低税率, 扩大减免税范围, 促进股票价格涨, 债券价格也将上涨B. 扩大财政支出,加大财政赤字,证券市场趋于活跃,价格自然上扬C. 减少国债发行 (或回购部分短期国债缩小财政赤字规模, 推动证券价格上扬D. 增加财政补贴,使整个证券价格的总体水平趋于上涨9.(C是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
A. 宏观经济环境B. 制度因素C.上市公司质量D.行业大环境10. 根据《公司法》规定,股票不得以 (C。
A. 平价发行B. 溢价发行C.折价发行D.面额发行11. 无偿增资发行的方式(D 。
A. 股东配股B. 转换C.股票分割D.公积金转增E.股票股息12. 证券市场形成的前提是(B 。
A. 商品经济B.社会化大生产C.股份制公司的建立D.信用制度的发展 13. 沪深集合竞价的时间是(D 。
A.09:15至 11:30B.09:30至 11:30C.09:00至 09:15D.09:15至 09:25 14. 我国 A 股采用的交割方式是(A 。
《证券投资学》复习资料-
《证券投资学》课程期末复习资料一：证券与有价证券一、重点理解证券、设权证券、证权证券、有价证券、凭证证券、商品证券、货币证券、资本证券、挂牌证券等概念；二、重点掌握有价证券的性质。
二：股票与债券一、重点理解股票、债券的概念以及普通股、各种优先股、后配股、B股、法人股等等，和外国债券、欧洲债券这些国际债券与中央政府债券、地方政府债券、国库券、国债、公司债等债券的分类；二、重点掌握股票的属性、价值、价格、特征、除权报价、除息报价；债券的性质、特征、发行。
三：证券市场概述一、重点理解证券市场的定义、主体、功能和划分的概念；二、重点掌握一级市场、二级市场、第三市场、第四市场、OTC市场、直接融资市场、间接融资市场、货币市场、资本市场等概念。
四：证券投资及其分析方法一、重点理解证券投资以及证券投资分析的概念，了解基本分析、技术分析、组合分析及其不同之处；二、重点掌握证券投资的过程及步骤、计算机撮和原则、各种委托指令、组成基本分析、技术分析的大致方法，以及证券投资的重要原则。
五：技术分析与道理论一、重点理解技术分析的定义、特点和假定；二、重点掌握道理论、趋势分析、支撑与阻挡的角色及转换以及扇形原理。
六：斐波那契级数与螺旋历法一、重点理解黄金分割比与斐波那契级数的概念；二、重点掌握股市中的时间窗（螺旋历法）理论。
七：技术分析中的图形分析一、重点理解K线图的概念；二、重点掌握葛兰碧八法则。
八：技术指标分析一、重点理解MACD、KDJ、RSI、SAR、BIAS、OBV的概念；二、重点掌握背离原则、买点卖点信号的确定方法。
期末综合练习题三、简要回答1．说出5位因在金融学方面的贡献而获得诺贝尔奖的经济学家？2．写出3位华尔街投资经理的名字？3．1990年的经济学诺贝尔奖得主是谁？4．什么叫底背离？5．何为黄金交叉？何为死亡交叉？6．ST股票意味着什么？涨跌停板限制为多少？7．何为ETF？其股票代码前三位数字为何？8．何为股票交易撮合的时间优先、价格优先和数量优先？9．什么叫思维陷阱？10．目前主流金融学派正在受到哪个学派的理论冲击？11．葛兰碧八法则给出了几种买点信号和卖点信号？12．葛兰碧八法则给出的都是怎样的买点信号和卖点信号？13．什么叫做成交撮合中的时间优先和价格优先？14．在美国股市一般止损委托与三日委托哪个顺序在前？15．从事股票交易的过程中都包括哪些环节？16．衡量企业短期负债的指标主要有哪些？17．衡量企业盈利能力的指标主要有哪些？18．技术分析的几个重要的前提假设为何？19．传统的能量潮指标和前卫的能量潮指标都有哪些？20．威尔德的技术分析指标都有哪些？21．市场利率上调对股市的影响是正向的还是反向的？为什么？22．在5日线、10日线和20日线中，哪条线为生命线？为何？23．一般情况下在除权除息日股票价格会上升还是下降？为什么？24．上市公司派发股利的形式有几种？25．在下列事件中，哪些对股市是利好？哪些是利空？降低印花税、降息、经济复苏、人民币升值、恶性通货膨胀、战争、自然灾害、政局动荡、经济危机、上市公司业绩预增。
证券投资期末考试简答题汇总(精简版)
１、债券票面有哪些基本要素。
1、债券的票面价值2、债券的偿还期限3、债券的利率4、债券发行者名称２、影响债券利率的因素主要有哪些。
1.债券发行主体的资信状况2.债券期限的长短3.整个借贷市场的资金供求状况. ３、决定债券偿还期限长短的主要因素有哪些1.资金使用方向2.市场利率变化3.债券的变现能力４、债券有哪些基本特征。
1.偿还性2.流动性3.安全性4.收益性６、公司债券有哪些特征1．是要式有价证券 2.是金钱证券，融资证券3.是流通证券，可以转让，抵押而流转4.是政权证券7、股票有哪些特征？1.收益性2.风险性3.流动性4.永久性 5 参与性8、简述普通股股票的基本特征。
1.经营参与权2.收益分配权3.认股优先权4.剩余资产分配权9、普通股股东享有哪些主要权利。
1.有权获得股利2. 当公司因破产或结业而清算时，有权分得公司剩余资产3. 普通股东拥有发言权和表决权4. 普通股东一般具有优先认股权10、简述优先股股票的基本特征1.股息率固定2.股息分派优先3.剩余资产分配优先4.一般无表决权11、简述发行优先股的意义1.可以获取长期稳定的公司股本；同时因为其股息固定，又可以减轻利润分配的负2.由于股东无表决权，这样可以减少公司经营决策权的改变和分散12、证券投资基金有哪些基本特征？1、集合理财、专业管理2、组合投资、分散风险3、利益共享、风险共担4、严格监管、信息透明5、独立托管、保障安全13、证券投资基金有哪些优点1. 证券投资基金有专家理财的优势2. 证券基金有积少成多的优势3. 证券投资基金有组合投资、分散风险的优点4. 与股票相比而言，证券投资基金还有费用低廉的优点14、简述封闭式基金与开放式基金的区别。
1.存续期限不同2.规模可变性不同3.可赎回性不同4.交易价格计算标准不同5.投资策略不同15、简述契约型基金与公司型基金的区别。
1、法律依据不同2、基金财产的法人资格不同3、发行的凭证不同4、投资者的地位不同5、基金资产运用依据不同6、融资渠道不同7、基金运营方式不同16、金融衍生工具的主要功能有哪些？1. 避险保值2.投机3.价格发现4.降低交易成本17、期货市场为什么具有价格发现功能？1.期货交易的都是远期的商品价格，在分析价格的过程中，包括了对国家政策，消费供求，仓库保管等相关费用的计算，对未来的价格起到一个揭示的作用。
《证券投资学》期末复习资料单选题整理版
1.( )是存托凭证的优点(答案：D.盈利能力强)2.( )是分析公司短期偿债能力最严格的指标(答案：D.现金对流动负债的比率)3.( )是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？(答案：D.BBB)4.( )属于非系统性风险(答案：C.流动性风险)5.( )属于系统风险(答案：A.信用交易风险)6.(D.失衡)的经济增长状态将导致证券市场价格下跌7.“熨平”经济周期波动的货币政策应该以买卖(D.政府债 )为对象8.《证券法》规定，发行证券并上市的公司应当在每一个会计年度的结束之日起( C.4个月 )内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所提交年度报告9.H股上市公司公众持股人数不少于( )人(答案：D.100)10.H股上市公司社会公众持有的股份不得低于公司股份总额的( ) (答案：C.25%)11.β值衡量的风险是(A.系统性风险 )12.按我国《证券法》规定，经纪类证券公司其注册资金不少于(A.5000 )万元13.按我国《证券法》规定，综合类证券公司其注册资金不少于(C.50000 )万元14.按照纽约证券交易所的规定，发行人在接到具有适宜性的通知之日( )内，可以随时提出上市申请(答案：A.3个月)15.按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前( )将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上(答案：A.3个工作日)16.按照我国基金管理办法规定，基金投资组合中，每个基金投资于股票、债券的比例不能少于其基金资产总值的(答案：C.80%)17.按组织形式投资基金可分为( )和公司型投资基金(答案：C.契约型投资基金)18.把股票分为普通股和优先股的根据是( ) (答案：B.享有的权利不同)19.测度分散化资产组合中某一证券的风险用的是( ) (答案：D.贝塔值)20.持有公司( )以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权(答案：A.10%)21.从理论上来说，一家公司要想使股票价值最大化，如果它相信( )，就应该把它的所有收益用来发放红利(答案：D.公司未来的股权收益率将低于它的资本化率)22.从收益分配的角度看( ) (答案：D.根据公司具体情况，可自行决定)23.当投资者对某家上市公司的股票持有比例达到( C.30% )时，除了按照规定报告外，还应当自事实发生之日起45日内向公司所有股东发出收购要约并同时刊登到有关报纸上24.导致我国股市与经济走势异动的重要原因之一是(D.管理层的决策)25.定向募集公司内部职工股，其比例不得超过公司股份总数的( ) (答案：A.10%)26.对开放式基金而言，若一个工作日内的基金单位净赎回申请超过基金单位总份数的( )，即认为是发生了巨额赎回(答案：B.10%)27.发行可转换债券对发行公司有( )益处(答案：A.低成本筹集资金)28.反映发行在外的每股普通股所代表的净资产的指标是( ) (答案：B.每股净资产)29.非系统性风险也称为( ) (答案：C.残余风险)30.根据《新刑法》规定，操纵证券价格，获取不正当利益或者转嫁风险，情节严重的，(D.处以5年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得l－5倍罚金 )31.根据固定增长的红利贴现模型，公司资本化率的降低将导致股票内在价值( ) (答案：B.升高)32.股东权益比率是反映( )的指标(答案：C.偿债能力)33.股份公司发行的股票具有( )的特征(答案：B.无偿还期限)34.股份公司发行股票，作为其发起人持有股份应少于公司股份总额的( ) (答案：C.35%)35.股票指数期货的标的物是( ) (答案：B.股票指数)36.固定增长的红利贴现模型最适于估计哪种公司的股票价值(C.稳定增长的公司 )37.基本不会造成证券市场价格上升的因素是(A.就业形势严峻)38.基本不会造成证券市场价格下降的因素是(C.税收增加 )39.基金持有一家上市公司发行的股票不能超过其基金资产净值的( ) (答案：B.10%)40.基金收益分配不得低于基金净收益的( ) (答案：B.90%)41.基金投资于国债的比例不得低于( )的20% (答案：B.基金资产净值)42.假定某证券的无风险利率是5%，市场证券组合预期收益率10%，β为0.9，则该证券的预期收益率是( )(答案：B.9.5%)43.假设某投资者赎回5万份华安创新基金，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金单位净值为1.0328，则其可得到的赎回金额为( )元(答案：A.51381.8)44.假设某投资者投资5万元申购华安创新基金，对应的申购费率为1.5%，假设申购当日基金单位净值为1.0328，则其可得到的申购份额为( )份(答案：B.47686)45.交割通常有当日交割、次日交割和( )方式(答案：D.例行交割)46.开放式基金的日常申购成功与否，投资者可以( )工作日后向基金销售网点进行查询(答案：C.T+2)47.开放式基金的日常赎回从基金成立( )开始(答案：C.三个月后)48.开放式基金的日常赎回的款项，应该在( )工作日之内向基金持有人划出(答案：D.T+7)49.马柯维茨的有效边界图表中，证券最佳投资组合在( ) (答案：B.第二象限)50.马克维茨描述的资产组合理论主要着眼于( ) (答案：B.分散化对于资产组合的风险的影响)51.卖出期权的协定价与期权费呈( )变化(答案：C.同向)52.某公司发行一债券，面值1000元，票面利率4%，期限5年，在即将发行时，同期市场利率上升到5%，在此情况下此债券的发行价应为(D.960 )元53.某股份公司（总股本小于4亿）如果想在上海证券交易所上市，其向社会公开发行的股份不得少于公司股本总数的(答案：B.25%)54.某股票在今后三年中不打算发放红利，三年后，预计红利为每股2 . 0 0美元，红利支付率为4 0%，股权收益率为1 5%，如果预期收益率为1 2%，目前，该股票的价值最接近于( ) (答案：C.47美元)55.某人如果同时买入一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，则投资者( ) (答案：A.最大亏损为两份期权费之和 )56.某人如果同时卖出一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，则投资者( ) (答案：B.最大盈利为两份期权费之和)57.某上市公司在上市之初，曾由市场传闻其本年度会有大比例送配题材，但该公司董事会随后即发布公告声明，说公司并未就该决议作过考虑，可时隔不久，公司就公布了10送10的决议，其间股价由15元一路升至30元，在此过程中，该公司领导层的做法(A.违反了信息披露应前后一致的要求)58.某投资者买入一股票看跌期权，期权的有效期为3个月，协定价为30元一股，合约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，则下面的描述中( )是不正确的？(答案：D.当该股票的市价低于18元时投资者开始盈利)59.某只股票股东要求的回报率是15%，固定增长率为10%，红利支付率为45%，则该股票的价格-盈利比率为(答案：C.9)60.某只股票预计一年后发放红利1.00美元，并且以后每年增长5%。
证券投资学期末考试复习资料(霍文文版)
第一章证券投资概述1、证券的涵义:各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单）;广义证券根据体现的信用性质:无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证证券）如借条、收据等;有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券等2、证券投资与投机•证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。
•证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。
投资与投机的关系：转化：两者一定条件下会相互转化（1）动机与目的不同。
投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。
（2）持有时间不同。
投资者持有证券的时间一般在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。
（3）决策依据不同。
投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。
（4）风险倾向和风险承受能力不同。
投资者厌恶证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险（5）投资对象不同。
投资者通常选择价格波动小的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。
3、证券投机的作用积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价格变化的风险。
投机的消极作用：（1）、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失，不利于社会安定。
（2）、在投机过度的情况下，一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易，甚至制造谣言，进行虚假交易，垄断操纵证券市场，违背证券市场“公平、公正、公开”的三公原则，造成市场混乱。
( 3)、在投机过度的情况下，证券价格会脱离现实的经济条件，脱离公司业绩，不断暴涨，形成虚假的市场繁荣和需求，形成泡沫经济。
而当价格过高时，一旦产生不利的因素，又会即刻引起暴跌，严重地打击大批投资者的利益和国民经济的稳定运行。
证券投资学期末考试复习题
证券投资学期末考试复习题一、选择题1、下列哪一项不是证券投资的基本要素？A.投资时间B.投资收益C.投资风险D.投资成本2、下列哪一项是正确的证券投资组合策略？A.鸡蛋放在一个篮子里B.完全分散投资C.投资于高风险的股票D.长期持有投资3、下列哪一项是正确的资本资产定价模型（CAPM）的含义？A.平均收益率等于无风险收益率B.平均收益率等于市场收益率C.预期收益率等于无风险收益率加风险溢价D.预期收益率等于市场收益率加风险溢价二、简答题1、请简述证券投资的基本原则，并说明其对证券投资策略的影响。
2、请简述有效市场假说（EMH）的主要内容，并说明其对证券投资实践的指导意义。
3、请简述资本资产定价模型（CAPM）的主要内容，并说明其对评估证券投资风险和收益的影响。
4、请简述证券投资组合理论的主要内容，并说明其对制定证券投资策略的意义。
5、请简述证券投资的宏观经济分析方法，并说明其对预测证券市场走势的重要性。
6、请简述证券投资的微观分析方法，并说明其对选择证券投资品种的影响。
7、请简述证券投资的定量分析方法，并说明其对制定证券投资策略的指导作用。
8、请简述行为金融学对传统证券投资理论的挑战与补充，并说明其对证券投资实践的影响。
证券投资学复习题带答案一、名词解释1、证券投资：是指企业或个人用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的行为。
证券投资虽然不直接增加社会资本存量，但它可以使社会上大量的货币资金转化为长期投资资金，把一部分消费资金转化为生产资金，最终用于对实物资本的投资，因此，证券投资又是社会财富增位的一种方法。
证券投资的基本要素主要包括投资收益、投资风险和投资时间。
2、股票：是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
3、债券：是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。
证券投资期末考试复习题库(整理版)
一、名词解释1.市盈率：市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。
2.趋势线：趋势线是描述价格趋势的直线，由趋势线的方向可以看出价格的趋势。
3.可转换债券：简称可转债，指在特定时期内可以按照某一固定的比例转换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。
4.债券的内在价值：债券内在价值是指债券的理论价格，债券的内在价值等于未来各期利息支付额的现值加到期偿还本金的现值之和。
5.资产重组：资产重组是指企业改组为上市公司时将原企业的资产和负债进行合理划分和结构调整，经过合并、分立等方式，将企业资产和组织重新组合和设置。
6.有价证券:具有一定的票面金额，用以证明证券持有人有权按期取得一定收入的所有权和债券凭证。
7.优先股: 股份有限公司发行的，在分配公司收益和剩余资产清偿方面比普通股股票优先的股票。
8.开放式基金: 基金的资本总额和发行份数不是固定不变得，而是根据市场的供求关系随时发行或赎回的投资基金。
9.股价指数: 金融机构编制的，对股票市场上有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比所得出的数值。
反映股票价格涨跌。
10.证券上市: 将证券在证券交易所登记注册，使证券有权在交易所挂牌交易11.趋势线：趋势线是描述价格趋势的直线，由趋势线的方向可以看出价格的趋势。
12.现货交易：现货交易是指买卖双方出自对实物商品的需求与销售实物商品的目的,根据商定的支付方式与交货方式，采取即时或在较短的时间内进行实物商品交收的一种交易方式。
13.黄金交叉：上升中的短期移动平均线由下向上穿过上升的长期移动平均线的交叉，这时候压力线被向上突破，表示股价奖继续上涨，行情看好。
14.证券投资基金：证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金。
15.普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权利，并不加特别限制的股票16.溢价发行：是指股票发行人以高于票面额度的价格发行股票。
证券投资期末复习材料
P38 多选题：1、以下属于货币证券的是（BC）P16A、提货单B、商业汇票C、银行汇票D、优先股股票E、债券2、以下属于适销证券的有（ABD）P16A、国库券B、股票C、定e5期存单D、认股证书E、证券公司3、以下属于债券的特征有（ABCDE）P28A、安全性B、偿还性C、流通性D、收益性E、期限性P55 多选题：1、金融衍生工具的特征主要有（ABD）P40A、跨期交易B、杠杆效应C、不确定性D、高风险E、套期保值和投资套利并存2、以下属于认股权证和优先股权区别的是（ABC）P41A、优先认股权是对普通股股东的优惠权，而认股权证是对债权人和优先股股东的优惠权B、优先认股权的有效期较短，认股权证的有效期较长C、优先认股权的认购价格一般低于发行时普通股的市价，认股权证的认购价格一般高于认股权证发行时公司普通股的市价D、发行目的不同E、交易地点不同3、根据权力的内容来划分，认股权证可分为（ABCDE）P42A、认购权证B、认沽权证C、公司认股权证D、备兑认股权证E、美式认股权证4、以下属于可转换公司债券特点的是（ABCDE）P43A、兼有公司债和股票的双重特征B、兼有双重选择权的特征C、最短期限为3年，最长为5年，发行后6个月可转换D、有转换价格修正条款E、股票价格连续高于转股价格一定幅度，可赎回5、可在期权到期日或到期日之前的任意一个期执行的期权是（B）P49A、欧式期权B、美式期权C、看涨期权D、看跌期权E、长期看涨期权P77 单选题1、对于上市公司，当出现（ABCD）的情况时，由中国证监会决定暂停其股票上市。
P82A、公司不按规定公开其财务状况B、公司对账务会计报告做虚假记载C、公司最近3年连续亏损D、公司有重大违法行为或决议解散2、关于证券发行市场与流通市场的关系，下列说法正确的是（AB）P57A、证券发行市场是流通的基础和前提B、证券流通市场是发行市场持续扩大发行的必要条件C、新证券的发行价格可完全不必考虑证券流通市场上的交易价格水平D、只有证券市场能够增加社会投资总量，证券流通市场是为保证资本波动性服务的8、以下关于注册制和核准制关系的叙述正确的是（AB）P61A、前者对证券发行的审核比后者更严格B、前者证券发行的程序比后者更复杂C、前者比后者更适合于成熟、发达的证券市场D、两者对发行人的发行权的法律规定是一致的P98单选3、我国属于证券业自律组织的是（D）A、证券交易所B、中国证监会C、证券登记结算公司D、中国证券协会4、对于上市公司，当出现（ABCD）的情况时，由中国证监会决定暂停其股票上市P82A、公司不按规定公开其财务状况B、公司对财务会计报告作虚假记载C、公司最近3年连续亏损D、公司有重大违法行为或决议解散P119不定项选择题3、证券公司经营（BC）中的任何一项，注册资本最低限额为人民币1亿元A、证券经纪B、证券自营C、证券承销与保荐D、证券投资咨询4、证券公司经营（ABC）以及其他证券业务中的任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元P104A、证券承销与保荐B、证券自营C、证券资产管理D、证券经纪6、证券公司（ABD）必须经证券监督管理机构批准A、变更持有5%以上股权的股东、实际控制人B、设立、收购或者撤销分支机构C、变更公司章程中的一般条款D、变更业务范围或者注册资本P212单选1、证券价格是技术分析的基本要素之一，其中（B）是技术分析最重要的价格指标A、开盘价B、收盘价C、最高价D、最低价2、当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为（A）A、光头阳线B、光头阴线C、光脚阳线D、光脚阴线3、K线图中十字线的出现，表明（C）A、买方力量还是比买方力量大一点B、卖方力量还是比买方力量大一点C、买卖双方的力量不分上下D、行情将继续维持以前的趋势4、与楔形最相似的整理形态是（D）A、对称三角形B、直角三角形C、矩形D旗形5、当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等时出现的K线被称为（B）A、光头光脚阳线B、光头光脚阴线C、十字线D、一字线6、趋势线被突破后，这说明股价（B）A、会上升B、走势将反转C、会下降D、走势将加速7、头肩顶形态的形态高度是指（C）A、头的高度B、左、右肩连线的高度C、头到颈线的距离D、颈线的高度8、出现在顶部的看跌形态是（A）A、头肩顶B、旗形C、楔形D、三角形9、在双重顶反转突破形态中，颈线是（C）A、上升趋势线B、下降趋势线C、支撑线D、压力线10、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数，（A）只能用于综合指数A、ADRB、PSYC、BIASD、W%R11、描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是（B）A、PSYB、BIASC、RSID、W%R12、表示市场处于超买或超买状态的技术指标是（D）A、PSYB、BIASC、RSID、W%RP213多选题1、按道氏理论的分类，趋势分为（ABC）等类型A、长期趋势B、中期趋势C、短期趋势D、无趋势2、市场行为最基本的表现（AD）A、成交价B、资金量C、股指涨跌幅度D、成交量3、如果股市处于（CD）阶段，则宜做空头A、价涨量稳B、价稳两锁C、价跌量缩D、价涨量缩4、趋势的方向有3种，即（ABD）A、上升方向B、下降方向C、主要方向D、水平方向5、K线图又称蜡烛线，是目前普遍使用的图形，其基本种类有（ABC）A、阳线B、阴线C、十字线D、影线6、整理形态的类型很多，除了三角形外，还有（ABD）等形态A、矩形B、旗形C、菱形D、楔形7、光头光脚大阳线的出现说明（AC）A、多方占优势B、股价涨了C、市场波动很大D、空方占优势8、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。
32-证券投资复习资料doc-广东省邮政培训中心
《证券与投资》复习资料试卷题型：一、名词解释（2×5=10）二、填空（1×10=10）三、单项选择题（10）四、多项选择题（10）五、判断正误（15）六、问答题（20）七、综合分析题（20）八、计算题（10）1.有价证券的内容 P92.股份有限公司 P163.债券所规定资金借贷的权责关系P234.股票与债券的区别与联系是什么 P245.开放式投资基金 P336.封闭式投资基金 P337.封闭式基金和开放式基金的区别有哪些？P338.投资银行 P429.投资银行的业务内容P4210.店头市场 P5011.请图示证券交易的一般程序，并作简要说明。
P6012.证券市场的竞价原则 P6213.试结合实际论述影响股票价格变动的因素。
P7814.债券发行价格应的计算。
P74 P9415.股票价格指数 P8116.证券评级制度P119-12517.请简述通货膨胀对股票市场的影响。
P13518.股票的投资收益。
P14119.市盈率 P14220.什么是市盈率？谈谈你对“市盈率越低，证券投资价值越大”这一观点的看法。
P144-14521.证券投资的系统性风险和非系统性风险主要有哪些？P163 P158-16422.β系数的相关界定 P170-17123.货币政策工具P185 P18124.试论述行业分析中市场结构类型理论和生命周期理论的主要内容，及其对证券投资的意义 P205-20725.四种市场竞争态势P209-21126.技术分析的理论基础 P251-25227.证券投资的技术分析工具P252-26128.道氏理论的内容P262-26629.K线理论的起源；KDJ指标的数值表示；RSI指数的数值表示 P254 P324 P320-32130.请简述与基本分析相比技术分析的优点和局限性。
P105 P278-27931.趋势线 P28432.画出至少4个反转形态。
P288-29233.技术指标 P261 P30434.跳空 P30135.证券组合 P34036.蓝筹股:●证券投资组合的目的●证券投资的要素《证券投资通论》练习题一、名词解释1、证券组合P3402、公募发行P443、投资基金P324、趋势线P2845、β系数P1706、店头市场P507、限价委托8、市盈率P144-1459、证券组合P34010、信息披露制度: 信息披露制度，也称公示制度、公开披露制度，是上市公司为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向证券管理部门和证券交易所报告，并向社会公开或公告，以便使投资者充分了解情况的制度。
证券投资期末复习资料
P38 多选题：1、以下属于货币证券的是（BC）P16A、提货单B、商业汇票C、银行汇票D、优先股股票E、债券2、以下属于适销证券的有（ABD）P16A、国库券B、股票C、定e5期存单D、认股证书E、证券公司3、以下属于债券的特征有（ABCDE）P28A、安全性B、偿还性C、流通性D、收益性E、期限性P55 多选题：1、金融衍生工具的特征主要有（ABD）P40A、跨期交易B、杠杆效应C、不确定性D、高风险E、套期保值和投资套利并存2、以下属于认股权证和优先股权区别的是（ABC）P41A、优先认股权是对普通股股东的优惠权，而认股权证是对债权人和优先股股东的优惠权B、优先认股权的有效期较短，认股权证的有效期较长C、优先认股权的认购价格一般低于发行时普通股的市价，认股权证的认购价格一般高于认股权证发行时公司普通股的市价D、发行目的不同E、交易地点不同3、根据权力的内容来划分，认股权证可分为（ABCDE）P42A、认购权证B、认沽权证C、公司认股权证D、备兑认股权证E、美式认股权证4、以下属于可转换公司债券特点的是（ABCDE）P43A、兼有公司债和股票的双重特征B、兼有双重选择权的特征C、最短期限为3年，最长为5年，发行后6个月可转换D、有转换价格修正条款E、股票价格连续高于转股价格一定幅度，可赎回5、可在期权到期日或到期日之前的任意一个期执行的期权是（B）P49A、欧式期权B、美式期权C、看涨期权D、看跌期权E、长期看涨期权P77 单选题1、对于上市公司，当出现（ABCD）的情况时，由中国证监会决定暂停其股票上市。
P82A、公司不按规定公开其财务状况B、公司对账务会计报告做虚假记载C、公司最近3年连续亏损D、公司有重大违法行为或决议解散2、关于证券发行市场与流通市场的关系，下列说法正确的是（AB）P57A、证券发行市场是流通的基础和前提B、证券流通市场是发行市场持续扩大发行的必要条件C、新证券的发行价格可完全不必考虑证券流通市场上的交易价格水平D、只有证券市场能够增加社会投资总量，证券流通市场是为保证资本波动性服务的8、以下关于注册制和核准制关系的叙述正确的是（AB）P61A、前者对证券发行的审核比后者更严格B、前者证券发行的程序比后者更复杂C、前者比后者更适合于成熟、发达的证券市场D、两者对发行人的发行权的法律规定是一致的P98单选3、我国属于证券业自律组织的是（D）A、证券交易所B、中国证监会C、证券登记结算公司D、中国证券协会4、对于上市公司，当出现（ABCD）的情况时，由中国证监会决定暂停其股票上市P82A、公司不按规定公开其财务状况B、公司对财务会计报告作虚假记载C、公司最近3年连续亏损D、公司有重大违法行为或决议解散P119不定项选择题3、证券公司经营（BC）中的任何一项，注册资本最低限额为人民币1亿元A、证券经纪B、证券自营C、证券承销与保荐D、证券投资咨询4、证券公司经营（ABC）以及其他证券业务中的任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元P104A、证券承销与保荐B、证券自营C、证券资产管理D、证券经纪6、证券公司（ABD）必须经证券监督管理机构批准A、变更持有5%以上股权的股东、实际控制人B、设立、收购或者撤销分支机构C、变更公司章程中的一般条款D、变更业务范围或者注册资本P212单选1、证券价格是技术分析的基本要素之一，其中（B）是技术分析最重要的价格指标A、开盘价B、收盘价C、最高价D、最低价2、当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为（A）A、光头阳线B、光头阴线C、光脚阳线D、光脚阴线3、K线图中十字线的出现，表明（C）A、买方力量还是比买方力量大一点B、卖方力量还是比买方力量大一点C、买卖双方的力量不分上下D、行情将继续维持以前的趋势4、与楔形最相似的整理形态是（D）A、对称三角形B、直角三角形C、矩形D旗形5、当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等时出现的K线被称为（B）A、光头光脚阳线B、光头光脚阴线C、十字线D、一字线6、趋势线被突破后，这说明股价（B）A、会上升B、走势将反转C、会下降D、走势将加速7、头肩顶形态的形态高度是指（C）A、头的高度B、左、右肩连线的高度C、头到颈线的距离D、颈线的高度8、出现在顶部的看跌形态是（A）A、头肩顶B、旗形C、楔形D、三角形9、在双重顶反转突破形态中，颈线是（C）A、上升趋势线B、下降趋势线C、支撑线D、压力线10、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数，（A）只能用于综合指数A、ADRB、PSYC、BIASD、W%R11、描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是（B）A、PSYB、BIASC、RSID、W%R12、表示市场处于超买或超买状态的技术指标是（D）A、PSYB、BIASC、RSID、W%RP213多选题1、按道氏理论的分类，趋势分为（ABC）等类型A、长期趋势B、中期趋势C、短期趋势D、无趋势2、市场行为最基本的表现（AD）A、成交价B、资金量C、股指涨跌幅度D、成交量3、如果股市处于（CD）阶段，则宜做空头A、价涨量稳B、价稳两锁C、价跌量缩D、价涨量缩4、趋势的方向有3种，即（ABD）A、上升方向B、下降方向C、主要方向D、水平方向5、K线图又称蜡烛线，是目前普遍使用的图形，其基本种类有（ABC）A、阳线B、阴线C、十字线D、影线6、整理形态的类型很多，除了三角形外，还有（ABD）等形态A、矩形B、旗形C、菱形D、楔形7、光头光脚大阳线的出现说明（AC）A、多方占优势B、股价涨了C、市场波动很大D、空方占优势8、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。
证券期末理论复习题
证券期末理论复习题一、单选题1、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。
Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券2、债券根据（）分为政府债券、金融债券和公司债券。
Ａ. 性质Ｂ.对象Ｃ.目的Ｄ.主体3、股票体现的是（）。
Ａ.所有权关系Ｂ.债券债务关系Ｃ.信托关系Ｄ.契约关系4、证券投资基金的资金主要投向（）。
Ａ.实业Ｂ.邮票Ｃ.有价证券Ｄ.珠宝5、看涨期权的买方具有在约定期限内按（）价格买入一定数量金融资产的权利。
Ａ.市场价格Ｂ.买入价格Ｃ.卖出价格Ｄ.协议价格6、期权交易是对（）的买卖。
Ａ. 期货Ｂ. 股票指数Ｃ. 某现实金融资产Ｄ. 一定期限内的选择权7、市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的（）。
Ａ．上升Ｂ．下降Ｃ．不变Ｄ．不受影响8、可转换证券的转换价值（）其理论价值时，投资者才会行使其转换权。
Ａ．高于Ｂ．低于Ｃ．等于Ｄ．不确定9、甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（）的价格折扣会较小。
Ａ．两者一样Ｂ．甲Ｃ．乙Ｄ．不能判断10、假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为 5 元，必要收益率为 10%。
当前股票市价为 45 元，该股是否具有投资价值。
（）Ａ．可有可无Ｂ．有Ｃ．没有Ｄ．条件不够11、高通货膨胀下的ＧＤＰ增长必将导致证券价格的（）。
Ａ.上涨Ｂ.剧烈波动Ｃ.下跌Ｄ.不确定12、宏观经济分析的意义不包括（）。
Ａ.把握证券市场的总体变动趋势Ｂ.判断整个证券市场的投资价值Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向Ｄ.个别证券的价值与走势13、下列行业中属于典型的周期性行业的是（）。
Ａ.耐用品制造业Ｂ. 计算机业Ｃ.食品业Ｄ.公用事业14、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中______是技术分析最重要的价格指标。
A 开盘价B 收盘价C 最高价D 最低价15、与楔形最相似的整理形态是______。
证券投资学期末考试综合练习及答案
证券投资学课程复习要点基本题型：名词解释（每题5分，共15-20分）；选择题（每题2分，共20分）；判断题（每题1分，共10-20分）；计算题（共20-30分）；简答题（每题5分，共15-20分）；论述题（共20-30分）。
综合练习一、名词解释1、有价证券2、内幕交易3、贴现债券4、欧洲债券5、期货合约6、LOF和ETF7、资本证券8、市盈率9、外盘10、内盘11、平衡型基金12、货币基金13、IPOs14、QDII15、QFII16、指数基金17、系统性风险18、非系统性风险19、股指期货20、套期保值21、公司型基金22、金融期权23、股指期货24、开放式基金25、封闭式基金26、卖空27、买空二、简答题：1、简述有价证券的分类及有价证券的特征2、简述股票、债券、基金三者的异同3、简述普通股股东的权利与义务4、简述优先股股票的种类与特征5、简述封闭式基金与开放式基金的区别6、什么是指数基金？它有什么优点？7、比较外国债券与欧洲债券的异同。
8、简述证券市场的功能和我国证券市场的发展历史。
9、证券市场监管的三公原则制的是什么？证券市场监管的主要内容包括哪些？10、证券交易程序包括哪些基本步骤？11、宏观经济分析的内容、方法与步骤？12、基本面分析与技术面分析的优缺点？13、什么是信用交易？简述其基本特点14、基金有哪些基本种类？15、简述期权交易与期货交易的区别。
三、填空题：1、按照证券性质的不同，可以将证券分为______、_______以及_______.2、在我国，证券公司可以分为______和______，综合类证券公司注册资本最低限额为______经纪类证券公司的最低注册资本为______。
3、有价证券通常被分为三大类：______、_________、________。
4、按照发行主体的不同可以将有价证券分为______、______、______。
5、货币证券包括______、支票、______及本票等。
证券投资学期末复习资料
客观题复习重难点名词解释1.可转换债券：是指在特定时期内可以按照某一固定的比例转换成普通股的债券。
2.股票的价格指数：是衡量股票市场上股价综合变动方向和幅度的一种动态指数。
3.债券：是发行人按照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券马科维茨以理性投资者及其基本行为特征为基本假设。
1，股票的概念股票是一种有价证券，是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获取股息和红利的凭证2，股票的特征不可偿还性；参与性；收益性；流通性；价格的波动性和风险性;3，股票的分类P35（1）按上市地点A股；B股；N股；H股；S股等（2）股票代表的权利普通股；优先股（3）其他分类记名股票和无记名股票有票面值股票和无票面值股票单一股票和复数股票表决权股票和无表决权股票4，普通股与优先股的区别①股息。
优先股相对于普通股可优先获得股息。
如果企业在年度内没有足够现金派发优先股股息，普通股是不能分发股息的。
股息数量有公司董事会决定，但当企业获得优厚利润时，优先股不会获得超额收益。
②剩余财产优先分配权。
当企业宣布破产啊并变卖企业资产后，只有在全面偿还优先股股东后，剩下的才有普通股股东分享。
③投票权。
优先股股东没有参与企业决策的投票权，但在企业长期无法派发优先股股息时，优先股股东有权派代表加入董事会，以协助改善企业财务状况。
④优先购股权。
普通股股东在企业发行新股时，可获优先购买与持股量相称的新股，以防止持股比列被稀释，但优先股股东无权获得优先发售。
5，股票与债券的内在价值的概念P38（1）股票的内在价值是指股票未来现金流入的现值，它是股票的真实价值，也叫理论价值（2）债券的内在价值是指债券的理论价格，又称债券的内在价值，债券的内在价值等于未来各期利息支付额的现值加到期偿还本金的现值之和6，证券投资基金的特点集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。
(完整word版)证券投资学期末复习
一、名词解释1. 二级市场：即证券流通市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所。
它一般包括两个子市场：证券交易所和场外交易市场。
2.证券：证券是多种经济权益凭证的统称。
可以概括为用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。
3. 投资基金：投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方法。
即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。
4.股票收益：主要是指股票投资所带来的收益，主要来源于两个方面：股票所带来的股息（红利）和股票买卖的溢价收入。
5.证券上市：将证券在证券交易所登记注册，使证券有权在交易所挂牌交易。
6．非系统风险答案：只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。
7.开放式基金和封闭式基金：开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定；封闭式基金的基金规模在基金发行前就已经确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变。
8.股票风险：一般是指由于未来价格或者收益的不确定性造成的未来价值偏离预期或预计价值的程度，通常用收益分布的标准差或者变异系数来描述。
9．道氏理论：利用股价平均指数，即有代表性的股票价格平均数作为报告期数据，然后再确定以前的某一交易日平均股价为基期固定不变，将报告期数据比基期数据，从而得出股票价格指数，用以分析变幻莫测的证券市场，从中找出某种周期性的变化规律，并上升为一种理论，来识别股价的过去变动特征并据以推测其将来走势。
10．资产重组是指企业为了提高公司的整体质量和获利能力，通过各种方式对企业内部和外部的已有资产和业务进行重新组合和整合。
11.股价指数：金融机构编制的，对股票市场上有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比所得出的数值。
证券投资学期末试题
第一章证券概述一、单选题1、证券按其性质不同，可以分为（）。
A.凭证证券和有价证券B.资本证券和货币证券C.商品证券和无价证券D.虚拟证券和有价证券2、有价证券包括（）货币证券和资本证券。
A.商品证券B.凭证证券C.权益证券D.债务证券3、有价证券是（）的一种形式。
A.商品证券B.权益资本C.虚拟资本D.债务资本4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。
A.银行证券B.保险公司证券C.投资公司证券D.金融机构证券5、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。
此收益的最终源泉是（）。
A.买卖差价B.利息或红利C.生产经营过程中的价值增值D.虚拟资本价值6、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
A.正比B.反比C.不相关D.线性二、判断题1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。
（）2、购物券是一种有价证券。
（）3、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。
( )4、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。
（）5、有价证券本身没有价值，所以没有价格。
（）6、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。
（）7、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。
（）8、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。
（）9、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。
（）10、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。
（）第二章证券市场概述一、单选题1、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（）。
A.股票市场和债券市场B.场内市场和场外市场C.发行市场和流通市场D.国内市场和国外市场2、下列不属于证券市场的基本职能的是（）。
A.筹措资金B.资本定价C.资本配置D.国有企业转制3、证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（）。
证券投资基金期末考试复习资料
证券投资基金期末考试复习资料1. 根据中国证监会对基金的分类标准，某公募基金的基金合同中约定“本基金0-20%的资产投资于固定收益类资产”，则该基金的类别是（）。
[单选题] *A 无法判断，需结合其它资产投资比例判断(正确答案)B 混合基金C 债券基金D 股票基金答案解析：基金资产80%以上投资于股票的为股票基金，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。
混合基金同时以股票、债券等为投资对象，根据题目“本基金0-20%的资产投资于固定收益类资产”无法判断，需结合其它资产投资比例判断。
故本题为A选项。
2. 在通常情况下，以下基金类型中按风险从大到小，排列正确的是（）。
Ⅰ、货币市场基金、混合基金、股票基金Ⅱ、混合基金、二级债券基金、货币市场基金Ⅲ、股票基金、混合基金、债券基金Ⅳ、可转债基金、混合基金、货币市场基金 [单选题] *A Ⅰ、ⅡB Ⅱ、Ⅲ、ⅣC Ⅱ、Ⅲ(正确答案)D Ⅲ、Ⅳ答案解析：货币基金风险最小，股票基金风险最高，债券基金的波动性通常要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具;既可参与一级市场又可在二级市场买卖股票的称为“二级债基”。
二级债券基金、可转债基金属于债券基金的分类。
混合基金是指同时投资于股票、债券和货币市场等工具，且不属于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。
其风险和预期收益低于股票基金，高于债券基金。
故本题为C选项。
3. 关于我国目前各类证券投资基金的投资对象，以下表述正确的是（）。
[单选题] *A 货币市场基金仅投资于货币市场工具(正确答案)B 股票基金仅投资于股票C 基金中的基金仅投资于不同基金份额D 债券基金仅投资于债券答案解析：根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。
选项A正确。
基金资产80%以上投资于股票的为股票基金。
基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。
80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金。
证券投资期末复习题
第一章名词解释：1.优先股：指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股的股票。
2.证券投资基金：证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
3.期货：交易双方不必在买卖发生的初期交割，而是共同约定在未来的某一时候交割。
4.期权：指在未来的一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（期权费）后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先规定好的价格向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。
简答题：1.债券收益率的公式。
债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。
决定债券收益率的主要因素有债券的票面利率、期限、面值和购买价格。
最基本的债券收益率计算公式为：∗100%股票收益率=到期本息和−发行价格发行价格∗偿还年限由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买这的收益率和债券持有期间的收益率。
各自的计算公式如下∗100%债券出售者的收益率=卖出价格−发行价格+持有期间的利息发行价格∗持有年限∗100%债券购买者的收益率=到期本息和−买入价格买入价格∗剩余期限∗100%债券持有期间的收益率=卖出价格−买入价格+持有期间的利息买入价格∗持有年限以上公式没有考虑把获得的利息进行再投资的因素，把所获利息的再投资收益计入债券收益，据此计算出来的收益率，即为复利收益率。
2.股票有哪几种主要类型？（1）按上市地区划分1）A股：人民币普通股。
是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人以及境外合格投资者以人民币认购和交易的普通股股票。
2）B股：人民币特种股票，指那些在中国内地注册、在中国内地上市的特种股票。
以人民币标明面值，只能以外币认购和交易。
3）H股。
是境内公司发行的以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，在香港联合交易所上市的股票。
4）N股。
是境内公司发行的以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购。
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任务二1为什么说股票是综合权利的股票？股票持有者作为股份公司的股东，享有独立的股东权利。
换言之当公司股东将出资交给公司后，股东对其出资财产的所有权就转化为股东权了。
股东权是一种综合权利，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利。
股东虽然是公司财产的所有人，享有种种权利，但对于公司的财产不能直接支配处理，而对财产的支配处理是物权证券的特征，所以股票不是物权证券。
另外，一旦投资者购买了公司股票，即成为公司部分财产的所有人，但该所有人在性质上是公司内部的构成分子而不是与公司对立的债权人，所以股票也不是债权证券。
2请你论述3个影响股票价格的因素？（1）公司经营状况股票公司的经营现状和未来发展是股票价格的基石。
从理论上分析，公司经营状况与股票价格正相关，公司经营状况好，股价上升；反之，股价下跌。
（2）心理因素在大多数投资者对股市抱乐观态度时，会有意无意地夸大市场有利因素的影响，并忽视一些潜在不利因素，从而脱离上市公司的实际业绩而纷纷买进股票，促使股价上涨；反之在大多数投资者对股市前景过于悲观时，会对潜在的有利因素视而不见，而对不利因素特别敏感，甚至不顾发行公司的优良业绩大量抛售股票，致使股价下跌。
当大多数投资者对股市持观望态度时，市场交易量就会减少，股价往往呈现盘整格局。
（3）人为操纵因素人为操纵往往会引起股票价格短期剧烈波动。
因大多数投资者不明真相，操纵者乘机浑水摸鱼，非法牟利。
3优先股的特征有哪些？单选题1.下列选项中，不属于货币市场的是（D）A同行拆借市场B票据市场C回购市场D债券市场2.风险控制指标体系和风险监管制度的核心是（A）A净资本B固定资本C流动资本D注册资本3.客户发出委托指令的形式不包括（B）A网上委托B当面口头委托C电话自动委托D传真委托4.在公司证券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告（A）次跟踪评级报告。
A 1B 2 C3 D4多选题1常见的风险管理方法有（ABCD）A风险对冲B风险分散C风险补偿D风险规避2金融期货和金融现货交易相比不同点具体表现为（ABCD）A结算方式不同B交易对象不同C交易方式不同D交易目的不同3债券和股票的主要区别（ABCD）A期限不同B风险不同C权利不同D收益不同4影响股票价格变动的基本内容包括（ABC）A宏观经济与经济政策B行业与部门因素C公司经营状况D人为操控因素5.2014年国内生产总值63.65万亿元2013年国内生产总值568845亿元2012年国内生产总值519322亿元2014年底利息率活期存款0.35%当前活期存款0.4%当前人民币兑换美元1美元=6.4781元任务三1债券的基本性质有哪些？债券与股票的主要区别有哪些?（1）债券属于有价证券（2）债券是一种虚拟资本（3)债券是债权的表现区别（1）权利不同债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间的经济关系是债权债务关系，债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策。
股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东，股东一般拥有表决权，可以通过参加股东大会选举董事，参与公司重大事项的审议和表决，行使对公司的经营决策权和监督权。
（2）目的不同发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金；发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资本列入公司的资本发行股票的经济主体只有股份有限公司，发行债券的经济主体许多。
（3）期限不同债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，债券是一种有期证券。
股票是一种无期证券（4)收益不同债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息。
股票的股息红利不固定，一般视公司经营情况而定。
（5）风险不同股票风险较大，债券风险相对较小。
2按照付息方式分类，债券分为哪几类？（1）贴现债券（2）附息债券（3）息票累积债券。
按照债券形态分类（1）实物债券（2)凭证式债券（3）记账式债券3储蓄国债（电子式）与凭证式国债有哪些区别？（1）申请购买手续不同（2）债权记录方式不同（3）付息方式不同（4）到期兑换方式不同（5）发行对象不同（6）承办机构不同4储蓄国债（电子式）与记账式国债有哪些区别？（1）发行对象不同对于记账式国债，机构和个人都可以购买，而储蓄国债（电子式）的发行对象仅限于个人。
（2）发行利率确定机制不同 (3）流通或变现方式不同（4）到期前变现收益预知程度不同5我国上海银行间同业拆放利率，目前对外公布的品种有8个，具体是哪8个品种？目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
6公司债券与企业债权有哪些区别?(1）发行主体的范围不同企业债权主要是以大型的企业为主体发行的；公司债券只要符合一定法规标准都有机会发行。
（2）发行方式以及发行的审核方式不同，企业债券的发行采取审批制或注册制；公司债券的的发行采取核准制引进发审委制度和保荐制度。
（3）担保要求不同（4）发行定价方式不同，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%；公司债券的利率或价格由发行人通过市场询价确定。
7质押式债券逆回购的操作要点是什么?（1)有机会尽量参与（2）周5和节假日前谨慎参与（3）选择收益高的市场参与（4）用暂时闲置的资金参与（5）打新股收益率高时，就不要做逆回购。
(6)7日逆回购比连续一日逆回购更有利任务四1什么是证券投资资金？证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
证券投资基金有什么特点和作用？特点（1）集合投资(2)分散风险（3）专业理财作用（1）基金为中小投资者拓宽了投资渠道（2）有利于证券市场的稳定和发展2封闭式基金与开放式基金有和异同？（1）期限不同（2）发行规模限制不同（3）基金份额交易方式不同（4）基金份额的交易价格计算标准不同（5)基金份额资产净值公布的时间不同（6）交易费用不同（7）投资策略不同3按照投资目标划分，证券投资基金可分为哪几种类型的基金？（1)债券基金（2）股票基金(3）货币市场基金（4）衍生证券投资基金4 ETF和LOF各代表什么？ETF常被译为交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。
ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，不同的是，它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时也是换取一篮子股票而不是现金。
LOF上市开放式基金，是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。
5请论述证券投资基金的投资风险？（1)市场风险。
证券市场价格因经济因素、政治因素等各种因素的影响而产生波动时，将导致基金收益水平和净值发生变化，从而给基金投资者带来风险。
（2)管理能力风险。
不同基金管理人的基金投资管理水平、管理手段和管理技术存在差异，从而对基金收益水平产生影响。
（3)技术风险。
当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况时，可能导致基金日常的申购或赎回无法按正常时限完成、注册登记系统瘫痪、核算系统无法按正常时限显示基金净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险。
（4)巨额赎回风险。
导致基金管理人出现现金支付困难时，基金投资者申请赎回基金份额，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。
6请你论述一下证券投资基金当事人之间的关系？（1）持有人与管理人之间的关系。
基金持有人与基金管理人之间的关系是委托人、受益人与受托人的关系，也是所有者和经营者之间的关系。
（2）管理人与托管人之间的关系。
基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。
基金管理人是基金的组织者和管理者，负责基金资产的经营，是基金运营的核心；托管人由主管机关认可的金融机构担任，负责基金资产的保管，依据基金管理机构的指令处置基金资产兵监督管理人的投资运作是否合法合规。
基金管理人和基金托管人均对基金份额持有人负责。
（3）持有人与托管人之间的关系。
基金份额持有人与托管人的关系是委托与受托的关系。
任务五1简述金融衍生工具的基本特征?(1）跨期性（2)杠杆性（3）联动性(4）不确定性或高风险2简述金融衍生工具的主要交易制度?（1）集中交易制度(2）标准化的期货合约和对冲机制(3)保证金制度(4)结算所和无负债制度(5）限仓制度（6）大户报告制度（7）每日价格波动限制及断路器规则3金融期货的基本功能是什么？（1）套期保值功能(2)价格发现功能（3)投机功能(4)套利功能4看涨期权与看跌期权的含义是什么？看涨期权也被称为“认购权”指期权的买方具有在约定期限内（或合约到日）按协定价格(也被称为“敲定价格”或“行权价格”）买入一定数量基础金融工具的权利。
交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。
如果判断正确，按协定价格买入该项金融工具并以市价卖出，可赚取市价与协定价格之间的差额；如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。
看跌期权也被称为“认沽权”,指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利。
交易者买入看跌期权是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。
如果判断正确，可从市场上以较低的价格买入该项金融工具，再按协定价格卖给期权的卖方，将赚取协定价格与市价的差额；如果判断失误，则放弃行权，损失期权费。
5可转换债券的特征是什么？（1）可转换债券是一种附有转股权的特殊债券。
在转换以前他是一种公司债券，具备债券的一切特征，有规定的利率和期限，体现的是债权债务关系，持有者是债权人；在转成股票后，它变成了股票，具备股票的一般特征，体现所有权关系，持有者由债券人变成了股权所有者。
（2）可转换债券具有双重选择权的特征。
一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。
6存托凭证的优点有哪些?对发行人的优点。
(1)市场容量大，筹资能力强。
(2)避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低。
对投资者的优点（1）以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算；（2）上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益；（3）上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付；（4）某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这些限制。
7名词解释(1)金融期货合约。
期货合约是由交易双方订立的、约定在未来某日期按成交时约定的价格交割一定数量的某种商品的标准化协议。