证券市场基础知识点总结(证券市场概述)

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证券重要基础知识点

证券重要基础知识点

证券重要基础知识点1. 证券市场:证券市场是指进行证券买卖的场所,它直接关系到证券交易的规范和有效性。

证券市场分为主板市场和创业板市场,主要交易内容包括股票、债券、基金等证券品种。

2. 股票:股票是指股份有限公司发行的所有权凭证,代表股东对公司所有资产和利益的所有权。

持有公司股票的人成为股东,可以享受股权收益和参与公司治理。

3. 债券:债券是指债务人以写有债权金额和偿还条件的债券凭证向债权人募集债务资金的一种金融工具。

债券投资者可获得固定的利息和到期时的本金偿还。

4. 基金:基金是由投资者共同出资,由基金管理公司专门经营管理的集合投资工具。

根据不同的投资策略和风险偏好,基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金等。

5. 证券交易:证券交易是指投资者通过证券市场进行证券买卖的行为。

常见的证券交易方式包括集中竞价交易和竞价上市交易。

6. 证券监管:证券监管是指政府或相关机构对证券市场进行监管和管理的活动,旨在维护证券市场的公平、公正和透明。

证券监管机构通常负责监督、控制和监测证券市场的运作,以保护投资者的合法权益。

7. 公司治理:公司治理是指在股东和公司之间建立有效的监督机制,以确保公司经营和管理的透明度和合规性。

好的公司治理有助于提高公司的价值,保护投资者的权益,促进经济的可持续发展。

这些证券重要基础知识点对于投资者、交易员和从事证券相关工作的人士来说都是必备的,它们构成了理解证券市场运作的基础,有助于投资决策和风险管理。

对于学习和了解证券市场的人来说,深入掌握这些知识点将会是一个不错的起点。

证券考证知识点总结

证券考证知识点总结

证券考证知识点总结一、证券市场的基本知识1. 证券市场的分类证券市场主要分为股票市场和债券市场。

股票市场是指公司通过发行股票而筹集资金的市场。

债券市场是指政府和企业通过发行债券而筹集资金的市场。

2. 证券市场的功能证券市场有资金融通和风险管理等功能。

其中,资金融通是指证券市场通过股票和债券的发行,向企业和政府提供融资渠道;风险管理是指投资者通过证券市场进行投资,实现风险分散。

3. 证券市场的发展历程证券市场经历了从简单的股票交易到成熟的综合证券交易市场的发展历程。

在我国,证券市场的发展经历了从1990年代的初期发展到2010年代的成熟发展阶段。

二、证券交易的基本知识1. 证券交易的分类证券交易主要分为一级市场(发行市场)和二级市场(流通市场)。

一级市场是指证券首次发行的市场,二级市场是指已经发行的证券进行交易的市场。

2. 证券交易的方式证券交易主要有集中竞价交易和协议报价交易两种方式。

集中竞价交易是指证券交易市场通过竞价方式进行交易;协议报价交易是指证券交易双方通过协商方式进行交易。

3. 证券交易的费用证券交易的费用主要包括佣金、印花税、交易征费和过户费等。

其中,佣金是指证券经纪人从投资者处收取的交易费用;印花税是指证券交易时应缴纳的税费。

4. 证券交易的原则证券交易的原则主要包括公平、公正、公开和诚信等。

其中,公平是指交易双方在交易中享有平等的交易权利;公正是指交易双方在交易中应当受到公正的对待;公开是指交易信息应当得到公开披露。

三、证券投资的基本知识1. 证券投资的分类证券投资主要分为股票投资和债券投资。

股票投资是指投资者通过购买公司股票的方式进行投资;债券投资是指投资者通过购买政府和企业债券的方式进行投资。

2. 证券投资的风险与收益证券投资的风险包括市场风险、信用风险和流动性风险等。

市场风险是指证券投资受到市场波动的影响;信用风险是指投资者面临的信用违约风险;流动性风险是指投资者面临的资产变现风险。

证券市场基础知识pdf

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证券市场基础知识导言证券市场是一个非常重要的金融市场,它为企业和投资者提供了一个交易证券的平台。

了解证券市场的基础知识对于投资者和企业都非常重要。

本文档将介绍证券市场的一些基本概念和常见的证券类型。

证券市场的定义证券市场是指供买卖证券的集中市场或交易所。

它提供了一个交易证券的场所,并为买卖双方提供交易的机会和交易的透明度。

证券市场可以分为股票市场和债券市场两种类型。

股票市场股票市场是一个允许企业发行和交易股票的市场。

股票是企业的所有权凭证,持有股票的投资者成为该企业的股东。

股票市场提供了一个交易股票的平台,让投资者能够买入和卖出股票。

在股票市场中,常见的交易所包括纳斯达克、纽约证券交易所等。

股票市场的投资方式主要有长期投资和短期投机两种。

长期投资长期投资是一种较为稳健的投资方式,投资者通过买入优质股票并长期持有来实现资本增值。

长期投资的投资者通常关注企业的基本面,例如企业的盈利能力、管理团队等。

长期投资的目标是获得股票的长期增值并获取分红。

短期投机短期投机是一种较为冒险的投资方式,投资者通过买入低价股票并在短期内卖出来实现快速的利润。

短期投机的投资者通常关注市场的短期波动和技术指标。

短期投机的目标是通过市场的波动来获取利润。

债券市场债券市场是一个允许企业和政府发行和交易债券的市场。

债券是借款人向债权人发行的一种债权凭证,债权人可以获得债券的利息和本金。

债券市场提供了一个交易债券的平台,让投资者能够买入和卖出债券。

在债券市场中,常见的债券类型包括国债、企业债、可转换债券等。

债券市场的投资方式主要有长期投资和交易投机两种。

长期投资长期投资是一种稳定收益的投资方式,投资者通过买入债券并长期持有来获得固定的利息收入。

长期投资的投资者通常关注债券的信用评级、到期时间等。

长期投资的目标是获得稳定的利息收入和债券到期时的本金回收。

交易投机交易投机是一种较为风险的投资方式,投资者通过买入低价债券并在市场上高价出售来获得利润。

证券市场基础知识

证券市场基础知识

证券市场基础知识证券市场是金融市场中一个重要的组成部分,是企业和政府通过发行证券来筹集资金的场所。

投资者可以通过证券市场买卖各种证券,实现资金的配置和增值。

了解证券市场的基础知识对投资者来说至关重要。

证券的种类证券市场上主要包括股票、债券和基金等几大类证券。

1. 股票股票是公司为了筹集资金而发行的一种证券,代表了持有者在公司中的所有权。

持有股票的投资者可以享受公司分红和股价涨跌的收益。

2. 债券债券是发行者向投资者借款的债务凭证,承诺在一定期限内支付利息和偿还本金。

债券的风险相对较低,适合风险厌恶型投资者。

3. 基金基金是由基金公司发行的集合投资工具,通过投资多种证券来分散风险。

投资者购买基金份额,享受基金投资收益。

证券市场的分类证券市场可以分为一级市场和二级市场。

1. 一级市场一级市场是新股和新债的发行市场,公司和政府首次向公众出售证券以筹集资金。

投资者直接参与一级市场的交易,是公司融资的主要途径。

2. 二级市场二级市场是已经发行的股票、债券等证券的买卖市场,投资者在这里交易证券并确定其价格。

二级市场的交易由证券交易所进行,是投资者进行交易的主要场所。

证券交易所证券交易所是证券市场的核心机构,用于证券的交易和定价。

1. A股市场A股市场是中国证券市场的主要部分,由上海证券交易所和深圳证券交易所组成。

A股市场主要交易股票。

2. 债券市场债券市场是发行和交易债券的市场,包括企业债券、政府债券和可转换债券等。

3. 二级市场二级市场主要由证券交易所管理,提供证券交易所需的基础设施和制度。

投资者可以通过证券交易所进行证券的买卖交易。

投资策略在证券市场中,投资者可以选择不同的投资策略来获取收益。

1. 价值投资价值投资是通过分析公司基本面来确定股票的内在价值,寻找被低估的股票进行投资。

长期价值投资者注重股票的价值增长潜力。

2. 成长投资成长投资是通过投资高增长潜力的公司股票来获取收益。

成长投资者追求高成长率和高股价增长。

证券基础知识知识点总结

证券基础知识知识点总结

第一章:证券市场概述1、证券是指各类记载并代表一切权利的法律凭证。

2、证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。

3、有价证券是虚拟资本的一种形式。

4、有价证券有广义与狭义两种概念。

狭义的有价证券即指资本证券,广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

5、商品证券有提货单、运货单、仓库栈单等。

6、货币证券包括商业证券和银行证券;商业证券有商业汇票和商业本票,银行证券有银行汇票、银行本票和支票。

7、按证券发行主体不同分为政府证券和公司证券;按是否在证券交易所挂牌分为上市证券与非上市证券;按募集方式分类分为公募证券和私募证券;按证券所代表的权利性分类分为股票、债券和其他证券。

8、政府证券是指由中央政府、地方政府或政府机构发行的债券。

9、公司证券包括股票、公司债券及商业票据等。

10、股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种;其他证券包括基金证券、证券衍生品(金融期货、可转债证券、权证等)11、有价证券的特征:收益性、流动性、风险性、期限性。

12、证券市场的特征:1.价值直接交换的场所;2.财产权利直接交换的场所;3.风险直接交换的场所。

13、证券市场的结构分为层次机构、品种结构、交易场所结构。

14、证券市场构成分为发行市场(一级市场、初级市场)和交易市场(二级市场、次级市场);根据上市所服务和覆盖的上市公司类型分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型;根据上市公司规模、监管要求等差异分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板)等。

15、品种结构有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。

16、按交易活动是否在固定场所进行,证券市场分为有形市场(场内市场)和无形市场(场外市场)。

17、证券市场的基本功能:1.筹资-投资功能、2.定价功能、3.资本配置功能。

18、证券发行人:公司(企业)、政府和政府机构19、企业的组织形式分为独资制、合伙制和公司制。

20、现代股份制公司采取股份有限公司和有限责任公司,只有股份有限公司才能发行股票。

证券市场基础知识

证券市场基础知识

证券市场基础知识证券市场是指用于进行证券交易的市场,包括股票市场、债券市场、期货市场和外汇市场等。

以下是一些证券市场的基础知识:1. 股票市场:股票是指公司融资的工具,持有公司股票意味着对公司拥有所有权。

股票市场主要分为一级市场和二级市场。

一级市场是公司发行新股的市场,投资者可以直接从公司购买股票。

二级市场是投资者之间进行股票交易的市场,主要通过证券交易所进行。

2. 债券市场:债券是指企业或政府机构发行的借款证明,持有债券意味着债权人对借款人有借款的权益。

债券市场主要包括债券交易所和场外交易市场。

债券交易所是债券交易的集中交易场所,场外交易市场是通过经纪机构进行的交易。

3. 期货市场:期货是指以标准化合约形式交易的金融衍生产品。

期货市场是交易期货合约的市场,主要包括商品期货市场和金融期货市场。

期货交易可以帮助投资者进行风险管理和投机操作。

4. 外汇市场:外汇是指不同国家货币之间的兑换。

外汇市场是完成外汇交易的市场,主要通过外汇交易所和银行进行。

外汇市场是全球最大的金融市场,每天的交易量达到几万亿美元。

5. 行情和报价:证券市场中,行情是指证券的价格和交易量等信息,可以通过电子交易系统和金融媒体获取。

报价是指市场上证券的买入和卖出价格,投资者可以根据报价进行交易。

6. 监管机构:证券市场通常有专门的监管机构来监督市场的运作,保护投资者权益,并维护市场的公平和稳定。

不同国家的证券市场有不同的监管机构,如美国的证券交易委员会(SEC)和中国的中国证券监督管理委员会(CSRC)等。

这只是一些证券市场的基础知识,如果你需要更深入的了解,建议参考相关的经济学和金融学的教材或网站。

证券市场基础必学知识点

证券市场基础必学知识点

证券市场基础必学知识点1. 证券市场的定义和功能:证券市场是指进行证券交易的场所和活动的综合体系,其主要功能是提供资金融通和风险分散的机制,促进企业发展和投资者获取收益。

2. 证券的定义和特征:证券是指可以进行交易的金融资产,具有标准化、可分割和可转让的特征。

常见的证券包括股票、债券、基金份额等。

3. 股票市场:股票是公司融资的工具,股票市场是公司股票进行交易的场所。

股票市场可以分为主板市场和创业板市场,股票的价格受到供需关系和投资者情绪等因素的影响。

4. 债券市场:债券是债务人发行的债务凭证,债券市场是债券进行交易的场所。

债券市场可以分为政府债券市场和企业债券市场,债券的价格受到利率水平和信用风险等因素的影响。

5. 期货市场:期货是指按照约定在未来某个时间交割的标准化合约,期货市场是期货进行交易的场所。

期货市场以标的资产的价格波动为基础,投资者通过买入或卖出期货合约进行投机和套期保值。

6. 期权市场:期权是指买方在付费购买权利的同时,卖方要承担义务,即在约定的时间内,买方有权选择是否行使权利的金融衍生品。

期权市场是期权进行交易的场所。

期权可以用于投机、套利和风险管理。

7. 基金市场:基金是集合投资者资金进行投资的金融产品,基金市场是基金份额进行交易的场所。

基金市场包括公募基金市场和私募基金市场,投资者可以通过购买基金份额获得分散投资和专业管理的机会。

8. 证券监管机构:证券市场的交易和监管需要有专门的机构来负责。

不同国家有不同的证券监管机构,例如中国证券监督管理委员会(CSRC)和美国证券交易委员会(SEC)。

证券监管机构负责制定监管规则、监督市场交易和保护投资者权益。

9. 证券市场指数:证券市场指数是反映市场整体情况的指标,通过选取代表性的股票、债券、期货或基金等品种,用一定的计算方法进行加权计算得到。

常见的证券市场指数有上证指数、道琼斯工业平均指数等,投资者可以通过跟踪指数表现来进行投资。

证券市场基础知识点总结(证券市场概述)

证券市场基础知识点总结(证券市场概述)

证券市场基础知识点总结(证券市场概述)第一章证券市场概述(学习要点)第一节证券与证券市场第二节证券市场参与者第三节证券市场的地位与功能第一节证券与证券市场一、证券与有价证券1.证券的定义从法律意义上讲,证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称,用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有权益。

从普通意义上来讲,证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证,它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益,或证明其曾经发生过的行为。

2.证券的特征证券的两个最基本的特征:法律特征和书面特征。

(二)有价证券1.有价证券的定义有价证券是指标有票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。

有价证券是虚拟资本的一种形式。

所谓虚拟资本是以有价证券形式存在,并能给持有者带来一定收益的资本。

普通事情下,虚拟资本的价格总额总是大于实际资本额,其变化并别反映实际资本额的变化。

有价证券有广义与狭义两种概念。

广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

商品证券是证明持券人拥有商品所有权或使用权的凭证。

货币证券是指证券本身能使持券人或第三者取得货币索取权的书面凭证。

资本证券是指由金融投资或与金融投资有直截了当联系的活动而产生的证券。

持券人对发行人有一定的收入请求权。

它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。

人们通常把狭义的有价证券——资本证券直截了当称为有价证券乃至证券。

2.有价证券的分类(1)按证券发行主体的别同,证券可分为公司证券、金融证券、政府证券。

公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直截了当相关的行为而发行的证券。

要紧包括股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。

金融证券是指银行、保险公司、信用社、投资公司等金融机构为筹集经营资金而发行的证券。

要紧包括金融机构股票、金融债券、定期存款单、可转让大额存款单和其它储蓄证券等。

政府证券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金,以政府名义发行的证券。

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第一章证券市场概述(学习要点)第一节证券与证券市场第二节证券市场参与者第三节证券市场的地位与功能第一节证券与证券市场一、证券与有价证券1.证券的定义从法律意义上说,证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称,用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有权益。

从一般意义上来说,证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证,它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益,或证明其曾经发生过的行为。

2.证券的特征证券的两个最基本的特征:法律特征和书面特征。

(二)有价证券1.有价证券的定义有价证券是指标有票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。

有价证券是虚拟资本的一种形式。

所谓虚拟资本是以有价证券形式存在,并能给持有者带来一定收益的资本。

一般情况下,虚拟资本的价格总额总是大于实际资本额,其变化并不反映实际资本额的变化。

有价证券有广义与狭义两种概念。

广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

商品证券是证明持券人拥有商品所有权或使用权的凭证。

货币证券是指证券本身能使持券人或第三者取得货币索取权的书面凭证。

资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。

持券人对发行人有一定的收入请求权。

它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。

人们通常把狭义的有价证券——资本证券直接称为有价证券乃至证券。

2.有价证券的分类(1)按证券发行主体的不同,证券可分为公司证券、金融证券、政府证券。

公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券。

主要包括股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。

金融证券是指银行、保险公司、信用社、投资公司等金融机构为筹集经营资金而发行的证券。

主要包括金融机构股票、金融债券、定期存款单、可转让大额存款单和其它储蓄证券等。

政府证券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金,以政府名义发行的证券。

主要包括国库券和公债券两大类。

(2)按证券是否具有适销性,可分为适销性证券和不适销证券。

适销证券是指证券持有人在需要现金或希望将持有的证券转化为现金时,能够迅速地在证券市场上出售的证券。

如股票、公司债券、金融股票、金融债券、国库券、公债券、优先认股权、认股证书等。

不适销证券是指证券持有人在需要现金时,不能或不能迅速在证券市场上出售的证券。

如定期存款单等。

(3)按证券是否在证券交易所挂牌上市交易,证券可分为上市证券和非上市证券。

上市证券又称挂牌证券,是指经证券主管机关批准,并向证券交易所注册登记,获得在交易所内公开买卖资格的证券。

非上市证券也称非挂牌证券、场外证券,是指未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券。

(4)按证券收益是否固定,证券可分为固定收益证券和变动收益证券。

固定收益证券是指持券人可以在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间,固定利率债券和优先股股票即属此类证券。

变动收益证券是指因客观条件的变化其收益也随之变化的证券。

(5)按证券发行的地域和国家分类,证券可分为国内证券和国际证券。

国内证券是一国国内的金融机构、公司企业等经济组织或该国政府在国内资本市场上以本国货币为面值所发行的证券。

国际证券是指由一国政府、金融机构、公司企业或国际经济机构在国际证券市场上以其他国家的货币为面值所发行的证券。

(6)按证券募集方式分类,证券可分为公募证券和私募证券。

公募证券是指向不特定的社会公众投资者公开发行的证券,其审批较严格并采取公示制度。

私募证券,是指向事先确定的少数投资者发行以募集资金的证券,其审查条件相对较松,投资者也较少,不采取公示制度。

(7)按证券的经济性质可分为股票、债券和其他证券三大类。

股票是指股份有限公司依照公司法的规定,为筹集公司资本而发行的表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。

债券是发行人依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。

3.有价证券的特征(1)产权性。

有价证券的产权性是指它记载着权利人的财产权内容,代表着一定的财产所有权,拥有证券就意味着享有财产的占有、使用、收益和处分的权利。

(2)期限性。

债券一般都有明确的还本付息期限,但股票一般没有到期日,可以理解为一种永久性的证券,而且股息支付的日期也不固定。

(3)收益性。

收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益,这是投资者转让资金使用权的回报。

(4)流动性。

证券的流动性又称变现性,是指证券持有人可按自己的需要,灵活地转让证券以换取现金。

(5)风险性。

证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现,甚至使本金也受到损失的可能。

4.有价证券的功能(1)给持有者带来一定的收益(2)为金融机构、公司企业筹措资金(3)自发地分配货币资本二、证券市场(一)证券市场的定义证券市场是股票、债券、投资基金券等各种有价证券发行和交易的场所。

广义的金融市场包括货币市场、资本市场等,货币市场是融通短期资金的市场,资本市场是融通长期资金的市场,资本市场又可以进一步分为中长期信贷市场和证券市场。

证券市场通过证券信用的方式融通资金,通过证券的买卖活动引导资金流动,有效合理地配置社会资源,支持和推动经济发展,因而是资本市场的核心和基础,是金融市场的重要组成部分。

(二)证券市场的特征证券市场与商品市场相比较,具有明显的不同特征:1.交易对象不同;2.交易对象的价格决定不同;3.交易方式不同;4.交易关系不同;5.交易周期不同;6.市场风险不同。

证券市场与借贷市场比较,也具有明显的特征:1.交易性质不同;2.承担风险不同;3.收益来源不同;4.双方关系的确定性不同。

(三)证券市场的结构1.按市场职能的划分,证券市场分为证券发行市场和证券流通市场。

证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”,是发行人以筹集资金为目的,按照一定的法律规定和发行程序,向投资者出售新证券所形成的市场。

证券流通市场又称“二级市场”或“次级市场”,是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所。

2.按证券的性质划分,证券市场分为股票市场、债券市场和基金市场。

3.按交易组织形式的划分,证券市场分为交易所市场和柜台交易市场。

交易所市场是最主要的证券交易场所,是流通市场的核心。

交易所交易必须根据国家有关的证券法律规定,有组织地、规范地进行证券买卖。

柜台交易市场又称店头交易市场,是指证券交易所以外的证券交易场所。

三、证券市场的产生和发展(一)证券市场的产生和发展证券市场是社会化大生产和商品经济发展的产物。

1602年在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。

1817年参与华尔街证券交易的经纪人通过一项正式章程并定名为“纽约证券交易会”,1863年正式成立“纽约证券交易所”。

第二次世界大战结束后,欧美和日本经济的恢复和发展以及各国的经济增长大大地促进了证券市场的恢复和发展,企业证券发行增加,证券市场规模不断扩大,买卖越来越活跃。

20世纪70年代开始,证券市场出现了高度繁荣的局面,不仅证券市场的规模更加扩大,证券交易日趋活跃,而且逐渐形成了融资方式证券化、投资主体法人化、证券交易多样化、证券市场自由化、证券市场国际化和证券市场电脑化的全新特征。

(二)中国证券市场发展史简述我国证券市场的存在可以上溯到北洋政府时期;而证券的发行则更早,可以追溯到19世纪。

20世纪30年代,我国证券市场一度繁荣。

解放之后,因为推行计划经济体制,取消了证券市场。

80年代以来,在邓小平理论的指导下,在党中央和国务院的支持下,伴随着改革开放的深入和经济发展,我国证券市场逐步成长起来。

1981年恢复国库券发行,1984年上海、北京、深圳等地的少数企业开始发行股票和企业债券,证券发行市场重新启动。

1988年国债流通市场的建立和80年代中后期股票柜台交易的起步,标志着证券流通市场开始形成。

1990年底,经国务院同意,上海和深圳成立了证券交易所,两个交易所的建立极大地推进了证券市场的发展。

除发行A股外,1991年开始发行B股,1993年出现了H股和N股等境外上市外资股。

第二节证券市场参与者一、证券发行人证券发行人是指为筹措资金而发行证券的政府及其机构、金融机构和公司企业。

二、证券投资者证券投资者是指进入证券市场进行证券交易的机构和个人,是证券市场的资金供给者。

三、证券市场中介机构证券市场中介是连接证券投资者与筹资者的桥梁,是证券市场运行的核心。

在证券市场起中介作用的实体是证券经营机构和证券服务机构,通常把两者合称为证券中介机构。

1.证券经营机构证券经营机构又称证券商,它是指依法设立可经营证券业务的、具有法人资格的金融机构。

证券经营机构根据业务内容划分,有证券承销商、证券经纪商和证券自营商三类。

证券承销商是依照规定有权包销或代销发行人发行的有价证券的证券经营机构,是证券一级市场上发行人与投资者之间的媒介,其作用是受发行人的委托,寻找潜在的投资公众,并通过广泛的公关活动,将潜在的投资人引导成为真正的投资者,从而使发行人募集到所需要的资金。

证券经纪商是指接受客户委托,代客买卖证券并以此收取佣金的证券经营机构。

其主要职能是:为投资者提供信息咨询、开立帐户、接受委托代理买卖以及证券过户、保管、清算、交割等。

证券自营商是指自行买卖证券,从中获取差价收益,并独立承担风险的证券经营机构。

2.证券服务机构证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。

主要包括证券登记结算公司、证券投资咨询公司、资信评估机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等。

四、自律性组织自律性组织有证券行业协会和证券交易所。

证券行业协会是证券业的自律性组织,是社会团体法人。

证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。

根据我国《证券法》规定,证券公司应当加入证券业协会。

证券行业协会应当履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律,维护会员的合法权益,为会员提供信息服务,制定规则,组织培训和开展业务交流,调解纠纷,就证券业的发展开展研究,监督检查会员行为及证券监督管理机构赋予的其它职责。

根据我国的《证券法》,证券交易所是提供证券集中竞价交易场所的不以营利为目的的法人。

其主要职责有:提供交易场所与设施;制定交易规则;监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性、合法性,确保市场公平;公布行情等。

五、证券监管机构我国的政府监管机构是中国证券监督管理委员会。

第三节证券市场的地位与功能一、证券市场的地位(一)金融市场体系概述1.金融市场金融市场是指经营货币资金的借贷、外汇买卖、有价证券交易、股票和债券发行、黄金等贵重金属买卖的市场,是沟通资金供给者与需求者的场所。

金融市场可分为资本市场和货币市场两大部分。

2.金融市场体系同业拆借市场回购协议市场货币市场商业票据市场银行承兑汇票市场短期政府债券市砀金融市场大面额可转让存单市场银行中长期信贷市场证券市场债券市场资本市场股票市场保险市场融资租赁市场(二)证券市场在金融体系中的地位证券市场在本质上属于资本市场,是金融市场的一个重要子市场。

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