某券商内部400家上市公司问题名单外泄
上市公司财务造假——以九好集团为例-毕业论文
---文档均为word文档，下载后可直接编辑使用亦可打印---摘要近年来，上市公司财务造假的事件层出不穷，给我国经济市场的发展造成了极为不良的影响，也在很大的程度上挫伤了投资者们的信心。
仅在去年，就有13家上市公司因财务造假收到了证监会发出的行政处罚决定书。
而在今年3月份，证监会再次对九好集团发出处罚公告，宣告这起历经近2年的九好集团拟借壳鞍重股份上市造假案以失败告终。
本论文就以九好集团财务造假事件为例，对其进行深入分析，挖掘其造假动机及手段，并提出有效的防范对策。
关键词：上市公司；财务造假；九好集团Research on the Financial Fake of Listed Companies -A Case Study of Nine TopAbstractIn recent years, the listed companies’ financial fraud incident after another, to our country's economic development has caused extremely adverse effects, but also to a large extent dampened the confidence of investors.In the past year alone, 13 listed companies received the administrative punishment decision issued by the CSRC for financial fraud.In March of this year, the CSRC once again issued a notice of punishment to the Nine Top, announcing that after nearly two years of the Nine Top intends to shell heavy saddle shares listing fraud ended in failure.This dissertation takes the financial fraud incident of the Nine Top as an example, conducts an in-depth analysis of it, excavates its motivation and means of counterfeiting, and puts forward effective preventive measures.Keywords:Listed company；Financial fraud；Nine Top引言伴随市场经济的快速发展，上市公司财务造假现象愈演愈烈，引发了资本市场的剧烈震荡，也引起了社会公众的强烈不满。
2024年违法典型案例以案促改剖析材料
2024年违法典型案例以案促改剖析材料为了满足您要求的字数，我们将重点讲解一个2024年的典型违法案例并进行剖析，以此案为基础反思和探讨相关的法律和社会政策。
本文将进行详细的案例讲解，探讨案件的背景、原因、影响以及相关的法律、政策等方面。
案例一：2024年某公司非法泄露用户数据案背景：2024年，一家大型科技公司发生了一起非法泄露用户数据的案件，该公司负责管理和维护大量用户的个人信息数据。
据调查，该公司的某名员工通过利用公司内部权限，非法获取和传输大量用户敏感数据，涉及数百万用户。
随后，这些数据被黑客非法购买，导致了大量用户的个人信息被滥用。
原因：这起案件引起了广泛的关注和讨论，其原因主要有以下几个方面：1. 内部监管机制不完善：该公司在数据管理和安全方面的内部监管机制不够完善，员工在获取敏感数据时没有受到足够的限制和审查。
2. 员工素质和道德缺失：该名员工通过非法手段获取和传输用户数据，并将这些数据出售给黑客，暴露了员工素质和道德问题。
3. 缺乏有效的用户数据保护措施：该公司在用户数据保护方面的措施不够完善，导致黑客能够轻易获取这些数据。
影响：这起案件对个人隐私和数据安全产生了重大影响：1. 用户个人信息泄露：大量用户的个人隐私数据被非法获取和滥用，造成了用户的财产损失和隐私泄露。
2. 社会信任危机：该公司的用户和业界对其数据安全信任度受到严重打击，用户对科技公司的信任降低，对数据安全和隐私保护问题更加敏感。
3. 法律监管不足：这起案件也暴露了当前法律监管体系在数据安全和隐私保护方面的不足，对于此类违法行为缺乏足够的法律制裁和打击力度。
法律和政策反思：这起案件进一步呼吁相关法律和政策的完善和提升，以加强个人数据安全和隐私保护。
以下是一些可能的法律和政策反思：1. 个人数据保护法：建立健全个人数据保护法，明确规定科技公司在收集、处理和使用用户个人数据时的责任和权益，加大对违法行为的处罚力度。
2. 内部监管和审查机制：科技公司应加强对员工数据操作的监管和审查，确保敏感数据不被不当使用和泄露，建立相应的内部举报机制。
招商证券腐败案
招商证券腐败案
佚名
【期刊名称】《法人》
【年(卷),期】2012(000)006
【摘要】5月10日，中国证监会召开新闻通气会，向外界通报了招商证券原保荐团队负责人李黎明违法违规案。
李黎明已因涉嫌职务侵占3000余万元、内幕交易等被移交公安机关。
【总页数】1页(P10-10)
【正文语种】中文
【中图分类】F832.5
【相关文献】
1.关于核准招商证券股份有限公司设立招商证券智远避险二期集合资产管理计划的批复 [J], ;
2.关于核准招商证券股份有限公司设立招商证券智远成长集合资产管理计划的批复[J], ;
3.关于核准招商证券股份有限公司设立招商证券智远内需集合资产管理计划的批复[J], ;
4.关于核准招商证券股份有限公司设立招商证券海外宝集合资产管理计划的批复[J], ;
5.关于核准招商证券股份有限公司设立招商证券股票型集合资产管理计划的批复[J], ;
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中信证券涉内幕交易追踪：业内传审计署已入驻
段时间，那些与中信证券涉案部门有业务合作的单位， 要约中信证券的相关人员出来已经比较难。关于审计署 已进驻中信证券调查的说法，《中国经济周刊123htvv
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正当金融界的精英们都在纷纷猜测中信证券高管涉嫌内 幕事件将会如何发酵时，9月15日晚，中信证券一纸公告， 确认了总经理程博明等中信证券3名高管因涉嫌内幕交易、 泄露内幕信息被公安机关依法
要求接受调查。这犹如一颗重磅炸弹，直接引爆了位于 北京麦子店街的中信证券大厦。据悉，在程博明被带走 之后，中信证券总部即召开了紧急会议部署应对。20多 天以前，8月25日晚，新华社首次对
存在的问题，深刻反思，严肃整改。希望员工坚守岗位， 恪尽职守，不信谣不传谣，做好客户的服务和沟通工作。 然而，在邮件发后半个月，程博明自己也被带走了。据 新华社报道，徐刚、刘威、房庆利、
陈荣杰等涉案高管进去之后已交代了相关犯罪事实。 “听说供出了不少人，但也没想到，程博明这么快就进 去。”据一位接近中信证券的金融界人士透露，案发之 后，审计署便进驻中信证券调查。因此，这
券执行委员会成员。而据媒体报道称，另一位执行委员 会成员、负责财务、资金运营、大 宗商品、法律及清算 工作的葛小波也在第一批被带走协助调查的名单中。在 中信证券的组织结构中，执行委员会是
为贯彻、落实董事会确定的路线和方针而设立的最 高经 营管理机构。据中信证券2014年年报，该执行委员会的8 名成员，包括中信证券董事长王东明，总经理程博明， 负责国际业务的殷可，负责经纪
及研究业务的徐刚，负 责财务、资金运营、大宗商品、 法律及清算工作的葛小波，负责资本中介业务的刘威， 负责投资银行业务的陈军以及负责国际投行业务的闫建 霖。也就是说，如果该执行委员会成员
未发生变化，则意味着中信证券的最高经营管理层中已 有一半的人因涉嫌内幕交易、泄露内幕信息被警方带走 调查或协助调查。“执委会成员进去了近一半，这基本 上等于‘一锅端’了。”中信证券一位内
国内证券假章门事件始末
国内证券假章门事件始末事件概述国内证券假章门事件是指一系列涉及证券市场的假章问题的事件。
这些假章问题涉及到证券交易所、证券公司和其他金融机构的章印被伪造或滥用的情况。
该事件涉及多家知名的公司和机构，引起了公众和媒体的广泛关注。
事件始末1. 首次曝光该事件最早于某日期被媒体曝光。
报道指出，某证券公司的公章被发现被伪造，并用于进行一系列非法交易活动。
此举引起了投资者和监管机构的高度关注。
2. 调查与曝光随后，国家证监会等监管机构立即展开调查，并与相关机构合作，对涉事公司和个人进行调查。
证监会组织了专门的调查组，收集证据并取证。
在调查中，发现了更多涉及假章问题的公司和机构。
这些公司和机构涉嫌使用假章进行非法交易，牵涉到大量资金和股权的流转。
调查结果及时公布，并对相关涉案人员追责。
一些涉嫌犯罪的人员被立案侦查，并经过司法程序处理。
3. 整顿与改革该事件引起国家证监会的高度重视，其立即采取了一系列措施来整顿和改革证券市场。
这些措施包括：- 加强对证券交易所和证券公司的监管- 增加对公章的安全措施和管理制度- 完善对非法交易活动的监测和查处机制- 加大对违法行为的处罚力度此外，国家证监会还加强了与其他相关监管机构和执法部门的合作，共同打击证券市场上的违法行为。
4. 影响与启示国内证券假章门事件对证券市场的信任度和稳定性造成了一定的影响。
投资者和公众对证券市场的规范和监管提出了更高的要求。
此次事件也使监管机构和金融机构认识到了公章管理的重要性。
加强公章的管理和使用限制，提高公章的安全性成为重要的课题。
这次事件也为证券市场整顿和改革提供了契机。
各方将加大力度，维护市场稳定，促进行业健康发展。
结论国内证券假章门事件的曝光和调查引起了全社会的高度关注。
各相关机构和监管部门应加强协作，严厉打击证券市场上的违法行为，维护市场秩序和投资者权益。
此外，加强公章管理和监管制度的完善，对于防止类似事件的再次发生具有重要意义。
只有通过加强制度建设和监督，才能确保证券市场的安全、稳定和可持续发展。
证券从业人员后续教育培训参考答案第2部分
2012年证券从业人员后续教育培训此份资料由广大同仁无私贡献和支持才得以与大家分享，在此表示感谢。
所有答案仅供参考每课存在多套试题，且每题答案次序也可能不一致，需仔细比对小贴示：打开“视图”—“文档结构图”功能或者“视图”—“导航窗格”，选择课程更方便随堂练习答案《我国证券市场新股发行体制改革情况介绍》：1、ABCD2、ABCDE3、对《深圳证券交易所交易规则(2011年修订)》介绍：一、 1. 对 2. ABCD 3.错二、 1.ABCD 2.对《证券市场内幕交易相关法规介绍及案例分析》：一、 1. 对 2. B二、 1. 对 2. ABCD《反洗钱基础知识》：一、 1. 错 2. 对 3. 全选 4. 对二、 1. D 2. C 3. 错三、 1. 全选四、 1. 对 2. 错《证券投资顾问业务的合规管理及其典型案例》：一、1. B 2. 错 3.对二、1. 全选 2. 两年《证券公司信息隔离墙指引》解读一、1、CD 2、AB 3、NO 4、YES二、1、ABCDE 2、ABCD 3、NO三、1、YES 2、NO 3、B 4、NO 5、NO 6、YES《证券投资基金评价方法与实务应用》：一、 1. 对 2. C 3. 全选 4. 全选 5. 错二、 1. 全选 2. ABD 3. 全选 4. 错三、 1. D 2. B 3. 全选 4. 全选《证券投资顾问业务的合规管理》（A，100分）1234312413134正确错误1231234123412341234错误《证券投资顾问业务的合规管理》（B，100分）一、单选题二、多选题三、对错题：12修改：1《证券投资顾问业务的合规管理》（C&D，各95分）212341《新股发行体制改革情况介绍》（A，100分）2 4正确1 2 3 4错误正确正确1 3 4正确41 2 3 4《新股发行体制改革情况介绍》（B，80分）《新股发行体制改革情况介绍》（C，100分）（注：素材和资料部分来自网络，供参考。
上市公司舞弊案例
上市公司舞弊案例上市公司舞弊案例概述随着金融市场的不断发展，上市公司舞弊案例也逐渐增多。
上市公司舞弊是指公司在经营活动中通过虚构或粉饰财务数据来误导投资者、获得不当利益或者规避监管的行为。
本文将以几个典型的上市公司舞弊案例为例，探讨其背后的原因和对经济的影响。
1. 中概股舞弊案例中概股是指在海外上市交易所上市的中国公司股票。
由于中概股存在信息不对称和监管薄弱等问题，一些中概股公司利用这些漏洞进行舞弊行为。
最典型的例子就是中国人民大学前教授肖钢主持的中弘集团案。
肖钢在2001年创办了中弘集团，并将其在香港交易所上市。
之后，他通过虚构订单和夸大销售额等手段，将公司的财务数据弄虚作假。
这样一方面可以蒙骗投资者，使公司股价保持上涨，另一方面也可以获得更多的融资。
直到2013年，这一舞弊行为才被揭露出来，肖钢被撤销了中弘集团董事长的职务。
这个案例反映出了中概股在信息披露和监管方面的难题。
由于交易所监管体系的差异和跨国监管的复杂性，中概股舞弊案例较为普遍。
这对于投资者信心和市场稳定性构成了威胁。
2. 金融造假案例金融行业是舞弊案例最多的行业之一。
其中，以银行和保险公司居多。
这些公司通过虚假交易、操纵股价和隐瞒风险等手段来获利。
近年来，中信信托公司的舞弊案例引起了广泛关注。
中信信托在销售信托产品时，采取了隐瞒风险和夸大收益的手段，吸引了大量的投资者。
然而，由于公司的实际运营状况不佳，无法按时偿还投资者本金和收益，导致了巨额损失。
最终，该公司被监管机构以违法违规的行为进行处罚。
这个案例揭示了金融行业舞弊行为对投资者的损害。
投资者在购买金融产品时，需要对公司的财务状况和风险做出准确评估，避免陷入类似的舞弊陷阱。
3. 科技公司财务造假案例在科技行业中，一些上市公司也涉及财务造假行为。
这些公司通常通过夸大收入、虚构订单和隐瞒负债等手段来提高公司的价值和股价。
一个典型的案例是中国移动游戏公司华米科技。
该公司在其上市之前，虚构了一大批游戏代理合作伙伴，并通过这些虚构订单来夸大公司的收入。
投行业务相关行政处罚案例统计
未及时报告会后事项
东吴证券、中信证券中信证券保荐代表人邵向辉和周继卫
《证券发行上市保荐业务管理办法》第66条、68条
对发行人东吴证券、保荐机构中信证券分别采取了出具警示函的监管措施，对中信证券保荐代表人邵向辉、周继卫采取了9个月不受理与行政许可有关文件的监管措施。
2012年12月25日
没收违法所得624,042.78元，并处以200万元罚款；市场禁入，终身不得在任何机构中从事证券业务或担任上市公司董事、监事或高级管理人员职务
2014年12月8日
虚假信息披露
平安证券、平安证券海联讯项目签字保荐代表人韩长风和霍永涛
《证券法》第一百九十一条、第一百九十二条和《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条第一款第（一）项、第（四）项；《证券法》第二百三十三条和《证券市场禁入规定》第五条第一款、第七条第（一）项和第（四）项的规定
2016年4月12日
违法买卖股票
国泰君安证券宋海龙
《证券法》第一百九十九条
没收宋海龙违法所得23,417.40元，并处以5万元罚款，罚没款共计73,417.40元
2015年10月30日
内幕交易
某证券营业部总经理的李某捷
《证券法》第一百九十九条；《证券法》第二百三十三条和《证券市场禁入规定》（证监会令第33号）第三条第（三）项、第四条和第五条第（四）项
判处秦宣有期徒刑三年，缓刑三年，追缴违法所得并事总经理王保丰
中华人民共和国刑法》第一百八十条第一款、第六十七条第一款、第六十四条，最高人民法院、最高人民检察院《关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第一条第（三）项、第七条第（三）项
发文日期
违法违规行为
处罚对象
上市公司证券市场违规案例
上市公司证券市场违规案例近年来，上市公司在证券市场中频繁出现违规行为，不仅损害了投资者的权益，也对整个市场秩序造成了一定冲击。
本文将重点介绍几起典型的上市公司证券市场违规案例，以便深入了解这些问题的产生原因和解决方案。
案例一：内幕交易2018年，某上市公司高管A接到了关于公司即将发布重要消息的内部消息，但他并没有按照规定的程序进行信息披露，而是私自通过股票交易市场进行了大量买入操作。
最终，当这一重要消息公布后，该公司股价大涨，A在短时间内获利巨大。
内幕交易违反了证券市场的公平交易原则，损害了其他投资者的利益。
为了遏制这种违规行为，监管部门应加强对内幕信息的监测和查处力度，加大对违法者的处罚力度，提高社会对内幕交易的法律意识。
案例二：虚假陈述2019年，某上市公司在年报中虚假陈述了公司的财务数据，让投资者误以为公司的业绩相当不错，从而导致了大量的投资者跟随其股价上涨进行投资。
然而，当真实情况公布后，该公司股价大幅下跌，投资者蒙受了巨大的损失。
虚假陈述不仅严重损害了投资者的利益，也对整个市场形成了恶劣示范。
为了防止此类行为再次发生，监管部门应对上市公司的财务数据进行再次审查，加强对信息披露的监管力度，同时提高上市公司对财务报表真实性的认识。
案例三：操纵股价近几年，不少上市公司通过虚构利好消息、扩大交易量等手段操纵股价，吸引投资者追涨杀跌。
这种操纵不仅对投资者的利益构成直接威胁，也对市场造成了不良影响。
为了遏制操纵股价的行为，监管部门应增加对市场交易行为的监测和调查力度，及时发现并打击操纵行为。
同时，加强对交易规则的宣传和培训，提高投资者的风险意识和判断能力，也是防止操纵股价的重要手段。
总结：上市公司证券市场违规案例的频繁出现，不仅对投资者的利益造成了直接伤害，也对整个市场秩序形成了冲击。
为了建立良好的证券市场秩序，监管部门应加强对上市公司的监管和监察力度，提高违规成本。
同时，投资者也需要提高自身的风险意识和判断能力，不盲目追逐所谓的利润。
2020年证监稽查20起典型违法案例
2020年证监稽查20起典型违法案例文章属性•【公布机关】中国证券监督管理委员会,中国证券监督管理委员会,中国证券监督管理委员会•【公布日期】2021.01.29•【分类】其他正文2020年证监稽查20起典型违法案例一、康得新财务造假案。
本案系一起上市公司连续多年财务造假的典型案件。
2015至2018年，康得新复合材料集团股份有限公司编造虚假合同、单据虚增收入和成本费用，累计虚增利润115亿元。
本案表明，财务舞弊严重破坏市场诚信基础和投资者信心，严重破坏信息披露制度的严肃性，监管部门坚决依法从严查处上市公司财务造假等恶性违法行为。
二、康美药业财务造假案。
本案系一起上市公司系统性财务造假典型案件。
2016至2018年，康美药业股份有限公司实际控制人、董事长等通过虚开和篡改增值税发票、伪造银行单据，累计虚增货币资金887亿元，虚增收入275亿元，虚增利润39亿元。
本案显示，上市公司财务信息披露的真实、准确和完整是市场健康发展的基础，大股东、实际控制人和董事、监事、高级管理人员要讲真话、做真账，维护信息披露制度的严肃性。
三、獐子岛财务造假案。
本案系一起上市公司“寅吃卯粮”、调节利润的恶性舞弊案件。
獐子岛集团股份有限公司（简称獐子岛）少报当年扇贝采捕海域、少计成本，虚增2016年利润；随后将以前年度已经采捕但未结转成本的虚假库存一次性核销，虚减2017年利润，连续两年财务报告严重失实。
本案表明，上市公司财务造假的背后是法人治理缺位、内控管理混乱，必须压实大股东、实际控制人和董事、监事、高级管理人员等“关键少数”的法定责任。
四、辅仁药业信息披露违法违规案。
本案系一起大股东及关联方长期非经营性占用上市公司资金的典型案件。
2015年至2018年，辅仁药业集团制药股份有限公司（简称辅仁药业）大股东及其关联方长期非经营性占用辅仁药业及子公司资金，期末余额分别为4.1亿元、5.8亿元、4.7亿元和13.4亿元，辅仁药业未在相关年度报告和重组文件中依法披露。
同济堂财务造假案例分析
同济堂财务造假案例分析目录1. 案件概述 (2)1.1 案例背景 (2)1.2 案件涉及的财务违法行为 (3)1.3 案件相关的法律法规 (4)2. 财务造假的modus (5)2.1 虚假订单和收款 (6)2.2 借贷造假和资金挪用 (7)2.3 假设利润和隐瞒亏损 (8)2.4 其他财务造假手段 (9)3. 财务造假的原因分析 (10)3.1 公司经营不善 (12)3.2 管理层个人利益驱动 (13)3.3 公司内部控制机制缺陷 (14)3.4 制度监管漏洞 (15)4. 案例对社会及行业的影响 (16)4.1 对投资者利益造成损害 (18)4.2 破坏市场秩序与信赖关系 (19)4.3 损害企业声誉和社会形象 (20)5. 案件的处理结果与反思 (21)5.1 涉及人员的法律责任 (22)5.2 公司应承担的处罚 (23)5.3 案例对财务核查与监管的启示 (25)5.4 对企业内部控制机制建设的建议 (26)6. 案例应对措施建议 (27)6.1 加强公司内部控制建设 (28)6.2 完善财务监管机制 (29)6.3 加强资金管理和核实程序 (30)6.4 提高员工意识及风险管理能力 (31)1. 案件概述2000年，同济堂医药股份有限公司在其上市公告中披露了一系列财务指标造假行为，引起广泛关注。
涉案事件涉及公司1997年至1999年的财务报表，其中包括虚增销售收入、利润、资产以及隐瞒债务等违法行为。
这起案件的曝露削弱了投资者对同济堂公司信心的同时，也给当时中国资本市场敲响了警钟，导致股价暴跌并引发一系列上市公司财务造假风声。
该案件的特殊之处在于其规模较大，且所涉财务指标过于复杂，涉及多个环节，如销售记录虚增、费用摊销不当、资产估值作假等，展现了财务造假行为的欺骗性复杂程度。
1.1 案例背景同济堂，最初注册名为“上海同济堂药业有限公司”，成立于1998年，是中国上海市一家拥有悠久历史与丰富经验的医药产业链企业。
《证券公司信息隔离墙制度指引》解读》答案
一、单项选择题1. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，（）对证券公司信息隔离墙制度的建立和执行情况进行自律管理。
A. 中国证券业协会B. 中国证监会C. 证券交易所D. 中登公司您的答案：A题目分数：5此题得分：5.02. 为防止敏感信息的不当流动和使用，证券公司应当采取的保密措施不包括（）。
A. 与公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密B. 加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全C. 对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行检测D. 确保存在利益冲突的业务的信息系统相互连通或者实现逻辑连通您的答案：未答此题！题目分数：5此题得分：0.0二、多项选择题3. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司对相关业务进行限制时，应当遵循（）的原则。
（本题有超过一个的正确选项）A. 客户利益优先B. 公司利益优先C. 公平对待客户D. 降低公司风险您的答案：C,A题目分数：5此题得分：5.04. 《证券公司信息隔离墙制度指引》中所称敏感信息，是指证券公司在业务经营过程中掌握或知悉的（）。
（本题有超过一个的正确选项）A. 内幕信息B. 可能对投资产生重大影响的尚未公开的信息C. 可能对投资产生重大影响的已经公开的信息D. 所有信息您的答案：B,A题目分数：5此题得分：5.05. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司应当建立（）制度, 明确设置名单的目的、有关公司或证券进入和退出名单的事由和时点、名单编制和管理的程序及职责分工、掌握名单的工作人员范围、对有关业务活动进行监控或限制的措施以及异常情况的处理办法等内容。
A. 观察名单B. 限制名单C. 传言名单D. 控制名单您的答案：A,B题目分数：5此题得分：5.06. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司的业务部门需要其他部门派员跨墙协作的，应当事先向（）提出申请，并经其审批同意。
招商证券 王松 举报信
招商证券王松举报信
1月18日消息一封名为《向中国证监会实名公开举报招商证券违法违规合谋欺诈投资人王松》的举报信在微博发布后，引起市场关注。
新浪财经独家获悉，实际上招商证券于2014年5月5日就收到杨新英向中国证券业协会提交的《举报函》。
而针对举报函中提出的问题，该公司已向中国证券业协会提交了书面反馈。
同时，也召开了多次会议对东源嘉盈事件进行讨论，并邀请了东源嘉盈总经理杨凡和投诉人杨新英参会，希望和平解决争端。
A股内幕交易泄密关系网揭底：师兄师母中介一个不少
A股内幕交易泄密关系网揭底：师兄师母中介一个不少2013年09月09日10:51来源：周末金证券作者：陈岩金证券记者陈岩IPO闸门的紧密，让资本市场上的借壳、并购一路走俏。
然而，躲藏在其后的内幕交易网络也若隐若现，如影随形。
“在并购意向达成前，上市公司一般会先请会师所、律所进场，对并购资产进行前期评估。
再者，作为并购顾问的投行、咨询公司，都有可能提前接触到并购信息。
”安徽并购律师周军(化名)向《金证券》记者坦言，不仅如此，构成人脉关系网的多个渠道都可能泄密。
蝶彩1号速配江苏宏宝18天建仓期满巧遇停牌蝶彩1号的精准狙击，让江苏宏宝的并购增添别样色彩。
据江苏宏宝并购预案，截至2013年4月30日，上市公司前十大股东中，德邦证券－上海银行－蝶彩1号限额特定集合资产管理计划，以250.06万股跻身第四大股东。
德邦证券官网显示，蝶彩1号正式成立于4月1日，推广期仅有3月13日、14日两天，参与的机构和个人投资者为11户，产品最终总金额为9021.0152万元，存续期为18个月。
这也意味着，留给蝶彩1号建仓江苏宏宝的时间，只有短短18个交易日。
而建仓完成后的5月13日，江苏宏宝即停牌重组，蝶彩1号的选股能力“堪称一绝”。
需要指出的是，蝶彩1号的精准之处并非仅此一家，二季度亦火速建仓*ST祥龙250万股。
吊诡的是，同样在刚刚进场后不久，*ST祥龙便宣布于8月12日起停牌重组。
据德邦证券介绍，蝶彩1号的研究顾问——蝶彩资产管理(上海)有限公司，由国内首批注册保代、PE合伙人、企业家和专业律师等创建，主要从事并购财务顾问和并购基金等业务。
名不见经传的蝶彩资管究竟有何来历？《金证券》记者在上海工商局网站查询到，蝶彩资管成立于2012年5月4日，法人代表为贺国良，注册资本1000万元，住所为上海富盛经济开发区。
各大金融招聘网站上，还有该公司招聘项目经理、基金经理、销售经理、传媒总监等信息。
工商信息还显示，蝶彩资管最初注册资本500万元，谢风华、安雪梅、邱瑾、贺国良四人共同出资。
2019年证券从业资格《法律法规》知识点：证券公司信息隔离墙制度
【导语】所有的成功都来⾃于⾏动，只有付诸⾏动，才能⼀步步⾛向成功。
⽆忧考整理“2019年证券从业资格《法律法规》知识点：证券公司信息隔离墙制度”供考⽣参考。
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证券公司信息隔离墙制度 (⼀)信息隔离墙的⼀般规定 证券公司管理敏感信息的基本(核⼼)原则：需知原则 敏感信息仅限于存在合理业务需求或管理职责需要的⼯作⼈员知悉，有需要⽅享有知情权。
证券公司应当采取保密措施，防⽌敏感信息的不当流动和使⽤，包括但不限于： (1)与公司⼯作⼈员签署保密⽂件，要求⼯作⼈员对⼯作中获取的敏感信息严格保密; (2)加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公⾃动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全; (3)对可能知悉敏感信息的⼯作⼈员使⽤公司的信息系统或配发的设备形成的电⼦邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进⾏监测; (4)建⽴内幕信息知情⼈管理制度。
物理隔离及系统隔离 证券公司应当确保保密侧业务与公开侧业务之间的办公场所和办公设备封闭和相互独⽴，信息系统相互独⽴或实现逻辑隔离。
(⼆)信息隔离墙管理 各层级⼈员的职责 1.证券公司董事会和经营管理的主要负责⼈对公司信息隔离墙制度的总体有效性负最终责任; 2.各业务部门和分⽀机构的负责⼈对本部门和本机构执⾏信息隔离墙制度的有效性承担管理责任; 3.证券公司⼯作⼈员对本⼈在执业活动中遵守信息隔离制度承担直接责任; 4.合规总监和合规部门负责协助董事会和管理层建⽴信息隔离墙相关制度，并负有审查、监督、检查、咨询和培训等职责。
跨越信息隔离墙管理 证券公司公开侧业务的⼯作⼈员需参与保密侧业务并接触内幕信息的，或公开侧业务的⼯作⼈员被动接触到保密侧业务的内幕信息的，应当履⾏跨墙审批程序。
【墙上⼈员】因履⾏管理职责需要知悉内幕信息的⼯作⼈员处于信息隔离墙的墙上。
(三)证券公司观察名单、限制名单管理的基本要求 1.观察名单 证券公司已经或可能掌握内幕信息的，应当将内幕信息所涉公司或证券列⼊观察名单。
税务稽查案例
税务稽查案例二00八年六月前言为贯彻落实2007年7月召开的全国税务系统教育培训工作会议和2008年1月召开的全国税务稽查工作会议精神，国家税务总局稽查局决定在全国国税、地税机关征集税务稽查案例，并组织人员进行编写，形成税务稽查系列培训教材，主要适用于税务稽查人员培训使用。
本书以行业为主线分十一章，共收集稽查案例61个，案例主要选自全国各地税务稽查机关2005年以来实际办理的兼具典型性和普遍性，并具有一定的借鉴意义的稽查实例。
希望通过学习案例，给税务检查人员的稽查实践带来一定裨益。
作为培训教材，本书首先满足于操作的实用性，其次总结各地积累的办案经验，作为个案突破，有指导的针对性，同时作为三本系列教材的一部分又与其他两本书的构成有机联系。
《税务稽查案例》是对《税务稽查管理》税务稽查规范的具体体现，是对《税务稽查方法》税务稽查基本方法、取证方法、行业方法的具体实践。
例如本书分章以行业归类编写有一定的特色，这与方法篇的行业检查构成一定关联，又如：在稽查执法权限、法律适用等方面又与管理篇相关联，在案例分析部分反映出“以查促查”、“以查促管”的重点、焦点问题，这与管理篇的稽查成果运用相呼应。
为更好地为一线检查人员服务，本书编写选用及编写案例侧重介绍案件查处过程和方法，同时兼顾税收法律法规适用问题。
案例的基本体例分为四个部分，同时对特殊案例，比如涉及复议、诉讼等法律适用方面案例在体例方面作出必要的特殊调整。
案例的基本体例为：案件背景情况、检查过程与检查方法、违法事实及定性处理、案件分析四个部分，此外又附加三部分内容：本案特点、思考题、考试练习题。
―“本案特点”主要是编者对办案机关查办案件的可取之处的理解把握。
―“案件背景情况”主要介绍与查办案件相关的案件来源和纳税人基本情况。
―“检查过程与检查方法”主要分为检查预案、检查具体方法和检查中遇到的困难阻力及相关证据的认定三部分。
―“违法事实及处理”主要反映被检查单位存在的违法事实和作案手段，以及税务机关对此的处理结果。
上市公司重要信息一周两泄佛山照明惊现可疑利益输送
上市公司重要信息一周两泄佛山照明惊现可疑利益输送朱姝
【期刊名称】《《IT时代周刊》》
【年(卷),期】2010(000)017
【摘要】"内幕交易门"之后,又是亿元投资锂电公告的"泄密门"。
就在市场对这两起非正常披露还未完全消化之时。
【总页数】2页(P30-31)
【作者】朱姝
【作者单位】
【正文语种】中文
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证券公司诱导客户处罚案例
证券公司诱导客户处罚案例
证券公司诱导客户处罚案例包括湘财证券上海陆家嘴营业部和江海证券大庆龙凤证券营业部员工等人的违规行为。
在湘财证券上海陆家嘴营业部案件中，该营业部的某投资顾问在向客户提供投资建议过程中，明示所推荐新三板挂牌公司股票的交易价格和交易时间，存在诱导客户交易的行为，且未提示投资风险。
该投资顾问未按照公司制度和工作安排违规提供投资顾问服务，损害了客户利益，而湘财证券上海陆家嘴营业部未能及时发现上述行为，反映出其对投资顾问人员管控不力、内部控制不完善。
上海证监局决定责令湘财证券上海陆家嘴营业部在本决定下发之日起1年内，每6个月开展一次内部合规检查，并在每次检查后10个工作日内，向上海证监局报送合规检查报告。
江海证券大庆龙凤证券营业部员工李某也因合规意识单薄，泄露客户信息，替客户办理证券认购，且以自称炒股等不当方式作为营销手段诱导客户购买固定收益产品。
此外，还有其他证券公司的员工因替客户办理证券交易的行为、违规向客户推荐股票等问题被各地证监局处罚。
以上案例仅供参考，如需了解更多信息，建议查阅中国证监会、中国证券业协会、证券公司官网发布的相关规定。
上市公司证券市场违规案例
上市公司证券市场违规案例
近年来，我国证券市场监管力度逐渐加强，越来越多的上市公司因违规行为而受到监管部门的处罚。
下面将介绍一些典型的上市公司证券市场违规案例。
首先，就是中国金茂。
2024年，中国金茂发布了一份不实信息，宣布公司股票将暂停上市。
这一消息导致股价大幅下跌，投资者蒙受了巨大损失。
后来，中国金茂被证券监管部门罚款500万元，并要求对相关责任人进行处罚。
其次，就是中国人保。
2024年，中国人保因虚假陈述行为而受到罚款。
公司在其上市材料中虚报了几笔重大收购交易，导致公司股价异常波动。
证监会对中国人保罚款100万元，并责令公司整改。
再次，就是格力电器。
2024年，中报期间，格力电器未披露其控股股东董明珠减持股份的情况，导致股价大幅下跌。
随后，证监会对格力电器罚款200万元，并对相关责任人进行处罚。
此外，还有中国平安等公司也曾因证券市场违规行为受到监管部门的处罚。
这些违规行为包括违规减持、虚假宣传等。
监管部门对这些公司进行了罚款、责令整改等处罚。
这些上市公司的违规行为严重损害了投资者的利益和市场的公信力。
在监管部门的积极执法下，我国证券市场的监管力度不断加强，以保护投资者的合法权益。
上市公司重要信息一周两泄 佛山照明惊现可疑利益输送
年以来一直被投资强度与折旧困扰 ， 该公司
董 “ 内幕 交 易 门 ” 后 ， 是亿 元投 资 锂 电公 告 的 “ 之 又 泄密 门” 就 在 市 场 对 这 两 起 庄坚 毅 、 事会 秘 书邹 建 平 分别 收 到 中 国证 。 调查 通 知 非正 常披露还未完全消化之时 。佛 山照明的重大投资公告— —联手 台湾必翔 合 券监 督管 理 委员 会 广 东证 监 局 的《 建锂 电项 目又 告 泄 密 书》 因 “ ， 涉嫌 违 反 证券 法 律法 规 ”广 东 证监 ，
如此 看来 ， 界对 中芯 周 际 的盈 利能 力 外
等待真正盈利
莫大 康指 ｍ ， 中芯 国 际在 先进 制 程技 术 方面 与先 进代 ｒ 业者 相 比差距 不 小 ， 并且 多
尚有 疑虑 ， 公 司唯有 下一 季度 拿 出真 正及 该
８ 日．中芯 国际表 示 同意大 唐 电 信 Ｂ１ ６ 以每 股０５元 认 购 其 大约 ｌ．８ 股 新股 ， ． ２ ５ 亿 ２ 所 得 １２ ． 亿美 元 款项 拟 用于 扩充 产 能 。 ０
局 对这 二 人 予以 立案 调查 。 据本 刊 记 者 了解 ． 山照 明董 事长 庄 坚 佛
毅 于 去 年９ 份前 后 涉嫌 内幕 交 易 ，违 规 买 月 卖 公 司股 票 。公 司 方 面 表 示 买 卖 的 数 目不 大 ， 未透 露 具 体 数 目 ， 以要 等 最 后 凋查 但 所
场一 泄 再 泄 ， 虽然 佛 山照 明 方 面一 再 否 认有 违 规 披露 现 象 ， 其 股 价 的 大 幅异 动 ． 业 但 令
对 此 ， 山照 明证 券 部一 ． 】 『 月０ ． 山 明ｓ 【▲ Ｚ
００４ ） 布 公 告 称 ， 司 于 ８ １ ０ ５ １发 公 月 ８ 日与 台湾 上 市企 业 必 翔 实 业 有 限 公 司 签 订
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乌龙年年有，不如今年多！某券商内部400家上市公司问题名单外泄！把客户那点事全部泄露，不知道这家券商以后还怎么出来混！任何公司多多少少都会有些问题，有些问题是大公司的通病或是行业通病，但有些问题就暗藏地雷，甚至是大股东不断制造或掩盖问题，这样的公司就要尽量规避。
比如像涉及到股权质押爆仓或债务违约的公司，近期全部爆雷。
董事长失联、财务造假、股民索赔、商誉减值、疯狂减持、非标审计报告等等问题也要尽量规避。
有问题的公司也不是完全不能投资，上市公司的情况也在不断的改变，老问题有可能解决，新问题公司也会不断产生。
（以下仅供参考！投资有风险，买股请谨慎！）1-7. 财务造假——联建光电、海正药业、北大荒、嘉寓股份、佳电股份、尔康制药、风华高科8. 汇洁股份：董事长内幕交易，监管部门公开谴责9. 大智慧：利润跨期调整10. 亚太实业：虚增收入11. 力帆股份：虚增利润，大股东质押85%，主业亏损，2017年利润靠卖房支撑12. 明牌珠宝：跨行业并购失败，毛利润很低13.三维丝：财务猫腻，年报审计无法表示意见14.星辉娱乐：乱搞并购，虚增利润15-20.资产大幅减值，净利暴跌——中海油服、神火股份、安源煤业、st一重、郑州煤电、华锐风电21.纳思达：年年并购巨额商誉22.粤传媒：并购对象造假破产23.新日恒力：经营现金流持续为负，并购不利，商誉巨额减值24.三泰控股：并购不利，商誉巨额减值，现金流持续为负25.益佰制药：商誉虚值该减不减26.兰石重装：无优质资产，现金流极差，靠融资续命27.罗普金斯：铝型材行业竞争加剧，上市八年主营无增长，连续三年扣非净利润亏损，经营现金流持续为负28.天翔环境：负债率持续攀升且亏损严重，高负债经营，现金流严重不足，控股股东存在非经营性资金占用，到期债务无法偿还29-42.商誉占比总资产超60%——众应互联、天际股份、巴士在线、高升控股、天神娱乐、百花村、帝龙文化、天润数娱、天夏智慧、艾格拉斯、星普医科、富春股份、中昌数据、华铁股份43-51.商誉占比净资产超100%——st紫学、凯瑞德、长城动漫、国美通讯、南京新百、长城影视、仁东控股、炼石有色、维格娜丝52.誉衡药业：商誉占比净资产超100%，36亿减值风险，控股股东质押爆仓53-55.商誉不断增大，利润不断下滑——东山精密、长园集团、华能国际56.冠福股份：商誉增大，利润下滑，隐瞒高利贷，关联担保输送利益，减持套现9亿，上市第四年开始扣非净利润连续7年为负，以转型为主业57-65.商誉增加，大股东减持5%以上——海航科技、均胜电子、大名城、天舟文化、永泰能源、万里扬、天海防务、st中安、通鼎互联66.巨力索具：大股东借雄安新区疯狂套现，业绩下滑67.天宇股份：欧洲药管局称生产的药物含有致癌物68.st保千里：财务造假，现金流一直为负69.山东墨龙：套路减持，财务造假，监管处罚70.中水渔业：并购猫腻，巨额亏损71.苏美达：主业亏损，财务猫腻72.华北制药：主业亏损，财务猫腻73.常山药业：大股东套路减持74.三聚环保：财务有问题，经营现金流为负75.先河环保：管理混乱，3500万收购零收入公司涉嫌利益输送76.中洲控股：会计变更，利润虚增，大股东全部质押77.郑煤机：13年会计变更，调整应收账款计提比例，虚增利润78.宏达矿业：信托扎堆79.中安消：提前变更计提比例，为16年储备大的净利润80.鞍钢股份：调整固定资产折旧，虚增利润几十亿81.包钢股份：调整固定资产折旧，虚增利润几十亿82.鹏博士：业绩增长疲软，大幅调减折旧，高管半年内集体减持83.惠而浦：重大会计差错，高管频繁调整84.登云股份：财务造假，监管处罚85.恒顺众昇：财务造假，金额巨大，监管处罚86.暴风集团：公司经营持续失血，极度困难87.江淮汽车：有雷88.天润数娱：重组有猫腻，进展逾期被监管通报89.东山精密：和暴风关联很大，巨额应收款90.胜利精密：有雷91.猛狮科技：主业持续下滑，信托贷款违约，反复业绩修正，控股股东全部质押，资不抵债，所持股份被轮候冻结；92.鞍重股份：虚增收入，忽悠式重组93.南纺股份：南京国企，虚增利润94.天业股份：无法审计，立案调查，质押违约，担保违规，借款纠纷95.中科云网：违规确认收入96.太化股份：山西国企，虚构贸易，虚增收入，年年亏损97.振隆特产：存货异常，第三方回款98.步森股份：虚构银行存款，虚增资产99.华创阳安：虚减银行存款，账外账100.北大荒：阴阳合同，存货跌价巨额计提101.康欣新材：虚减所有者权益，关联交易102.海联讯：虚构应收账款收回，大股东垫资103.新大地：虚构资金循环，现金流结构调整104.佳沃股份：财务造假105.雅百特：虚构海外客户和海外资金循环106.新中基：设立空壳公司，虚构购销业务107.皖江物流：动产差额回购，大宗产业融资托盘108.普路通：业绩一般，股东减持109.上海莱士：收入下滑，高商誉爱炒股110.莎普爱思：产品无药效，受到广泛质疑111.雪莱特：管理混乱，预盈变亏损，现金流持续为负，各种并购112.莱克电气：套路大减持113.来伊份：财务混乱，2000万应收款去向成迷；114.泰禾集团：大股东质押率达97%，经营现金流负115.天津松江：大股东质押98%，经营现金流负116.金一文化：大股东质押84%，扣非净利润下滑严重，经营现金流负，高并购，高商誉，高负债117.洲际油气：乱并购，乱投资，扣非利润连亏五年118.抚顺特钢：虚增资产，立案调查119.神雾环保：虚增收入120.神雾节能：虚增收入121.盾安环境：重组失败，控股股东全部质押，现金流很差122.江南化工：重组失败，控股股东全部质押，现金流很差123.台海核电：关联交易，虚增收入124.湖北宜化：连续大幅亏损125.双环科技：连续大幅大亏损126.獐子岛：财务造假，奇葩公告，屡遭交易所问询127.中电电机：净利下滑，家族集中持股，连续送转，套路减持128.新海宜：资本运作，开始亏损129.东方国信：创业板白马股，但大股东质押比例极高，业绩开始下滑130.人福医药：境外巨资收购标的业务下滑严重，经营现金流持续为负，商誉资产65亿，计提风险很大131.博瑞传播：主业亏损，2017年利润靠卖房支撑132.悦心健康：主业亏损，2017年利润靠卖房支撑133.银河生物：扣非净利润亏损，虚增收入，隐瞒关联交易，主业亏损，公司利润靠卖房支撑134.天成控股：近6年扣非净利润亏损135.隆基股份：重资产重周期，受政策影响很大136.：137.唐德影视：演员各种暴雷，受范冰冰事件影响较大138-141.连续亏损——安彩高科、同方股份、科蓝软件、奥维通信142.金浦钛业：跨界高溢价巨资55亿并购不良资产143.雏鹰农牧：严重造假；144.宁波东力：子公司合同诈骗事件致亏损30亿145.棕榈股份：现金流持续为负，还巨额收购146.天夏智慧：大股东质押爆仓147.鸿达兴业：大股东质押爆仓148.众泰汽车：65亿商誉有减值风险，经营下滑，未完成业绩承诺，业务发展远低于预期149.四环生物：25年重组专业户，频繁变换大股东，大股东全部质押150.新光圆成：捏造23亿扣非净利润151. 亚振家居：16年底上市，18年上半年营收下滑，净利润开始亏损，为近八年首次，近九成子公司亏损152.利欧股份：业务混乱，虚增收入，董事长内幕交易，23亿收购微信公众号，经营现金流持续为负153.兴源环境：政府生意，现金流持续为负，债务高企，高比例质押154.当代东方：现金流持续为负+高比例质押+连环并购155.广东甘化：玩壳七载，主业频改，净利润及经营现金流持续为负，回款慢156.三垒股份：并购形成较大金额商誉157.华仪电气：股东信托扎堆，公司财务耍猫腻，16年前三季度公司盈利3000万，17年4月公告16年亏损4700万，而且公司未按照上交所规定提前进行业绩变动预告158.德新交运：信托扎堆，一上市业绩就变脸，营收净利润都大幅下滑，实控人温州大佬胡成中，也是广东甘化控制人，减持套现159.鹏起科技：公司及实控人涉及借款纠纷68件，银行账户被冻结还公告不清楚具体原因，不动产被查封，违规担保，发不出工资，股份被冻结，忽悠式增持160.广汇能源：商誉过百亿161.伟明环保：毛利比在行业内偏高，会计动手脚162.梅雁吉祥：长期没有实际控制人，董监高掏空上市公司163.露笑科技：新能源及光伏行业，并购猫腻太明显，近两年经营现金流为负，负债率攀升，长短期借款均大幅走高，公司有10亿资产涉及抵押质押及冻结，实控人股份全数质押164.华大基因：业务有问题，没有核心技术165.中集集团：业务多元，难以预测，估值打折166.瀚叶股份：38亿收购微信公众号167.商赢环球：不停并购重组，99年上市至今现金分红为0，扣非净利润连续亏损168.奥特佳：公司混乱，银行账户冻结，公司印章和法人章伪造，跨行业大额并购，财务猫腻，扣非净利润开始下滑169.印纪传媒：品牌推广及影视行业，大股东套现24亿，质押套现10亿，目前股份被司法冻结（可能是故意的，避免被爆仓），另一位大股东套现10亿，利润都是假的，应收账款不断增加，利益输送——超高租金租大股东房产170.奥飞娱乐：各种并购重组，规模大已失控，高商誉，实控人套现36亿171.两面针：主业萎靡，多元化失败，连连亏损172.德力股份：扣非净利润持续为负，并购财务造假173.中文在线：集体减持，扣非净利润持续为负，商誉计提风险174.中南文化：违规担保，实控人违规占用上市公司资金，频繁并购，业绩变脸，商誉计提风险较高175.通达动力：主业萎靡，净利开始亏损，卖壳失败176.华业资本：制度不完善，风控体系不健全，转型医疗健康却被二股东掏空100亿177.奥瑞德：关联交易，虚增收入178.紫鑫药业：连续财务造假179.达华智能：并购标的皆奇葩，大股东疯狂套现38亿，高管更迭频繁，经营现金流一直为负，应收账款和预付账款历年递增，对外不断投钱，标准骗子公司180.世纪华通：71亿高商誉，业绩由并购驱动，游戏业务受监管影响181.神州长城：债务逾期，大股东全部质押且被司法冻结，在柬埔寨项目风险大，虚假工程，大笔预付款流向大股东关联方182.坚瑞沃能：2017年巨亏37.3亿，控股股东所持股份被司法冻结183.康美药业：四度卷入贪腐案件，货币资金有猫腻，存货有猫腻，大股东全部质押184.北京文化：上市20年至2010年时扣非累计亏损1.72亿元，各种打监管擦边球资本运作不务正业，近十亿购买空壳公司，大股东套现近十亿185.华谊兄弟：各种资本运作输送利益，高商誉，股东减持，盈利很差186.龙星化工：大股东全部质押，控股股东累计套现20多亿，无心主业，想搞资本运作187.西部牧业：外延并购，子公司经营不善，上市以来利润持续下滑，16年17年18年上半年持续亏损，企业管理不行，流动负债逐年增加188.王子新材：经营业绩不断下滑，总想跨界并购，曾尝试蛇吞象189.世纪鼎利：上市后业绩不断下滑，并购标的承诺期过后业绩立马跳水，频繁跨界乱并购190.创业黑马：控股股东限售解禁压线大比例减持，营收净利润不断放缓191.西陇科学：多起跨行业并购收效甚微，并购标的业绩非常惨淡，高管更迭频繁，大股东忙于减持及高比例质押192.雷科防务：每年常规动作，上市公司在收购，控股股东在减持，管理层在辞职，不时改名及出售原主营业务，10年至14年大股东减持19亿，而上市公司创利仅3亿，目前现金流很差，目前商誉达17亿，减值迹象明显，过度使用股权激励193.东旭蓝天：东旭系，宝安地产转光伏，主营业务发展暗淡，光伏投资容易烧钱，现金流差，净利润差，债务压力比较大，控股股东全部质押194.东旭光电：东旭系，大股东高比例质押，商誉28亿195.嘉麟杰：东旭系，大股东高比例质押196.广誉远：客户即股东，大股东侵占资产，虚增收入197.华闻传媒：97年上市至今3次更名，4次更换实控人，高溢价并购，并购子公司业绩纷纷变脸，15年商誉达到了28亿，17年商誉计提7亿损失，控股股东股份被司法冻结触及平仓线被动减持，深交所问询，公司忽悠式回答198.银河电子：机顶盒、智能机电和新能源汽车零部件，三大业务营收与利润下降，利润与现金流变动差异，募投项目变更，9亿并购业绩不达标，商誉减值，高管减持，199.清新环境：烟气治理，高度依赖国家政策，资本密集型，公司货币资金很少，经营现金流开始为负，利润开始下滑200.南风股份：公司实控人失联，所持股份触及平仓风险，大股东家族连续套现11.69亿，现金流奇差，扣非净利润大幅亏损，并购形成9.47亿高商誉，减值风险很大201.新疆浩源：主营及扣非净利润持续下滑，控股股东全部质押融资开发地产，前期拉涨翻倍是因为画了巨额并购重组大饼202.爱迪尔：珠宝设计销售，扣非净利润持续下滑，高管薪酬大幅提高，各种减持套现，不断尝试并购重组203.易尚展示：扣非净利润暴跌，巧设子公司，避免亏损ST204.利亚德：并购商誉27亿，业绩虽好但是净利润现金量含量很低，三分之二是纸面财富，存货巨大但是计提比例很低205.康盛股份：上市后业绩不断下滑至亏损，之前并购重组利益输送套现4.8亿，之后想联合中植尝试并购重组利益输送206.万向德农：东北农业种子公司，业绩不稳定，现金流差，财报有猫腻，存货减值该减不减207.万家乐：董事长失联，主要控股子公司被查封，银行账户被冻结，业务无法开展，人去楼空208.罗牛山：扣非净利润亏损，通过财技实现大幅盈利，大股东套路减持5亿元209.千山药机：被深交所点名批评炒作股价，年报不能及时披露，已爆雷210.城投控股：主业地产没赶上大行情成了鸡肋，靠各种股权投资来当业绩遮羞布211.宜通世纪：物联网加智慧医疗，债务危机，高溢价转型并购形成商誉7.5亿，标的公司问题重重而且业绩下滑严重212.北讯集团：通讯配套行业，无线宽带物联，可视指挥，移动会议，乱重组还涉及境外诉讼，高商誉，债务逾期，股东爆仓司法冻结，上市8年利润持续下滑，超额担保213.威化股份：上市以来经营不稳定，经常亏损，大股东利用并购重组套路减持近9亿，16年17董监高离职，套路重组变更实控人及主业，目前现金流很差214.顾地科技：主营塑料管道研发生产销售，12年上市后扣非净利润大幅下滑，之后更换大股东，各种资本运作，目前扣非已是亏损，实控人涉嫌信批违规被证监会立案调查215.朗新科技：为国家电网及相关企业提供产品和服务，高度依赖客户。