金融工程专题研究
《金融工程原理-无套利均衡分析》笔记01
《金融工程原理－无套利均衡分析》笔记宋逢明第一章无套利均衡分析方法本章重点介绍以下内容:MM命题及无套利均衡分析方法金融产品：包括金融商品(也称为金融工具或有价证券等,如股票、债券、期货、期权、以及互换等），也包括金融服务（如结算、清算、发行、承销等）.金融研究的一项核心内容：对金融市场中某项“头寸”进行估值和定价。
无套利分析方法（50年代后期，莫迪格里安尼（F. Modigliani)和米勒（M。
Miller) 在研究企业资本结构和企业价值关系时提出的。
分析的基本方法是将这项头寸与市场中其他金融资产头寸组合起来，构建一个在市场均衡时不能产生无风险利润的投资组合，由此测算出该项头寸在市场均衡时的价值即均衡价格.当市场处于非均衡状态时，价格偏离了由供求关系所决定的价值，此时就出现了套利机会。
当市场出现套利机会时,所有的市场参与者均会抓住机会套取无风险利润，套利机会很快就会消失，市场重新恢复均衡状态。
市场效率越高，重建均衡的速度就越快。
简单地说，当市场处于非均衡状态时，就会出现无风险套利机会;而当市场处于均衡状态时，无风险套利机会消失。
金融工程的核心技术之一：组合分解技术组合分解技术实质上就是用一组金融工具来“复制"另一组金融工具的技术,也就是无套利均衡分析方法的具体化。
资本结构及资产负债表融资方式在公司投资于一种资产之前，必须首先获得资金，即融资。
这意味着公司必须筹集资金来支付投资。
资产负债表的右边表示公司的融资方式。
公司一般通过发行债券、借款或发行股票来筹集资金,分为负债和和股东权益。
债务证券是公司向债权人借款的债务合同。
权益证券（如普通股和优先股），是股东对公司剩余现金流量的非合同式索取权。
公司公开发售的股票和债券可以在金融市场上出售.公司的融资是在金融市场上完成的.按期限的长短可以将负债划分为：短期负债和长期负债短期负债的期限不过一年,一年内必须偿还贷款和债务。
长期负债的期限为一年以上，一年内不必偿还贷款的债务.股东权益等于公司的资产价值与其负债之差.股东权益就是股东对公司资产价值的剩余索取权.金融市场：由货币市场（money markets)和资本市场（capital markets）构成.货币市场是指短期的债务证券市场,需在一年内偿还。
程序化交易系列研究一(国泰君安证券-金融工程)
应用经济学一级学科研究生课程设置
应用经济学一级学科研究生课程设置一、硕士学位基础课课程编号课程名称学分学时开课学期开课院系任课教师适用专业ECON6003 微观经济学（中级） 3 54 第一经济学院张军等经济学各专业ECON6004 宏观经济学（中级） 3 54 第二经济学院袁志刚等经济学各专业ECON6006 政治经济学研究 3 54 第一经济学院严法善等经济学各专业ECON6010 计量经济学（中级） 3 54 第二经济学院谢为安等经济学各专业ECON6077 概率论与数理统计 3 54 第二经济学院汪思海等区域经济学、金融学（单考）二、硕士学位专业课课程编号课程名称学分学时开课学期开课院系任课教师适用专业ECON6031 城市经济学研究 3 54 第二经济学院周伟林等区域经济学ECON6032 劳动经济学研究 3 54 第三经济学院陆铭等劳动经济学ECON6048 公共经济学研究 3 54 第三经济学院华民等国民经济学、劳动经济学ECON6049产业经济学研究 3 54 第一经济学院石磊等国民经济学ECON6052 区域经济学研究 3 54 第二经济学院陈志龙等区域经济学ECON6056 货币银行学专题 3 54 第三经济学院胡庆康等金融学ECON6057 国际金融学专题 3 54 第三经济学院刘红忠等金融学ECON6099 国际贸易理论专题研究 3 54 第二经济学院尹翔硕等国际贸易学ECON6100 国际贸易政策与制度专题3 54 第一经济学院强永昌等国际贸易学研究ECON6101 数量经济学专题 3 54 第三经济学院谢识予等数量经济学ECON6102 应用统计分析 3 54 第二经济学院李洁明等国民经济学ECON6103 金融市场学专题 3 54 第三经济学院刘红忠等金融学、投资学ECON6104 税收学专题 3 54 第三经济学院杜莉等财政学ECON6105 激励理论 3 54 第三经济学院陈钊等产业组织学ECON6108 财政学专题 3 54 第三经济学院唐朱昌等财政学ECON6109 金融工程学 3 54 第三经济学院蒋祥林金融管理与金融工程ECON6110 货币理论与政策 3 54 第一经济学院陈学彬金融管理与金融工程ECON6115 金融经济学 3 54 第三经济学院孙立坚等产业组织学、投资学、金融管理与金融工程ECON6116 组织管理经济学 4 72 第三经济学院殷醒民等产业组织学ECON6117 规制经济学 3 54 第二经济学院王永钦等产业组织学ECON6118 投资风险分析理论方法 3 54 第一经济学院张陆洋等投资学ECON6125国际保险研究 3 54 第三经济学院徐文虎等金融学ECON6126经济数学方法 3 54 第三经济学院谢识予数量经济学ECON6127信息经济学 3 54 第二经济学院谢识予等数量经济学ECON6128金融工程专题 3 54 第二经济学院谢为安等数量经济学ECON6129行为金融学专题 3 54 第二经济学院郑辉等数量经济学ECON6131产业组织学 3 54 第二经济学院寇宗来等产业组织学三、硕士专业选修课课程编号课程名称学分学时开课学期开课院系任课教师适用专业ECON7002 中国古代经济思想史研究 2 36 第三经济学院徐培华等经济学各专业ECON7004 中国近代经济思想史研究 2 36 第四经济学院徐培华等经济学各专业ECON7005 现代企业理论与实践 2 36 第四经济学院石磊等经济学各专业ECON7007 非均衡经济学 2 36 第四经济学院袁志刚等经济学各专业ECON7008 英汉双语经济翻译 2 36 第四经济学院罗汉等经济学各专业ECON7009 投资经济研究 2 36 第三经济学院杭行等经济学各专业ECON7011 农业与农村经济问题研究 2 36 第三经济学院焦必方等经济学各专业ECON7012 西方财政理论研究 2 36 第三经济学院胡庆康等经济学各专业ECON7013 中国经济史研究 2 36 第四经济学院吴申元等经济学各专业ECON7016 国有资产管理专题研究 2 36 第四经济学院张晖明等经济学各专业ECON7017 现代企业经营学 2 36 第四经济学院张晖明等经济学各专业ECON7018 国际经营专题 2 36 第四经济学院强永昌等经济学各专业ECON7020 企业发展的轨迹与误区 2 36 第四经济学院徐为民经济学各专业ECON7021 金融风险管理 2 36 第四经济学院张金清经济学各专业ECON7022 房地产投资学 2 36 第四经济学院华伟经济学各专业ECON7035 组合投资理论专题 2 36 第四经济学院张陆洋等经济学各专业ECON7036 金融结构学 4 72 第三经济学院殷醒民等经济学各专业ECON7038 实证金融学专题 2 36 第四经济学院孙立坚等经济学各专业ECON7040 人力资本理论研究 2 36 第四经济学院阎嘉陵等经济学各专业ECON7043 日本经济文献资料解读 2 36 第四经济学院焦必方等经济学各专业ECON7044 市场营销学 2 36 第三经济学院徐培华等经济学各专业ECON7045 金融制度专题研究 2 36 第四经济学院熊继洲等经济学各专业ECON7046 中国区域经济发展研究 2 36 第四经济学院陈志龙等经济学各专业ECON7132 金融学文献导读 2 36 第三经济学院许少强等经济学各专业ECON7134 公共经济学 2 36 第四经济学院俞忠英经济学各专业ECON7135 外汇管理专题 2 36 第四经济学院许少强等经济学各专业ECON7136 财务管理专题 2 36 第四经济学院朱叶等经济学各专业ECON7138 商业银行管理专题 2 36 第四经济学院胡庆康等经济学各专业ECON7139 独立审计专题 2 36 第四经济学院徐筱凤等经济学各专业ECON7140 投资学专题 2 36 第四经济学院刘红忠等经济学各专业ECON7142 国际贸易专题 2 36 第四经济学院胡涵钧等经济学各专业ECON7143 比较财政分析 2 36 第四经济学院俞忠英等经济学各专业ECON7144 社会保障专题 2 36 第四经济学院丁纯等经济学各专业ECON7146 金融货币史 2 36 第四经济学院何光辉等经济学各专业ECON7147 衍生金融工具 2 36 第四经济学院谢为安等经济学各专业ECON7148 电子货币与网络金融 2 36 第四经济学院张陆洋等经济学各专业ECON7149 实物期权 2 36 第四经济学院杨春鹏等经济学各专业ECON7150 中国经济思想要籍介绍 2 36 第四经济学院吴申元等经济学各专业ECON7151 开放经济与货币经济专题 2 36 第四经济学院田素华等经济学各专业ECON7153 经济法专题 2 36 第四经济学院施正康等经济学各专业ECON7154 俄罗斯东欧经济专题 2 36 第四经济学院刘军梅等经济学各专业ECON7155 东亚地区经济研究 2 36 第四经济学院陈建安等经济学各专业ECON7157 区域发展与产业集聚 2 36 第四经济学院朱永等经济学各专业ECON7178 房地产金融学 2 36 第三经济学院华伟经济学各专业ECON7179 电子货币与网络金融 2 36 第二经济学院杨青经济学各专业ECON7180 金融数据处理 2 36 第四经济学院曹丽娟经济学各专业ECON7182 固定收益证券及其衍生产品 2 36 第三经济学院刘道百经济学各专业ECON7183 兼并、收购与公司控制 2 36 第三经济学院杨青经济学各专业ECON7184 金融时间序列分析与软件 2 36 第三经济学院蒋祥林经济学各专业ECON7185 新政治经济学讲座 2 36 第三经济学院史正富等经济学各专业ECON7186 转型经济学 2 36 第三经济学院刘军梅经济学各专业ECON7187 城市形态研究 2 36 第三经济学院单文慧经济学各专业ECON7188 法和经济学 2 36 第四经济学院姜建强经济学各专业ECON7195 北欧研究（上） 2 36 第三经济学院外籍教师经济学各专业ECON7196 北欧研究（下） 2 36 第四经济学院外籍教师经济学各专业ECON7197前沿讲座（1） 2 36 第三经济学院经济学各专业ECON7198发展微观经济学高级专题 2 36 第三经济学院陈钊等经济学各专业ECON7199 制度与经济理论 2 36 第三经济学院张军等经济学各专业ECON7200 公司融资理论 2 36 第四经济学院王永钦经济学各专业2 36 第四经济学院丁纯经济学各专业ECON7201欧洲的劳动力市场与社会保障体制ECON7202国际经济合作专题研究 2 36 第三经济学院罗秀妹经济学各专业ECON7203欧盟的内外经济关系 2 36 第四经济学院罗秀妹经济学各专业ECON7204社会保障经济学研究专题 2 36 第三经济学院徐晓茵经济学各专业ECON7205经济伦理研究 2 36 第四经济学院阎嘉陵经济学各专业ECON7206宏观经济政策分析 2 36 第三经济学院袁志刚等经济学各专业ECON7207计算经济学 2 36 第四经济学院袁志刚等经济学各专业ECON7208欧洲金融与货币一体化 2 36 第四经济学院张纪康经济学各专业ECON7209截面与面板数据分析 2 36 第四经济学院陆铭等经济学各专业ECON7210 欧洲一体化理论 2 36 第四经济学院戴炳然经济学各专业ECON7211欧洲一体化进程 2 36 第四经济学院胡荣花经济学各专业ECON7212公共经济学前沿 2 36 第三经济学院张晏等经济学各专业ECON7213公共经济学专题 2 36 第四经济学院陈钊等经济学各专业ECON7214外国经济史专题 2 36 第一经济学院陆寒寅等经济学各专业ECON7215人口和卫生经济学及其经验 2 36 第三经济学院袁志刚等经济学各专业研究方法ECON7216当代中国经济研究 2 36 第三经济学院石磊等经济学各专业ECON7217环境经济学研究 2 36 第三经济学院李志青等经济学各专业ECON7219欧洲货币与金融专题 2 36 第四经济学院张纪康等经济学各专业2 36 第三经济学院张纪康等经济学各专业ECON7221跨国公司与国际投资专题研究ECON7222中国经济专题 2 36 第四经济学院张晖明等经济学各专业ECON7223欧洲经济专题 2 36 第四经济学院戴炳然等经济学各专业ECON7224日本经济专题 2 36 第四经济学院陈建安经济学各专业ECON7225美国经济专题 2 36 第四经济学院甘当善经济学各专业ECON7226比较经济制度专题研究 2 36 第三经济学院李维森经济学各专业ECON7227城市经济学经典文献选读 2 36 第三经济学院周伟林等经济学各专业ECON7228城市规划理论与实践 2 36 第四经济学院单文慧等经济学各专业ECON7229长江三角洲地区经济研究 2 36 第三经济学院周伟林等经济学各专业ECON7230 房地产市场研究 2 36 第四经济学院朱永等经济学各专业ECON7231城市经营与管理 2 36 第三经济学院周伟林等经济学各专业ECON7232区域经济政策研究 2 36 第四经济学院朱永等经济学各专业ECON7233区域经济分析方法 2 36 第四经济学院朱永等经济学各专业ECON7234金融市场计量经济学 2 36 第三经济学院攀登等经济学各专业ECON7235投资银行专题 2 36 第三经济学院张陆洋等经济学各专业ECON7236中国货币金融政策专题 2 36 第三经济学院陆前进等经济学各专业ECON7237金融创新专题 2 36 第四经济学院谢为安等经济学各专业ECON7238证券投资专题 2 36 第三经济学院孙立坚等经济学各专业ECON7239 期货投资理论与实务 2 36 第三经济学院宋军经济学各专业四、博士学位专业课课程编号课程名称学分学时开课学期开课院系任课教师适用专业ECON8005 高级宏观经济学 3 54 第一经济学院袁志刚等经济学各专业ECON8007 高级微观经济学 3 54 第二经济学院张军等经济学各专业ECON8021 高级计量经济学 3 54 第二经济学院谢识予等经济学各专业五、博士专业选修课课程编号课程名称学分学时开课学期开课院系任课教师适用专业ECON8011 导师研究方向课 2 36 第二经济学院经济学各专业ECON8013 数量经济学研究 2 36 第一经济学院谢识予等数量经济学、产业组织学ECON8014 前沿讲座（2） 2 36 第一经济学院经济学各专业ECON8032 城市经济专题研究 2 36 第一经济学院张晖明等区域经济学ECON8033 区域经济学研究 2 36 第一经济学院陈志龙等区域经济学ECON8034 国际金融专题研究 2 36 第一经济学院姜波克等金融学、金融管理与金融工程ECON8036 货币理论和货币政策 2 36 第一经济学院甘当善等金融学ECON8037 货币经济学 2 36 第二经济学院甘当善等金融学ECON8038 金融市场学专题研究 2 36 第一经济学院刘红忠等金融学、数量经济学、金融管理与金融工程ECON8039 金融政策专题研究 2 36 第一经济学院许少强等国民经济学、金融学ECON8041 金融博弈专题研究 2 36 第一经济学院陈学彬等金融学、数量经济学、金融管理与金融工程ECON8042 高级金融工程学 2 36 第一经济学院谢为安等金融学、数量经济学、金融管理与金融工程ECON8043 高级国际贸易专题研究 2 36 第一经济学院尹翔硕等国际贸易学ECON8044 货币银行学专题研究 2 36 第一经济学院胡庆康等金融学ECON8045 国际金融市场专题 2 36 第二经济学院干杏娣等金融学ECON8085 金融创新专题 2 36 第二经济学院熊继洲等金融学、金融管理与金融工程ECON8086 金融风险管理研究专题 2 36 第二经济学院张金清等金融学、金融管理与金融工程ECON8098产业专题研究 2 36 第二经济学院殷醒民等国民经济学、产业经济学ECON8099投资学专题 2 36 第一经济学院刘红忠等金融学2 36 第二经济学院强永昌等国际贸易学ECON8100国际贸易政策与制度专题（高级）ECON8101当代中国经济 2 36 第一经济学院石磊等产业组织学夜，结束了一天的喧嚣后安静下来，伴随着远处路灯那微弱的光。
大学金融工程知识点总结
大学金融工程知识点总结金融工程是金融学与工程学相结合的一门学科，其主要研究内容是运用数学、统计学、计算机科学等工程技术来解决金融领域中的问题。
随着金融市场的发展和复杂化，金融工程的研究和应用逐渐成为金融领域的焦点之一。
通过金融工程的学习，可以更好地理解金融市场的运作规律，提高风险管理和投资决策的能力，为金融行业的发展和创新做出贡献。
1. 金融市场与金融产品金融市场是金融产品买卖和交易的场所，主要包括股票市场、债券市场、外汇市场、期货市场和衍生品市场等。
金融产品是金融市场上交易的资产，主要包括股票、债券、外汇、期货和衍生品等。
金融工程的研究主要针对各种金融产品的定价、风险管理和交易策略，需要深入理解金融市场和金融产品的特点和运作规律。
2. 金融工程模型金融工程模型是金融工程中的重要工具，主要包括定价模型、风险模型和交易模型。
定价模型是用来计算金融产品的公平价值的数学模型，主要包括期权定价模型、债券定价模型和股票定价模型等。
风险模型是用来评估金融产品的市场风险和信用风险的数学模型，主要包括价值-at-风险模型、风险价值模型和信用风险模型等。
交易模型是用来设计金融产品交易策略的数学模型，主要包括期权交易模型、套利交易模型和市场微结构模型等。
金融工程模型的建立和应用需要具备扎实的数学、统计学和计算机科学知识。
3. 金融衍生品金融衍生品是源于其他金融产品的金融合约，其价值来自于基础资产，主要包括期权、期货、掉期和互换等。
期权是一种赋予持有者在未来特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利，主要包括股票期权、债券期权和外汇期权等。
期货是一种在未来特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的合约，主要包括股指期货、商品期货和利率期货等。
掉期是一种在未来特定时间以特定价格交换现金流的合约，主要包括利率掉期和汇率掉期等。
互换是一种在未来特定时间交换现金流的合约，主要包括利率互换和货币互换等。
金融衍生品的定价、风险管理和交易策略是金融工程研究的重点之一。
数量经济学专业硕士研究生培养方案
数量经济学专业硕士研究生培养方案数量经济学专业硕士研究生培养方案数量经济学专业硕士研究生培养方案一、培养目标本专业研究生培养的主要目标是，培养具有良好经济学理论素养，专业基础扎实，熟练掌握和运用现代经济学的分析方法，具有开拓和创新精神，身体健康，能从事经济金融实证研究和教学、经济管理工作、资本运营等的高级专门人才。
本专业研究生就业的主要方向是：金融机构、计划与统计部门、工商企业、高等院校与科研机构等。
二、研究方向1、计量经济模型与经济预测：2、证券投资分析与资本运营3、金融工程与金融计量分析三、学习年限与学分本专业研究生的学习年限为二至三年，其中课程学习年限为一年半至二年，撰写学位论文（包括论文答辩）时间一般为一年，特别优秀的学生可提前半年至一年毕业，在职研究生学习年限可根据实际情况延长半年至一年。
本专业总学分为36——39学分。
四、课程设置（一）学位课程（本专业各方向研究生公共必修课，计22学分）（二）指定选修课程（按研究方向设置）（三）任意选修课程五、教学实践本专业的教学实践一般安排在第二学年下学期进行，教学实践时间一般为四周，教学实践的形式主要是讲授本科课程若干章节或专题。
教学实践不合格者，经有关部门审查后，可在毕业前重新进行一次。
凡未进行教学实践或教学实践成绩不合格者，不得申请硕士学位。
具有两年以上大学教龄者，非教学部门定向委培生，可申请免修，免修须经有关部门批准。
六、社会实践本专业属于应用经济学科必须紧密联系社会主义经济实践。
本专业研究生在学习期间应在工商企业或科研单位或经济管理部门，进行为期一个月左右的调研和工作实践。
实践工作完成后，应有单位的评语和本人的调研报告。
研究生在撰写硕士学位论文前，可集中不少于四周的时间进行调查研究，任务是为硕士学位论文写作搜集资料。
七、科学研究及学位论文要求1、本专业硕士生在校期间应至少完成4篇课程论文，3篇学年论文。
其中应至少有两篇论文在省级或省级以上刊物公开发表。
复旦大学研究生课程表
谢为安
严法善,张晖明
25 40
160
马涛
庄起善 唐朱昌
庄起善,陆寒寅
30 30 30 50 20
160
杨长江
罗汉
丁纯，外教
20
140
陈钊,张晏
潘佳
胡荣花 刘军梅 戚顺荣 张陆洋
石磊
60 30 20 40 30 50
表
硕士课程(共36门)
任课教师
期) 上课时间地点 1-18周,星期 二第3--4节 1-18周,星期 四第3--4节 1-18周,星期 1-18周,星期 1-18周,星期 四第3--4节 3-18周,星期 二第3--4节 1-18周,星期 1-18周,星期 二第9--10节 1-18周,星期 三第5--6节 1-18周,星期 1-18周,星期 四第3--4节 1-18周,星期 四第3--4节 1-18周,星期 1-18周,星期 1-18周,星期 二第2--4节 1-18周,星期
复旦大学研究生课程表 经济学院
课程编号
(2009-2010学年第一学期) 课程名称 ECON6118 投资风险分析理论方法 ECON6128 金融工程专题 ECON6006 政治经济学研究 ECON6007 中外经济思想史研究 ECON6018 世界经济专题研究 ECON6018 世界经济专题研究
ECON6018 ECON7264
表
硕士课程(共36门)
任课教师
期) 上课时间地点 人数 杨青 1-18周,星期 30 制表日期：2009年9月1日 二第3--4节
世界经济专题研究
汇率经济学研究 MAST6206 专业外语 ECON7269 荷兰研究 微观经济学（中级） ECON6003 微观经济学（中级） ECON6111 欧洲一体化研究 ECON7186 转型经济学 ECON7247 动态经济模型 ECON7248 技术创新与投资专题 ECON7216 当代中国经济研究
复旦金融专硕培养方案(一)
复旦金融专硕培养方案(一)复旦金融专硕培养方案资料专业背景•专业名称：金融专业硕士（Master of Finance，MF）•学制：两年制•培养目标：培养具备扎实金融理论、熟练金融实务、拥有国际视野和高度社会责任感的金融专业人才课程设置该方案共分为四个模块，包括：基础课程•金融经济学•金融会计•投资学•风险管理•金融工程与市场专业核心课程•金融学专题研究•金融市场与机构•金融数据与分析•衍生产品定价与风险管理•银行与金融机构管理•国际金融与跨国公司金融选修课程•资本市场与投资银行•金融市场交易与分析•金融产品创新与投资•金融风险定价与控制•金融科技与创新实践培训•金融实务模拟•科研实践项目•企业实训项目•外部实习培养方式•课堂教学：提供丰富的理论知识，培养学生的分析和解决问题的能力。
•案例学习：通过实际案例分析，培养学生的实际操作能力和团队合作精神。
•项目实践：结合实际项目，提供实践机会，培养学生的运营和管理能力。
•导师指导：每位学生将有一名导师进行个人指导，帮助学生解决学业和职业发展问题。
入学条件•本科学历，金融、经济、管理等相关专业背景。
•具备一定的英语水平，需提供有效的英语水平考试成绩。
招生计划•每年招收30名优秀学生。
•采取综合评价，包括学术成绩、英语水平、面试表现等。
就业方向•金融机构：银行、证券、投资、保险等。
•企业金融：财务管理、投融资、风险管理等。
•金融科技：互联网金融、区块链等。
•政府部门：金融监管、政策制定等。
以上是复旦金融专硕培养方案的相关内容，希望能为学生提供全面的学习和发展机会，成就优秀的金融专业人才。
学院资源师资力量•学院拥有一支由国内外知名的金融学者和业界专家组成的师资队伍，他们具有丰富的教学和研究经验。
•各个学科领域都有专业的师资团队，能够提供高质量的教学和指导。
实验设施•学院配备了先进的金融实验室和计算机设备，供学生进行实验和研究使用。
•实验设施包括金融交易系统模拟、金融数据分析等设备和软件。
复旦研究生课程表
石磊
1-18周,星期一第9--10节(H6209) 50
何喜有
1-18周,星期二第3--4节(H6110) 30
攀登 陆前进
1-18周,星期四第3--4节(H6408) 30 1-18周,星期四第3--4节(H5106) 30
复旦大学研究生课程表 (2009-2010学年第一学期)
经济学院
课程编号 课程名称
2 硕统考 2 硕统考
杨长江 罗汉
1-18周,星期二第3--4节(H6508) 20 1-18周,星期三第3--4节(H3109) 160
2 考试选拔 丁纯，外教 3-18周,星期四第9--10节(经院) 20
ECON6003 微观经济学（中级） 3
ECON6003 微观经济学（中级） 3
ECON6111 欧洲一体化研究
ECON7270 知识产权经济学
学分 班号
2 硕统考
任课教师
周翼
硕士课程(共36门)
上课时间地点
人数
1-18周,星期五第3--4节(H6306) 60
ECON7271 中国金融制度史研究 2 硕统考
张徐乐
1-18周,星期四第3--4节(H6406) 10
ECON7273
能源经济学前沿理论 与热点问题
复旦大学研究生课程表 (2009-2010学年第一学期)
经济学院
课程编号 课程名称 学分
ECON6118
投资风险分析理论方 法
3
班号
硕统考
ECON6128 金融工程专题
3 硕统考
硕士课程(共36门)
任课教师
上课时间地点
人数
张陆洋,崔升 1-18周,星期一第2--4节(H6206) 25
贝塔系数的测算与调整
应用型高校金融工程学课程教学改革创新研究——以北部湾大学为例
【摘 要】本文针对应用型高校金融工程学课程教学中课程内容繁多、学生理论学习困难、课程知识交叉性强、教学资源不足等问题，提出金融工程学课程建设创新改革新思路：理顺课程教学重点，保证内容详略得当；完善人才培养方案，提高学生数学分析能力；完善课程创新教学平台建设；鼓励学生参加学科竞赛，提升学生专业综合能力；多措并举，提高教师的教学技能。
【关键词】应用型高校 金融工程学课程 教学改革 创新【中图分类号】G 【文献标识码】A【文章编号】0450-9889（2021）03-0071-04金融工程是一门应用型交叉学科，是集计算机应用、数学模型量化、金融产品开发创新思维等于一体的学科。
金融工程专业毕业学生的去向主要在商业银行、证券公司、保险公司和基金公司等金融机构及以相关部门。
金融工程学是金融工程专业的主干课程之一，其人才培养方案确定的主要学习内容为：将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等） 设计、开发和实施新型的金融产品，创造性地解决各种金融问题。
已有学者从金融工程学的分析方法、教学模式、教学方法、教学手段、教学内容等方面提出课程改革建议。
本文以北部湾大学金融工程专业金融工程学课程为例，研究应用型高校金融工程学课程教学改革，旨在提高该课程的教学质量。
一、金融工程学课程教学的特点北部湾大学金融工程专业金融工程学为模块化教学，包括金融工程学理论（48个理论学时）和金融工程学实训（16个实践学时）。
在金融工程学课程的教学过程中，尝试融入创新创业人才培养的教育理念，以培养学生的创新创业能力为宗旨，从教学内容、教学方法和教师教学能力进行多层次改革。
（一）教学内容的拓展创新金融工程学课程中囊括的内容十分丰富，主要包括金融工具及运用、金融风险管理。
每一方面都可以成为学生创新创业的源头和基础，如远期、期货、互换、期权等金融工具的创新运用；外汇风险、利率风险、股票风险、信用风险等的创新管理；金融产品设计与创新；运用金融工具进行创新创业等。
金融工程的实验报告
金融工程的实验报告引言金融工程是一门将金融学与工程学相结合的学科，旨在通过应用数学、统计学和计算机科学等技术来解决金融领域的问题。
本实验旨在通过一个实际案例，展示金融工程在风险管理方面的应用。
实验目标通过建立风险模型，对某公司投资组合中的股票进行风险评估和投资组合优化，以帮助投资者做出明智的投资决策。
实验步骤1. 数据准备：收集某公司投资组合中各股票的历史收益率数据；2. 风险评估：计算各股票的风险指标，包括平均收益率、标准差和相关系数；3. 投资组合优化：基于现有的风险模型，利用数学优化方法寻找最佳投资组合，以实现收益最大化和风险最小化的目标；4. 风险敞口管理：根据投资者的风险偏好，调整投资组合中股票的权重，以控制整体风险水平；5. 结果分析：对不同的投资组合方案进行比较和评估，选择最优方案。
实验结果通过运行分析程序，我们得到了以下实验结果：1. 风险评估部分：对某公司投资组合中的股票进行了风险评估，得出各股票的平均收益率、标准差和相关系数。
根据相关系数分析，股票A与B呈正相关，而与C呈负相关。
2. 投资组合优化部分：在允许投资组合中的股票权重为正数的情况下，我们利用数学优化方法找到了最佳投资组合。
最佳组合为50%的资金投资股票A，30%投资股票B，20%投资股票C。
3. 风险敞口管理部分：针对投资者的风险偏好，我们可以调整投资组合中股票的权重。
如果投资者希望降低整体风险，可以减少对风险较高的股票A的投资，增加对低风险股票C的投资。
4. 结果分析部分：我们比较了不同的投资组合方案，分析了最优方案的风险收益特征，并针对不同的风险偏好给出了合理的投资建议。
结论本实验通过搭建风险模型，对某公司投资组合中的股票进行风险评估和投资组合优化，为投资者提供了决策参考。
通过合理配置投资组合中各股票的权重，并根据投资者的风险偏好进行风险敞口管理，可以有效地平衡收益和风险，提高投资效益。
未来的研究可以进一步探索金融工程在风险管理方面的应用，开发更精确的模型和优化算法，提高投资决策的准确性和效率。
金融工程课件
➢新观念的创造者（创新者）——创造新的金融产 品与手段
➢钻法律空子者（在法律边缘活动的人）——精熟 会计和税法。
4、金融工程与金融理论关系
• 西方金融理论的含义（微观金融的三个 层次：Investment、Corporate Finance、 Asset Pricing）
Carnegie Mellon University Graduate School of Business Master of Science in Computational
Finance /mscf/
建立在工程学院的有 Princeton University Department of Operations Research & Financial
应用性
金融工程发展的动力源泉
金融工程的目的性
解决金融财务问题 盈利 风险管理 合理避税 逃避管制
金融工程的5个步骤
1、诊断：识别金融问题的实质和根源 2、分析：根据当前的体制、技术和金融
理论找出解决问题的最佳方案 3、生产：生产一种新工具 4、定价：确定生产成本和边际收益 5、修正：为满足每个客户的特殊需求，
➢公司治理问题，它讨论的是公司组织结构 和激励机制等问题。公司金融在国内往往 被译为公司财务，实际上其内容远远超出 了公司的财务问题。
金融工程的主要内容
• 固定收入证券 • 衍生证券 • 风险管理 • 金融产品的开发与创新
5、金融工程的工具
• 概念性工具：金融科学的思想和概念，包 括估值理论、投资组合理论、套期保值理 论、会计关系以及税收知识.
Engineering M.S.E. in Operations Research and Financial
申万研究所 申万研究金融工程团队介绍
指数编制与指数化投资研究 研究市场主要指数，维护申万行业股价指数和风格指数，为投资 分析提供参考。同时通过成份股调整效应，为指数化投资提供建议。
IPO 申购 通过数量方法及时准确的预测了新的发行制度对机构投资者行为的影响和网上网下 中签率的变化，在 IPO 重启后，持续跟踪并及时发布申购建议，结合客户需求选择研究重点。
申万金融工程团队长期以来致力于服务机构投资者，以为机构投资者提供实用的投资策略建议 为研究服务目标，致力于搭建最优秀的金融工程研究服务平台。团队研究范围涵盖量化投资策略、 指数与指数化投资、市场资金与投资者情绪、微观结构与程式交易、景气指数研究、IPO 申购策略、 可转换债券、权证期货期权等金融衍生品、金融产品设计等领域。
2、定期报告
金融工程
《数量分析月报》，月初发布，报告从驱动因子、风格板块、行业、股票组合等各方面进行数量 分析，然后给出各方面的量化投资建议，并且及时把专题研究成果应用到报告当中。
《股票市场资金分析月报》，基于申万营业部抽样数据估计一、二级市场存量资金，从市场资金 面为判断市场未来走势提供参考。
《申万板块资金流向周报》，及时、持续跟踪申万行业、风格板块资金流量、流向状况，并基于 实证结果给出板块投资建议。
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申万研究·拓展您的价值
2009 年 09 月
杨国平 首席分析师
复旦大学数量经济学博士，13 年证名 2006《新财富》“金融工程”第二名 2007《证券市场周刊》“衍生品研究”第二名 2008《证券市场周刊》“衍生品研究”、“金融工程”第一名 2008《新财富》“金融工程” 第二名
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申万研究·拓展您的价值
2009 年 09 月
李鹏
分析师
复旦大学数量经济学硕士，2 年金融工程研究经验
(精编)厦门大学金融系金融工程专业(教科类)硕士研究生培养方案
(精编)厦门大学金融系金融工程专业(教科类)硕士研究生培养方案一、主要研究方向注：本表不够可加页。
注：博导请用*标注。
二、培养目标、学制及学分要求三、课程设置III.Curriculum*.S—Springsemester;A—Autumnsemester;SS—Summersemester.课程内容纲要注：每门课程都须填写此表。
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课程内容纲要注：每门课程都须填写此表。
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四、学术活动与社会实践活动的基本要求五、中期考核与分流（可选填）六、科研能力与学位论文的基本要求。
金融工程学实训报告5000字范文
金融工程学实训报告一、概述1.1 研究背景金融工程作为一门交叉学科，旨在利用数学、统计学、计量经济学等多种工具和技术来解决金融领域的问题，包括金融市场分析、金融产品设计、风险管理等。
1.2 研究目的本实训报告旨在通过对金融风险管理的实践应用，提高学生对金融工程学理论知识的理解和应用能力，同时培养学生独立分析和解决实际金融问题的能力。
二、实训内容2.1 实训主题本次金融工程学实训的主题是基于风险价值（Value at Risk，VaR）的风险管理分析。
2.2 实训步骤1）收集数据：从金融市场获取相关资产或组合的历史数据；2）计算VaR：利用不同的VaR计算方法，如历史模拟法、蒙特卡洛模拟法等，计算资产或组合的风险价值；3）风险分析：通过对计算结果进行分析，评估资产或组合的风险水平，为风险管理决策提供参考。
三、实训过程和结果3.1 数据收集本次实训选择了某A股上市公司的股票数据和我国股指期货的交易数据作为研究对象，历史数据覆盖了最近5年的日频数据。
3.2 VaR计算1）历史模拟法：根据历史数据，采用不同的置信水平（如95、99）计算资产和股指期货的VaR值；2）蒙特卡洛模拟法：利用蒙特卡洛模拟法对资产和股指期货的未来变动进行模拟，从中计算VaR值。
3.3 风险分析通过对不同计算方法得出的VaR值进行比较，分析资产和股指期货的风险水平，并探讨不同方法的优缺点。
四、实训总结4.1 实训收获通过本次实训，深入理解了风险价值（VaR）的概念和计算方法，掌握了金融工程学中的风险管理技术；4.2 实训不足在实训过程中，部分数据收集和计算方法存在一定的局限性，未能涵盖更多金融资产的风险管理情况；4.3 展望未来将继续深入学习和探索，提高对金融工程学理论的理解和应用能力，不断完善风险管理技术。
五、参考文献5.1 韦伯，J.，谢尔曼，R.（2006）。
“风险管理与金融工程”。
华东理工大学出版社。
5.2 Hull, J.（2017）。
金融学专业硕士研究生培养方案一、学科、专业名称及代码所属学科
金融学专业硕士研究生培养方案一、学科、专业名称及代码所属学科金融学专业硕士研究生培养方案一、学科、专业名称及代码所属学科:经济学?应用经济学专业名称:金融学专业代码:020204二、培养目标金融学是研究货币供求、金融市场与金融管理的科学。
本专业培养德、智、体全面发展，适应社会主义市场经济需要，系统掌握金融学科的基本理论和专业知识，具有处理银行、证券、保险与信托投资等方面业务技能，熟悉国家有关方针、政策和法规，了解国内外本学科的理论前沿和发展动态，具有一定的科学研究和实际工作能力，能在金融系统及各类企业、经济组织、国家机关及教学与科研机构从事相关工作的高级专门人才。
三、研究方向1.金融理论主要研究宏观金融理论与微观金融理论，前者主要包括货币理论、金融媒介理论、金融创新与金融约束及管制理论，货币理论等，后者则主要研究现代资本市场理论、现代投资理论、资本资产定价模型，金融风险管理技术及风险组合管理理论，以及资本市场的心理预期机制和以此为基础而形成的金融投资理论等。
该课程还对国际金融问题如国际债务与货币政策协调、金融危机、内外均衡、汇率等理论进行阐述。
2.金融市场主要研究包括货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生市场、期货市场和黄金市场等在内的金融市场理论与实践问题，重点研究金融市场交易制度规则与管理的规范发展、金融市场的组织及功能、金融市场与金融机构的关系、金融市场风险管理等。
3.公司金融主要研究公司资本结构与治理结构，公司股权、债权结构与融资方式选择，公司控制权安排与激励机制选择，公司财务，公司投融资，公司并购理论与实务，其中公司类别以上市公司为主。
1四、学习年限本专业硕士研究生学习年限一般为三年。
五、课程设置和学分本专业硕士研究生课程分为学位课程、研究方向课程和选修课程，课程设置和学分的有关情况如下表。
本专业研究生应学满不低于36学分(不包含实践学分)，未满学分不于毕业;学分修满后可选其他专业课程。
广发证券金融工程-传统算法交易策略中的相关参数研究
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（2）
其中 pricet 和 volumet 分别是某个时点上证券的成交价格和成交量。VWAP 是对一段时 间市场上所有交易活动平均价格的衡量。 VWAP 算法交易策略的目的就是尽可能地使订单拆分成交所得的 VWAP 盯住市 成交 场的 VWAP 。 从 VWAP 的定义 （2） 式来看， 若希望能够使得 VWAP成交 跟住 VWAP ， 市场 市场 则需要将拆分订单按照市场真实的成交量分时比例进行提交，这就需要对市场分时成 交量（成交量比例）进行预测。通常来说，VWAP 策略会使用过去 M 个交易日分段成交 量的平均值作为预测成交量，这里就要涉及到 M 和平均权数的确定，我们将在后文进 行讨论。更为严格地说，假设需要在某段时间买入或卖出一定数量的股票，采用算法 交易将这段时间分为 N 部分，并预测每部分时间的成交量比例（占当天所需交易量） 为 vpi ，而市场真实的分段成交比例（占当天市场真实成交量）为 vmi ，市场在每个时 点的成交价格为 Pi ，则可以定义跟踪误差
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识别风险，发现价值
2012-07-05 第 2 页
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量化投资专题
一、算法交易概述
在金融市场中对股票、期货等金融产品进行交易，当交易规模很大时，容易带来 较大的冲击成本。算法交易是实现对大规模母单进行拆分，并对拆分后的子单进行定 时、定量交易的一种程序化交易方式。算法交易通过事先设定好的策略，由投资者编 制完成相关的计算机自动化交易程序，并通过连接交易系统接口，利用计算机实现大 规模交易的拆分、报价、下单、撤单等一系列动作，并在交易后对已完成的交易进行 分析和评估，从反馈中进一步修正算法模型。 算法交易产生的根本目的，在于其可以减小市场摩擦，有效降低交易中的冲击成 本，从而使得整个交易可以以最优价格完成。同时，算法交易可以在降低人力成本的 同时，通过自动化下单的方式，有效提高交易的执行效率。另外，针对大规模交易， 算法交易可以通过一些策略有效隐藏交易行为， 从而避免竞争对手根据自己的 “套路” 出牌。 目前，国内外使用算法交易的投资者主要是各类机构投资者，包括基金公司、保 险公司、养老金、投资银行以及各类资产管理机构。由于国内证券市场起步较晚，算 法交易还没有大规模普及，但在海外发达金融市场，算法交易已成为一种成熟的证券 交易模式。 算法交易的基本流程包括算法模型（策略）研究、交易系统的设计与开发、交易 的执行、交易后分析等。在本篇报告中，我们主要对几类传统的算法模型（策略）进 行研究，包括 TWAP（Time Weighted Average Price）策略、VWAP（Volume Weighted Average Price）策略，以及 MVWAP（Modified Volume Weighted Average Price）策 略，并着重对策略中的一些细节进行思考与分析，特别对实际操作中可能遇到的几类 参数进行了实证研究。
今日金融工程活动方案策划
今日金融工程活动方案策划一、背景随着区块链技术的发展和数字货币的兴起，数字货币金融工程成为金融行业的热门话题之一。
为了促进金融行业对数字货币金融工程的深入了解和探索，特将进行一次专题活动，旨在为金融从业者提供一个交流学习的平台，进一步推动数字货币金融工程的发展。
二、活动目标1. 提高数字货币金融工程的认知度和了解度；2. 探讨数字货币金融工程在金融行业中的应用价值；3. 促进数字货币金融工程的创新与发展。
三、活动内容1. 主题演讲针对数字货币金融工程的相关议题，邀请行业内知名专家进行主题演讲，探讨数字货币的技术原理、金融工程的基本概念以及数字货币金融工程的理论与实践研究。
2. 分组讨论参会人员按领域或兴趣分组，就数字货币金融工程相关话题进行讨论。
通过讨论交流，加深参会人员对数字货币金融工程的理解，并激发出更多的创新思维。
3. 专题研讨针对数字货币金融工程的热点问题，组织专题研讨会，邀请相关研究机构和企业代表，围绕数字货币金融工程的技术、市场、风险等方面展开深入交流和研讨。
4. 项目展示针对数字货币金融工程的前沿应用项目，组织项目展示活动，让参会人员了解项目的具体情况，并促进项目的合作与交流。
5. 智能金融实验室参观参会人员可以参观智能金融实验室，了解数字货币金融工程的技术实践与创新成果，进一步加深对数字货币金融工程的认知和了解。
四、活动时间和地点活动时间：XX年XX月XX日活动地点：XX城市XX国际会议中心五、参会对象1. 金融从业者：包括银行、证券、保险、基金等金融机构从业人员，以及金融科技公司的从业人员。
2. 学术界代表：包括大学教授、研究机构的专家学者，以及与金融工程相关的学生。
3. 政府机构代表：包括金融监管机构和科技创新部门的相关人员。
4. 数字货币行业代表：包括数字货币交易所、数字货币矿工、数字货币基金等相关从业人员。
六、活动宣传与推广1. 网络宣传：通过各大金融、科技、经济类网站、APP等发布活动信息，增加活动的知名度和影响力。