证券从业资格考试《金融市场基础知识》第三章 证券市场主体
第三章 证券市场主体
• 资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券， 募得资金，资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券 所代表的财产所有权、收益权、债权。包括公司证券、 政府债券、政府机构债券。按照募集方式，划分为公募 证券和私募证券。按照证券代表的权益分为股票、债券 和其他证券。
• 3.1.3证券融资的特征（掌握）
• 主权财富基金，不少国家拥有大量的官方外汇
储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进 行投资的主权财富基金。有2个显著特征，一是政 府拥有、控制与支配，二是追求风险调整后的回
报最大化目标。
• 3.2.5 合格境外机构投资者、合格境内投资 者（熟悉）
• 合格境外机构投资者（QFII） • 合格境内机构投资者（QDII）
证券业协会采取强制入 会和自愿入会相结合。 其中，在我国证券公司 必须加入证券业协会 （强制）。
证券登记结算机构是为 证券交易提供集中登记、 存管与结算服务，不以 营利为目的的法人。
例题
第二节 证券投资者
• 3.2.1证券市场投资者（掌握）
• 概念：以取得利息、股息或资本收益为目 的而买入证券的机构和个人。
• 证券投资咨询：从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人 员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或建议 ，并直接或间接有偿咨询服务的活动。投资建议内容包括 ：投资品种选择、投资组合、理财规划等证券相关的投资 建议服务。
• 财务顾问业务：与证券交易、投资活动有关的咨询、建议 、策划业务。如为企业上市、改组、再融资、推介路演等 提供服务等。
练习
我国的证券监管体系
• 经过近30年的发展，我国逐步形成了以： • 国务院监督管理机构 • 国务院证券监督管理机构的派出机构 • 证券交易所 • 证券业协会 • 证券投资者保护基金公司 • 为一体的监管体系和自律管理组织，
证券金融基础知识(证券市场主体)习题及答案
1、（单选题）证券市场融资活动的特征有（）。
I.证券融资是一种直接融资；II.证券融资是一种强市场性的金融活动；III.证券融资是一种短期融资；IV.证券融资是一种长期融资；A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.II、III、IV【答案】：B2、（单选题）下列对证券市场融资描述错误的是（）。
A.证券市场融资是一种直接融资B.投资者与发行人的股权或债权关系凝结在最初的投资者和发行人之间C.单个融资主体很难凭借自身力量完成证券发行、交易、清算等事宜D.证券市场融资是由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖来实现【答案】：B3、（单选题）在证券市场起中介作用的机构是（）和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。
A.证券登记结算机构B.证券公司C.证券业协会D.证券交易所【答案】：B4、（多选题）证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的（）。
A.政府及其机构B.企业公司C.金融机构D.个别自然人【答案】：ABC5、（多选题）政府债券的功能包括（）。
A.是筹集资金、扩大公共开支的重要手段B.金融商品职能C.信用工具职能D.是实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具【答案】：ABCD6、（单选题）政府作为债券发行的重要主体之一，所筹集的资金可以用来（）。
①协调财政资金短期周转，弥补财政赤字；②兴建大型基础设施项目；③实施某项特殊政策；④弥补战争费用；A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④【答案】：D7、（单选题）中央银行作为证券发行主体,主要涉及两类证券（）。
I.中央银行股票；II.中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券；III.国债；IV.政府债券；A.II、III、IVB.I、II、III、IVC.I、IID.I、III、IV【答案】：C8、（多选题）企业的组织形式可分为（）。
A.独资制B.合资制C.合伙制D.公司制【答案】：ACD9、（单选题）根据我国《上市公司证券发行管理办法》的规定，上市公司再融资的方式主要有（）。
证券从业资格《证券基础知识》总结——第三章
证券从业资格《证券基础知识》总结——第三章证券从业资格《证券基础知识》总结——第三章第三章债券第一节债券的特征与类型债券的定义：债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债务债权凭证。
含义：发行人（借入资金的经济主体）、投资者（借出资金的经济主体）、利用资金的条件（在约定时期还本付息）、法律关系（反映两者的债权债务关系，是法律凭证）。
债券的票面要素：票面价值；到期期限：债券发行之日起到最后一笔本息偿清之日的时间；票面利率：利息与债券票面价值的比值，用百分数表示。
形式有单利、复利和贴现。
发行单位名称。
所有要素不一定都体现在票面上，可能以公告等形式公布利率、偿还期限等重要因素。
但票面可能包括其他因素，如还本付息方式。
影响债券偿还期限的因素：资金的用途：临时周转使用发行短期债券，而长期资金需要则发行长期债券。
期限的长短主要考虑利息负担。
市场利率的变化：利率看涨发行长期债券，否则发行短期债券。
债券变现能力：债券市场的发达程度，发达市场可以发行相对长期的债券，而不发达的债券市场则发行短期债券。
债券的特征：偿还性：到偿还期限还本付息，债权债务关系随之结束，而股东和股份公司之间的关系在公司存续期内是永久的，另外，英美国家历史上发行过无期公债或永久性公债。
流动性：持有者的转让，取决于市场转让的便利程度以及转让过程中是否产生价值损失。
安全性：收益相对稳定，不但可以转换为货币，而且有稳定的转让价格。
债券投资不能收回的两种情况：发债人不能充分和按时履行按期还本付息的约定，流通市场面临的风险。
收益性：获得相对稳定的利息收入以及转让差价。
债券的分类：按照发行主体：政府债券、金融债券和公司债券。
按照计息与付息方式：单利、附息、贴现、零息、累进利率。
按风险程度（利率是否变动）：固定利率债券和浮动利率债券。
按债券形态：实物债券、凭证式债券和计账式债券。
1.政府发行债券的目的：用于公共设施建设、重点项目建设和弥补国家财政赤字。
证券金融市场基础知识：证券市场主体.doc
证券金融市场基础知识：证券市场主体由整理的“证券金融市场基础知识：证券市场主题”，希望能够帮助到您，我们将定期整理证券从业资格考试考点，敬网站的更新!证券金融市场基础知识：证券市场主体本章主要阐述证券发行人、证券投资者、中介机构、自律性组织、监管机构等内容，分数30分左右，属于非常重要的章节。
本章需要重点把握的问题：(1)直接、间接融资的区别(2)不同合格投资者的含义(3)证券公司业务类型(4)我国金融市场发展现状1、直接融资亦称“直接金融”，是指拥有暂时闲置资金的单位(包括企业、机构和个人)与资金短缺、需要补充资金的单位，相互之间直接进行协议，或者在金融市场上前者购买后者发行的有价证券，将货币资金提供给所需要补充资金的单位使用，从而完成资金融通的过程。
2、间接融资是直接融资的对称，亦称“间接金融”，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。
3、(1)直接融资:商业信用、国家信用、消费信用、民间个人信用。
(2)间接融资:银行信用、消费信用。
消费信用(直接)：工商企业或银行以商品或货币的形式向个人消费者提供的信用。
债务人为个人，举债的目的是消费。
消费信用的形式包括:一是工商企业为信用主体，向消费者提供以赊销、分期付款等形式的商品信用;二是银行及其他金融机构为信用主体，向消费者提供消费性质的信用。
【这里强调的是银行作为资金提供方】消费信用(间接)：银行向消费者个人提供用于购买住房或耐用消费品的贷款。
【这里强调特殊用途的银行贷款，银行作为中介】4、QFII制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。
证券从业资格金融市场基础知识第三章 证券市场主体第二节 证券投资者
证券从业资格金融市场基础知识第三章证券市场主体第二节证券投资者分类：财会经济证券从业资格主题：2022年证券从业《金融市场基础知识+证券市场基本法律法规》考试题库科目：金融市场基础知识类型：章节练习一、单选题1、证券投资者是指通过买入证券而进行投资的各类（）。
A.证券公司和银行B.上市公司和基金C.企事业法人和境外投资者D.机构法人和自然人【参考答案】：D【试题解析】：证券投资者可以分为机构投资者和仝人投资者，前者主要包括政府机构类投资者、金融机构类投资者、合格境外机构投资者（QFII）、合格境内机构投资者（QDII）、企业和事业法人类机构投资者以及基金类投资者。
个人投资者是证券市场最广泛的投资者。
2、全国性社会保障基金，是由（）构成，是国家社会保障储备基金。
①中央财政预算拨款②国有资本划转③基金投资收益④以国务院批准的其他方式筹集的资金A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④【参考答案】：D【试题解析】：考点：考查全国社会保障基金的资金构成，以上选项均正确。
全国社会保障基金是由中央财政预算拨款.国有资本划转.基金投资收益和以国务院批准的其他方式筹集的资金构成，其性质为国家社会保障储备基金，用于人口老龄化高峰时期的养老保险等社会保障支出的补充.调剂。
3、实践中，金融机构通常采用（）等方法来实现投资适当性管理。
①客户调查问卷②代客投资③产品风险评估④充分披露A.①②③④B.①②C.①③④D.②③④【参考答案】：C【试题解析】：实践中，金融机构通常采用客户调査问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。
4、QDII可投资于下列哪些金融产品或工具？（）①银行存款②政府债券③远期合约④互换A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④【参考答案】：D【试题解析】：QDII可投资于下列金融产品或工具：①货币市场工县；②政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；③已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；④在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；⑤与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；⑥远期合约、互换及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；⑦限额特定资产管理计划除可投资于上述金融产品或工具外，还可投资于在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的私募基金。
【证券】金融市场基础知识(完整版讲义)
第一章金融市场体系第一节金融市场概述一、金融市场的概念与功能（一）金融市场的概念与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。
金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。
金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。
现代金融市场往往是无形的市场。
（二）金融市场的功能二、直接融资与间接融资根据资金从资金盈余方流动到资金短缺方的不同方式加以区分，融资活动可分为直接融资和间接融资两种基本方式。
（一）直接融资1.直接融资的定义直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。
2.直接融资的特点（1）直接性。
直接融资的基本特点是融资的直接性，即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系。
（2）分散性。
直接融资是在无数个企业相互之间、政府与企业和个人之间、个人与个人之间，或企业与个人之间进行的，因此，融资活动分散于各种场合。
（3）融资的信誉有较大的差异性。
不同的企业或者个人，其信誉好坏有较大的差异，债权人往往难以全面、深入地了解债务人的信誉状况，从而融资信誉将存在较大的差异和风险。
（4）部分融资方式具有不可逆性。
如发行股票所得资金不需要返还，股票只能够在不同投资者之间相互转让。
（5）融资者有相对较强的自主性。
在法律允许的范围内，融资者可以自己决定融资的对象和数量。
3.直接融资的方式【共同特点】均需要借助一定的金融工具，如政府、企业、个人所发行或者签署的公债、国库券、公司债券、股票、抵押契约、借款合同，以及其他各种形式的借据或者债务凭证。
4.直接融资对金融市场的影响（1）直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况。
提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行。
金融市场基础知识-第3章 股票市场 重点
第3章股票市场第3章股票市场3.1 股票3.1.1 股票概述1.股票的定义股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权利，同时也承担相应的责任与风险。
股票作为一种所有权凭证，有一定的格式。
我国《公司法》规定，股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。
并应当载明下列主要事项：公司名称、公司成立日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。
2.股票的性质股票的性质包括股票是有价证券、股票是要式证券、股票是证权证券、股票是资本证券、股票是综合权利证券。
3.股票的特征股票具有收益性、风险性、流动性、永久性和参与性五个方面的特征。
4.股票的类型（1）按股东享有权利不同，分为普通股票和优先股票。
（2）按是否记载股东姓名，分为记名股票和无记名股票。
（3）按是否在股票票面上标明金额，分为有面额股票和无票面股票。
3.1.2 与股票相关的部分资本管理概念1.股利政策股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策。
股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。
（1）派现，也称现金股利，指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或者全部发放给股东。
（2）送股，也称股票股利，是指股份公司对原有股东无偿派发股票的行为。
送股实质上是留存利润的凝固化和资本化。
投资者获得上市公司送股时也需缴纳所得税。
（1）票面价值，又称面值，即在股票票面上标明的金额。
（2）账面价值，又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。
（3）清算价值，是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。
金融市场知识要点
金融市场知识要点本文档将提供证券从业资格考试中金融市场知识的要点。
这些要点涵盖了证券市场的基本概念和相关知识，以帮助考生更全面地准备考试。
1. 证券市场概述证券市场是指买卖证券的场所和机构，主要包括股票市场和债券市场。
证券市场的功能有资金融通、投资和风险管理等。
2. 证券市场参与主体证券市场的参与主体包括发行人、投资者和中介机构等。
发行人是指将证券发行给投资者的法人或其他组织；投资者是指购买、持有和出售证券的个人和机构；中介机构是指在证券交易过程中提供中介服务的金融机构，如证券公司和基金管理公司等。
3. 证券的种类证券主要分为股票和债券两大类。
股票是证券市场上交易的一种权益类证券，代表了公司的所有权；债券是证券市场上交易的一种债权类证券，代表了债务人的债权。
4. 证券市场的监管机构证券市场的监管机构主要包括证券监督管理机构、证券交易所和证券登记结算机构等。
证券监督管理机构负责监督证券市场的运行和监管市场参与主体的行为；证券交易所提供证券买卖的场所和制度；证券登记结算机构负责证券的登记和结算。
5. 证券投资基本要素证券投资的基本要素包括投资收益和投资风险。
投资收益是指投资者从证券投资中获得的回报，包括股利、利息和资本收益等；投资风险是指投资者面临的不确定性和可能的损失。
6. 证券市场信息披露证券市场的信息披露是指证券发行人向投资者公开披露与证券投资相关的重要信息。
信息披露的主要方式包括公告、年度报告和定期报告等。
7. 证券投资基本分析方法证券投资的基本分析方法包括公司基本面分析和行业分析。
公司基本面分析是通过分析公司财务报表等信息来评估公司的经营状况和价值；行业分析是通过对特定行业的宏观经济和行业发展趋势进行分析来评估行业的投资价值。
以上是对证券从业资格证考试中金融市场知识要点的简要介绍。
希望这些要点对你的考试复习有所帮助。
祝你考试顺利！。
【《金融市场基础知识》数字、时间考点总结】第三章 证券市场主体
第三章证券市场主体
本章主要是对证券市场主体的介绍，具体包括发行人、投资者、中介服务机构、自律组织及监管机构的介绍，其中涉及数字相关的考点主要存在于各机构的设立条件及规模条件等。
从整体考试来看，证券基础科目数字的考查主要集中在本章，望同学们引起重视！首先我们将比较零散的考点数字归集在一起，后续一个考点涉及数字考查较多的我们按照知识点进行单独罗列。
对于本章相对零散的知识点涉及到的常考数字总结到这，下面我们对于相对比较集中的数字考点进行总结。
1.各类合格境外机构投资者资产规模条件
2.合格境内机构投资者的资格认定
（1）基金管理公司
（2）证券公司
3.划入社保基金的货币资产的投资规定（按成本计算）
4.资产管理计划类别
5.证券公司不同业务要求的注册资本
6.会计师事务所申请证券资格的条件
7.注册会计师申请证券许可证应当符合的条件
8.资产评估机构申请证券评估资格的条件。
证券从业资格-金融市场基础知识-证券市场主体
证券从业资格-金融市场基础知识-证券市场主体第三章证券市场主体第一节证券发行人知识点一证券市场融资活动的概念、方式及特征（掌握）一、证券市场融资活动的概念（一）证券市场融资活动，是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。
（二）资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募得资金，资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权。
证券持有者若要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者。
二、证券市场融资活动的方式（一）股票融资（二）债券融资（三）投资基金融资三、证券市场融资活动的特征（一）是直接融资（二）是一种强市场性的融资活动（三）是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的例题：证券市场融资属于（）。
A．间接融资B．直接融资C．信用融资D．银行融资233网校答案：B233网校解析：是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动，属于典型的直接融资。
知识点二证券发行人的概念和分类（掌握）一、概念证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
二、分类（一）政府及其机构（二）企业（公司）（三）金融机构例题：通常情况下，可以作为证券发行人的机构主要包括（）。
Ⅰ.政府和政府机构Ⅱ.公司Ⅲ.金融机构Ⅳ.慈善机构A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、ⅣC．Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ233网校答案：A233网校解析：通常情况下，可以作为证券发行人的机构主要包括：政府和政府机构、公司、金融机构。
故本题选A 选项。
知识点三政府和政府机构直接融资的方式及特征（熟悉）一、政府直接融资（一）政府发行的证券品种一般仅限于债券（二）政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支（三）中央政府债券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率二、政府机构直接融资（以中央银行为例）（一）中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券1.中央银行股票（类似于优先股）2.中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券（二）中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到3年不等例题：西方某些国家中央银行发行股票，其股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于（）。
金融市场基础知识第三章-证券市场主体
（二）、公司（企业） 企业融资是以企业的资产、权益和预期收益为基础，筹集项目建设、营运及业务拓展所需资金的
行为过程。企业的发展是一个融资、发展、再融资、再发展的过程。 企业（公司）直接融资主要有股票融资和债券融资两种方式。
（三）、金融机构直接融资 金融机构直接融资的最大特点是∶金融机构发行债券可以影响货币供给量，从而起到去货币化的作
考点3：我国证券金融公司的定位及业务（掌握）
证券金融公司根据国务院的决定设立，由中国证监会根据国务院的决定，履行审批程序。
证券金融公司的组织形式为股份有限公司，注册资本不少于人民币60亿元，注册资本应当为实收资 本，其股东应当用货币出资。证券金融公司董事、监事和高级管理人员的任，应当经中国证监会批 准。证券金融公司不以营利为目的（中国证券金融股份有限公司），履行下列职责∶为证券公司融 资融券业务提供资金和证券的转融通服务;对证券公司融资融券业务运行情况进行监控;监测分析全市 场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险;中国证监会确定的其他职责。
考点2：证券发行人（掌握）
一、证券发行人的概念 证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。分为政府类、企业类和金融机构类。
（一）、政府和政府机构 政府机构直接融资的方式包括∶ （1）财政资本金投入而获得的股权收益。 （2）由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入。 （3）获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券。 （4）向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款。 （5）获得中央转贷的由中央政府向外国政府的贷款。 （6）外国政府援助赠款。 政府直接融资具有以下特点∶安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。
考点6：基金类投资（掌握） 基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金基金和社会公益基金等。
证券从业资格考试《金融市场基础知识》1200题(含历年真题)
证券从业资格考试《金融市场基础知识》过关必做1200题（含历年真题）目录第一章金融市场体系第一节金融市场概述第二节全球金融市场第二章中国的金融体系与多层次资本市场第一节中国的金融体系第二节中国的多层次资本市场第三章证券市场主体第一节证券发行人第二节证券投资者第三节证券中介机构第四节自律性组织第五节证券市场监管机构第四章股票第一节股票概述第二节股票发行第三节股票交易第四节股票估值第五章债券第一节债券概述第二节债券的发行第三节债券交易第四节债券估值第六章证券投资基金第一节证券投资基金概述第二节证券投资基金的运作与市场参与主体第三节基金的募集、申购、赎回与交易第四节基金的估值、费用与利润分配第五节证券投资基金的监管与信息披露第六节非公开募集证券投资基金第七章金融衍生工具第一节金融衍生工具概述第二节金融远期、期货与互换第三节金融期权与期权类金融衍生产品第四节其他衍生工具简介第八章金融风险管理第一节风险概述第二节风险管理本书是2021年证券业从业人员资格考试《金融市场基础知识》科目的过关必做习题集（含历年真题），本书遵循最新考试大纲的章目编排，共分为8章，并根据大纲要求及相关法律法规精选了约1200道习题，其中包括部分近年机考真题。
所选习题基本涵盖了考试大纲规定需要掌握的知识内容，侧重于设计常考难点习题，并对所有习题进行了详细的分析和解答。
资料下载地址：/Ebook/958191.html来源：【弘博学习网】或关注公众号【hbky96】获取更多学习资料。
一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）1通过证券市场进行的融资属于（）。
[2019年5月真题]A．间接融资B．直接融资C．股权融资D．债权融资【答案】B查看答案【解析】常见的直接融资方式有股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。
证券市场融资属于典型的直接融资。
2下列关于金融市场分类错误的是（）。
[2019年3月真题]A．按照交易的阶段划分可以分为发行市场和流通市场B．按照交易活动是否在固定场所进行可以分为场内市场和场外市场C．按照金融工具的具体类型划分可分为债券市场、股票市场、外汇市场、保险市场等D．按照金融工具上所约定的期限长短划分可以分为现货市场和衍生品市场【解析】金融市场按交割方式分为现货市场和衍生品市场；按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场。
2020证券从业金融市场基础知识考点：证券市场主体
2020证券从业金融市场基础知识考点：证券市场主体2020年证券从业考试即将来临，广大考生们在看书的同时，也要分清主次，把握重要知识点。
证券从业考试栏目为大家分享“2020证券从业金融市场基础知识考点：证券市场主体”，希望对考生们能有所帮助。
想了解更多关于证券从业考试的讯息，请关注我们。
2020证券从业金融市场基础知识考点：证券市场主体一、证券交易所的定义、特征及主要职能(一)证券交易所的定义证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。
《中华人民共和国证券法》规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。
(二)证券交易所的特征(1)有固定的交易场所和交易时间。
(2)参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进人交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易。
(3)交易的对象限于合乎一定标准的上市证券。
(4)通过公开竞价的方式决定交易价格。
(5)集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率。
(6)实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。
(三)证券交易所的职能我国《证券交易所管理办法》第十一条规定，证券交易所的职能包括：(1)提供证券交易的场所和设施。
(2)制定证券交易所的业务规则。
(3)接受上市申请、安排证券上市。
(4)组织、监督证券交易。
(5)对会员进行监管。
(6)对上市公司进行监管。
(7)设立证券登记结算机构。
(8)管理和公布市场信息。
(9)中国证监会许可的其他职能。
二、证券交易所的组织形式证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和会员制。
公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类民营公司组建。
公司制的证券交易所必须遵守本国公司法的规定，在政府证券主管机构的管理和监督下，吸收各类证券挂牌上市。
证券从业资格考试基础知识第三章知识点
证券从业资格考试基础知识第三章知识点第三章知识点是证券从业资格考试中的重要内容，其涵盖了证券市场的运作机制、产品和投资工具等方面的基础知识。
在这一章节中，我们将学习证券市场的分类、交易制度、证券投资基金和其他衍生品等内容。
以下是对这些知识点的详细解释：1. 证券市场的分类：证券市场按发行对象的不同可以分为一级市场和二级市场。
一级市场是指证券的发行市场，即企业发行新股或债券的市场。
二级市场则是指已经发行好的证券在交易所或场外市场进行交易的市场。
2. 交易制度：交易制度是指证券在二级市场进行交易时所遵循的规则和制度。
常见的交易制度有集中竞价交易制度和连续竞价交易制度。
集中竞价交易制度是指交易员在固定时间内进行买卖申报，最后根据报价的高低决定成交价格。
连续竞价交易制度则是指投资者可以在交易日的任何时间内申报买卖股票，成交价格则由供需双方决定。
3. 证券投资基金：证券投资基金是由基金管理公司管理的，用于投资证券市场的集合资金。
根据投资策略的不同，证券投资基金可分为股票型基金、债券型基金、货币市场基金等多种类型。
投资者可以购买证券投资基金的份额，分享基金的收益和风险。
4. 衍生品：衍生品是一种以基础资产为依托，并通过合约进行买卖的金融工具。
常见的衍生品包括期货合约、期权合约和互换合约等。
衍生品的价值主要取决于基础资产的价格波动，投资者可以通过买卖衍生品来进行风险管理或获利。
5. 证券投资分析方法：证券投资分析方法包括技术分析和基本面分析。
技术分析是通过研究市场的历史价格和交易成交量等数据，来预测证券价格的走势，判断买卖时机。
基本面分析则是通过分析企业的财务状况、行业发展趋势等因素，来评估证券的价值和投资潜力。
6. 证券市场监管：证券市场监管是保护投资者利益和维持市场公平、透明的重要组成部分。
中国证监会是对证券市场进行监管的主管机构，负责制定监管规则、监察市场交易活动，并对违法违规行为进行处罚。
以上是证券从业资格考试基础知识第三章知识点的主要内容。
证券从业资格考试《金融市场基础知识》-第三章证券市场主体章节专项练习题库
证券从业资格考试《金融市场基础知识》（第三章证券市场主体章节专项练习题库）[单选题] 1、政府作为债券发行的重要主体之一，所筹集的资金可以用来（）。
①协调财政资金短期周转，弥补财政赤字②兴建大型基础设施项目③实施某项特殊政策④弥补战争费用A ①③④B ①②③C ②③④D ①②③④正确答案：D答案解析：考查政府和政府机构发行债券的作用。
政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。
[单选题] 2、证券市场融资活动的方式包括（）。
①股票融资②债券融资③投资基金融资A ①②B ①③C ②③D ①②③正确答案：D答案解析：考查证券市场融资活动的方式。
一般说来，证券市场融资活动的方式主要包括股票融资和债券融资，另外，近年来国内外兴起的投资基金融资也是证券融资的一种方式。
[单选题] 3、公司（企业）直接融资活动主要有（）方式。
Ⅰ．股票融资Ⅱ．债券融资Ⅲ．贷款Ⅳ．租赁融资A Ⅱ、Ⅲ、ⅣB Ⅰ、Ⅱ、ⅢC Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD Ⅰ、Ⅱ正确答案：D答案解析：企业的组织形式分为独资制、合伙制和公司制。
现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中只有股份有限公司才能发行股票。
公司（企业）直接融资活动主要有股票融资和债券融资两种方式。
[单选题] 4、金融债券作为一种特殊类型的债券，它具有以下（）特点。
①金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系②金融债券一般不记名、不挂失，不可以抵押和转让③我国金融债券的发行对象主要是个人④金融债券的利息不记复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息A ①②③B ①②④C ①③④D ①②③④正确答案：C答案解析：考查金融债券的特点。
金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让。
[单选题] 5、首次公开发行是指拟上市公司首次面向（）募集资金并上市的行为。
证券从业《金融市场基础知识》必背数字篇2：证券市场主体.doc
证券从业《金融市场基础知识》必背数字篇2：证券市场主体二、证券市场主体1.中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到三年不等。
2.2007年9月29日，中国投资有限责任公司(简称中投公司)正式挂牌成立。
3.企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。
4.证券公司监管制度中的信息报送与披露制度要求：信息报送制度，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内送月度报告。
5.证券资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。
6.证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件：具有证券经济业务资格;公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形;财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定;信息系统安全稳定运行，最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事件。
7.IB业务的资格条件：申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准。
8.直投子公司非全资下属机构、直投基金负债期限不得超过12个月，负债余额不得超过注册资本或实缴出资总额的30%。
9.投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务2年以上的经验。
10.会计师事务所申请证券资格应具备的条件：依法成立5年以上;注册会计师不少于200人，近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于120人;至少有25名以上的合伙人，且半数以上合伙人最近在本会计师事务所连续执业3年以上。
11.注册会计师申请证券许可证的条件：取得注册会计师证书1年以上;执业质量和执业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第三章证券市场主体第一节证券发行人一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）1随着（）理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中央直属机构已成为证券发行的重要主体之一。
[2018年12月真题]A．国家干预B．货币中性C．货币主义D．哈耶克自由秩序【答案】A【解析】随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券。
货币中性是货币数量论一个基本命题的简述，货币供给变动影响名义变量而不影响真实变量，因此政府任何积极的货币政策都是多余的。
货币主义理论认为：“相机决策”的货币政策不仅无助于经济的稳定，往往还加剧了经济波动。
货币主义的政策处方是货币政策的“单一规则”。
哈耶克基于人的理性的有限性和社会秩序的自发性，批评了新自由主义主张的国家干预思想，为古典自由主义的自由、法治理论作了全面、深刻的辩护。
2可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换为一定数量的另外一种证券的证券，通常要转化为（）。
[2018年5月真题]A．ETF基金份额B．普通股票C．公司债券D．优先股票【答案】B【解析】可转换公司债券，是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。
公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金。
3在上市公司增资发行方式中，公司发行可转换债券的主要动因是（）。
[2017年9月真题]A．保护原股东的权益及其对公司的控制权B．不仅募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的设立或转制，成为一家上市公众公司C．扩大股东人数，分散股权，增强股票的流动性，并可避免股份过度集中D．增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金【答案】D【解析】可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。
公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金。
4关于上市公司向社会公开发行新股，下列说法正确的是（）。
[2016年9月真题]A．只能向原股东配售股票B．只能向全体社会公众发售股票C．可以向原股东配售股票，也可以向全体社会公众发售股票D．可以向社会上特定的社会团体和个人发售股票【答案】C【解析】上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。
其中，上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份（简称“配股”）和向不特定对象公开募集股份（简称“增发”）。
5以下债券信用风险最小的是（）。
[2015年3月真题]A．长期金融债券B．短期公司债券C．短期金融债券D．国库券【答案】D【解析】政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险从低到高依次排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。
国库券属于政府债券的一种。
6政府发行的证券品种一般为（）。
[2014年9月真题]A．权证B．股票C．债券D．期货【答案】C【解析】随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券。
7下列对证券市场融资描述错误的是（）。
A．证券市场融资是一种直接融资B．投资者与发行人的股权或债券关系凝结在最初的投资者和发行人之间C．单个融资主体很难凭借自身力量完成证券发行、交易、清算等事宜D．证券市场融资是由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖来实现【答案】B【解析】证券市场融资是一种强市场性的融资活动。
投资者与发行人的股权和债券关系并不是凝结在最初的投资者和发行人之间的，而是可以随时转移的，投资者通过在市场上出售股票或债券，就可以将原来持有的股权或债权转让给他人。
8通常情况下，（）发行的债券被视为无风险债券，其收益率被称为无风险收益率，是金融市场上最重要的价格指标。
A．中央政府B．地方政府C．大型企业D．金融机构【答案】A【解析】通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，被视为无风险债券，相应的，其收益率被称为无风险收益率，是金融市场上最重要的价格指标。
9下面关于中央银行表述错误的是（）。
A．中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构B．中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：中央银行股票；中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券C．在美国，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，股东享有决定中央银行政策的权利D．中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，对冲金融体系中过多的流动性【答案】C【解析】在些国家（如美国），中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。
10下面对上市公司再融资描述错误的是（）。
A．上市公司再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为B．增发会扩大股东人数，分散股权，避免股份过度集中C．定向增发不会直接影响公司原股东利益D．可转换债券能以较低的成本筹集到所需要的资金，能使公司将筹集到的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，扩大了股本规模【答案】C【解析】非公开发行股票，也称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。
这种增资方式会直接影响公司原股东利益，需要经过股东大会特别批准。
二、组合型选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）1我国中央银行的基本职能包括（）。
[2018年5月真题]Ⅰ．发行法偿货币Ⅱ．制定和执行货币政策Ⅲ．实施金融监管Ⅳ．发行股票A．Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D【解析】中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。
作为“发行的银行”，中央银行通过国家授权，集中垄断货币发行，向社会提供经济活动所需要的货币，并保证货币流通的正常运行，维护币值稳定。
作为“银行的银行”，中央银行充当一国金融体系的核心，为银行及其他金融机构提供金融服务、支付保证，并承担监督管理各金融机构与金融市场业务活动的职能。
作为“政府的银行”，中央银行作为政府宏观经济管理的一个部门，由政府授权对金融业实施监督管理，制定和执行货币政策，对宏观经济进行调控，代表政府参与国际金融事务，并为政府提供融资、国库收支等服务。
2中央银行作为证券发行主体，主要涉及（）。
[2018年3月真题]Ⅰ．有投票权的股票Ⅱ．中央银行股票Ⅲ．出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券Ⅳ．长期政府债券A．Ⅱ、ⅣB．Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、ⅢD．Ⅱ、Ⅲ【答案】D【解析】中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券。
第一类是中央银行股票。
在一些国家（例如美国），中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。
第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。
3公司可以是（）等证券的发行主体。
[2017年6月真题]Ⅰ．权证Ⅱ．可转换债券Ⅲ．优先股Ⅳ．商业票据A．Ⅰ、Ⅲ、ⅣB．Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ【答案】C【解析】公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。
其中股票有普通股和优先股，公司债券有不动产抵押公司债券、保证公司债券、信用公司债券、可转换公司债券、可交换公司债券、附认股权证的公司债券、收益公司债券等。
4股票发行类型包括（）。
[2017年6月真题]Ⅰ．首次公开发行Ⅱ．向原股东配售股份Ⅲ．向不特定对象公开募集股份Ⅳ．非公开发行股票A．Ⅰ、Ⅱ、ⅣB．Ⅰ、ⅡC．Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】上市公司融资的途径有上市公司首次融资的途径和上市公司再融资的途径。
上市公司首次融资主要是指首次公开发行股票，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。
5金融债券的发行主体包括（）。
[2017年4月真题]Ⅰ．银行Ⅱ．公司Ⅲ．非银行的金融机构Ⅳ．政府A．Ⅰ、ⅢB．Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅱ【答案】A【解析】金融债券指的是银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，发行主体是银行和非银行金融机构。
6证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体，它包括（）。
[2017年2月真题]Ⅰ．公司（企业）Ⅱ．政府和政府机构Ⅲ．机构投资者Ⅳ．个人投资者A．Ⅲ、ⅣB．Ⅰ、ⅡC．Ⅰ、ⅢD．Ⅱ、Ⅳ【答案】B【解析】证券发行人是资金的需求者和证券的供应者。
具体来说，就是为了筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
证券发行人主要有以下三类：①政府和政府机构；②企业（公司）；③金融机构。
7股份公司定向增发的特定对象包括（）。
[2016年11月真题]Ⅰ．公司控股股东、实际控制人及其控制的企业Ⅱ．与公司业务有关的企业Ⅲ．证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构Ⅳ．公司董事、员工A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB．Ⅱ、ⅣC．Ⅰ、ⅡD．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A【解析】定向增发是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。
特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业；与公司业务有关的企业、往来银行；证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构；公司董事、员工等。
公司可以对认购者的持股期限有所限制。
这种增资方式会直接影响公司原股东利益，需经股东大会特别批准。
8下列不属于我国《公司法》规定的公司类型的有（）。
[2016年7月真题]Ⅰ．无限责任公司Ⅱ．两合公司Ⅲ．合伙制企业Ⅳ．股份有限公司A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、ⅡC．Ⅰ、Ⅲ、ⅣD．Ⅱ、Ⅲ【答案】A【解析】根据《公司法》第二条，本法所称公司是指依照本法在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。
9证券市场融资活动的方式主要包括（）。
Ⅰ．股票融资Ⅱ．债券融资Ⅲ．投资基金融资A．Ⅰ、ⅡB．Ⅰ、ⅢC．Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D【解析】一般说来，证券市场融资活动的方式主要包括股票融资和债券融资。
另外，近年来，国内外兴起的投资基金融资也是证券融资的一种方式。
10下面对于证券市场融资活动特征的描述正确的有（）。
Ⅰ．是一种强市场性的融资活动Ⅱ．是一种间接融资活动Ⅲ．是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的Ⅳ．促成证券发行买卖的中介机构自身可以充当权利义务主体A．Ⅰ、ⅢB．Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅲ、Ⅳ【答案】A【解析】证券市场融资活动的资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中。