私募基金监管处罚盘点
证券公司私募子处罚案例
证券公司私募子处罚案例
以下是关于证券公司私募子违规的处罚案例：
1. 盛世股权违规案：广东证监局依法对盛世股权给予警告，并处以3万元罚款。
对直接负责的主管人员梁葆进、杨建军给予警告，并分别处以1万元罚款。
2. 恒兆源投资违规案：广东证监局依法对恒兆源投资给予警告，并处以3万元罚款。
对直接负责的主管人员田铁勇给予警告，并处以2万元罚款。
3. 四川昊宸违规案：四川证监局依法对四川昊宸责令改正，给予警告，并处以3万元罚款。
对直接负责的主管人员何鑫、郭振容给予警告，并分别处以3万元、2万元罚款。
对其他直接责任人员董长青给予警告，并处以1万元罚款。
请注意，这只是其中的几个例子，不构成投资建议，具体案例信息应以证监会的官方信息为准。
在进行投资决策时，还需结合公司的财务状况、经营状况等多方面因素进行综合考量。
募集资金违规现金管理处罚案例
前言募集资金违规现金管理是指募集资金的使用、监管和报告存在违规行为，违反了相关法律法规和监管要求的行为。
这类违规行为可能涉及虚假陈述、超范围使用、挪用资金、违规担保等。
为了保护投资者利益和维护市场秩序，监管机构对此类违规行为进行严厉处罚。
下面将介绍中国证监会近几年对募集资金违规现金管理的处罚案例，通过案例分析背景、过程和结果，提供具有代表性和启发性的内容。
案例一：某公司虚假陈述及违规担保案背景：某公司为了发行并上市，需要募集资金来扩大业务。
该公司在募集资金报告书中虚报了资金用途，以致投资者对投资项目产生了错误的认识。
另外，该公司违规担保了关联方借款，增加了投资者的风险。
过程：1.某公司在募集资金报告书中虚报了资金用途，将一部分募集资金用于未经批准的项目，或挪用到其他用途。
2.某公司违规为关联方提供担保，违反了相关法规中对募集资金使用的限制。
结果：1.中国证监会对某公司违规虚报资金用途和违规担保行为进行了调查。
2.经调查，证监会认定某公司虚假陈述违反了《公司法》，违规担保行为违反了《公司法》和《证券法》相关规定。
3.证监会依法做出了以下处罚：–对某公司进行行政处罚，罚款金额根据违规金额的比例确定；–对相关责任人进行罚款，并责令限期清退违规担保金额；–限制某公司相关人员一定期限内从事证券市场活动；–公告该案件的调查处理结果。
启示：该案例体现了公司在发行并上市过程中，因虚假陈述和违规担保而引发的问题。
投资者因公司虚假陈述产生了错误的认识，对募集资金的使用情况产生了误解。
而违规担保则增加了投资者的风险。
监管机构对此类行为进行严肃处理，通过行政处罚等手段维护了市场秩序和投资者利益。
案例二：某公司超范围使用募集资金案背景：某公司在募集资金报告书中承诺募集资金的使用范围，但实际使用的资金超过了承诺范围，用于未经批准的用途，或挪用资金到其他项目中。
过程：1.某公司在募集资金报告书中明确了资金的使用范围，并向投资者承诺按照规定使用募集资金。
私募基金管理人未履行勤勉义务 相关处罚案例
私募基金管理人是指通过私募方式，即非公开向特定投资者募集资金，从事证券、期货、信托、基金等金融资产管理活动的机构。
私募基金管理人需要履行勤勉义务，即在遵守法律法规的前提下，以专业的知识和技能，全面、真实、准确地履行对投资者的披露、说明、风险揭示等义务。
然而，一些私募基金管理人未能充分履行勤勉义务，导致投资者权益受损。
以下是一些相关处罚案例：1. 2017年，某私募基金管理人未能向投资者充分披露投资计划和风险揭示，存在严重信息不对称问题。
监管部门对该私募基金管理人做出警告并罚款50万元人民币，并责令改正。
2. 2018年，某私募基金管理人擅自挪用投资者资金进行股票交易，造成投资者损失。
监管部门依法对该私募基金管理人进行责令改正并罚款100万元人民币的行政处罚，并将其列入失信名单。
3. 2019年，某私募基金管理人未能对投资者进行风险揭示，将投资者资金用于非法高利润投资，并对投资收益进行虚假宣传，导致投资者巨额损失。
监管部门对该私募基金管理人采取吊销牌照、罚款200万元人民币等严厉措施。
4. 2020年，某私募基金管理人未能履行诚实信用义务，利用内幕信息进行证券交易，被证监会处以吊销证券投资顾问资格证书、禁止两年内不得从事证券投资顾问工作的行政处罚。
以上案例显示，私募基金管理人未履行勤勉义务的行为严重损害了投资者的合法权益，也破坏了市场秩序。
监管部门不断加大对私募基金管理人的监管力度，严格处罚违法违规行为，以维护金融市场的健康稳定发展。
在实践中，私募基金管理人应当认真履行勤勉义务，建立健全的风险管理制度，做好投资者教育和风险揭示工作，增强法律意识和风险意识，以保障投资者的合法权益。
监管部门也应加强对私募基金管理人的监管，完善制度规范，及时发现和处置违法违规行为，推动私募基金行业规范健康发展。
私募基金管理人未履行勤勉义务是一种违法违规行为，严重损害了投资者的利益和市场的正常秩序。
通过加强行业自律和政府监管，相信私募基金行业会逐步规范发展，为投资者提供更加安全、透明、稳健的投资渠道。
[法律]私募基金源头治理典型案例
![[法律]私募基金源头治理典型案例](https://img.taocdn.com/s3/m/66f374a7fbb069dc5022aaea998fcc22bcd143ab.png)
私募基金源头治理典型案例一、基本案情李某系某投资管理有限公司（在基金业协会登记为私募基金管理人）资金交易员；王某与李某系夫妻关系。
某公司系从事债券市场投资业务的私募基金管理人。
2020年1月至10月，李某多次利用担任某公司资金交易员的职务便利，在对某公司管理的私募基金产品所投资债券进行账户间平移调整过程中，伙同其丈夫王某通过虚增交易环节、低卖高买的方式进行债券撮合交易并从中牟利。
其间，王某根据李某提供的交易信息，通过他人寻找多家做市商及第三方债券投资账户“中某信托”，将某公司指令李某通过一位做市商从A账户卖给B账户的债券，拆分为先通过一位做市商低价从A账户卖给中某信托，再通过另一位做市商高价从中某信托卖给B账户，将交易价差截留在中某信托账户；李某通过瞒报交易环节和做市商信息、修改真实交易数据等方式，向公司隐瞒交易价差。
二人使用上述手段完成过券交易26笔，通过中某信托账户截留资金人民币602万余元，除支付代理费190余万元外，其他资金转入李某、王某个人账户，用于购买股票、汽车、日常消费、个人存款等。
二、立案及判决结果2021年2月5日，某分局以李某涉嫌职务侵占罪立案侦查。
2022年1月6日，某分局以李某、王某涉嫌职务侵占罪移送起诉。
侦查和审查起诉过程中，李某、王某均辩称通过撮券交易获利系正常的市场交易行为，并无侵占利某公司基金财产的主观故意。
针对犯罪嫌疑人辩解，经补充侦查，多位做市商、某公司均证明正常账户平移交易均是通过一位做市商在账户间直接交易，除手续费外，私募基金无其他支出；某公司是按正常流程下达的直接平移交易指令；中介人员证明王某为避免被中间商发现虚设交易环节，有意要求分别选择两个中间商完成交易；电脑原始记录和上报公司报表证明，李某篡改了真实交易数据；银行资金转账记录证明涉案资金均被李某、王某个人使用。
检察机关认为，上述证据证明，李某、王某内外勾结，利用李某交易员的职务便利，在正常交易流程外通过虚增交易环节、低卖高买的方式开展不正当交易，将私募基金财产非法占为己有，构成职务侵占罪共同犯罪。
私募基金乱象
私募基金乱象作者：孙庭阳来源：《法治与社会》 2018年第12期9 月27 日、10 月8 日，国家发改委连续公布了第六批、第七批涉金融领域黑名单，公布频次明显加快。
此前公布第五批黑名单的时间，还是在今年的1 月22 日。
两批名单列出的100 家非法集资企业，公司名称含有“投资”字样的有54 家；26 家严重失信私募股权投资和风险投资(PEVC)企业中，13 家公司名称中有“基金”字样。
这80 家公司打着“私募投资”“基金管理”的旗号，行非法集资之实。
记者从基金业协会(中基协)登记系统查询，上述80 家公司中只有一家做过登记，目前处于“失联(异常)状态”，剩下79 家压根没在中基协登记过。
9 月28 日，中基协一天之内发布8份纪律处分决定，处罚11 人，这些人处分期间不能在中基协登记的私募机构内任职。
当天，中基协还注销了3 家私募基金管理人登记。
同时，两家律师事务所因出具法律意见书的私募机构失联或违法违规，3 年内不再接受这两家[北京盈科(长春)、山东德衡]律师事务所出具的私募基金管理人登记法律意见书。
自2014 年12 月中基协开始公布对私募的纪律处分，累计已经发出26 份纪律处分决定，而2018 年以来已有13 份，占了一半。
其中，9 月28 日的8 份，更是与过去一年总数相当。
9 月27 日，中基协公布了19 家疑似失联的私募机构，这是2018 年以来公布的第七批疑似失联私募。
从2015 年11月私募失联公示制度正式开始至今，已有489 家私募登上中基协失联名单，2018 年以来有189 家，占比近四成。
约八成私募基金未登记中基协9 月7 日公布的最新私募备案情况显示，已登记私募机构24191家，备案私募基金74701 只。
不过业内普遍认为，已备案的私募和实际的私募总数相比，可能如露出水面的冰山，只占总量很小比例。
中基协会长洪磊9 月26 日在蓟门论坛演讲中透露，北京、上海、深圳工商系统登记的带有“投资”字样的管理人即达12 万家，这些机构易被大众认为是私募基金管理机构。
基金业协会高管 处罚案例 2023
基金业协会高管处罚案例 20232023年，基金业协会高管处罚案例频频出现，以下是其中的十个案例：1. 某基金公司高管因未履行尽职责任，导致一只旗下基金巨额亏损，被基金业协会处罚。
该高管在投资决策过程中未严格控制风险，对市场变化缺乏敏锐的洞察力和及时的应对措施，导致投资组合遭受严重损失。
2. 另一名基金公司高管因违反基金销售规定，进行不当宣传和误导投资者行为，被基金业协会处罚。
该高管在基金销售过程中夸大产品收益，隐瞒风险，误导投资者购买基金，严重损害了投资者的利益。
3. 某基金公司高管因内幕交易行为被基金业协会处罚。
该高管利用其掌握的内部信息进行股票交易，获取非法利益，严重违反了证券法律法规和基金行业的道德规范。
4. 一家基金公司高管由于未按照规定披露相关信息，被基金业协会处罚。
该高管未及时向投资者披露基金公司的财务状况和运营情况，违反了信息披露的相关规定，损害了投资者的知情权。
5. 另一名高管因未经批准擅自将基金账户资金挪用，被基金业协会处罚。
该高管将部分基金资金用于个人投资或其他非法用途，严重侵害了投资者的权益和基金公司的声誉。
6. 某基金公司高管因违反基金募集与运作规定，被基金业协会处罚。
该高管在募集资金过程中存在虚假宣传、未按规定向投资者提供必要的信息等行为，严重违背了基金募集与运作的相关规定。
7. 一名基金公司高管因未按照规定履行问责义务，被基金业协会处罚。
该高管在基金管理过程中对基金经理的投资决策和风险控制不加监督和问责，导致基金运作出现问题，损害了投资者的利益。
8. 另一家基金公司高管因违反内外部交易规定，被基金业协会处罚。
该高管利用其职务之便，进行与基金公司存在利益冲突的交易，严重违反了内外部交易的相关规定，损害了基金公司和投资者的利益。
9. 某基金公司高管因违反基金估值规定，被基金业协会处罚。
该高管在基金净值估算过程中存在不当操作或操纵行为，人为影响基金净值的计算结果，严重损害了投资者的权益和市场的公平性。
集团化私募基金管理人处罚案例
集团化私募基金管理人处罚案例一、案例一某集团化私募基金管理人因违反私募基金募集、运作和信息披露等规定，被中国证监会依法采取行政监管措施。
经调查核实，该私募基金管理人在募集资金过程中存在虚假陈述、夸大宣传的行为，未如实告知投资者风险，并未按照相关规定履行信息披露义务。
同时，该管理人在基金投资决策和运作过程中存在违背基金合同约定、擅自调整投资策略、违规向关联方提供资金支持等行为。
根据《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定，中国证监会对该私募基金管理人做出如下行政监管处罚决定：1.责令停止违法行为：对涉及违规募集资金、违反投资决策程序等违法行为，要求该私募基金管理人立即停止相关违法行为，并清理相关违法投资。
2.限制募集和管理新资金：对该私募基金管理人采取限制募集和管理新资金的措施，暂停其新基金募集和管理资金的活动。
3.处以罚款：依据违规情节和危害程度，对该私募基金管理人处以一定数额的罚款，作为其违法行为的经济处罚。
4.责令整改并公告处罚结果：要求该私募基金管理人立即整改违法行为并公告处罚结果，接受社会监督。
此外，证监会还将根据需要，加大对该私募基金管理人的日常监管力度，加强事中事后审查，确保其合规经营。
二、案例二一家集团化私募基金管理人因擅自改变投资规模等违反私募基金监管规定的行为，被中国证监会处以行政处罚。
该私募基金管理人在募集资金后未及时履行募集合同约定的投资规模，擅自改变投资规模且未依法向私募基金登记备案机构报备。
此外，该管理人还违反私募基金合同约定，未按规定投资并管理私募基金资产，且未及时进行持仓调整。
针对以上违规行为，中国证监会根据《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定，作出如下行政处罚决定：1.责令停止违法行为：要求该私募基金管理人立即停止违法行为，确保按照募集合同约定的投资规模进行运作，并依法履行投资管理职责。
2.处以罚款：根据违规行为的严重性和危害程度，对该私募基金管理人处以一定数额的罚款，作为经济处罚。
证监会：6个私募基金违规运作的典型案例
证监会:6个私募基金违规运作的典型案例2０１７年７月1日起，《证券期货投资者适当性管理办法》正式实施，该法规被称为“史上最严格”的投资者保护办法。
因此，对私募机构而言，加强投资者教育将成为工作中的重中之重.本文整理了来自中国证监会的私募基金投资者教育典型案例,供大家学习参考。
1私募基金借托管增信挪用基金财产（一）案情简介２015年3月,G 证券公司（以下简称“G公司”）作为托管公司与Ｙ投资公司签署“××对冲基金”托管协议,并向其提供多份盖有公章的空白基金合同文本,以便在募集资金过程中使用。
该“对冲基金”的投资者多为Ｙ公司高管及员工的亲友或熟人。
同年6月,2名投资者前往Ｇ公司查询基金净值,却被公司负责人告知,合同中约定的托管账户未收到客户认购款。
双方公司经交涉后发现，原来Y公司采用偷梁换柱的手法，将基金合同文本中原募资托管账户页替换为Y公司自有银行账户页。
显然，投资者在签署合同过程中，未发现异常，并向被篡改后的募资账户打款。
G公司随即向公安机关报案并向当地证券监管部门反映该情况。
四川证监局在接到线索后迅速派人前往G公司核查，通过调取协议合同、账户资金流水等资料,同时对照合同、逐层追踪资金流向，证实Y公司确将合同托管账户篡改为自有银行账户，并违规将客户投资款580万元划转至公司高管及关联自然人银行账户挪作他用。
据总经理配偶D某（负责管理公司银行账户和公章）交代,被挪用的资金用于民间借贷。
在持续的监管高压下，Ｙ公司最终将580万元的投资款全部退还给投资者,并向Ｇ公司归还全部基金合同文本，该事件潜在的风险隐患被消除。
《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十三条规定,私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务，不得侵占、挪用基金财产。
据此，四川证监局对Y公司篡改募资托管账户、挪用客户投资款的行为进行了处理。
（二)案例分析目前,中国证监会对私募基金业务不设行政许可,不进行牌照管理。
某证券公司私募资管业务典型监管案例分析及合规建议
某证券公司私募资管业务典型监管案例分析及合规建议一、案例概述2023年6月4日，深圳证监局发布《深圳证监局关于对A证券公司采取责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案措施的决定》，指出A证券公司存在私募资产管理业务运作不规范、公司债券业务内控机制不完善两类问题，违反了《证券公司监督管理条例》等监管规定。
决定表示，A证券公司私募资产管理业务运作不规范的具体情形包括：1.债券投资决策和风险管控存在问题。
个别产品根据委托人要求突破内部杠杆限额，投资经理参与询价，投资了委托人提供清单中的债券且部分为最终投资者的关联债券。
2.非标资产投资管理不规范。
个别产品具有通道业务特征且存在用印文件倒签情形；个别产品为银行机构向关联方融资提供便利；部分产品估值调整不及时、未及时对产品风险等级进行评估、投资者适当性材料内容不全。
3.资管新规整改不到位，过渡期内新增不合规产品。
4.关联交易管理机制不完善。
深圳证监局对A证券公司采取了责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案6个月（为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行的产品除外，但不得新增投资）的行政监管措施，并要求A证券公司应对上述问题深入整改，按照相关制度规定对责任人员进行内部问责，并于收到行政监管措施决定书之日起6个月内提交书面整改报告。
同时，深圳证监局认定其时任分管资产管理业务的高管、时任资产管理业务部门负责人对上述违规行为负有管理责任，对其采取监管谈话的行政监管措施。
二、案例分析(一)债券投资决策和风险管控存在问题在本案例中，监管机构认为A证券公司的私募资产管理业务债券投资决策和风险管控存在问题。
首先是“个别产品根据委托人要求突破内部杠杆限额”。
这一行为事实上存在两方面的问题：一方面是产品管理人“根据委托人要求”来进行产品的投资决策，背离了管理人的主动管理职责，违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第四十六条的相关规定；另一方面是“突破内部杠杆限额”，外部法律法规对产品的杠杆限额有相关规定的，产品自当严格遵守和执行，同时根据管理人内部风险控制的要求，若内部规章制度里有法律法规之外的杠杆限额等额外要求的，产品亦应当严格遵守和执行，否则可能会被认为内部制度流程未得到有效执行，从而不符合《管理办法》第五十八条的相关规定。
私募基金行业行政处罚案例分析
私募基金行业行政处罚案例分析作为金融行业的一部分，私募基金行业在监管日益加强的背景下，也不可避免地会出现一些违规行为。
在这篇文章中，我们将分析几个私募基金行业的行政处罚案例，以了解违规行为的性质和影响，以及监管机构对于此类行为的应对措施。
1. 案例一：非法集资在2016年，某私募基金公司因为未经批准擅自开展证券投资基金专项资金经营活动，被中国证监会依法处以高额罚款。
该公司利用私募基金的名义向社会公众非法集资，违反了私募基金法律法规规定，损害了投资者的利益。
这一案例揭示了一些私募基金行业中存在的风险和问题。
首先，一些公司存在非法集资的行为，使得更多的投资者暴露在金融风险中。
其次，有些基金公司以“专项资金”或“专业资金”等名义进行非法活动，误导了投资者。
最后，监管机构加强了对违法行为的打击，维护了投资者权益和市场秩序。
2. 案例二：内幕交易在2017年，某私募基金公司因为违法上市公司信息披露和内幕交易的行为，被中国证监会处以罚款并吊销了其运作证券投资基金的资格。
该公司通过获取内幕信息，在未公开的情况下进行买卖股票交易，获取违法利润。
这种行为不仅违反了私募基金的运作规定，也损害了市场的公平性和投资者的利益。
这个案例揭示了私募基金行业中内幕交易的严重性。
内幕交易不仅破坏了市场的公平透明，也使得一些资本操作者能够获得不当利益。
监管机构对内幕交易行为的严厉打击，起到了维护市场秩序和投资者利益的作用。
3. 案例三：违反投资限制在2018年，一家私募基金公司因违反投资限制规定，被中国证监会依法处以罚款。
该公司未按照合规要求进行投资，并违反了私募基金法规定的投资类别、投资范围、投资比例等限制，给投资者带来了潜在风险。
这个案例揭示了私募基金行业中存在的投资限制问题。
一些基金公司为了追求高收益，可能会超越法律法规所规定的投资限制，将投资者的资金投入到不合适或高风险的项目中。
监管机构对违反投资限制的行为进行处罚，有助于规范市场秩序和保护投资者的利益。
北交所募集资金处罚案例
北交所募集资金处罚案例北交所募集资金处罚案例是指北交所（北京商品交易所）在募集资金方面存在违规行为，被相关监管机构处以罚款或其他行政处罚的案例。
以下是一些北交所募集资金处罚案例：1. 2017年，北交所因未按规定开展资金募集活动，违反了《集合资金信托计划管理办法》和《期货经纪机构监督管理办法》等相关法规，被中国证监会处以罚款500万元。
2. 2018年，北交所因违反《期货交易所管理规定》中有关募集资金的规定，将部分募集资金非法用于自身经营活动，被中国期货监控中心处以罚款500万元，并责令整改。
3. 2019年，北交所因未及时公开披露募集资金的使用情况，违反了《证券期货市场公开信息披露管理办法》的规定，被中国证监会处以罚款100万元，并要求补充披露相关信息。
4. 2020年，北交所因未按规定进行募集资金的存管，未能确保资金安全，违反了《募集资金存管办法》的规定，被中国期货监督管理委员会处以罚款200万元，并责令整改。
5. 2021年，北交所因违反《期货交易所管理规定》的有关规定，未按规定使用募集资金，并虚报资金使用情况，被中国证券监督管理委员会处以罚款500万元，并责令整改。
6. 2022年，北交所因未按照相关法规要求设立专门募集资金管理机构，违反了《期货公司募集资金管理办法》的规定，被中国期货监管部门处以罚款100万元，并要求整改。
7. 2023年，北交所因未及时报送募集资金使用情况的报告，违反了《期货交易所管理规定》的规定，被中国证券监管机构处以罚款50万元，并要求加强信息披露。
8. 2024年，北交所因将部分募集资金挪作他用，违反了《期货公司募集资金管理办法》的规定，被中国期货监控中心处以罚款200万元，并责令整改。
9. 2025年，北交所因未按规定设立专门的募集资金监管账户，违反了《集合资金信托计划管理办法》的规定，被中国证监会处以罚款100万元，并要求改正。
10. 2026年，北交所因违反《证券期货市场公开信息披露管理办法》的规定，未及时披露募集资金使用情况，被中国证监会处以罚款50万元，并要求加强信息披露。
中国证券投资基金业协会近期私募基金违法违规警示案例
中国证券投资基金业协会近期私募基金违法违规警示案例文章属性•【公布机关】中国证券投资基金业协会,中国证券投资基金业协会,中国证券投资基金业协会•【公布日期】2024.05.15•【分类】其他正文近期私募基金违法违规警示案例编者按：2021年1月，证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》，对私募基金管理人及其从业人员提出“十不得”禁止性要求，进一步重申和强化私募基金行业执业底线。
2023年9月，国务院颁布实施《私募投资基金监督管理条例》，进一步将私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化轨道内监管。
实践中，部分私募基金管理人存在“利用私募基金财产或职务便利，以向私募基金、私募基金投资标的及其关联方收取咨询费、手续费、财务顾问费等名义，为自身或者投资者以外的人牟取非法利益、进行利益输送”等行为，被行政监管部门和基金业协会采取行政或自律措施，情节严重的被注销管理人登记，相关责任人员违法违规行为被录入诚信档案。
为了进一步警示从业人员，规范行业机构行为、净化行业秩序，协会根据近期自律检查和处分情况，选取并编写了典型案例。
私募基金管理人应当坚守信义义务底线——私募机构利用基金财产参与结构化发债案例案件指引：信义义务是基金行业的灵魂和根本。
私募基金管理人作为私募基金的受托人，应当将投资者的利益置于首位，不得利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益。
关键词：信义义务；利用基金财产牟利；信息披露义务案例一A公司为在中国证券投资基金业协会登记的私募证券投资基金管理人，宋某某为A公司实际控制人、投资经理，刘某为A公司投资经理。
宋某某、刘某作为A公司的投资经理，为协助某证券公司获得债券发行人一级市场债券发行的承揽承销资格，与证券公司从业人员商定，由A公司发行私募基金募集资金，以面值购买债券发行人指定交易对手方持有的二级市场存量债券，并持有到期。
买入该债券时，债券市场报价显著低于面值，且部分债券长期缺乏流动性。
私募股权投资主要处罚类型案例全解析
私募股权投资主要处罚类型案例全解析据中国基金报的微信公众号最新统计，合计14家私募基金被吉林、厦门、河北等地证监局实施责令改正的监管措施。
基本上是违反私募基金募集的相关规定及投资者适当性管理的相关规定的案件居多。
因《证券期货投资者适当性管理办法》的实施，以及2月来《关于开展2017年私募基金专项检查的通知》的下发实施，各地证监局均有频繁执法动作，通过主动稽查和指令自查等多种方式，使各地私募机构进入了一个监管和合规的时期。
事实上，并非从今年起才有各类监管措施和处罚、纪律处分案例，2016年监管机构查办13起私募违规案例，而今年年初也以抽签方式选定待检私募机构进行了抽查，这无一不在彰显我国私募基金领域的监管愈发严格。
本文将罗列各类违规情形，并进行简要分析，以期对各类私募基金管理人及私募基金有所助益。
笔者暂将相关案例分为以下类型：1、管理人登记相关案例；2、产品未备案相关案例；3、募集违规相关案例；4、违规减持相关案例；5、操纵市场相关案例；6、违规开展私募基金业务及拆分私募收益权相关案例；7、非法集资相关案例；8、非法从事证券投资咨询业务相关案例。
一、私募基金管理人登记相关案例1、天和融汇及天和融旺案2017年1月25日，协会官网上显示了协会对北京天和融旺投资基金管理有限公司和北京天和融旺投资基金管理有限公司的注销。
1）天和融旺案协会委托北京市金杜律师事务所核查天和融旺的登记事宜。
发现其登记信息与事实不符的情况，核查点涵盖了办公场所、官方网站、产品募集信息、历史沿革、股权结构、控股股东、实际控制人、分支机构、关联方、经营异常信息披露、发行私募基金产品披露、法定代表人学历信息披露等多个方面。
2）天和融汇协会委托北京市中伦律师事务所核查其登记信息与事实不符的情况，核查点涵盖了注册资本、分支机构、关联方、股东、实际控制人、高级管理人员、诉讼与仲裁、风险管理与内部控制制度、投资者适当性管理、销售基金未予备案、承诺保本保息等多方面。
私募基金法规监管案例
私募基金法规监管案例
嘿，大家想不想知道私募基金法规监管背后那些惊心动魄的故事啊！比如说，有个私募基金经理，他野心勃勃地想要赚大钱，结果呢，却因为违反了法规，最后落了个一败涂地的下场。
就像在一个游戏里，规则就是生命线啊！你不遵守规则，那不就等着被罚下场嘛！曾经有那么一家私募基金公司，他们觉得自己聪明得很，想着能逃过法规的眼睛。
他们偷偷地搞些小动作，比如向投资者隐瞒一些关键信息。
这像不像我们玩捉迷藏，有的人就偷偷躲在不让藏的地方，还以为别人发现不了呢！
还有个例子，有个投资者轻信了一个私募基金的高收益承诺，根本没去仔细研究法规和公司的背景啥的。
结果呢，自己的血汗钱就这么打了水漂。
这多让人气愤啊！这不就好比你走在路上，有人跟你说前面有宝藏，你兴冲冲就跟着去了，到了才发现是个大坑！
再看看另外一个案例，一家私募基金在运营过程中，对资金的管理混乱不堪，完全不按照法规要求来。
这简直就是乱了套了呀！就好像一个乐团，每个乐手都自顾自地演奏，那能奏出美妙的音乐吗？不可能啊！
这些例子都告诉我们，私募基金法规监管可不是闹着玩的呀！法规就是为了保护投资者的权益，维护市场的公平公正。
如果大家都不遵守，那这个市场不就乱了套了嘛！所以说啊，我们一定要重视私募基金法规监管，不能让那些不守规矩的人得逞。
不管是私募基金经理，还是投资者，都要严格遵守法规，这样我们的私募基金市场才能健康有序地发展。
我的观点就是：私募基金法规监管至关重要，必须严格执行，不容有丝毫懈怠。
只有这样，我们才能迎来一个稳定、公平、透明的私募基金市场。
大家觉得我说得对不对呢？。
私募基金管理人违法案例
私募基金管理人违法案例下面就给你讲几个私募基金管理人违法的案例哈。
案例一：虚假宣传的坑。
有这么一家私募基金管理人，那可真是把吹牛的本事发挥到了极致。
他们对外宣传说自己有一个超级厉害的投资团队，团队成员个个都是华尔街回来的精英，有着多年投资经验，投资回报率那都是每年翻好几番的。
很多投资者一听，眼睛都放光了，觉得这简直就是赚钱的大好机会啊，纷纷把钱投进去。
结果呢？等钱一到手，这些所谓的精英就现了原形。
其实啊，大部分团队成员就是刚毕业没几年的小年轻，也没什么特别的投资经验。
他们拿着投资者的钱，投资也没个准头，最后亏得一塌糊涂。
这就是典型的虚假宣传，欺骗投资者，这可是严重违反了私募基金管理的相关规定的。
案例二：挪用资金去潇洒。
还有一家私募基金管理人，那心可真是大得很呢。
他们把投资者的钱不当钱，本来这些钱是募集来按照特定的投资策略去投资项目的。
比如说，是要投资到一些新兴的科技企业里头。
可是这个管理人啊，看着账户里那么多钱，心里就开始痒痒了。
他就偷偷挪用了一部分钱，拿去炒房了。
他想着房子肯定能赚大钱，等赚了再把钱还回来也没人知道。
但是呢，房地产市场也不是他想的那么稳，房子没涨反跌，投资的项目又因为资金不到位出了问题。
投资者的钱就这么被他霍霍得不成样子，这挪用资金的行为，是绝对不被允许的，妥妥的违法啊。
案例三：不按规定备案的“任性”操作。
有个私募基金管理人，就像是一个不听话的孩子，完全不把规定放在眼里。
他们发起了一个私募基金产品，按照正常流程，这个产品是要在相关部门备案的，就像我们人出生了要上户口一样重要。
但是这个管理人觉得备案太麻烦了，还要提交好多资料，审核来审核去的。
他就想，我先把产品推出去，把钱募集起来再说，备案的事儿以后再搞。
于是就这么私自开始募集资金了。
这种不按规定备案就进行募集的行为，就像没有驾照就开车上路一样，是违法违规的，这让投资者的权益得不到应有的保障，一旦出了问题，投资者都不知道找谁去说理。
私募投资者投资款未进募集户处罚案例
私募投资者投资款未进募集户处罚案例私募基金是一种非公开发行的投资工具，其投资者主要为机构投资者和高净值个人投资者。
然而，由于私募基金的投资门槛较高，投资者往往对其投资款项的使用情况较为关注。
然而，近年来，一些私募基金管理人或其代理人存在将投资款未进募集户的问题，违反了相关法律法规，给投资者造成了一定的损失。
以下是一些私募投资者投资款未进募集户的处罚案例。
1. 2018年，某私募基金公司申请设立私募基金，但在募集期间，未将投资者的款项转入募集户，而是直接放入了公司账户。
监管部门对该公司进行了调查，并最终处以罚款200万元的行政处罚。
2. 2019年，某私募基金公司募集资金后，未按规定将投资者的款项转入募集户，而是将资金用于非法占用。
监管部门对该公司进行了立案调查，并最终处以罚款300万元的行政处罚，并责令退还投资者本金及相应的利息。
3. 2020年，某私募基金公司募集资金后，将投资者的款项转入了公司账户，未按规定将资金划入募集户。
监管部门对该公司进行了调查，并最终处以罚款100万元的行政处罚，并责令退还投资者本金。
4. 2017年，某私募基金公司在募集期间，未将投资者的款项转入募集户，而是将资金用于非法占用。
监管部门对该公司进行了立案调查，并最终处以罚款500万元的行政处罚，并责令退还投资者本金及相应的利息。
5. 2016年，某私募基金公司的代理人在募集期间，将投资者的款项转入了个人账户，用于个人消费。
监管部门对该代理人进行了调查，并最终处以罚款50万元的行政处罚，并责令退还投资者本金。
6. 2015年，某私募基金公司募集资金后，未按规定将投资者的款项转入募集户，而是将资金挪用于他项投资。
监管部门对该公司进行了调查，并最终处以罚款150万元的行政处罚，并责令退还投资者本金及相应的利息。
7. 2014年，某私募基金公司在募集期间，将投资者的款项转入了公司账户，未按规定将资金划入募集户。
监管部门对该公司进行了调查，并最终处以罚款80万元的行政处罚，并责令退还投资者本金。
【私募基金】私募基金监管处罚及处分全面梳理分析、合规建议、监管政策年度观察
【私募基金】私募基金监管处罚及处分全面梳理分析、合规建议、监管政策年度观察笔者对2022年私募基金管理人监管处罚（处分）案例进行了统计[1]，范围涵盖2022年各地证监局对私募基金管理人作出的行政处罚和行政监管措施，以及中基协对于私募基金管理人作出的纪律处分，并且对于监管处罚（处分）中私募基金管理人不同的违规事由进行分别统计，例如A证监局对B私募基金管理人进行了行政处罚，B私募基金管理人的违规事由包括对投资者承诺保本保收益、未办理私募基金备案和未按照合同约定对投资者进行信息披露，则以上三种违规事由将被分别统计并计算本年度监管部门对于此类违规事由的处罚（处分）次数。
01关于各地证监局监管处罚案例的分析一、监管处罚概览（1）罚单类型从表1和图1可知，2022年证监会派出机构总共对私募基金管理人开出了229张罚单，其中22张罚单为行政处罚，207张罚单为行政监管措施，行政监管措施占比达到90%，由此可见行政监管措施是证监会派出机构更为经常采用的监管手段。
（2）地域分布从表2和图2可知，2022年开出罚单数量的前十名依次为深圳监管局36次、上海监管局26次、北京监管局24次、西藏监管局22次、广东监管局20次、浙江监管局17次、湖南监管局13次、福建监管局10次、河南监管局9次和四川监管局7次，总体的分布特征是集中于东部的经济发达地区，而这也与私募基金本身的特点相关，因为私募基金本身是一种高风险的投资活动，需要以活跃的经济和旺盛的融资需求作为依托，而管理人本身也倾向于在经济发达地区注册以获得展业的便利。
比较特殊的是西藏监管局22张罚单的数量位居第四，其中可能的原因是西藏的税收优惠机制吸引了更多的管理人前来注册，相应地增加了西藏证监局的监管需要。
二、监管罚单违规事由分布及分析（表3 各地证监局处罚与行政监管措施事由的违规类型表）（图3 处罚事由的违规类型分布图）从表3和图3可知，私募基金管理人的违规事由主要集中在基金募集（104次）、违反信息报送与重大事项报告义务（69次）、违反信息披露义务（57次）、违反授信义务（54次）和基金备案（45次）。
如何监管私募基金投资
如何监管私募基金投资如何监管私募基金(一)中国证监会及其派出机构依法对私募基金管理人等相关机构开展私-募基金业务情况进行统计监测和检查;依照《证券投资基金法》第一百一十四条规定，采取7项有关措施：1、对基金管理人、基金托管人、基金服务机构进行现场检查，并要求其报送有关的业务资料;2、进入涉嫌违法行为发生场所调查取证;3、询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明;4、查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料;5、查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料;对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存;6、查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户;对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封;7、在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过十五个交易日;案情复杂的，可以延长十五个交易日。
(二)中国证监会将私募基金管理人及其从业人员诚信信息记入证券期货市场诚信档案数据库;根据私-募基金管理人信用状况，实施差异化监管。
(三)私募基金管理人等相关机构及其从业人员违反法律、行政法规及《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施;依法对应当予以行政处罚的当事人实施行政处罚。
私募基金的基本获取途径高净值个人投资者：私募基金通常要求投资者具有一定的财务实力和净资产要求，因此以高净值个人为主要获取途径。
这些个人投资者可以直接向私募基金管理人申请购买基金份额。
机构投资者：包括银行、保险公司、养老基金、投资机构等。
私募基金合格投资者违规处罚和规定是什么？
Don't waste your life, where you will regret it.整合汇编简单易用（页眉可删）私募基金合格投资者违规处罚和规定是什么？准备发起基金的人选择独立或者联合朋友共同成为基金的发起人。
然后，发起人在一起选定几个理想的名称作为该基金未来注册成立后的名称，然后选定谁来担任该基金的执行事务合伙人。
其实现在很多的朋友都是在自己做投资的，其实私募基金本来是属于正常合法的一种金融投资方式的，但是现在有很多的不法分子就偷偷的以诈骗的方式去募集资金了，对于这种私募基金合格投资者违规现象是会受到处罚的，应该正确的募集才行。
私募基金处罚《刑法》诈骗公私财物，数额较大的，处三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并处或者单处罚金;数额巨大或者有其他严重情节的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处罚金;数额特别巨大或者有其他特别严重情节的诈骗罪最低判多少年，根据规定处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产。
本法另有规定的，依照规定。
私募基金规定1、开始准备注册__股权私募基金(以下简称为：基金)。
首先，准备发起基金的人(自然人或者法人)选择独立或者联合朋友共同成为基金的发起人(人数不限，法人、自然人均可，但至少有一名自然人)。
然后，发起人在一起选定几个理想的名称作为该基金未来注册成立后的名称，然后选定谁来担任该基金的执行事务合伙人、该基金的投资方向以及该基金首期募集的资金数量(发起人需要准备募集资金总额1%的自有资金)，最后确认该基金成立后的工作地点(已能够获得地方政府支撑为宜)。
2、上述资料准备完成后，发起人开始成立私募基金的招募筹备组或筹备委员会，落实成员及分工。
3、确定基金募集的对象和投资者群体(详见：股权私募基金(PE)获利模式揭秘一文)，即基金将要引入的投资者(有限合伙人)范围。
4、制作相关的文件，包括但不限于：初次联系的邮件、传真内容，或电话联系的内容;基金的管理团队介绍和基金的投资方向;拟定基金名称并制作募集说明书;准备合伙协议。
私募基金产品违法违规的行为有哪些-
Cooperation is the foundation of the prosperity of all teams.整合汇编简单易用（页眉可删）私募基金产品违法违规的行为有哪些?1、向不特定对象公开宣传和推介私募基金产品。
2、私募机构未按规定办理基金产品备案手续。
3、私募机构募集时未对投资者进行有效风险测评，并向不合格投资者募集资金。
4、私募机构投资运作行为违规，挪用或侵占基金财产。
5、部分私募机构管理的私募基金存在保本保收益情形。
【为您推荐】冷水江市律师滕州市律师耒阳市律师钟山县律师武昌区律师北流市律师澄海区律师现在有很多不法分子通过制作虚假的公司来骗取私募资金，通过传销的方式拉拢客户，对其进行利益诱惑，私募基金，销售产品，更有甚者直接借口公司股票的形式进行出售来私募大笔资金，越来越多的中老年人中了其中的圈套导致金钱损失无法追回，下面为大家整理编辑私募基金产品违法违规的行为有哪些。
1、向不特定对象公开宣传和推介私募基金产品。
部分私募机构主要是通过公司、微信等方式向不特定对象宣传推介私募基金产品。
私募机构的公司未设定特定对象的确定程序，非特定对象均可点击阅读私募机构在公司上发布的私募基金产品信息。
其中，有部分私募机构与第三方机构平台合作，缺乏必要的管理，通过公开宣传推介的部分私募基金产品未在基金业协会备案甚至根本不存在，而且私募基金的相关信息是虚假的，涉嫌虚假或误导性宣传推介。
广东局调查的6起案件中，3家私募机构存在通过向不特定对象推介宣传私募基金产品的违规行为，如私募机构青原投资、云系投资、广东某汇都存在这种情况。
其中，对青原投资和云系投资已作出行政处罚,广东某汇的违规事项正在调查中。
2、私募机构未按规定办理基金产品备案手续。
部分私募机构未按规定对私募基金产品办理登记备案以规避监管，私募机构经常设立以投资为目的有限合伙企业，由私募机构担任普通合伙人，向投资者非公开募集资金(有限合伙企业份额)。
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登记备案
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07 内控运营 08
09
未履行管理人职责、违规进行投资运作
1.挪用基金财产，将他人财产于基金财产混同进行投资； 2.未签订《投资协议》就将募集资金划转至合同相对方等行为； 3.未进行全面尽职调查、未能有效监督检查基础资产现金状况，出 具报告内容与事实不符； 4.委托不符合条件的第三方机构提供投资建议。
公开推介、违规宣传
1.通过官网、微信公众号公开宣传推介基金产品； 2.宣传基金产品年化收益率，违规使用夸大误导性措辞。
保本保收益承诺
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1.向投资者承诺投资本金不受损失并承诺最低收益；
2.部分产品合同有保本保收益的约定。
未办理基金备案
1.私募基金募集完毕后未按规定办理基金备案； 2.未进行产品备案或撤销备案后开展投资运作； 3. 未能保证向基协填报的信息真实、准确、完整。 （虚假信息备案）
管理人内控不健全
1.基金未托管，且未明确保障基金财产安全的制度措施和 纠纷解决机制。 2.未对基金产品进行风险评级； 3.从事基金业务的从业人员未取得基金从业资格； 4.未定期对员工防范利益冲突行为监督检查。
内部控制制度不完善
1.投资、交易制度不健全，存在交易对手管理薄弱问题； 2. 防范利益冲突机制及防范异常交易机制不健全； 3.未制定并严格落实与适当性内部管理、限制不匹配销售 行为、评估与销售隔离等风险控制；
Hale Waihona Puke 未及时进行信息更新1.重大事项变更未及时进行信息更新；
2.未定期更新管理人登记备案信息
05
3.为定期更新投资运作情况，并向投资者披露。
投资者信息披露不规范
1.未按合同约定向投资者披露基金定期报告； 2.未向基金投资者披露基金所投项目存在股权纠纷等可能影响投 资者合法权益的重大信息。 3.向投资者隐瞒或披露虚假信息，未履行诚实信用义务。
2018年私募基金监管处罚盘点
2018年，私募基金行业在监管趋严的背景下砥砺前行。这一年里，在中国证监会的统一部署下，各地 证监局掀起了轰轰烈烈的私募基金专项检查，共对453家私募机构开展了专项检查，发现139家私募机构存 在违法违规问题，占比达30%。
01 募资环节 02
投资者适当性管理不当
1.未对投资者的风险识别和风险承担能力进行评估； 2.风险测评问卷填写不完整、部分客户信息前后矛盾； 3.投资者风险识别承受能力与基金风险级别不匹配； 4.未取得必要资产证明、未对合格投资者条件进行实质性评估； 5.未妥善保存投资者适当性管理材料；未建立投资者评估数据库。