基金公司立项报告

XXX投资基金管理公司立项报告

目录

1. 立项背景 (4)

1.1投资基金公司成立的必要性 (4)

1.1.1 公司发展的需要——拓展新的业务增长点 (4)

1.1.2 竞争格局的需要——培养新的竞争优势 (4)

1.1.3 市场发展的需要——培育新兴产业 (4)

1.2产业投资基金国外运作模式借鉴 (5)

2. 市场分析 (5)

2.1 政府推动，各方积极参与，推动投资基金持续发展 (5)

2.1.1 股权投资基金发展迅速 (6)

2.1.2 金融机构及国有企业积极参与。 (6)

2.1.3 政府大力推动。 (6)

2.2 市场条件日趋成熟，为投资基金未来发展带来广阔空间 (6)

2.2.1社会经济发展促进投资基金快速发展。 (6)

2.2.2 法律、规章制度日趋完善。 (7)

2.2.3 国内多层次资本市场的建立为投资基金筹资、退出创造了有利环境。 (7)

2.3 竞争力分析 (7)

2.4 市场风险分析 (8)

2.4.1市场认可度还不是很高。 (8)

2.4.2 竞争比较激烈。 (8)

2.4.3多层次资本市场还不够完善。 (8)

3. 实施方案 (8)

3.1 公司设立方式 (8)

3.1.1 建立科学合理股权结构 (8)

3.1.2 股本规模 (8)

3.2投资估算及筹资方案 (9)

3.2.1投资估算 (9)

3.2.2 筹资方案 (9)

3.3 组织架构及人员构成 (9)

3.3.1 公司组织架构 (9)

3.3.2 各部门职责 (10)

3.3.3 人员编制 (11)

3.3.4激励机制 (11)

3.4 公司运作模式 (12)

3.4.1建立投资经理负责制，开展专业化的投资运作 (12)

3.4.2建立企业管理的风险控制体系，实施严格的风险管理 (12)

3.4.3 坚持严格缜密的项目管理是实现价值提升的关键 (12)

3.4.4建立完善的项目的退出机制，实现投资企业价值 (12)

3.5 公司发展战略规划 (13)

4、效益分析 (13)

4.1 经济效益分析 (13)

4.1.1 正常经营假设前提 (13)

4.1.2 投入产出分析 (14)

4.2 社会效益分析 (14)

4.2.1 加快产业结构调整，促进产业结构提档升级 (15)

4.2.2 优化投资结构。 (15)

4.2.3 有利于完善武陵山区域性金融中心的金融组织体系和功能 (15)

5、结论 (15)

1. 立项背景

当前，我国国民经济持续快速健康发展，居民财富迅速累积，资本市场发展如火如荼、方兴未艾。随着金融体制改革和金融领域对外开放的推进，资本市场法规制度建设日趋完善，资本市场正处于难得的发展机遇，为基金管理公司的健康发展提供了良好的外部环境。

1.1投资基金公司成立的必要性

1.1.1 公司发展的需要——拓展新的业务增长点

公司在继续做好传统业务的同时寻求新的业务增长点，发展投资基金业务是一个不错的选择。但是直接利用公司现有平台则受到很大的局限，一是目标企业不愿意让信托公司参与，以免为未来企业上市带来不便；二是投资的股权在退出时会遇到国有股减持的诸多限制，并且会给公司带来直接的收益损失。组建专业的股权投资基金管理公司不仅可以规避目前公司自营业务中的一些不利因素，同时还可以促进股权投资基金业务得到更大的发展。

1.1.2 竞争格局的需要——培养新的竞争优势

国内股权投资基金规模尽管已经快速增长，但依然处于初级阶段。数据表明，现有不少于500家创业投资企业在发改委备案，国有机构所占有限合伙人实到资本的比例最大，接近50%。国企之所以能够如此积极地参与股权投资，主要有两个原因。一是股权投资符合国家政策引导方向，二是充沛的资金为国企参与股权投资奠定良好的基础。从国际上看，经过几十年的发展，股权投资基金已经成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。因此，公司有必要积极参与发起设立股权投资基金管理公司。

1.1.3 市场发展的需要——培育新兴产业

国家“十三五”规划提出“大众创业，万众创新”。出台了《中共中央国务院关于深化体制机制改革加快实施创新驱动发展战略的若干意见》(中发[2015]8

号)、《国务院办公厅关于发展众创空间推进大众创新创业的指导意见》(国办发[2015]9号)、《重庆市深化体制机制改革加快实施创新驱动发展战略行动计划(2015―2020年)》(渝委发[2015]13号)、《中共重庆市委办公厅重庆市人民政府办公厅关于发展众创空间推进大众创业万众创新的实施意见》(渝委办发[2015]20号)、《重庆市人民政府办公厅关于加快重庆创业投资发展的意见》（渝府办发[2015]155号）等文件，鼓励各类社会资本参与创业投资，加快实施创新驱动发展战略，为促进经济转型升级提供有力支撑。产业投资基金公司设立为公司成为武陵山地区最具竞争力的现代化产业投资集团奠定基础。

1.2产业投资基金国外运作模式借鉴

美国产业投资基金是有组织的私人股权市场，与传统的风险投资基金不同，美国产业投资基金领域广泛，投资者也会投资于稳健的、市场风险较小，但利润丰厚的领域，如制造业、服务业等。通过层层责任安排，完成了“小投资，大责任”的转化。日本产业投资基金运行模式是准政府机构模式，大多隶属某一大型金融集团，以银行业为主，保险等金融机构参与，鼓励创新。欧洲产业投资基金运行模式是风险投资基金，具有健全的法律法规、广泛的融资渠道、完善的市场体系以及灵活的退出机制和方式等。新兴国家产业投资基金主要是政府主导型模式，如以色列、印度、新加坡等国家。投资风险较大，但是能引导社会投资并能弥补资本投资缺陷。

2. 市场分析

2.1 政府推动，各方积极参与，推动投资基金持续发展

处于转型升级期高速发展的中国经济和不断完善的投资环境，无疑是股权投资基金投资中国的巨大驱动力，这主要表现在以下几个方面。一是中国持续、高速增长的经济蕴藏了巨大的投资机会。二是日益活跃的中小企业、民营企业的并购提出了更多的融资需求。三是大量企业境内境外公开上市前需要融资支持。四