信用风险识别与管理
信用风险管理培训课件(PPT 31页)
指标两大类，前者主要用于对潜在因素或征 兆(zhēngzhào)信息的定量分析，后者则用 于显现因素或现状信息的定量化。
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2、风险(fēngxiǎn)预警
• (1)风险预警程序(chéngxù) • ①信用信息的收集和传递。收集信息包括信贷人员
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(2)KMV的Credit Monitor模型 (móxíng)
• 该模型使用了两个关系：其一，企业股权市
值(shì zhí)与它的资产市值(shì zhí)之间的 结构性关系；其二，企业资产市值(shì zhí) 波动程度和企业股权市值(shì zhí)的变动程 度之间关系。
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四、国家风险(fēngxiǎn)主权评级
• 国际风险(fēngxiǎn)是指经济主体在与非本
国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别 国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损 失的风险(fēngxiǎn)。
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五、《巴塞尔新资本协议》的标准法与内部(nèibù) 评级法
• 1、标准(biāozhǔn)法 • 2、内部评级法
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1、标准(biāozhǔn)法
• ①商业银行的信贷资产分为对主权国家的债权、对一般商业银行的
债权、对公司的债权、包括在监管零售资产中的债权、以居民房产 抵押的债权、表外债权等13类；
• ②对主权、商业银行、公司的债权等非零售类信贷资产，根据债务
①市场价值法。通过市场上类似资产的信 用(xìnyòng)价差(Credit Spread)和违约概率 推算违约损失率，其假设前提是市场能及时 有效反映债券发行企业的信用(xìnyòng)风 险变化，主要适用于已经在市场上发行并且 可交易的大企业、政府、银行债券。 ②回收现金法。根据违约历史清收情况，预 测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算 出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金额-回 收成本)/违约风险暴露。
我国企业信用风险的成因、管理及控制
我国企业信用风险的成因、管理及控制一、企业信用风险的成因企业信用风险是指企业因为交易行为与合作关系等原因，不能按约定履约，给交易对手造成实际或潜在的经济损失。
企业信用风险的成因主要包括以下方面：1. 经营管理不规范企业经营管理不规范是造成信用风险的主要因素之一。
企业在经营过程中存在的问题包括融资不到位，管理流程混乱，人员素质不高，资产管理不当等。
由此引发的信用风险可能表现为财务状况的恶化，交易合作方关系的恶化等。
2. 经营环境不稳定经济大环境的不稳定性也会影响企业的信用风险。
经济环境不稳定可能带来的负面影响包括市场需求减少，竞争加剧，投资风险增加等。
这些都会使得企业的经营环境变得更加困难，对企业自身的信用风险也产生不利影响。
3. 财务状况不良财务状况的不良是信用风险形成的重要因素。
企业的财务状况不良表现为现金流紧张，偿债能力差，经营效率低下等等。
这些问题可能导致企业无法按时履行合同约定，引起交易对手的担忧，使得信用风险的程度加剧。
4. 企业内部控制不严格企业的内部控制不严格是使得信用风险变得更加高发的因素之一。
企业内部控制问题包括人员错误，投资误判，经营效率低下等问题。
这些问题可能会导致企业的口碑受损，进而影响企业的信用质量。
5. 高风险业务高风险业务也是企业信用风险的一个重要成因。
企业所从事的业务越是高风险，就越容易受到各类风险的影响，而企业的信用风险也随之上升。
二、企业信用风险的管理企业信用风险的管理是企业为了降低信用风险而采取的一系列成体系的措施。
企业信用风险管理包括战略管理、流程管理、风险管理、经营管理和质量管理等方面。
对于企业信用风险管理的分析，一定要结合企业的实际情况，制定相应的措施。
1.制定信用风险管理制度企业应该针对自身的业务特点和实际情况，制定相应的信用风险管理制度。
该制度主要包括规范经营流程，加强对资产、财务的管理，以及完善内部控制等。
通过制定这样的制度，可以协助企业从源头上降低信用风险的程度。
《金融风险管理》第7章信用风险和管理
——j银行的贷款比例安排相对于市场组合的比例安排的标准差；j=A、B——j银行的第i部门贷款在其组合中的比例——市场组合中第i部门的贷款比例N——贷款部门的数量
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式中：
计算A、B银行贷款组合偏离市场贷款组合的程度
A银行
B银行
0.06
0.08
注：(*)5%的VAR近似地由6.70%的VAR给出，即：5.60%+0.90%+0.20%=6.70%。1%的VAR近似地由1.10%VAR给出，即：0.90%+0.20%=1.10%。
贷款组合的实际概率分布
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0.9% 2.33
（*）2.33 为正态分布假定下1%的置信水平的VAR,在这里为了便于比较，将正态分布假定下1%的置信水平的贷款组合价值放在贷款组合价值的实际分布图中。
第*页
第*页
表7.1 信用等级专业矩阵
年初的风险 等级
年末的风险等级
A
B
C
违约
A
0.85
0.10
0.04
0.01
B
0.12
0.83
0.03
0.02
C
0.03
0.13
0.80
0.04
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贷款集中限制
金融机构在管理一个贷款组合的的时候，往往还需要对贷款组合中的单个借款人或部门设立最大贷款规模或者最大贷款比例限制，以控制其在贷款组合中的风险集中程度。这种外部限制的方法就是贷款集中限制。贷款集中限制常常用来控制对某一行业、某一部门的贷款集中风险。『例1』计算贷款组合的信用限制比率如果某银行的贷款管理者要求其贷款组合总体损失率不超过5%，假设目前贷款组合中个部门的历史违约率如下：汽车制造业：8%；煤矿开采：15%;房地产:12%.因为 信用限制比率=贷款组合的最大损失比率×
金融风险管理第三章(信用风险)
03
金融稳定理事会 （FSB）建议
FSB针对系统重要性金融机构提出了 一系列建议，旨在降低信用风险对金 融稳定的影响。
国内信用风险监管政策解读
银保监会监管政策
人民银行宏观审慎管理
地方政府债务管理
中国银保监会发布了一系列关于信用 风险管理和监管的政策，包括贷款分 类、拨备计提、资本充足率等方面的 要求。
贷款损失预测
根据评估结果，对贷款可能发生的损失进行预测。这有助于银行制定相应的风险应对措施，减少 潜在的损失。
风险等级划分
根据评估结果，将贷款组合划分为不同的风险等级。这有助于银行对贷款组合进行风险管理，实 现风险与收益的平衡。
03
信用风险管理与控制
信用风险管理制度建设
建立健全信用风险管理制度
制定完善的信用风险管理制度和流程，明确各部门职责和权限，确 保信用风险管理工作的有效实施。
人民银行通过宏观审慎管理框架对金 融机构的信用风险进行监管，采取逆 周期调节、系统重要性金融机构评估 等措施。
为防范地方政府债务风险，国家出台 了一系列政策，如限额管理、预算管 理、风险评估和预警等。
未来监管趋势展望
强化风险管理能力
未来监管机构将更加关注金融机 构的风险管理能力，要求其建立 完善的风险管理体系和内部控制 机制。
金融风险管理第三章信用风险
• 信用风险概述 • 信用风险识别与评估 • 信用风险管理与控制 • 信用风险度量技术 • 信用风险缓释策略 • 信用风险监管政策与法规
01
信用风险概述
定义与特点
定义
信用风险是指由于借款人或交易对手 违约而导致损失的风险。
特点
具有客观性、不确定性、相关性、非 系统性和可管理性。
信用管理 第01章信用、信用风险与信用管理
（二）企业信用
企业信用活动指银行、各类非银行金融机 构、工商企业、信用管理中介服务机构等 各类企业法人信用活动的统称
道德层面：培育内部信用文化；树立良好信用 形象；体现企业社会责任
• 狭义的信用即基于经济价值判断的信用范 畴，
拓展1-1：诚信、信用和信誉
• 诚信：即诚实守信，是自己对他人的承诺， 是一种行为规范。内生
• 信誉：指声望和名誉，是他人对自己的评 价，是一种形象标识。外生
• 信用：反映的是权利和义务的关系，是一 种动态的经济过程。 互生
（二）信用的基本特征
• 1.信用具有契约性 • 2.信用具有社会性 • 3.信用具有标识性 • 4.信用具有伦理性 • 5.信用具有风险性
– 按照风险的环境：静态风险和动态风险。
– 按照风险标的：财产风险、人身风险、责任 风险和信用风险。本节主要讨论信用风险。
– 按照风险能否分散：系统性风险和非系统性 风险。
（二）信用风险的内涵
• 1.信用风险内涵的不同解释
• 观点一：交易对象无力履约的风险
• 观点二：广义指所有因受信人（债务人）违 约所引起的风险；狭义通常专指信贷风险。
不归还贷 款的风险
被取消借款的风 险和因银行破产 损失存款的风险
银行
（三）根据信用风险的性质划分
– 违约风险 – 信用评级降级风险 – 信用价差增大风险
（四）按照信用风险是否可分散划分
– 系统性信用风险 – 非系统性信用风险
（五）按照受信人的行为特点划分
– 道德性信用风险 – 非道德性信用风险
第五章 信用风险管理(改)
公司贷款
第一：这类贷款是对一个实体（ 第一：这类贷款是对一个实体（通常是一个特 殊目的的实体）的贷款，创建的唯一目的就是 殊目的的实体）的贷款，创建的唯一目的就是 为了给实物资产融资或运作实物资产； 为了给实物资产融资或运作实物资产； 第二： 第二：借款实体基本没有或完全没有其他实质 性资产或业务， 性资产或业务，因此除了从被融资资产中获得 收入外， 收入外，基本没有或完全没有独立的偿还债务 能力； 能力； 第三：债务条款规定贷款人对资产和资产产生 第三： 的收入有相当程度的控制权。 的收入有相当程度的控制权。
信用风险的特征
银行贷款合约到期时间有较大 的可能性收回， 的可能性收回，并获得事先约 定的利息， 定的利息，单个借款人违约会 发生，但发生的概论较小。 发生，但发生的概论较小。一 旦违约发生， 旦违约发生，银行面临较大的 损失，这种损失远比贷款的利 损失远比 损失，这种损失远比贷款的利 息收益大得多 大得多。 息收益大得多。 违约的小概率事件以及贷款收 违约的小概率事件以及贷款收 以及 益和损失的不对称性 信用 分布的有偏性，明显不服从正 分布的有偏性， 态分布，而是向左倾斜，在左 态分布，而是向左倾斜， 厚尾特征。 侧呈现厚尾特征 侧呈现厚尾特征。
（一）公司贷款
公司贷款，也称企业贷款，是金融机构对企业 公司贷款，也称企业贷款，是金融机构对企业 企业贷款 类客户持有的债权。 客户持有的债权。 公司贷款在金融机构债权总额中占有较大的比 公司贷款在金融机构债权总额中占有较大的比 因此对公司贷款风险管理 对公司贷款风险管理一直是金融机构 重，因此对公司贷款风险管理一直是金融机构 信用风险管理的重要内容。 信用风险管理的重要内容。 一般来说，公司贷款的信用风险主要来自两方 一般来说，公司贷款的信用风险主要来自两方 面：借款企业整体的偿债能力和偿债意愿，具 借款企业整体的偿债能力和偿债意愿， 体包括融资能力、资本实力、财务状况及主要 体包括融资能力、资本实力、财务状况及 融资能力 管理者的资信品质等因素 等因素。 管理者的资信品质等因素。
商业银行信用风险管理的方法
商业银行信用风险管理的方法
商业银行信用风险管理主要方法就是机制管理和过程管理。
一、机制管理，
商业银行的信用风险的机制管理主要有以下几个方面：
1、审贷分离机制。
就是将贷款的审查和贷款的决策进行指责分离，由不同的部门或人员负责贷款的审查与决策，这样可以有效规避不良贷款。
2、授权管理机制。
总行对所属的职能部门、下属的分支机构，根据层级和管理水平的高低等因素，分别授予具体的最高信贷权限。
管理层级越高，信贷权限越大。
3、额度管理机制。
总行对全行系统给予某一特定客户在某一特定时期的授信规定最高限额。
二、过程管理，
商业银行的过程管理主要包括事前管理、事中管理和事后管理三个方面。
信用管理的风险防范与风险控制
建立完善的信用管理体系
建立客户信用 档案，记录客 户信用历史和
经营状况
制定信用政策， 明确授信标准 和条件，规范 授信审批流程
建立风险预警 机制，及时发 现潜在风险并
进行预警
定期评估客 户信用等级， 调整授信额
度
制定合理的信用政策
确定客户信用等级
设定信用额度
建立信用审批机制
定期评估信用风险
建立客户信用档案：收集客户信用信息，建立客户信用档案，以便及时了解客户信用 状况。
设定信用额度：根据客户信用状况，设定不同的信用额度，控制客户债务风险。
合同条款明确：在合同中明确规定违约责任、还款方式等条款，降低违约风险。
04
信用管理风险控制
风险预警机制的建立
风险预警机制的概念和作用 风险预警机制的建立步骤 风险预警机制的运作方式 风险预警机制的优缺点
信用管理的风险 防范与风险控制
汇报人：XX
目录
01 单 击 添 加 目 录 项 标 题 02 信 用 管 理 风 险 概 述
03 信 用 管 理 风 险 防 范
04 信 用 管 理 风 险 控 制
05 信 用 管 理 风 险 防 范 与 控制的关系
01
添加章节标题
02
信用管理风险概述
信用风险的来源
风险防范与控制是 信用管理的核心， 需要不断改进和完 善管理体系，以应 对不断变化的市场 环境和客户需求。
信用管理风险防范 与控制需要持续改 进，不断完善管理 体系，以降低风险、 提高管理效率、提
升客户满意度。
风险防范与控制需 要不断学习和借鉴 先进的管理理念和 方法，持续改进管 理体系，以适应不 断变化的市场环境
农村信用社信贷风险识别、评估与管理
农村信用社信贷风险识别、评估与管理作者：余杰来源：《中国经贸》2016年第15期【摘要】本文分析了农村信用社信贷风险识别和评估的过程及其主要风险，并阐述了农村信用社增强信贷风险管理的措施。
【关键字】农村信用社；风险识别；评估和管理农村信用社是我国金融体系服务农村金融的主力军，在支持农村经济发展和服务“三农”方面发挥着不可替代的作用。
但是长期以来，农村信用社的经营管理体制没有得到较好解决。
一、农村信用社信贷风险识别和评估第一，农村信用社普遍存在着授权管理上的缺陷。
农村信用社在进行信贷管理时要不然授信过度，要不然就授信不足，授信管理工作存在着严峻的缺陷。
首先，农村授信工作存在着一定的盲区，一些常年外出务工的农民和工作人员的信用程度是难以评价的；其次，信用评定基础工作薄弱，没有完善的工作程序，一些地区的农村信用社甚至根据行政级别或者人机关系来确定相关人员的信用等级；再次，信用等级和贷款的发放之间逻辑联系不紧密；最后，农村信用社的年度审核机制运行缺乏力度并且存在着重复授信的情况。
第二，农村信用社制度安排不合理。
农村信用社贷款风险存在的主要原因在于制度安排不够完善和合理。
金融机构在生产经营过程中的首要目标就是获取经济利润，但是追求利润最大化的目标也使得农村信用社将目光聚焦在业务拓展和市场扩张之上，但是却忽视了对风险的评估和管理。
在农村信用社日常经营中，很多工作人员对风险管理的认识还停留在感性层面上，信用社自身也没有针对信贷风险管理进行专门的制度安排，这导致了它们虽然在某些业务领域上有所创新，但是却依然缺乏基本的科学支撑。
制度缺陷已经成为目前阶段制约农村信用社发展的主要掣肘。
第三，农村信用社业务操作漏洞频出。
农村信用社在进行风险管理的时候存在诸多漏洞，比如说岗位职责划分不清、操作风险漏洞频繁出现、客户经理只顾业务拓展而忽视风险识别等等。
农村信用社工作人员构成成分比较复杂，既有正式工人又有临时员工，顶岗、混岗和跨岗的现象屡禁不止。
2016银行从业资格考试《风险管理》知识点：信用风险识别
2016银行从业资格考试《风险管理》知识点：信用风险识别1.单一法人客户的基本信息分析按照业务特点和风险特性的不同，商业银行的客户可划分为法人客户与个人客户，法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户，企业类客户根据其组织形式不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。
2.单一法人客户的财务状况分析财务状况分析是通过对企业的经营成果、财务状况以及现金流量的分析，达到评价企业营管理者的管理业绩、经营效率，进而识别企业信用风险的目的。
对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。
（1）财务报表分析财务报表分析主要是对资产负债表和损益表进行分析，有助于商业银行深入了解客户的经营状况以及经营过程中存在的问题。
（2）财务比率分析商业银行应当根据主要财务比率/指标来研究企业类客户的经营状况、资产/负债管理等状况。
（3）现金流量分析现金流是指现金在企业内的流入和流出，分为三个部分：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。
类别定义现金流入现金流出经营活动指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项所收到的现金销售商品或提供劳务、经营租赁等购买货物、接受劳务、制造产品、广告宣传、推销产品、缴纳税款等所支付的现金投资活动指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动收回投资；分得股利、利润或取得债券利息收入；处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金等购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金；进行权益性或债权性投资等所支付的现金融资活动导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动吸收权益性投资所收到的现金；发行债券或借款所收到的现金偿还债务或减少注册资本所支付的现金；发生筹资费用所支付的现金；分配股利、利润或偿付利息所支付的现金；融资租赁所支付的现金等3.单一法人客户的非财务因素分析非财务因素分析是信用风险分析过程中的重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。
我国金融机构信用风险识别与管理
我国金融机构信用风险识别与管理经济的快速发展推动了金融业的蓬勃发展，在这个过程中，信用风险成为了金融机构面临的一个重要挑战。
信用风险指的是借款人或债务人无法按时或无法按约还款的风险，这可能导致金融机构蒙受经济损失。
因此，我国的金融机构必须有效地识别和管理信用风险，以保护其自身利益并维护金融市场的稳定。
首先，金融机构需要建立有效的风险管理系统来识别信用风险。
这个系统应该包括风险识别、风险分析和风险评估三个基本环节。
通过对借款人的财务状况进行综合分析，金融机构可以评估其还款能力和意愿。
同时，金融机构还可以通过借款人的个人和企业信用记录来了解其信用状况。
通过对这些风险指标的评估，金融机构可以及时发现潜在的信用风险，采取相应的管理措施。
其次，金融机构在识别信用风险后，需要采取适当的管理措施加以应对。
一种常见的管理措施是加强对借款人的监控和跟踪。
金融机构可以通过定期检查借款人的财务报表和经营状况，及时了解借款人的变化情况，并在必要时采取措施减少信用风险。
此外，金融机构还可以建立风险保证金制度，要求借款人提供一定比例的保证金，以减少信用风险。
通过这些管理措施，金融机构可以有效地控制信用风险，保护自身利益。
此外，金融机构还可以利用科技手段提高信用风险识别和管理的效率。
随着人工智能和大数据技术的快速发展，金融机构可以通过分析大量的数据来识别信用风险。
例如，金融机构可以利用大数据分析借款人的消费习惯、社交网络行为等信息，来预测其信用风险。
同时，通过人工智能技术可以自动化地进行风险分析和评估，提高工作效率。
这些科技手段的应用可以有效地帮助金融机构提高信用风险管理的水平，降低信用风险。
最后，金融机构应该加强内部员工的培训，提高他们对信用风险的识别和管理能力。
金融机构的员工是识别和管理信用风险的直接执行者，他们的能力和素质直接影响着金融机构的信用风险管理水平。
因此，金融机构应该定期为员工举办培训，提高他们对信用风险的敏感性和判断力。
金融风险管理：信用风险的度量与管理习题与答案
一、单选题1、信用风险的核心内容是（）。
A.主权风险B.结算前风险C.信贷风险D.结算风险正确答案：C2、银行信贷的本质特征是（）。
A.流动性B.层次性C.综合性D.偿还性正确答案：D3、以下比率中不能反映企业偿债能力的是（）。
A.长期资金占用B.资产负债率C.利息保障倍数D.流动比率正确答案：A4、一个健全有效的市场融资机制，其核心是要以（）为基础分配金融资源。
A.市场机制B.价格机制C.利率机制D.风险机制正确答案：B5、根据巴塞尔资本充足率新资本协议的主要内容，银行的资本由核心资本和附属资本两部分构成，相对于加权风险资产的资本充足率应为（），其中核心资本充足率应至少为（）。
A.8%，6%B.8%，4%C.4%，8%D.8%，8%正确答案：B6、以下比率中，（）直接反映了企业偿还借款利息的能力。
A.销售净利率B.资产负债率C.速动比率D.利息保障倍数正确答案：D7、以下因素中构成真正还款来源的是（）A.抵押物B.经营活动产生的现金流C.融资活动中产生的现金流D.还款意愿正确答案：B8、某住房抵押贷款申请者的资料如下：收入120000元/年，住房抵押贷款偿还额2500元/月，房产税3000元/年，则其GDS比率为（）。
A.69.12%B.62.50%C.27.50%D.18.69%正确答案：C9、上题中，若该申请者的其它债务支出为3500元/年，则其TDS比率为（）。
A.30.42%B.70.86%C.69.12%D.26.79%正确答案：A10、某企业向银行申请一笔抵押贷款，以动产物业为抵押，该企业的信用等级为A，单笔贷款风险是（）。
A.20%B.15%C.30%D.25%正确答案：D二、判断题1、专家制度法提升了银行应对市场变化的能力，但加剧了银行在贷款组合方面过度集中的问题。
（）正确答案：√2、KMV的PM模型是采用投资组合理论观点来衡量贷款的信用风险的方法，其输入变量包括债券的期望收益、借款人的债券评级、借款人违约率的标准分布以及组合中贷款违约损失的相关性。
初级银行风险管理知识点：信用风险识别
初级银行风险管理知识点：信用风险识别初级银行风险管理知识点：信用风险识别导语：信用风险控制是指授信方根据信用识别和评估的结果，针对自己所承受的信用风险及经济损失的严重程度，针对具体的环节进行调整和改良，从而达到风险管理的最佳结果。
基本信息分析基本信息包括客户的类型（企业法人客户还是机构法人客户）、基本经营情况（业务范围、盈利情况）、信用状况（有无违约记录）等。
财务状况分析财务状况分析是通过对企业的经营成果、财务状况以及现金流量的分析，达到评价企业经营管理者的管理业绩、经营效率，进而识别企业信用风险的目的。
财务报表分析、财务比率分析、现金流量分析非财务因素分析非财务因素分析是信用风险分析过程中的重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。
（1）管理层风险分析（管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力及道德水准）（2）行业风险分析（行业特征、行业周期、行业竞争力、行业替代性、行业监管）（3）生产与经营风险分析（总体经营风险、产品风险、原料供应风险、生产风险以及销售风险）（4）宏观经济、社会及自然环境分析担保分析担保是指为维护债权人和其他当事人的合法权益、提高贷款偿还的可能性、降低商业银行资金损失的风险，由借款人或第三方对贷款本息的偿还或其他授信产品提供的一种附加保障，为商业银行提供一个可以影响或控制的潜在还款来源。
担保方式主要有：保证、抵押、质押、留置与定金。
二、集团法人客户信用风险识别项目内容整体状况分析商业银行应当对集团法人客户的基本信息、经营状况、财务状况、非财务因素及担保状况等进行逐项分析，以识别其潜在的信用风险。
特别是对集团内各关联方之间的关联交易进行正确的分析和判断至关重要。
关联交易是指发生在集团内关联方之间的有关转移权利或义务的'事项安排。
（11项，参考教材）在识别和分析集团法人客户信用风险的过程中，商业银行应当力争做到：第一，充分利用内外部信息系统。
第二，完善授信工作。
第三，识别客户关联方第四，集团法人客户的识别频率与额度授信周期应当保持一致。
财务管理中的风险识别和控制
财务管理中的风险识别和控制财务管理是企业最基本的管理活动之一，要做好财务管理，必须充分了解企业的财务状况和风险点，对风险进行识别和控制。
在这篇文章中，我将从财务管理的角度，浅谈关于风险识别和控制。
一、财务管理中的风险财务管理中的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、汇率风险等。
这些风险都是企业在经营过程中难以避免的，但企业可以采取一定的措施对风险加以识别、控制、规避或转移。
1.市场风险。
市场风险包括企业所处市场的不确定性，包括市场景气度的变化，竞争压力的加大，产品价格波动等，这些因素都会影响到企业的经营状况。
为了规避市场风险，企业可以通过市场调研、分析市场预测等方式将市场风险降到最小。
2.信用风险。
信用风险指的是企业在与客户或供应商交易时所面临的风险，包括客户或供应商违约、无法履行合同、无法支付款项等情况。
为了规避信用风险，企业可以使用信用评估工具，建立独立的信用评估体系，加强信息交流和沟通，提高企业信誉度。
3.流动性风险。
流动性风险指的是企业在短期内无法获取足够的现金流或资金，导致无法满足公司的运营需求。
为了规避流动性风险，企业可以加强资金预算和现金流管理，建立适当的资金池进行资金管理，保持良好的关系与银行等金融机构建立战略合作。
4.操作风险。
操作风险主要指企业内部因素产生的风险，包括人为错误、技术问题、组织架构不当等，这些因素都会导致企业的运营效益下降。
为了规避操作风险，企业可以建立科学的内部控制体系，加强员工培训，完善岗位责任制，加强风险防范、内部审计等。
5.汇率风险。
汇率风险是指企业在跨国贸易或跨境投资中面临的外汇风险，包括货币贬值、汇率波动等。
为了规避汇率风险，企业可以采取一些保护措施，如建立外汇储备、利用风险对冲工具如外汇期货、期权等、根据税收规则选择跨国资产的所有权和地点等。
二、财务管理中的风险识别在财务管理中，风险识别非常关键，只有识别出风险，才能对其进行应对。
企业可以通过以下几个方面进行风险识别。
信用风险管理的方法与工具
信用风险管理的方法与工具信用风险是指信用主体无法按合约规定履行债务义务或出现违约的风险，包括违约风险和延期风险。
在金融领域中，信用风险管理是非常重要的一项工作，对于银行、保险公司、证券公司等金融机构来说尤为重要。
信用风险管理的目标是通过合理的方法和工具，减少信用风险带来的损失，并确保金融机构能够持续获得稳定的收益。
下面将介绍几种常用的信用风险管理方法与工具。
1. 信用评级模型信用评级模型是一种衡量借款人信用风险的工具。
通过对借款人的信用历史、财务状况、还款能力等进行评估，给予其一个信用评级。
常见的信用评级体系包括S&P的信用评级、穆迪的信用评级和标准普尔的信用评级等。
2. 风险模型风险模型是一种衡量信用风险的工具，通过模拟不同的市场条件和借款人特征，评估可能产生的损失情况。
风险模型可以帮助金融机构量化信用风险，并制定相应的风险管理策略。
常见的风险模型包括VaR模型、Monte Carlo模拟等。
3. 信用衍生品信用衍生品是一种通过合约来管理信用风险的工具。
它可以用来对冲信用风险，降低持有信用风险的成本。
常见的信用衍生品包括信用违约掉期（CDS）、信用违约互换（CDSWAP）等。
4. 信贷风险担保信贷风险担保是一种减轻信用风险的方法。
通过第三方提供的担保或保证，降低金融机构的信用风险。
常见的信贷风险担保方式包括保证金、抵押品等。
5. 信用风险转移信用风险转移是一种将信用风险转移给其他主体的方法。
金融机构可以通过与其他金融机构进行远期远期交易、信用衍生产品交易等方式，将信用风险转移给其他主体。
这样可以减少金融机构的信用风险暴露。
6. 信用风险监控系统信用风险监控系统是一种用于跟踪和监控信用风险的工具。
通过收集和分析大量的信用数据，监测借款人的还款能力和风险变化。
通过及时地发现和处理可能的信用风险，降低金融机构的损失。
7. 信贷审查信贷审查是一种在借款前对借款人进行全面评估和审查的方法。
通过对借款人的资信情况、还款能力、财务状况等进行详细调查，评估借款人的信用风险。
企业信用风险管理
案例三：国际知名企业信用风险事件
总结词
多元化经营
详细描述
某国际知名企业为了分散经营风险，进行了多元化经营。然而，由于对新领域的了解不足和管理不善，企业在某 些领域的投资出现了重大亏损，导致企业整体财务状况恶化，信用风险加大。
06
企业信用风险管理未来展望
信用风险管理技术发展
数据分析与机器学习
随着大数据和机器学习技术的发展， 企业将更依赖数据分析来评估和管理 信用风险，提高风险识别和预测的准 确性。
等。
评级流程
建立规范的评级流程， 确保评级结果的客观性
和公正性。
评级监控与调整
定期对评级结果进行监 控和调整，以反映企业
信用状况的变化。
03
企业信用风险控制与防范
内部控制体系
建立健全内部控制体系
通过制定和完善内部控制制度，明确各部门职责和操作规范，形 成有效的内部制约机制。
强化内部审计职能
内部审计部门应定期对企业的内部控制体系进行审计和评估，及时 发现和纠正存在的问题。
信用风险识别
客户基本信息
了解客户的经营状况、财务状况、历 史表现等信息，以评估其信用风险。
市场环境变化
关注国内外经济形势、政策法规等变 化，分析对企业客户信用的影响。
合同履行情况
关注客户在合同履行过程中的表现， 如是否按时交货、是否按约定付款等。
信用风险评估方法
定量分析
运用财务比率、信用评分 等技术，对客户的信用状 况进行量化评估。
定性分析
通过深入了解客户的经营 模式、管理层素质等因素， 对信用风险进行主观判断。
综合评估
结合定量和定性分析结果， 综合考虑各种因素，得出 客户的综合信用风险评级。
银行信用风险管理
11
5.3信用风险管理相关名词释义——违约风险暴露
违约风险暴露（EAD）:是指债务人违约时的预期表内、表 外项目暴露总合。
客户已经违约： EAD=客户违约时的债务帐面价值
客户尚未违约： 表内项目EAD=债务帐面价值 表外项目EAD=表外项目已提取金额+信用转换系数 x 已承诺未提取金额
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系统性风险： 宏观经济因素 行业风险和区域风险
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5.信用风险管理主要相关名词 信用评级与债项评级 违约概率（PD : Probability of Default） 违约风险暴露（EAD：Exposure at Default ） 违约损失率（LGD： Loss Given Default ） 贷款分类与债项评级
债项评级：是对交易本身的特定风险进行计量和 评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风 险因素包括：抵押、优先性、产品类别、地区、 行业等。
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5.2信用风险管理相关名词释义——违约概率
违约概率（PD）：是指借款人在未来一定时期内 发生违约的可能性。
在可承受的范围内适当管理因交易方不履 行债务而导致的一定时间内可能发生的金 钱上的预期损失（Expected Loss）及非预 期损失（Unexpected Loss）。
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信用风险的识别与防范
信用风险的识别与防范信用风险是任何商业活动中都面临的主要风险之一。
它是指借款人不能按时支付贷款本息和借款人不能履行债务的可能性。
借贷是一种常见的商业模式，需要放款方评估信用风险并采取适当的安全措施，以保护自己的利益。
本文旨在探讨信用风险的识别与防范。
1.信用风险的基本类型信用风险可以分为几种类型。
最常见的是违约风险，即由于借款人未能按时偿还贷款或无法履行债务而使贷款人蒙受损失。
此外，还有重债风险，这种风险往往是由于借款人负债过多而导致的。
借款人过度负债可能导致其不能按时支付贷款本息，从而使贷款人蒙受损失。
最后，还有灾害风险，这种风险是由于自然灾害或其他不可控因素而导致贷款人不能按时偿还贷款或无法履行债务。
2.识别信用风险的方法识别信用风险的最好方法是对借款人进行排名或评分。
评级过程通常基于财务报表、历史贷款表现以及其他相关情况。
评分可以采用内部评估或外部评估，但无论哪种方法，评级目标都是确定一个借款人违约的概率。
由于一些贷款人的金融状况可能随着时间发生变化，因此贷款人的评级也可能会发生变化。
3.防范信用风险的方法有几种防范信用风险的方法可供贷款人选择。
首先，贷款人可以通过多样化其借出的资金来降低风险。
多样化可以包括不同行业、不同类型的贷款以及不同风险等级的贷款。
其次，贷款人可以要求担保人提供担保。
这可以是抵押品或可转让支票等，所有这些都是为了保护放款人的本金和利息。
第三，贷款人可以通过采用预授权借记或预授权信用卡付款的方法，来掌控借款人的还款，从而降低风险。
最后，贷款人可以采取保险的方法来减轻贷款风险。
4.信用风险的管理贷款风险管理是管理信用风险的过程。
该过程包括风险评估、风险缓解、风险监控和风险应对。
风险评估是指评估潜在的信用风险，以决定是否提供贷款或以什么条件提供贷款。
风险缓解是指采取预防措施或降低风险的措施，以防止贷款人损失。
风险监控是指在贷款过程中不断监测借款人的还款情况，并根据实际情况做出调整。
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产品风险 贷款形态 担保条件 期限结构
债项评级
宏观信用风险的识别
违约率与经济周期关系密切 通过分析经济周期可以判定违约大面积 暴露的时间或时段 通过分析经济周期可以得到企业质量变 化规律 风险管理不能随经济周期而松紧，而应 先于经济周期变化，以防系统性风险的 冲击
国内生产总值与固定资产投资
Logistic模型
一种非线性分类的统计方法,用于解决因 变量为定性指标的问题 Logistic概率函数的定义为:
案例：基于Logisitc模型的个 人住房贷款信用风险识别
样本的抽取：调取了某银行2005-2008年 四年的全部存量个人住房贷款客户资料 ，客户资料数量分别为2347、3896、 8006、10154条，并把客户基础资料中分 离为个人住房贷款违约组和正常组。本 文按照严格的筛选标准，从大量的有效 样本中最终随机抽取正常贷款样本466个 ，违约贷款样本403个，有效样本总容量 为869个。
风险限额
单一客户风险限额管理 集团客户风险限额管理 贷款组合限额管理
单一客户风险限额管理
以净资产为核心确定的单一客户风险限 额： 单一客户风险限额=客户净资产*合理的 杠杆系数*与信用等级相关的调节系数客户的商业负债-客户的其他有息负债 客户有效净资产，是指将客户净资产扣 除其部分无效或低效资产后的净值。一 般来说，无效或低效资产包括：客户的 递延资产、无形资产、待处理资产损失 等科目
中等风险 区域
中高风险 区域 高风险 区域
65.0 70.0 75.0 80.0 85.0 90.0
区域风险预警信号
●国家政策法规变化给当地带来的不利影响。 ●地方政府提出与地方自然资源、交通条件等极不对称 的产业发展规划。 ●地方政府为吸引企业投资，不惜一切，提供优惠条件 ●国家宏观政策发生变化而造成地方优惠政策难以执行 ●地方政府减少对区域内客户的优惠政策或允诺的优惠 政策难以兑现。 ●区域产业集中度高，而该产业受到国家宏观调控。 ●区域法律法规明显调整。
产业生命周期特征
产业生命周期与信贷
行业敏感度
行业波动性
煤
30 40 50 60 70 80 90
炭 材 业 产 筑 工 路 织 色 药 力
建 商 房 地 建 轻 公 纺 有 医 电 钢 民 电 电 烟 石
铁 航 信 子 草 化
建行行业风险评级一览表
行业风险警示信号
●政府对行业有严格的限制。 ●国家产业、货币、税收等宏观经济政策 变化，如汇率、利率的调整。 ●法律法规重大调整。 ●多边或双边贸易政策变化，如对进口、 出口的限制和保护。 ●政府优惠政策的停止。
优点：其一，简单易行而且容易理解掌握；其 二，便于纳入计算机系统进行自动计算和控制 缺点：其一，从根本上说，客户偿债能力的大 小是与客户正常经营产生的现金流情况紧密相 关的，只有在客户真正破产倒闭时，其偿债能 力才与客户净资产的大小直接相关，因此，静 态地从客户目前的资产负债状况分析客户的偿 债能力只能是一种近似的估计，而无法与客户 真正的偿债能力直接挂起钩来；其二，该方法 在参数选取和设置中存在不可克服的困难，如 上文所述，选择合理杠杆系数必须是完全具有 可比性的企业资产负债平均水平，这类参数目 前只能进行近似估计，因此很难保证其科学性 和合理性。
案例：电力行业客户信用风险
对历史数据通过Logistic回归分析，发现 对电力生产企业不良贷款发生有显著影 响的解释变量依次是装机规模、应收账 款周转次数与净资产收益率 设定信贷风险控制目标:电力行业贷款不 良率不超过2%。
通过运用Loglstic回归模型，建立客户违 约概率(户数违约概率)与主要影响因素总 装机容量的关系。再将客户违约概率(户 数违约概率)换算为贷款量违约概率(不良 贷款比率)。从而，将贷款量违约概率(不 良贷款比率)与总装机容量联系起来，进 行分析、控制。
客户非财务风险识别
客户品质分析：客户历史沿革；法人治 理结构；股东背景；高管人员素质;信誉 状况 客户经营状况分析：供应阶段分析；生 产阶段分析；销售阶段分析；产品竞争 力和经营业绩分析 客户综合分析：分析环境因素；构造 SWOT矩阵；综合分析判断
信用风险管理
风险限额 风险缓释
案例：如何评价地方政府产业 规划？
西部某县近期发布了的一个产业发展规划：该县要发展一系列热 门产业，如汽车产业、高新技术产业等，而在高新技术产业中， 信息产业、生物产业、新能源、新材料等样样齐全。 该县招商引资的具体措施： 低价让地：县区的工业用地土地出让金为每亩3万至10万元。 财政补贴：提高土地出让金本级财政留成部分的返还比例，其中 返还比例最高的已经达到80％；允许土地出让金分期支付，并延 长缴纳年限；对企业投资，地方政府提供配套设施。 税收优惠：给予税收优惠，为了吸引投资，甚至把根本不属于国 家鼓励类的项目也纳入优惠的范围。
信用风险的识别与管理
代军勋
武汉大学经济与管理学院 2011年11月
引子：你看到了什么？？ 信用风险的理解 信用风险识别的技术方法 信用风险识别的策略 信用风险管理
信用风险的理解
信用风险，是因借款人发生违约或借款 人信用等级下降而使债权人的本金和利 息不能完全收回或产生损失的风险 违约风险 敞口风险 追偿风险
Logistic回归模型的构建：将剩下的11个 变量引入Logistic回归模型，采用后向 Wald逐步选择法确定最终的模型，并进 行偏回归系数估计。在计算过程中，将 每步Wald统计量结果最小(即显著水平最 低)的变量剔除，直到所有自变量都满足 设定的显著性水平为止。经过5步计算， 最后模型保留了7个变量，所有变量都满 足设定的显著性水平。
违约风险
付款违约：没有履行支付义务 违反约定事项 经济违约 违约概率
追偿风险
抵押物风险 第三方担保风险 法律风险
信用风险的产生
逆向选择 道德风险 寻租风险
信用风险识别的技术方法
单变量判定模型 判别分析模型 Logistic模型 人工神经网络模型
客户信用风险的识别
客户财务风险识别 客户非财务风险识别
客户财务风险识别
快速评判客户基本财务状况：报表关键 项目及财务指标的静态分析；报表关键 项目及财务指标的动态分析；善于利用 审计报告；会计报表附注分析 深度分析客户财务质量：从现金流分析 判断客户短期偿债能力；从盈利情况分 析判断客户的长期偿债能力；从重点项 目解读客户的财务健康状况；
建行区域风险等级和预警指数
浙江 上海 新疆 云南 天津 青海 四川 湖南 重庆 贵州 黑龙江 广西 内蒙 江西 安徽 西藏
40.0 45.0 50.0 55.0 60.0
58.9 60.2 65.6 67.8 68.8 71.4 72.4 74.2
低风险区域
中低风险 区域
74.3 75.6 76.2 76.9 77.6 78.4 82.4 84.8
判别分析模型
一种用来区分判断个体所属类别的统计技术 Altman通过对33家破产和同样数目相同规模的非破产 企业进行观察，对22个财务比率运用数理统计方法进 行筛选，建立了著名的5变量Z-score模型。目前已成为 财务困境预测最常用的方法。 Z＝1．2X1＋1．4X2＋3．3X3＋0．6X4＋0．999X5 其后，设定临界值。破产下限值为1．81，其下为破产 区域；（非破产）上限值为2．99，其上为经营良好。 中间是灰色区域。通过计算Z分值，看其落在哪一段区 域，预测企业是否会破产。
违约率与GDP
违约率与总投资
行业信用风险的识别
方法基础：“五力”模型 方法基础：产业生命周期
“五力”模型
行业信用风险识别策略
现有竞争者的竞争：行业中企业数量多 且规模相当；缺乏产品差异及顾客转换 成本低；行业需求增长缓慢；生产能力 只能以大规模增加或行业中存在剩余生 产能力；高固定成本或高存储成本；竞 争者的多样性；战略重要性高；退出壁 垒高
单变量判定模型
利用单一的财务比率来预测企业的财务 失败 威廉比弗(William Beaver,1966)：现金流 量与负债总额的比率能够最好地判定公 司的信用状况(误判率最低)；其次，按判 定能力依次为资产收益率(净收益/资产总 额)、资产负债率(债务总额/资产总额)、 营运资本比〔营运资木/资产总额)和流动 比率;并且离经营失败日越近，误判率越 低，预见性越强
人工神经网络模型
人工神经网络模型在信用风险分析的作 用是通过模型的分类功能进行的 先找出影响分类的一组因素，作为模型 的输入。然后，通过有导师或无导师的 训练形成神经网络信用风险分析模型。 之后再将新样本的有关数据输入模型， 就可以判别新样本的风险状况。 与非线形判别十分相似，对数据分布的 要求不十分严格，能够有效解决非正态 分布，非线性的信用评估问题
区域信用风险的识别
区域环境的影响 区域产业布局 区域产业结构
区域环境的影响
区域自然资源 区域金融生态 区域经济环境 地方政策的可持续性
区域产业布局
产业布局指向 区域合理规模 国家产业布局的调整
区域产业结构
区域内部产业结构演变 产业梯度转移 经济区划的区域边缘化
对于水力发电，分析样本中共有432 户企业，其中有不良贷款的84户，贷 款总额3140478，不良贷款合计 50590.86。采用同样的方法可将p分别带入上式，在2%的设定不良 贷款比率条件下，解得：v=1.05
电力行业装机容量违约临界点
新进入者的威胁：规模经济；产品差异 化和转换成本；资源要求；获得分销渠 道；与规模无关的成本优势；相关的政 府管制 替代品威胁：替代品在价格上是否具有 吸引力；替代品在质量、性能和其它一 些重要特征上的满意程度；购买者转换 成本的高低。