香港金融服务公司的经营模式产品及操作

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案例7—汇丰银行

汇丰银行汇丰银行（HSBC)作为“全世界的本土化银行”(word’s local bank)而为人们熟知。

汇丰银行的前身是成立于1865年的香港上海汇丰银行有限公司（Hong Kong & Shanghai Banking Corporation），为不断增长的中英贸易提供金融服务。

现在，汇丰银行已经是一个在世界82个国家建立有10 000个分支，为1亿顾客提供服务的世界第二大银行。

公司架构是按照产品线（包括个人理财，消费信贷，商业银行，法人投资银行，私募银行）和地区细分(亚太区，欧洲区，北美区，南美区，中东区)建立的。

即使业务遍布82个不同的国家，它仍然努力在每一个地区保持一种本土化的意识和知识。

汇丰银行的基本的经营战略就是贴近顾客。

就像汇丰银行总裁约翰·邦德（John Bond）先生在2003年11月说的：“我们作为‘全世界的本本土化银行’，使我们能够在每一个国家把本土化的知识与世界范围的操作平台独创性地结合起来。

”我们可以看一下汇丰银行在纽约市的本土化营销效果。

为了给见惯了各种促销的纽约人证明这个以伦敦为基础的金融巨头是“全世界的本土化银行”，汇丰银行举办了一次“纽约市最博学的出租车司机”的竞赛，获胜者可以在当年为汇丰银行做全职司机。

同时，汇丰银行的顾客也是赢家。

每位持有汇丰银行卡、支票簿或银行对账单的顾客都能得到免费搭乘一次印有汇丰银行品牌的出租车。

这次活动显示了汇丰银行的本土化知识。

“为了使纽约人相信你是本土化的，你必须本土化地运作。

”Penegade营销集团首席执行官德鲁·尼萨(Drew Neisser)说道。

在香港，汇丰银行发起了另一个不同的运动。

在这个地区遭受SARS沉重打击的时候，汇丰银行发出了一项旨在重振当地经济活力的计划。

对于在那些受SARS影响最严重的行业(影院、酒店、旅馆和旅行社)从业的顾客，汇丰银行提出了“利息再投资方案”。

这个方案减轻了它的顾客的财政负担。

P2P商业模式及运营体系nho

P2P发展政策与监管
第五条符合下列条件的数据电文，视为满足法律、法规规定的原件形式要求：
（一）能够有效地表现所载内容并可供随时调取查用；
（二）能够可靠地保证自最终形成时起，内容保持完整、未被更改。但是，在数据电文上增加背书以及数据交换、储存和显示过程中发生的形式变化不影响数据电文的完整性。第十三条电子签名同时符合下列条件的，视为可靠的电子签名：
第426条规定：居间人促成合同成立的，委托人应当按照约定支付报酬。
P2P发展政策与监管
第六条民间借贷的利息可适当高于银行利率，但最高不得超过同期银行贷款利率的4倍，超过部分的利息法律不予保护
《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》的规定：
第十条一方以欺诈、胁迫等手段或者乘人之危，使对方在违背真实意思的情况下所形成的借贷关系，应认定无效
P2P社区贷款服务提供小额贷款，1000至25000美元运用信用评分方式选择借款人。借款人也可以相应地选择能够接受的贷款利率在交易中代替银行成为中间人，责任包括借贷双方交易中有关借款的所有事务、完成法律文件、执行借款人的信用认证、雇佣代理机构为出借人追讨欠账等获得业界的认可
优点：平台交易量迅速提升，适合线下
缺点：如果没有用户基础，则很难实现盈利典型案例：优点：保障资金安全，符合中国用户的投资理念缺点：涉及关联方过多，如果 P2P平台不够强势，则会失去定价权
典型案例：
缺点：有政策风险，程序繁琐，典型案例：优点：成本小，见效快缺点：核心业务已经脱离金融范畴典型案例：
2010年5月14日《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》新第三十六条中明确提出：鼓励民间资本进入金融领域，发起设立金融中介服务机构

金融机构的运营模式

金融机构的运营模式随着社会经济的不断发展，金融机构扮演着重要的角色，为经济的繁荣和个人的财富增长提供了重要的支持和保障。

金融机构的运营模式对于其业务的发展和盈利能力至关重要。

本文将就金融机构的运营模式进行探讨，并分析其对金融机构的影响。

一、零售和批发金融机构的运营模式可以根据其所面对的客户群体划分为零售和批发两种模式。

零售模式适用于个人和小微企业客户，主要提供储蓄、贷款、信用卡等服务。

批发模式则是针对大型企业和机构客户，主要提供投资银行、财富管理、融资等服务。

这两种模式的运营方式和客户需求有着明显的区别，因此金融机构需要在服务定位、市场推广和产品设计等方面进行差异化的运营。

二、线下与线上随着互联网的普及和技术的发展，线上金融服务逐渐兴起，与传统的线下服务形成了并行的模式。

线下金融机构通过分支机构和柜面服务向客户提供服务，线上金融机构则通过互联网和移动端应用提供便捷的金融服务。

线上金融机构的运营模式具有灵活性和高效性的特点，可以快速响应客户需求并降低运营成本。

三、创新金融产品金融机构在运营模式中要不断推出创新金融产品，以满足客户个性化的需求。

例如，一些金融机构推出了基于人工智能技术的智能投顾服务，通过分析客户的风险偏好和投资目标，为其提供个性化的投资建议。

此外，移动支付、虚拟货币等新兴的金融产品也为金融机构带来了新的发展机遇。

金融机构通过创新金融产品来吸引并留住客户，提高盈利能力和市场竞争力。

四、风险管理金融机构的运营模式必须充分考虑风险管理的问题。

金融机构面临着信用风险、市场风险、操作风险等多种风险，必须建立完善的风险控制措施和内部管理制度，以保障金融机构的稳健运营。

只有在有效的风险管理框架下，金融机构才能保持稳定的盈利能力和良好的声誉。

五、合规与监管金融机构的运营模式必须符合相关的法律法规和监管要求。

金融机构需要建立合规与监管体系，确保业务的合法合规。

合规与监管是金融机构运营的重要环节，对于其长期发展和可持续经营至关重要。

香港现代服务业发展的经验与启示

前段时间，组织安排我参加省政府在香港金融管理学院举办的现代服务业领导干部培训班。

两周的学习培训，不仅系统学习和了解了现代服务业的新知识、新模式，而且亲身感受到了香港发展现代服务业的理念和氛围，增长了知识，开阔了眼界，拓宽了思路，特别是香港现代服务业快速发展的思路和做法，对我市发展服务业有许多可资借鉴之处。

一、香港服务业发展概况香港特别行政区总面积1104平方公里，人口680万，是亚太区最重要的国际金融、贸易、航运、信息服务枢纽之一，是跨国公司云集的地区总部。

目前，香港服务业主要包括批发、零售、进出口贸易、饮食及酒店业，运输、仓库及通信业，金融、保险、地产及商用服务业，社区、社会及个人服务业。

金融服务、贸易和物流、旅游、专业服务成为香港服务业的四大支柱产业，服务业就业人数占全部就业人数的90%以上。

二、香港服务业发展的理念和策略（一）发展理念香港政府奉行“大市场、小政府”及开放性发展理念。

多年致力于人才、教育、市场制度和监管等营商环境的优化，降低政府公共服务、社会诚信等带来的社会交易成本，努力营造公开的商业环境和开明的经济政策，进行适度的监管，提供公正的法律制度。

政府从中介、码头、金融等领域退出，为民间资本提供广阔的发展空间。

政府对服务业持开放性态度，鼓励对内、对外的开放。

近年来，香港政府不断加大对服务业的推广，1997年成立推广服务业策略小组、投资推广署、旅游发展署、香港贸发局等部门，每年都对有关的行业进行宣传。

（二）发展策略香港政府在产业发展链条上努力成为每一环节的参与者和支持者，从城市整体的产业规划、运行基础建设，到吸引企业进来、帮助企业运营生产，再到产品推广和运销，所有的环节都可以有相应的政府部门积极参与负责，形成了一个较为完整、功能强大的产业孵化链（规划-基础建设-招商-服务-推广）。

1、系统的规划、整体的发展。

香港政府十分注重产业整体布局的合理性和互补性，强调产业资源的集聚度、辐射能力、融合和互补。

6.香港证券市场登记结算体系介绍

•证券账户一般都可同时存放证券和资金
•可采用直接交付指令办理证券或资金交付
•投资者可自由选择开立多个账户
•非担保交收可以议定资金交收方式（3种）
•托管衍生服务丰富多样
•风险管理专业、高效
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分析和借鉴
证券公司
强化登记结算职能及部门在证券公司内部风险管理及控制的重要作用——证券业务链条中枢纽环节。强化登记结算职能的产品设计功能。许多国际大投行都有在运营中心成立中台部（Middle Office Dept），由登记结算的资深人士组成以支持公司的创新金融产品发展。
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证券结算
3、证券的结算
证券的结算方式
直接交付指令
实时处理
转出参与人提前在系统中录入交付指令
系统接收指令的时间为10:00至 15:45。
每日多次定时批处理系统自动批处理时间：
10:30 12:00 14:00 15:45
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证券结算
4、资金的结算
交易所交易 / 非交易所交易
资金清算
持续净额 / 划分买卖
证券托管
3、香港中央结算的托管服务（1）
证券提存香港结算就参与者存放于中央结算系统内的证券为他们提供代理人服务。投资者通过参与者存入中央结算系统的证券会立即记存于参与者在中央结算系统的证券账户内（投资者账户所有权人除外）。香港结算只作为系统参与者的代理人，而不直接作为系统参与者客户的直接代理人。交易所上市证券的存入和提取服务，所有接纳的实物证券都实现了非移动化，并以香港结算名义登记。投资者账户个人及公司投资者可在中央结算系统以自身名义开设投资者账户。在交易和结算上，仍需通过经纪商或托管商进行，但要自行承担结算风险。好处是，可以直接控制证券转移、收取发行人公司资料和更好的法律保障。独立股份账户所有经纪商和托管商参与者可在中央结算系统开设多至1000个附寄结单的独立股份账户，分配给客户使用，让他们的客户直接享受中央结算系统的直接服务。

境外资金入境投资的七种模式(董秘必备)

干货| 境外资金入境投资的七种模式（董秘必备）一、外商设立投资性公司1. 概念及运营模式外商设立投资性公司是指外国投资者在中国以独资或中外合资的形式设立的从事直接投资业务的公司。

其运营模式为境外公司在境内收购或者成立子公司，海外股东以注入投资额的名义调动境外资金进入境内子公司，投资额包括资本金和投注差，境内子公司在经营范围内利用资本金和投注差对境内项目进行投资。

2.投资范围投资性公司的投资范围包括向所投资企业提供代理、培训、协助寻求贷款及担保等服务；设立科研开发中心或部门的可从事新产品或高新技术的研究开发，转让技术成果及提供技术服务；为投资者提供咨询服务，为其关联公司提供与其投资有关的市场信息、投资政策等；承接其母公司和关联公司的服务外包业务；国家允许外商投资的领域，目前不可以购买二级市场的证券产品。

根据商务部8号文的规定，投资性公司的投资范围不得涉及宏观调控行业，即房地产企业投资，但在实际操作中，投资性公司本身具有并购股权的职能，可通过与审批机构沟通，将收购债权包装成股权井购的形式实现。

二、外商投资股权投资企业（QFLP)1.概念及运营模式外商投资股权投资企业，是指在我国北京、上海、天津、重庆、深圳｜（包括前海）〉等地试行的由外国企业或个人参与投资的合伙企业，以股权的形式投资非上市公司。

其运营模式为境外公司作为海外控股股东，海外股东必须以合伙制的形式在境内收购或者成立子公司作为QFLP，由海外股东或海外股东关联公司的境内子公司作为GP 来管理，GP 的出资额不能超过QFLP 募集资金总额的5%。

QFLP 引入境内或者境外企业作为LP，资金以GP 和LP 认缴出资的形式入境，再由QFLP 作为投资平台投资项目。

2. 投资范围QFLP 的投资范围包括在国家允许的范围内，以全部自由资金新设企业、向已己设立企业投资、接受已己设立投资者股权转让以及国家法律法规允许的其他方式；为所投企业提供管理咨询：经登记机关许可的其他相关业务；根据发改委2012 年发布的《关于外资股权投资企业有关问题的复函》，GP 是外资、LP 是内资的有限合伙制股权投资企业，应按照外资政策法规进行管理，其投资项目适用《外商投资产业指导目录》。

金融机构的经营模式创新

金融机构的经营模式创新近年来，随着金融市场的不断发展，金融机构的经营模式也在不断创新。

本文将探讨金融机构的经营模式创新，包括数字化转型、金融科技的应用、合作模式的创新等方面。

一、数字化转型数字化转型是指采用数字技术和网络技术来推动企业内部运营优化和升级。

金融机构的数字化转型主要体现在以下三个方面：1.数字化营销随着人们消费观念的变化和互联网的普及，金融机构开始采用数字化营销手段，通过网络渠道和社交媒体等途径与客户建立连接。

例如，推出各类促销活动、社交媒体直播、短视频营销等，增强客户黏性。

2.数字化服务数字化服务是指金融机构采用数字技术来提升服务效率和质量，从而提高客户体验度并赢得客户满意度。

例如，金融机构采用智能语音、智能机器人等技术，实现服务效率的提升，为客户提供更加优质的服务体验。

3.数字化风险控制数字化风险控制是指金融机构采用数字化技术精细化管理银行业务和风险，防范金融风险。

例如，采用大数据和人工智能技术，对客户风险进行监控和预测，从而快速发现和防范风险事件。

二、金融科技的应用金融科技是指金融机构采用科技手段来提高金融服务和运营效率，以及创造新的金融产品和服务模式。

金融科技的应用主要体现在以下三个方面：1.云计算技术云计算技术可以帮助金融机构降低IT成本，提高IT资源的利用效率，加快金融创新的进程。

例如，金融机构可以将数据存储在云端，实现云端数据管理和分析，从而提高数据利用效率。

2.区块链技术区块链技术可以帮助金融机构实现数字货币的发行和管理、支付结算、智能合约等业务功能，从而提高金融服务效率和数据安全性。

例如，金融机构可以采用区块链技术，实现跨境支付和智能合约等业务。

3.人工智能技术人工智能技术可以帮助金融机构实现对客户需求的自动化分析、智能化推荐金融产品等一系列创新服务，提高客户满意度和粘性。

例如，金融机构可以采用人工智能技术，实现智能客服和个性化推荐等服务。

三、合作模式的创新在合作方面，金融机构也在不断尝试创新合作模式，以拓宽业务渠道和探索新的商业模式。

供应链金融产品的模式

供应链金融产品模式：创新与优化供应链金融是一种新型的金融服务，它利用供应链中的核心企业信用，为其上下游中小企业提供融资支持，促进供应链整体运行效率的提升。

本文将介绍几种常见的供应链金融产品模式，探讨其运作方式、优缺点以及如何实现创新与优化。

一、核心企业担保模式核心企业担保模式是一种传统的供应链金融产品，主要由核心企业为供应链上的中小企业提供担保，从而获得银行授信，满足其融资需求。

该模式的特点是信用依托清晰，风险相对可控，但也存在一定的问题。

首先，核心企业通常会承受较大的财务压力，增加了企业的经营风险。

其次，如果供应链中存在不稳定因素，可能对整个供应链产生负面影响。

为了解决这些问题，可以采用多元化担保措施，如核心企业联合其他供应链成员共同担保，或引入其他第三方担保机构，以分散风险。

二、应收账款融资模式应收账款融资模式是一种基于供应链上游应收账款的融资方式。

中小企业将其对上游核心企业的应收账款转让给银行，从而获得融资支持。

该模式具有操作简便、风险较低、对供应链影响较小等优点。

然而，由于应收账款的真实性和合法性可能存在争议，导致银行对这一融资方式的风险控制要求较高。

为了解决这一问题，可以引入核心企业参与确认应收账款的真实性和合法性，同时引入第三方监管机构对转让的应收账款进行监管，确保其真实性和完整性。

此外，可以采用动态监控的方式，实时跟踪应收账款的变动情况，降低风险。

三、融通式保兑仓模式融通式保兑仓模式是一种基于供应链下游订单的融资方式，适用于仓储企业为供应链中的中小企业提供担保。

该模式通过供应链上下游企业之间的订单合作关系，为中小企业提供融资支持。

这种方式具有较低的风险和较好的操作性，但也存在一些问题。

首先，由于担保方的参与，可能导致整个供应链的运行效率受到影响。

为了解决这一问题，可以引入第三方物流企业作为合作方，共同参与供应链运作，以提高整体效率。

其次，为了确保供应链的稳定性和可靠性，可以采用多种方式来降低风险，如引入第三方评估机构对订单的真实性和合法性进行评估，确保融资安全。

《商业保理公司供应链金融资产服务操作指南》解读

一、概述商业保理是一种为企业提供短期融资和风险管理服务的金融工具。

作为全球重要的供应链金融工具，商业保理公司在供应链金融领域扮演着重要角色。

为了更好地服务于企业，商业保理公司需要遵循一系列操作指南，确保服务的合规性和高效性。

本文将对商业保理公司供应链金融资产服务操作指南进行解读，帮助商业保理公司更好地理解和执行相关规定。

二、商业保理公司供应链金融资产服务操作指南解读1. 服务对象确定商业保理公司在为客户提供供应链金融服务时，首先需要明确服务对象，包括但不限于供应商、采购商等。

在明确服务对象的基础上，商业保理公司需要充分了解客户的资信状况、商业模式和交易情况，以便为其量身定制金融服务方案。

2. 风险评估和控制商业保理公司应建立健全的风险评估和控制机制，对服务对象的信用风险、市场风险等进行全面评估，制定相应的风险管理策略和措施，确保金融服务的安全性和稳定性。

3. 合同管理商业保理公司需要建立完善的合同管理制度，包括合同签订、履行和变更等各个环节的规定和流程。

在与客户签订合商业保理公司需要注意合同条款的合规性和可操作性，确保合同的有效性和执行力。

4. 资金管理商业保理公司需要建立健全的资金管理制度，包括资金流动、结算和监管等方面的规定和措施。

在资金管理过程中，商业保理公司需要遵循国家相关法律法规，保障资金安全和合规性。

5. 信息披露商业保理公司需要建立透明、及时的信息披露机制，向客户和监管部门定期披露业务数据、风险状况、财务状况等信息，确保市场的公开和公平。

6. 监督管理商业保理公司应加强对自身业务的监督管理，建立健全的内部控制和审计制度，防范和化解各类经营风险，保障公司的稳健经营和良好声誉。

三、结论商业保理公司供应链金融资产服务操作指南的解读，对于商业保理公司提高业务水平、规遵合规经营具有重要意义。

良好的操作指南能够帮助商业保理公司建立规范的经营模式，服务对象能够更好地享受金融服务，提高供应链金融效率，助力企业发展。

商业银行的经营模式

商业银行的经营模式商业银行的经营模式一、引言商业银行是金融体系中承担存款、贷款和其他金融服务的主要机构之一。

相比其他金融机构，商业银行在经营模式、业务范围和盈利模式上有其独特性。

本文将详细介绍商业银行的经营模式，包括组织结构、资金来源、资产配置以及核心业务等。

二、组织结构1-董事会和高管团队：商业银行的董事会负责制定战略方向和政策决策，高管团队负责具体的经营管理和业务拓展。

2-部门和分支机构：商业银行根据业务需求设立多个部门，如零售银行、公司银行和风险管理部门等。

此外，分支机构也是商业银行重要的组成部分。

三、资金来源1-存款：商业银行通过吸收存款来获取资金，存款分为活期存款和定期存款，活期存款流动性高，定期存款利率较高。

2-债券发行：商业银行可以发行债券来筹集资金，债券可以是公司债券、优先股或其他可转让证券。

3-股权融资：商业银行可以通过发行股票来获取资金，股东将成为商业银行的股东之一。

4-央行融资：商业银行可以向央行借款，央行通常会提供短期流动性支持。

四、资产配置1-贷款：商业银行通过向个人和企业提供贷款来实现资产配置，贷款可以是个人消费贷款、房地产贷款、企业贷款等。

2-投资：商业银行可以进行投资活动，包括购买债券、股票、衍生品以及房地产和其他实物资产等。

3-金融产品销售：商业银行可以销售各种金融产品，如储蓄存款证券化、保险产品、基金等。

五、核心业务1-存款业务：商业银行接受个人和企业的存款，为存款人提供安全便捷的存取款服务。

2-贷款业务：商业银行向个人和企业提供贷款，帮助他们满足消费和经营需求。

3-外汇业务：商业银行提供外汇业务，包括外汇买卖、外汇汇款等服务。

4-理财业务：商业银行提供理财产品，帮助客户实现财富保值增值。

5-国际业务：商业银行可以开展跨境贸易融资、外汇交易、跨境支付等国际业务。

六、附件本文档附有以下附件：1-商业银行组织结构图。

2-商业银行信贷政策手册。

七、法律名词及注释1-存款：指个人或机构将货币等价物存放在银行，由银行代为保管并支付或转移。

境外资金入境投资的七种模式(董秘必备)

QFLP 引入境内或者境外企业作为LP，资金以GP 和LP 认缴出资的形式入境，再由QFLP 作为投资平台投资项目。

证券公司的业务模式与经营策略

证券公司的业务模式与经营策略证券公司作为金融市场中的重要参与者，承担着为投资者提供证券交易和投资咨询服务的重要角色。

其业务模式和经营策略的合理选择和灵活应对，直接影响着公司的盈利能力和市场地位。

本文将探讨证券公司的业务模式选择和经营策略制定的重要性，并对几种常见的证券公司业务模式和经营策略进行分析与比较。

一、证券公司业务模式选择的重要性证券公司的业务模式选择，关系到公司在市场中的竞争力和发展潜力。

合理选择业务模式可以帮助公司找到适合自身特点和市场需求的经营路径，提升盈利能力，实现可持续发展。

不同的业务模式有着各自的优势和劣势，因此，证券公司应该根据自身的优势和战略定位进行选择。

二、多元化经营与专业化经营的比较1. 多元化经营模式多元化经营模式是指证券公司在证券交易和投资咨询之外还涉足其他金融服务领域。

这种模式的优势在于可以提供更全面的金融服务，拓展公司的盈利来源，降低经营风险。

同时，多元化经营也可以让公司更好地满足客户多样化的需求，提升客户粘性。

2. 专业化经营模式专业化经营模式是指证券公司专注于证券交易和投资咨询等核心业务领域。

专业化经营的优势在于可以形成专业化的团队和专业化的服务能力，提供更专业、高效的证券交易和投资咨询服务。

专业化经营可以使公司在特定领域积累核心竞争力，提升市场地位。

在实际操作中，证券公司可以根据市场需求和公司资源选择多元化经营或专业化经营，也可以采取混合经营的方式。

综合考量风险控制、公司规模和发展战略等因素，制定适合自身的业务模式。

三、创新业务与传统业务的比较随着科技的发展和金融市场的变革，证券公司面临着越来越多的机遇和挑战。

创新业务是指证券公司通过引入新的技术和金融产品，创造新的盈利模式和增量市场。

传统业务是指传统的证券交易和投资咨询等基本业务。

1. 创新业务的优势创新业务可以帮助证券公司拓展市场、提升竞争力。

例如，引入互联网金融技术，可以实现在线交易和投资咨询，提供更便捷的服务；引入新的金融产品和衍生品，可以满足不同客户的风险偏好和投资需求。

中外资银行经营模式比较分析

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《西部金融》2021 年第 1 期
金融改革
模式下，分行相当于一个缩小版的总行，管理权限较为广泛，行政色彩较浓。但个别外资银行正在逐步强化分行的业务管理和风险控制，如渣打银行各分行成立“分行管理委员会”，分行管理委员会成员对分行行长进行汇报，并通过协商和年度绩效考评确保本地化管理。
三是对跨国公司运用双客户经理机制。跨国公司一般开展跨国界、跨区域经营，为了更好的适应和服务跨国公司客户，外资银行一般为其配备两位客户经理，一位是业务条线客户经理，一位是本地服务的客户经理，两者相互协调配合，从而实现“远程+本地”的高质量金融服务。
（一）外资银行优势与劣势外资银行优势主要体现为：一是全球化网络布局，国际业务响应较快，能够站在全球化的视野为各地企
业提供高质量的金融服务；二是混业经营模式下产品创新能力强；三是垂直业务条线管理便于根据客户和风
险状况进行细分，从而提供差异化产品和服务，且业务条线“权、财、人”独立，流程和风控要求执行力强；四是
（二）发展定位方面的差异外资银行在中国发挥了重要的“内引外联”的桥梁作用，一方面，利用外资银行的语言、文化、全球化等优势将外资企业尤其是其母国的外资企业更好的引入中国；另一方面，为优质的中国企业的海外业务提供金融支持，助力中国企业走向国际市场。一是以服务外资企业为主。基于上述定位，外资银行在客户选择上，仍然以外资企业为主，尤其偏好大型跨国公司。在业务发展和品种开发上，也是围绕大型跨国公司需求进行，以国际结算、跨境融资、海外上市等业务为主。近年来，汇丰、渣打等银行加大了本地化力度，将客户进一步拓展至大型国有企业和新经济民营企业。如渣打银行西安分行，其服务客户中国有和民营控股企业占比 58%，超过外商及港澳台控股企业 42%的占比。二是综合及创新金融服务能力突出。外资银行在境外基本采取混业经营模式，在保险、证券等方面不仅具备从业资质，且业务品种丰富，能够进行多样化组合满足客户需求。如：2020 年以来，汇丰银行高度匹配客户需求进行产品创新，其贸易融资、环球资本产品业务拓展较快；渣打银行西安分行利用其香港牌照为中国企业提供海外银团贷款、跨境一站式担保、海外资金池等综合金融服务；星展银行主要为境外企业开拓境外发展、海外直贷、境外并购等业务。三是中小微企业、零售业务收缩。受制于资金成本、营业网点整合、难以获得专项政策支持等因素，中西部地区外资银行中小微企业和零售业务收缩甚至取消。渣打银行西安分行 2020 年小微企业部业务因中资银行竞争压力严重收缩，东亚银行西安分行取消了专门的中小企业部，星展银行西安分行未开办零售、个人和小微企业业务。（三）经营理念方面的差异一是外资银行采取全球业务通盘考虑的经营策略。外资银行在账户开户、业务办理、信贷审批等各方面采取全球统一标准。在分支机构的设立或关闭，业务的扩展与收缩方面，也是将各分支机构的盈利情况纳入集团整体经营战略进行考量。如：东亚银行反映，陕西本地的隆基绿能科技股份有限公司是中国对外贸易 500 强民营企业，但仍然不符合东亚银行开户企业标准。渣打银行反映，虽然西安分行个人业务的盈利情况在中国名列前茅，但基于全球化经营的思维，2016 年渣打银行还是关停了西安分行个人业务。二是外资银行经营的利润导向更强。与中资银行偏重业务规模相比，外资银行更加注重利润。渣打银行、星展银行反映，外资银行最重要的 KPI 考核指标为人均产能（即总利润/人数）；东亚银行反映其业绩考核指标中，最重要的为利润总额，其次为业务规模，第三为人均产能。中国银行陕西省分行反映，其国际结算业务业绩考核仍然以市场份额指标为主，但近年来中资银行在考核标准上逐渐趋于规模与效益的平衡。三是合规及风险意识较强。从调研反馈看，各外资银行均高度重视合规经营和风险管理。汇丰银行西安分行表示，在办理业务时，其合规意识位列第一。汇丰虽然针对企业的特殊业务也会出台豁免政策，但豁免政策必须由总部风险管理委员会通过后执行。渣打银行西安分行反映，在该行绩效考评体系中，合规经营类指标权重 25%，风险管理类指标权重 30%，高于其他类指标。星展银行表示其高度重视合规文化建设，全面树立了“合规优先”的理念。从不良贷款率数据看，外资银行资产优于中资银行。截至 2020 年 6 月，中国境内外资银行不良贷款比例 0.69%，而国有商业银行、股份制银行、城市商业银行分别为 1.45%、1.63%和 2.30%。（四）利润来源的差异一是外资银行以中间收入为主，中资银行以息差收入为主。银行利润主要由息差收入和中间业务收入两部分组成。调研银行反映，整体来看，外资银行息差收入与中间业务收入比例为 4:6,而中资银行为 6:4。二是中外资银行利润结构的差异主要源于业务结构和净息差。中资银行普遍规模大、网点多，以传统存贷业务为主，快速的存贷款规模扩张带来息差收入的增长及高占比；而外资银行中间业务发展已十分成熟，

对我国金融业经营模式及监管体制的法律思考(1)

对我国金融业经营模式及监管体制的法律思考(1)混业并非无序的混乱，有其内在的规律。

实现金融混业经营需要的一个最基本的条件是金融监管能力较强，有完备的金融监管法律体系和较高的金融监管效率。

而目前我国国有商业银行改革还没有完成，商业银行的内控制度还不完善，自我约束能力较差；我国金融分业监管体制才建立不久，法律法规不够健全，金融监管体系不完备，混业经营所需要的优秀的复合型监管人才十分缺乏。

现就混业趋势下我国金融业经营模式和监管制度的健全提出几点建议。

（一）经营模式在外资金融机构全面进入我国市场，广泛开展各项金融业务之前，塑造能够在国内市场上与国际金融集团抗衡的市场主体是迎接挑战的必然选择。

从现行立法分析，在现在的监管体制基本不变的情况下，银行持股公司制是目前我国商业银行参与证券业务的可行模式，这种形式比较适合我国的金融监管体制现状和金融发展水平。

从形式上来看，金融控股公司推进金融业综合经营有以下好处：一是集团控股保证了不动金融部门的协同优势，各子公司仍然是分业经营；二是集团内部的法人分业规避了不同金融部门的风险相互传染，适应了分业监管的现行体制；三是集团层面上充分发挥资源配置、风险管理以及在客户信息资源共享等往来的综合经营优势，便于推进金融创新。

只能从事银行、证券、保险中的某一领域的国内金融机构可以仿效国际金融界发展主流，发展金融控股公司，实现混业经营，以增强自身竞争力，但应当重视金融控股公司的布点和综合利用。

（二）修订相关立法，为混业经营加强制度基础目前我国金融监管的政策法律不健全不完善，应该先集中清理各类金融法律法规，协调它们之间的不一致，修改冲突的地方，为金融法制的统一做准备。

还可以从统一监管立法着手，制订一部适用于各监管机构和监管对象的法律，确定各监管机构都要遵守的制度，以加强彼此之间的协调⑥。

相关法律的制定应当具有前瞻性，顺应市场经济和金融创新的需求，体现我国金融体系的发展趋势。

鉴于金融混业经营以及金融机构的业务多元化是一个必然的趋势，加入世贸之后外资金融机构的进入会加速这一进程，中国的金融控股公司热潮在缺乏监管法规的背景下兴起，必然蕴涵相当大的金融风险。

证券公司的业务范围与经营模式

证券公司的业务范围与经营模式证券公司作为金融机构的一种，扮演着资金融通的角色，为投资者进行证券投资提供服务。

证券公司的业务范围涉及各种证券交易和服务，同时其经营模式也经历了不断的变革和发展。

一、证券公司的主要业务范围1. 证券经纪业务：证券公司作为投资者与交易所之间的桥梁，承担着证券买卖的居间撮合交易。

证券经纪业务是证券公司最基本的功能，通过为客户提供证券交易渠道，帮助投资者实现买入和卖出证券的操作。

2. 证券承销业务：证券公司依托自身强大的研究团队和市场资源，为企业和政府发行证券提供承销服务。

证券承销业务是证券公司获得丰厚佣金和利润的重要途径，同时也是促进企业融资和资本市场发展的重要环节。

3. 证券投资咨询业务：证券公司通过自身的研究机构和专业投资顾问，为投资者提供证券投资咨询服务。

包括对市场走势、个股分析以及投资策略等方面的建议，帮助投资者做出更明智的投资决策。

4. 自营交易与投资业务：证券公司作为金融机构，亦可自身进行证券交易和投资。

通过自营交易与投资，证券公司可以获得自有资金的收益，同时提供流动性对市场的稳定性起到一定的支持。

5. 金融衍生品业务：证券公司可以参与金融衍生品的买卖交易与承销。

在这一领域，证券公司扮演着风险管理的角色，为投资者提供对冲风险和套利交易等服务。

6. 其他附属业务：证券公司还可以开展其他与证券投资相关的业务，包括但不限于证券融资、证券投资基金管理、资产管理、证券评级等。

二、证券公司经营模式的演变随着金融市场的发展和监管政策的变化，证券公司的经营模式也在不断演变和创新。

1. 传统的全牌照经营模式：早期的证券公司通常是全牌照经营，即覆盖了证券交易、资产管理和投行业务等多个领域。

这种模式下，证券公司拥有全面的业务能力，但管理和运营难度较大。

2. 分业经营模式：随着证券市场的深化和金融监管的加强，分业经营成为证券公司的发展趋势。

在这种模式下，证券公司需要选择一到多个特定的业务领域进行专注，提高业务质量和效率。

国外期货公司的经营模式和经验

国际期货公司状况简介美国是全球期货市场最为成熟的国家，是现代期货交易的发祥地，从1848年芝加哥期货交易所成立至今已有160年的历史。

目前美国期货市场的中介机构主要包括FCM、FB、FT、IB、AP、CPO、CTA等几种类型。

FCM（Futures Commission Merchant）是美国期货业中最主要的期货经纪中介机构，是各种期货中介机构的核心类型，相当于我国的期货公司。

FB（Floor Broker）又称交易池经纪人，他们在交易池内替客户或经纪公司执行期货交易指令。

FT（Floor Trader）与FB刚好相反，他们在交易池内替自己所属公司做交易。

IB（Introducing Broker）一般以机构形式存在，可以开发客户与接受交易指令，但不能接受客户的资金，且必须通过FCM进行结算。

AP （Associated Person）以个人形式存在，主要从事所属的FCM、IB、CPO与CTA等机构的业务开发、客户代理等工作。

CPO（Commodity Pool Operator）是指向个人筹集资金组成期货基金，并管理此基金在期货市场上从事投机以图获利的个人或组织,通常为有限合伙公司。

CTA（Commodity Trading Advisors）一般称为商品交易顾问，可以提供期货交易建议，如管理与指导账户、发表及时评论、热线咨询、提供交易系统等，但不能接受客户的资金，且必须通过FCM进行结算。

FCM也可称为期货经纪商，可以独立开发客户也可以接受IB 介绍客户，FCM可以接受期货交易指令、向客户收取保证金也可以为其他中介机构提供下单通道与结算服务。

美国全国期货业协会（NFA）与CFTC对FCM的最低调整后净资本要求为25万美元，同时除了对FCM持有账户的保证金要求外，还要求8%的客户保证金与4%的非客户保证金，不过这一要求仅适用于持有账户的FCM。

根据不同的营运方式，美国的FCM大致可分为全能型金融服务公司、专业型期货经纪公司及期货与现货兼营型三种类型。

香港的金融制度

香港的金融制度香港是主要的国际金融中心，金融机构和市场紧密联系，为本地和海外的客户及投资者提供各类投资产品及服务。

香港金融市场的特色是流通量高，市场在有效和具透明度的监管下运作，各项监管规例都符合国际标准。

香港特别行政区（香港特区）政府恪守尽量不干预金融市场运作的原则，并尽力提供一个有利营商的环境。

政府实施低税政策和推行简单的税制，使各类商业有更多主动权及创新空间。

香港十分重视法治及维持巿场的公平竞争，不会阻止外国公司参与本地的金融市场，更不会限制资金进出本港。

此外，本港亦无实施外汇管制。

金融市场：银行业方面，截至2009年6月底，香港有144间持牌银行、26间有限制牌照银行和28间接受存款公司。

此外，有74间外资银行在本港设有代表办事处，分行总数约1 370间（不包括在本港的主要营业地点）。

这些外资银行来自38个国家，其中68间是属于全球最大的100间银行。

香港的银行从事多方面的零售及批发银行业务，例如接受存款、贸易融资、公司财务、财资活动、贵重金属买卖及证券经纪业务。

香港已连续13年（1995年-2007年）获美国传统基金会评为经济最自由的地方。

截至2007年8月底，各间银行及接受存款机构所持的海外净资产总值22,990亿港元，使香港成为全世界最大的银行中心之一。

香港的外汇市场发展成熟，买卖活跃。

本港没有外汇管制，且位于有利的时区，这对促进外汇市场的发展，十分有利。

由于本港与海外的外汇市场紧密连系，香港的投资者可以全日24小时在世界各地的市场进行外汇买卖。

根据国际结算银行在2007年进行的每三年一度全球调查，香港外汇市场以成交额计算在世界排行第六位。

香港货币市场主要包括银行同业拆息市场。

货币市场主要是给机构进行批发层面的银行业务。

香港的银行同业拆息率，是按市场参与者之间的资金供求而决定，所以，这个利率是香港短期贷款最重要的价格指标之一。

在2009年4月，香港银行同业拆息市场平均每日的成交额为2,570亿港元。

保险公司的盈利模式与经营策略

保险公司的盈利模式与经营策略保险作为一种金融服务，具有风险分散、风险保障的功能，对个人和企业来说都具有重要的意义。

而保险公司作为提供保险产品和服务的主体，其盈利模式和经营策略起到关键作用。

本文将探讨保险公司的盈利模式和经营策略，并分析其重要性和挑战。

一、保险公司的盈利模式保险公司的盈利模式主要包括保费收入、投资收益和其他业务收入。

首先，保费收入是保险公司主要的盈利来源。

保险公司通过向客户售出保险产品，收取保费来承担风险，并在赔付费用之后进行盈利。

其次，保险公司通过投资保费储备金、保险准备金等获得投资收益。

这些储备金在未赔案件中得到保障和利用，通过投资能够为保险公司带来更多的收益。

最后，保险公司还可以通过销售其他附加服务，如保险代理、咨询等来获得业务收入。

二、保险公司的经营策略为了实现盈利和持续发展，保险公司需要制定科学有效的经营策略。

首先，保险公司需要精确评估风险。

通过科学的风险评估模型，保险公司可以准确计算风险的概率和损失水平，从而制定合理的保费定价策略，并确保公司的利益最大化。

其次，保险公司需要积极管理投资组合。

通过合理的资产配置和风险控制，保险公司可以降低投资风险，并通过投资获取稳定的收益。

此外，保险公司还应注重产品创新和市场营销。

根据客户需求和市场变化，不断推出具有竞争力的保险产品，并通过广告、促销等手段提升品牌知名度和市场份额。

三、盈利模式和经营策略的重要性保险公司的盈利模式和经营策略对于其长期发展至关重要。

首先，优秀的盈利模式可以确保保险公司的持续盈利。

通过准确的风险评估和合理的保费定价，保险公司可以充分覆盖风险，在保证客户权益的同时实现公司利益最大化。

其次，科学有效的经营策略可以提高保险公司的竞争力。

通过产品创新和市场营销，保险公司可以满足不同客户的需求，并在激烈的市场竞争中脱颖而出。

此外，投资收益的优化和风险控制也可以提高公司的资金利用效率和竞争力。

四、盈利模式和经营策略面临的挑战保险公司的盈利模式和经营策略面临一系列挑战。

香港金融服务公司的经营模式产品及操作

最新小额贷款公司经营模式

案例7—汇丰银行

P2P商业模式及运营体系nho

金融机构的运营模式

香港现代服务业发展的经验与启示

6.香港证券市场登记结算体系介绍

境外资金入境投资的七种模式(董秘必备)

金融机构的经营模式创新

供应链金融产品的模式

《商业保理公司供应链金融资产服务操作指南》解读

商业银行的经营模式

境外资金入境投资的七种模式(董秘必备)

证券公司的业务模式与经营策略

中外资银行经营模式比较分析

对我国金融业经营模式及监管体制的法律思考(1)

证券公司的业务范围与经营模式

国外期货公司的经营模式和经验

香港的金融制度

保险公司的盈利模式与经营策略