投行的业务分类

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《投资银行学》教学大纲

《投资银行学》教学大纲《投资银行学》教学大纲金融学系2006年9月修订力资源管理5．资产证券化理论资产运营的一般模式，资产证券化的原理，资产证券化趋势的理论分析6．证券发行与承销业务股票的发行和承销，债券的发行与承销，我国证券发行和承销实践7．企业上市发行上市，分拆上市，买壳上市，两地上市8．证券自营业务证券经纪业务，证券自营业务9．基金管理基金的发起与设立，基金的运作与管理10、信贷资产证券化资产证券化的运作流程，资产证券化的类型，资产证券化的模式11．项目融资基金的概述，基金的种类，基金的发起与运作，对冲基金12．风险投资风险投资概述，风险投资的产生与发展，风险投资的特点与原则，风险投资实务13．企业重组企业重组，企业收缩业务，企业并购业务二、课程的性质本课程为金融学专业本专科必修课程，其他专业选修课程。

三、课程教学目标《投资银行学》是为金融本科专业开设的一门专业课。

通过学习使学生了解投资银行的产生发展以及投资银行的作用，掌握投资银行主要业务的经营管理，理解投资银行的国际化战略。

四、课程适用的专业与年级本课程适用于金融学、财政学、财务管理、经济管理等专业本科四年级学生，专科二年级学生学习。

五、开课学期本科为大学四年级上半学期，专科为三年级上半学期。

六、课程的总学时和总学分本课程为54学时，3学分。

七、先修课程：西方经济学、货币银行学、证券投资学等课程。

八、本课程与其他课程的联系与分工本课程与《证券投资学》课程的联系性较强，部分内容有重复的地方，所以本课程侧重投资银行与经济实体的联系，而证券投资侧重利用证券如何确定投资策略的问题。

九、课程教学方法与教学形式建议本课程涉及的专业知识较多，与现实联系密切，授课过程中信息量较大，要结合使用多媒体教学。

十、课程考核方式与成绩评定要求本课程采取期末闭卷考试，课程总评成绩由试卷成绩（90%）和平时成绩（10%）构成。

十一、课程使用的教材名称及教学参考资料本课程使用教材：《投资银行学》周莉主编高教出版社或《投资银行业务与经营》任淮秀主编中国人民大学出版社。

投行部门分类

投行是很多金融应届毕业生的理想目标。

很多人不了解投行，不知道里面的职位职能、级别，不知道自己刚进去能干什么，那未来的职业规划也就无从谈起。

给大家科普下。

投行是投资银行的简称。

和商业银行不同，一般来说，投行是为公司、政府或者是富人提供建议、筹集资金的机构。

根据投行的规模和业务覆盖面来说，投行又分为Bulge Bracket (即大投行)和Boutique bank(精品投资银行)。

前者包含高盛(Goldman Sachs)、摩根士丹利(Morgan Stanley)、美银美林(BoA Merrill Lynch)等，除了传统投行业务外，还会做一些其他的工作。

例如，这些公司会有专门从事证券交易的部门(Capital Markets)，也会为机构/个人提供相关证券的调查(sell-side research)以及投资管理等(Asset Management)。

后者一般规模较小，或专注于某类金融产品、或专注于某些行业、或专注于某些业务、或专注于某些市场，又或者平台齐全但规模相对较小。

从职位部门、职能来看，外资投行一般分为IBD、Sales&Trading、Research、PrivateBanking、quant和其他支持部门等几块。

IBD投行的核心业务包括 launch IPO、offer additional stock 或者是 Merge & Acquisition (M&A)等为需要通过上市融资的公司提供的服务。

这些都是投行里核心的也是传统的项目，所在的division叫做 Investment Banking Division，简称 IBD。

一般 IBD 分为 product group 以及 industry/sector group。

Product group 主要分为兼并(M&A)、杠杆融资(lev fin)以及重组(restructuring)三大块。

在这个group从业的人员需要有一定的产品知识，并且是各类交易的执行者。

投资银行学考试重点

投资银行学考试重点单选（15*2’）判断（10*1’）辨析（3*4’）简答题（4*8’）案例（16’*1）考点：第一章1、什么是投资银行？投资银行在不同国家的称谓？投资银行是指主营业务投资银行业务的金融机构。

投资银行主要有三种不同的称谓：一是美国和欧洲大陆的称谓——投资银行；二是英国的称谓——商人银行；三是中国和日本的称谓——证券公司。

2投资银行与商业银行的区别与联系？联系：从本质上来讲，投资银行与商业银行都是资金盈余者与资金短缺者之间的中介，一方面使资金供给者能够充分利用多余资金以获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。

区别：（1）投资银行与商业银行业务不同（2）投资银行与商业银行融资手段不同（3）投资银行与商业银行融资服务对象不同（4）投资银行与商业银行融资利润构成不同（5）投资银行与商业银行管理原则不同（6）投资银行与商业银行宏观管理和保险制度不同3投资银行的组织形式?合伙人制、混合公司制、现代公司制4投资银行的业务类型：a证券公开发行（承销）、b证券私募发行、c证券交易经纪、d兼并与收购、e基金管理、f风险投资、g资产证券化、h金融工程、i项目融资、j公司理财、财务顾问与投资咨询第二章1、企业首次公开发行股票的程序？（1）立项、聘请中介机构（2）企业改制、设立股份有限公司（3）进入辅导期（4）制作申报材料并内核（5）报送申请股票发行文件（6）证监会初审、审核、核准（7）询价、路演和上网发行（8）上市交易（9）持续督导期2、决定股票发行价格的因素？因素：净资产、盈利水平、发展潜力、发行数量、行业特点、股市状态3、债券信用评级的原因？（信用评级的代表、各级的含义及分水岭）进行债券信用评级的最主要原因是方便投资者进行债券投资决策；另一个重要原因是减少信誉高的发行人的筹资成本。

最具权威性的信用评级机构主要有美国标准.普尔公司和穆迪投资服务公司。

4、承销的方式：包销和代销。

代销指证券发行人委托承担承销业务的证券经营机构代为向投资者销售证券。

2023年初级银行从业资格之初级银行业法律法规与综合能力能力提升试卷A卷附答案

2023年初级银行从业资格之初级银行业法律法规与综合能力能力提升试卷A卷附答案单选题（共30题）1、下列各组宏观经济发展目标所对应的衡量指标中，错误的是（）。

A.经济增长一国民生产总值B.充分就业一失业率C.物价稳定一通货膨胀D.国际收支平衡一国际收支【答案】 A2、商业银行在我国境内不得从事( )业务，但国家另有规定的除外。

A.代理股票资金清算B.发行金融债券C.买卖政府债券D.代理股票买卖【答案】 D3、商业银行创造存款货币的能力，首先取决于（）的规模。

A.原始存款B.派生存款C.货币乘数D.法定存款【答案】 A4、—种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺是（）。

A.项目贷款承诺B.开立信贷证明C.客户授信额度D.票据发行便利【答案】 D5、下列关于客户利益保护的表述，错误的是（）。

A.商业银行应建立适合创新服务需要的客户资料档案，做好客户对于创新产品和服务的适合度评估，引导客户理性投资与消费B.商业银行可以不区分银行资产和客户资产，但应当进行有效的风险隔离管理,对客户的资产进行充分保护C.商业银行开展金融创新活动,应遵守行业行为准则和银行员工操守守则D.商业银行应当向客户准确、公平、没有误导地进行信息披露【答案】 B6、我国中央银行的职能是( )。

A.审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止B.对银行自律组织的活动进行指导和监督C.负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作D.制定和执行货币政策.防范和化解金融风险，维护金融稳定【答案】 D7、下列不属于《中华人民共和国票据法》中所指的票据的是（）。

A.本票B.发票C.支票D.汇票【答案】 B8、某银行会计花2000元钱购入5万元的假币，然后利用职务之便，用假币换取等额真币，其行为涉嫌构成（）。

A.出售、购买、运输假币罪B.伪造货币罪C.金融机构工作人员购买假币、以假币换取货币罪D.持有、使用假币罪【答案】 C9、农村信用社开始以“三性”为主要内容的改革是在（）年。

中国保监会关于印发《保险资产管理公司统计制度》的通知

中国保监会关于印发《保险资产管理公司统计制度》的通知文章属性•【制定机关】中国保险监督管理委员会(已撤销)•【公布日期】2010.10.08•【文号】保监发[2010]85号•【施行日期】2011.01.01•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】保险,其他金融机构监管正文中国保监会关于印发《保险资产管理公司统计制度》的通知（保监发〔2010〕85号）保险资产管理公司：为进一步加强保险资产管理公司统计工作，全面反映保险资产管理公司经营情况，我会制定了《保险资产管理公司统计制度》，现印发给你们，请遵照执行。

执行过程中如有问题，请及时与我会统计信息部联系。

联系人：李强电话：***********传真：***********邮箱：**************.cn中国保险监督管理委员会二○一○年十月八日保险资产管理公司统计制度一、适用范围各保险资产管理公司。

二、实施时间各公司应自2011年1月1日起执行保险资产管理公司统计制度。

三、报送内容保险资产管理公司受托资金来源和受托保险资金运用等情况。

保险资产管理公司受托保险资金来源及运用的填报口径为独立账户、非独立账户的汇总数据。

具体内容见附件。

四、报送方式各公司应按照“全科目、大集中”的方式，通过中国保险统计信息系统，向我会报送保险资产管理公司统计数据。

五、报送频度和报送层级各公司应按照附件二中标注的报送频度和报送层级，分别向中国保险统计信息系统报送月报、季报、半年报和年报统计指标。

六、测试要求2010年12月至2011年1月，各公司可登陆我会中国保险统计信息系统测试库，对保险资产管理公司统计制度的相关统计信息进行数据测试。

测试通知另行发布。

七、报送要求各公司应高度重视保险资产管理公司统计制度实施工作，协调各有关部门，及时修改中国保险统计信息系统的对接系统。

各公司应严格按照本制度规定，及时报送统计信息，确保数据的真实、准确和完整。

未经批准，不得迟报统计信息。

证券投行业务培训之学习笔记整理2024

引言概述：证券投行业务作为金融行业的重要组成部分，具有丰富的知识内容和复杂的操作流程。

为了提高业务水平和专业素养，证券投行业务培训已成为许多金融从业者必备的学习方式。

本文将重点整理第一部分的学习笔记，旨在深入探讨证券投行业务的基础理论与实践操作。

正文内容：一、证券投行业务介绍1.证券投行定义及作用2.证券投行业务分类2.1市场业务2.2资源配置业务2.3金融产品创新业务2.4顾问业务2.5交易服务业务二、证券投行业务模式1.传统模式1.1代销模式1.2自营模式1.3引荐模式2.现代模式2.1证券化模式2.2收购兼并模式2.3资产管理模式三、证券投行业务流程1.项目准备阶段1.1项目筛选1.2尽职调查1.3项目可行性分析2.项目设计阶段2.1报价与交涉2.2安排融资结构2.3财务建模与预测3.项目执行阶段3.1市场营销与推广3.2交易完成与结算3.3器械法律文件的编制与签署4.项目退出阶段4.1股权转让4.2IPO上市4.3二级市场交易四、证券投行业务风险控制1.市场风险1.1价格风险1.2利率风险1.3汇率风险2.信用风险2.1客户信用风险2.2对手方信用风险2.3市场流动性风险3.操作风险3.1人为操作错误3.2信息系统故障3.3经营管理风险五、证券投行业务发展趋势1.金融科技与证券投行业务1.1区块链技术在证券投行业务中的应用1.2技术在证券投行业务中的应用2.绿色金融与证券投行业务2.1绿色债券市场发展现状2.2绿色风险管理实践总结：通过对证券投行业务的学习笔记整理，我们了解到了证券投行的定义、作用和业务分类，并深入探讨了传统和现代的业务模式。

文章还详细介绍了证券投行业务的流程以及风险控制措施，并分析了该行业发展趋势。

尽管本文只是对证券投行业务的概述，但却为从业者提供了一个全面的学习指南，有助于提高其业务水平和专业素养。

投行、PE、VC区别

三方区别（投行、VC、PE）一：定义投资银行（investment bank）是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介机构。

风险投资（venture capital），广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。

根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本。

从投资行为的角度来讲，风险投资是把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化，以取得高资本收益的一种投资过程。

从运作方式来看，是指由专业化人才管理下的投资中介向特别具有潜能的高新技术企业投入风险资本的过程，也是协调风险投资家、技术专家、投资者的关系，利益共享，风险共担的一种投资方式。

Private Equity (简称“PE”)也就是私募股权投资，从投资方式角度看，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

二：流程差别二：比较分析补充材料：基金和私募基金基金（fund），作为一种专家管理的集合投资制度，在国外，从不同视角分类，有几十种的基金称谓，如按组织形式划分，有契约型基金、公司型基金；按设立方式划分，有封闭型基金、开放型基金；按投资对象划分，有股票基金、货币市场基金、期权基金、房地产基金等等。

私募基金(Privately Offered Fund)是相对于公募（public offering）而言，是就证券发行方法之差异，以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别，界定为公募和私募，或公募证券和私募证券。

在我国，通常而言，私募基金(Privately Offered Fund)是指一种针对少数投资者而私下（非公开）地募集资金并成立运作的投资基金。

投行习题及答案

精心整理1．（F）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。

2．（F）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。

4．（T）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

5．（T）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

6．（T）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。

7．（F8．（F.9．（T11．（F12．（T13．（T14．（T年以来15．（F16.（T18．（T19．（T20．（T21．（F22．（F23．（F24．（F26．（T及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业务。

27．（F）在过去的一年里，基金管理人A所管理的基金帐面收益率为8%，基金管理人B所管理的基金帐面收益率为12%，因此基金管理人B的绩效比基金管理人A要好。

29．（T）在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行需要承担发行失败的全部风险。

31．（T）开放式基金通常无发行规模限制，投资者可以随时提出认购或赎回申请，基金规模因此而增加或减少。

35．（T）投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式。

36．（T）研究开发部门往往是投资银行的成本中心而非利润中心。

38．（F）证券发行承销业务也称为证券二级市场业务。

40．（T）风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。

41．（F）在世界金融衍生工具发展史上，股票指数期货先于利率期货出现。

42．（T）证券公司内部控制的主要内容包括：环境控制、业务控制、资金管理控制、会计系统控制、电子信息系统控制、内部稽核控制等。

投行各大部门介绍

一般外资投资银行的详细部门设置和业务分类投资银行部(InVeStmentBankingDiViSion):直接和发行股票、债券的公司打交道，负责IPO或债券发行的大部分前期工作。

有的投行把固定收益部放在投资银行部之外, 投资银行部只负责发行股票；但是，大部分投行还是把股票和固定收益合并为投资银行部，只是在投资银行部下面设置Equity Team, Fixed-income Team, Money Market Team等等。

资本市场部(CaPital Market Division):在投资银行部完成前期预备之后，由资本市场部负责调查买方客户(主耍是机构投资者)的需求，确定毕竟应当发行多少股票或债券，并确定大致的价格区间。

有的投行把销售与交易也放在资本市场部之内；在一般的投行，资本市场部是夹在投资银行部和销售与交易部之间的一层奶酪，发展前途相对较小。

销售与交易部(SaleS and Trading Division):在投资银行部和资本市场部完成一切预备工作之后，销售与交易部负责直接与买方客户打交道，顺当圆满地完成股票或债券的销售任务。

当股票或债券上市之后，销售与交易部还要负责稳定股价，协商打算是否增发，等等。

兼并收购部(MergeandACqUiSitiOn Division):负贡对其他公司的兼并与收购'IL 务进行询问，包括兼并战略，选择兼并对象，确定兼并方式，为兼并收购进行融资, 以及关心被收购对象进行反收购等等。

有的投行把兼并收购部放在投资银行部之中。

兼并收购部是近年来进展最快的投行部门。

讨论部(ReSearChDiViSion):负责为其他部门乃至其他公司供应讨论服务，包括股票讨论，固定收益讨论，兼并收购讨论以及宏观经济讨论等等。

毫不夸张的说，研究部是投行其他部门立足的基础，假如没有讨论人员供应的大量资料，IPO和兼并收购都不行能发生。

资产管理部(ASSetManagementDiViSion):为客户管理资产，主要是管理基金或独立账户，类似于传统的基金公司的工作。

【海归就业网】投行banker口中的前中后台是什么？

【海归就业网】投行banker口中的前中后台是什么？1 投行是什么？投行的非官方定义投资银行，简称投行，如果一定要给投行下一个定义是非常难的，但是通俗来说：投行是一个为企业、政府以及个人募集资金的机构。

与传统的商业银行不同，投行不会收取deposit。

Wikipedia 的定义An investment bank is a financial institution that assists individuals, corporations, and governments in raising financial capital by underwriting or acting as the client's agent in the issuance of securities.你要知道的九大投行（Bulge Bracket）一般想要进入投行的小伙伴都以这九大投行为目标，统称Bulge Bracket，包括：Goldman Sachs，Morgan Stanley，JP Morgan ，UBS，Credit Suisse，BAML，Barclays，Citi，Deutsch Bank。

投行中的IBD (Investment Banking Division)不要讲投行和投行中的投行部混淆哦！投行部IBD现在只是投行众多业务中的一部分，也算是传统业务吧，但很多时候都不是最赚钱的部分。

包括：对公司进行交易给出建议，这些交易包括Merge ，Acquisition，Leveraged buyout ；帮助公司集资，例如通过IPOs 或者Debt issuance。

这些未来的几周里面会详细叙述。

投行的其他业务：这些投行除了做传统的投行业务，还有很多其他业务，包括但不仅限于：∙Sales & Trading：销售与交易不同种类的金融产品∙Research：为各机构甚至个人提供对于某金融产品的研究∙Asset Management：为机构管理投资∙Private Wealth Management：为身价以亿计算的富豪客户管理财富这些业务以后会再展开叙述。

投资银行A名词解释

名词解释投资银行是从事证券承销、交易业务及相关金融活动，为资金供需双方提供中长期融资服务的金融机构。

证券承销是投资银行的最本源业务，其他业务和创新都是在这一业务的基础上衍生和发展起来的证券公司证券公司是指依照《公司法》和《证券法》的规定设立的并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司。

商人银行：指经营部分银行业务的金融机构,主要办理承兑和经营一般业务,对国外的工程项目提供长期信贷和发放国外贷款。

(专门从事兼并收购与某些筹资活动的投资银行（与英国商业银行的概念不同）。

)综合类证券公司：是可以经营证券经纪业务，证券自营业务，证券承销业务以及经国务院证券监督管理机构核定的其他证券业务的证券公司。

经济类证券公司：在我国是指只能从事单一的经纪业务的证券公司，它是我国依据分类管理的原则划分的证券公司的一种形式。

格拉斯-斯蒂格尔法：美国于1933年通过了《格拉斯·斯蒂格尔法》，在法律上确立了分业型的投资银行体制。

《格拉斯·斯蒂格尔法》规定：任何以吸收存款为主要资金来源的商业银行除了可以进行投资代理、经营指定的政府债券、用自有资本有限制地购买某些股票和债券三类证券业务之外，不能经营证券投资业务。

而经营证券投资业务的投资银行也不能经营吸收存款等商业银行业务。

同时，该法还规定，任何商业银行不能设立从事证券投资的子公司；而任何投资银行也不能设立吸收公众存款的分公司。

银证分业:是指银行、证券、保险业的管理机构相对独立，各司其职，各负其责。

银证混业：指在货币和资本市场进行多业务、多品种、多方式的交叉经营和服务。

网上发行：网上发行就是利用证券交易所的交易网络，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统申购的发行方式。

网上交易：是指投资者通过互联网来进行证券买卖的一种方式，网上证券交易系统一般都有提供实时性情，金融资讯，下单，查询成交回报，资金划转等一体化服务。

投资银行学复习

第一章投资银行概述1、投资银行和商业银行区别体现在六大方面，分别是业务不同融资手段不同、融资服务对象不同、利润构成不同、管理原则不同、监管机构不同、遵守的保险制度不同。

2、投行的特点：首先投行属于金融服务业，主要业务是代理而不是自营；其次投行主要服务于资本市场；最后投行是智力密集型行业。

3、国际投行和商业银行的分合历程（合-分-合），重点注意美国的两大法案：《格拉斯斯蒂格尔法案》（由混业经营进入分业经营）和《金融服务现代化法案》（为合业经营扫清了障碍）4、我国投行和商业银行的关系是分业经营5、投行的业务。

投行的业务主要有以下几种：前三个为传统业务1)证券发行与承销（证券承销是投行最本源、最基础的业务，同时承销的方式有两种：包销和代销）2)证券私募发行3)证券交易（投行在二级市场扮演做市商、经纪商和自营商三重角色）4)并购5)基金管理6)风险投资7)资产证券化投资银行的基本功能：1.提供金融中介服务 2.推动证券市场的发展 3.提高资源配置效率推动产业集中第二章证券发行与承销1、证券的分类。

证券市场的分类：债券的分类：2、证券市场的参与者，证券市场的参与者包括证券市场主体（主体包括发行者和投资者）、证券市场中介（包括证券经营机构和证券服务机构）、证券监管机构和自律性组织。

3、证券市场的功能：1、为资金需求者提供筹措资金的渠道2、为资金供给者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资的转化3、证券市场有利于证券价格的统一和定价的合理4、形成资金流动的收益导向机制，促进资源合理配置5、证券市场是一国中央银行宏观调控的场所4、企业公开发行股票的程序1、发行人和主承销商的双向选择发行人选择主承销商的依据为：声誉和能力；承销经验和类似发行能力；证券分销能力；造市能力；承销费用等。

承销商选择发行人的依据为：是否符合股票发行条件；是否受市场欢迎；是否具备优秀的管理层；是否具备增长潜力等。

2、组建IPO小组IPO小组的主要成员：承销商、公司管理层、律师、会计师、行业专家和宣传机构。

投行业务分类

投行业务分类
投行业务是指投资银行在资本市场中为客户提供的金融服务，主要包括证券承销、并购重组、股权融资、债券融资、资产证券化和资产管理等。

这些业务可以分为以下几类：
1. 证券承销业务：包括公开发行股票、债券、可转换债券、优
先股等证券，并帮助客户在证券交易所上市。

这是投行最核心的业务之一。

2. 并购重组业务：指投行协助客户进行公司并购、收购、分立、重组等交易。

这类业务需要投行在财务分析、估值、谈判等方面提供专业的意见和建议。

3. 股权融资业务：指投行协助公司进行股权发行、增资等融资
活动。

4. 债券融资业务：指投行协助公司进行债券发行、债券承销、
债券交易等业务。

债券融资是企业融资的重要途径之一。

5. 资产证券化业务：指投行协助客户将现有的资产打包成证券，以便在资本市场上出售。

这类证券可以是按揭贷款、汽车贷款、信用卡贷款等，投资者可以通过购买这些证券来获取收益。

6. 资产管理业务：指投行为客户提供有关资产管理方面的服务，包括资产配置、投资组合管理、风险管理等。

以上是投行主要的业务分类，投行作为金融市场上的重要参与者，其业务范围也在不断拓展。

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投资银行的主要业务

投资银行的主要业务首先，投资银行通过承销股票和债券等证券品种帮助企业融资。

当一家公司需要资金进行扩张、投资或债务偿还时，投资银行可以协助企业发行股票或债券，从市场上筹集资金。

投资银行会使用自己的资源和专业知识来确定最佳的发行方式和市场定价，以最大化企业融资效益。

其次，投资银行在并购重组领域发挥重要作用。

并购重组是指企业通过收购、合并或重组其他公司来实现战略目标的活动。

投资银行可以通过提供并购建议、估值服务和财务分析等专业服务，协助企业确定可行的并购目标，并促成并购交易的完成。

此外，投资银行还提供资产管理服务。

随着金融市场的发展和投资者对专业化投资的需求增加，投资银行通过设立资产管理部门，为个人和机构投资者提供投资组合管理、资产配置和风险管理等服务。

投资银行的资产管理业务往往涵盖股票、债券、衍生产品、房地产和私募基金等多种资产类别。

在风险管理方面，投资银行是金融市场上最重要的风险承担方之一。

投资银行通过研究市场动态和行业发展趋势，评估投资风险，并提供相应的保险和衍生产品来帮助投资者规避和管理风险。

此外，投资银行还提供衍生产品交易、股票交易和外汇交易等交易服务，为机构投资者和个人投资者提供高效便捷的交易平台和执行服务。

投资银行的主要业务往往需要一支专业的团队来完成。

这支团队包括投资银行家、金融分析师、资产管理专业人士、风险管理专业人士和交易员等。

这些专业人士通过深入研究金融市场和经济环境，分析公司和产业的基本面，为投资决策提供信息和建议。

然而，投资银行的主要业务也存在一定的风险。

由于投资银行的业务通常与金融市场密切相关，它们往往受到市场波动和经济周期的影响。

此外，投资银行在为客户提供服务时也面临一定的法律和道德风险，如信息泄露、内幕交易和利益冲突等。

尽管如此，投资银行作为金融体系中的重要组成部分，通过提供专业化的金融服务，有助于促进经济的发展和企业的成长。

投资银行的主要业务为企业融资、并购重组、资产管理和风险管理等提供了专业化的解决方案，为投资者和企业带来了更多的机会和选择。

详解国际投行盈利模式、业务模式

详解国际投行盈利模式、业务模式【干货】详解国际投行盈利模式、业务模式2014-06-09邹新张红军金桐网众享金融危机以来，国际投行组织架构及业务模式发生了深刻变化，以美国为首的独立投行模式遭受重创，或破产、或被并购、或转型为银行控股公司；各家投行的盈利模式也出现分化，业务结构呈现多样化之势。

国内商业银行正积极推进业务结构转型，而其投资银行业务的发展壮大则是实现转型的重要之举。

从全球投行的业务发展变迁看，投行收入从以传统的承销和经纪业务收入为主逐步转变为以交易类等其他业务收入为主。

目前，欧美投资银行仍占据全球投行业务领域主导地位，但没有一家投资银行在全部业务上都处于领先地位，一些投行在某类业务上较强，有些则在几类业务上较强。

金融危机以来，国际投行组织架构及业务模式发生了深刻变化，以美国为首的独立投行模式遭受重创，或破产、或被并购、或转型为银行控股公司；各家投行的盈利模式也出现分化，业务结构呈现多样化之势。

国内商业银行正积极推进业务结构转型，而其投资银行业务的发展壮大则是实现转型的重要之举。

为此，本文将详细剖析近年来国际投行盈利模式的变迁趋势，并分析影响国际投行业务发展的外部因素及在此背景下国际投行的典型案例，最后对国内商业银行发展投行业务提出几点建议。

一、国际投行组织架构及业务模式投资银行诞生于19世纪的欧洲，20世纪初在美国出现。

短短一个多世纪，投资银行就成了全球金融领域最耀眼的星星。

尤其是20世纪80年代全球金融管制的放松，欧美投资银行在竞争中持续创新，业务结构及盈利模式不断变化，一度呈现出欣欣向荣的高速发展态势。

然而，受本轮金融危机影响，投行的组织架构及业务模式均发生了深刻变化。

(一)国际投行的主要组织架构从投资银行的发展历史和组织架构考察，我们将全球投行大致分成德意志银行模式、花旗集团模式及高盛模式三种模式。

德意志银行模式：这类投行以德意志银行、巴克莱、法国巴黎银行等为代表，是欧洲本土投资银行的典型模式。

券商岗位分类

券商岗位分类一、投资银行岗位投资银行是券商中最为重要的部门之一，也是最为高端、高薪的岗位之一。

投资银行岗位主要负责企业融资、并购重组、资本市场业务等。

具体岗位包括投行顾问、并购与重组、债务融资、股权融资等。

投行顾问是投资银行中的核心岗位之一，负责为企业提供全方位的资本市场服务。

其主要职责包括财务分析、估值、项目策划、资本市场交易等。

投行顾问需要具备扎实的财务分析能力、良好的沟通能力和商业洞察力。

并购与重组是投资银行中的另一个重要岗位，主要负责企业并购、重组等业务。

岗位职责包括项目筛选、尽职调查、方案设计、谈判协议等。

并购与重组岗位需要具备良好的财务分析能力、法律知识和谈判能力。

债务融资岗位主要负责为企业提供债务融资服务，包括债券发行、债务重组等。

岗位职责包括项目评估、债券设计、市场推介等。

债务融资岗位需要具备深厚的财务知识和市场推广能力。

股权融资岗位主要负责为企业提供股权融资服务，包括上市辅导、私募股权投资等。

岗位职责包括项目评估、融资方案设计、投资者关系管理等。

股权融资岗位需要具备丰富的资本市场经验和投资者关系管理能力。

二、研究分析岗位研究分析岗位主要负责对金融市场、行业、企业等进行研究和分析，为投资决策提供依据。

具体岗位包括宏观经济研究、行业研究、公司研究等。

宏观经济研究岗位主要负责对宏观经济形势进行研究和分析，为投资者提供宏观经济走势预测和政策决策参考。

岗位职责包括数据分析、报告撰写、政策解读等。

宏观经济研究岗位需要具备扎实的经济学理论基础和较强的数据分析能力。

行业研究岗位主要负责对各个行业进行深度研究和分析，为投资者提供行业发展趋势和投资机会。

岗位职责包括行业调研、数据分析、研究报告撰写等。

行业研究岗位需要具备丰富的行业知识和研究方法。

公司研究岗位主要负责对上市公司进行深入研究和分析，为投资者提供公司价值评估和投资建议。

岗位职责包括财务分析、盈利预测、研究报告撰写等。

公司研究岗位需要具备扎实的财务知识和分析能力。

券商梯队分类-概述说明以及解释

券商梯队分类-概述说明以及解释1.引言1.1 概述概述券商是金融市场中不可或缺的重要角色，扮演着券商、金融中介等多重角色。

随着金融市场的发展和券商的快速崛起，券商梯队的分类成为研究的热点之一。

券商梯队分类的准确性和科学性，对于投资者、监管机构以及相关研究人员来说，都具有重要的参考价值。

券商梯队分类方法有多种，涉及券商的规模、综合实力、盈利能力、市场影响力等多个因素。

通过对券商进行适当的分类，可以更好地识别和了解不同券商之间的差异和特点，有助于投资者根据自身需求选择合适的券商合作，监管机构进行有针对性的监管措施，同时也为相关研究提供了基础和依据。

本文旨在探讨不同券商梯队分类的意义和方法，以期为读者提供一个全面了解和认识券商梯队的视角。

首先，我们将介绍券商梯队的定义和意义，然后详细描述不同的券商梯队分类方法。

随后，我们将总结券商梯队分类的重要性，并展望未来券商梯队发展的趋势。

通过本篇文章的阅读，读者将能够更好地理解券商梯队的分类方法和意义，为自身投资决策提供更科学、准确的参考。

同时，本文也将对券商梯队的未来发展进行展望，为读者了解券商行业的发展趋势提供有价值的见解。

让我们一起深入研究和了解券商梯队的精彩世界吧！1.2 文章结构文章结构部分的内容可以包括以下内容：本文将按照以下结构进行论述：引言部分将概述券商梯队分类的背景和意义，清晰地提出文章的目的。

正文部分将首先介绍券商梯队的定义和意义，进而深入探讨券商梯队的分类方法。

最后，在结论部分，将对券商梯队分类的重要性进行总结，并展望未来券商梯队发展的趋势。

在正文部分，将重点讨论券商梯队的分类方法。

基于不同的标准和指标，可以对券商梯队进行多种分类方式。

本文将针对这些分类方法进行深入研究和讨论，并比较它们的优劣。

通过对券商梯队的分类方法的分析，读者将能够更好地理解和把握券商梯队的特点和特征。

在结论部分，将强调券商梯队分类的重要性。

券商梯队分类不仅能够帮助投资者更好地了解券商行业的发展格局和竞争态势，而且对于政策制定者和监管机构也具有重要的指导意义。

我国投资银行业务现状及发展策略

我国投资银行业务现状及发展策略刘洋;徐欣【摘要】随着近年来中国资本市场的对外开放和海外投资银行对中国资本市场业务的抢占,我国投资银行业面临巨大挑战.因此,我国投资银行必须突破现有的盈利模式,转变业务结构,拓宽业务范围,加快国际化进程,以实现可持续发展.在分析了我国投资银行业务的发展现状及存在的问题后,提出我国投行业务结构转型的大方向:增强资本实力,适当提高杆杠率;优化业务结构,积极发展创新型业务;改革审批制度,放宽政策监管;加强投资银行业务转型与创新;借鉴国际经验,加强风险管理.【期刊名称】《湖北工业大学学报》【年(卷),期】2017(032)003【总页数】6页(P60-64,84)【关键词】投资银行;收入结构;金融创新【作者】刘洋;徐欣【作者单位】湖北工业大学经济与管理学院,湖北武汉 430068;湖北工业大学经济与管理学院,湖北武汉 430068【正文语种】中文【中图分类】F832.5投资银行作为资本市场的重要参与者，是资金直接融通的枢纽，对我国经济发展具有重要意义。

在全球经济形势出现重大变革的今天，投资银行在服务实体经济、行业发展方面也面临着新的机遇与挑战。

随着我国资本市场的双向开放和利率市场化的推行，海外投资银行纷纷将目光投向中国资本市场。

因此我国投资银行想要在未来资本市场发展壮大，必须实现其业务转型与创新，并加快国际化进程。

1.1 资产规模加速增长，杠杆小幅下降由图1[1]可以看出，2007到2014年，我国投资银行净资产与净资本规模逐年稳步上升；而从2014到2015年，我国投行的净资产与净资本规模大幅上升，净资产和净资本分别增加了56.97%和57.69%。

由表1可见，近年随资产规模的扩张，我国投行的杠杆率并无显著提升，2016年的杠杆倍数较2015年甚至下降11%。

1.2 营业收入减少收入结构有显著变化2016年我国129家投资银行实现全年营业收入3279.94亿元，较去年下降42.97%；净利润1234.45亿元，较去年下降49.56%；净资产收益率为7.53%，较2015年下降了9.35%；124家投资银行实现盈利，只有5家亏损。

投行职位部门划分(仅供参考)

一般外资投资银行的具体部门设置和业务分类投资银行部(Investment Banking Division): 直接和发行股票、债券的公司打交道，负责IPO或债券发行的大部分前期工作。

有的投行把固定收益部放在投资银行部之外，投资银行部只负责发行股票；但是，大部分投行还是把股票和固定收益合并为投资银行部，只是在投资银行部下面设置Equity Team, Fixed-income Team, Money Market Team等等。

资本市场部(Capital Market Division): 在投资银行部完成前期准备之后，由资本市场部负责调查买方客户(主要是机构投资者)的需求，确定究竟应该发行多少股票或债券，并确定大致的价格区间。