贵金属投资知识PPT课件
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美元指数
美元指数从2001年最高121.02下跌到08年最低70.698 白银2001年最低4.05上涨到2011年最高49.81
白银
13
14
-
国际贵金属市场
14
15
-
国际黄金主要市场
伦敦
• 上下午定盘价 • 最大的贵金属市场 • 最大的贵金属现货市场
• 最大的贵金属期货市场
纽约
• 日本、印度、香港、新加坡、中国、迪拜、土耳其
资产 托管部市场处
黄金需求量分布
24
-
24
25
-
白银需求量分布
25
美元汇率
在主要交易市场中， 白银是以美元标价 的，因此，白银价 格走势的一部分决 定因素来源于美元 汇率的变化。
26
-
26
27
-
美元指数与黄金价格
27
28
-
原油价格与黄金价格
原油价格
国际金价
逻辑：原油等大宗商品价格的上涨将推升通货膨胀
全球黄金供应量分布
21
22
-
22
全球主要产银国
23
-
自2006年以来，国际白银市场不 断推出新的交易品种，这大大活 跃了国际白银市场，提高了白银 的投资需求。国际白银市场供需 面发生变化，一些原先主要白银 生产国，例如墨西哥、澳大利亚 和美国等，矿产白银下降。国际 白银的增产主要来自中国和南美
一些新矿山。
38
-
• 优点：标准化、保证金交易、多空双向下单、T+0交 易灵活方便。
• 缺点：到期日强行平仓或交割。自然人投资者只能 平仓了结不能参与实物交割。高杠杆高风险。专业 性强。
• 适合人群：追求高风险高收益的投资者，对投资者 的专业技能和心理素质要求较高。
• 交易所：上海期货交易所。
38
现货保证金
39
增值：纸币的滥发导致贵金属价格保持较好的增长。
11
12
-
在税收上的相对优势 产权转移便利 世界上最好的抵押品种 贵金属能保持久远的价值 贵金属是对抗通胀最理想的武器 贵金属市场很难出现庄家 没时间限制，可随时交易
12
13
-
贵金属投资的抗风险性
投资替代:与多数资产负相关 在投资组合的资产配置中,贵金属能优化整个组合 的风险收益比。
其他
15
16
-
全球各个黄金市场开盘时间表
世界上大大小小的黄金市场约有40多个，各个市场在不同的地 域和范围发挥各自的作用，而且通过电话和网络构成一体，一 天24小时不间断地进行着黄金交易。
惠灵顿 9:00－17:00
悉尼
9:00－17:00
东京
9:00－15:30
新加坡
9:00－16:00
法兰克福
1
-
贵金属投资基础知识
1
目
录
2
-
2
3
-
贵金属介绍
3
4
-
黄金介绍
黄色光泽的金属
化学名 AU
美元/盎司 人民币/克
1金衡盎司=31.1035克
1美元= ？人民币
4
5
-
国内贵金属价格的计算方法
美元报价X 人民币中间价/31.1035
5
6
-
黄金物理和化学性质
6
黄金两大属性
7
-
商品属性： 首饰业、电 子业、现代 通讯、航天 航空等部门 的重要材料
8
9
-
白银性质和用途
物理性质
密度：10.5克/厘米 。熔点：961.93℃ ，沸点2213℃ 。 其他性质：富延展性，是导热、导电性能很好的金属。
化学性质
银的化学性质不活泼，不与氧作用，但对硫有很强的亲和性， 长久暴露在空气中，和空气中的硫化氢化合，表面会形成黑 色的硫化银；银具有很好的耐碱性能。
良好的物理性质 稳定的化学性质 数量稀少、开采难度大
金融属性： 国家货币储 备金、个人 资产投资和 保值的工具
7
白银介绍
8
-
白银，即银，因其色白，故称白银，与黄金相对。 多用于货币及装饰品。古代做通货时称白银。
银是一种银白色金属，其广泛分布于自然界，呈单 质状态的较少，多以硫化物状态伴生于其他有色金 属矿石之中。
为实现这三个转变，中国政府和民间组织都做了很多努力， 黄金市场已经成为中国金融市场的重要组成部分。
17
18
-
影响贵金属价格的主要因素
18
19
-
影响贵金属价格的主要因素
19
20
-
供求定理： 供大于求，价格下跌；求大于供，价格上涨。
供
ห้องสมุดไป่ตู้
矿山开采
给
央行售金
再生金
饰金需求
需
投资需求
求
工业需求
20
21
-
国际金价
33
34
-
国际经济形势与白银价格
道琼斯指数
国际银价
34
35
-
贵金属投资品种
35
36
-
实物金、银
• 现有产品：投资性金条和投资性银条。 • 优点：无违约风险。 • 缺点：保管费、储存费、保险费、运输费、鉴定费、
回购费等费用的支出，增加黄金价格中的额外费用。 • 适合人群：不想频繁操作交易的长线投资者。
白银用途
电子电器、感光材料、化工、工艺饰品等商业用途和货币、 投资与财富保值工具等金融投资用途。
9
10
-
贵金属投资的价值
10
11
-
贵金属投资的价值
价值永恒:纸币因通货膨胀而贬值。 英国著名的裁缝街的西装，数百年来的价格都是
五、六盎司黄金的水准，是黄金购买力历久不变的明 证。
规避风险:非信用资产 大炮一响，黄金万两； 盛世藏古董，乱世存黄金。
-
• 品种： Au(T+D)、Ag(T+D)、天通金、现货白银、现 货铂金和现货钯金。
• 优点：保证金交易、双向交易（可看跌做空）。 • 缺点：专业性强。 • 交易所：上海黄金交易所、天津贵金属交易所。 • 适合人群：专业投资者进行中短线的操作。
8:30－17:30
伦敦
8:30－17:30
纽约
9:00－16:00
北京时间 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 1 2 3 4 16
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-
三个转变
2004年9月6日，在伦敦金银市场协会2004年贵金属年会（上 海）上，中国人民银行行长周小川提出，中国黄金市场要实 现三个转变：
油价与金价的关系：80%左右的正相关关系
近30年，一盎司黄金平均可兑换15桶原油
28
29
-
原油价格与白银价格
国际原油价格
国际金价
29
30
-
利率与黄金价格
30
31
-
通货膨胀与黄金价格
31
32
-
地缘政治与贵金属价格
大炮一响，黄金万两。
盛世藏古董，乱世存黄金。
32
33
-
国际经济形势与黄金价格
道琼斯指数
36
纸黄金、白银
37
-
• 品种：工行金行家，建设银行贵金属账户。 • 优点：风险低，收益稳定，可以满仓操作。节省
实金交易必不可少的保管费、储存费、保险费、 鉴定费及运输费等支出。 • 缺点：无杠杆，使用的资金量十分巨大，利润低， 不能做空，在大熊市下收益率低。
• 适合人群：适合长线投资者。
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期货
美元指数从2001年最高121.02下跌到08年最低70.698 白银2001年最低4.05上涨到2011年最高49.81
白银
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国际贵金属市场
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国际黄金主要市场
伦敦
• 上下午定盘价 • 最大的贵金属市场 • 最大的贵金属现货市场
• 最大的贵金属期货市场
纽约
• 日本、印度、香港、新加坡、中国、迪拜、土耳其
资产 托管部市场处
黄金需求量分布
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白银需求量分布
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美元汇率
在主要交易市场中， 白银是以美元标价 的，因此，白银价 格走势的一部分决 定因素来源于美元 汇率的变化。
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美元指数与黄金价格
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原油价格与黄金价格
原油价格
国际金价
逻辑：原油等大宗商品价格的上涨将推升通货膨胀
全球黄金供应量分布
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全球主要产银国
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自2006年以来，国际白银市场不 断推出新的交易品种，这大大活 跃了国际白银市场，提高了白银 的投资需求。国际白银市场供需 面发生变化，一些原先主要白银 生产国，例如墨西哥、澳大利亚 和美国等，矿产白银下降。国际 白银的增产主要来自中国和南美
一些新矿山。
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• 优点：标准化、保证金交易、多空双向下单、T+0交 易灵活方便。
• 缺点：到期日强行平仓或交割。自然人投资者只能 平仓了结不能参与实物交割。高杠杆高风险。专业 性强。
• 适合人群：追求高风险高收益的投资者，对投资者 的专业技能和心理素质要求较高。
• 交易所：上海期货交易所。
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现货保证金
39
增值：纸币的滥发导致贵金属价格保持较好的增长。
11
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在税收上的相对优势 产权转移便利 世界上最好的抵押品种 贵金属能保持久远的价值 贵金属是对抗通胀最理想的武器 贵金属市场很难出现庄家 没时间限制，可随时交易
12
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贵金属投资的抗风险性
投资替代:与多数资产负相关 在投资组合的资产配置中,贵金属能优化整个组合 的风险收益比。
其他
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全球各个黄金市场开盘时间表
世界上大大小小的黄金市场约有40多个，各个市场在不同的地 域和范围发挥各自的作用，而且通过电话和网络构成一体，一 天24小时不间断地进行着黄金交易。
惠灵顿 9:00－17:00
悉尼
9:00－17:00
东京
9:00－15:30
新加坡
9:00－16:00
法兰克福
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贵金属投资基础知识
1
目
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贵金属介绍
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黄金介绍
黄色光泽的金属
化学名 AU
美元/盎司 人民币/克
1金衡盎司=31.1035克
1美元= ？人民币
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国内贵金属价格的计算方法
美元报价X 人民币中间价/31.1035
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黄金物理和化学性质
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黄金两大属性
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商品属性： 首饰业、电 子业、现代 通讯、航天 航空等部门 的重要材料
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白银性质和用途
物理性质
密度：10.5克/厘米 。熔点：961.93℃ ，沸点2213℃ 。 其他性质：富延展性，是导热、导电性能很好的金属。
化学性质
银的化学性质不活泼，不与氧作用，但对硫有很强的亲和性， 长久暴露在空气中，和空气中的硫化氢化合，表面会形成黑 色的硫化银；银具有很好的耐碱性能。
良好的物理性质 稳定的化学性质 数量稀少、开采难度大
金融属性： 国家货币储 备金、个人 资产投资和 保值的工具
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白银介绍
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白银，即银，因其色白，故称白银，与黄金相对。 多用于货币及装饰品。古代做通货时称白银。
银是一种银白色金属，其广泛分布于自然界，呈单 质状态的较少，多以硫化物状态伴生于其他有色金 属矿石之中。
为实现这三个转变，中国政府和民间组织都做了很多努力， 黄金市场已经成为中国金融市场的重要组成部分。
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影响贵金属价格的主要因素
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影响贵金属价格的主要因素
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供求定理： 供大于求，价格下跌；求大于供，价格上涨。
供
ห้องสมุดไป่ตู้
矿山开采
给
央行售金
再生金
饰金需求
需
投资需求
求
工业需求
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国际金价
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国际经济形势与白银价格
道琼斯指数
国际银价
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贵金属投资品种
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实物金、银
• 现有产品：投资性金条和投资性银条。 • 优点：无违约风险。 • 缺点：保管费、储存费、保险费、运输费、鉴定费、
回购费等费用的支出，增加黄金价格中的额外费用。 • 适合人群：不想频繁操作交易的长线投资者。
白银用途
电子电器、感光材料、化工、工艺饰品等商业用途和货币、 投资与财富保值工具等金融投资用途。
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贵金属投资的价值
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贵金属投资的价值
价值永恒:纸币因通货膨胀而贬值。 英国著名的裁缝街的西装，数百年来的价格都是
五、六盎司黄金的水准，是黄金购买力历久不变的明 证。
规避风险:非信用资产 大炮一响，黄金万两； 盛世藏古董，乱世存黄金。
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• 品种： Au(T+D)、Ag(T+D)、天通金、现货白银、现 货铂金和现货钯金。
• 优点：保证金交易、双向交易（可看跌做空）。 • 缺点：专业性强。 • 交易所：上海黄金交易所、天津贵金属交易所。 • 适合人群：专业投资者进行中短线的操作。
8:30－17:30
伦敦
8:30－17:30
纽约
9:00－16:00
北京时间 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 1 2 3 4 16
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三个转变
2004年9月6日，在伦敦金银市场协会2004年贵金属年会（上 海）上，中国人民银行行长周小川提出，中国黄金市场要实 现三个转变：
油价与金价的关系：80%左右的正相关关系
近30年，一盎司黄金平均可兑换15桶原油
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原油价格与白银价格
国际原油价格
国际金价
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利率与黄金价格
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通货膨胀与黄金价格
31
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地缘政治与贵金属价格
大炮一响，黄金万两。
盛世藏古董，乱世存黄金。
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33
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国际经济形势与黄金价格
道琼斯指数
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纸黄金、白银
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• 品种：工行金行家，建设银行贵金属账户。 • 优点：风险低，收益稳定，可以满仓操作。节省
实金交易必不可少的保管费、储存费、保险费、 鉴定费及运输费等支出。 • 缺点：无杠杆，使用的资金量十分巨大，利润低， 不能做空，在大熊市下收益率低。
• 适合人群：适合长线投资者。
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期货